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AUTORES:
GLENDA IVONNE SUREZ VACA
JULIO ALBERTO CELI PALMA
MARA FERNANDA TUREZ BERNAL
DIRECTOR:
ING. PEDRO ZAMBRANO
DEDICATORIA
DEDICATORIA
A Jehov principalmente, a
mis Padres, y amigos.
DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
siempre
iluminando
vida,
mi
familia
por
de
mi
vida
universitaria y en especial de
este proyecto.
AGRADECIMIENTO
apoyo
logr
proyecto
finalmente
quienes
incluye.
mis
amigos
comprendieron
el
AGRADECIMIENTO
A
dado
Dios,
fuerzas
por
para
haberme
seguir
TRIBUNAL DE GRADUACIN
DECLARACIN EXPRESA
NDICE GENERAL
DEDICATORIAS...
AGRADECIMIENTOS... 4
TRIBUNAL DE GRADUACIN....... 7
DECLARACIN EXPRESA ............... 8
INTRODUCCIN... 18
CAPTULO I
GENERALIDADES
19
1.1 Antecedentes..
19
21
23
26
29
29
29
29
1.6.1 Visin.
29
1.6.2 Misin
29
1.6.3 Objetivos...
30
30
30
1.7 Organigrama
31
31
32
1.8.2 Entrevistas
32
1.8.3 Encuesta...
32
33
1.8.5 Posicionamiento.
34
34
36
CAPTULO II
PROPUESTA Y PLAN DE MARKETING ESTRATGICO
40
40
42
43
2.2.1.1.1 Comercio.... 43
2.2.1.1.2 Clima .......... 43
2.2.1.1.3 Lugares de Centros Educativos
43
44
45
45
47
48
50
50
59
70
72
73
2.5.1Fortalezas..
73
2.5.2 Oportunidades.
73
2.5.3 Debilidades...
74
2.5.4 Amenazas.
74
74
74
75
77
77
78
79
79
79
80
80
80
81
2.7.2 Plaza..........
81
81
2.7.3 Precio.
82
2.7.4 Promocin
84
84
CAPTULO III
3 Estudio Financiero
85
85
85
87
88
3.4.1 Inversin...
88
3.4.1.1Inversin Fija.
88
3.5 Gastos...
91
91
3.5.2Gastos de Publicidad.
92
93
94
94
95
96
97
98
101
NDICE DE GRFICOS
46
48
50
50
51
51
52
52
53
53
54
54
55
55
56
56
57
58
60
60
61
61
62
62
63
63
64
64
65
65
66
66
67
67
68
68
69
83
100
100
NDICE DE FIGURAS
Figura N 1 Organigrama...
31
42
44
82
NDICE DE TABLAS
Tabla N 1 Censo Pruebas Aprendo 2000
25
44
76
79
83
87
89
90
90
91
92
92
93
94
97
98
99
INTRODUCCIN
CAPITULO I
Generalidades
1.1 Antecedentes:
Alfonso Villalba, S.J. fue el jesuita designado para arrancar esta empresa
apelando a la generosidad de la sociedad guayaquilea. El 20 de abril del
ao 1956, en una villa ubicada en la esquina de las calles Toms Martnez y
Crdova empezaron a funcionar ambos colegios. El Veinte de Abril fue
concebido como un colegio nocturno para personas de escasos recursos
econmicos que trabajaban y deseaban obtener su ttulo de bachiller. El
colegio Javier empez con el sexto grado de primaria y el primer curso de
secundaria.
El Semi-internado
capacitacin
estudiantil
satisfacer
las
necesidades
de
la
aceptacin
de
nuestro
mercado
objetivo
logrando
altas
Fiscal
Rural
Lenguaje
10.95
9.84
8.43
Matemticas
9.7
8.9
7.53
Fuente: CEAINFO
Este centro contar con todos los implementos necesarios para llevar a
cabo las tareas educativas siendo necesario as, computadoras, biblioteca,
papelera y todo lo relacionados con material didctico permitiendo de esta
forma tener disponible las herramientas que permitan facilitar el trabajo y la
comprensin sin desperdiciar tiempo necesario.
Nuestra
sociedad
necesita
jvenes
emprendedores
realmente
capacitados para llevar a cabo sus propias ideas y proyectos y el semiinternado se encargar de brindar el asesoramiento necesario para su
instruccin y capacitacin necesaria al nivel acadmico en el que se
encuentran. Dando tambin un mejor prestigio a esta Institucin Educativa a
la cual va dirigida el proyecto.
jvenes.
objetivo.
1.6.1 Visin
1.6.2 Misin
1.6.3 Objetivos
paralelo.
involucrados en el proceso.
psiclogos-padres-tutores.
de un semi-internado.
1.7 Organigrama
Figura N 1 Organigrama
1.8.2 Entrevistas
1.8.3 Encuesta
Por medio del anlisis FODA realizaremos una evaluacin de los factores
fuertes y dbiles que en su conjunto diagnosticarn la situacin interna de
nuestro proyecto como su evaluacin externa; es decir las oportunidades y
amenazas. Como es una herramienta sencilla nos permitir obtener una
perspectiva general de nuestro proyecto.
1.8.5 Posicionamiento
son
que
posicionamiento
el
del
programa
servicio.
anterior
tena
Estableceremos
logrando
como
alcanzar
un
instrumento
de
Donde:
CAPITULO II.
potenciar correctamente su
de
esta
propuesta,
el
Semi-internado
tendr
profesores
Este centro contar con todos los implementos necesarios para llevar a
cabo las tareas educativas siendo necesario as, computadoras, biblioteca,
papelera y todo lo relacionados con material didctico permitiendo de esta
forma tener disponible las herramientas que permitan facilitar el trabajo y la
comprensin sin desperdiciar tiempo necesario, vamos a poner en marcha
todo estos implementos creando as una diferenciacin con el proyecto
tengamos.
2.2
Ubicacin de la Empresa
Figura N 2 La Provincia del Guayas Ecuador.
2.2.1.1.1 Comercio.
2.2.1.1.2 Clima.
2.2.1.1.4 Poblacin.
2.2.2.1 Guayaquil.
T
a
b
l
a
2.2.2.2.1 Tiempo.
2.3.1
Precio
2.3.2
Mercado Total: Los 790 alumnos con los que cuenta la institucin.
Mercado Potencial: Alumnos que anteriormente han recibido clases
particulares para mantener un aprovechamiento satisfactorio.
Mercado Meta: Dirigido a aquellos alumnos que se quedaron
supletorio en el ao lectivo anterior y aquellos que tengan
calificaciones de 15 o menor a esta.
Las entrevistas
Las
entrevistas
estn
estructuradas
con
preguntas
Si
No
No
Cultiva la lectura.
Si
No
Si
No
No
No
Si
No
Si
No
No
1 hora
a veces
nunca
110
120
Clases particulares
Reconocimiento de la Necesidad
Precio
Mi escritura es
Mi lectura es.
Mi atencin en clases es
Ver televisin
Jugar videojuegos
Hacer deportes
Otros
2. Responde Si o No.
Te gustara tener tutora de deberes y lecciones enviadas por los
profesores en clase.
Si
No
No
No
No
No
(16-18)
(19-20)
como resultado que los alumnos estn dispuesto a recibir ayuda por parte de
los mismos profesores del plantel luego de su horario normal de clases,
muchos han indicado que en general su promedio estudiantil es muy bueno
pero que en muchas ocasiones no cuentan con lo necesario para resolver
sus deberes o se distraen fcilmente con juegos o tareas que no tienen que
ver con su vida estudiantil.
Hemos conocido por parte de los mismos jvenes las materias en las
que tienen ms dificultad para asimilar las clases, a estas se les dar mayor
importancia al momento de dar la ayuda personalizada en el semi-internado
mientras tanto se les dedicar menos tiempo. No as menos importancia, a
las que son de su agrado.
(12-15)
59.69%
(16-18)
25.58%
(19-20)
14.73%
Al darnos cuenta del inters que tienen los estudiantes por mejorar su
promedio, especialmente los que tienen un bajo rendimiento, y por mantener
a los alumnos sobresalientes, concluimos que el semi-internado tendr una
gran aceptacin entre los jvenes porque estn seguros de que contarn
con la ayuda necesaria y oportuna en el momento indicado
Los profesores indicaron que cobran en promedio $15 por cada hora de
clase particular esta puede variar de acuerdo al lugar donde se tenga que
dictar la clase y de la materia en la que el alumno necesita la nivelacin
Los maestros indicaron que cobraran $300 mensuales por impartir las
clases a los jvenes, nos parece un sueldo adecuado y justo que se estara
dispuesto a pagar para que los mismos maestros de la institucin dicten las
clases.
A los Directivos del Plantel decidimos hacerles tan solo una pregunta y
esta fue acerca de la deficiencia que tuvo el Proyecto PAPA ellos
coincidieron en que no fue manejado por personas capacitadas y no lo
organizaron de una manera correcta. Ellos indicaron que las clases eran
impartidas tan solo por dos personas la Psicloga y la Licenciada de
Bienestar Social y aunque la intencin de ellas era ayudar a los jvenes con
bajos rendimientos acadmicos no se encontraban preparadas para dictar
todas las materias en las que los jvenes tenan vacios, adems no eran
suficientes solo dos personas para
estudiantes las clases eran dictadas solo en dos horas este tiempo no
abasteca para realizar las tareas y poder estudiar para sus lecciones, hubo
tambin malestar por parte de los padres de familia porque los jvenes no
contaban en la institucin con un lunch para despus de las clases y en
muchas ocasiones no tenan el material necesario para realizar las tareas.
2.5.1 Fortaleza
Disponibilidad de Internet.
Departamento Mdico.
Seguro Mdico.
2.5.2 Oportunidades
2.5.3 Debilidades:
Falta de expresos.
2.5.4. Amenazas:
2.5.5.1
Fortalezas:
Oportunidad:
Estrategia F.O.:
padres de familia las ventajas de tener control de tareas por los mismos
maestros del colegio, an cuando sus hijos tengan un nivel acadmico
aceptable.
2.5.5.2
Fortalezas:
Oportunidades:
Estrategia F.O.:
2.5.6.1
Fortalezas:
Amenaza:
Estrategia F.A.:
2.5.6.2
Fortalezas:
Amenaza:
Estrategia F.A.:
2.7
Marketing MIX
2.7.1 Producto (Servicio).
2.7.1.1
2.7.2
Plaza
2.7.3 Precio
Precio
$100
$110
$120
total
frecuencia
52
170
36
258
%
20.16%
65.89%
13.95%
2.7.4 Promocin
Son las estrategias que se llevaran a cabo para que los consumidores
tomen la decisin de adquirir nuestro servicio, haciendo que el consumidor
final lo vea de una forma provechosa y tengan una fidelidad, preferencia,
hacia nuestro servicio y as acaparar este mercado.
CAPITULO III
ESTUDIO FINANCIERO
3.1
Requerimientos de materiales
3.2.
Requerimientos de personal
PERSONAL A CONTRATAR
CANTIDAD
Sueldo Total
por mes
Personal Acadmico
(profesores)
24
400
9600
Personal Administrativo
400
1600
350
1400
Personal de Limpieza
250
250
33
1500
12850
Por esta razn hemos decidido hacer una inversin de $ 12,000.00 que
es lo que se gastar en comprar todos estos implementos educativos y
adecuar el area, la tabla N 10 detalla este valor, ya que estos seran de
mucha utilidad para el desarrollo de el alumnado de la Unidad Educativa
Javier.
Por ltimo un servicio adicional que daremos del lunch el cual tuvo un
requerimiento del 25% de los encuestados, se ha llegado a un acuerdo con
el bar de la Unidad Educativa Javier, y la estrategia a llevar es la siguiente
se harn almuerzos para los alumnos que se inscriban en las listas de los
alumnos que desean almuerzos y estos pagarn su respectivo almuerzo
como si estuvieran en un restaurante.
3.4.
3.4.1.
Inversin
inversiones.
Salones de Clases
Laboratorio de Computacin
Oficinas
Biblioteca
Computadoras
Equipos de Oficina
tiles de Oficina
Papelera
Muebles de Oficina
Los muebles y equipos de oficina necesarios solo sern los que requiera
la secretaria para desempear sus funciones. Para lo cual necesitaremos
una inversin de $1.955,00, a continuacin justificamos dicho valor.
Descripcin
Valor
Computadora
$700,00
FotocopiadoraImpresora
$200,00
Escritorio
$80,00
3Silla
$75,00
2Archivadores
Telfono
Sumadora
tilesdeOficina
Total
$360,00
$70,00
$350,00
$120,00
$1.955,00
Descripcin
Infraestructura
Valor
$ 5.000,00
4 Perchas
$ 240,00
2 Vitrinas
$ 250,00
Instalaciones
$ 100,00
Material didctico
$ 4.050,07
Escritorio
$ 55,00
Silla
$ 25,00
Otros
$ 50,00
Total
$ 9.770,07
Elaborado por: Los Autores
3.5 Gastos.
A continuacin se detallan los gastos en los que incurriremos al llevar a
cabo el semi-internado, estos se vern influenciados segn el supuesto de la
inflacin del pas.
Valor Mensual
Valor Anual
$ 12.850,00
$ 128.500,00
Servicios Bsicos
$ 200,00
$ 2.400,00
Suministros
$ 200,00
$ 2.000,00
Imprevistos
$ 100,00
$ 1.000,00
$ 15.750,00
$ 133.900,00
Total
Tabla N 11
depreciar los
Descripcin
EquiposdeComputacin
EquiposdeOficina
MueblesdeOficina
Perchas
Vitrinas
aosadepreciar
3
5
5
5
5
anual.
Aos a
Activos Fijos
Descripcin
EquiposdeComputacin
EquiposdeOficina
MueblesdeOficina
Perchas
Vitrinas
Total
ao1
$225,00
$63,00
$89,25
$36,00
$37,50
$450,75
ao2
$300,00
$84,00
$119,00
$48,00
$50,00
$601,00
ao3
$300,00
$84,00
$119,00
$48,00
$50,00
$601,00
ao4
$75,00
$84,00
$119,00
$48,00
$50,00
$376,00
ao5
$84,00
$119,00
$48,00
$50,00
$301,00
Estos solo est determinado por el valor que nos cobra la empresa por
realizar los folletos a entregar a los padres de familia. El cual est valorado
en $ 800, los folletos necesarios
Banco Bolivariano
Valor a financiar:
8.400,00
Plazo :
30 meses
Pagos:
mensuales
11,74%
Abril
Mayo
12000
Septiemb
Octubre
Noviemb
Diciemb
16282,26
15479,89
15477,50
15475,08
15472,64
15470,18
15467,69
15465,18
15462,64
973,14
1775,51
1777,90
3480,32
3482,76
3485,22
2637,71
2640,23
2642,76
145,97
266,33
266,69
522,05
522,41
522,78
395,66
396,03
396,41
206,79
377,30
377,80
739,57
740,09
740,61
560,51
561,05
561,59
620,38
1131,89
1133,41
2218,70
2220,26
2221,83
1681,54
1683,14
1684,76
50,08
50,08
50,08
50,08
50,08
50,08
50,08
50,08
50,08
242,27
Flujo Caja
Agosto
- I.R.
= Utilid
Neta
+
Depreciac
Amortiz.
del Cap.
8400
Julio
= Utilidad
- 15 % P.
Trabaj.
Invers. Fija
Capital
Propio
Flujo Caja
Inic.
Junio
244,65
247,04
249,46
251,90
254,36
256,85
259,36
261,90
3600
428,18
428,18
1610,15
2793,65
5062,44
7332,78
9604,69
11336,32
13069,55
1181,97
1183,50
2268,79
2270,34
2271,91
1731,63
1733,23
1734,84
re = rf + (rm rf ) + riesgopais
Donde:
Rf (Tasa libre de riesgo) = tasa libre de riesgo corresponde de los US
Treasure Notes de 5 aos: 4.52%
Rm (Tasa del mercado) = sobre primas y betas sectoriales y que de
acuerdo a estudios realizados en los ltimos 60 aos en promedio general
se encuentra en el 13.60%.1
de
re = 0.0452+ 0.28(0.1360-0.0452)+0.3958
re = 46.34%
rk
= Valoracin Wacc.
= Valor de la Deuda
= 9733.64
VE
Kd
=11.74%
3,600
Vk
46.34%
25%
CCPP =((D/VE)*(Kd)*(1-T))+(K/VE)*Vk
CCPP = 21.04%
Flujo de
Caja
$5.726,43
$15.336,57
$32.360,73
$57.760,76
$85.367,87
PERIODODERECUPERACIN(PAYBACK)
Periodo
Saldo
Flujode
Rentabilidad
Recuperacin
aos
Inversin
Caja
exigida
Inversin
12000
$(6.590,20) $15.336,57
$1.800,51
$13.536,06
$(35.151,78) $32.360,73
$3.799,15
$28.561,58
$(86.131,43) $57.760,76
$6.781,11
$50.979,65
$(161.477,11) $85.367,87
$10.022,19 $75.345,68
Ao 1
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
Ingresos
Demanda de Alumnos
210,00
222,00
234,00
246,00
246,00
Precio
765,00
832,55
906,06
986,07
1.073,14
160.650,00
184.825,99
212.018,89
242.572,98
263.992,18
Otros Ingresos
2.298,62
2.501,59
2.722,48
2.962,87
3.224,49
Total Ingresos
162.948,62
187.327,58
214.741,37
245.535,86
267.216,67
4.407,69
4.796,89
5.220,46
5.681,42
128.500,00
139.846,55
152.195,00
165.633,82
180.259,29
Servicios Bsicos
2.400,00
2.611,92
2.842,55
3.093,55
3.366,71
Gastos de Alquiler
18.000,00
19.589,40
21.319,14
23.201,62
25.250,33
2.000,00
2.176,60
2.368,79
2.577,96
2.805,59
800,00
870,64
947,52
1.031,18
1.122,24
1.000,00
1.088,30
1.184,40
1.288,98
1.402,80
450,75
601,00
601,00
376,00
301,00
153.150,75
166.784,41
181.458,41
197.203,11
214.507,95
Gastos Operativo
Papelera
Gastos de administracin y ventas
Sueldos y Salarios
Suministros
Gasto publicitario
Otros Gastos
Depreciaciones
Total Gastos Administrativos
Gastos Financieros
652,31
543,47
137,86
0,00
0,00
TotalGastosFinancieros
652,31
543,47
137,86
0,00
0,00
Total Egresos
= Util. Antes de Part. / Trabajadores e
I.R.
153.803,06
171.735,57
186.393,16
202.423,57
220.189,37
9.145,56
15.592,01
28.348,21
43.112,29
47.027,30
- 15 % de Participacin de Trabajadores
1.371,83
2.338,80
4.252,23
6.466,84
7.054,10
7.773,72
13.253,21
24.095,98
36.645,44
39.973,21
- Impuesto a la Renta
1.943,43
3.313,30
6.023,99
9.161,36
9.993,30
= Utilidad Neta
5.830,29
9.939,91
18.071,98
27.484,08
29.979,91
Para el caso del presente proyecto la tasa interna de retorno (TIR) es del
91.87% y que frente a una tasa de descuento del 11.74% se puede concluir
que el proyecto es conveniente.
3.10
Cabe anotar, que todo inversionista siempre espera obtener una mayor
rentabilidad en sus proyectos, sin embargo esta decisin por lo general se
asocia con un mayor grado de riesgo, esta herramienta del Cristal Ball
permite realizar anlisis en los que se evalu los diferentes niveles de
rentabilidad esperados estableciendo intervalos de confianza. Es por esto
que en base a estas variables crticas se generaron 10.000 iteraciones es
decir se hicieron 10.000 clculos combinando todos los valores crticos a los
rangos establecidos, mostrado los comportamientos estimados del VAN y la
TIR del proyecto, los resultados se detallan a continuacin:
3.10.1
3.10.2
Estimacin de la TIR
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
ANEXO 1
ENCUESTAS PARA PADRES DE FAMILIA
NO
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
___
2.- Qu tiempo dedica usted a su hijo para la revisin de las tareas escolares?
2 horas__
1 hora__
a veces__
nunca__
100___
110___
120___
5.-
____
____
Lunch
__
Expreso __
Papelera __
Otro __________________
___
___
___
___
___
ANEXO 2
ENCUESTAS PARA LOS ALUMNOS
Con el fin de mejorar su aprendizaje y respuesta a ser un buen estudiante le
agradeceramos conteste la siguiente encuesta:
S MB B R D
Mi escritura es
Mi lectura es
Mi promedio general ha sido
Mi asistencia a clases es
Mi atencin en clases es
Mi orden para trabajar es
Mis trabajos son calificados como
En
qu
ocupas
ms
______________________
tu
tiempo
Qu
dificulta
ms
____________________________________
luego
tus
de
clases?
tareas?
___
___
3.- Responde Si o No
Crees que los docentes se dan a entender al momento de
ensear______
5.- Enumera tres materias con las que tengas bajos promedios
1. _________________
2. _________________
3. _________________
(19-20) _____
ANEXO 3
FORMATO DE ENTREVISTAS AL PERSONAL DOCENTE DEL CENTRO
EDUCATIVO
2. Cul es el valor promedio que los profesores cobran por sus clases
particulares
7. Estara dispuesto a trabajar de acuerdo a la organizacin del semiinternado en cuanto a la regularizacin de deberes y lecciones
ANEXO 4
Artculos
Adhesivos (100 unidades)
Borradores
Calculadora bsica
Calculadora cientfica
Carpetas con diseo
Carpetas manila
Carpetas plstica transparente
Carpetas plsticas
Carpetas tipo sobre
Cartn corrugado (pliego)
Cartulina bristol (pliego)
Cartulina (fundas 10 unidades)
Cartulina esmaltada (pliego)
Cinta adhesiva
Cinta masting
Clips (cajita de 100)
Compases
Correctores
Cuadernos de contabilidad
Cuadernos espirales pequeo 100 hojas
Cuadernos grapados 100 hojas
Cuadernos grapados 60 hojas
Cuadernos Universitarios 100 hojas
Cuadernos Universitarios 200 hojas
Documentos mercantiles (funda)
Foamy (pliego)
Formularios
Forros de cuadernos universitario
Forro de cuadernos pequeos
Gomeros
Hojas A4 (500)
Hojas de cuadros oficio (500)
Hojas de lneas oficio (500)
Hojas milimetradas (500)
Hojas papel bond (500)
Hojas pautadas (500)
Juegos geomtricos
Lminas Educativas
Lapiceros
Lpices
Lpices de colores
Letras de Cambio (block de 100)
Libretas espirales
Marcadores (12 unidades)
Marcadores de Pizarra
Membretes adhesivos (plancha)
Minas
Notas de venta (block)
Papel brillante (fundita)
Papel celofn (pliego)
Papel crep (pliego)
Papel gamuza (pliego)
Papel ministro
Papel peridico (pliego)
pinceles
pinturas
Plumas
Reglas
Sacapuntas
tijeras
Total
Fuente: Grficas
Elaborado por: Los autores
Unidades
3
200
24
12
50
300
600
50
100
25
300
25
100
50
50
12
25
400
100
100
50
25
200
100
100
75
100
50
25
100
10
10
10
3
6
1
24
1000
100
200
50
2
25
50
100
25
100
2
25
12
24
12
500
100
12
50
1500
50
50
50
C. unitario
5
0,08
3,5
20
1,35
0,08
1,15
0,25
3,5
1,2
0,4
1,1
0,8
0,26
0,52
0,3
1,6
0,65
0,9
0,65
0,35
0,3
0,9
1,8
1,53
0,6
1
0,3
0,15
0,35
3
3
3
3
3
3
0,53
0,08
0,26
0,13
0,45
2
0,37
0,76
0,32
1
0,29
1,63
0,15
1,05
1,5
2,12
0,05
0,12
0,1
0,68
0,29
0,33
0,18
0,42
C. Total
15
16
84
240
67,5
24
690
12,5
350
30
120
27,5
80
13
26
3,6
40
260
90
65
17,5
7,5
180
180
153
45
100
15
3,75
35
30
30
30
9
18
3
12,72
80
26
26
22,5
4
9,25
38
32
25
29
3,26
3,75
12,6
36
25,44
25
12
1,2
34
435
16,5
9
21
4050,07
PVP
8,30
0,15
5,80
27,00
2,50
0,15
1,80
0,50
5,00
1,50
0,70
1,50
1,20
0,50
0,80
0,50
2,25
1,10
1,25
0,85
0,60
0,50
1,40
2,40
2,00
1,00
1,30
0,50
0,25
0,60
10,00
7,00
7,00
7,00
8,00
10,00
0,90
0,15
0,55
0,25
0,80
5,00
0,50
1,25
0,70
1,50
0,50
5,00
0,25
1,25
2,00
2,50
0,10
0,25
0,20
1,15
0,40
0,80
0,35
0,70
Precio Total
24,9
30
139,2
324
125
45
1080
25
500
37,5
210
37,5
120
25
40
5,976
56,25
440
125
85
30
12,5
280
240
200
75
130
25
6,25
60
100
70
70
21
48
10
21,6
150
55
50
40
10
12,5
62,5
70
37,5
50
10
6,25
15
48
30
50
25
2,4
57,5
600
40
17,5
34,86
6348,69
18
ANEXO N 5
AMORTIZACION DEL PRESTAMO
Capital
Tiempo
Tasa
Cuota
8.400,00
30 meses
0,98% trimestral
324,45
trimestral
Meses
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
Intereses
Capital
Cuota
82,18
79,81
77,42
75,00
72,56
70,09
67,61
65,09
62,56
59,99
57,41
54,79
52,16
49,49
46,80
44,09
41,34
38,57
35,78
32,95
30,10
27,22
24,31
21,38
18,41
15,42
12,39
9,34
6,26
3,14
242,27
244,65
247,04
249,46
251,90
254,36
256,85
259,36
261,90
264,46
267,05
269,66
272,30
274,96
277,65
280,37
283,11
285,88
288,68
291,50
294,36
297,24
300,14
303,08
306,04
309,04
312,06
315,12
318,20
321,31
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
324,45
TOTAL
769,71
2.799,29
9.733,64
Capital Reducido
8.400,00
8.157,73
7.913,08
7.666,04
7.416,59
7.164,69
6.910,33
6.653,48
6.394,12
6.132,22
5.867,76
5.600,71
5.331,05
5.058,75
4.783,79
4.506,13
4.225,76
3.942,65
3.656,77
3.368,09
3.076,59
2.782,23
2.484,99
2.184,85
1.881,77
1.575,73
1.266,69
954,63
639,51
321,31
0,00
ANEXO 6
Marzo
Ingresos
Demanda de Alumnos
Precio
Ing. Por Ventas
Otros Ingresos
Total Ingresos
Gastos de Administ. Y Vta.
Sueldos y Salarios
Servicios Bsicos
Gastos de Alquiler
Suministros
Gasto publicitario
Otros Gastos
Depreciaciones
Total Gastos Administrativos
Gastos Financieros
Intereses del Prestamo
Total Gastos Financieros
Total Egresos
= Util. Antes Part.Trabajadores e I.R.
- 15 % de Participacin de Trabajadores
= Utilidad Antes del I.R.
- Impuesto a la Renta
= Utilidad Neta
+ Depreciaciones
Amortizacin del Capital
Inversin Fija
Capital Propio
Flujo de Caja Inicial
Flujo de Caja
Flujo de Caja Acumulado
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
200
85,00
17.000,00
255,40
17.255,40
200
85,00
17.000,00
255,40
17.255,40
200
85,00
17.000,00
255,40
17.255,40
220
85,00
18.700,00
255,40
18.955,40
220
85,00
18.700,00
255,40
18.955,40
220
85,00
18.700,00
255,40
18.955,40
210
85,00
17.850,00
255,40
18.105,40
210
85,00
17.850,00
255,40
18.105,40
210
85,00
17.850,00
255,40
18.105,40
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
800,00
100,00
50,08
16.200,08
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
12.850,00
200,00
2.000,00
200,00
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
100,00
50,08
15.400,08
82,18
82,18
16.282,26
973,14
145,97
827,17
206,79
620,38
50,08
242,27
79,81
79,81
15.479,89
1.775,51
266,33
1.509,18
377,30
1.131,89
50,08
244,65
77,42
77,42
15.477,50
1.777,90
266,69
1.511,22
377,80
1.133,41
50,08
247,04
75,00
75,00
15.475,08
3.480,32
522,05
2.958,27
739,57
2.218,70
50,08
249,46
72,56
72,56
15.472,64
3.482,76
522,41
2.960,35
740,09
2.220,26
50,08
251,90
70,09
70,09
15.470,18
3.485,22
522,78
2.962,44
740,61
2.221,83
50,08
254,36
67,61
67,61
15.467,69
2.637,71
395,66
2.242,06
560,51
1.681,54
50,08
256,85
65,09
65,09
15.465,18
2.640,23
396,03
2.244,19
561,05
1.683,14
50,08
259,36
62,56
62,56
15.462,64
2.642,76
396,41
2.246,35
561,59
1.684,76
50,08
261,90
428,18
428,18
428,18
1.181,97
1.610,15
1.610,15
1.183,50
2.793,65
2.793,65
2.268,79
5.062,44
5.062,44
2.270,34
7.332,78
7.332,78
2.271,91
9.604,69
9.604,69
1.731,63
11.336,32
11.336,32
1.733,23
13.069,55
13.069,55
1.734,84
14.804,39
-8.400,00
-3.600,00
-12.000,00
ANEXO 7
FLUJODECAJAPROYECTADO(5aos)
Ao 0
Ingresos
Demanda de Alumnos
Precio
Ing. Por Ventas
Otros Ingresos
Total Ingresos
Gastos Operativo
Papelera
Gastos de administracin y ventas
Sueldos y Salarios
Servicios Bsicos
Gastos de Alquiler
Suministros
Gasto publicitario
Otros Gastos
Depreciaciones
Total Gastos Administrativos
Gastos Financieros
Intereses del Prestamo
TotalGastosFinancieros
Total Egresos
= Util. Antes de Part. / Trabajadores e I.R.
- 15 % de Participacin de Trabajadores
= Utilidad Antes del Impuesto a la renta
- Impuesto a la Renta
= Utilidad Neta
+ Depreciaciones
Amortizacin del Capital
Inversin Fija
Capital Propio
Flujo de Caja Inicial
Flujo de Caja
Flujo de Caja Acumulado
Ao 1
210
$
765
$ 160.650,00
$
2.298,62
$ 162.948,62
$ 128.500,00
$
2.400,00
$ 18.000,00
$
2.000,00
$
800,00
$
1.000,00
$
450,75
$ 153.150,75
$
652,31
$
652,31
$ 153.803,06
$
9.145,56
$
1.371,83
$
7.773,72
$
1.943,43
$
5.830,29
$
450,75
$
3.239,68
Ao 2
Ao 3
Ao 4
Ao 5
222
$
832,55
$ 184.825,99
$ 2.501,59
$ 187.327,58
234
$
906,06
$212.018,89
$ 2.722,48
$214.741,37
246
$
986,07
$ 242.572,98
$
2.962,87
$ 245.535,86
246
$
1073,14
$ 263.992,18
$
3.224,49
$ 267.216,67
4.407,69
4.796,89
5.220,46
5.681,42
$ 139.846,55
$ 2.611,92
$ 19.589,40
$ 2.176,60
$
870,64
$ 1.088,30
$
601,00
$ 166.784,41
$152.195,00
$ 2.842,55
$ 21.319,14
$ 2.368,79
$
947,52
$ 1.184,40
$
601,00
$181.458,41
$ 165.633,82
$
3.093,55
$ 23.201,62
$
2.577,96
$
1.031,18
$
1.288,98
$
376,00
$ 197.203,11
$ 180.259,29
$
3.366,71
$ 25.250,33
$
2.805,59
$
1.122,24
$
1.402,80
$
301,00
$ 214.507,95
$
543,47
$
543,47
$ 171.735,57
$ 15.592,01
$ 2.338,80
$ 13.253,21
$ 3.313,30
$ 9.939,91
$
601,00
$ 4.785,70
$
137,86
$
137,86
$186.393,16
$ 28.348,21
$ 4.252,23
$ 24.095,98
$ 6.023,99
$ 18.071,98
$
601,00
$ 3.974,61
$
$
$ 202.423,57
$ 43.112,29
$
6.466,84
$ 36.645,44
$
9.161,36
$ 27.484,08
$
376,00
$
-
$
$
$ 220.189,37
$ 47.027,30
$
7.054,10
$ 39.973,21
$
9.993,30
$ 29.979,91
$
301,00
$
-
$ 6.281,04
$ 10.540,91
$ 16.821,95
$ 16.821,95
$ 18.672,98
$ 35.494,93
$
$
$
$
$
$
(8.400,00)
(3.600,00)
(12.000,00)
6.281,04
6.281,04
35.494,93
27.860,08
63.355,01
63.355,01
30.280,91
93.635,92
19
ANEXO 8
Evolucin del Riesgo Pas
Fecha
Riesgo
Pas
Febrero-04-2009
3928.00
Febrero-03-2009
3884.00
Febrero-02-2009
3877.00
Enero-14-2009
3829.00
Enero-13-2009
3963.00
Enero-12-2009
3958.00
Enero-09-2009
3947.00
Enero-08-2009
3937.00
Enero-07-2009
3930.00
Enero-06-2009
4039.00
Enero-05-2009
4342.00
Enero-02-2009
4720.00
Enero-01-2009
4731.00
Diciembre-31-2008
4731.00
Diciembre-30-2008
4729.00
Diciembre-29-2008
4735.00
Diciembre-26-2008
4671.00
Diciembre-25-2008
4672.00
Diciembre-24-2008
4672.00
Diciembre-22-2008
5069.00
Diciembre-19-2008
5055.00
Diciembre-18-2008
5054.00
Diciembre-17-2008
5040.00
Diciembre-16-2008
5020.00
Diciembre-16-2008
5020.00
Diciembre-15-2008
4325.00
Diciembre-12-2008
3924.00
Diciembre-11-2008
3496.00
Diciembre-10-2008
3511.00
Diciembre-09-2008
3491.00
20
BIBLIOGRAFIA.
Textos, Diarios y Revistas:
de resultados