EQUILIBRIOS, FONDOS Y RATIOS

En los ejercicios que se detallan a continuacin se debe calcular el balance por masas patrimoniales y ver cul es la
situacin financiera de la empresa, inicialmente a travs del fondo de maniobra y despus aplicando todos los ratios..
El Impuesto de Beneficios es del 30% y el saldo de la cuenta de Prdidas y Ganancias se supone que es antes de
intereses e impuestos (BAII), salvo que se indique otra cosa.

La empresa ANETO
patrimoniales:

SL

presenta

31

de

diciembre

Reserva legal .................................................... 30.000,00 UM

Clientes, efectos comerciales a cobrar ........... 12.000,00 UM
Deudas a l/p con entidades de crdito ............. 50.000,00 UM
Proveedores......................................................

5.000,00 UM

Elementos de transporte.................................... 40.000,00 UM

Inversiones Financieras a cp ........................... 20.000,00 UM
Acreedores por prestacin de servicios .......... 20.000,00 UM
Bancos c/c...........................................................15.000,00 UM
Mobiliario ............................................................ 20.000,00 UM
Prdidas y ganancias (Beneficio)....................... 15.000,00 UM
Terrenos ............................................................. 30.000,00 UM
Capital social .....................................................

Mercaderas ....................................................... 20.000,00 UM

Clientes............................................................... 8.000,00 UM
Reservas estatutarias ....................................... 20.000,00 UM
Deudores ........................................................... 10.000,00 UM

de

201X

los siguientes elementos

Caja .................................................................... 5.000,00 UM

Construcciones
(para la actividad de la empresa). 60.000,00 UM
Proveedores efectos comerciales a pagar .......10.000,00 UM
Aplicaciones informticas.... .............................. 2.000,00 UM
Proveedores de inmovilizado a largo plazo.........2.000,00 UM
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material 2.000,00 UM
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 2.500UM.

La
sociedad LARA, S.R.L. presenta a comienzos del ao 2010 los siguientes elementos
patrimoniales expresados en UM:

Mobiliario ............................................................... 16.000,00

Deudas a l/p con entidades de crdito ................ 12.000,00
Proveedores efectos comerciales a pagar .......... 20.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado
material ..................................................................... 4.000,00
Caja ........................................................................... 4.000,00
Clientes................................................................... 14.000,00
Capital social ......................................................... 48.000,00
Efectos comerciales a cobrar ................................. 6.000,00
Proveedores........................................................... 12.000,00
Prdidas y ganancias (Beneficio) ....................... 10.000,00
Materias primas .................................................... 14.000,00
Maquinaria ............................................................. 54.000,00

Bancos c/c................................................................ 6.000,00

Productos terminados........................................... 10.000,00
Reservas voluntarias ............................................. 28.000,00
Elementos de transporte....................................... 10.000,00
Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 800UM.

La industrial TARITA SL, presenta a comienzos de 2010 la siguiente informacin

contable, valorndose los elementos patrimoniales en euros.
Mobiliario ................................................................ 4.000,00
Capital social .......................................................... 9.000,00
Maquinaria ............................................................ 10.000,00
Prdidas y ganancias.............................................. 1.000,00
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Productos terminados................................................500,00
Clientes................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito .................. 3.000,00
Reservas estatutarias ............................................ 1.000,00
Bancos c/c............................................................ 10.000,00
Caja ............................................................................500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito.................. 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado

material ................................................................. 9.000,00

Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 500UM.

La compaa mercantil Juan Tur y Ca SRC, presenta a comienzos de 2010 la siguiente

informacin contable, expresada en euros.

Mobiliario ..............................................................10.000,00
Capital social ....................................................... 31.000,00
Equipos para procesos de informacin ................. 4.000,00
Prdidas y ganancias (Prdidas) ........................ (21.000,00)
Proveedores, efectos comerciales a pagar ........... 1.000,00
Proveedores............................................................ 2.000,00
Mercaderas ................................................................ 500,00
Clientes.................................................................... 3.000,00
Deudas a l/p con entidades de crdito ................... 3.000,00
Reservas voluntarias .............................................. 1.000,00
Bancos c/c............................................................. 10.000,00
Caja ............................................................................. 500,00
Deudas a c/p con entidades de crdito................... 2.000,00
Amortizacin acumulada del inmovilizado

material ................................................................... 9.000,00

Pag adems intereses por capitales ajenos por importe de 300UM.

ACTIVO %

Realizable
50.000

Activo no
corriente
150.000 62,5

Clientes

Inmovilizado material
148.000

Clientes, efectos comerciales a

cobrar
12.000

Terrenos

Deudores

8.000

10.000

30.000
Construcciones
60.000

Inversiones financieras a cp
20.000

Elementos de transporte
40.000

Disponible

Mobiliario

Banco C/C

20.000
15.000

20.000
Amortiza, Acumulada inmvil
material
(2.000)
Inmovilizado intangible
2.000
Aplicaciones informticas
2.000

Caja
5.000
TOTAL ACTIVO
240.000
PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Activo corriente
90.000
37,5
Existencias
20.000
Mercaderas
20.000

Pasivo neto y pasivo no

corriente
205.000 85
Recursos propios o fondos
propios
153.000 63

Capital social
95.000
Reservas estatutarias
20.000
Reserva legal
30.000
Resultados de ejercicio
8.000

TOTAL PASIVO
240.000

Pasivo no corriente o
52.000 22

RATIOS

Exigible largo plazo

TESORERIA Y LIQUIDEZ
52.000

Deudas a la I/P con entidades de

crdito
50.000
Proveedores de inmovilizado de I.p
2.000

Pasivo corriente o
35.000 15
Exigible a corto plazo
35.000
Proveedores
5.000
Proveedores, efectos comerciales a
pagar
10.000
Acreedores por prestacin de
servicios
20.000

Ratio Tesorera Inmediata =

Disponible =20.000 =0,57
Exigible corto plazo 35.000
Ratio Tesorera =Disponible +
Realizable =20.000 +50.000 = 2
Exigible corto plazo o PC 35.000
Ratio de Liquidez = Disponible +
Realizable + Existencias = AC =
90.0000= 2,57
Exigible corto plazo PC 35.000
Ratio de Solvencia = activo real =
240.000 =2,75
Exigible total 52.000+.35000
Ratio Endeudamiento Total =
exigible total = Exigible a Largo
plazo + exigible a corto plazo =
52.000+35.000 = 0,57
Recursos propios 153.000

Ratio Endeudamiento a largo plazo

= Exigible a Largo plazo = 52.000
=0,34
Recursos propios 153.000
Ratio endeudamiento a corto plazo
= Exigible a Largo plazo = 52.000
=0,23
Recursos propios 153.000
Rentabilidad financiera = beneficio
despus de intereses e impuestos
(BDII) resultado del ejercicio *100=
8.000 *100 =5,2%
Recursos propios 153.000
Rentabilidad econmica = BAII
*100 = 15.000 *100 = 6,25%
Activo real 240.000

ACTIVO %

Activo no
corriente
76.000 58
Inmovilizado material
76.000
Elementos de transporte
10.000
Mobiliario
16.000

Maquinaria

Caja
54.000

4.000

Amortiza, Acumulada inmvil

material
-4.000

TOTAL ACTIVO
130.000

Exigible largo plazo

12.000

Activo corriente
54.000
42

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Existencias
24.000
Materias primas
14.000

Pasivo neto y pasivo no

corriente
98.000 95

Productos terminados
10.000

Recursos propios o fondos

propios
86.000

Comerciales a pagar

Capital social
20.000

Realizable

48.000
Reservas voluntarias

20.000
Clientes
14.000
Clientes, efectos comerciales a
cobrar
6.000
Disponible
10.000
Banco C/C
6.000

28.000
Resultados de ejercicio
10.000
Pasivo no corriente o Exigible
largo plazo
12.000
Deudas a la I/P con entidades de
crdito
12.000

Pasivo corriente o
32.000 25
Exigible a corto plazo
32.000
Proveedores
12.000
Proveedores, efectos comerciales a
pagar
20.000

TOTAL PASIVO
130.000

RATIOS
Ratio Tesorera Inmediata=
Disponible = 10.000 = 0,31
Exigible corto plazo o PC 32.000
Ratio tesorera = Disponible +

Realizable =10.000 +20.000

=0,94
Exigible corto plazo o PC 32.000
Ratio liquidez = disponible +
realizable + existencias = AC =
54.000 =1,69
Exigible corto plazo PC 32.000
Ratio solvencia = activo real =
130.000 = 2,95
Exigible total 12.000+32.000
Ratio endeudamiento total =
exigible total = exigible a largo
plazo +exigible a corto plazo =
12.000+32.000 = 0,51
Recursos propios Recursos propios
86.000
Ratio endeudamiento a largo plazo
= exigible a largo plazo = 12.000 =
0,14
Recursos propios 86.000
Ratio endeudamiento a corto plazo
= exigible a corto plazo = 32.000 =
0,37
Recursos propios 86.000
Rentabilidad financiera = beneficio
despus intereses e impuestos
(BDII) o resultados del ejercicio
*10.000 = 10.000 *10.000 =
11,62%
Recursos propios 86.000

Beneficio de intereses e impuestos

(BAII) = BDII + intereses +
impuestos = Beneficio de
impuestos + intereses = BAI +
Intereses = Rtdo. Ejerc. + Intereses
= 10.000 + 800 = 15.086

Rtdo. Ejercicio = BAI- impuestos =

BAI -0,30. BAI = (1 0,30) BAI =
0,7 BAI despejando el BAI
BAI = Rtdo. Ejercicio
Rentabilidad econmica = BAII
*100 = 15.086 *100 = 11,6%
Activo real 130.000

ACTIVO %

Activo no
corriente
5.000 26
Inmovilizado material
5.000
Mobiliario
4.000
Maquinaria
10.000
Amortiza, Acumulada inmvil
material
-9.000

Activo corriente
14.000
74
Existencias
500

Productos terminados
500
Realizable
3.000

Recursos propios o fondos

propios
11.000
Capital social
9.000

Clientes
3.000

Reservas estatuarias
1.000

Disponible
10.500

Resultados de ejercicio
1.000

10.000

Exigible largo plazo

Banco C/C

3.000

Caja
500

Deudas a la I/P con entidades de

crdito
3.000

TOTAL ACTIVO
19.000

Pasivo corriente
5.000 26
Exigible a corto plazo
5.000
Proveedores
2.000
Proveedores, efectos comerciales a
pagar
1.000
Deudas a c.p con entidades de
crdito
2.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Pasivo neto y pasivo no

corriente
14.000 74

TOTAL PASIVO
19.000

Activo real =
19.000 =
2,37
Exigible total
50.000+3.000

RATIOS
Ratio
tesorera
Inmediata =
Disponible =
10.500 =
2,10
Exigible corto
plazo o PC
5.000
Ratio
tesorera =
Disponible =
10.500+3000
= 2,7
Exigible corto
plazo o PC
5.000
Ratio de
solvencia =

Ratio
endeudamient
o total =
Exigible total
= Exigible a
largo plazo +
exigible a
corto plazo =
3.000 + 5.000
= 0,73
Recursos
propios
Recursos
propios
11.000
Ratio
endeudamient
o a largo
plazo =
Exigible a
largo plazo =
3.000 = 0,27
Recursos
propios

11.000
Ratio
endeudamient
o a corto
plazo =
Exigible a
corto plazo =
5.000 = 0,46
Recursos
propios
11.000
Rentabilidad
financiera =
Beneficio
despus de
intereses e
impuestos
(BDII) *100=
8.000 *100
=9,09%
Recursos
propios
11.000
Beneficio
antes de
intereses e
impuestos
(BAII)= BDII +
intereses +
impuestos =

Beneficios
antes de
impuestos
+Intereses =
BAI +
Intereses =
Rtado.
Ejercicios +
Intereses =
1000 +500 =
2.228,57
0,70 0,70
Rentabilidad
econmica =
BAII *100 =
1.928,57 *100
= 10,15%
Activo real
19.000

Existencias
500
Productos terminados
500
Realizable
3.000
Clientes
3.000
Disponible
10.500
Banco C/C
10.000

ACTIVO %

Activo no
corriente
5.000 26

Caja
500
TOTAL ACTIVO

Inmovilizado material
5.000

19.000

Mobiliario
4.000
Maquinaria
10.000
Amortiza, Acumulada inmvil
material
-9.000

Activo corriente
14.000
74

PATRIMONIO NETO Y PASIVO %

Pasivo neto y pasivo no

corriente
14.000 74

TOTAL PASIVO
19.000

Recursos propios o fondos

propios
11.000
Capital social
9.000
Reservas estatuarias
1.000
Resultados de ejercicio
1.000
Exigible largo plazo
3.000

REPRESENTAACION GRAFICA
DEL BALANCE DE SITUACION

Deudas a la I/P con entidades de

crdito
3.000

RATIOS

Pasivo corriente
5.000 26

Ratio Tesorera Inmediata =

Disponible = 10.500 = 2,10

Exigible a corto plazo

5.000

Exigible a corto plazo o PC 5.000

Proveedores

Ratio tesorera = disponible +

2.000

Proveedores, efectos comerciales a

pagar
1.000
Deudas a c.p con entidades de
crdito
2.000

realizable = 10.500 +3.000 = 2,7

Exigible corto plazo o PC 5.000
Ratio liquidez = disponible +
realizable + existencias = AC =

14.000 = 2,8

Rentabilidad financiera =

Exigible a corto plazo PC 5.000

Beneficio despus de intereses e

Ratio solvencia = activo real =

impuestos (BDII) *100 = -21.000

19.000 = 2,37

*100 = -190%

Exigible total 5.000+3.000

Recursos propios 11.000

Ratio endeudamiento total =

BAIT = -21000 -300 = 21.300

exigible total = exigible a largo

Rentabilidad Econmica = BAII *

plazo + exigible a corto plazo =

100 = -21.300 *100 = - 112,1%

3.000+5.000 = 0,73

Activo real 19.000

Recursos propios Recursos propios

11.000

ACTIVO NO CORRIENTE

Ratio endeudamiento a largo plazo

(62,5 %)

= exigible a largo plazo = 3.000 =

ACTIVO CORRIENTE

0,27

(37,5 %)

Recursos propios 11.000

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

Ratio endeudamiento a corto plazo

NO CORRIENTE

= exigible a corto plazo = 5.000 =

(85 %)

0,46

FM>0

Recursos propios 11.000

PASIVO CORRIENTE (15 %)

54.000 32.000 = 98.000 - 76.000

= 22.000

Fondo de maniobra = AC -PC = PN

ACTIVO NO CORRIENTE

+ Pasivo NC ANC

(26 %)

90.000 35.000 = 205.000 -

ACTIVO CORRIENTE

150.000 = 55.000

(74 %)
PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO

ACTIVO NO CORRIENTE

CORRIENTE

(58 %)

(85 %)

ACTIVO CORRIENTE

FM>0

(42 %)

PASIVO CIRCULANTE

PATRIMONIO NETO Y PASIVO NO

FM

CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN

(75 %)

+ Pasivo NC ANC

FM>0

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 =

PASIVO CORRIENTE (25 %)

9.000

Fondo de maniobra = AC -PC = PN

ACTIVO NO CORRIENTE

+ Pasivo NC ANC

(26 %)

ACTIVO CORRIENTE

Fondo de maniobra = AC -PC = PN

(74 %)

+ Pasivo NC ANC

PATRIMONIO NETO Y PASIVO

14.000 5.000 = 14.000 - 5.000 =

NO CORRIENTE

9.000

(74 %)
PASIVO CORRIENTE (26%)