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Este informe analiza el mercado del renio centrándose en su producción, demanda, precio y comercio. Los principales productores son Chile y Estados Unidos, que producen cerca del 80% del renio mundial. La oferta se encuentra altamente concentrada en pocas empresas. La demanda se concentra en catalizadores y aleaciones para la industria aeroespacial y tiende a aumentar. Debido a que el mercado es pequeño, los cambios en oferta y demanda afectan significativamente los precios, los cuales han variado históricamente.
Este informe analiza el mercado del renio centrándose en su producción, demanda, precio y comercio. Los principales productores son Chile y Estados Unidos, que producen cerca del 80% del renio mundial. La oferta se encuentra altamente concentrada en pocas empresas. La demanda se concentra en catalizadores y aleaciones para la industria aeroespacial y tiende a aumentar. Debido a que el mercado es pequeño, los cambios en oferta y demanda afectan significativamente los precios, los cuales han variado históricamente.
Este informe analiza el mercado del renio centrándose en su producción, demanda, precio y comercio. Los principales productores son Chile y Estados Unidos, que producen cerca del 80% del renio mundial. La oferta se encuentra altamente concentrada en pocas empresas. La demanda se concentra en catalizadores y aleaciones para la industria aeroespacial y tiende a aumentar. Debido a que el mercado es pequeño, los cambios en oferta y demanda afectan significativamente los precios, los cuales han variado históricamente.
Informe Economa de Minerales: El Renio MI5081 Economa de Minerales
Profesor: Fernando Acosta Arturo Prieto Auxiliares: Nicols Guarda Ayudantes: Diego Mesa rnesto !a""# Integrantes: Diego $arrera Camila Contreras %os# I"arra &e"astin !'pe( Alan )roncoso Crist'"al *+,iga Fecha: -. de /unio 0-12
MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina i
Resumen l presente in3orme tiene como o"/etivo anali(ar el mercado del renio centrndose en la producci'n4 la demanda4 el precio y el comercio de este metal5 l renio es un metal de transici'n escaso en la corte(a terrestre4 este metal se encuentra asociado al mineral moli"denita4 el cual a su ve( est principalmente asociado a yacimientos de co"re5 &u uso es primordial en aleaciones 6ue se utili(an en la industria aeronutica y espacial4 adems de ser utili(ado para ela"orar catali(adores5 !os pases con mayor producci'n son Chile y stados Unidos4 6ue /untos se encargan apro7imadamente cerca del .89 de la producci'n mundial5 !os principales productores son Molymet4 *he(:a(ganredmet y Phelps Dodge5 !a o3erta4 seg+n el ndice de ;er3indahl4 se encuentra altamente concentrada4 esto de"ido a 6ue < empresas tienen cerca del =.9 de la producci'n4 lo 6ue podra generar colusi'n entre ellas a3ectando los precios y disminuyendo la e3iciencia de mercado5 A partir de los usos 6ue se le da al renio4 catali(adores y s+per>aleaciones4 se tiene 6ue el consumo de renio est altamente concentrado al igual 6ue la producci'n del metal5 !a tendencia del consumo de renio indica un aumento en la demanda4 esto se de"e en gran parte a las propiedades descu"iertas en las nuevas generaciones de s+per>aleaciones descu"iertas en los +ltimos a,os5 Por lo tanto4 dado 6ue el mercado del renio es pe6ue,o4 los cam"ios repentinos en el e6uili"rio entre o3erta y demanda tienen un e3ecto muy marcado so"re los precios5 De"ido a lo concentrado 6ue est el mercado del renio4 e7isten contratos de largo pla(o entre productores y consumidores para protegerse de los cam"ios de los precios5 stos contratos son a pla(o y precio 3i/os cuyos detalles no se hacen p+"licos5 &e ha determinado 6ue no e7iste relaci'n entre el tipo de cam"io local y el precio del renio en el caso de Chile4 esto principalmente a 6ue el mercado del renio no es de gran importancia en la economa del pas4 a pesar de ser el mayor productor de renio en el mundo5 Un aumento del consumo de renio y so"ree7pectativas en el mercado de los metales aument' el precio del renio hasta valores hist'ricos hasta el a,o 0--85 !uego4 desde el a,o 0--? viene una "a/a del precio de"ido a la crisis mundial5 &in em"argo4 el precio se ha recuperado con el tiempo y se prevee 6ue el renio mantendr o su"ir sus precios al aumentar su demanda como se ha mencionado previamente5
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ndice de Contenidos 15 Introducci'n 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1 1515 @"/etivo General 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1 1505 @"/etivos spec3icos 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1 05 Producci'n 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0 0515 @3erta por Pases y mpresas 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0 0505 Porcenta/e de Participaci'n por Corporaci'n 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 2 05<5 Proceso de 7tracci'n4 Procesamiento y Comerciali(aci'n 5555555555555555555555555555555555555555555555 A 05<515 !avado de gases de tostaci'n con recuperaci'n de soluci'n rica en renio 555555555555555 A 05<505 Be3inado de la soluci'n y producci'n 3inal de renio 5555555555555555555555555555555555555555555555555 . 0525 Impactos Am"ientales Asociados a la Producci'n 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 = 05A5 Proyecciones de la @3erta 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 8 05.5 Producci'n seg+n &crap4 &u"productos y Mina 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 8 05=5 Principales Fuentes de &crap5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 ? 0585 Concentraci'n de la @3erta y structura de Mercado 5555555555555555555555555555555555555555555555555555 1- 05?5 Cltimas )endencias en la Producci'n 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 11 <5 Demanda 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1< <515 Principales Usos 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1< <51515 Benio en Aleaciones 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1< <51505 Benio en Catali(adores 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1< <515<5 @tros Usos 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1< <505 Intensidad de Uso por Pas 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 12 <5<5 Principales Compradores y Destinos 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1. <525 Factores Determinantes de la Demanda 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1= <5A5 Productos &u"stitutos y Complementarios 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 18 <5A515 Productos sustitutos 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 18 <5A505 Productos complementarios 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0- <5.5 Cltimas )endencias en la Demanda y Usos 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 00 25 Precios y Comercio Internacional 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0< 2515 Factores determinantes del precio 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0< 2505 Detalle de mecanismos de 3i/aci'n 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0< MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina iii
25<5 ;istoria del precio 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 02 2525 Flu/os de comercio mundial 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0. 25A5 Cltimas tendencias en los precios del renio 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0= A5 Conclusiones 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0? .5 Be3erencias 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 <1 Ane7os 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 <0
ndice de Figuras Figura 1 Clasi3icaci'n de reservas y recursos 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0 Figura 0 Porcenta/e por pas de las Beservas Mundiales de Benio 55555555555555555555555555555555555555555555555555 < Figura < Porcenta/e por pas de las Beservas $ase de Benio a nivel mundial 5555555555555555555555555555555555 < Figura 2 Porcenta/e de la Capacidad de )ratamiento Mundial por mpresa 555555555555555555555555555555555555 A Figura A Becuperaci'n de Benio por )ostaci'n 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 . Figura . Becuperaci'n de Benio por 7tracci'n por &olvente 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555 = Figura = Porcenta/e de aporte por pas a la producci'n de renio mediante procesos mineros a nivel mundial 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 ? Figura 8 &uministro vs Demanda en el mercado del Benio 0--0>0-10 55555555555555555555555555555555555555555 10 Figura ? Demanda de Benio seg+n sus principales usos en 0-1< D9E 5555555555555555555555555555555555555555555 12 Figura 1- 5 Gr3ico de intensidad de uso del Benio para los a,os 0--= y 0-10 555555555555555555555555555555 1A Figura 11 Incremento en la demanda de via/es en el mundo 0-10>0-<0 555555555555555555555555555555555555555 1= Figura 10 Demanda de nuevos aviones para 0-<0 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 18 Figura 1< Consumo de Benio en los Cltimos A,os 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 00 Figura 12 Precio de renio vFs tipo de cam"io en Chile 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 02 Figura 1A Precio de renio vFs tipo de cam"io en Ga(a/istn 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0A Figura 1. Precio del Benio a )rav#s de los A,os 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0=
ndice de Tablas )a"la 15 Producci'n Mundial de Benio H:gFa,oI 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0 )a"la 05 Capacidad de )ratamiento por mpresa D:gFa,oE 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 2 )a"la <5 Jndice de ;er3indahl 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 11 )a"la 25 Consumo de renio4 PI$4 PI$pc e intensidad de uso para UU y UG D0--=>0-10E 5555555555555 1A )a"la A5 Pases y Fa"ricantes consumidores de renio 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1. )a"la .5 lasticidad cru(ada con el Iridio 55555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 1? )a"la =5 lasticidad cru(ada con el n6uel 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 01 )a"la 85 In3luencia de renio en economas de Chile y Gasa/istn 555555555555555555555555555555555555555555555555555 0A )a"la ?5 Mercado del Benio 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0. MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina iv
)a"la 1-K Importaciones de Benio en stados Unidos 5555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 0. )a"la 115 Consumo de Benio en los Cltimos A,os 555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555555 <0
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1. Introduccin l presente in3orme "usca anali(ar el mercado del renio a nivel mundial en3ocndose en la o3erta de este metal5 l renio es un metal de transici'n muy escaso en la corte(a terrestre descu"ierto en el a,o 1?0A5 &i "ien su origen es mineral4 no se lo puede encontrar como un compuesto natural5 De"ido a sus propiedades y a las caractersticas 6ue otorga en las aleaciones es 6ue en la actualidad se encuentra en una etapa de gran evoluci'n en sus aplicaciones4 de tal manera 6ue su uso para investigaci'n es un tem importante en el consumo de este metal5 &e investigan nuevos usos como por e/emplo4 catali(ador y nuevas aleaciones para aprovechar sus e7celentes propiedades como metal re3ractario4 3cil de tra"a/ar como asimismo lo 3cil 6ue puede cam"iar de valencia 6umica para o"tener nuevos productos5 1.1. Objetivo General l o"/etivo general de este in3orme es el estudio en detalle del mercado del Benio4 destacando las principales 3uer(as 6ue act+an y modi3ican el escenario propio y la emisi'n de /uicios del mercado con argumentos econ'micos5 1.2. Objetivos Esec!"icos !os o"/etivos espec3icos consisten en investigar so"reK > #roduccin$ o3erta por pases y empresas4 proyecciones de la o3erta4 concentraci'n de la o3erta y estructura de mercado4 adems de un "reve anlisis de los procesos asociados a la e7tracci'n del renio y su procesamiento4 los principales impactos am"ientales asociados a su producci'n4 principales 3uentes de scrap4 entre otros5 > %emanda$ principales usos del renio4 3actores determinantes de la demanda4 principales compradores y destinos4 adems de la e7istencia de productos sustitutos y complementarios4 intensidad de uso por pas y las +ltimas tendencias en la demanda y sus usos5 > #recio & Comercio Internacional$ 3actores determinantes del precio y mecanismo de 3i/aci'n de #ste4 3lu/os de comercio mundial y +ltimas tendencias en los precios del renio5
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2. #roduccin 2.1. O"erta or #a!ses & Emresas !os pases con mayor producci'n son Chile y stados Unidos4 6ue /untos se encargan apro7imadamente cerca del .89 de la producci'n mundial5 Tabla 1. Produccin Mundial de Renio [g!a"o# 1
&u">marginales Recursos Figura 1 %lasificacin de reser2as y recursos /
l studio Geol'gico de stados Unidos DU5&5 Geological &urveyE4 ha estado constantemente supervisando y estudiando las reservas y recursos de minerales a nivel mundial4 y se ha estimado 6ue para el 0-12 se cuenta con 1<5--- toneladas a nivel de reservas "ases5 sta reservas "ases son e6uivalentes a 0.- a,os de provisi'n de renio en las actuales niveles de producci'n5
1 U.S. Geological Survey, 2014 2 Apuntes Gestin y Evaluacin de Proyectos Mineros M!0"2 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 3
Adems4 en la Figura 0 y Figura < se pueden o"servar las reservas por pases y las reservas "ase por pases5 Con un total de reservas apro7imadas de 04A H:tonI y unas reservas "ase de 1< H:tonI5
Figura / Porcenta4e -or -a$s de las Reser2as Mundiales de Renio 5
Figura 5 Porcenta4e -or -a$s de las Reser2as 3ase de Renio a ni2el +undial 6
Al igual 6ue las producciones de renio4 las empresas 6ue lo re3inan y lo tratan son muy pocas y concentradas4 ya 6ue las tres primeras poseen apro7imadamente un 8-9 de la capacidad de producci'n mundial5 Adems4 ninguna de #stas tiene al renio como productor principal4 ya 6ue el renio es o"tenido como su"producto del tratamiento del Moli"deno5
< #$eniu% %ar&et reliant on aerospace 'or recovery, 201( 2 #$eniu% %ar&et reliant on aerospace 'or recovery, 201( Peru 09 Ga(a:istn 89 Busia 109 @tros pases 29 stados Unidos 1.9 Armenia 29 Canada 19 Chile A<9 Reser2as Mundiales Peru A9 Ga(a:istn <9 Busia 29 @tros Pases 29 stados Unidos 2<9 Armenia 19 Canada 1A9 Chile 0A9 Reser2as 3ase de Renio MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 4
l principal productor es LMoli"denos y MetalesM DMoly%etE4 6ue recupera renio desde los concentrados de moli"deno o"tenidos en la producci'n de co"re5 sta empresa tiene plantas de producci'n en Chile4 $#lgica4 M#7ico y Alemania5 Moly%et vende casi la totalidad de su producci'n directamente a los mayores consumidores de renio5 *he(:a(ganredmet D#ed MetE de Ga(a:stn4 es el segundo mayor productor de renio4 su producci'n proviene del tratamiento de concentrados de co"re4 produciendo solamente perrenato de amonio5 #ed Met se caracteri(a por ser el mayor productor 6ue vende a comerciali(adoras )trades* y4 por lo tanto4 es una importante 3uente de renio en el mercado a"ierto uropeo5 l tercer mayor productor es Phelps Dodge de stados Unidos4 6ue recupera renio de la tostaci'n del moli"deno de los concentrados provenientes de las minas Sierrita y +$ino. 2.2. #orcentaje de #articiacin or Cororacin n la )a"la 0 se muestra la capacidad productora de cada empresa5 Tabla /. %a-acidad de Trata+iento -or &+-resa 7g!a"o8 .
Productor Pa$s %a-acidad de trata+iento 7*g!a"o8 Moly+et Chile 2-5--- 9he(a(ganred+et Ga(a:stn 850A- Phel-s :odge stados Unidos =5--- ;a2oi U("e:istn A5--- *<=M &coren Polonia 051-- >iangxi %o--er China 158-- 'ralelectro+ed Busia 1--- 9%M% Armenia 1--- Pant of -ure Iron Armenia 2-- Ar+enian Molybdenu+ Armenia 1-- Pobedit N5 @ssetia <0A Total ??.@A.
n la Figura 2 se o"serva la capacidad de tratamiento porcentual por empresas5
! Mayor, ,, 2010 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 5
Figura 6 Porcenta4e de la %a-acidad de Trata+iento Mundial -or &+-resa 2.'. #roceso de E(traccin) #rocesamiento & Comerciali*acin 2.'.1. +avado de gases de tostacin con recueracin de solucin rica en renio l renio contenido en los concentrados de moli"denita provenientes de las plantas concentradoras de co"re es recuperado durante el proceso de tostaci'n5 15 l proceso de tostaci'n se reali(a en hornos una carga de moli"denita (HoS 2 ). 05 A contracorriente del concentrado se inyecta un 3lu/o de aire la li"eraci'n del renio como heptao7ido de renio DRc 2 0 7 E5 <5 l Rc 2 0 7 a la temperatura de tostaci'n se volatili(a4 6uedando contenido en los polvos de tostaci'n5 25 !os polvos de tostaci'n son en3riados4 para luego pasar a un precipitador electrosttico h+medo5 A5 !os gases y los polvos 6ue no pudieron ser capturados en el precipitador pasan a lavadoras de agua 6ue a"sor"e los gases5 .5 A la soluci'n limpia de polvo y rica en Rc 2 0 7 se le adiciona hidr'7ido de sodio para remover a(u3re disuelto5
.-9 109 1-9 =9 <9 <9 09 09 19 -9 -9 %a-acidad de trata+iento 7*g!a"o8 Molymet *he(:a(ganredmet Phelps Dodge Navoi GG;M coren %iang7i Copper Uralelectromed *CMC Pant o3 pure Iron Armenian Moly"denum MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina
Figura . Recu-eracin de Renio -or Tostacin ?
2.'.2. Re"inado de la solucin & roduccin "inal de renio sta operaci'n cuenta de dos etapasK e7tracci'n y re>e7tracci'n5 n la etapa de e7tracci'n4 la soluci'n se contacta en contracorriente con una 3ase orgnica5 l acuoso e3luente de la e7tracci'n presenta alta concentraci'n de co"re y "a/as concentraciones de renio5 !a 3ase orgnica cargada ingresa a la etapa de re>e7tracci'n donde es contactada con la soluci'n amoniacal 6ue permite la e7tracci'n de renio5 l acuoso de la etapa de re>e7tracci'n es enviado a una etapa de precipitaci'n de %oli-dato de a%onio5 !os cristales de perrenato de a%onio ingresa a un horno con atmos3era reductora de hidrogeno para producir renio metlico de acuerdo a la siguiente reacci'n5 2NE4 Rc0 4 +4E 2 2Rc +N 2 +8E 2 0 Finalmente4 el renio metlico puede ser o7idado para la producci'n de soluciones de perrenato de a%onio o .cido perr/nico5
0 Garc1a, G. 2011 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina !
Figura ? Recu-eracin de Renio -or &xtraccin -or Bol2ente A
2.,. Imactos -mbientales -sociados a la #roduccin .
n la actualidad no se ha encontrado ning+n mineral e7plota"le para e7traer directamente el renio4 es por eso 6ue su o"tenci'n viene dada solo como su"producto de minerales como la gadolinita y moli"denita4 los cuales pueden contener un porcenta/e n3imo de este elemento5 !a 3orma ms com+n de o"tenerlo es a trav#s de los gases de tostaci'n 6ue se producen en el proceso de o7idaci'n de la moli"denita4 por lo tanto4 si se toma como proceso de producci'n solo la e7tracci'n del renio de estos gases4 los impactos am"ientales asociados a la producci'n son prcticamente nulos4 pero si se considera el proceso general De7tracci'n de moli"denita como su"producto de la e7tracci'n del co"reE sus impactos am"ientales son los mismos a los generados por la e7tracci'n del co"re5
2 Garc1a, G. 2011 " 3ard Assets nvestor, 201( MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 8
2./. #ro&ecciones de la O"erta l crecimiento previsto de la demanda de renio se suplir principalmente con e7pansiones de las instalaciones e7istentes DMolymet4 GG;M corenE y con la creaci'n de nuevos proyectos DCodelco4 Gennecott Utah Copper4 Nstrata Copper4 Ivanhoe AustraliaE5 &e suman tam"i#n4 los scrap de s+per>aleaciones 6ue sern una importante 3uente de renio secundario5 n lo 6ue respecta al precio4 y dado 6ue se espera 6ue la o3erta supla las proyecciones de la demanda4 la o3erta no ser in3luyente en posi"les variaciones de #ste5 2.0. #roduccin seg1n 2cra) 2ubroductos & 3ina &e estima 6ue la producci'n seg+n scrap podra llegar a las <- HtpaI4 donde gran parte de esta capacidad ser por el reciclado de catali(adores4 lo cual es un circuito cerrado y el renio recuperado no est disponi"le para el mercado li"re5 !os pases 6ue lideran el recicla/e de renio son Alemania4 Francia4 stonia y Bepu"lica Checa5 !a mayora de la producci'n secundaria se lleva a ca"o en Alemania4 con una producci'n apro7imada de 2--- :g para el 0--.5 Durante el a,o 0-1<4 3ueron siete las operaciones 6ue e7tra/eron minerales con contenido de renio Dcuatro en Ari(ona4 una en Montana4 Nuevo M#7ico y UtahE5 )ra(as de renio se encuentran en el concentrado de moli"deno 6ue deriva de dep'sitos de co"re del tipo p'r3ido4 y se recupera como su"producto durante el proceso de tostaci'n del concentrado de moli"deno5 !os productos 6ue contienen renio son el perrenato de amonio DN; 2 Be@ 2 E4 polvo metlico y cido perr#nico D;Be@ 2 E5 n la Figura = se o"serva el porcenta/e de participaci'n 6ue tiene cada pas en la producci'n de Benio mediante procesos mineros5 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina "
Figura A Porcenta4e de a-orte -or -a$s a la -roduccin de renio +ediante -rocesos +ineros a ni2el +undial @
2.4. #rinciales Fuentes de 2cra 15
Para reali(ar recicla/e de alg+n metal es necesario considerar tres 3actores importantesK valor del metal a reciclar4 pure(a relativa del metal en el material 6ue est siendo recuperado y la relativa 3acilidad con 6ue se reali(a la recuperaci'n5 l alto valor comercial del renio es un incentivo 6ue ha generado una amplia industria de recicla/e5 Por otro lado4 de"ido al alto punto de 3usi'n del renio4 so"re <518.OC4 se hace valioso en la 3a"ricaci'n de aleaciones resistentes al calor utili(adas en la industria aeronutica4 adems de un amplio uso en la 3a"ricaci'n de catali(adores 6ue se utili(an4 por e/emplo4 en la puri3icaci'n del petr'leo5 Actualmente los catali(adores "iometlicos platinoFrenio son muy atractivos para la recuperaci'n del renio contenido en ellos5 &i "ien4 a,os atrs se privilegia"a s'lo la recuperaci'n del platino4 el aumento del precio del renio ha provocado 6ue esta industria se e7panda y 6ue hoy sea provechoso am"os recicla/es5 n e3ecto4 cuando este tipo de recicla/e comen('4 en el a,o 1???4 el precio del platino era apro7imadamente 115--- U&DFGg y el del renio 15A-- U&DFGg4 es decir =4< veces ms caro el platino5 n ese momento no era necesario recuperar el renio4 pero de todas 3ormas se haca pues era ms e3iciente recuperarlo4 ya 6ue 3acilita"a la recuperaci'n de platino5 ;oy en da la prioridad sigue siendo recuperar el platino por su alto costo4 de"ido a esto el renio
4 U.S. Geological Survey, 2014 10 #$eniu% Scrap stados Unidos 1A9 Armenia 19 Chile A19 Ga(a:hstan .9 Polonia 119 Busia <9 U("e:istan 1-9 @tros <9 Produccin Mina de Renio en el Mundo C /115 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 10
cuenta con una e3iciente y madura industria recicladora de catali(adores 6ue ha sa"ido aprovechar las al(as de precios de los +ltimos a,os5 l proceso asociado a este tipo de recicla/e comien(a con disolver el renio en una soluci'n de hidr'7ido de sodio o cido sul3+rico4 donde el platino no se disuelve en esta soluci'n5 !uego4 el renio se puede recuperar de la soluci'n mediante el uso de intercam"iadores i'nicos s'lidos o l6uidos5 7isten dos procesos iniciales para reali(ar la recuperaci'n4 el primero es o7idaci'n con o7geno atmos3#rico para 3ormar Be 0 @ = 4 6ue se asla del resto de los compuestos o7idados de la aleaci'n por su"limaci'n y destilaci'n5 l segundo proceso es 3usi'n con Na@; y agentes o7idantes tales como NaN@ < y NaN@ < 5 @tras aleaciones actualmente recicladas son las chatarras de moli"denoFrenio y tungstenoFrenio4 aleaciones 6ue estn siendo procesadas por un n+mero creciente de empresas5 !a mayora de la producci'n secundaria es la proveniente del tratamiento del perrenato de amonio recuperado de los catali(adores provenientes de las 3"ricas y re3ineras de petr'leo4 pues hasta el momento no e7iste un m#todo de recuperaci'n del renio usado en motores de la industria aeronutica5 2... Concentracin de la O"erta & Estructura de 3ercado Una alta concentraci'n del mercado 3acilitara la colusi'n entre las 3irmas competidoras4 lo 6ue podra aumentar las rentas y los precios4 disminuyendo la e3iciencia del mercado5 l indicador ms usado para anali(ar el grado de concentraci'n de 3irmas en una industria es el Jndice de 3er'inda$l4 6ue se de3ine de la siguiente maneraK Rb = 1uuuu o
2 n =1
11
Bonde o
es el porcenta/e de participaci'n de cada empresa5
&e reali(a un anlisis de concentraci'n por pases con los supuestosK > )odo lo 6ue se produce se vende4 esto se puede decir por la "a/a producci'n de renio5 > Cada pas contiene una 3irma procesadora4 lo 6ue es vlido4 pensando 6ue de no ser as4 e7isten 3acilidades para 6ue se genere colusiones entre 3irmas del mismo pas5
11 ,ernando Acosta y Arturo Prieto, 2014 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 11
Tabla 5. Dndice de =erfindahl Pa$s Produccin [g!a"o# 1/ Porcenta4e [E# 11111F a i
l ndice de ;er3indahl4 "a/o los supuestos considerados4 alcan(a un valor de <510= puntos4 lo 6ue se considera muy elevado4 ya 6ue so"re los 18-- puntos se ha"la de un mercado altamente concentrado5 Un segundo indicador usual para mostrar la concentraci'n de una industria es el porcenta/e de participaci'n 6ue tienen los competidores ms importantes5 n el caso del renio se o"tienen las siguientes concentracionesK > l primer productor alcan(a so"re el A-9 de la producci'n mundial5 > !os dos primeros productores alcan(an un ..9 de la producci'n mundial5 > !os tres primeros productores alcan(an un =.9 de la producci'n mundial5 2.6. 7ltimas Tendencias en la #roduccin !a producci'n de Benio en la d#cada del 0--- 3ue en aumento considera"le4 en esta #poca hu"o una disminuci'n en la demanda de este metal en motores a#reos4 por lo 6ue la producci'n disminuy' entre 0--= y 0--? lo 6ue provoc' un aumento del precio a 3ines del 0--? llegando a 105--- U&DF:g en virtud de ello se consumieron rpidamente los e7cedentes 6ue se ha"an acumulado5 l siguiente gr3ico muestra el suministro D&upplyE de Benio y la demanda DDemandE entre 0--0 y 0-104 adems de un "alance entre ellos5
12 U.S. Geological Survey, 2014 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 12
Figura 0 Bu+inistro 2s :e+anda en el +ercado del Renio /11/C/11/ 15
l gr3ico de la Figura 8 muestra 6ue la producci'n en los +ltimos a,os ha ido en aumento en con/unto con la demanda lo cual le otorga esta"ilidad al mercado5 )am"i#n se o"serva claramente lo mencionado en los prra3os anteriores4 donde entre 0--= y 0--? hu"o un d#3icit de producci'n lo 6ue provoco los precios altos5 Como proyecci'n se ve 6ue los +ltimos a,os los productores de renio han mantenido el ritmo de la demanda4 otorgando cierta continuidad al mercado del renio y la seguridad del suministro a consumidores a un precio acepta"le5
1< #$eniu%5 Glo-al ndustry Mar&ets 6 7utloo&, 201( MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 13
'. %emanda '.1. #rinciales 8sos Actualmente los principales usos del renio4 seg+n reportes de la U5& Geological &urvey4 se reparten entre la producci'n de s+per aleaciones usadas en componentes mecnicas de tur"inas a alta temperatura y en el proceso de re3ormado cataltico de petr'leo4 estos usos representan apro7imadamente un =A9 y un 1A9 respectivamente5 '.1.1. Renio en -leaciones l renio es utili(ado para 3ormar comple/as super>aleaciones "asadas en n6uel4 6ue son usadas para la 3a"ricaci'n de pie(as de tur"inas de motores aeronuticos4 los cuales tra"a/an a altas temperatura5 !a adici'n de renio a la aleaci'n aumenta la resistencia de las pie(as trayendo los siguientes "ene3iciosK Beducci'n del desgaste de las pie(as de las tur"inas generadas por la rotaci'n5 Permite 6ue los motores aeronuticos tra"a/en a elevadas temperaturas aumentando la e3iciencia del com"usti"le5 Beduce las emisiones de '7ido nitroso a la atm's3era5 Aumenta la vida +til de las aspas en am"ientes de alto estr#s5 '.1.2. Renio en Catali*adores l renio es usado como catali(ador por su 3acilidad de cam"iar de valencia4 siendo el catali(ador "iometlico platinoFrenio el 6ue me/ores resultados ha trado a nivel industrial5 ste catali(ador contiene un -5<9 de platino y un -5<9 de renio4 cuya 3unci'n dentro del re3inado es la remoci'n de hidr'geno desde el na3ta4 generando as4 gasolinas de alto octana/e5 l proceso 6ue permite el re3inado del na3ta 12 se denomina re3ormado cataltico5 '.1.'. Otros 8sos l renio es usado tam"i#n en aleaciones de tungsteno o moli"deno aumentando considera"lemente la ductilidad permitiendo la 3a"ricaci'n de 3inos 3ilamentos usados en el campo electr'nico5 @tro uso es el recu"rimiento de metales con una 3ina capa de renio reduciendo as la corrosi'n y el desgaste producido por el uso continuado de pie(as de
12 8a'ta5 derivado del petrleo, e9tra1do de destilacin directa y es usado co%o %ateria pri%a para la industria del re'ina%iento del petrleo.
MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 14
ma6uinarias5 )am"i#n el renio es usado /unto al tungsteno4 moli"deno4 iridio o platino como termocupla para controlar y medir temperaturas so"re 0A--OC y "a/as temperaturas en atmos3eras de hidrogeno5 n la Figura ? se muestra la proporci'n 6ue representaron en el 0-1< los principales usos asociados al renio5
Figura @ :e+anda de Renio segGn sus -rinci-ales usos en /115 7E8 1.
'.2. Intensidad de 8so or #a!s !os principales pases consumidores de renio son stados Unidos y Beino unido5 &e o"tiene as in3ormaci'n de su consumo anual de renio4 PI$ de casa pas4 PI$pc para 3inalmente o"tener su intensidad de uso para los a,os 0--=>0-105
1! Ela-oracin propia con datos o-tenidos de #os&ill MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 15
Tabla 6. %onsu+o de renioH PI3H PI3-c e intensidad de uso -ara &&'' y '* 7/11AC/11/8 1?
A partir de los datos de la )a"la 2 se puede crear el gr3ico de intensidad de uso y se muestra en la Figura 1-5
Figura 11 . <r)fico de intensidad de uso del Renio -ara los a"os /11A y /11/
A partir del 3igura anterior se puede evidencia 6ue los principales pases demandantes de renio DUU y Beino UnidoE se encuentran en una etapa de servicios4 ya 6ue la intensidad de uso del renio en 0--= en mayor 6ue la de 0-10 para am"os casos5
10 U.S. Geological Survey, 2014 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 1
'.'. #rinciales Comradores & %estinos A partir de los usos 6ue se le da al renio4 catali(adores y s+per>aleaciones4 se tiene 6ue el consumo de renio est altamente concentrado al igual 6ue la producci'n del metal5 l total del renio producido se utili(a un =-9 apro7imadamente en s+per>aleaciones por lo 6ue la demanda est 3uertemente asociada a la producci'n de #stas y al uso 6ue se les da en la industria aeronutica5 n la )a"la A se muestran los principales pases destinos del renio4 adems de las empresas consumidoras de renio de cada pas4 donde se generan las super>aleaciones y posteriormente se crean las tur"inas para aviones5 Tabla .. Pa$ses y Fabricantes consu+idores de renio 1A
Pa$s %o+-a"$a Acti2idad Austria Plansee Fa"ricante de polvos para aleaci'n Francia Alstom PoPer Fa"ricante de sistemas de poder A7ens Productor de catali(adores Ale+ania Doncasters Fa"ricante de super>aleaciones ;5 C5 &tarc: Productor de pellets de renio Q5 C5 ;eraeus Productor de pellets de renio Reino 'nido Criterion Catalysts Productor de catali(adores ;oPmet Fa"ricante de super aleaciones Doncasters Fa"ricante de super aleaciones Bolls>Boyce Consumidor de aleaciones de renio &iemens Consumidor de aleaciones de renio U@P Productor de catali(adores Qestinghouse Consumidor de aleaciones de renio 'BA AAA Distri"uidor de productos de renio Cannon Mus:egon Fa"ricante de super aleaciones Certi3ied Alloys Fa"ricante de super aleaciones Criterion Catalysts Productor de catali(adores Doncasters Fa"ricante de super aleaciones $A&F Be3inador de renio General lectric Consumidor de aleaciones de renio ;oPmet Fa"ricante de super aleaciones !ipmann Qalton Proveedor de pellets de renio PCC Fa"ricante de super aleaciones PoPmet Distri"uidor de productos de renio Pratt R Qhitney Consumidor de aleaciones de renio Pra7ar Fa"ricante de polvos para aleaciones Bem"ar Distri"uidor de renio en alam"re y 3ilamento Bhenium Alloys Fa"ricante y re3inador de renio Ultramet Fa"ricante de renio U@P Productor de catali(adores
12 n'or%e #os&ill MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 1!
De la )a"a A se e7trae 6ue U&A y Beino Unido son los dos grandes pases demandantes del metal4 y e7isten tres empresas 6ue generan gran parte del consumo en relaci'n a las s+per aleacionesK General lectric con un 0894 Bolls Boyce con un 089 y Pratt R Qhitney con un 1095 '.,. Factores %eterminantes de la %emanda !a demanda de renio en el +ltimo tiempo4 como se ha mencionado anteriormente4 tras la aparici'n de las s+per aleaciones ha sido 3uertemente controlada por #stas5 Como las s+per aleaciones se utili(an en la 3a"ricaci'n de pie(as en la industria aeronutica4 el incremento de esta industria a3ecta directamente5 !a industria aeronutica est controlada por las grandes empresas 3a"ricantes de aviones como lo son $oeing y Air"us5 &eg+n estos 3a"ricantes4 la cantidad de aviones aumentara de 1A5--- 6ue e7isten apro7imadamente a unos <-5--- en el a,o 0-<-4 es decir un crecimiento de ms del 1--95 sto signi3ica un aumento anual del consumo de renio de alrededor del A95 so siempre y cuando en el 3uturo no haya nuevas tecnologas 6ue re6uieran menos renio5 !a 3uer(a impulsora detrs de este crecimiento es el mercado asitico5 &olo este mercado necesita un <A9 de los nuevos aviones para sus pases con un alto crecimiento5 !as siguientes 3iguras muestran la necesidad de 3a"ricar nuevos aviones de"ido al crecimiento de la demanda de via/es en todo el mundo y principalmente en Asia5 sto avala 6ue en el 3uturo la demanda estar 3uertemente controlada por este 3actor5
Figura 11. Incre+ento en la de+anda de 2ia4es en el +undo /11/C/15/ 10 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 18
Figura 1/. :e+anda de nue2os a2iones -ara /15/ 10
'./. #roductos 2ubstitutos & Comlementarios './.1. #roductos sustitutos l renio por sus propiedades tan particulares tanto 3sico como 6umico tiene poca pro"a"ilidad de verse amena(ado por un mercado de sustitutos4 esto es de"ido a lo siguiente5 sto se anali(a en los siguientes puntosK aE %isonibilidad sustitutos cercanos$ De"ido a la especi3icidad del uso de materiales derivados del renio4 no e7isten sustitutos econ'micamente competitivos con las mismas caractersticas5 "E Costo cambio ara el cliente$ !os costos de reempla(o de materias primas para los clientes consumidores de Benio son muy elevados4 por6ue se necesita investigaci'n y desarrollo de nuevos productos y procesos para el uso de nuevos sustitutos5 cE -gresividad de roductores de sustitutos$ No es posi"le esta"lecer la agresividad de los productores de sustitutos4 en la medida de 6ue no se o"servan sustitutos cercanos o a lo menos intentos de reempla(o sustantivos por parte de los compradores5 n este caso la principal de3ensas de los productos la constituye la especi3icidad de su uso5
18 Air"us glo"al mar:et 3orecast 0-1<> 0-<0 slides MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 1"
)anto en el rea tecnol'gica como de investigaci'n4 todava no e7iste un sustituto 6ue satis3aga las caractersticas totales 6ue puede otorgar este elemento tan5 &in em"argo4 el Iridio y el esta,o en aleaciones estn siendo 3uertemente investigadas5 Para el caso de los convertidores catalticos4 el Manganeso est siendo tam"i#n investigado +ltimamente por cient3icos durante el +ltimo a,o5 +a elasticidad cru*ada de bienes sustitutos !a elasticidad cru(ada de la demanda o elasticidad precio cru(ada de la demanda mide la respuesta de la demanda para un "ien al cam"io en el precio de otro "ien5 &e mide como el cam"io porcentual en la demanda para el primer "ien 6ue ocurre en respuesta a un cam"io porcentual en el precio del segundo "ien5 !a elasticidad cru(ada negativa denota 6ue dos productos son complementarios4 mientras 6ue una elasticidad cru(ada positiva denota 6ue son dos productos sustitutivos5 1?
Al no e7istir todava "ienes sustitutos a un precio accesi"le4 se puede decir 6ue no e7iste e3ecto en la demanda de sustitutos a la variaci'n de precio del Benio5 !o 6ue s es importante notar4 es 6ue se puede dedicar ms dinero a invertir en investigaci'n si este "ien tiene un valor estratos3#rico5 Tabla ?. &lasticidad cru(ada con el Iridio A"o Precio 7'BI!ton8 /1 JP [E# *ton /1 JK [E# JK [E#!JP[E# 0--A 1-2- > 1<- > > 0--. 102- 1?40 1<A <48A -40- 0--= 0<?- ?04= 1-A >00400 >-402 0--8 1-2-- <<A41 11- 24=. -4-1 0--? =A-- >0=4? ?- >18418 -4.A 0-1- 2=0- ><=41 <A- 08848? >=4=? 0-11 2.=- >141 <<- >A4=1 A4<? 0-10 2-2- >1<4A 1=A >2.4?= <428 0-1< <A0.42 >104= 12- >0-4-- 14A= 0-12 0.??4? >0<42 10A >1-4=1 -42.
De la )a"la . se o"tiene una elasticidad cru(ada con el iridio de -4204 lo 6ue a grande rasgos nos indica 6ue podra ser un "ien sustituto4 pero como este ndice es tan pe6ue,o en este caso4 sera incorrecto decir por este ndice 6ue son complementarios de 3orma directa5
14 Ecolin&, 2014 20 USGS #$eniu% +o%%odity Specialist,2014 21 :o$nson Matt$ey MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 20
'./.2. #roductos comlementarios l Benio tal como se menciona antes4 se utili(a en reas "ien espec3icas desglosndose as "ienes complementarios dependiendo del rea donde se utilice5 aE Catali*adores$ n el mercado automovilstico4 al e7istir normas am"ientales a nivel nacional y mundial so"re contaminaci'n4 se de"e incluir catali(adores los cuales el Benio toma parte 3undamental en su composici'n "E 9uelos a:reos$ l Benio4 tal como se menciona constantemente4 es un componente 3undamental de las tur"inas de aviones5 Al aumentar de precio4 la demanda de vuelos a#reos "a/ara al aumentar el costo de los pasa/es5 stos +ltimos se ven a3ectados por la su"ida de los precios de los aviones 6ue las aerolneas reci"en 6ue para compensar estos gastos de"en su"ir el precio del servicio de vuelos5 Elasticidad Cru*ada &o"re la elasticidad cru(ada de estos "ienes complementarios4 se puede ver 6ue es ms elstica 6ue inelstica5 sto es de"ido a 6ue el principal uso de estos "ienes es en "ienes de lu/os5 stos "ienes o servicios pueden ser el uso de autos de gama alta4 donde est el uso de esta tecnologa principalmente y vuelos en avi'n4 donde a pesar de a veces estos +ltimos son necesarios para transportarse4 a veces son considerados "ienes de lu/os5 A continuaci'n se ve una ta"la en donde se o"serva la elasticidad cru(ada con el n6uel4 un elemento 6ue es altamente usado con renio en las s+per>aleaciones4 mayor uso 6ue se le da al renio5
De la )a"la = se o"tiene 6ue la elasticidad cru(ada en promedio es de >-4..5 !o 6ue nos da una idea de 6ue estos "ienes son complementarios5 No o"stante el ndice es muy pe6ue,o para hacer ese anlisis directamente4 esto se de"e a 6ue apro7imadamente el .A9 del n6uel consumido se emplea en la 3a"ricaci'n de acero ino7ida"le austentico y otro 109 en s+per>aleaciones de n6uel5 l restante 0<9 se reparte entre otras aleaciones4 "ateras recarga"les4 catlisis4 acu,aci'n de moneda4 recu"rimientos metlicos y 3undici'n5 02
22 USGS #$eniu% +o%%odity Specialist,2014 2( ,utura;Sciences 24 Mills #ic$ard, 2010 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 22
'.0. 7ltimas Tendencias en la %emanda & 8sos n la Figura 1< se o"serva el consumo de los +ltimos a,os de renio5
Figura 15 %onsu+o de Renio en los Mlti+os A"os /.
!a tendencia del consumo de renio indica un aumento en la demanda4 esto se de"e en gran parte a las propiedades descu"iertas en las nuevas generaciones de s+per>aleaciones descu"iertas en los +ltimos a,os5 &e espera 6ue la demanda del producto cre(ca5 &eg+n los datos de <oing y Air-us4 los vuelos comerciales aumentaran en promedio un A5<9 para carga y un 25?9 para pasa/eros5 l renio es muy utili(ado en el uso de motores de aviones de gran escala4 dado las propiedades 6ue este puede otorgar en las aleaciones5 s por esto 6ue aumentar apro7imadamente un A9 anual la producci'n de aviones y esto conlleva un aumento de un =-9 en el consumo5 ste es un escenario normal donde se asume 6ue la 3uer(a militar de aviones es similar a la de aviones comerciales5
2! USGS #$eniu% +o%%odity Specialist,2014. En ane9os se puede ver la ta-la utili=ada para el gr.'ico - 1- 0- <- 2- A- .- =- 1??A 0--- 0--A 0-1- 0-1A % o n s u + o
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[ t # A"o %onsu+o Renio MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 23
,. #recios & Comercio Internacional ,.1. Factores determinantes del recio Beali(ando un anlisis general de la demanda del renio a lo largo del tiempo se o"serva 6ue la introducci'n de una nueva generaci'n de superaleaciones de renio comen(' a cam"iar el patr'n hist'rico de la demanda a partir del a,o 1??-5 n particular4 la demanda aument' 3uertemente en 1??8 cuando el principal productor de s+per>aleaciones de renio y el mayor consumidor mundial de renio anunci' un aumento del 1--9 en el contenido de renio de sus aleaciones4 esta tendencia de la demanda sigui' en aumento a lo largo del siglo NNI5 &in em"argo4 la producci'n del renio no 3ue capa( de responder a la demanda4 haciendo 6ue los precios aumentaran rpidamente en una situaci'n de escase( de la oferta5 Particularmente4 el precio del renio su"i' signi3icativamente a partir de mediados del 0--.4 cuando la demanda de la industria aeroespacial comen(' a aumentar drsticamente y la industria de renio 3ue incapa( de satis3acer la demanda5 ste comportamiento se puede e7plicar por una escase( de renio para el consumo4 lo 6ue elev' el precio en 3orma ms acentuada de"ido a las di3icultades de aumentar la producci'n de renio dadas las in3le7i"ilidades 6ue posee la industria para cam"iar su nivel de producci'n5 Por lo tanto4 dado 6ue el mercado del renio es pe6ue,o4 los cam"ios repentinos en el eLuilibrio entre oferta y de+anda tienen un e3ecto muy marcado so"re los precios5 A pesar de esto4 es importante destacar 6ue entre 0--? y 0-10 la o3erta del renio ha estado pro"a"lemente en e6uili"rio apro7imado con la demanda5 Con una me/or comprensi'n de la dinmica del mercado4 los productores de"eran ser ms capaces de adaptar la producci'n a la demanda 3utura5 ,.2. %etalle de mecanismos de "ijacin Como se ha mencionado anteriormente4 en el mercado del renio e7iste una alta concentraci'n tanto de productores como de consumidores4 los cuales utili(an contratos de largo pla(o para protegerse de los cam"ios de los precios5 !a mayora del renio primario producido se vende a un n+mero relativamente pe6ue,o de clientes a trav#s de contratos a pla(o y precio 3i/os cuyos detalles no se hacen p+"licos5 stos contratos entregan a los grandes consumidores una medida de seguridad de"ido a los grandes4 y a menudo repentinos4 movimientos del mercado del renio 6ue han caracteri(ado a la industria en los +ltimos <- a,os5
MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 24
,.'. ;istoria del recio )al como se mencion' en el punto anterior4 el detalle de los precios 6ue se mane/an en los contratos son de carcter privado4 sin em"argo4 el &ervicio Geol'gico de stados Unidos DU&G&E hace una estimaci'n de precios a los 6ue se transa el renio en stados Unidos5 Anali(ando los precios se aprecia un aumento del precio del renio metlico desde el a,o 0--A hasta el a,o 0--85 l al(a del precio se puede e7plicar por una escase( de renio4 y dada la 3alta de 3le7i"ilidad de la industria para cam"iar el nivel de producci'n4 se logra un al(a del precio5 &e puede apreciar en los gr3icos a continuaci'n4 6ue no e7iste una relaci'n entre el tipo de cam"io local y el precio del renio5 sto se puede ver tanto para el caso de Chile como de Ga(a/istn4 esto principalmente a 6ue el mercado del renio no es de gran importancia en la economa de am"os pases5
Figura 16 Precio de renio 2!s ti-o de ca+bio en %hile /?
20 Precio de renio USGS, >ipo de ca%-io en +$ile <anco +entral de +$ile - 04--- 24--- .4--- 84--- 1-4--- - 1-- 0-- <-- 2-- A-- .-- =-- P r e c i o
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[ ' B : ! * g # Ti-o de %a+bio %hile [I!'B:# Precio Renio 2!s Ti-o %a+bio &n %hile MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 25
Figura 1. Precio de renio 2!s ti-o de ca+bio en *a(a4ist)n /A
Considerando 6ue no hay grandes variaciones en las producciones de renio4 y 6ue se mantiene una producci'n con una leve al(a desde hace ya varios a,os4 se decide anali(ar los datos de precio4 producci'n y PI$ de los principales productores de renio para el a,o 0--84 Chile y Ga(a/istn5 Tabla 0. Influencia de renio en econo+$as de %hile y *asa4ist)n /0
!uego4 se aprecia 6ue la importancia de la producci'n de renio es muy menor tanto para Chile como Ga(a/istn4 representando un -4109 del PI$ para Chile y un -4-A9 del PI$ para Ga(a/istn4 por lo tanto no es posi"le 6ue se haya desarrollado la Len3ermedad holandesaM a causa del mercado del renio5 n este anlisis solo se incluye a Chile y Ga(a/istn4 por ser los mayores productores4 y los 6ue se podran ver a3ectados4 no se considera otros casos como U&A4 Canad y Busia4 por tratarse de economas mucho ms grandes4 6ue sin duda no se veran a3ectados por la Len3ermedad holandesaM5
22 Precio de renio USGS, >ipo de ca%-io en +$ile <anco 8acional de ?a=a@ist.n 2" Produccin y precio renio USGS, P< +$ile y ?asa@ist.n $ttp5AABBB.inde9%undi.co%A - 04--- 24--- .4--- 84--- 1-4--- - 0- 2- .- 8- 1-- 10- 12- 1.- 18- P r e c i o
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[ ' B : ! * g # Ti-o de %a+bio *a(a4ist)n [(t!'B:# Precio Renio 2!s Ti-o de %a+bio en *a(a4ist)n MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 2
,.,. Flujos de comercio mundial Como ya se ha mencionado4 el mercado del renio es "ien reducido pues se trata de un metal al 6ue se le dan ciertos usos espec3icos4 y su utili(aci'n es en "a/as cantidades5 Adems se trata de un metal 6ue se recupera principalmente de la moli"denita4 en donde se encuentra presente en tra(as4 por lo mismo est presente en "a/as cantidades5 !as ra(ones descritas anteriormente hacen 6ue el mercado del renio sea muy espec3ico y reducido5 !a venta de renio se hace a trav#s de contratos entre productores y compradores4 y el precio de venta no es in3ormaci'n p+"lica4 por lo tanto los datos 6ue se conocen son estimaciones reali(adas por el &ervicio Geol'gico de stados Unidos DU&G&E para el precio en 6ue se transa el metal en U&A5 Tabla @. Mercado del Renio /@
&e o"serva en la ta"la 1- las importaciones de Benio en stados Unidos desglosndose en metal y perreanato de amonio a trav#s de los +ltimos a,os5 &e nota un decaimiento en las importaciones entre el 0--8 y 0--?4 pero luego una esta"ili(aci'n para terminar en una 3uerte al(a5 Tabla 11: I+-ortaciones de Renio en &stados 'nidos /110 /11@ /111 /111 /11/ I+-ortaciones [g# Metal <A?-- 01A-- 0<1-- 0<8-- 0=2-- Perreanato de A+onio 110-- 12<-- 1A1-- 1<8-- 182-- Total 2=1-- <A8-- <80-- <=.-- 2A8--
24 Produccin y precio USGS MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 2!
,./. 7ltimas tendencias en los recios del renio De acuerdo al servicio geol'gico de stados Unidos se ad/unta un gr3ico del precio del renio en los +ltimos A- a,os5
Figura 1? Precio del Renio a Tra2Ns de los A"os 51
n el a,o 1?.= +$evron dise,a un catali(ador y lo patenta utili(ando una aleaci'n de renio siendo muy e3iciente en relaci'n a los otros5 sto provoca 6ue aumente la o3erta del material y "a/e su precio5 n el a,o 1?== se introducen en el mercado las gasolinas li"res de plomo Dmetal contaminante y riesgoso para la salud humanaE 6ue necesitan me/ores tratamientos4 adems en 1?=8 comien(a un incremento en el precio del petr'leo y derivados propiciado por la @PP4 lo 6ue gatilla una "rusca al(a de precio entre los a,os 1?=8 y 1?8- de renio para 3a"ricar e6uipos de tratamientos del hidrocar"uro5 n 1?81 se desploma el precio del petr'leo4 pero mantiene su nivel de precio de 1?8. al 0--05 !uego4 en 1?82 se descu"re su uso en la aeronutica4 con el desarrollo y patentado de la s+per> aleaci'n CM&N>2 por parte de +annon Mus&egon5 s por esto 6ue el precio aumenta entre 1?82 y 1?8?5 !uego de la cada de la UB&&4 la uni'n sovi#tica empie(a a vender inventarios de Benio4 lo cual hace aumentar la o3erta y cae los precios D1??- a 1??.E5 n 1??8 comien(a un aumento de precio por a/uste de o3erta y demanda4 y los "uenos resultados en investigaci'n ms a 3ondo del enio en la aeronutica5 l a,o 0--1 cae el precio de"ido a las repercusiones del ata6ue a las torres gemelas en el mercado de aviones5
<- U&G& Bhenium Commodity &pecialist4 0-12 n ane7os se puede ver la ta"la utili(ada para el gra3ico - 04---4--- 24---4--- .4---4--- 84---4--- 1-4---4--- 104---4--- 1?.- 1?=- 1?8- 1??- 0--- 0-1- 0-0- P r e c i o
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[ u s d ! t # A"o Precio del Renio MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 28
Finalmente4 un aumento del consumo de renio Den consumo de s+per>aleacionesE y so"re> e7pectativas en el mercado aument' el precio del Benio hasta un valor hist'rico cerca del a,o 0--85 !uego4 el precio cae signi3icativamente de"ido a la crisis mundial5 &in em"argo4 el precio tiende a recuperarse en los +ltimos a,os y se prevee 6ue el renio mantendr o su"ir sus precios al aumentar su demanda en el rea de servicios como se ha mencionado previamente5
MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 2"
/. Conclusiones l Benio se o"tiene como su"producto de la moli"denita4 6ue a su ve( puede ser o"tenida directamente de la mina o como su"producto del Co"re5 !as < principales empresas 6ue comerciali(an este mineral a"arcan el 8-9 del mercado mundial4 por lo 6ue se puede decir 6ue la industria del Benio est 3uertemente concentrada en pocos productores5 Utili(ando el Jndice de ;er3indahl4 se o"tiene 6ue esta industria tiene <510= puntos4 de"ido a 6ue est por so"re los 158-- puntos4 se considera un mercado 3uertemente concentrado5 l renio puede ser o"tenido mediante un proceso de tostaci'n de la Moli"denita4 la cual al entrar en estos tostadores4 genera gases los cuales al precipitar tienen concentraciones de Benio5 @tro tratamiento para su o"tenci'n es la hidrometalurgia utili(ando e7tracci'n por solvente5 ste metal al ser un su"producto se le atri"uyen casi nulos impactos am"ientales asociado a su producci'n misma4 pero si se considera su toda su cadena productiva Ddesde la e7tracci'n hasta la comerciali(aci'nE4 los impactos am"ientales son los mismos a los generados por la e7tracci'n del co"re5 Dado 6ue se espera 6ue el crecimiento demanda se supla completamente con las e7pansiones y nuevos proyectos4 los precios de este commodity no su3rirn un al(a a"rupta en el mediano pla(o4 a no ser 6ue4 por diversas causas4 los proyectos en cartelera se paralicen o simplemente no se concreten5 De"ido a su escase( y alto precio se ha logrado un importante desarrollo en la industria del recicla/e de renio4 sin em"argo4 hay 6ue investigar y desarrollar t#cnicas para el recicla/e de aleaciones de acero 6ue contienen renio5 &e de"e tener presente 6ue el aumento de la demanda de renio producto del auge de la industria aeronutica y la poca o3erta de"ido a su "a/a cantidad en la corte(a terrestre son tam"i#n 3actores 6ue han impulsado el recicla/e5 !a producci'n de Benio durante comien(os de la d#cada del 0--- supero a la demanda4 por lo 6ue hu"o una disminuci'n en la producci'n4 esto en con/unto con un al(a de la demanda producto de la industria aeronutica provoco 6ue el precio del Benio se elevara por so"re los 1-5--- U&DF:g5 !os +ltimos a,os los productores de co"re han mantenido el ritmo de la demanda por lo 6ue la proyecci'n apunta a 6ue a corto pla(o esto se mantenga as5 l renio es un elemento con caractersticas muy espec3icas en di3erentes industrias4 lo 6ue hace es 6ue no tenga sustitutos econ'micamente competitivos5 Adems al ser caractersticas tan espec3icas4 los costos de reempla(o de materias primas son elevados4 ya 6ue necesariamente se necesita investigaci'n para el estudio de estos5 Al no ver se sustitutos directos4 es imposi"le esta"lecer la agresividad de estos posi"les productores de sustitutos5 MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 30
!as elasticidad cru(ada de sustitutos con respecto al iridio y de complemento con respecto al n6uel4 no son reveladoras como una relaci'n directa Dindicador de ser sustituto o complemento respectivamenteE4 ya 6ue aun6ue si hay una tendencia en las demandas4 no se puede asegurar 6ue las variaciones del precio del renio sean causante de estas tendencias5 &e puede ver un al(a en el consumo del renio en los +ltimos a,os Dcomo tendenciaE4 esto se puede de"er principalmente a el conocimiento de las propiedades del renio en s+per>aleaciones5
MI5081 Economa de Minerales: El Renio Pgina 31
0. Re"erencias H1I U5&5 Geological &urvey4 CMineral +o%%odity Su%%ariesD4 Fe"ruary 0-125 H0I Mayor4 F54 CAn.lisis de la ndustria del #enio y Propuestas de Estrategias de Eesarrollo para la ndustria 8acionalD4 0-1-5 H<I Garca4 G54 CElectrodeposicin de renio a partir de soluciones de #e;Mo;+u;3 2 S7 4 , #e;Mo;+u; 83 4 73 y #e;Mo;+u;3 2 S7 4 ;83 4 73D4 0-115 H2I C#$eniu% %ar&et reliant on aerospace 'or recoveryD4 0-1<5 httpKFFPPP5manu3acturing5netFnePsF0-1-F-=Frhenium>mar:et>reliant>on>aerospace>3or> recovery HAI C#$eniu% ScrapD httpKFFadvancedscrapmetals5comFrhenium>scrapF H.I ;ard Assets Investor, C#ecycling o' critical %etals re%ains critically loB, and t$atFs a pro-le%D, 201(. H=I C#$eniu%5 Glo-al ndustry Mar&ets 6 7utloo&, 4t$ edition 201(D, 201(. httpKFFPPP5ros:ill5comFreportsFminor>and>light>metalsFrhenium H8I Fernando Acosta y Arturo Prieto4 Capuntes del curso M!0"1;Econo%1a de %ineralesD, 2014 H?G CUnited States geological surveyD, 0-12 httpKFFminerals5usgs5govFmineralsFpu"sFhistorical>statisticsFds12->rheni5pd3 H1-I PPP5econlin:5com5ar H11I httpKFFaheado3theherd5comFNePsletterF0-10FNic:el>Mining>!i:e>its>18.25htm H10I PPP53utura>sciences5com H1<I httpKFFPPP5platinum5matthey5comFpu"licationsFmar:et>data>chartsFiridium>and>ruthenium H12I %onhson Matthey4 0-1< httpKFFPPP5platinum5matthey5comFpu"licationsFmar:et>data>chartsFiridium>and>ruthenium