Diagrama de Caja y Bigotes

Es una grfica que presenta un solo eje. En este se representan cinco valores: los valores
mnimo y mximo, la primera y tercera cuartila y la mediana. Del valor mnimo a la
primera cuartila, Q1, se oserva aproximadamente el !"# de los datos. De Q1 a la
mediana se oserva la misma cantidad y as sucesivamente. Este diagrama permite ver
algunas caractersticas generales de la distriuci$n, tal como simetra y dispersi$n.
%ami&n encontr& esto 'en el segundo lin( que adjunto):
*os diagramas de caja proporcionan informaci$n completa visual sore c$mo se
distriuyen los datos. +ueden ser de gran utilidad como t&cnica de anlisis exploratorio
de datos.
En un simple grfico se suministra informaci$n sore la mediana 'o media), sore el
",# y -,# de los datos, sore la existencia de empresas con ratios atpicos, as como
de la simetra de la distriuci$n.
+e.a '1--1) los define como una representaci$n semigrfica de una distriuci$n
construida para mostrar sus caractersticas principales y se.alar aquellas distriuciones
que parecen ser distintas de las dems.
Es una grfica que presenta un solo eje. En este se representan cinco valores: los valores
mnimo y mximo, la primera y tercera cuartila y la mediana. Del valor mnimo a la
primera cuartila, Q1, se oserva aproximadamente el !"# de los datos. De Q1 a la
mediana se oserva la misma cantidad y as sucesivamente. Este diagrama permite ver
algunas caractersticas generales de la distriuci$n, tal como simetra y dispersi$n.
En dicho link se explica "Cmo se dibuja un diagrama de caja?"...
Un diagrama de caja se construye como sigue:
1) Ordenar los datos de la muestra y obtener el valor mnimo, el mximo, y los tres
cuartiles Q1, Q2 y Q3.
2) ibujar un rectngulo cuyos extremos son Q1 y Q3 e indicar la !osici"n de la
mediana, Q2, mediante una lnea.
3) #alcular con cual$uiera de los !rocedimientos descritos anteriormente unos
lmites admisibles su!erior e in%erior, &i y &s, $ue identi%i$uen a los valores at!icos.
4) #onsiderar como valores at!icos los situados %uera del intervalo '&i, &s(.
5) ibujar una lnea $ue va desde cada extremo del rectngulo central )asta el
valor ms alejado no at!ico, es decir, $ue est dentro del intervalo '&i, &s(.
*( +denti%icar todos los datos $ue estn %uera del intervalo '&i, &s(, marcndolos
como at!icos.

Diagrama de caja. ,emos !artido la caja,
$ue contiene el -./ de los datos, !or la
mediana de la distribuci"n. #on un crculo
)emos marcado los valores at!icos.
3) Algunas variaciones
0s !osible introducir algunas variaciones en la construcci"n de estos diagramas,
de!endi1ndo del ti!o de estudio y de la in%ormaci"n dis!onible. &a caja o rectngulo
contiene un !orcentaje de la muestra y !uede construirse con di%erentes rangos de
variaci"n. 0n 2ar 2olinero y 033amel '144.( contiene el 5./ de los datos y es
cortada !or la media, sin embargo !re%erimos cortar !or la mediana !or ser un
estadstico $ue se ve menos a%ectado !or la existencia de valores at!icos como
vimos anteriormente.
0ncontramos interesante $ue la caja contenga un -./ de los datos. 0n este caso la
caja re%leja el com!ortamiento del -./ de las em!resas del sector, !or lo tanto si
el ratio de la em!resa a anali3ar cae dentro de la caja signi%ica $ue el valor de ese
ratio es ace!table. #ada lnea suele contener un 2-/ de los datos. 6ambi1n !uede
contener cada lnea un 2./, con lo $ue sumando al -./ de la caja el 7./ de
ambas lneas, tenemos un 4./ de la muestra. 0l resto lo %ormar un 1./ de los
datos. 8inalmente, es recomendable se9alar con una marca los valores at!icos.
4) Simetra o no
&os diagramas de caja !ro!orcionan una idea intuitiva de la simetra de la
distribuci"n de los datos: si la media no est en el centro del rectngulo eso
signi%ica $ue la distribuci"n no es sim1trica, conociendo adems a $u1 lado se
escora.
5) Comparar con el sector
0stos sencillos gr%icos son una !oderosa )erramienta $ue sirve !ara %acilitar la
com!araci"n de una em!resa con su sector: !ara ello basta con su!er!oner el valor
del ratio de la em!resa sobre el diagrama de caja del sector. e esta %orma
!odemos igualmente estudiar la evoluci"n tem!oral de una em!resa dentro de un
sector, !udiendo contrastar !or ejem!lo la )i!"tesis de &ev '14*4( $ue muestra en
su estudio c"mo los ratios de las com!a9as tienden a lo largo del tiem!o a la
media del sector.
6) Detectar valores atpicos y otros usos
;dems, como se muestra en el estudio de 2ar 2olinero y 033amel '144.(,
tambi1n son <tiles !ara detectar la !resencia de em!resas con valores at!icos y el
e%ecto de su eliminaci"n, estudiar las reacciones a cambios en la economa y ayudar
en la de%inici"n de sector. &a com!araci"n entre sectores es sencilla de reali3ar ya
$ue sim!lemente se construye un diagrama !ara cada sector. ;simismo, en este
trabajo los diagramas de caja !ermiten descubrir di%erencias en el com!ortamiento
de los ratios. e %orma gr%ica e intuitiva, como !aso !revio a test ms rigurosos,
dan una idea a!roximada de la %unci"n de distribuci"n de los ratios.
=i en la muestra de em!resas anali3ada dis!onemos de varios gru!os, como en los
t!icos estudios de %racaso em!resarial, en los $ue dis!onemos de una muestra de
em!resas $uebradas y ota de em!resas solventes, es sencillo estudiar las
di%erencias entre los ratios de los di%erentes gru!os y su evoluci"n a lo largo del
tiem!o.
7) Reconocimiento de patrones
0n general, !ueden descubrirse di%erentes !atrones con este ti!o de gr%icos:
a) ;mbas lneas largas im!lica una situaci"n de dese$uilibrio. =igni%ica $ue )ay
%irmas en el sector $ue tienen valores extremos de ese ratio.
b) #ajas grandes y lneas cortas indican $ue en dic)o sector ese ratio !resenta
valores similares !ara las em!resas.
c) Una lnea larga y la otra corta. >uede de!ender de la de%inici"n del ratio, si este
tiene un lmite su!erior o in%erior, como !or ejem!lo en los ratios de endeudamiento
o li$uide3.
d) ;l construir los diagramas de caja de un sector !ara varios a9os, la caja se )ace
cada ve3 ms grande o ms !e$ue9a. >uede ser una se9al de cambios generales en
la economa.
8) n e!emplo
6omamos dos ratios:
Diagramas de caja de los ratios 1 (liquidez) y 5 (rentabilidad).
Observamos como en el ratios de li$uide3, a !esar de $ue el valor central, en
nuestro caso la mediana, es su!erior en las em!resas solventes, )ay un !orcentaje
elevado de em!resas $uebradas, cerca del 3./, $ue !resentan un valor mayor
!ara este ratio $ue el $ue !resentan las solventes.
0l ratio - discrimina bastante mejor la $uiebra de las em!resas: la caja de las
em!resas solventes est !or encima de la mediana de las em!resas $uebradas.
;!enas )ay un 1./ de em!resas solventes $ue !resentan valores !ro!ios de
em!resas insolventes y viceversa, si bien la existencia de valores at!icos )ace $ue
en este !rimer anlisis no !odamos llegar a conclusiones.
Diagramas de caja de los ratios 1 (liquidez) y 5 (rentabilidad) pero sin
empresas atpicas
0n la %igura )emos re!roducido los diagramas de caja !ara cada ratio una ve3
eliminadas las em!resas con valores at!icos.
&as conclusiones $ue obtenemos son las siguientes:
1) 0n ambos casos, la mediana de los ratios de las em!resas solventes !resentaba
valores mejores $ue los corres!ondientes a las em!resas $uebradas.
2) &a mediana !arte la caja a!roximadamente !or la mitad en los ratios de las
em!resas solventes, lo $ue indica $ue es una distribuci"n bastante sim1trica. =in
embargo, !ara las em!resas insolventes se detecta asimetra.
3) 0l ratio de li$uide3 !resenta una caja de gran tama9o y lneas relativamente
cortas. =igni%ica $ue !ara ese ratio las em!resas se encuentran bastante
agru!adas. >or el contrario, las cajas del ratio de rentabilidad es ms !e$ue9a.
#ontin<a )abiendo em!resas con valores at!icos.
") Caras de C#erno$$
0n el caso es!ecial de in%ormaci"n contable las relaciones entre las variables son
com!lejas y el estudio simultneo de un conjunto de !artidas contables su!one un
gran avance.
2oriarity '14?4( utili3a una intuitiva t1cnica gr%ica desarrollada !or #)erno%%
'14?3(. 0n su artculo trata de re!resentar la in%ormaci"n de un es!acio
multidimensional mediante la cara de una !ersona: los ojos, la boca, la nari3, etc.
signi%ican di%erentes variables %inanciera. 2oriarity a!lica esta t1cnica al estudio del
%racaso em!resarial, de %orma $ue las caractersticas %inancieras de las em!resas,
sus !roblemas y !untos %uertes se asocian a di%erentes gestos en la cara de una
!ersona.
0l estudio muestra $ue el !rocedimiento es e%iciente !ara trasmitir la in%ormaci"n
contable a una audiencia no es!eciali3ada en #ontabilidad.
0stamos de acuerdo con #armona y #arrasco '1447, !ag 17( cuando a%irman $ue el
!rocedimiento ex!erimentado !or 2oriarity es, $ui3s, demasiado radical como
!ara constituirse en s mismo en una alternativa a los estados contables
cuantitativos. @o obstante, )oy en da, los sistemas de in%ormaci"n ms avan3ados,
los 0xecutive +n%ormation =ystems o sistemas in%ormativos !ara ejecutivos, dedican
muc)a im!ortancia a la in%ormaci"n gr%ica, se9ales de alarma mediante
sem%oros, %lec)as, etc, v1ase >aller y &asAa '144., !ag -3(.
%&) 'r($icos multivariantes
61cnicas multivariantes como el anlisis !actorial" el anlisis de
conglomerados" las escalas multidimensionales y los mapas neuronales
autoorganizados resumen en %orma gr%ica una gran cantidad de datos y
variables.
%) )C*mo+
0ste sencillo m1todo gr%ico !uede convertirse en una )erramienta sencilla !ara
ayudar a la toma de decisiones. >ara ello vamos a estudiar la e#oluci$n de los
ratios de una empresa en los diagramas de caja. 0l banco seleccionado es el
Banco de escuento. is!onemos de los valores de los nueve ratios a lo largo de
oc)o a9os, desde 14?1 )asta 145., %ec)a en la $ue $uebr".
0voluci"n del Banco de escuento sobre los diagramas de caja. 0n la %igura )emos
su!er!uesto los valores de los dos ratios durante los oc)o a9os sobre los diagramas
de caja. >odemos estudiar la trayectoria de dic)o banco a lo largo de los oc)o a9os
sin ms $ue observar la evoluci"n tem!oral de los dos ratios.
a) %atio 1" ratio de liquidez general
Observamos un valor muy elevado !ara los cinco !rimeros a9os. urante este
!eriodo el banco !resenta valores !ro!ios de em!resa solvente. 0l a9o 14?5 se
!roduce una bajada muy im!ortante, recu!erndose en 14?4.
b) %atio 5" el ratio de rentabilidad
0s tambi1n muy im!ortante y no deja lugar a dudas. &a rentabilidad del banco, $ue
mejora del a9o 14?3 al 14?7, disminuye !rogresivamente a !artir de entonces, de
%orma $ue !ara el a9o 14?5 entra en la 3ona de $uiebra. 0n 14?4 ex!erimenta una
!e$ue9a mejora, )undi1ndose de%initivamente en 145..
,) til- pero insu$iciente
&a utili3aci"n de cual$uier anlisis univariante es sencilla. &os diagramas de caja
resumen de %orma gr%ica los !rinci!ales estadsticos e incluso !ueden convertirse
en una )erramienta com!lementaria de a!oyo a la toma de decisiones. =in
embargo, como todo anlisis univariante, resulta insu%iciente en un tema tan
com!lejo como la $uiebra em!resarial. =abemos $ue son #arios los !actores que
in!luyen o son responsables de la quiebra, !or lo $ue necesariamente un
anlisis multivariante con ca!acidad !ara tratar varias variables simultneamente
)a de ser ms a!ro!iado.