PREPARACION DE

PROYECTOS DE INVERSIN

Un proyecto de inversin implica una

determinada asignacin de recursos que se
va a transformar a travs de un conjunto de
acciones en un perodo de tiempo , en
productos como bienes y/o servicios .
Qu es un Proyecto de Inversin?

Es una propuesta de accin que implica la

utilizacin de un conjunto de recursos para
el logro de ciertos resultados esperados.
Qu es un Proyecto de Inversin?

Es toda accin o decisin que genera beneficios y

costos en diferentes momentos a lo largo del
tiempo.
Todo proyecto tiene condiciones necesarias y
suficientes
Qu es un Proyecto de Inversin?

La existencia de beneficios y costos en un proyecto es

una condicin necesaria pero no suficiente ya que
por si solas no nos permite cuestionar si realiza o no.
La condicin de suficiencia para la existencia de un
proyecto es que, adems de beneficios y costos, una
accin tenga alternativas de uso de los recursos
escasos.
Qu es un Proyecto de Inversin?

Otra definicin :
Un proyecto de inversin se puede entender
como una cadena de objetivos que se
interrelacionan de forma causal .
Qu es un Proyecto de Inversin?

Aprovechar oportunidades de mercado .

Para solucionar problemas
Para satisfacer necesidades insatisfechas.
Llevar a cabo anhelos no resueltos
Para qu sirve un Proyecto?

De la libre iniciativa o emprendimientos de los

agentes privados.
De un proceso sistematizado : El Planeamiento
Estratgico (Empresas,Instituciones,etc).
En el caso de las empresas las ideas de inversin
tienen como fuente su entorno y sus propias
fuerzas internas .
De dnde provienen las ideas
de Proyectos?

Identificacin de Proyectos
Privados o Negocios
Las ideas de proyectos empresariales o de
negocios surgen generalmente como resultado
de dos procesos que se inician de manera
distinta .
Uno de ellos comienza con un anlisis del
entorno mientras que el otro se inicia con un
anlisis interno principalmente el de las
fortalezas del equipo empresarial.

Identificacin de Proyectos
Privados o Negocios
Identificacin de ideas de negocios en base al
anlisis del entorno :
El empresario recopila , sintetiza y analiza informacin
del entorno con el fin de identificar alguna oportunidad
que le permita desarrrollar un negocio.
Por lo general suele comenzar su analisis de algn
sector de la industria que se encuentra en franco
crecimiento o donde se pueda visualizar una
oportunidad de negocio en el corto plazo .
Fuentes para la identificacin de ideas de
negocios sobre la base del anlisis del entorno
Desarrollo de
nuevos usos
para bienes y
servicios
actuales
Observacin
de
tendencias
en mercados
globales
IDEA
Percepcin
de
necesidad
insatisfecha
Introduccin
de productos
o servicios
existentes en
nuevos
mercados
Observacin
de
deficiencias
en bienes y
servicios
existentes

Proceso de identificacin de ideas de negocios

en base al anlisis del entorno :
Analiza el entorno
Detecta una necesidad insatisfecha
Convierte la necesidad insatisfecha en
oportunidad .
Desarrolla una idea de negocio
Plantea un Modelo de negocio

Identificacin de Proyectos Privados o

Negocios
Identificacin de ideas de negocios en base
al anlisis interno :
El empresario o el equipo empresarial comienza
analizando cules son sus fortalezas y debilidades ,
cules son sus activos y recursos y en funcin de
ellos trata de plantear un negocio que le permita
obtener una rentabilidad , sobre la base de alguna
ventaja personal , empresarial o circunstancial ,
frente a sus competidores cercanos.
Fuentes para la identificacin de ideas de negocio sobre
la base de un anlisis de las fortalezas del empresario
Posee una
habilidad
rara y difcil
de imitar
Acceso a
un recurso
valioso y
subtilizado
IDEA
Tiene una
marca
registrada
Ha
patentado
un invento
Posee un
profundo
conocimient
o sobre algo
que pocos
saben
Posee
experiencia
en un sector
muy
especializad
o
Tiene una
importante
red de
contactos

Analiza sus caractersticas , capacidades y

capitales .
Descubre que cuenta con una ventaja
comparativa .
Analiza elmercado para identificar una
oportunidad de negocio .
En base a su ventaja comparativa y oportunidad
plantea una idea de negocio .
Plantea un Modelo de negocio .
Proceso de identificacin de ideas de
negocios en base al anlisis interno :

Ciclo de vida de un proyecto

Pre Inversin
Inversin Post Inversin

El Ciclo de vida de un proyecto

Pre Inversin
Perfil
Pre
Factibilidad
Factibilidad
Inversin
Estudios
Definitivos/
Expediente
Tcnico
Ejecucin
Post Inversin
Operacin y
Mantenimiento
Evaluacin
Ex post
Retroalimentacin
Idea

Idea Perfil Prefactibilidad Factibilidad

Ciclo de la pre inversin
Relacin : Estudios, tiempo, costos, incertidumbre
costos
incertidumbre
100%
tiempo
costos
EP EPF EF ED
EP EPF EF ED 0 %
Perfil
Factibilidad Pre-
Factibilidad
Incertidumbre
I
2
Relacin: Niveles de estudio - Incertidumbre
I
1
I
3
Niveles de
Estudios
de
Pre-
Inversin
POR FUNCION DE LA INVERSION
- Renovacin o Reemplazo
- Expansin
- Modernizacin
- Estratgicas
POR FLUJO DE CAJA
- Convencional o Tpico
- No Convencional o No Tpico
Clasificacin de Proyectos
DESTINO DE LA PRODUCCIN
- Mercado Local
- Mercado Nacional
- Mercado de Exportacin
Infraestructura Econmica
- Transportes
- Comunicaciones
- Energa
POR ACTIVIDAD ECONOMICA
Productivos
- Industria
- Agricultura
- Minera
- Pesca
Infraestructura Social
- Salud
- Educacin
- Justicia
- Vivienda
SEGUN LA RELACION ENTRE SI
- Complementarios
- Acoplados
- Sustitutorios
- Mutuamente Excluyentes (AMES)
- Independientes
POR MODALIDAD DE LA
INVERSIN
- Proyectos de inversin Pblica (PIPs)
Proyectos APP
Proyectos por OxI
- Proyectos empresariales o privados
- Proyectos sociales
Definicin de Proyecto de Inversin
Pblica
Un PIP constituye una intervencin limitada en el tiempo que
utiliza total o parcialmente recursos pblicos, con el fin de crear,
ampliar, mejorar, o recuperar la capacidad productora o de
provisin de bienes o servicios de una Entidad; cuyos beneficios
se generen durante la vida til del proyecto y stos sean
independientes de los de otros proyectos.
No son PIP las intervenciones que constituyen gastos de
operacin y mantenimiento. Asimismo, tampoco constituye
Proyecto de Inversin Pblica aquella reposicin de activos que:
a) Se realice en el marco de las inversiones programadas de un
proyecto declarado viable;
b) Est asociada a la operatividad de las instalaciones fsicas para
el funcionamiento de la entidad; o
c) No implique ampliacin de capacidad para la provisin de
servicios.
Q=f(
Activos Tangibles Activos Intangibles Activos de C/P
)

Infraestructura
Equipamiento
y Mobiliario
Organizacin
y gestin
Otros
intangibles
Capacidades
Humanas
RR. HH.
(planillas)
Bs. y Ss.
(insumos, man-
tenimiento, repa-
cin. etc.)
Los componentes de activos intangibles son predominantes. Los activos
tangibles se incorporan si son indispensables para el mejoramiento de los
servicios y/o procesos.
Los componentes de activos tangibles son predominantes en los proyectos de
infraestructura econmica (carreteras, agrcolas, energa), infraestructura
social (agua y desague), productivos, proyectos sociales (salud, educacin,
nutricin, vivienda).
PIPs de atencin de
servicios
PIPs de Desarrollo
Institucional
Definicin de Proyecto de Inversin Pblica

La Evaluacin de un proyecto de Inversin y el

Ciclo de vida de un Proyecto
ANTES DURANTE DESPES
Evaluacin antes de la
ejecucin o estudios
de Pre- Inversin
(Evaluacin Ex_Ante)
Decidir entre
opciones.
Escoger la
alternativa ms
eficiente en base a los
datos estimados.
Evaluacin durante la
ejecucin.
(Seguimiento o
Monitoreo)
Confrontar
cronograma y
presupuesto con
tiempos y recursos
reales de ejecucin y
tomar decisiones
sobre ajustes al
proyecto.
Evaluacin despus
de la ejecucin.
(Ex_post)
Confrontar los
resultados con los
objetivos y metas
para evaluar la
eficiencia
seleccionada eficacia
en la solucin del
problema.

Viabilidad Comercial
Tcnica
Organizacional
Legal
Econmica Financiera
Ambiental
Viabilidades de un proyecto
El Contexto de la Formulacin y Evaluacin
de Proyectos
Estudio
Mercado
Estudio
Tcnico
Estudio
Organiz
acional
Estudio
Legal
Estudio
Econmico - Financiero
Estudio de Impacto Ambiental
Obtencin y Creacin de
Informacin
Construccin
Flujo de Caja
Rentabilidad
Anlisis Cualitativo
Sensibilizacin
FORMULACION EVALUACION
Estudio de Viabilidad Econmica

EL PROCESO DE FORMULACION DE
PROYECTOS DE INVERSION

CUAL ES LA ESENCIA DE LA FORMULACIN DE

UN PROYECTO DE INVERSIN ?
COMPRENDE LA RESPUESTA A LAS INTERROGANTES DE LOS
SIGUIENTES ASPECTOS :
I . ESTUDIO DE MERCADO.
QU BIEN O SERVICIO PRODUCIR?
CUAL ES LA DEMANDA Y LA OFERTA PROYECTADA ?
A QUIEN, DONDE Y COMO COLOCAR LOS Bs Y/O Ss?
A QUE PRECIOS VENDER?
II . ESTUDIO TECNICO
TAMAO
CUNTO PRODUCIR?

CUAL ES LA ESENCIA DE LA FORMULACIN DE

UN PROYECTO DE INVERSIN ?
LOCALIZACIN
DONDE PRODUCIR ?
INGENIERIA DEL PROYECTO
CMO PRODUCIR? : PROCESOS
CON QUE PRODUCIR? REQUERIMIENTOS
III. ESTUDIOS DE ORGANIZACIN Y ASPECTOS LEGALES
ORGANIZACIN Y GESTIN
QUE TIPO DE ORGANIZACIN SE VA A IMPLEMENTAR ?
QUINES Y COMO IMPLEMENTAR EL PROYECTO?
QUIENES Y COMO LO OPERARAN ?

CUAL ES LA ESENCIA DE LA FORMULACIN DE

UN PROYECTO DE INVERSIN ?
ASPECTOS LEGALES
CUL ES EL MODELO SOCIETARIO DEL PROYECTO ?
QUE ASPECTOS TRIBUTARIOS , LICENCIAS , PERMISOS
,PATENTES , ETC. TIENE QUE ENFRENTAR EL PROYECTO ?
IV . ESTUDIO ECONOMICO FINANCIERO
INVERSIONES
CUNTO COSTARA EJECUTAR EL PROYECTO ?
FINANCIAMIENTO
DE DONDE, CUANTO Y EN QUE CONDICIONES SE
OBTENDRAN LOS FONDOS PARA EL PROYECTO ?
COSTOS E INGRESOS
CUNTO COSTARA PRODUCIR Y QUE BENEFICIOS GENERARA?

CUAL ES LA ESENCIA DE LA FORMULACIN DE

UN PROYECTO DE INVERSIN ?
EVALUACIN
CUAN BUENO ES EL PROYECTO?
SE JUSTIFICA REALIZARLO?
CON QUE METODOLOGA SE EVALUAR EL PROYECTO
V. EL ESTUDIO DE IMPACTO AMBIENTAL
CUALES SON LOS IMPACTOS EN EL MEDIO AMBIENTE DEL
PROYECTO ?
CUAL ES EL MONTO DEL PLAN DE MITIGACIN DEL IMPACTO
AMBIENTAL ?

El Marco Lgico y los Proyectos de

Inversin

SIGNIFICADO DEL MARCO

LOGICO
Es un instrumento metodolgico que se emplea
fundamentalmente en la etapa de diseo de proyecto.
Facilita el proceso de conceptualizacin, diseo,
ejecucin y evaluacin de proyectos.
Al enfoque del marco Lgico se le conoce tambin como
el mtodo Zopp o Planificacin de proyectos orientado a
objetivos .

Se presentaban los siguientes problemas en la formulacin de

proyectos :
Objetivos poco claros.
Responsabilidad gerencial ambigua.
Evaluacin excesivamente controversial
ORIGEN DEL MARCO LGICO

Lograr una definicin realista y clara de los Objetivos del

proyecto en una perspectiva a mediano y largo plazo
Mejorar la comunicacin y cooperacin entre los
participantes a travs de la planificacin conjunta;
utilizando documentos precisos y definiciones claras
Definir las reas de trabajo como base del Plan Operativo
Establecer la base para el Monitoreo y la Evaluacin del
Proyecto
Objetivos del Marco Lgico

Contribuye al proceso de identificacin de proyectos

Contribuye a un mejor diseo del programa o
proyecto.
Obliga a pensar y definir como se evaluar el
programa o proyecto.
Obliga a establecer metas claras.
Obliga a identificar y analizar los riesgos que
enfrenta el programa o proyecto.
Resume en un formato estndar las principales
caractersticas del programa o proyecto.
Aporte de la MML a la fase de
PreInversin

Resume las principales actividades a desarrollar y

productos a entregar.
Aporta indicadores que permiten un seguimiento y
control gerencial y evaluar la gestin.
Establece como se har el seguimiento.
Ayuda a la gerencia a estar pendiente de los riesgos .
Aporte de la MML a la fase de Inversin

Resume los principales aspectos del diseo del

programa necesarios para evaluarlo (objetivos,
metas).
Establece como evaluar resultados e impactos.
Permite la retroalimentacin del proyecto en cuanto
a sus logros y objetivos trazados .
Aporte de la MML a la Fase de Post -
Inversin

Anlisis de problemas
Anlisis de objetivos
Anlisis de Medios fundamentales y acciones
Anlisis de Alternativas
Para al final despues de la formulacin y evaluacin
del proyecto , se resuma en la matriz de Marco lgico
la alternativa que resulte mas rentable o de menor
costo para implementar .
Pasos del Enfoque del Marco Lgico

En resumen : La Matrz de Marco Lgico

acompaa al proyecto en las tres etapas
de su ciclo de vida .

Un proyecto de inversin se puede entender

como una cadena de objetivos que se
interrelacionan de forma causal .
Recordando una de las definiciones de
proyectos
Matrz de Marco lgico
FIN INDICADORES PARA LA
DE IMPACTO SOSTENIBILIDAD
OBJETIVO DE A LARGO PLAZO
DESARROLLO DEL PROYECTO.
PROPOSITO INDICADORES QUE AFECTAN EL
DEL PROYECTO ENLACE
OBJETIVO PROPOSITO / FIN.
PRINCIPAL
COMPONENTES METAS DEL QUE AFECTAN EL
PROYECTO ENLACE
OBJETIVOS RESULTADOS /
ESPECIFICOS PROPOSITO
ACCIONES INSUMOS / QUE AFECTAN
COSTOS DEL EL ENLACE
PROYECTO RESULTADOS /
PRODUCTO
D
O
C
U
M
E
N
T
A
C
I
O
N
D
E
L
P
R
O
Y
E
C
T
O
OBJETIVOS INDICADORES VERIFICADORES SUPUESTOS

CONDICIONES NECESARIAS Y SUFICIENTES PARA UN

BUEN DISEO DE PROYECTO
JERARQUIA DE INDICADORES FUENTES DE SUPUESTOS
OBJETIVOS VERIFICACION
CONTRIBUIMOS AL
LOGRO DEL :
FIN
ENTONCES
SI LOGRAMOS EL: Y SE CUMPLEN
LOS:
PROPOSITO SUPUESTOS
ENTONCES
SI LOGRAMOS: Y SE CUMPLEN
LOS:
RESULTADOS SUPUESTOS
ENTONCES
SI DESARROLLAMOS: Y SE CUMPLEN
LOS:
ACCIONES SUPUESTOS
CASO: PROYECTO DE
AMPLIACIN E
IMPLEMENTACIN DEL C.N 5080
SOR ANA DE LOS ANGELES-
CALLAO
Bajo nivel educativo Limitada atencin de
los servicios educativos
EFECTO FINAL
Limitada oportunidad de continuar estudios
y acceder a un empleo adecuado
ARBOL DE PROBLEMAS
PROBLEMA PRINCIPAL
Inadecuada atencin en los niveles de educacin
primaria y secundaria en el C.N. 5080-Sor Ana de los
Angeles-Callao
Local inadecuado
para uso educativo
Falta de capacitacin
de los docentes
Falta de mobiliario
y material didactico
Mdulos provisionales
en malas condiciones
Limitados programas de
capacitacin especializada
CONDICIONANTE
Bajo nivel de ingreso de los
docentes
Alto nivel educativo
de los egresados
ptima atencin de los
servicios educativos
Mayor oportunidad de contininuar estudios
y acceder a un empleo adecuado
ARBOL DE OBJETIVOS
Adecuada atencin en los niveles de educacin
primaria y secundaria en el C.N.5080- Sor Ana
de los Angeles-Callao
Local adecuado
para uso educativo
Capacitacin
de docentes
Dotacin adecuada de
mobiliario y material
didactico
local construido con
material noble
Implementacin de programas
de capacitacin de docentes
Supuesto
Mejores ingresos
Para los docentes
RESUMEN DE OBJETIVOS

FIN
INDICADORES MEDIOS DE VERIFICACIN SUPUESTOS
OFRECER UNA MAYOR OPORTUNIDAD DE
CONTINUAR ESTUDIOS Y ACCEDER A UN
EMPLEO ADECUADO.

80% DE LOS EGRESADOS QUE SE
INSERTAN EN EL MERCADO LABORAL
CUENTAN CON UN EMPLEO ADECUADO.
ESTUDIO DE LINEA DE
BASE
ESTUDIO DE EVALUACIN
DE IMPACTO
ESTADISTICAS
EDUCATIVAS DEL INEI
ENCUESTA DE
SEGUIMIENTO A LOS
EGRESADOS
ESTABILIDAD
POLTICA
,ECONMICA Y
SOCIAL DEL PAS.
PROPOSITO
BRINDAR UNA ADECUADA ATENCIN EN LOS
NIVELES DE EDUCACIN PRIMARIA Y
SECUNDARIA EN EL C.N SOR ANA DE LOS
ANGELES.

1000 ALUMNOS ESTUDIANDO
ANUALMENTEEN EL CENTRO EDUCATIVO
EN CONDICIONES ADECUADAS.


REGISTRO DE MATRICULA
LIBRETADE NOTAS
INFORMES DE
SEGUIMIENTO
AUMENTO
SUSTANCIAL DEL
PRESUPUESTO
PUBLICO AL
SECTOR
EDUCACIN
COMPONENTES
1.- INFRAESTRUCTURA EDUCATIVA
CONSTRUIDA.

2.- DOCENTES CAPACITADOS.



3.-DOTACIN ADECUADA DE MOBILIARIO
EDUCATIVO.
COLEGIO FUNCIONANDO CON 10
AULAS NUEVAS CONSTRUIDAS AL
PRIMER AO DE EJECUCIN DEL
PROYECTO.
100% DE PROFESORES
CAPACITADOS EN TECNICAS Y
MTODOS DE EDUCACIN.

MOBILIARIO ADECUADO PARA LA
CANTIDAD DE ALUMNOS ATENDIDOS.
PLANOS Y DISEOS DE
INGIENERIA


INFORMES DE
SEGUIMIENTO
REGISTRO Y CERTIFICADO
DE CAPACITACIN
MEMORIA ANUAL DEL
CENTRO EDUCATIVO
CUMPLIMIENTO DE
LAS OBRAS
PLANIFICADAS Y
COMPROMETIDAS
POR LA APAFA.
ACCIONES
1.- CONSTRUCCIN DE INFRAESTRUCTURA.
ELABORACIN DE EXPEDIENTE TECNICO
DETALLADO.
CONCURSO Y LICITACIN DE OBRAS.
CONSTRUCCIN DE 10 AULAS.
2.- CAPACITACIN DE DOCENTES
PARTICIPACIN EN EVENTOS DE
ACTUALIZACIN DE METODOS Y
TACNICA DE ENSEANZA PRIMARIA.
IMPLEMENTACIN DE UN SISTEMA DE
INCENTIVOS PARA LOS PROFESORES.
3.- IMPLEMENTACIN DE MOBILIARIO
ADQUISICIN DE CARPETAS
COMPRA DE ESCRITORIOS, PIZARRAS,
MUEBLES PARA EL TOPICO Y EL
COMEDOR.




INFORMES DE
LIQUIDACIN DE OBRAS
REGISTRO Y FACTURAS
ACTAS DE ENTREGSA DE
CONFORMIDAD DE OBRAS
INFORMES DE
CAPACITACIN





BALANCE Y MEMORIA
INSTITUCIONAL

CONSENSO DE
LA
COMUNIDAD
EDUCATIVA.
VOLUNTAD
POLITICA DEL
GOBIERNO DE
MEJORAR
INGRESO DE
LOS
DOCENTES


MATRIZ DE MARCO LGICO: PROYECTO AMPLIACIN E IMPLEMENTACIN DEL C.N N5080-SOR
ANA DE LOS ANGELES-CALLAO
Preparacin y formulacin de proyectos empresariales
Aspectos preparatorios y los trminos de referencia o contratos
Concepcin del proyecto
Aspectos metodolgicos
Items del estudio
Cronograma de actividades
Texto legal del contrato
Dos anexos: propuesta tcnica y propuesta econmica
INVERSIONISTA CONSULTOR
PROPUESTA
Tcnica
Econmica
Trmino de referencia
Definitivo o contrato
Bases de trminos
de referencia
Presupuesto del
estudio
Visin global de cmo hacer el estudio.
Explicacin cualitativa de los items ms
importantes del ndice del estudio.
Elementos de la Propuesta
Tcnica como base