.

EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance
por masas patrimoniales y ver cul es la situacin financiera de la
empresa, inicialmente a travs del fondo de maniobra y despus aplicando
todos los ratios.. El Impuesto de Beneficios es del 30% y el saldo de la
cuenta de Prdidas y Ganancias se supone que es antes de intereses e
impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.
La empresa ANETO SL presenta a 31 de diciembre de 201X los

siguientes elementos patrimoniales

Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM

Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores...................................................... 5.000,00 UM
Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM
Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................
?
Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM
Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM
Caja .................................................................... 5.000,00 UM
Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM

Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE

%
150.000
62,5
148.000
30.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

PASIVO NETO Y PASIVO NO
CORRIENTE
RECURSOS
PROPIOS o FONDOS PROPIOS
Capital social

Construcciones
Elementos de transporte

60.000
40.000

Reservas estatutarias
Reserva legal

20.000
30.000

Mobiliario
Amortiza. Acumulada inmovi material.

20.000
(2.000)

Resultados del ejercicio

PASIVO NO CORRIENTE o

8.000
52.000
22
52.000

INMOVILIZADO MATERIAL
Terrenos

INMOVILIZADO INTANGIBLE
Aplicaciones informticas

2.000
2.000

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS

90.000
37,5
20.000

Exigible largo plazo

Deudas a l/p con entidades de crdito
Proveedores de inmovilizado a l.p
PASIVO CORRIENTE o

Mercaderas
REALIZABLE

20.000
50.000

Exigible a corto plazo

Proveedores

Clientes
Clientes, Efectos comerciales a cobrar

8.000
12.000

Proveedores, efectos comerciales a pagar

Acreedores por prestacin de servicios

Deudores
Inversiones financieras a cp

10.000
20.000

DISPONIBLE
Banco C/C

20.000
15.000

Caja

%
205.000
85
153.000
63
95.000

50.000
2.000
35.000
15
35.000
5.000
10.000
20.000

5.000

TOTAL ACTIVO

240.000

TOTAL PASIVO

240.000

Para calcular el importe del capital social, al total del activo restarle la suma de todos
los importes que figuran en las cuentas del patrimonio neto y pasivo.
REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO
NO
CORRIENTE

(62,5 %)
ACTIVO
CORRIEN
TE (37,5
%)

PATRIMON
IO NETO
Y PASIVO
NO
CORRIEN
TE

(85 %)
PASIVO (15 %)
CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

90.000 35.000 = 205.000 - 150.000 = 55.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 55.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera Inmediata

Disponible
Exigible corto plazo
PC

20.000
35.000

0,57

Ratio Tesorera Disponible Re alizable 20.000 50.000 2

Exigible corto plazo
35.000
PC

Disponible Re alizable Existencias

Ratio de Liquidez

Exigible corto
plazo

AC

90.0000

2,57
PC 35.000

SOLVENCIA O GARANTA

2,75

Activo real
240.000
Ratio de Solvencia

Exigible
52.000

35.000
total

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Rati Endeudamiento Total Exigible total

o
Re cursos
propios
52.000 35.000

153.000
0,57
Ratio Endeudamiento a L arg o plazo

Ratio Endeudamiento a Corto plazo

RENTABILIDADES

Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazo

Re cursos propios

Exigible a l arg o plazo

Re cursos propio

Exigible a l arg o plazo

Re cursos propio

52.000

0,34
153.000

35000 0,23
153.000

Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) o resultadodelejercicio(

Re ntabilidad Financiera
PyG)

Re cursos propios

8.000 *100 5,2 %

*100 153.000
Para decir si es no rentable, hay que comparar con el inters que paga la empresa por sus
deudas, si el inters pagado es inferior sera rentable y en caso contrario no lo sera.

Rentabilidad Econmica

*100 6,25%
BAII
15.000
Activo *100 240.00
0
real

Habra que comparar esta rentabilidad con las empresas del sector y otro
tipo de inversiones.

La sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los

siguientes elementos patrimoniales expresados en UM:
Mobiliario ............................................................... 16.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00
Bancos c/c................................................................ 6.000,00
Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00

Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Elementos de transporte
Mobiliario
Maquinaria
Amortizacin Acumulada Inmovi.
Mate
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Materias primas
Productos terminados
REALIZABLE
Clientes
clientes, Efectos comerciales a
cobrar
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja
TOTAL ACTIVO

76.000
76.00
0
10.00
0
16.00
0
54.00
04.000
54.000
24.00
0
14.00
0
10.00
0
20.00
0
14.00
06.00
0
10.00
06.00
0
4.00
0
130.00
0

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

58 PATRIMONIO NETO y PASIVO NO CORIENTE
RECURSOS PROPIOS
Capital social
Reservas voluntarias
Resultados del ejercicio
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo
Deudas a l/p con entidades de crdito
42 PASIVO CORRIENTE o
Exigible a corto plazo
Proveedores
Proveedores, efectos comerciales a
pagar

TOTAL PASIVO

86.000
48.000
28.000
10.000

12.000
12.000
32.000 2
32.000
12.000
20.000

130.000

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO NO
CORRIENTE

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

(58 %)

(75 %)

FM>0

ACTIVO
CORRIENTE
(42 %)

PASIVO
CORRIENTE

(25%)

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

54.000 32.000 = 98.000 - 76.000 = 22.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 22.000 euros
RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera

Inmediata

Disponible
Exigible corto plazo
PC

10.000
32.000

0,31

Ratio Tesorera Disponible Re alizable 10.000 20.000 0,94

Exigible corto plazo
32.000
PC

Disponible Re alizable Existencias

Ratio de Liquidez

Exigible corto
plazo

AC 54.000

1,69
PC 32.000

SOLVENCIA O GARANTA

Ratio de Solvencia

Activo real
Exigible total

130.000
12.000 32.000

2,95

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Rati Endeudamiento Total Exigible total

o
Re cursos
propios
12.000 32.000

86.000
0,51

Ratio endeudamiento a L arg o plazo

Ratio endeudamiento a Corto plazo

Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazo

Re cursos propios

Exigible a l arg o plazo

recursos propio

12.000

0,14
86.000

Exigible a corto plazo 32.000

0,37
Re cursos propio
86.000

RENTABILIDADES

Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) o resultados del ejercicio

Re ntabilidad Financiera
*100

Re cursos propios

10.000
*100
11,62% 86.000

Para calcular la rentabilidad econmica hay que tener en cuenta lo siguiente, importe de los beneficios es el
resultado del ejercicio, por tanto los beneficios despus de intereses e impuestos, por tanto:

Beneficio antes de intereses eimpuestos (BAII ) BDII Intereses Im puestos

Rtdo ejerc
Beneficio antes de impuestos I ntereses BAI Intereses
Intereses
0,70
10.000
800 15.086
0,70
Teniendo en cuenta que:

Rtdo ejercicio BAI Im puestos BAI 0,30 BAI (1 0,30)BAI 0,7 BAI
Despejando el BAI

BAI

Rtdo ejerci
0,7

Re ntabilidad Econmica

BAII
Activo
real

15.086 *100 11,6%

*100 130.000

La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la

siguiente informacin contable, valorndose los elementos patrimoniales
en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................. 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500UM.

ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Mobiliario
Maquinaria
Amortiza. Acumulada Inmovi.
Material
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Productos terminados
REALIZABLE
Clientes
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja
TOTAL ACTIVO

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO
CORRIENTE
5.00
RECUROS PROPIOS
0
4.00
Capital social
0
10.00
Reservas estatutarias
0Resultados del ejercicio
9.000
PASIVO NO CORRIENTE o
14.000 74 Exigible largo plazo
50
Deudas a l/p con entidades de crdito
0
50
PASIVO CORRIENTE o
0
3.00
Exigible a corto plazo
0
3.00
Proveedores
0
10.50
Proveedores, efectos comerciales a
0
pagar a c.p con entidades de crdito
10.00
Deudas
0 50
0
19.00
0

TOTAL PASIVO

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO
NO
CORRIE
NE (26

%)

PATRIMON
IO NETO

%
14.000
74
11.000
9.000
1.000
1.000
3.000
3.000
5.000
26
5.000
2.000
1.000
2.000

19.000

Y PASIVO
NO
CORRIEN
TE

ACTIVO
CORRIEN
TE (74 %)

(85 %)

Pasivo
circula
nte

F,M

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 9.000 euros

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera

Inmediata

Disponible
Exigible corto plazo
PC

10.500
5.000 2,10

Disponible Re alizable 10.500 3.000

Ratio Tesorera Exigible corto plazo

2,7
5.000
PC

Disponible Re alizable Existencias AC 14.000

Exigible corto
PC
5.000 2,8
plazo

Ratio de Liquidez

SOLVENCIA O GARANTA

2,37

Activo real
19.000
Ratio de Solvencia

Exigibletota 5.000

3.000
l

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Exigible total
Ratio endeudamiento total
Re cursos
propios
3.000 5.000

11.000
0,73

Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazo

Re cursos propios

Ratio Endeudamiento a L arg o plazo

plazo

Ratio Endeudamiento a Corto plazo

Exigible a l arg o

3.000
11.000 0,27

Re cursos propios

Exigible a corto plazo

Re cursos propio

5.000

0,46
11.000

RENTABILIDADES

Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) ( PyG)

Re ntabilidad Financiera

Re cursos propios

*100

1.000 9,09%
11.000

Para el clculo de la rentabilidad econmica debemos conocer el valor del BAII y se procede
como en el ejercicio anterior.

Beneficio antes de int ereses eimpuestos (BAII ) BDII Intereses Im puestos

Rtdo ejerc
Beneficio antes de impuestos I ntereses BAI Intereses
Intereses
0,70
1000
500 2.228,57
0,70
Re ntabilidad Econmica

BAII
Activo
real

1.928,57

*100

19.000

*100 10,15%

La
compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a
comienzos de 2010 la siguiente informacin contable, expresada en euros.

Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00

Bancos c/c............................................................. 10.000,00

Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ................................................................... 9.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300UM.

SOLUCIN
ACTIVO
ACTIVO NO CORRRIENTE
INMOVILIZADO MATERIAL
Mobiliario
Equipos para el proceso de
informacin
Amortiza
Acumulada Inmovi. Material

ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
Mercaderas
REALIZABLE
Clientes
DISPONIBLE
Banco C/C
Caja
TOTAL ACTIVO

% PATRIMONIO NETO Y PASIVO

5.000 26 PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO
CORRIENTE
5.00
RECUROS PROPIOS
0
10.00
Capital social
04.00
Reservas voluntarias
-0
Resultados del ejercicio
9000
PASIVO NO CORRIENTE o
Exigible largo plazo
14.000 74 Deudas a l.p con entidades de crdito
50
PASIVO CORRIENTE o
0
50
Exigible a corto plazo
0
3.00
Proveedores
0
3.00
Proveed, efectos comerciales a pagar
0
10.50
Deudas a c.p con entidades crdito
0
10.00
0 50
0
19.00
0

TOTAL PASIVO

REPRESENTACIN GRFICA DEL BALANCE DE SITUACIN

ACTIVO
NO
CORRIEN
TE (26
ACTIVO
CORRIEN
TE (74
%)

PATRIMONIO
NETO Y
PASIVO NO
CORRIENTE

(74 %)
PASIVO (26 %)
CORRIETNE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN + Pasivo NC ANC

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 = 9.000
Al ser positivo significa que el patrimonio neto y el pasivo no
corriente financia al activo corriente en 9.000 euros

%
14.000
74
11.000
31.000
1.000
-21.000
3.000
3.000
5.000
26
5.000
2.000
1.000
2.000

19.000

RATIOS DE TESORERIA Y LIQUIDEZ

Ratio Tesorera

Inmediata

Disponible
Exigible corto plazo
PC

10.500
5.000 2,10

Disponible Re alizable 10.500 3.000

Ratio Tesorera

2,7
Exigible corto plazo
5.000
PC

Disponible Re alizable Existenciaas

Ratio de Liquidez

Exigible corto
plazo

AC 14.000

2,8
PC 5.000

SOLVENCIA O GARANTA

Activo real
19.000
Ratio de Solvencia

Exigible
5.000

3.000
total

2,37

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Rati Endeudamiento Total Exigible total

o
Re cursos
propios
3.000 5.000

11.000
0,73

Ratio Endeudamiento a L arg o plazo

plazo

Exigible a l arg o plazo Exigible a corto plazo

Exigible a l arg o
Re cursos propios

Re cursos propios

3.000
11.000 0,27

Ratio Endeudamiento a Corto plazo

Exigible a corto plazo

Re cursos propio

5.000

0,46
11.000

RENTABILIDADES
En este caso las rentabilidades son negativas ya que la empresa ha obtenido prdidas en este
ejercicio

Beneficio despus de int ereses e impuestos ( BDII ) ( PyG)

Re ntabilidad Financiera
21.000

Re cursos propios

*100

*100 190 % 11.000

Para calcular la rentabilidad econmica, a la cifra de resultados negativos se le resta los

intereses para obtener el resultado antes de intereses y como no se paga impuestos por
obtener prdidas este importe ser el BAIT

BAIT = -21000 - 300 = -21.300

Re ntabilidad Econmica

21.300
BAII
*100
*100 112,1%
19.000
Activo real