Elementos que conforman la tasa

de Inters
Econ. JEAN PAUL MORENO PALOMINO

Los intereses
Losintereses

La Tasa de Inters
Eselprecioquesepagaporeldinero,est
medidoenporcentaje(%)yreferidaaunaunidad
detiempo,usualmenteelao.

PRODUCTO

M. Nacional

j
M. Extranjera

C.T.S.

8.50 % anual

4.00 % anual

INTERES (I)

CANTIDAD GENERADA
(OBTENIDA) POR EL USO DEL
DINERO EN UN PRSTAMO

O
INVERSIN DURANTE CIERTO
PERODO

DE TIEMPO.

VP

VF
n

Fundamento de la Tasa de Inters

CONSUMO
PRESENTE

Seleccin de
Opciones

AHORRO
CONSUMO
FUTURO
INVERSION

El equilibrio
q
entre
Consumo Presente y
Consumo Futuro lo
determina la Tasa de
I t
Inters

Max (UTILIDAD) s.a. (nivel de RIESGO)

Lastasasdeinters
Tasa activa: costo que se cobra a quien usa el
dinero (prestatario)
Tasa pasiva: costo que se paga a quien deja
usar el dinero (depositante o ahorrista)
Spread: margen del intermediario

Tasa pasiva: Ahorrista desea siempre la mayor

tasa
Tasa activa: Prestatario desea siempre
p
la
menor tasa

Interesesconvencionales
Compensatorios:
Retribuyen el uso del dinero.
dinero
Moratorios:
C
Constituyen
i
penalidad
lid d por la
l mora en ell pago.

Tasa de Inters Compensatorio y Moratorio

A) Operaciones activas
La tasa de inters compensatorio y moratorio se
determina por la libre competencia en el
mercado financiero y es expresada en trminos
efectivos anuales por todo concepto.

Enunmercadolibredeque
dependelatasadeinters?
Factores que afectan la tasa de inters:

Oferta y demanda de dinero

Regulaciones monetarias

Impuestos y Contribuciones (SBS, FSD etc)

C
Costos
d intermediacin
de
i
di i

Reservas y provisiones

Otros
elementos
(no
necesariamente
econmicos, nacionales o internacionales)

ELEMENTOS QUE AFECTAN LA TASA DE

INTERES
Oferta y demanda de
dinero

Regulaciones
monetarias

Impuestos y
Contribuciones (SBS,
FSD etc.)

Costos de
intermediacin

Tasa de
Inters

Reservas y
provisiones
Otros elementos (no
necesariamente
econmicos, nacionales
o internacionales)

CalculodelInters

CALCULO DE INTERES
SIMBOLOGIA
TASA : 10%

I
INTERES

i
CAPITAL
1000

CAPITAL

MONTO

S
0

1
100

TIEMPO

Perodo de tiempo transcurrido entre

dos fechas (i)

Cul ser el tiempo transcurrido entre el 1 de Enero de 2007 y

el 15 de Agosto
g
de 2007?
01/01/07

15/08/07

Para calcular el perodo de tiempo comprendido entre dos

fechas, la primera se excluye (1/01/2007) y la segunda se
incluye (15/08/2007).
(15/08/2007)
Para que un deposito o inversin genere intereses, debe haber
permanecido como mnimo 1 da en la institucin financiera
desde la fecha de su depsito
depsito.

Mes
Enero

Das
31

Febrero
Marzo
Abril
M
Mayo
Junio
Julio
Agosto

28
31
30
31
30
31
31

Total

Das
transcurridos

30
28
31
30
31
30
31
15
226

excluye el 1ro
de Enero
28
31
30
31
30
31
incluye el 15
de Agosto

INTERES SIMPLE

SE CALCULA SIEMPRE SOBRE EL

CAPITAL ORIGINAL
NO CAPITALIZA INTERESES

I = VP x i x n

INTERES SIMPLE
VP = 100
i

= 10% anual

= 3 aos
0

100

100
10

I = 100 X 0.1 X 3
I = 30

100
10
10

100
10
10
10
130

Capitalizacin
de intereses
deintereses

INTERES COMPUESTO

CAPITALIZA INTERESES
ESTA REFERIDO A ESTABLECER
CADA CUANTO TIEMPO LOS
INTERESES PASARN A FORMAR
PARTE DEL CAPITAL

VF = VP x (1+
(1+ii)n

VF = VP x ( 1 + i )n
DONDE :
VF = Valor Final o Monto
VP = Valor Inicial, Presente o Capital
i = tasa peridica
p
n = Nmero de capitalizaciones.
capitalizaciones.

CAPITALIZACION

+I
VP

VF

Donde:
VP =

VF = VP*(1
VP (1 + i)n
VALOR PRESENTE

= TASA DE INTERES PERIODICA

= N
N DE PERIODOS DE CAPITALIZACION

INTERES COMPUESTO
Frecuencia de
capitalizacin :

anual

100

100
10

100
10
11

100
10
11
12.1
133.1

VP = 100
i

= 10% anuall

= 3 aos

ACTUALIZACION

-I
VP

VF

VP =
Donde:

VF
(1 + i)n

VF = VALOR FINAL O FUTURO

i

= TASA DE INTERES PERIODICA

= N PERIODOS DE CAPITALIZACION

TIPOS DE INTERS UTILIZADOS EN

NUESTRO SISTEMA FINANCIERO

Definicin y Tipos
Es el precio que se paga por el dinero
que se usa.
b) Cumplimiento

Tipos

d) Cliente

a) Capitalizacin TI Compensatoria TI Activa

TI Moratoria
TI Pasiva
TI Nominal
TI Efectiva

c) Variabilidad

c) Momento del cobro

TI Fija
TI Variable

TI Vencida
TI Adelantada

CLASES DE TASAS
DE INTERES
NOMINAL
PROPORCIONAL
EFECTIVA
EQUIVALENTE

TIPOS DE TASAS

TASA DE INTERES
NOMINAL

SE PUEDE DIVIDIR O MULTIPLICAR

PARA EXPRESARLA EN UNA UNIDAD DE
TIEMPO.
SIEMPRE VA ACOMPAADA POR EL
PLAZO Y EL PERIODO DE
CAPITALIZACIN.

NORMALMENTE EXPRESADO PARA UN

PERIODO BASE
BASE: UN AO

TASA DE INTERES
PROPORCIONAL
CORRESPONDE A DIFERENTES
FRACCIONES DE TIEMPO
TIEMPO.
SE USA CUANDO LA TASA DE
INTERES QUE SE MENCIONA ESTA
EN TERMINOS DISTINTOS A LOS
PERIODOS DE CALCULO DE LA
OPERACIN.

TASA DE INTERES
EFECTIVA
REFLEJA EL PROCESO DE
CAPITALIZACIN.

EN OPERACIONES DE PRSTAMOS
(ACTIVAS) INCLUYE LOS
QUE AFECTAN
DIFERENTES GASTOS Q
UNA TRANSACCION (comisiones,
portes,, impuestos,
p
p
, seguros,
g
, etc.

TASA DE INTERES
EQUIVALENTE
DOS O MAS TASAS SON EQUIVALENTES CUANDO
CAPITALIZANDOSES EN PERIODOS DISTINTOS,
DISTINTOS EL
MONTO FINAL OBTENIDO EN IGUAL PLAZO ES EL
MISMO.

ieq = (1 + ief)neq/nef - 1
Donde:
ieq
= Tasa de inters efectiva del periodo.
= N de das de la tasa equivalente
q
a hallar
neq
neq = N de das de la tasa efectiva dada

Conversin de tasas Efectiva a Efectiva (tasas

equivalentes):
q
) se utiliza la siguiente
g
relacin:
o
d
a
c
s
u
b
o
d
o
i
r
e
p
o
d
i
c
o
n
o
c
o
d
o
i
r
e
p

Tasa buscada =(1+Tasa conocida)

-1

OJO: Tanto el periodo conocido como el buscado

debern estar en la misma base temporal

INTERS VENCIDO E INTERS

ADELANTADO

INTERES VENCIDO
vs.
INTERES ADELANTADO
I. VENCIDO
(I)

I. ADELANTADO
(D)

: Inters calculado sobre un

capital inicial, capitalizado al
final de un periodo de tiempo

: Inters calculado sobre un

monto final que se deduce de
este para constituir el capital
inicial

Inters Vencido
PRESTAMO
S/. US$
Tasa Efectiva Anual ((TEA))

0
Valor Inicial o
financiamiento
presente

Valor Final
n das
Fecha de
Vencimiento

Valor Final = Valor Inicial + Inters Vencido

MODALIDAD VENCIDA
I

compensatorio

= Deuda x [ (1 + TIEA)(n/360) - 1 ]

Donde:
TIEA= Tasa Efectiva Anual.
n
= Plazo de la operacin en das.
360 = Plazo de la TEA en das.

Inters

Descuento

adelantado

Pagar
g
o
Letras

PRESTAMO
S/. US$
Tasa Efectiva Anual ((TIEA))

0
Valor actual o
financiamiento
presente

n das
d

Documentos con vencimiento a

Futuro Conocido

PRESTAMO = VALOR DOCUMENTO - Int. ADELANTADO

MODALIDAD ADELANTADA
I

compensatorio

= Deuda x [ 1 - (1 + TIEA)(-n/360) ]

Donde:
TEA = Tasa Efectiva Anual.
n
= Plazo de la operacin en das.
360 = Plazo de la TEA en das.

INTERESES EN DEPOSITOS A PLAZOS

DEPOSITOS
OS OS A PLAZO
O

1.
2.
3.
4.
5
5.
6.
7.

Al momento de constituirse o prorrogarse

debe establecerse:
El monto,
El plazo,
p a o,
La tasa en trminos efectivos anuales
La frecuencia de capitalizacin de intereses
La forma de pago,
pago
Las condiciones referidas a su cancelacin o
renovacin al vencimiento,
Las condiciones de pago de intereses por
cancelacin anticipada.

INTERESES Y PAGOS EN DEPOSITOS

A PLAZO
CALCULO DE INTERESES EN BASE AL
AO COMERCIAL DE 360 365 DIAS.
DIAS
LA CAPITALIZACION DE INTERESES SE
REALIZARA CON FRECUENCIA DE
CALCULO DIARIA.
LA TASA ES LIBRE Y VARIABLE,
VARIABLE ES
FIJADA POR CADA INSTITUCION.

 EN LOS CASOS PERMITIDOS SE

PODRAN ACEPTAR CANCELACIONES
ANTICIPADAS
DEL
DEPOSITO
AFECTANDO LA TASA PACTADA.
SEGN LAS NORMAS LEGALES PODRAN
HACERSE
RENOVACIONES
DEL
DEPOSITO
A
SU
VENCIMIENTO,
CAPITALIZANDO O NO LOS INTERESES.
INTERESES

1. EL INTERES DEPENDE DEL PLAZO

DE LA OPERACIN Y DEL MONTO
DE LA IMPOSICION.
2. TRAMOS :
HASTA 30 DIAS
DE 31 A 90 DIAS
DE 91 A 180 DIAS
DE 181 A 360 DIAS
MAS DE 360 DIAS.

AMORTIZACION DE
PRESTAMOS MEDIANTE
CUOTAS

CRONOGRAMA DE PAGO
Es todo cuadro de servicio de una deuda y que
usualmente muestra en detalle los siguientes
rubros:
Periodo: se muestran las fechas de vencimiento o
los periodos detalladamente.

I t que se calcula aplicando la tasa del periodo

Inters:
sobre el saldo deudor del periodo anterior

I(n) = i x Saldo Deudorn-1

Amortizacin: se refiere a la cantidad que se paga a

cuenta del saldo deudor y se calcula segn el tipo de
cronograma:
g
Por ejemplo
j p
de cuotas iguales
g
o de
cuotas decrecientes (amortizacin constante)

Cronograma de
cuotas iguales

Cronograma de
cuotas
decrecientes

Amortizacin = Cuota - Intersk

Amortizacin = Principal / n de periodos

Cuota: representa el desembolso de efectivo que se

realiza durante cada periodo.

Cuota = Amortizacin k + Inters k

Saldo Deudor: llamado Saldo del Principal, representa

el monto que se adeuda hasta un

periodo. Se calcula segn:

determinado

Saldo k = Saldo k-1 - Amortizacin k

Amortizacin Acumulada: representa la cantidad que

se ha pagado a cuenta del prstamo hasta un
periodo
i d determinado.
d
i d

Amortizacin A
A
Acumulada k = A
Amortizacin A
Acumulada k-1
Amortizacin k
k1+A
Tipos de Cronogramas.
Cronogramas.- Los cronogramas de pago se
pueden
d elaborar
l b
de
d varias
i formas
f
siendo
i d las
l uso o aplicacin
li i
ms frecuente:
* De cuotas iguales (FRC)

* De cuotas decrecientes

Cronograma de
cuotas iguales
g
((FRC))

Fecha de
vencimiento

08-Abr
08-Jun
08-Jul
08
Jul
08-Ago
08-Sep
08-Oct
08-Nov

Inters

500
426 49
426,49
349,31
268,26
183,17
93,82

Amortizacin

1 470,17
1 543
543,68
68
1 620,87
1 701,91
1 787,01
1 876,36

Cuota

1 970,17
1 970
970,17
17
1 970,17
1 970,17
1 970,17
1 970,17

Saldo
Deudor

Amortizacin
Acumulada

10 000,00
8 529,83
6 986
986,14
14
5 365,27
3 663,36
1 876,36
0,00

0,00
1 470,17
3 013
013,85
85
4 634,72
6 336,63
8 123,64
10 000,00

AMORTIZACION
DE CADA PAGO O CUOTA, UNA PARTE
SE APLICA A CUBRIR INTERESES
GENERADOS POR LA DEUDA Y EL
RESTO A DISMINUIR EL SALDO
INSOLUTO.
CUOTA = AMORTIZACION + INTERES

MODALIDADES
EN FORMA ANTICIPADA : cuando los
pagos
p
gos s
se inician con
o la p
percepcin
p d
del
prstamo.
EN FORMA VENCIDA : cuando los
pagos se efectan al vencimiento de
cada periodo.
EN FORMA DIFERIDA : los pagos se
efectan luego de un plazo de gracia.

VENCIDAS
Prstamo

Presente

PERIODO

CONTRATO

..........

n-1

.............
CUOTA = CAPITAL + INTERES

n cuotas

CUOTAS CONSTANTES
Prstamo
Presente

TIEA < > Tasa Peridica (TEP)

PERIODO
1

0
CONTRATO

.............
.............

CUOTA = CAPITAL + INTERES

(Fij )
(Fija)

n cuotas

CALCULOS (Cuota Constante)

FACTOR DE
RECUPERACION

CUOTA FIJA
INTERES (n)

(FRC) =

TEP * (1 TEP)
n
1 TEP 1

= Prestamo * FRC
= Saldo Prstamo * TEP

Amortizacin
(n) = Cuota Fija - Inters
(n)
(*) TEP = tasa efectiva del perodo de pago de la cuota

= nmero

de
d cuotas
t

EJEMPLO

Determinar el valor de la cuota fija a

pagarse por un prstamo de 14,000 a
d
devolverse
l
en 03 aos
mediante
di
cuotas
mensuales si se aplica una tasa de inters
69 59 % efectiva anual.
69.59
anual

CALCULOS ((Cuota Constante))

FACTOR DE
RECUPERACION

(FRC) =

0.045* (1 0.045)
36
1 0.045 1

((FRC)) = 0.05660578

CUOTA

= 14000 * 0.05660578 = 792.48

INTERES (1) = 14000 * 0.045

0 045
Amortizacin ((1)) = 792.48 - 630

= 630
= 162.48

36

CRONOGRAMA DE PAGOS
N CUOTA S.
S DEUDA

1
2
3

14,000.00
13,837.52
13 667 73
13,667.73

:
:

INTERES AMORTIZAC.
AMORTIZAC CUOTA

630.00
622.69
615 05
615.05

:
:

162.48
169.79
177 43
177.43

:
:

792.48
792.48
792 48
792.48

:
:

CRONOGRAMA DE PAGO CON PERIODO DE GRACIA

Prstamo: equivalente al 80% del precio de contado

Cuotas: $ 850 mensuales

Plazo: 8 aos.
TIEA: 13.8% anual
Periodo de gracia 6 meses
Diagrama:
Prstamo:
80% PC

gracia

i = 13.8% anual

95

96
meses

FAS

VP

a) El precio de contado se hallara as:

tasa vigente en meses:

1ro: Se reconoce la anualidad.

0
5
8
=
P
V

El valor presente de
la anualidad es:

im

+
1

im

10
0 9
9

S
S
A
A
F
F
0
0
5
5
8
8
=
P
P
V
V

im
90cuotas

+
1

2do: Se actualiza la anualidad

1 12
im = ( 1 + ia )
-1
im = 0.010830929

im

VP = $48 715.30149

El diagrama quedara as:

FSA

s
se
ee
s
mm
m
66
i
A
S
F
9
4
1
0
3
.
5
1
7
8
4

C
P
8
.
0

m
i
1
9
4
1
0
3
.
5
1
7
8
4

C
P
8
.
0

3ro Trabajamos la actualizacin simple:

3ro.

8
7
5
3
1
.
6
6
6
5
4

C
P
8
.
0

PC= $ 57 082.66973

Elnegociobancarioylosintereses

Enqueconsisteelnegociobancario?
Es
un
n
ne ocio
negocio
principalmente
de
intermediacin financiera. Captar dinero para
prestarlo a quien lo necesita.
necesita
Cumple una importante finalidad econmica
Hoy da se desenvuelve dentro de un esquema
de libre competencia.

Ahorro y Colocacin
Mercados
Financieros

Unidad
Superavitaria

Unidad
Deficitaria

Intermediarios
Financieros

Ahorrar: Es diferir
la
satisfaccin
presente
con
ell
objetivo de obtener
satisfacciones
futuras.

Organismos
gubernamentales/
reguladores

Sistema
Financiero

Colocar: Es poner
el dinero captado,
en circulacin
en la
economa, mediante
crditos
u
otros
tipos.

Estructura del Balance General de la Banca Mtiple

(% del Activo)

(% del Pasivo)

20%

Disponible

0.5%

Interbancarios
Inversiones

15%

Depsitos del Pblico

Vista
Ahorro

17%

Plazo

35%

Depsitos del Sist Finan

Interbancarios

2%
0.5%

Adeudados

6.5%

Otros Pasivos
Provisiones
Patrimonio

10%
1%
10%

Colocaciones Totales:
58%

17%

Vigentes

1%

Atrasadas

(3%)
0.5%
3%

(
(Provisiones)
)
Bienes adjudicados
Activos Fijos

5%

Otros Activos

Intermediacin
IntermediacinFinancierayTasadeInters
Financiera y Tasa de Inters
El 91% del dinero que intermedia
la banca es del pblico

ACTIVO
Crditos
Disponibles
Inversiones y Otros Activos
Total Activos
Fuente : SBS

Colocacin

JUL - 06
Part. %
53
26
21
100

PASIVO
Pasivo
Depsitos
Adeudos, Valores y Otros
Patrimonio Neto
Total Pasivo y Patrimonio
Fuente : SBS

Captacin

JUL - 06
Part. %
71
20
9
100

91%

FactoresqueafectanlatasadeInters
en el sistema financiero
enelsistemafinanciero

EL COSTO DEL CREDITO

Costo del crdito ha venido disminuyendo
drsticamente
Disminucin es mayor en clientes de mayor
tamao
Creditos pequeos tienen mayor costo

Intermediacin Financiera Margen o

spread
ACTIVO

PASIVO

Individuos /

COLOCACIONES

Empresas
Deficitarios

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

Individuos /

DEPSITO

Empresas
E
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

(+) Intereses cobrados

(+) 200

(-) Intereses pagados

(-)

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

40
160

Factores que ms inciden en los crditos

ms pequeos:
Adems de los
impuestos etc.)

factores

comunes

Costos de administracin y operativos

Costos por siniestralidad
Costos
C t de
d recuperacin
i

(fondeo
(fondeo,

SOBRECOSTOSDECOBRANZAEINEFICACIADELSISTEMA
DEGARANTIAS
G
S

Si se agilizan los procesos de cobranza judicial

reducindose de 31 a 6 meses, la cartera atrasada
se reducira de 10 a 6.4% aproximadamente (1)

(1) SBS; Estudio: Tiempo de ejecucin de

garantas
t y su impacto
i
t en ell Mercado
M
d Crediticio
C diti i

Quepasacuandoquiebraun
banco?
Quienesasumenloscostos?

De la manera que opera un Banco,

Podra captar 100 y prestar 100?
ACTIVO

PASIVO

Individuos /
Empresas
Deficitarios

COLOCACIONES

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

DEPSITO

Individuos /
Empresas
p
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

ENCAJE
Reservas de dinero de curso legal que las instituciones
financieras deben mantener por disposicin de las
autoridades correspondientes , para poner limitaciones a la
expansin del crdito y fines de regulacin monetaria..

Suele ser un porcentaje dado del volumen del Total

de Obligaciones (TOSE) y est conformado por el
dinero que las entidades financieras mantienen en :
Efectivo en sus propias Cajas y
Depsitos en cuenta corriente ordinaria en el Banco
Central de Reserva.

ENCAJE : porcentaje de las obligaciones con el

pblico que las entidades financieras deben mantener
en forma de activos lquidos.

FONDOS DISPONIBLES
- EFECTIVO EN CAJA
- DEPOSITO EN BCRP

NEGOCIOS VARIOS
- CREDITOS
- INVERSIONES
- OTROS ACTIVOS

OBLIGACIONES
CON EL PUBLICO
- VISTA
- AHORROS
- A PLAZO

OTRAS
OBLIGACIONES

PATRIMONIO

Garanta de Depsitos
p
Proteccin del Ahorro

1000 x 30 % = 300
300,
RESERVA (E
(Encaje)
j )

AHORRISTA

IFIs

1000
PRESTATARIO

700,
00

Instrumento de Poltica
Monetaria

200
1000 x 20 % = 200,
RESERVA (E
(Encaje)
j )

AHORRISTA

IFIs

1000
800,

PRESTATARIO
La tasa de Prstamos
Podra disminuir

Instrumento de Poltica
Monetaria

400
1000 x 40 % = 400,
RESERVA (E
(Encaje)
j )

AHORRISTA

IFIs

1000
600,

PRESTATARIO
La tasa de Prstamos
Podra aumentar

ENCAJE MONEDA NACIONAL

EXIGIBLE

8.5%

NO
REMUNERADO

ENCAJE MONEDA EXTRANJERA

EXIGIBLE

53 5 %
53.5

ENCAJE PROMEDIO

MINIMO LEGAL

8.5%

NO
REMUNERADO

ADICIONAL

45 %

REMUNERADO
3.00 %

Que pasa cuando se pierde esa liquidez?

Antes de la reforma de 1991

Ley de bancos 7159 de 1931 y dems
normas sobre
garanta del ahorro

Despus de la reforma
(D.L.637,
(D
L 637 D.L.
D L 770) hoy Ley 26702 : El Fondo de Seguro
de Depsitos*
*Cobertura hasta S/. 75,261.00 Circular B21632007 para
trimestre MarzoMayo 2007

MONTORESPALDADO
Ao 1991

2,500

IV Trim
Trim.. 1993 9,000
IV Trim
Trim.. 1996 12,
12,061
OctNov 1998 13,
Oct
13,836
DIC 98 / FEB 99
62,
62,000
MAR 99 / MAY 99
62,,822
62
JUN01/AGO01
68,174
JUN 03/AGO 03
JUN03/AGO03

68 067
68,067

MAR04/MAY04
JUN04/AGO04

70,187
71,757

SET 04/NOV 04
DIC 04/FEB 05
MAR 05/MAY05
JUN 05/AGO 05
SET 05/NOV05
DIC 05/FEB 06
MAR 06/MAY06
JUN 06/AGO 06
SET 06/NOV 06
DIC 06/FEB 06
MAR 07/MAY 07
MAR 08 MAY 08

72 229
72,229
72,540
72,290
72,794
73,317
74,231
75,109
75 554
75,554
75,731
75,742
75,261
80 977

Quepasacuandounclientecrediticiono
cumpleconelpagoquelecorresponde?
l
l
l
d ?
Quienesasumenloscostos?

RIESGO CREDITICIO
Es el riesgo de que el deudor o
la contraparte
p
de un contrato
financiero no cumpla con las
condiciones del contrato

 LA ACTIVIDAD CREDITICIA CONSTITUYE LA

PRINCIPAL FUENTE DE INGRESOS PARA UNA
INSTITUCIN FINANCIERA.
FINANCIERA
PUEDE TAMBIEN DETERMINAR LA QUIEBRA DE
ESTA.
ESTA
UN PRESTAMO APORTA INGRESOS A LA CUENTA DE
RESULTADOS.
TAMBIEN OCASIONA PROBLEMAS DE LIQUIDEZ POR
LA FALTA DE PAGO
Y LAS PROVISIONES AFECTAN LOS RESULTADOS DEL
NEGOCIO.

 UN FACTOR CRITICO Y DECISIVO PARA LA

GESTION DE CUALQUIER ENTIDAD ES UN BUEN
SISTEMA DE ANALISIS DE CREDITO.
CREDITO
DEBE AADIRSE UNA VISION GLOBAL DE LA
CARTERA CREDITICIA PARA EVALUAR LA
EXPOSICION DE UNA ENTIDAD A UN GRUPO
ECONOMICO O A UN SECTOR DETERMINADO.

CATEGORIASDECLASIFICACIONDEL
CATEGORIAS
DE CLASIFICACION DEL
DEUDORDELACARTERADECREDITOS

CATEGORIAS

EL DEUDOR SERA CLASIFICADO DE ACUERDO A

LAS SIGUIENTES CATEGORIAS
NORMAL
CON PROBLEMAS POTENCIALES
DEFICIENTE
DUDOSO
PERDIDA

0
1
2
3
4

CATEGORIADECLASIFICACIONDECREDITOS
MES Y CONSUMO
MESYCONSUMO
Estos
Estoscrditosseclasificanenfuncinal
crditos se clasifican en funcin al
atrasodepagoquepresenten:
Normal
CPP
CPP
Deficiente
Dudoso
Dudoso
Perdida

0 8dias
9 30dias
30 dias
9
31 60dias
61
61 120dias
120 dias
120diasamas

CATEGORIADECLASIFICACIONDECREDITOS
HIPOTECARIOS
Estos
Estoscrditosseclasificanenfuncinal
crditos se clasifican en funcin al
atrasodepagoquepresenten:
Normal
CPP
Deficiente
Dudoso
Perdida

0 30dias
31 90dias
91 120dias
121 365dias
365diasamas

EnResumen:
Tabla 1:

Tabla 2:

CATEGORIA
Sin
DE RIESGO Garantas

Con
Garantas

Preferidas Preferidas
Normal
CPP

crdito?

Garantas

Fondo
Riesgo de
Preferidas Autoliqui
Mivivienda Contraparte
de Rpida
dables
Reali acin
Realizacin

1%
2.50%

1%
1.25%

1%
1%

25%
60%

12.50%
30%

6.25%
15%

1%
1%

Riesgo del
0%
fifiador
d o avall
0%

100%

60%

30%

1%

0%

Todos

Slo

Para
P que
tipos de

Garantas

1%
5%

Deficiente
Dudoso
Perdida

Tabla 3:

Todos

Todos

Todos

menos
consumo

menos
consumo

0%
0%

Todos

hipotecario

Deudores que permanezcan clasificados en la categora dudoso por ms de 36 meses

o en la categora prdida por ms de 24 meses, debern provisionar de acuerdo a las tasas
sealadas en la Tabla 1, independientemente del tipo de crdito y de la garanta con que cuenten.

Margen de Ganancia: spread

ACTIVO

PASIVO

Individuos /

COLOCACIONES

Empresas
Deficitarios

DEPSITO

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

Empresas
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

((+)) Intereses
te eses cob
ados
cobrados

((+)) 200
00

(-) Intereses pagados

(-)

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

( ) Provisiones
(-)
P
i i
por incobrables
i
b bl
RESULTADO FINANCIERO NETO

Individuos /

40
160

()
(-)

50
110

Margen de Ganancia: spread

ACTIVO

PASIVO

Individuos /

COLOCACIONES

Empresas
Deficitarios

Individuos /

DEPSITO

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

Empresas
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

((+)) Intereses
te eses cob
ados
cobrados

((+)) 200
00

(-) Intereses pagados

(-)

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

( ) Provisiones
(-)
P
i i
por incobrables
i
b bl
RESULTADO FINANCIERO NETO

40
160

()
(-)

95
65

Margen de Ganancia: spread

ACTIVO

PASIVO

Individuos /

COLOCACIONES

Empresas
Deficitarios

Individuos /

DEPSITO

ENTIDADES
FINANCIERAS

COLOCACION + INTERS
PLAZO DETERMINADO

Empresas
Excedentarios

DEPSITO + INTERS
PLAZO DETERMINADO

((+)) Intereses
te eses cob
ados
cobrados

((+)) 200
00

(-) Intereses pagados

(-)

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

40
160

( ) Provisiones
(-)
P
i i
por incobrables
i
b bl

( ) 200
(-)

RESULTADO FINANCIERO NETO

(-)

40

MARGEN DE LA
INTERMEDIACION
FINANCIERA

1.EL
1
EL MARGEN FINANCIERO PONDERADO
PRODUCTO DE LA DIFERENCIA DE :

TASA DE INTERES ACTIVA

PONDERADA SEGN ACTIVOS
RENTABLES

TASA DE INTERES PASIVA

PONDERADA SEGN
PASIVOS CON
COSTOS

2.EL MARGEN
FINANCIERO REFERIDO
DIFERENCIAL QUE RESULTA DE COMPARAR:

TASA DE
INTERES
N
S
ACTIVA
PONDERADA

VS

AL

TASA DE
INTERES
N
S
PASIVA
PONDERADA

4.MARGEN FINANCIERO DEFINIDO COMO LA

DIFERENCIA ENTRE :

+
-

INGRESOS
FINANCIEROS
EGRESOS
FINANCIEROS

INGRESOS FINANCIEROS
Intereses por Fondos Disponibles
Intereses-Comisiones Interbancarios
Ingresos por Inversiones
Intereses y comisiones por Crditos
Diferencia de Cambio
Reajustes por Indexacin
Otros

4,396,712 100%
168,798

3.84

5,755

0.13

611,622

13.91

3,221,494

73.27

273,651

6.22

6,310

0.14

109 081
109,081

2 48
2.48

GASTOS FINANCIEROS

1,221,263 27.78%
659 858
659,858

15 01
15.01

Intereses p
por depsitos
p
del S.Financ.

10,984

0.25

Intereses por Fondos Interbancarios

5,914

0.13

Intereses y comisiones por Adeudos

173,128

3.94

Intereses por Obligac. no Subordinadas

53,565

1.22

Intereses Obligaciones Subordinadas

52,649

1.20

Primas Fondo de Seguro

g
de Depsitos
p

58,930

1.34

Diferencia de Cambio

50,185

1.14

5,427
5
427
150,623

0.12
0
12
3.43

Intereses Obligaciones con Pblico

Reajustes por Indexacin

Otros

INGRESOS FINANCIEROS

4,396,712

100%

GASTOS FINANCIEROS

1,221,263

27.78

5,755

72.22

PROVISION POR :
Desvalorizacin de Inversiones y
Riesgos de Incobrabilidad

309,631

7.04

MARGEN FINANCIERO NETO

2,865,818
,
,

65.18

GASTOS ADMINISTRATIVOS

1 979 953
1,979,953

45.02
45 02

MARGEN FINANCIERO BRUTO

LA REDUCCIN DEL MARGEN FINANCIERO DA LUGAR A

QUE UN INTERMEDIARIO BUSQUE SU BENEFICIO A
TRAVES DE :

1.

GENERAR COMISIONES
FINANCIEROS Y/O

OTROS

2.

REDUCIR LOS GASTOS DE EXPLOTACIN.

PRODUCTOS

DEFINITIVA LOS INTERMEDIARIOS FINANCIEROS

EN DEFINITIVA,
ESTARN EN UNA POSICIN TANTO MEJOR CUANTO
MAYOR SEA SU MARGEN FINANCIERO Y/O MENOR SU
CARGA OPERATIVA
OPERATIVA..

LA PRIMERA DE ESTAS VARIABLES DEPENDE

DE LAS CONDICIONES DEL MERCADO Y DEL
NIVEL DE COMPETITIVIDAD DEL SECTOR
SECTOR..

LOS BANCOS MS PREPARADOS PARA

AFRONTAR EL ACTUAL ENTORNO CAMBIANTE
SERN AQUELLOS QUE :

1.

TENGAN
MAYOR
CAPACIDAD
DIVERSIFICAR SUS PRODUCTOS, Y/O

PARA

2.

REDUCIR SUS GASTOS DE EXPLOTACIN

EXPLOTACIN..

GRACIAS POR SU ATENCION

JEAN PAUL MORENO PALOMINO