Fundamentos de la Contabilidad Financiera

Por: Inocencio Melndez Julio.

Magster en Administracin
Magster en Derecho
Doctorando en Derecho Patrimonial: La Contratacin Contempornea.


La contabilidad financiera es la tcnica mediante la cual se recolectan, se clasifican, se registran, se suman y se
informa de las operaciones cuantificables en dinero, realizadas por una entidad econmica, utilizando ciertos
principios para el registro, clasificacin y sumarizacin en trminos monetarios de los datos financieros y
econmicos, para informar en forma oportuna y fehaciente de las operaciones de la vida de una empresa.

La funcin principal de la contabilidad financiera es llevar en forma histrica el registro de la vida econmica de
una empresa, los cual se constituye en una herramienta de mucha utilidad para tomar decisiones que beneficien
el actuar presente y las proyecciones hacia el futuro, en consideracin a que proporciona estados financieros que
son sujetos al anlisis e interpretacin, informando a los administradores, a terceras personas ya a oficinas
gubernamentales del desarrollo de las operaciones de la empresa.


Estructura de la Contabilidad Financiera

Un sistema de informacin contable sigue un modelo bsico y un sistema de informacin bien diseado,
ofreciendo as control, compatibilidad, flexibilidad y una relacin aceptable de costo / beneficio. En el sistema
contable de cualquier empresa independientemente del sistema contable que utilice se deben ejecutar tres pasos
bsicos relacionados con las actividades financieras: los datos se deben registrar, clasificar y resumir, sin
embargo el proceso contable involucra la comunicacin a quienes estn interesados y la interpretacin de la
informacin contable para ayudar en la toma de decisiones comerciales.


1. Registro de la actividad financiera: En un sistema contable se debe llevar un registro sistemtico de la actividad
comercial diaria en trminos econmicos. En una empresa se llevan a cabo todo tipo de transacciones que se
pueden expresar en trminos monetarios y que se deben registrar en los libros de contabilidad. Una transaccin
se refiere a una accin terminada ms que a una posible accin a futuro. Ciertamente, no todos los eventos
comerciales se pueden medir y describir objetivamente en trminos monetarios.

2. Clasificacin de la informacin: Se debe llevar un registro completo de todas las actividades comerciales
implica comnmente un gran volumen de datos, demasiado grande y diverso para que pueda ser til para las
personas encargadas de tomar decisiones. Por tanto, la informacin de debe clasificar en grupos o categoras. Se
deben agrupar aquellas transacciones a travs de las cuales se recibe o paga dinero.

3. Resumen de la informacin: Para que la informacin contable utilizada por quienes toman decisiones sea
entendible, esta debe ser resumida. Por ejemplo, una relacin completa de las transacciones de venta de una
empresa como Mars sera demasiado larga para que cualquier persona se dedicara a leerla. Los empleados
responsables de comprar mercancas necesitan la informacin de las ventas resumidas por producto. Los
gerentes de almacn necesitaran la informacin de ventas resumida por departamento, mientras que la alta
gerencia de Mars necesitar la informacin de ventas resumida por almacn.

El registro, clasificacin y resumen constituyen los medios que se utilizan para crear la informacin contable. Sin
embargo, el proceso contable incluye adems la comunicacin de esta informacin a quienes estn interesados y
la interpretacin de la informacin contable para ayudar en la toma de decisiones comerciales. Un sistema
contable debe proporcionar informacin a los gerentes y a varios usuarios externos que tienen inters en las
actividades financieras de la empresa.

Caractersticas de un sistema de informacin contable efectivo.

Un sistema de informacin bien diseado ofrece control, compatibilidad, flexibilidad y una relacin aceptable de
costo / beneficio.

El control en un buen sistema de contabilidad le da a la administracin control sobre las operaciones de la
empresa. Los controles internos son los mtodos y procedimientos que usa un negocio para autorizar las
operaciones, proteger sus activos y asegurar la exactitud de sus registros contables.

Un sistema de informacin cumple con la pauta de compatibilidad cuando opera sin problemas con la estructura,
el personal, y las caractersticas especiales de un negocio en particular.

Objetivos de la Informacin Contable:

El objetivo general de la contabilidad financiera es generar informacin til y oportuna para la toma de decisiones
de los diferentes usuarios, de la misma forma es objeto de la contabilidad financiera: controlar todas las
operaciones financieras realizadas en las entidades. Por ultimo es objetivo de la contabilidad: informar sobre los
efectos que las operaciones practicadas han producido a las finanzas de la empresa. En trminos generales la
contabilidad puede ser definida como: la tcnica que se utiliza para producir sistemtica y estructuradamente
informacin cuantitativa expresada en unidades monetarias de las transacciones que realiza una entidad
econmica.

Para alcanzar su objetivo, la contabilidad se auxilia de herramientas tales como: principios de contabilidad, reglas
de evaluacin, reglas de presentacin, estados financieros, criterios, procedimientos, etc. El principal propsito
que persigue la contabilidad es preparar informacin contable de calidad. Para que esa calidad se d. Debe reunir
tres caractersticas indispensables: utilidad, confiabilidad y provisionalidad. Para poder cumplir con las
caractersticas enunciadas anteriormente, los encargados de preparar y verificar la informacin contable tiene
como marco de referencia una serie de guas amplias de accin conocida como principios de contabilidad
generalmente aceptados. Estos principios estn contenidos con carcter normativo, en el boletn A-1 de la
comisin de principio de Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Pblicos. Este boletn sirve de punto
de partida para otros, los cuales, consecuentemente, no pueden contradecirlo.

La informacin contable debe servir fundamentalmente para:
Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente econmico, las obligaciones que
tenga de transferir recursos a otros entres, los cambios que hubieren experimentado tales
recursos y el resultado obtenido en el periodo.
Predecir flujos de efectivo.
Apoyar a los administradores en la planeacin, organizacin y direccin de los negocios.
Tomar decisiones en materia de inversiones y crdito.
Evaluar la gestin de los administradores del ente econmico.
Ejercer control sobre las operaciones del ente econmico.
Fundamentar la determinacin de cargas tributarias, precios y tarifas.
Ayudar a la conformacin de la informacin estadstica nacional.
Contribuir a la evaluacin del beneficio o impacto social que la actividad econmica representa para la
comunidad.

Para poder satisfacer adecuadamente estos objetivos, la informacin contable debe ser comprensible, til y en
ciertos casos se requiere que adems la informacin sea comparable.

Los servicios que ofrece la contabilidad son imprescindibles para obtener informacin de carcter legal, ya que en
el mundo de los negocios concurren propietarios, gerentes, banqueros, corredores de bolsa, inversionistas y
utilizan los trminos y los conceptos contables para describir los recursos y las actividades de todo negocio, sea
grande o pequeo.

El progreso de la contabilidad es ms notable en el campo de los negocios, pero la funcin contable es de vital
importancia en todas las unidades de nuestra sociedad. Es as como una persona debe explicar sus ingresos y
presentar una declaracin de renta. A menudo, una persona debe proporcionar informacin contable personal
para poder comprar un automvil o una casa, recibir una beca, obtener una tarjeta de crdito o conseguir un
prstamo bancario. Las grandes compaas por acciones son responsables ante sus accionistas, ante las
agencias gubernamentales y ante el pblico en general.

El gobierno, en todos sus niveles e instancias debe utilizar la contabilidad como base para controlar sus recursos
y medir sus logros. La contabilidad es igualmente esencial para la operacin exitosa de un negocio, una
universidad, una comunidad, un programa social, etc..

Todos los ciudadanos necesitan cierto conocimiento de contabilidad si desean actuar en forma inteligente y
aceptar retos que les impone la sociedad. Las personas que reciben los informes contables se denominan
usuarios de la informacin contable.
Un gerente comercial u otra persona que este en posicin de tomar decisiones y que carezca de conocimientos
de contabilidad, probablemente no apreciara hasta que punto la informacin contable se basa en estimativos mas
que en mediciones precisas y exactas.


PRINCIPIOS DE CONTABILIDAD GENERALMENTE ACEPTADOS

Una de las razones principales por las cuales surgen Los principios de contabilidad generalmente aceptados y
conocidos en el mundo de empresarial como PCGA, surgen de la necesidad de entendimiento bsico por parte
de los usuarios sobre las cifras que presenta una empresa para ser comparadas con otras.

El principal propsito que persigue la contabilidad es preparar informacin contable de calidad. y para cumplir su
cometido se auxilia de herramientas tales como: principios de contabilidad, reglas de evaluacin, reglas de
presentacin, estados financieros, criterios, procedimientos, etc. Para que esa calidad se d, debe reunir tres
caractersticas indispensables: utilidad, confiabilidad y provisionalidad. Para poder cumplir con las caractersticas
enunciadas anteriormente, los encargados de preparar y verificar la informacin contable tiene como marco de
referencia una serie de guas amplias de accin conocida como principios de contabilidad generalmente
aceptados.

Con el fin de cumplir con esta comparabilidad y que la misma sea completamente valida los estados financieros
deben seguir ciertas reglas.

Estos principios han sido elaborados tomando en cuenta los postulados o principios bsicos para que la
informacin financiera de la contabilidad logre el objetivo de ser til al momento de tomar decisiones.

Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados son los siguientes:

Entidad: Este supuesto define que todo estado financiero debe hacer referencia a una entidad en la cual los
propietarios o accionistas se consideran como terceros, por tal motivo se deben separar el patrimonio personal
del propietario o del dueo, del patrimonio de la entidad.

nfasis en el Aspecto Econmico: La contabilidad es una ciencia cuantitativa y por esta razn, el nfasis debe
estar dirigido principalmente a la evaluacin de las cifras y no a la forma en la cual se realizan las transacciones.
El aspecto econmico debe estar por encima de cualquier circunstancia o situacin, por lo cual la contabilidad
mide necesariamente los valores financieros que son generados por las transacciones de carcter econmico.

Cuantificacin: Este principio ratifica las definiciones de la contabilidad como una ciencia que expresa en
trminos de dinero hechos econmicos que afectan una entidad. Sin la determinacin de las cifras todas las
decisiones gerenciales careceran de un soporte mnimo.

Unidad de Medida: Todas las transacciones son cuantificadas en trminos de dinero para poder ser registradas
en los libros y por ser el bien por excelencia patrn comn de medida al cual pueden ser convertidos los Activos,
Pasivos, y el Patrimonio de una entidad.

Valor Histrico Original: La definicin de costo histrico establece que la cuanta que debe ser tomada a los
efectos de asignar un valor monetario a las transacciones que se contabilizan en los libros deben ser registradas
a su valor de origen, es decir, a su valor histrico.
Este postulado, es inherente a toda transaccin que implique el intercambio de valores entre dos partes. Sirve
principalmente para distinguir las partes que intercambian valores y lo que debe registrar cada una.


Dualidad Econmica: Es conocido tambin como partida doble, este supuesto establece que los hechos
econmicos llevados a cabo por una entidad deben ser expresados por medio de sistemas de contabilidad que
den a conocer los dos aspecto que envuelve a toda operacin econmica.
Este postulado de continuidad puede verse afectado por condiciones internas o externas. Las condiciones
internas, son las relacionadas con la administracin del negocio, y las externas, con las condiciones econmicas,
las cuales pueden determinar que una empresa no sea rentable hasta el punto de verse en la obligacin de
cerrar.

Negocio en Marcha o Continuidad: Este supuesto establece que a menos que se exprese lo contrario, se
asume que una empresa que emita estados financieros se encuentra en la capacidad de continuar con sus
operaciones por un periodo racional de tiempo en el cual los estados financieros deben presentar las cifras que
reflejen los registros contables.

Realizacin Contable: Este postulado establece que una transaccin econmica debe ser registrada en los
libros solo cuando se haya perfeccionado la operacin que la origina. Este postulado bsico es uno de los ms
importantes, sobre todo cuando determina el momento en el cual debe registrarse una operacin.

Periodo Contable: Este postulado establece que la contabilidad debe presentar informacin referida a ciertos
periodos de tiempo, por lo cual los costos y gastos deben asociarse con los ingresos que se generan, sin tomar
en cuenta el momento en el cual se cancela.

Conservatismo o Prudencia: Este postulado exige que los estados financieros muestren el escenario que sea
ms conservador, interpretndose que el termino como la posicin que refleje la menor utlidad o el mayor costo
y/o gastos. Esta posicin se deriva por un consenso generalizado entre los contadores pblicos que manejan el
criterio de que no se pueden anticipar ganancias utilidades que realmente no se hayan realizados o registrar
costos y/o gastos que pudieran encontrarse subestimados.
La contabilidad es objetiva cuando cuantifica, describe y registra la realidad del hecho contable.

Objetividad: En relacin a este principio, puede interpretarse que la objetividad contable debe reflejar fielmente
las operaciones realizadas para garantizar la informacin suministrada por los estados financieros. Por lo tanto,
se establece que toda transaccin debe ser registrada al valor de costo y poseer todos los documentos
probatorios que la respalden.

Comparabilidad: La decisiones econmicas basadas en la informacin financiera requieren en la mayora de los
casos, la posibilidad de comparar la situacin financiera y su resultado en operacin de una entidad en periodos
diferentes de su vida y con otras entidades, por consiguiente, es necesario que la contable sean aplicadas
uniformemente. Este postulado hace referencia concretamente a que la informacin financiera de las entidades
estn presentados de manera tan uniforme que puedan ser comparados entre s.

Revelacin Suficiente: Establece que todo estado financiero debe tener la informacin necesaria y presentada
en forma comprensible de tal manera que se pueda conocer claramente la situacin financiera y los resultados de
sus operaciones.
Por esta razn la revelacin puede darse a travs de las cifras de los estados financieros o en las notas
correspondientes.

En conclusin, en los registros de la contabilidad financiera se deben dar aplicacin correcta de conceptos
contables clasificando lo que debe quedar incluido dentro del activo y lo que incluir el pasivo, presentar la
diferencia entre un gasto y un desembolso, decidir lo que debe constituir un producto o un ingreso, dentro de las
cuentas de resultados. Como quiera que la contabilidad se concreta en la custodia de los activos confiados a la
empresa., se ocupa fundamentalmente de la preparacin de informes y datos para personas distintas de los
directivos de la empresa e Incluye la preparacin y presentacin de informacin para accionistas, acreedores,
instituciones bancarias y Gubernamentales.

Todos los sistemas contables se expresan en trminos monetarios y la administracin es responsable del
contenido de los informes proporcionados por la contabilidad financiera.

La contabilidad financiera se caracteriza por las siguientes premisas: Rendicin de informes a terceras personas
sobre el movimiento financiero de la empresa, Cubrir la totalidad de las operaciones del negocio en forma
sistemtica, histrica y cronolgica e Implantacin necesariamente en la compaa para informar oportunamente
de los hechos desarrollados.

La contabilidad financiera se utiliza de lenguaje en los negocios, se basa en reglas, principios y procedimientos
contables para el registro de las operaciones financieras de un negocio y describe las operaciones en el
engranaje analtico de la tenedura de libros por partida doble.


Indicadores de Gestin

Los indicadores de gestin son medidas utilizadas para determinar el xito de un proyecto o una organizacin.
Los indicadores de gestin suelen establecerse por los lderes del proyecto u organizacin, y son posteriormente
utilizados continuamente a lo largo del ciclo de vida, para evaluar el desempeo y los resultados.

Un indicador de gestin es la expresin cuantitativa del comportamiento y desempeo de un proceso, cuya
magnitud, al ser comparada con algn nivel de referencia, puede estar sealando una desviacin sobre la cual se
toman acciones correctivas o preventivas segn el caso.
Los indicadores de gestin suelen estar ligados con resultados cuantificables, como ventas anuales o reduccin
de costos en manufactura.

Criterios para establecer indicadores de gestin

Para que un indicador de gestin sea til y efectivo, tiene que cumplir con una serie de caractersticas, entre las
que destacan: Relevante (que tenga que ver con los objetivos estratgicos de la organizacin), Claramente
Definido (que asegure su correcta recopilacin y justa comparacin), Fcil de Comprender y Usar, Comparable
(se pueda comparar sus valores entre organizaciones, y en la misma organizacin a lo largo del tiempo),
Verificable y Costo-Efectivo (que no haya que incurrir en costos excesivos para obtenerlo).

Tipos de indicadores de gestin

Existen diversas clasificaciones de los indicadores de gestin.

Segn los expertos en Contabilidad Gerencial, por ejemplo, los indicadores de gestin se clasifican en seis tipos:
de ventaja competitiva, de desempeo financiero, de flexibilidad, de utilizacin de recursos, de calidad de servicio
y de innovacin. Los dos primeros son de "resultados", y los otros cuatros tienen que ver con los "medios" para
lograr esos resultados.

Otros los clasifican en tres dimensiones: econmicos (obtencin de recursos), eficiencia (producir los mejores
resultados posibles con los recursos disponibles) y efectividad (el nivel de logro de los requerimientos u
objetivos).

Otro acercamiento al tema de los indicadores de gestin es el Balanced Scorecard, que plantea la necesidad de
hacer seguimiento, adems de los tradicionales indicadores financieros, de otros tres tipos: perspectiva del
cliente, perspectiva de los procesos y perspectiva de mejora continua.

Tradicionalmente, las empresas han medido su desempeo basndose exclusivamente en indicadores
financieros clsicos (aumento de ventas, disminucin de costos, etc.). La gerencia moderna, sin embargo, exige
al gerente realizar un seguimiento mucho ms amplio, que incluya otras variables de inters para la organizacin.

En trminos generales, podemos agrupar los diferentes Indicadores de gestin en las siguientes categoras
mostradas en el cuadro, de acuerdo a las dimensiones del mismo, y el objetivo con el que sea construido.

Tipologa Clasificacin Definicin Ejemplo
Segn Medicin
Cuantitativos
Son una representacin numrica de la
realidad; su caracterstica ms
importante es que, al encontrarse
valores diferentes, estos pueden
ordenarse de forma ascendente o
descendente.
El promedio de hijos de un
ncleo familiar de estrato 2 en el
municipio X para 2001 fue 2,8
hijos y para 2002 fue 2,9.
Cualitativos
Aquellos que permiten tener en cuenta
la heterogeneidad, amenazas y
oportunidades del entorno
organizacional y/o territorial. Adems,
permiten evaluar, con un enfoque de
planeacin estratgica, la capacidad de
gestin de la direccin y dems niveles
de la organizacin. Su caracterstica
principal es que su resultado se refiere a
una escala de cualidades.
Si, No.
Bueno, Aceptable, Regular,
Malo.
Segn Nivel de
Intervencin
De impacto
Se refieren a los efectos, a mediano y
largo plazo, que pueden tener uno o
ms programas en el universo de
atencin y que repercuten en la
sociedad en su conjunto.
Crecimiento del PIB, tasa de
desempleo, ingreso nacional per
cpita, proporcin de la
poblacin en pobreza extrema.
De resultado.
Se refieren a los efectos de la accin
institucional y/o de
un programa sobre la sociedad, proceso
o producto de anlisis.
Porcentaje de nios de 0 a 6
aos vacunados, numero de
unidades producidas por turno.
De producto
Se refieren a la cantidad y calidad de los
bienes y servicios que se generan a raz
de las actividades de una institucin,
programa o mejora implantada.
Nmero de techos construidos
en viviendas con relacin al total
programado, Nmero de
unidades adicionales
producidas.
De proceso
Se refieren al seguimiento de la
realizacin de las actividades
programadas, respecto a los recursos
materiales, personal y/o presupuesto.
Este tipo de indicadores describe el
esfuerzo administrativo aplicado a los
insumos para obtener los bienes y
servicios programados.
Tiempo de espera para atencin
mdica pblica, nmero de
alumnos por maestro en
escuelas pblicas, nmero de
desayunos distribuidos a nios
en localidades rurales.
De insumos
Se refiere al seguimiento de todos los
recursos disponibles y utilizados en una
intervencin.
Gasto en atencin mdica
bsica, porcentaje de
computadores disponibles para
uso del programa X, variacin
de recursos fsicos.
Segn
Jerarqua
De gestin
Su funcin principal es medir la relacin
existente entre los insumos y los
procesos. Dentro de esta categora, se
tienen en cuenta los indicadores
administrativos y operativos, esto es,
aquellos que miden el nivel o cantidad
de elementos requeridos para la
obtencin del producto, servicio o
resultado.
Consumo promedio de recursos
por unidad producida
Estratgicos
Permiten hacer una evaluacin de
productos, efectos e impactos, es decir,
la forma, mtodo, tcnica, propuesta,
solucin y alternativa son elementos que
pertenecen, bajo el criterio de
estrategia, a todo el sistema de
seguimiento y evaluacin. En este
sentido, los indicadores estratgicos
permiten medir los temas de mayor
incidencia e impacto.

Segn Calidad
De eficacia
Expresan el logro de los objetivos,
metas y resultados de un plan,
programa, proyecto o poltica.
Cumplimiento de la meta de
entrega de subsidios en el ao
X.
De eficiencia
Aquellos que permiten establecer la
relacin de productividad en el uso de
los recursos.
De la totalidad de recursos
disponibles, cuantos se usaron
eficientemente en los logros
planteados.
De efectividad
Este concepto involucra la eficiencia y la
eficacia, es decir, el logro de los
resultados programados en el tiempo y
con los costos ms razonables posibles.
Es la medida del impacto de nuestros
productos en el objetivo y el logro del
impacto est dado por los atributos que
tienen los productos lanzados al
objetivo.



En conclusin, para definir un buen indicador de control en un proceso es importante desarrollar
un criterio para la seleccin de los indicadores que debern monitorearse en forma continua, ya
que el seguimiento tiene un costo alto cuando no est soportado por un verdadero beneficio














SEGUNDA ACTIVIDAD


ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros o tambin conocidos como estados contables, informes financieros o
cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para informar de la situacin
econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo
determinado. Esta informacin resulta til para todos interesados como los accionistas,
acreedores y propietarios, as como para los entes gubernamentales .
Los estados financieros constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de
acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de
informacin financiera.
El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio del ente a una
fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que abarcan, para facilitar la toma de
decisiones econmicas. Se considera que la informacin a ser brindada en los estados
financieros debe referirse a los siguientes aspectos:
Su situacin patrimonial a una o unas determinadas fechas
Un resumen de las causas del resultado asignable a ese lapso;
La evolucin de su patrimonio durante el perodo;
La evolucin de su situacin financiera por el mismo perodo,
Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos
de fondos de los inversores
Los Estados financieros mas conocidos son:
Balance de General o Estado de situacin patrimonial o Estado de Situacin Financiera
o
Estado de Prdidas y Ganancias o Estado de resultados o Cuenta de prdidas y
ganancias
Estado de evolucin de patrimonio neto o Estado de Cambios en el Patrimonio Neto)
Estado de flujo de efectivo o Estado de Origen y Aplicacin de Fondos
Las Notas a los Estados Financieros. Los estados financieros se presentan acompaados de
notas y cuadros, que "revelan" o aclaran puntos de inters que, por motivos tcnicos o prcticos,
no son reflejados en el cuerpo principal.
Para mayor comprensin, presentamos unas sencillas definiciones de los estados financieros
mencionados:
Balance General: Es el informe financiero que muestra el importe de los activos, pasivos y
capital, en una fecha especifica. El estado muestra lo que posee el negocio, lo que debe y el
capital que se ha invertido.
Estado de resultados: Trata de determinar el monto por el cual los ingresos contables superan
a los gastos contables, al remanente se le llama resultado, el cual puede ser positivo o negativo.
Si es positivo se le llama utilidad y si es negativo se le denomina perdida.
Estado de flujo de efectivo: Es un informe que incluye las entradas y6 salidas de efectivo para
as determinar el saldo final o el flujo neto de efectivo, factor decisivo para evaluar la liquidez de
un negocio.
El estado de flujo de efectivo: es un estado financiero bsico que junto con el balance general
y el estado de resultados proporcionan informacin acerca de la situacin financiera de un
negocio.
Estos estados financieros son la base de otros informes, cuadros y grficos que permiten
calcular los indicadores segn la clasificacin y necesidades de informacin que se quiera
Cuando se habla de estados financieros se sobreentiende que son los referidos a la situacin
actual o pasada, aunque tambin es posible formular estados financieros proyectados. As,
podr haber un estado de situacin proyectado, un estado de resultados proyectado o un estado
de flujo de efectivo igualmente proyectado.
CARACTERISTICAS DE LOS ESTADOS FIANACIEROS
La informacin contenida en los estados financieros, para ser til a sus usuarios, deber reunir
las siguientes caractersticas:
1. Pertinencia
2. Confiabilidad
3. Aproximacin a la realidad
4. Esencialidad
5. Neutralidad
6. Integridad
7. Verificabilidad
8. Sistematicidad
9. Comparabilidad
10. Claridad
En trminos bsicos, los estados financieros son el medio principal para suministrar informacin
contable a quienes no tienen acceso a los registros de un ente econmico y reflejan, a una fecha
de corte, la recopilacin, clasificacin y resumen de los datos contables. Estos constan de ciertos
elementos bsicos, tales como los activos, los pasivos, el patrimonio, los ingresos, los costos, los
gastos, la correccin monetaria y las cuentas de orden, los cuales se deben relacionar de tal
forma que se pueda determinar razonablemente la situacin financiera y el resultado del periodo.

En base a quienes van dirigidos los estados financieros, y los objetivos que los originan, los
estados financieros los podemos clasificar en estados de propsito general y estados de
propsito especial. Estos primeros, se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por
usuarios indeterminados, con el nimo de satisfacer el inters comn del pblico en evaluar la
capacidad econmica de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos. Entre los
estados financieros pertenecientes a este grupo tenemos el balance general, el estado de
resultados, el estado de cambios en el patrimonio, el estado de cambios en la situacin
financiera y el estado de flujos de efectivo.

En cuanto a los estados financieros de propsito especial, tenemos que estos se preparan para
satisfacer necesidades especficas de ciertos usuarios. Son de circulacin o uso limitado y
suministran un mayor detalle de algunas partidas u operaciones. Entre los estados financieros de
propsito especial tenemos el balance inicial, los estados financieros de periodos intermedios,
los estados de costos, el estado de inventario, los estados financieros extraordinarios, los
estados de liquidacin, los estados financieros que se presentan a las Autoridades con sujecin
a las reglas de clasificacin y con el detalle determinado por stas y los estados financieros
preparados sobre una base comprensible de contabilidad distinta de los principios de
contabilidad generalmente aceptados.


ANLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
El anlisis de estados financieros es el proceso crtico dirigido a evaluar la posicin financiera,
presente y pasada, y los resultados de las operaciones de una empresa, con el objetivo primario
de establecer las mejores estimaciones y predicciones posibles sobre las condiciones y
resultados futuros.
El anlisis de estados financieros descansa en 2 bases principales de conocimiento: el
conocimiento profundo del modelo contable y el dominio de las herramientas de anlisis
financiero que permiten identificar y analizar las relaciones y factores financieros y operativos.
Los datos cuantitativos ms importantes utilizados por los analistas son los datos financieros que
se obtienen del sistema contable de las empresas, que ayudan a la toma de decisiones. Su
importancia radica, en que son objetivos y concretos y poseen un atributo de mensurabilidad.
Interpretacin: es la transformacin de la informacin de los estados financieros a una forma que
permita utilizarla para conocer la situacin financiera y econmica de una empresa para facilitar
la toma de decisiones.
Para una mayor comprensin se define el concepto de contabilidad que es el nico sistema
viable para el registro clasificacin y resumen sistemticos de las actividades mercantiles.
El anlisis financiero dispone de dos herramientas para interpretar y analizar los estados
financieros, llamados anlisis vertical y anlisis horizontal, los cuales consisten en determinar el
peso proporcional que tiene cada cuenta dentro del estado financieros analizado, ya sea dentro
del mismo periodo, o en diferentes periodos, respectivamente.
La importancia del anlisis de estados financieros radica en que facilita la toma de decisiones a
los inversionistas o terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la
empresa.
Es el elemento principal de todo el conjunto de decisin que interesa al responsable de prstamo
o el inversor en bonos. Su importancia relativa en el conjunto de decisiones sobre inversin
depende de las circunstancias y del momento del mercado.
Los principales entornos en cuanto a la evaluacin financiera de la empresa:
La rentabilidad
El endeudamiento
La solvencia
La rotacin
La liquidez inmediata
La capacidad productiva Sus tcnicas de interpretacin son 2:
El anlisis y la comparacin.
EL Objetivo de los estados financiero consiste en proporcionar informacin til a inversores y
otorgantes de crdito para predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorera y as mismo,
Proporcionar a los usuarios informacin para predecir, comparar y evaluar la capacidad de
generacin de beneficios de una empresa.
La relevancia y la fiabilidad son dos cualidades primarias que hacen de la informacin contable
un instrumento til para la toma de decisiones, la oportunidad es un aspecto importante,
asimismo el valor productivo y de la retroalimentacin, la comparabilidad, la relacin coste-
beneficio.
Los estados financieros deben contener en forma clara y comprensible todo lo9 necesario para
juzgar los resultados de operacin, la situacin financiera de la entidad, los cambios en su
situacin financiera y las modificaciones en su capital contable, as como todos aquellos datos
importantes y significativos para la gerencia y dems usuarios con la finalidad de que los lectores
puedan juzgar adecuadamente lo que los estados financieros muestran, es conveniente que
stos se presenten en forma comparativa.

- ANLISIS VERTICAL

Todas las cifras contables cuantificadas sin discriminacin pueden ser mostradas por medio de
anlisis porcentuales, teniendo este sistema una gran utilidad porque con una simple mirada se
aprecia la composicin y el peso de una cifra en relacin con un estado financiero, ya sea el de
ganancias o prdidas o un balance general. Las ventajas ms significativas para un anlisis son
las siguientes:

- Ofrecen una Visin panormica del estado financiero.

- Concrecin porcentual cuantitativa de los rubros ms importantes dentro del estado
financiero.

- Control y planificacin de cifras por medios porcentuales.

El Anlisis Vertical de estados financieros es un eje del anlisis financiero, adems para un
gerente es muy demostrativo un anlisis porcentual.

Este anlisis es de gran importancia para las empresas ya que permite establecer como es la
distribucin de los activos de estas, definiendo si es equitativa teniendo como referencia las
necesidades financieras y operativas de la compaa. Una vez determinada la estructura y la
composicin del estado financiero, se procede a interpretar dicha informacin teniendo en cuenta
el caso particular de cada empresa, y sus condiciones particulares.

Especficamente, vemos que cuentas como la caja y bancos no deben pesar tanto dentro del
total de activos, ya que no rentable tener una gran cantidad de dinero en caja y bancos, el cual
no esta generando rentabilidad alguna. En cambio, cuentas como las inversiones, siempre y
cuando sean rentables, si deberan representar proporciones importantes de los activos. Sin
embargo, dentro del anlisis vertical, una de las cuentas mas importantes son las cuentas por
cobrar, debido a que es un dinero que no ha entrado efectivamente a la empresa, y sin embargo
se han tenido que pagar ciertos costos y gastos necesarios para realizar dicha venta, lo cual se
representa en problemas de liquidez, teniendo que obligar a la empresa a buscar
apalancamiento externo, generando costos financieros, y a su vez menores utilidades,
convirtindose esto en un bola de nieve que repercute directamente en los ingresos de la
compaa.

As como podemos analizar el balance general, se puede adems analizar el estado de
resultados, simplemente cambiando la cuenta de referencia para los clculos, usando en vez del
total de activos del balance general, las ventas totales en el periodo, para el caso del estado de
resultados, comparando esta ultima con otras como el costo de venta, gastos operacionales,
gastos no operacionales, impuestos, utilidad neta, etc.

- ANLISIS HORIZONTAL

En el anlisis horizontal lo que se busca es determinar la variacin absoluta o relativa que
haya sufrido cada partida de los estados financieros en el transcurso de un periodo a otro,
determinando cual fue el crecimiento o decrecimiento de dicha cuenta en el periodo
determinado. Este tipo de anlisis permite determinar si el comportamiento de la empresa
durante el periodo estuvo de acuerdo a lo esperado, o fue un mal periodo.

Para determinar la variacin absoluta sufrida por la partida de anlisis durante los periodos
de referencia simplemente se resta el valor de la cuenta en el ao y el valor de la cuenta en
el ao 1, obteniendo el crecimiento/decrecimiento absoluto de esta. Pero si lo que queremos
es observar la variacin relativa de la cuenta, debemos aplicar una regla de tres, dividiendo
en la valor de la cuenta en la ao entre el valor entre el ao 1, restamos 1, y multiplicando el
resultado por 100 para dejar este en trminos de porcentaje.

Como se puede observar, uno de los requisitos bsicos para poder realizar el anlisis
horizontal es que contemos con estados financieros de dos periodos diferentes, para poder
hacer la comparacin de estos, y determinar la correcta o mala gestin durante los periodos
objeto de anlisis.

La informacin brindada por este anlisis es de gran utilidad para realizar proyecciones y
fijar nuevas metas para la compaa puesto que una vez identificadas las causas y
consecuencias del comportamiento financiero de esta, se debe proceder a mejorar los punto
y aspectos dbiles, se deben disear estrategias para aprovechar los puntos o aspectos
fuertes, y se deben tomar medidas para prevenir las consecuencias negativas que se
puedan anticipar como producto del anlisis realizado a los estados financieros.

El anlisis horizontal debe ser complementado con el anlisis vertical y los distintos
indicadores y/o razones financieras para poder llegar a una conclusin acertada de la
realidad financiera de la empresa, y as poder tomar decisiones mas acertadas para
responder a dicha realidad.

Como herramienta complementaria, pero igualmente importante para el anlisis financiero, y
como se menciono anteriormente, se utilizan los indicadores financieros, los cuales son una
serie de ndices, que relacionando las diferentes cuentas de los estados financieros bsicos
de la empresa, permiten determinar su situacin actual en trminos de liquidez, rentabilidad,
endeudamiento y apalancamiento. En el diagrama siguiente, podemos observar dentro de
cada una de las perspectivas de los indicadores financieros los principales indicadores que
utilizan las compaas:
Para obtener informacin acerca del estado econmico de una empresa, se utilizan los
indicadores financieros cosa que nos lo permite mediante las cifras tomadas de los
estados financieros. Se pueden considerar como una expresin del ejercicio econmico
de una empresa analizado de manera cualitativa comparados con algunas referencias que
indican si la empresa administrada esta o no est bien financieramente hablando.
Algunos indicadores financieros son:




Los Indicadores de Liquidez: Nos proporciona una medida global de liquidez, puesto que todos
los activos y pasivos circulantes de la empresa, razn por la que tenemos que complementarlo
con otros anlisis para conseguir un diagnstico ms profundo.
Indicador de endeudamiento: Este tipo de indicadores nos lleva a determinar un riesgo, porque
los intereses generados por una deuda producto de un desembolso para un banco se convierte
en un gasto fijo haciendo del manejo de este dinero, algo inflexible, por lo que si pagar los
intereses para la empresa se convierte en algo difcil, entonces no le quedara otra sino negociar
en el banco, por lo que estara corriendo un alto riesgo ya que esto compromete seriamente las
utilidades de la empresa.
Indicadores de actividad: Los que evidencian como se maneja la empresa en cuanto al uso de
sus recursos y su recuperacin. Esto aplica en el plazo de crdito que se le da a un cliente para
pagar por los bienes o servicios prestados por la empresa.
Indicadores de rentabilidad: Ayudan a conocer que tan rentables son las actividades de la
empresa para los accionistas, as como en cuanto tiempo retorna la inversin realizada a la
empresa.