ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

INTRODUCCION
En la actualidad el sistema financiero es la expresin ms importante del capitalismo
moderno. En l se reflejan todas las posibilidades de expansin y crecimiento con que
cuenta cualquier sistema econmico y dependiendo de su manejo, se pueden crear e
inducir determinadas actividades econmicas que conduzcan hacia niveles superiores de
desarrollo.
El Sistema Financiero Mexicano tiene que ver con el financiamiento de la economa, con la
creacin de medios de pagos legal y bancario, con la liquidez y el volumen de crdito
disponible, adems, la estructura del Sistema Financiero Mexicano abarca un conjunto de
instituciones e instrumentos de inversin-financiamiento que hace posible la intermediacin
financiera.

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I. EL SISTEMA FINANCIERO
MEXICANO
El sistema financiero mexicano es el conjunto de instituciones, tanto pblicas como
privadas, por medio de las cuales se captan, administran, regulan y dirigen los recursos
financieros que se negocian entre los diversos agentes econmicos. Este conjunto de
instituciones tienen un objetivo: captar los recursos econmicos de algunas personas para
ponerlo a disposicin de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren
para invertirlo. stas ltimas harn negocios y devolvern el dinero que obtuvieron adems
de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinmica en la que el
capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema.
Otra manera de visualizar al conjunto de instituciones que conforman este sistema es
dividirlo en cuatro partes:
a) Instituciones reguladoras.
b) Entidades operativas, que realizan propiamente las actividades financieras
c) Las personas y las organizaciones que realizan operaciones, en calidad de
clientes, con las instituciones financieras.
d) Entidades de apoyo.

A. INSTITUCIONES REGULADORAS
Las actividades de regulacin y control son efectuadas por instituciones pblicas que
reglamentan y supervisan las operaciones y las actividades que se llevan a cabo y por otro
lado, definen y ponen en prctica las polticas monetarias y financieras fijadas por el
gobierno. Las instituciones reguladoras y supervisoras, son las siguientes:
- La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP).
- El Banco de Mxico (Banxico).
- La Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).
- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF).
- La Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR).
- La Comisin para la Proteccin y Defensa para los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF).
- Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB).

- Secretara de Hacienda y Crdito Pblico

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Es un organismo del Gobierno Federal encargado de regular, coordinar y vigilar el

Sistema Financiero e impulsar las polticas monetarias y crediticias, orientando la evolucin
del mercado financiero y burstil, as como la actuacin de sus participantes. Adems de ser
la autoridad mxima del Sistema Financiero Mexicano que ejerce sus funciones de
supervisin y control por medio de la Subsecretara de Hacienda y Crdito Pblico, as como
de las comisiones nacionales correspondientes.
La Visin de la SHCP es ser una institucin vanguardista, eficiente y altamente productiva
en el manejo y la administracin de las finanzas pblicas, que participe en la construccin
de un pas solido donde cada familia mexicana logre una mejor calidad de vida.
La Misin de la SHCP es proponer, dirigir y controlar la poltica econmica del gobierno
federal en materia financiera, fiscal, de gasto, de ingresos y deuda pblica, as como de
estadstica, geografa e informacin, con el propsito de consolidar un pas con crecimiento
econmico de calidad, equitativo y sostenido, que fortalezca el bienestar de los mexicanos.
Sus principales funciones son:
*Proponer, dirigir y controlar la poltica del gobierno federal en materia financiera, fiscal, de
gasto pblico, crediticia, bancaria, monetaria, de divisas, de precios y tarifas de bienes y
servicios del sector pblico, de estadstica, geografa e informtica.
*Controlar, vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales, en el cobro de
impuestos, contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos federales.
*Contratar crditos internos y externos a cargo del gobierno federal.
*Establecer relaciones y mecanismos de coordinacin que permitan obtener la congruencia
global de la Administracin Pblica Paraestatal con el Sistema Nacional de Planeacin y con
los lineamientos generales en materia de financiamiento.
*Dirigir y coordinar la elaboracin e integracin del Plan Nacional de Desarrollo y los
programas regionales y especiales que le encomiende el Ejecutivo Federal.
*Planear, coordinar y evaluar el sistema bancario mexicano, respecto de la banca de
desarrollo y las instituciones de banca mltiple en las que el Gobierno Federal tenga el
control por su participacin accionaria.
*Ejercer las atribuciones que le sealen las leyes en lo referente a banca mltiple, seguros
y fianzas, valores, organizaciones auxiliares del crdito, sociedades, mutualistas de seguros
y casas de cambio.

-Banco de Mxico
Se encarga de la emisin de instrumentos crediticios y la regulacin monetaria
gubernamental, la fijacin de criterios generales a que deben sujetarse los participantes en
el mercado de dinero. El Banco de Mxico es el banco central del estado mexicano,
constitucionalmente autnomo en sus funciones y administracin, cuya finalidad es proveer
a la economa del pas de moneda nacional. En el desempeo de esta encomienda tiene
como objetivo prioritario procurar la estabilidad del poder adquisitivo de dicha moneda.
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Adicionalmente, le corresponde promover el sano desarrollo del sistema financiero y

propiciar el buen funcionamiento de los sistemas de pago.
Sus principales funciones son:
*Regular la emisin y circulacin de la moneda, los cambios, la intermediacin y los
servicios financieros, as como los sistemas de pago

*Operar con las instituciones de crdito como banco de reserva

*Prestar servicios de tesorera al gobierno federal
*Fungir como asesor del gobierno federal en materia econmica y financiera
*Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperacin
financiera internacional

- Comisin Nacional Bancaria y de Valores

Es una dependencia creada por decreto presidencial de acuerdo con lo establecido por la
ley del Mercado de Valores, as mismo es una dependencia descentralizada de la SHCP
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, se cre con el objeto de regular y controlar la
banca e intermediarios financieros en el cumplimiento de las disposiciones legales, as
como de mantener el registro nacional de valores intermediarios.
Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV): responsable de la supervisin y
regulacin de las entidades financieras y de las personas fsicas, y dems personas morales
cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero, cuyo fin
es proteger los intereses del pblico.**
Sus principales funciones son:
*Supervisar y regular a las entidades financieras a fin de procurar su estabilidad y correcto
funcionamiento, as como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo del sistema
financiero en su conjunto, en proteccin de los intereses del pblico.
*supervisar y regular las actividades de las personas fsicas y morales, cuando realicen
actividades previstas en las leyes relativas al citado sistema financiero.
* Intervenir administrativa o gerencialmente en las entidades, con objeto de suspender,
normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su solvencia, estabilidad o
liquidez, o aquellas violatorias de las leyes que las regulan o las disposiciones de carcter
general que de ellas deriven.
*Fungir como rgano de consulta del gobierno federal en materia financiera.
- La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas
La Comisin Nacional de Seguros y Fianzas, se cre el 3 de enero de 1990 como un rgano
desconcentrado de la SHCP y goza de las facultades y atribuciones que le confiere la Ley
General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros, la Ley Federal de
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Instituciones de Fianzas, as como otras leyes, reglamentos y disposiciones

administrativas aplicables al mercado asegurador y afianzador mexicano.

**http://www.cnbv.gob.mx/recursos/GlosarioC.htm/

Su misin es garantizar al pblico usuario de los seguros y las fianzas, que los servicios y
actividades que las instituciones y entidades autorizadas realizan, se apeguen al o
establecido por las leyes.
Sus principales funciones son:
* Proveer las medidas que estime necesarias para que las instituciones de fianzas cumplan con las
responsabilidades contradas con motivo de las fianzas otorgadas.
* Actuar como cuerpo de consulta de la SHCP, en los casos que se refieran al rgimen afianzador y en los dems
que la ley determine.
* Hacer estudios y sugerencias a la SHCP, con respecto al rgimen afianzador.
* Imponer sanciones administrativas por infracciones al as leyes que regulan las actividades, instituciones y
personas sujetas a su inspeccin y vigilancia, as como al as disposiciones que emanen de ella.

- Comisin Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro

Regula todo lo relativo a la operacin de los sistemas del ahorro para el retiro la recepcin,
depsitos, transmisiones y administracin de las cuotas y aportaciones correspondientes a
dichos sistemas, as como la transmisin, manejo e intercambio de informacin entre las
dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal, los institutos de seguridad
social y los participantes en los referidos sistemas, determinando los procedimientos para
su buen funcionamiento.
Sus principales funciones son:
* Actuar como rgano de consulta de las dependencias y entidades pblicas, en todo lo relativo al os sistemas de
ahorro para el retiro, con excepcin de la materia fiscal.
* Realizar la supervisin de los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro.
* Administrar y operar, en su caos, la Base de Datos Nacional SAR.

Comisin para la Proteccin y Defensa para los Usuarios de Servicios

Financieros
Organismo Pblico Descentralizado, cuyo objeto es promover, asesorar, proteger y
defender los derechos e intereses de las personas que utilizan o contratan un producto o
servicio financiero ofrecido por las Instituciones Financieras que operen dentro del territorio
nacional, as como tambin crear y fomentar entre los usuarios una cultura adecuada
respecto de las operaciones y servicios financieros.
-

- Instituto de Proteccin al Ahorro Bancario

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Organismo descentralizado de la Administracin Pblica Federal, con personalidad

jurdica y patrimonio propios, creado con fundamento en la Ley de Proteccin al Ahorro
Bancario el 21 de mayo de 1999. Tiene como prioridad el mantener la confianza y la
estabilidad del sistema bancario, adems de establecer los incentivos necesarios para que
exista mayor disciplina en el mercado.

B. ENTIDADES OPERATIVAS
Estas entidades son las encargadas de fungir como intermediarios que ponen en contacto a
oferentes y demandantes de recursos monetarios.
-Instituciones de crdito.
-Instituciones de seguros y fianzas.
-Sistema de ahorro para el retiro.
-Sistema Burstil.

-instituciones de crdito
Banca mltiple: Se dedican a prestar el servicio de banca y crdito, ya que captan recursos
del pblico ahorrador a travs de certificados de depsito, pagars, etc. (operaciones pasivas)
y otorgan diferentes tipos de crditos (operaciones activas).
Las operaciones que efectan estas instituciones, a las que se conoce comnmente como
bancos comerciales o simplemente bancos y algunas de sus principales funciones son las
siguientes:
Recibir depsitos bancarios de dinero:
-A la vista
-Retirables en das preestablecidos
-De ahorro
-A plazo o con previo aviso
Aceptar prstamos y crditos.
Emitir bonos bancarios.
Emitir obligaciones subordinadas.
Efectuar descuentos y otorgar prstamos o crditos.
Expedir tarjetas de crdito con base en contratos de apertura de crdito en cuenta
corriente.
Operar con valores en los trminos de la ley para Regular las Agrupaciones Financieras y
de la Ley del
Mercado de Valores.
Promover la organizacin y transformacin de toda clase de empresas o sociedades
mercantiles y suscribir y conservar acciones o partes de inters en las mismas.
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Adquirir los bienes muebles o inmuebles necesarios para la realizacin de su objeto y

enajenarlos, cuando corresponda.
Celebrar contratos de arrendamiento financiero y adquirir los bienes que sean objeto de
tales contratos.
Banca de desarrollo: Su finalidad es apoyar y promover el desarrollo de las fuerzas
productivas del pas y el crecimiento de la economa nacional, fomentando determinadas
actividades econmicas as como el ahorro en todos los sectores y regiones de la Repblica.
Estos organismos descentralizados del estado estn constituidas legalmente como
sociedades nacionales de crdito:
1. Nacional Financiera (Nafin)
2. Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos (Banobras).
3. Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
4. Banco Nacional del Ejrcito, la Fuerza Area y la Armada (Banjrcito).
5. Banco Nacional de Crdito Rural (Banrural)
6. Financiera Nacional Azucarera (Finasa).
7. Patronato del Ahorro Nacional (Pahnal).
Sofoles: Tienen por objeto captar recursos provenientes de la colocacin de instrumentos
inscritos en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios, con el propsito de otorgar
crditos a determinada actividad o sector (consumo, hipotecario, etc.).

-Instituciones de seguros y fianzas

Aseguradoras: Se obligan mediante la celebracin de un contrato, en el momento de su
aceptacin y mediante el cobro de una prima, a resarcir un dao o pagar una suma de
dinero si ocurre la eventualidad prevista en ese contrato. Los diferentes tipos de seguro que
existe son los siguientes:
a) Automviles

f) Diversos

b) Vida

g) Transportes

c) Accidentes personales y enfermedades

h) Incendio

d) Gastos mdicos mayores

profesionales
e) Agropecuario

i) Responsabilidad civil y riesgos

j) Crdito

Afianzadoras: Se encargan, mediante la celebracin de un contrato y el pago de una prima,

de cumplir a un acreedor la obligacin de su deudor en caso de que ste no lo haga. Hay
cuatro tipos de fianzas:
a) Fidelidad.

c) Administrativa.

b) Judicial.

d) Crdito.
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-Sistemas de ahorro para el retiro.

Afores: Son entidades financieras dedicadas exclusivamente a administrar de manera
habitual y profesional las cuentas individuales de los trabajadores; canalizan los recursos de
acuerdo con las leyes de seguridad social y administran sociedades de inversin.
Siefores: Tienen por objeto exclusivo invertir los recursos provenientes de las cuentas
individuales que reciban de acuerdo con las leyes de seguridad social y los recursos de las
administradoras. El rgimen de inversin debe ser tal que ofrezca la mayor seguridad y una
rentabilidad adecuada de los recursos de los trabajadores.

-Sistema burstil.
El sistema burstil mexicano es el conjunto de organizaciones, tanto pblicas como
privadas, por medio de las cuales se regulan y llevan a cabo actividades crediticias
mediante ttulos-valor que se negocian en la Bolsa
Mexicana de Valores, de acuerdo con las disposiciones de la Ley del Mercado de valores.
Aqu algunas de estas organizaciones burstiles:
Bolsa Mexicana de Valores: Su objetivo es dar transparencia al mercado de valores, facilitar
que sus socios, realicen las operaciones de compra y venta ordenadas por sus clientes,
hacer viable el financiamiento a las empresas y gobierno a travs de la colocacin de
ttulos en el mercado y proveer el medio para que los tenedores de ttulos inscritos en el
RNVI intercambien sus valores.
Casas de bolsa: Fungen como agentes de valores. Algunas de sus funciones son:
* Actuar como intermediarios directos en el mercado de valores.
* Recibir fondos por concepto de las operaciones con valores que se les encomienden.
* Prestar asesora en materia de valores.
Sociedades de inversin: Tienen por objeto la adquisicin de valores y documentos
seleccionados de acuerdo con el criterio de diversificacin de riesgo, con recursos
provenientes de la colocacin de las acciones representativas de su capital social entre el
pblico inversionista.
Sociedades operadoras de sociedades de inversin: Prestan a las sociedades de inversin,
entre otros, los servicios de Administracin de Activos, que consisten en la celebracin de
operaciones de compra, venta o inversin de Activos Objeto de Inversin a nombre y por
cuenta de la sociedad de inversin.

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INDEVAL: Presta servicios de custodia, administracin, compensacin, liquidacin y

transferencia de valores, para que no sea necesario su traslado fsico.
RNVI (Registra Nacional de Valores e Intermediarios): Como su nombre lo indica, es un
registro de los valores que son materia de oferta pblica, as como de los intermediarios
que pueden realizar esta funcin dentro del mercado de valores.
Fondo de apoyo al mercado de valores : Es un fondo constituido con aportaciones de las
casas de bolsa y tiene por objetivo dar seguridad econmica al pblico. Es una forma de
garantizar indirectamente la solvencia econmica del mercado de valores.
Mexder (Mercado Mexicano de Derivados): Ofrece la infraestructura fsica para la
cotizacin, negociacin y difusin de informacin de contratos de futuros y contratos de
opciones, as como establece el marco reglamentario correspondiente.

C. LAS PERSONAS Y LAS ORGANIZACIONES QUE REALIZAN OPERACIONES, EN

CALIDAD DE CLIENTES, CON LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS.
Son las personas u organizaciones que realizan transacciones con cualquiera de las
instituciones financieras. Cuando se trata de alguna persona fsica que acude a alguna
instancia oficial para tratar de resolver alguna controversia con una institucin de crdito,
el cliente asume el papel de quejoso o reclamante, en tanto que en el caso de la
institucin financiera que acude a alguna comisin reguladora, puede tratarse de una
entidad que est cumpliendo con alguna obligacin (como entregar informacin), o que
est solicitando algn cambio en su autorizacin para emitir determinado ttulo de crdito.

D. ENTIDADES DE APOYO.
-Almacenes generales de depsito: Tienen por objeto el almacenamiento, guarda o
conservacin, manejo, control, distribucin o comercializacin de bienes o mercancas bajo
su custodia o que se encuentren en trnsito, amparados por certificados de depsito y el
otorgamiento de financiamientos con garanta de los mismos.
-Arrendadoras financieras: Organizaciones encargadas de celebrar contratos mediante
los cuales la arrendadora financiera se obliga a adquirir ciertos bienes y a conceder su uso
o goce temporal, a plazo forzoso, a una persona, la cual se obliga a hacer pagos parciales
para cubrirle el valor de adquisicin de los bienes, las cargas financieras y de otro tipo.
-Empresas de factoraje financiero: Compran con descuento a un cliente, llamado
cedente, que es proveedor de bienes y servicios, su cartera vigente de clientes,
documentada con facturas, listados, contrarrecibos o documentos por cobrar, mediante la
celebracin de un contrato.
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-Uniones de crdito: Operan en las ramas econmicas en las que se ubican las
actividades de sus socios y pueden realizar, entre otras, las siguientes actividades: Facilitar
el uso del crdito a sus socios y prestar su garanta o aval en los crditos que contraten sus
socios, recibir de sus socios depsitos de ahorro, etc.
-Sociedades de ahorro y prstamo: Estas entidades tienen su origen en las cajas de
ahorro. La responsabilidad de los socios se limita al pago de sus aportaciones y tienen por
objeto captar recursos exclusivamente entre sus socios. Los recursos se utilizan
exclusivamente en los socios mismos o en inversiones que propicien su beneficio
mayoritario.
-Casas de cambio: Realizan en forma habitual y profesional operaciones de compra, venta
y cambio de divisas (billetes y monedas extranjeras, cheques de viajero y documentos a la
vista denominados en moneda extranjera, etc.) con el pblico dentro del territorio nacional.

II.EL SISTEMA BANCARIO (INSTITUCIONES DE

CRDITO)

El funcionamiento y el desarrollo del sistema bancario Mexicano son esenciales para

fomentar el crecimiento econmico y mejorar el bienestar de la poblacin.
La necesidad
se asignar recursos de manera intertemporal, en un ambiente de
incertidumbre, da como resultado la aparicin de instituciones financieras.
Los bancos se caracterizan por su capacidad de.
-Mitigar costos de transaccin.
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-Mitigar costos de informacin.

-Proveer eficientemente liquidez.
Con ello el sistema bancario puede movilizar eficientemente los recursos del ahorro para
asignarlos a sus usos mas productivos que a su vez permite financiar proyectos a largo
plazo o de mayor escala que en general, tiene una mayor rentabilidad tanto privada como
social.
Que los hogares alcancen patrones de consumo mas estables y adquieran activos fsicos
( bienes de consumo duradero y vivienda).
El sistema bancario mexicano se divide en dos organismos: banca de desarrollo y banca
mltiple. La banca de desarrollo est conformada por instituciones gubernamentales que se
ocupan de apoyar sectores especficos, en tanto que la banca mltiple es el conjunto del os
bancos comerciales, ampliamente conocidos.
INSTITUCIONES DE BANCA MLTIPLE
La Banca Mltiple o Comercial es aquella que est integrada por todas las instituciones
encargadas de realizar la intermediacin financiera como los bancos con fines de
rentabilidad, est ltima constituye el centro de la actividad financiera, capta recursos del
pblico sobre los que se constituye su capacidad de financiamiento y haciendo uso de sta,
principalmente en operaciones activas crditos, realiza su funcin de promover la creacin
y desarrollo de las empresas como un complemento en la Inversin de las sociedades
industriales, comerciales y de servicios.
Las operaciones que pueden efectuar entre otras son:
-Recibir depsitos bancarios de dinero.
-Emitir bonos bancarios.
-Emitir obligaciones subordinadas.
-Constituir depsitos en instituciones de crdito y entidades financieras del exterior.
-Efectuar descuentos y otorgar prstamos o crditos.
-Expedir tarjetas de crdito.
-Practicar las operaciones de fideicomisos.
Para el otorgamiento de financiamientos, debern estimar la viabilidad econmica de los
proyectos de inversin respectivos, los plazos de recuperacin de stos, las relaciones que
guarden entre s los distintos conceptos de los estados financieros o la situacin econmica
de los acreditados y la acreditacin administrativa y moral de estos ltimos, sin perjuicio de
considerar garantas que, en su caso, fueren necesarias.

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Los montos, plazos, regmenes de amortizacin y en su caso periodos de gracia de los

financiamientos debern tener una relacin adecuada con la naturaleza de los proyectos de
inversin y con la situacin presente y previsible de los acreditados.
La Banca mltiple ofrece, entre otros, los siguientes financiamientos, crdito simple o de
cuenta corriente.
Las instituciones de crdito otorgarn prstamos para ser operados en cuenta corriente,
mediante disposiciones para cubrir sobregiros en cuenta de cheques o alguna necesidad
temporal de tesorera.
Es un crdito revolvente y una derivacin de sta es la tarjeta de crdito por medio de la
cual la institucin de crdito se obliga a pagar por cuenta del acreditado los bienes y
servicios que ste adquiera.
Prstamos quirografarios o prstamos directos sin garantas.
La institucin de crdito los otorga con base en la solvencia y moralidad del solicitante. Se
puede disponer del crdito en forma evolvente pero deben liquidarse a su vencimiento.
Pueden requerirse de aval y generalmente los crditos son de 90 das pero pueden tener
hasta un ao de plazo. Cuando estos prstamos tienen garanta se les llama prstamo con
colateral, entregndose como garantas documentos o contra recibos de clientes, siendo la
amortizacin del prstamo al vencimiento de documentos.
La tasa de inters est basada en el costo porcentual promedio del dinero (C.P.P.) el cual es
variable, ms una sobretasa fijada por el banco acreditante.
Los intereses se cobran anticipadamente, de modo que el cliente recibir nicamente el
monto lquido, esto es, el monto autorizado del crdito menos los intereses.
Prstamos de habilitacin o avo.
Este crdito con garanta se otorga a corto y mediano plazo, siendo el mximo autorizado
de cinco aos y generalmente de dos o tres aos, y se utiliza para financiar la produccin
de la actividad industrial, agrcola, ganadera como sigue:
Los crditos para la industria se destinan para adquirir materias primas, materiales, mano
de obra y los costos relacionados con la produccin en proceso.
Los crditos para la agricultura se destinan para la compra de semillas, fertilizantes,
insecticidas, funguicidas, as como para la compra de refacciones y reparacin de la
maquinaria agrcola y costos en general para la preparacin de la tierra.
Los crditos para la ganadera se destinan para la compra de ganado de engorda que
requiere de tiempo reducido para su venta, as como para los alimentos, compra de
forrajes, cultivo de pastos, extraccin d agua, vacunas, mano de obra, y en general para
financiar costos relacionados con la ganadera.

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El mximo del crdito no deber exceder el 75% de las compras o costos que se
adquieran, pudiendo financiar el 100% si se otorgan garantas adicionales para que el
crdito represente como mximo el 66% del valor total de las garantas.
La tasa de inters est basada en el costo porcentual promedio del dinero (C.P.P.) el cual es
variable, ms una sobretasa fijada por el banco acreditante. Adems, como apertura de
crdito podrn cobrar un porcentaje sobre el importe total de financiamiento a la firma del
contrato.
Los intereses son cobrados sobre saldos insolutos vencidos, pudindose amortizar el
prstamo en forma mensual, trimestral o semestral, dependiendo de las necesidades
especficas del cliente.
Las garantas se constituyen por los bienes adquiridos, as como los frutos, productos o
usufructos que se obtengan del crdito. El crdito se establece en contratos privados
rectificndose ante el corredor pblico e inscribindose el gravamen sobre las garantas en
el Registro Pblico de la Propiedad.
Prstamos refaccionarios.
Este crdito con garanta se otorga a mediano o largo plazo y se emplea para financiar
principalmente activos fijos tangibles, o inversiones de mediano o largo plazo y tambin
para la liquidacin de pasivos o adeudos fiscales relacionados con la operacin de la
industria, la agricultura y la ganadera.
Los crditos para la industria se destinan para adquirir maquinaria, equipo, instalaciones,
construcciones, en general, bienes muebles e inmuebles, as como para liquidar adeudos
fiscales o pasivos relacionados con la operacin.
Este crdito tiene un plazo legal de 15 aos en la industria y de 5 aos en el caso de la
agricultura y ganadera pero generalmente se otorga a 10 y 3 aos respectivamente, nunca
superando la vida til probable de los activos fijos financiados.
El importe del crdito no deber exceder del 75 % del valor de la inversin que se ha de
realizar, pudindose financiar el 100 % si se otorgarn garantas adicionales para que el
crdito represente como mximo el 66% del valor total de las garantas comprobando su
valor mediante su avalo.
Las garantas deben estar libres de gravmenes y se constituyen por los bienes adquiridos,
ms los activos fijos tangibles adicionales que se requieren, que se dan en prenda o
hipoteca.
Las tasas de inters , la comisin por apertura de crdito y la amortizacin del crdito son
semejantes a los de los crditos de habilitacin.
Estos crditos se establecen mediante contrato
inscribindose en el Registro Pblico de la Propiedad.

de

crdito

en

escritura

pblica

Crdito comercial en cuenta corriente.

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Para hacer uso de este tipo de crdito se requiere establecer un contrato para que los
bancos corresponsales paguen a un beneficiario por cuenta del acreditado, contra la
documentacin, el importe de los bienes especficos que se hayan sealado en el contrato.
Puede ser revocable cuando se establezca que pueda cancelarse por alguna de las partes y
tambin puede ser irrevocable cuando se requiere para su cancelacin el acuerdo de todos
los relacionados en su operacin.
Para su celebracin se requiere de un contrato privado inscrito en el Registro Pblico o de
una escritura pblica. Generalmente capital e intereses se amortizan mensualmente.
Crditos hipotecarios.
Son financiamientos a largo plazo de gran flexibilidad para la adquisicin, construccin o
mejoras de inmuebles destinados al objeto social de la empresa, tambin para el pago o
consolidacin de pasivos originados en la operacin normal, excluyendo pasivos por
financiamiento otorgados por otras instituciones bancarias, puede destinarse tambin a
apoyar el capital de trabajo.
La garanta estar constituida con activos fijos tangibles, en algunas ocasiones se requieren
garantas adicionales y la demostracin de que el acreditado tenga capacidad de pago.
Valor del crdito no podr exceder del 50% del valor de las garantas otorgadas
comprobadas en avalo.
El plazo mximo para un crdito hipotecario destinado a la agricultura o ganadera es de 5
aos, teniendo un ao de periodo de gracia. En los crditos hipotecarios destinados a la
industria el plazo mximo es de 15 aos, pudiendo tener hasta 2 aos de gracia.
La tasa de inters est basada en el C.P.P. el cual es variable, ms una sobretasa fijada por
el banco acreditante, adems podr cobrar como apertura de crdito el 1 % sobre el
importe total del financiamiento a la firma del contrato.
Los intereses se cobran sobre saldos insolutos vencidos, mensualmente cuando las
empresas industriales o de servicios y semestralmente en empresas agrcolas y ganaderas.
El contrato se instrumenta mediante escritura pblica y debe inscribirse en el Registro
Pblico de la Propiedad.
Prstamo hipotecario industrial.
Este prstamo se otorga con garanta hipotecaria en primer lugar de la unidad industrial, al
que incluye todos los activos tales como el efectivo, cuentas por cobrar, etc. Y su destino
debe ser diferente de los prstamos de habilitacin o avo y refaccionarios, tampoco puede
destinarse a adquirir o construir bienes inmuebles. Se utiliza principalmente para consolidar
pasivos y cuando no exista un prstamo especfico al cual acudir.
Es un crdito a mediano o largo plazo con pagos mensuales, trimestrales o semestrales por
amortizacin al capital e inters, dependiendo de las necesidades especficas del

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acreditado. Puede existir un periodo de gracia con pago de intereses difiriendo el pago
del capital.
Las tasas de inters, a comisin por apertura de crdito y la amortizacin del crdito son
semejantes a las de habilitacin o avo.
El contrato debe estar previamente autorizado por el Banco de Mxico y ratificado ante un
notario o corredor pblico.
La lnea de Crdito.
Una lnea de crdito generalmente se considera como un acuerdo entre el prestatario y el
banco respecto a la cantidad mxima de crdito que ste podr otorgar a aqul en un
momento determinado.
Las lneas de crdito se utilizan principalmente de dos maneras que son. El uso ms comn
est relacionado con los prstamos que se otorgan para resolver las necesidades
estacionales de fondos que tienen las empresas.
Con base en nuestro presupuesto de efectivo determinamos el monto total de los
prstamos que necesitamos, solicitando al banco establezca una lnea de crdito a favor
nuestro. Para el prestatario son muchas las ventajas de la existencia de una lnea de
crdito, si no tiene ninguna condicin adversa an contar con la posibilidad de proveerse
de fondos de est lnea de crdito.
Tambin el otro uso de las lneas de crdito es en aquellos contratos que impliquen un
crdito revolvente, o bien, aquellos prstamos que sirven para financiar la adquisicin de
equipo o para la construccin.
Las Lneas globales.
Nacional Financiera, actuando como agente financiero del gobierno federal y como banca
de fomento industrial tiene establecidas lneas de crdito en condiciones preferenciales con
organismos y agencias gubernamentales de los principales pases del mundo con objeto de
financiar las importaciones de maquinaria, equipo, refacciones, servicios conexos y en
algunos casos insumos, provenientes del extranjero.
Las lneas globales de crdito permiten que el proveedor extranjero reciba su pago de
contado, lo que permite negociar mejores condiciones de precio, calidad y tiempo de
entrega.
Para ser sujeto de crdito se requiere ser una empresa dedicada a la actividad industrial, y
que el prstamo se destine a la adquisicin de bienes nuevos con un contenido de
integracin acorde a las polticas del pas de origen.
Es requisito importante que el importador utilice los bienes en el proceso industrial y tenga
derecho a dividas en el mercado controlado.

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

El monto del crdito que puede financiarse es hasta el 100% en insumos y refacciones
y el 85% en el caso de maquinaria, equipos y servicios conexos.
El plazo de los financiamientos vara de 180 das a 2 aos para materias primas y de 2 a 10
aos para bienes de capital, dependiendo del monto y tipo de producto.
Las tasa de inters por lo general son fijas, menores a las prevalecientes en los mercados
internacionales.
INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO
La banca comercial son sociedades annimas de propiedad privada, en tanto que la banca
de fomento (que tambin incluye rganos que no son propiamente bancos) son organismos
descentralizados del Estado y que, como es fcil observar, pretenden fomentar
determinadas actividades econmicas y estn constituidas legalmente como sociedades
nacionales de crdito.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Nacional Financiera (Nafin)

Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos (Banobras).
Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
Banco Nacional del Ejrcito, la Fuerza Area y la Armada (Banjrcito).
Banco Nacional de Crdito Rural (Banrural)
Financiera Naiconal Azucarera (Finasa).
Patronato del Ahorro Nacional (Pahnal).

Nacional Financiera
La institucin de Nacional Financiera, Sociedad Nacional de Crdito, Institucin de Banca de
Desarrollo (NAFINSA) fue creada por el gobierno federal mexicano mediante el decreto que
autoriza a la secretara de hacienda y crdito pblico para la fundacin de una Sociedad
Financiera con carcter de Institucin Nacional de Crdito con el objeto de.
Tomar a su cargo y llevar a cabo rpida y eficazmente la realizacin directa o el
fraccionamiento y la colonizacin de los inmuebles que forman o hayan de formar parte de
los activos de los bancos, en las condiciones ms ventajosas para stos, ms liberales, a la
vez, para sus deudores y para quienes se interesen en adquirirlos.
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, decreto que autoriza a la secretara de Hacienda
y Crdito Pblico para la fundacin de una Sociedad Financiera con carcter de Institucin
Nacional de Crdito
Desde 1989, NAFINSA otorga recursos financieros y garantas, principalmente como Banco
de Segundo Piso, adems de ser agente financiero del Gobierno Federal en lo relativo a la
negociacin, contratacin y manejo de crditos del exterior, cuyo objetivo sea fomentar el
desarrollo econmico; as como ofreciendo servicios fiduciarios a los sectores pblico y
privado.
Nacional Financiera (Nafinsa) es un banco estatal en Mxico encargado de apoyar con
financiamiento, capacitacin y asistencia tcnica a las pequeas y medianas empresas,
16

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

parte fundamental de las economas de todos los pases del orbe, al generar una gran
proporcin del Producto Interno Bruto y del empleo.
De ah que el Gobierno Federal mexicano ha convertido a Nacional Financiera en
el principal detonador del financiamiento y servicios de apoyo destinados a este segmento
del aparato productivo nacional.
Nacional Financiera se establece que el fin de la sociedad es fomentar el desarrollo integral
del sector industrial y promover su eficiencia y competitividad.
Las facultades que este ordenamiento le concede son:
-Promover, gestionar y poner en marcha proyectos que atiendan necesidades del sector en
las distintas zonas del pas o que propicien el mejor aprovechamiento de los recursos de
cada regin.
-Impulsar, encauzar y coordinar la inversin de capitales.
-Promover el desarrollo tecnolgico, capacitacin, asistencia tcnica y el incremento de la
productividad.
-Ser agente financiero del gobierno federal en lo relativo al a negociacin, contratacin y
manejo de crditos del exterior cuyo objetivo sea fomentar el desarrollo econmico que se
otorgue por instituciones extranjeras privadas, gubernamentales o intergubernamentales,
as como por cualquier otro organismo de cooperacin financiera internacional.
-Gestionar y, en su caso, obtener concesiones, permisos y autorizaciones para la prestacin
de servicios pblicos vinculados con la consecucin de su objeto o para el aprovechamiento
de recursos naturales, que aportar a empresas que promueva. En igualdad de
circunstancias gozar del derecho de preferencia frente a los particulares u otras
instituciones para obtener dichos permisos, autorizaciones o concesiones, a excepcin de lo
que sealen las disposiciones legales aplicables.
-Realizar los estudios econmicos y financieros que permitan determinar los proyectos de
inversin prioritarios, a efecto de promover su realizacin entre inversionistas potenciales.
-Propiciar el aprovechamiento industrial de los recursos naturales inexplotados o
insuficientemente explotados.
-Fomentar la reconversin industrial, la produccin de bienes exportables y la sustitucin
eficiente de importaciones.
-Promover el desarrollo integral del mercado de valores
-Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras instituciones de
crdito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones auxiliares de crdito y con los
sectores social y privado.
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

-Ser administradora y fiduciaria de los fideicomisos, mandatos y comisiones

constituidos pro el gobierno federal para el fomento de la industria o del mercado de
valores.
Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos
El Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos es una Sociedad Nacional de Crdito, con
personalidad jurdica y patrimonio propios, que presta el servicio pblico de banca y crdito
con sujecin a los objetivos y prioridades del Plan Nacional de Desarrollo, y en especial del
Programa Nacional de Financiamiento del Desarrollo, de acuerdo a los programas
sectoriales y regionales y a los planes estatales y municipales, para promover y financiar
las actividades y sectores que le son encomendados en su Ley Orgnica.
BANOBRAS tiene por objeto financiar o refinanciar proyectos de inversin pblica o privada
en infraestructura y servicios pblicos, as como coadyuvar al fortalecimiento institucional
de los gobiernos federal, estatal y municipal, con el propsito de contribuir al desarrollo
sustentable del pas.
El Banco Nacional de Obras y Servicios Pblicos establece que su finalidad es procurar la
eficiencia y competitividad de los sectores encomendados.
Principales funciones.
-Coadyuvar lograr el desarrollo equilibrado del pas y la descentralizacin regional o
sectorialmente o prioritarias.
-Promover y financiar la dotacin de infraestructura, servicios pblicos y equipamiento
urbano.
-Financiar y proporcionar asistencia tcnica a los municipios, para la formulacin,
administracin de reservas territoriales y ecolgicas.
-Otorgar asistencia tcnica y financiera, para la mejor utilizacin de los recursos crediticios
y el desarrollo de las administraciones locales.
-Apoyar los programas de vivienda y el aprovechamiento racional del suelo urbano.
-Financiar el desarrollo de los sectores de comunicaciones y transportes.
-Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia con otras instituciones de
crdito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones de crdito, fondos de fomento,
fideicomisos, organizaciones auxiliares de crdito y con los sectores social y privado.
Banco Nacional de Comercio Exterior
Su funcin es fomentar el financiamiento al comercio exterior y la generacin de divisas en
el pas, la ampliacin de capacidad productiva de las empresas exportadoras y en su caso
la internacionalizacin de las mismas, mediante la atencin de calidad a los clientes con
programas de financiamiento, garantas y otros servicios financieros especializados.
El Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C., conocido como Bancomext, es el nico
banco especializado en financiar el comercio exterior mexicanos y a los sectores
estratgicos de la economa nacional vinculados con la exportacin y la generacin de
divisas
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

La Ley Orgnica del Banco Nacional de Comercio Exterior establece que la finalidad de
esta institucin es procurar la eficiencia y la competitividad del comercio exterior,
comprendiendo la pre exportacin, exportacin, importacin y sustitucin de importacin
de bienes y servicios.
Sus principales funciones:
-Otorgar apoyos financieros
-Otorgar garantas de crdito y las usuales en el comercio exterior.
-Proporcionar informacin y asistencia financiera a los productores, comerciantes,
distribuidores y exportadores, en la colocacin de artculos y prestacin de servicios en el
mercado internacional.
-Cuando sea de inters promover las exportaciones mexicanas podr participar en el capital
social de empresas de comercio exterior, consorcios de exportacin y en empresas que
otorguen seguro de crdito al comercio.
-Promover, encauzar y coordinar la inversin de capitales a las empresas dedicadas a la
exportacin.
-Dar apoyos financieros al os exportadores indirectos, y en general al aparato productivo
exportador, a fin de optimizar la cadena productividad de bienes o servicios exportables.
-Cuando sea de inters promover las exportaciones mexicanas podr otorgar apoyos
financieros a las empresas comercializadoras de exportacin, consorcios y entidades
anlogas de comercio exterior.
-Propiciar acciones conjuntas de financiamiento y asistencia en materia de comercio
exterior con otras instituciones de crdito, fondos de fomento, fideicomisos, organizaciones
auxiliares del crdito y con los sectores social y privado.
-Podr ser agente financiero del gobierno federal en lo relativo a la negociacin,
contratacin y manejo de crditos del exterior, ya sea que stos sean otorgados por
instituciones del extranjero, privadas, gubernamentales e intergubernamentales.
-Participar en la negociacin y, en su caso, en los convenios financieros de intercambio
compensado o de crditos recprocos, que seale la SHCP.
-Estudiar polticas, planes y programas en materia de fomento al comercio exterior y su
financiamiento, y someterlos a la consideracin de las autoridades competentes.
-Fungir como rgano de consulta de las autoridades competentes, en materia de comercio
exterior y su financiamiento.
-Colaborar en las actividades inherentes a la promocin del comercio exterior, como
difusin, estudio de productos y servicios exportables, sistema de venta, apoyo a la
comercializacin y organizacin de productores, comerciantes, distribuidores y
exportadores.
-Contribuir en la promocin de la oferta exportable.
-Cuando se le solicite podr actuar como conciliador y rbitro en las controversias en que
intervienen importadores y exportadores con domicilio en la Repblica Mexicana.

Banco Nacional del Ejrcito, la Fuerza Area y la Armada

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Esta institucin proporciona el servicio de Banca y Crdito a un sector estratgico de la

sociedad: los miembros del Ejrcito, Fuerza Area y Armada de Mxico, y al pblico en
general.
Ofrece a los miembros de las Fuerzas Armadas una Institucin slida desde el punto de
vista financiero y operativo, con compromiso y calidad en el servicio, cuyo quehacer logre
incrementar su bienestar bajo estrictos criterios de rentabilidad acordes con su ubicacin
en el Sistema Financiero.
Su objetivo es alcanzar el mximo de eficiencia en la prestacin de nuestros servicios de
Banca y Crdito, bajo condiciones de oportunidad, rentabilidad y excelencia en la atencin
de los clientes.
Sus valores son disciplina, productividad, honestidad, servicio, compromiso y lealtad.
Banco Nacional de Crdito Rural
Financiera Rural (antes conocida como el Banco Nacional de Crdito Rural (Banrural)) es
una banca de desarrollo rural del Gobierno Federal que surge en el ao 2003 en Mxico con
el objetivo de crear un sistema financiero rural eficiente que facilite el acceso al crdito y
que contribuya al fortalecimiento de la agricultura, ganadera, as como de las diversas
actividades vinculadas con el medio rural.
Financiera Rural busca consolidar un sistema de financiamiento y canalizacin de recursos
financieros, capacitacin, asistencia y asesora en relacin con el sector rural, por otra
parte busca crear condiciones mejores en el nivel de vida del sector rural mediante el
apoyo con financiamiento.
Ms que un solo banco, es un sistema de bancos, como el nombre de la ley que lo
reglamenta indica, Ley Orgnica del Sistema Banrural. Son los bancos que lo integran:

Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco
Banco

Nacional de Crdito Rural

de Crdito Rural del Centro
de Crdito Rural del Centro Norte
de Crdito Rural del Centro Sur
de Crdito Rural del Golfo
de Crdito Rural del Istmo
de Crdito Rural del Noreste
de Crdito Rural del Noroeste
de Crdito Rural del Norte
de Crdito Rural de Occidente
de Crdito Rural del Pacfico Norte
de Crdito Rural del Pacfico sur
de Crdito Rural Peninsular

Patronato del Ahorro Nacional(BANSEFI)

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Es un organismo descentralizado del Edo. Con personalidad jurdica y patrimonios

propios, encargado de realizar los objetivos sociales, econmicos y de inters pblico
establecidos en la ley.
Tendr a su cargo, la emisin, colocacin, venta, pago y manejo de los bonos del ahorro
nacional.
Los bonos del ahorro nacional son ttulos de crdito pagaderos a la vista a cargo del
patronato del ahorro nacional, podrn ser nominados al portador y su impresin ,
denominacin y emisin debern estar autorizados por la secretara de hacienda y crdito
pblico.
El Patronato del Ahorro Nacional, inici sus operaciones desde 1950 como organismo
descentralizado del Gobierno Federal, con el propsito primordial de impulsar el hbito del
ahorro en la poblacin mexicana.
En abril de 2001, el congreso de la unin aprob la ley de ahorro y crdito popular y la ley
orgnica, que transformaron el patronato del ahorro nacional en el Banco del ahorro
nacional y servicios financieros S.N.C. (BANSEFI).
Aunque el patronato del ahorro nacional y por ende los bonos del ahorro nacional, ya no
existen como tales, la costumbre de ms de 50 aos prevalece, de suerte que muchos se
refieren a las operaciones en BANSEFI con estos nombres.
Servicios que se ofrecen:
BANSEFI cuenta con productos de ahorro personal, de vivienda, inversin y remesas, entre
otros.
Servicios para personas:
Cuentahorro. Es una cuenta de ahorro que permite al cliente disponer de su dinero en
cualquier momento. Puede servir para hacer frente a imprevistos, pero tambin para
administrar gastos.
Tandahorro. Es una cuenta de ahorro a plazo determinado, con rendimientos al
vencimiento. Este tipo de cuenta se utiliza con la finalidad de realizar gastos programados.
Cuentahorro infantil. Es un plan de ahorro mensual a plazo que est diseado para que los
nios aprendan a ahorrar formalmente. Su finalidad es crear y/o fomentar el hbito del
ahorro en la niez mexicana.
BonoSAR. Plan de ahorro mensual para el retiro. Esta cuenta est dirigida principalmente a
personas no asalariadas, que no cuentan con otro plan de ahorro para el retiro.
Ahorro para la vivienda:
Cuentahorro Infonavit. Programa que garantiza a derechohabientes de INFONAVIT, a travs
de su ahorro en BANSEFI, obtener un crdito.
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

AhorraSIF. Es un programa de ahorro dirigido a todos aquellos clientes que no puedan

comprobar ingresos total o parcialmente.
Viviendahorro. Plan de ahorro dirigido a personas con ingreso familiar mensual menor a 5
salarios mnimos. El objetivo es apoyarlos para obtener un crdito o subsidio para adquirir,
construir, mejorar o remodelar una vivienda.
SISTEMA BURSTIL
Se define como el conjunto de organizaciones, tanto pblicas como privadas, a travs de
las cuales se regulan y llevan a cabo actividades financieras mediante ttulos valor que son
negociadas en la Bolsa Mexicana de Valores, de acuerdo a lo dispuesto con la ley del
Mercado de Valores. Dichas operaciones son llevadas a cabo por los intermediarios
burstiles, quienes se encuentran inscritos en la seccin de Intermediarios del registro
nacional de valores e intermediarios.
La operacin se lleva a cabo entre oferentes y demandantes, estos intercambian los
recursos monetarios, obteniendo los primeros un rendimiento (r) pagando los segundos un
costo financiero (cf) y ambas partes se contactan a travs de Casas y Agentes de Bolsa.
Las operaciones financieras se documentan mediante ttulos valor que son negociados en
la Bolsa Mexicana de Valores, mediante el sistema automatizado SENTRA, al cual estn
conectados las Casas de Bolsa y los propios Agentes intermediarios. Todo ello supervisado
por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, quin regula la realizacin de estas
actividades, reglamentadas en la Nueva Ley del Mercado de Valores.
Para una mejor comprensin de los destinatarios o receptores de la ley del mercado de
valores, los dividiremos en dos grandes grupos:
Elementos principales.
Elementos secundarios.

Valores
Son valores las acciones, obligaciones y dems ttulos de crdito que se metan en serie o
en masa.

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

El rgimen que establece la presente ley para los valores y las actividades realizadas con
ellos, tambin ser aplicable a los ttulos de crdito y a otros documentos que sean objeto
de oferta pblica o de intermediacin en el mercado de valores, que otorguen a sus
titulares derechos de crdito, de propiedad o de participacin en el capital de personas
morales.
La Comisin Nacional de Valores podr establecer, mediante disposiciones e carcter
general, las caractersticas a que se debe sujetar la misin y operacin de valores y
documentos sujetos al rgimen de sta, y con miras a procurar certidumbre respecto a los
derechos y obligaciones que corresponden a los tenedores de los ttulos, seguridad y
transparencia en las operaciones, as como la observacin de los sanos usos prcticos del
mercado.
Actualmente, los valores que se negocian en la Bolsa Mexicana de valores son los
siguientes:
Acciones de empresas
*Acciones de sociedades de inversin:
- De instrumentos de deuda
- Comunes (de renta variable)
- De capitales (de capital de riesgo)
*Aceptaciones bancarias
*Bonos:
- Bonos Bancarios
- Bonos Bancarios de Desarrollo
- Bonos Bancarios para el desarrollo Industrial con Rendimiento Capitalizable
*Bonos Bancarios para la Vivienda
- Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal
- Bonos de Desarrollo del Gobierno Federal denominados en UDIs (Udibonos)
- Bonos de Renovacin Urbana del Distrito Federal
- Bonos Ajustables del Gobierno Federal
*Certificados de la Tesorera del a Federacin (Cetes)
*Certificados de participacin:
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

- Ordinarios
- Certificados de Plata
- Certificados de Participacin Inmobiliarios
- Certificados de Participacin Inmobiliarios con Rendimiento Capitalizable
- Certificados de Participacin Mixtos
- Certificados de depsito
*Obligaciones:
- Hipotecarias
- Quirografarias
- Convertibles
- Indizadas
- Con rendimiento capitalizable
- Subordinadas
*Pagars
- Pagar de mediano plazo
i) Quirografario
ii) Avalado
iii) Con garanta fiduciaria
iv) Indizado
- Pagar con rendimiento liquidable al vencimiento
- Pagar financiero
i) Pagare de corto plazo
*Papel comercial:
- Ordinario
Ofertas pblicas e intermediacin
Se considera oferta pblica la que se haga por algn medio de comunicacin masiva o a
persona indeterminada para suscribir, enajenar o adquirir ttulos o documentos (valores) se
considera intermediacin en la en el mercado de valores la realizacin habitual de:
a) Operaciones de corredura, de comisin u otras, tendentes a poner en contacto la oferta
y la demanda de valores:
b) Operaciones por cuenta propia, con valores emitidos o garantizados pro terceros, con
respecto de las cuales se haga oferta pblica.
c) Administracin y manejo de carteras de valores propiedades de terceros.
Intermediarios burstiles
Es la participacin del capital social de una empresa, sirve para acreditar y transmitir los
derechos y obligaciones de los socios. Est representada por ttulos que son emitidos en
serie o en masa.
El valor en libros de una accin es aquel que resulta de dividir el capital contable entre el
nmero de acciones de la empresa. Por su parte el valor de mercado es donde la oferta y la
demanda determinan el precio.
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Hasta principios de 1990 slo exista un tipo de intermediarios burstil; las casas de
bolsa. Ninguna otra persona u organizacin estaba autorizada para servir de enlace entre
los oferentes y los demandantes de valores, sin embargo, el 4 de enero de 1990 se public
en el diario Oficial de la Federacin un decreto que reforma y adiciona la Ley del Mercado
de Valores, el cual contempla la creacin de la figura de especialista burstil, que es un
segundo y nuevo tipo de intermediario.
Casa de bolsa
Son las sociedades annimas registradas como tales en la seccin Intermediarios del
Registro nacional de valores e intermediarios. Las actividades que las casas de bolsa
pueden llevar a cabo son.
-Actuar como intermediarios en el mercado de valores
-Recibir fondos por concepto de las operaciones con valores que se les encomienden.
-Prestar asesora en materia de valores
-Recibir prstamos o crditos
-Conceder prstamos o crditos
-Celebrar reportes sobre valores
-Realizar operaciones por cuenta propia que faciliten la colocacin de valores o que
coadyuven a dar mayor estabilidad a los precios de stos y a reducir los mrgenes entre
cotizaciones de compraventa.
-Proporcionar servicio de guarda y administracin de valores, depositando los ttulos en una
institucin para el depsito de valores.
-Realizar inversiones
-Llevar a cabos actividades que les son propias por medio de oficinas, sucursales o
agencias de instituciones de crdito.
-Invertir en acciones de otras sociedades que les presten servicios o cuyo objeto sea
auxiliar o complementario de sus propias actividades.
-Actuar como especialistas burstiles
-Actuar como representantes comunes de obligaciones y tenedores de otros valores
-Administrar las reservas para fondos de pensione so jubilaciones de personal.
Especialistas burstiles
Las actividades que los especialistas burstiles estn autorizados a realizar son las
siguientes:
Actuar como intermediarios por cuenta propia, respecto de los valores en que se
encuentran registrados como especialistas en la bolsa de valores de que sean socios,
recibir prstamos o crditos de instituciones de crdito o de organismos de apoyo al
mercado de valores, para la realizacin de las actividades que les sean propias, as como
celebrar reportes sobre valores...
Realizar operaciones por cuenta propia respecto de los valores en que sean especialistas,
para facilitar la colocacin de dichos valore so coadyuvar a la mayor estabilidad de los
precios de stos y reducir los mrgenes entre cotizaciones de compraventa de los propios
ttulos, favoreciendo condiciones de liquidez en su mercado.
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Mantener en guarda y administracin sus valores, depositando los ttulos en una institucin
para el depsito de valores.
Invertir en acciones de otras sociedades que les presten servicios o cuyo objeto sea auxiliar
o complementario de las actividades que realicen estos especialistas.
Bolsa Mexicana de valores
La Bolsa Mexicana de Valores, S.A. de C.V. es una entidad financiera, que opera por
concesin de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, con apego a la Ley del Mercado
de Valores.
Derivado del seguimiento de las tendencias mundiales y de los cambios que se han dado
en la legislacin, la Bolsa Mexicana concluy con el proceso de desmutualizacin,
convirtindose en una empresa cuyas acciones son susceptibles de negociarse en el
mercado de valores burstil, llevando a cabo el 13 de junio de 2008 la oferta pblica inicial
de sus acciones representativas de su capital social.
La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), foro en el que se llevan a cabo las operaciones del
mercado de valores organizado en Mxico, siendo su objeto el facilitar las transacciones
con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansin y competitividad, a
travs de las siguientes funciones:
-Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones
entre la oferta y demanda de valores, ttulos de crdito y dems documentos inscritos en el
Registro Nacional de Valores (RNV), as como prestar los servicios necesarios para la
realizacin de los procesos de emisin, colocacin en intercambio de los referidos valores;
-Proporcionar, mantener a disposicin del pblico y hacer publicaciones sobre la informacin
relativa a los valores inscritos en la Bolsa Mexicana y los listados en el Sistema Internacional
de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se
realicen,
-Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la Bolsa
Mexicana por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables;
-Expedir normas que establezcan estndares y esquemas operativos y de conducta que
promuevan prcticas justas y equitativas en el mercado de valores, as como vigilar su
observancia e imponer medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento,
obligatorias para las casas de bolsa y emisoras con valores inscritos en la Bolsa Mexicana
Las empresas que requieren recursos (dinero) para financiar su operacin o proyectos de
expansin, pueden obtenerlo a travs del mercado burstil, mediante la emisin de valores
(acciones, obligaciones, papel comercial, etc.) que son puestos a disposicin de
los inversionistas (colocados) e intercambiados (comprados y vendidos) en la Bolsa
Mexicana, en un mercado transparente de libre competencia y con igualdad de
oportunidades para todos sus participantes.

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

Su objeto es facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado
respectivo por medio de diversas actividades, entre las que se encuentran las siguientes:
-Establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones
entre la oferta y la demanda de valores.
-Ofrecer al pblico informacin sobre los valores inscritos en bolsa, sus emisores y las
operaciones que en ellas se realicen.
-Velar por el escrito apego de las actividades de sus socios a las disposiciones que les sean
aplicables.
-Certificar las cotizaciones en bolsa.
-Realizar aquellas actividades anlogas o complementarias de las anteriores, que autorice
la SHCP, oyendo a la Comisin Nacional de valores.
Instituciones para el depsito de valores
Una Institucin para el Depsito de Valores, es aqulla sociedad annima de capital
variable que en general tiene por objeto prestar el servicio de guarda, administracin,
compensacin, liquidacin y transferencia de valores.
- Existen reglas aplicables a las acciones en que se divide el capital social de una Institucin
para el Depsito de Valores:
a) Las acciones deben mantenerse depositadas en la propia Institucin.
b) La transmisin de acciones slo podr efectuarse a las Instituciones socias del Institucin
para el Depsito de Valores, si alguna de stas deja de satisfacer los requisitos que
establece la ley, entonces la accin de su propiedad deber serle reembolsada por la propia
Institucin para el Depsito de Valores.

BANCOS QUE PARTICIPAN EN EL SISTEMA FINANCIERO DE MEXICO

Son ms de 40 bancos registrados ante SHCP, CNBV, ABM y CONDUSEF:
banca mltiple (banca privada).
ABN AMRO BANK (MEXICO), S. A.
AMERICAN EXPRESS BANK (MEXICO), S. A.
BANCA AFIRME, S. A.
BANCA MIFEL, S. A.
BANCO AHORRO FAMSA, S. A.
BANCO AMIGO, S. A.
BANCO AUTOFIN MEXICO, S. A.
BANCO AZTECA, S. A.
BANCO COMPARTAMOS, S. A.
BANCO CREDIT SUISSE MEXICO, S. A.
BANCO DEL BAJIO, S. A.
BANCO FACIL, S. A.
BANCO INBURSA, S. A
BANCO INTERACCIONES, S. A.
BANCO INVEX, S. A.
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

BANCO J. P. MORGAN, S. A.
BANCO MERCANTIL DEL NORTE, S. A.
BANCO MONEX, S. A.
BANCO MULTIVA, S. A.
BANCO NACIONAL DE MEXICO, S. A.
BANCO REGIONAL DE MONTERREY, S. A.
BANCO REGIONAL, S. A.
BANCO SANTANDER, S. A.
BANCO VE POR MAS, S. A.
BANCO WAL-MART DE MEXICO ADELANTE, S. A.
BANCOPPEL, S. A.
BANK OF AMERICA MEXICO, S. A.
BANK OF TOKYO-MITSUBISHI UFJ (MEXICO), S. A.
BANSI, S. A.
BARCLAYS BANK MEXICO, S. A.
BBVA BANCOMER SERVICIOS, S.A.
BBVA BANCOMER, S.A.
CONSULTORIA INTERNACIONAL BANCO, S. A.
DEUTSCHE BANK MEXICO, S. A.
GE MONEY BANK, S. A.
HSBC MEXICO, S. A.
ING BANK (MEXICO), S. A.
IXE BANCO, S. A.
PRUDENTIAL BANK, S. A.
SCOTIABANK INVERLAT, S. A.
UBS BANK MEXICO, S. A.
VOLKSWAGEN BANK, S. A.
banca de desarrollo (de gobierno)
BANCO DEL AHORRO NACIONAL Y SERVICIOS FINANCIEROS, S. N. C.
BANCO NACIONAL DE COMERCIO EXTERIOR, S. N. C.
BANCO NACIONAL DE OBRAS Y SERVICIOS PUBLICOS, S. N. C.
BANCO NACIONAL DEL EJERCITO, FUERZA AEREA Y ARMADA, S. N. C.
NACIONAL FINANCIERA, S. N. C.
SOCIEDAD HIPOTECARIA FEDERAL, S. N. C.

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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

CONCLUSIONES
Con este trabajo queda clara la complejidad de la que se compone el sistema del cual
dependen las principales actividades econmicas de nuestro pas. Como sabemos para que
cualquier tipo de sistema funcione correcta y oportunamente se necesita que existan
subsistemas para que a stos se les asigne las tareas principales de acuerdo a su
clasificacin y de esta manera se logren alcanzar satisfactoriamente los objetivos del
sistema. Son precisamente stos quienes a travs de sus mltiples funciones procuran la
regulacin las operaciones financieras de la nacin. El mal funcionamiento o el atraso de
cualquiera de ellos traera con ello irregularidades que tal vez sean difcil de controlarse, ya
que en sus manos est velar por el desarrollo y otorgamiento de crditos del cual dependen
la mayora de las operaciones financieras de las empresas.
En el presente trabajo expusimos las principales funciones de las distintas dependencias
tanto pblicas como privadas que se relacionan y efectan tareas para que el sistema
29

ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

financiero, burstil, crediticio, y las aseguradoras- afianzadoras desempeen su

cometido:
Captar recursos de personas para ponerlo a disposicin de otras empresas o instituciones
gubernamentales que lo requieren para invertirlo y de esta forma se de el intercambio
financiero y comercial para alcanzar un nivel econmico digno y sustentable a favor de la
estabilidad y seguridad econmica de la poblacin en general.

FUENTES DE INFORMACION
Borja Martnez, Francisco. El Nuevo Sistema Financiero Mexicano. Mxico. Fondo de Cultura
Econmica. 1991. Pp.12-35, 53-68, 110-133.
Sols, Leopoldo. Evolucin del sistema financiero Mexicano hacia los umbrales del siglo XXI.
1ra Edicin. Mxico. Siglo Veintiuno Editores. 1997. Pp. 26-32, 49-55.
http://www.banxico.org.mx/
http://www.inegi.org.mx/
http://www.bmv.com.mx/
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ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

http://www.shcp.gob.mx/
http://www.cnbv.gob.mx/
http://www.cnsf.gob.mx/
http://www.consar.gob.mx/
http://www.condusef.gob.mx/
http://www.ipab.org.mx/
http://www.condusef.gob.mx/
http://www.nafin.com/
http://www.banobras.gob.mx/
http://www.bancomext.com/
http://www.banjercito.com.mx/
http://www.banrural.gob.mx/
http://www.bansefi.gob.mx/

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