EMPRESAS FINACIERAS

CONCEPTO
Empresa financiera se denomina a la persona natural o a la persona jurdica que
se dedique a ofrecer al pblico prstamos o facilidades de financiamiento en
dinero. Se incluyen bajo esta denominacin a las personas que se dediquen a
actividades propias o similares de una empresa financiera an si su denominacin
no contenga la palabra financiera. Bajo esta definicin se excluyen las casa de
empeo, muebleras y cualquier persona natural o jurdica que realice operaciones
de financiamiento de sus propias ventas.
OBJETIVOS
El objetivo bsico financiero entendido como la maximizacin de la utilidad,
no garantiza la permanencia y el crecimiento de la empresa.
La maximizacin de las utilidades por s sola, es un concepto cortoplacista
La obtencin de utilidades debe obedecer ms a una estrategia a largo
plazo que a la explotacin incontrolada de las diferentes oportunidades que
el mercado le brinda a la empresa
El objetivo bsico financiero debe visualizarse desde una perspectiva del
largo plazo pues en muchos casos es posible que sacrificios de utilidad en
el corto plazo contribuirn a garantizar la permanencia y crecimiento.
SERVICIOS QUE REALIZA
Bancos e instituciones financieras: Bancos internacionales y extranjeros,
representaciones.
Oferta y contratacin de seguros: Empresas de seguros generales, de vida,
de crdito, corredores.
Administradoras de fondos: Generales, de pensiones, mutuos, para
la vivienda, de inversin.
Mercado de valores: Bolsas de comercio y de valores, corredores.
Otros servicios financieros: Factoraje, arrendamiento financiero, casas de
cambio.

OPERACIONES QUE REALIZA
Operaciones pasivas
Operaciones activas
Operaciones de servicio
Las operaciones pasivas. Son aquellas operaciones en los que el banco
capta fondos o recursos de terceras personas ya sean estas naturales o jurdicos,
que tienen un excedente de fondos. Este tipo de operaciones convierte al banco
en deudor por lo que representa una obligacin a terceros en su pasivo.
Las operaciones pasivas se clasifican en:
Captaciones al pblico. Son recursos provenientes del sector pblico
o privado, donde el depositante transfiere su propiedad o recursos al banco y este
se obliga a restituir la suma depositada.
Este tipo de depsitos pueden ser:
A la vista: es cuando el banco se obliga a pagar parcial o totalmente el
deposito efectuado en cualquier momento, ejemplo: depsitos en cuenta corriente,
depsitos en caja de ahorros.
A plazo: cuando el banco se obliga a pagar el depsito mencionado
despus de un tiempo perentorio con venido entre partes.
Captaciones de instituciones. Son recursos provenientes de bancos y
corresponsales del pas y del exterior, como tambin de otras instituciones, estos
recursos pueden ser de moneda nacional o extranjera.
Captaciones del bcb. Son recursos financiados y captados para la banca a
travs de las lneas y programas de financiamiento del banco central de Bolivia.
Recursos de los accionistas o socios. Son recursos provenientemente
directamente de los socios o accionistas, es decir son aportes de los socios para
aumento de capital.
Operaciones activas. Son aquellas operaciones mediante las cuales un
banco coloca, y otorga recursos monetarios a terceros, ya sean estos naturales o
jurdicos, mediante diversas formas crediticias. Todas estas operaciones
representan el activo del banco, el mismo que se convierte en acreedor de
terceros. Estas operaciones se denominan de cartera y se dividen en:
Cartera vigente. Son las operaciones crediticias en modalidad de prstamo,
se caracterizan por estar vigentes y actualizadas entre partes.
Cartera con atraso hasta treinta das. Son crditos no han sido cancelados
en la fecha acordad y su mximo son treinta das y si no son canceladas hasta ese
tiempo. Pasan a cartera vencida.
Cartera vencida. Son los crditos que se caracterizan por estar vencidos,
es decir no cancelados. En esta cuenta permanecen por noventa das. Y si no son
canceladas en ese tiempo pasan cartera en ejecucin.
Cartera en ejecucin. Son aquellos crditos no cancelados y que se
encuentran en proceso de recuperacin por la va legal.
Operaciones de servicio. Estas son operaciones que el banco realiza con
mayor frecuencia y son las que le generan ingresos monetarios. Por esa razn es
aconsejable estudiar este tema en un curso aparte, titulado operaciones de
servicio que realiza un banco.


CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO
CONCEPTO
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) son instituciones financieras
cuya misin institucional es proporcionar financiamiento, principalmente, al micro y
pequea empresa (MYPE): y captar depsitos del pblico en todos los sectores
econmicos y regiones del pas, siempre con una orientacin descentralizada e
inclusiva.
Son instituciones financieras reguladas por la Superintendencia de Banca.
Seguros y AFP (SBS), y por el Banco Central de Reserva (BCRP),
Adicionalmente, se encuentran dentro del mbito de la Contralora General de la
Repblica (CGR). Asimismo, son miembros del Fondo de Seguro de Depsitos
(FSD) y en su mayora el nico accionista es el Consejo de
la Municipalidad Provincial de origen. Desde su creacin, y a lo largo de los 30
aos de operaciones, las CMAC han contribuido de manera directa e indubitable
con la inclusin financiera y econmica en el Per.

OBJETIVOS
Formalizar los pequeos negocios e incorporarlos a la economa.
Generar empleo sostenible.
Mejorar la calidad de vida de las familias ms necesitadas.
Impulsar el desarrollo descentralizado.
Cobertura de costos.
Aplicacin de tasas de inters reales, sin subsidio.
Combatir la usura.
Aplicacin de una gestin apropiada al mercado atendido.
Arraigo local, como parte de una estrategia de posicionamiento y
desarrollo. Orientacin descentralizada.
Mantenimiento de su patrimonio en trminos reales. Poltica de
capitalizacin de utilidades.

SERVICIOS QUE REALIZA
Entidades financieras que captan recursos del pblico y cuya especialidad
consiste en realizar operaciones de financiamiento, preferentemente a las
pequeas y micro-empresas.

OPERACIONES QUE REALIZA
a) Otorgar prstamos pignoraticios con garanta prendaria con alhajas u otros
objetos de oro o plata;
b) Emitir certificados tcnicos de valorizacin de alhajas u otros objetos de oro
o plata que le sean solicitados.
c) Remarcar directamente las prendas pignoradas en casos de incumplimiento
del pago de prstamos, de acuerdo al procedimiento elaborado por la
Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC) y
aprobado por la Superintendencia de Banca y Seguros. Del valor obtenido en el
remate, la Caja Municipal de Ahorro y Crdito descontar el monto del
prstamo, los intereses, moras, gastos de remate y otros costos en que haya
incurrido por este concepto;
d) Recibir depsitos de ahorro y a plazo;
e) Efectuar servicios de caja y tesorera;
f) Conceder crditos a la pequea empresa y otros tipos de crditos, de
conformidad con un Reglamento elaborado por la FEPCMAC y aprobado por la
Superintendencia de Banca y Seguros;
g) Administrar en fideicomiso fondos de entidades nacionales o extranjeras de
acuerdo con un Reglamento que elaborar la Federacin Peruana de Cajas
Municipales de Ahorro y Crdito y aprobar la Superintendencia de Banca y
Seguros;
h) Recibir lneas de crdito del Banco Central de Reserva del Per y de otras
entidades financieras nacionales o extranjeras.
i) Efectuar depsitos en cuenta corriente, de ahorro y a plazo, con sus propios
recursos, tanto en moneda nacional como extranjera;
j) Realizar otras inversiones financieras temporales;
k) Efectuar operaciones de cambio de moneda extranjera, previa autorizacin
del Banco Central de Reserva del Per; y,
l) Otras operaciones que sean autorizadas por la Superintendencia de Banca y
Seguros.
La autorizacin para funcionar como Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
conlleva la facultad de realizar las operaciones establecidas en los incisos a),
b), c), e), h), i) y j) del presente artculo.
Luego de un ao de operaciones realizadas a satisfaccin de la
Superintendencia de Banca y Seguros, sta podr autorizar a la Caja Municipal
de Ahorro y Crdito la realizacin de operaciones previstas en los incisos d) y
g) del presente artculo.
Luego de dos aos de operaciones realizadas a satisfaccin de la
Superintendencia de Banca y Seguros, sta podr autorizar a la Caja Municipal
de Ahorro y Crdito la realizacin de las operaciones previstas en los incisos f)
y l) del presente artculo.
Artculo 6o.- Para cubrir sus costos, las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito
podrn cobrar por los siguientes servicios:
a) Tasacin y valorizacin;
b) Custodia;
c) Seguros contra incendio, robo u otras contingencias sobre los bienes
pignorados, que contraten;
d) Remates; y,
e) Asesora Tcnica.

CAJAS RURALES DE AHORRO Y CREDITO

Las cajas rurales constituyen el conjunto ms relevante dentro del cooperativismo
de crdito espaol, tanto por su presencia territorial (en la mayor parte de las
provincias espaolas), como por su dimensin numrica, econmica, societaria y
laboral.
Segn el Art. 3 de la Ley 13/1989, de 26 de mayo, de Cooperativas de Crdito,
"slo las sociedades cooperativas de crdito cuyo objeto principal consista en la
prestacin de servicios financieros en el medio rural podrn utilizar, la expresin
"caja rural".
Su mbito operativo puede ser local, comarcal, provincial o nacional, y
generalmente fueron promovidas por cooperativas agrarias.
Las cajas rurales desempearon originariamente un papel casi exclusivo en la
financiacin del sector agropecuario y del medio rural en general, en todas las
comarcas y provincias espaolas.
Actualmente, han ampliado considerablemente su actividad hacia otros sectores
de la economa; de hecho, en algunos casos la evolucin de los sectores
econmicos implicados ha conducido a un giro radical en cuanto a los sectores de
actividad. En un gran nmero de cajas rurales una parte cada vez mayor de la
cuenta de resultados proviene de actividades no relacionadas con el sector
agropecuario, destacando cada vez ms los procedentes del sector inmobiliario,
de las pymes, del comercio, del turismo, y de la creciente actividad financiera en
relacin con productos de intermediacin como los fondos de inversin, planes de
pensiones, mercado burstil, etc.
OBJETIVOS
Su objetivo principal es conducir el ahorro popular a la inversin y labores
sociales.
El objetivo general del proyecto fue enunciado como el de elevar los ingresos y
mejorar las condiciones de vida de los pequeos productores y pescadores de las zonas
del proyecto y al mismo tiempo promover el ordenamiento racional de los recursos
naturales. Con este nivel de enunciacin, el proyecto ha conseguido lograr este
objetivo.

SERVICIOS QUE REALIZA
El componente de crdito y servicios financieros se ejecut en forma sustancialmente
diferente al diseo original el cual presentaba importantes deficiencias tanto en la
estimacin de la demanda de financiamiento como en la propuesta de oferta y
canalizacin de recursos de crdito. La ejecucin financiera del componente alcanz
solamente al 18% de lo programado. PROSALAFA fue reformulando el componente a
lo largo de su ejecucin por lo que, a la fecha, coexisten tres modalidades de crdito
[p.ej. Cajas Rurales, Fondo Rotatorio para Actividades Campesinas (FRAC) y
Convenios con Fondos Estatales]. El anlisis de la experiencia y la formulacin
cuidadosa de una estrategia sostenible de finanzas rurales son aspectos crticos para el
futuro.
OPERACIONES QUE REALIZA


Operaciones pasivas
L a p r i me r a o p e r a c i n p a s i v a q u e u n a c a j a r u r a l d e a h o r r o
y c r d i t o realiza consiste en la aportacin de sus propios capital sin el
cual, nopodra legal, ni materialmente iniciar sus operaciones.Pasi vo corriente
del balance de caja rural de ahorro y crdito .en formaapar eci da al
ant er i or exi st en t ambi n sect or es de comer ci ant es oparticular que
en determinados momentos de sumas de dineros que novan a la necesidad
durante cierto tiempo y por ello prefiere depositar encaja rural de ahorro y crdito.
Operaciones activas
Los capitales propios y ajenos reunidos en la forma descrita lneas antesde
ser vi r n par a col ocar se en l a pr oducci n y el comer ci o
medi ant ecrdito o l a inversin, que otros sectores de la poblacin
necesita paradesarrollar sus acti vidades, indican dineros efecti vos que
en una cajarural de ahorro crdito tiene en sus propios bvedas o depsitos en
otrasbancos, a su dispersin.La activo corriente relacionado con las diversas
modalidades de
crditobancar i o di r ect o denomi nados col ocaci ones, acor t o pl azo (
hast a 12meses).los valores acciones, bonos y cedulas cuya explicacin
detalleencontraremos en el departamento de valores y corresponde activo
nocorriente.
Operaciones conexas
Debido al enorme movimiento de capital es las instituciones
financieraspueden efectuar muchas operaciones que no son precisamente las
purasoperaciones pasi vas y acti vas que mencionado, sino otros
deri vadas oindependientemente de aquellas, pero que dan lugar a nuevos
negociosy servicios tanto para los bancos como para las enti dades o
personasque interviene en ellas.

CAJA MUNICIPAL DE CREDITO POPULAR
COCEPTO
Entidad financiera especializada en otorgar crditos pignoraticio al pblico en general, encontrndose para
efectuar operaciones y pasivas con los respectivos Consejos Provinciales, Distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos concejos y
empresas.
OBJETIVOS
La Caja es una empresa de operaciones mltiples definida como una empresa especializada en
otorgar crditos pignoraticios al pblico en general, encontrndose tambin facultada para realizar
operaciones activas y pasivas con los concejos provinciales y distritales y con las empresas
municipales dependientes de los primeros, as como para brindar servicios bancarios a dichos
concejos y empresas.
La Caja tiene por finalidad fomentar el ahorro, desarrollar el crdito de consumo en las modalidades de
prstamos pignoraticios y personales, concediendo adicionalmente crditos a la micro y pequea
empresa e hipotecarios para financiacin de vivienda.

SERVICIOS QUE REALIZA
1. Brindar crditos pignoraticios al pblico en general
1. Captar ahorros del pblico
2. Operar con moneda extranjera
3. Efectuar cobros, pagos y transferencias de fondos
4. Emitir giros contra sus propias oficinas o bancos corresponsales
5. Actuar como fiduciarios en fideicomisos
6. Efectuar prstamos en general con o sin garanta especfica,
7. Emitir cartas fianzas
OPERACIONES QUE REALIZA

EMPRESAS DE DESARROLLO DE LA MICRO Y PEQUEA EMPRESA
Establecer un concepto universal de micro y pequea empresa no es posible, pues no hay unidad
de criterio con respecto a la definicin de micro y pequea empresa, pues las definiciones que se
adoptan varan segn sea el tipo de enfoque. Algunos especialistas destacan la importancia del
volumen de ventas, el capital social, el nmero de personas ocupadas, el valor de la produccin o
el de los activos para definirla. Otros toman como referencia el criterio econmico tecnolgico
(pequea empresa precaria de subsistencia, pequea empresa productiva ms consolidada y
orientada hacia el mercado formal o la pequea unidad productiva con alta tecnologa). Por otro
lado, tambin existe el criterio de utilizar la densidad de capital para definir los diferentes tamaos
de la micro y pequea empresa. La densidad de capital relaciona el valor de los activos fijos con el
nmero de trabajadores del establecimiento. Mucho se recurre a este indicador para calcular la
inversin necesaria para crear puestos de trabajo en la pequea empresa.
OBJETIVOS
SERVICIOS QUE REALIZA
OPERACIONES QUE REALIZA

COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
CONCEPTO
Las cooperativas de ahorro y crdito o, simplemente, cooperativas de crdito son
sociedades cooperativas cuyo objeto social es servir las necesidades financieras de
sus socios y de terceros mediante el ejercicio de las actividades propias de las entidades de
crdito.
Las cooperativas de ahorro y crdito son tambin conocidas por su sigla en ingls, SACCO:
Savings and Credit Cooperative.
Estas cooperativas suelen ser locales y parecen adecuarse ms a reas rurales. Sobre todo
tienen acceso a fondos externos y los mismos son apropiadamente administrados. Y si bien
existe un Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crdito (World Council of Credit
Unions WOCCU) hay pocas cooperativas locales o rurales asociadas al mismo.

Una cooperativa es una asociacin autnoma de personas que se han unido
voluntariamente para formar una organizacin democrtica cuya administracin y gestin debe
llevarse a cabo de la forma que acuerden los socios, generalmente en el contexto de
la economa de mercado o la economa mixta, aunque las experiencias cooperativas se han
dado tambin como parte complementaria de la economa planificada. Su intencin es hacer
frente a las necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales comunes a todos los
socios mediante una empresa. La diversidad de necesidades y aspiraciones (trabajo,
consumo, comercializacin conjunta, enseanza, crdito, etc.) de los socios, que conforman el
objeto social o actividad corporativizada de estas empresas, define una tipologa muy variada
de cooperativas. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) en el ao 1995 adopt una
Declaracin de Identidad Cooperativa durante su II Asamblea General realizada en la ciudad
de Manchester, donde se incluye como definicin de cooperativa la que dice que "Una
cooperativa es una asociacin autnoma de personas que se han unido voluntariamente para
hacer frente a sus necesidades y aspiraciones econmicas, sociales y culturales comunes por
medio de una empresa de propiedad conjunta y democrticamente controlada."
1

Los principios cooperativos constituyen las reglas bsicas de funcionamiento de estas
organizaciones. La Alianza Cooperativa Internacional (ACI) es la organizacin internacional
que desde el ao 1895 aglutina y promueve elmovimiento cooperativo en el mundo. La
cooperativa constituye la forma ms difundida de entidad de economa social.

OBJETIVOS
Analizar la Intermediacin Financiera de las
Cooperativas de Ahorro y Crdito en el Per
(COOPAC) dentro del mercado de instituciones
micro-financieras, observando la sostenibilidad del
crecimiento de las COOPAC ms grandes en un
mercado limitado por la propia regulacin sobre las
COOPAC.
Objetivos:
El objetivo fundamental es constituir una empresa financiera propiedad de los agricultores.
Competitiva, oportuna y sostenible; que brinde servicios financieros acordes con sus
necesidades:
a. Promover el desarrollo econmico y social de sus socios, mediante el esfuerzo
propio y la ayuda mutua.
b. Fomentar la educacin cooperativa.
c. Contribuir al desarrollo econmico, social y cultural de la comunidad.

SERVICIOS QUE REALIZA

OPERACIONES QUE REALIZA