V9. 2012 104 f BASILEA II El nuevo Acuerdo de Capital y su impacto en la industria Bancaria - Resumen Ejecutivo - Prohibida su reproduccin Diploma Gestin Integral de Riesgos de Negocio 2
El nuevo Acuerdo de Capital busca potenciar la estabilidad de los sistemas financieros mediante la adecuada capitalizacin de las entidades, e igualar el terreno de juego competitivo. Se trata de un estndar internacional al cual han adherido las economas ms significativas del planeta, y que en Chile debiera estar en plena vigencia desde el ao 2010.
El objetivo de Basilea II es sustituir el anterior Acuerdo de Capital -Basilea I-, que data de 1988 y que establece, en trminos generales, la necesidad de mantener un capital mnimo equivalente al 8% de los riesgos asumidos.
Ese capital denominado regulatorio, busca garantizar la solvencia de las entidades frente a posibles prdidas generadas por sus posiciones de riesgo de crdito, de mercado y operacional, no cubiertas mediante provisiones. (1) Documento ABIF Antecedentes Generales (1) 3 Basilea 1, Basilea 2, Basilea 3 necesidad de ajuste del Capital considerando los riesgos BIS III La implementacin de las reglas de nuevo capital estructural comenzar en enero del 2013. Las normas estarn plenamente en vigencia en enero del 2015. Basilea III introduce un colchn de conservacin de capital de 2.5% que se suma al capital estructural Tier 1. Una cobertura completa de los riesgos actuales del negocio financiero; Incorporar nuevas modalidades de riesgos no contempladas por BIS I; Establecer una metodologa de clculo de capital ms sensible a los mencionados riesgos, Acercar los requerimientos de capital regulatorio al capital econmico.
Basilea II no se limita a mejorar el mtodo de clculo del capital, sino que se constituye como un medio ideal para disponer de un verdadero sistema de gestin integral de los riesgos del negocio. 4 Basilea 2 permite al industria bancaria: 5 Breve historia 1988 : Primer Acuerdo de Capital (Basilea 1) 1994: Crisis Asitica 1996 Riesgo de Mercado (Market) 1997: Crisis Financiera en Rusia , Turqua , Argentina, etc. 1999 Inicio de nuevo esquema de determinacin de requerimientos mnimos de capital (Propuesta de Basilea II ) - Core Principles para la Supervisin Bancaria 2001: segunda ronda consultiva 2003: tercera ronda consultiva 2004: Acuerdo definitivo (Basel 2) 2006: Implementacin Basilea 2 2009: Meta en Chile indicada por SBIF 2010: Basilea III 6 Historia: Basilea I (1988) Lo anterior, se traduce en un sistema financiero ms slido al crear los requerimientos de capital necesarios para hacer frente a prdidas no esperadas y a problemas de solvencia. Basilea I establece bsicamente un tratamiento para la capitalizacin de los riesgos de crdito y mercado, as como para la integracin del capital regulatorio. 7 Cmo operan los lineamientos del Comit de Basilea? El Comit de Basilea no cuenta con una autoridad supervisora formal supranacional. Sus conclusiones no tienen, ni se ha buscado que tengan, fuerza legal.
Por el contrario, el Comit establece estndares supervisores y lineamientos amplios, al mismo tiempo que recomienda mejores prcticas.
Es responsabilidad de cada autoridad competente, el adoptar los acuerdos del Comit y darles la fuerza legal necesaria, de tal forma que se adapten a la situacin de los sistemas financieros en cada nacin. 8 INTRODUCCION (1) El nuevo marco implica un sustancial avance respecto del acuerdo Basilea 1. Su implementacin tendr efectos positivos sobre la estabilidad financiera de los bancos. Se potenciar la gestin y supervisin de los riesgos bancarios en nuestros pases. Se promover la transparencia y la adecuada capitalizacin del sistema. Brinda una excelente oportunidad para elevar los estndares y dar un salto cualitativo en estas materias. 9 El nuevo marco pone a disposicin de la banca una serie de opciones condicionadas a la aplicacin de diversos enfoques de riesgo. En este contexto se busca la aplicacin de las mejores prcticas sobre gestin y supervisin bancaria. Basilea 2 es el estndar global de gestin en los prximos aos en la industria bancaria mundial.
INTRODUCCION (2) 10 IMPLICACIONES DE LOS CAMBIOS PROPUESTOS Adopcin de Mejores prcticas bancarias Correcta comparacin entre las instituciones Claridad de reglas y su aplicacin Eficiencia y competitividad de la banca Gestin Basada en Riesgos 11 PILARES DE BASILEA II 1. Requerimientos mnimos de capital 2. Examen supervisor de la suficiencia de capital 3. Polticas de divulgacin pblica 12 Basilea II - Objetivos
1. Fortalecer el marco regulatorio apoyndose en la Administracin del Banco y en los mercados financieros. 2. Alinear de una mejor manera el capital regulatorio a los riesgos que enfrenta la institucin financiera. 3. Promover una mejor administracin integral de riesgos en las instituciones financieras.
Este Acuerdo, es aplicable a un amplio rango de bancos y sistemas financieros. 13 Basilea II- Estructura Bsica Riesgo Operativo Riesgo Crediticio Mtodo Estndar IRB Indicador Bsico Mtodo Estndar AMA Riesgo Mercado Mtodo Estndar Modelos Inernos 3 Pilares Requerimientos de Capital Proceso de Supervisin Disciplina de Mercado Activos Ponderados 14 Categoras de RIESGOS a manejar en esta etapa: Crdito Mercado (Financiero) Operativo
Cada categoras tiene distintas metodologas de medicin 15 METODOLOGA DE MEDICIN
Para el Riesgo de CRDITO Mtodo estndar IRB bsico IRB avanzado 16 METODOLOGA DE MEDICIN
Para el Riesgo OPERATIVO Mtodos de medicin avanzados (AMA) Indicadores bsicos Mtodo estndar
17 RIESGOS de CREDITO Ejemplo de tipos de subriesgos 1. Probabilidad de incumplimiento 2. Prdida en caso de incumplimiento 3. Exposicin al riesgo del crdito 4. Vencimiento 18 Principios Bsicos de Supervisin (Basilea Core Principles) (BCP) Los BCP comprenden 25 Principios bsicos que necesitan ser implementados para contar con un sistema de supervisin efectivo. Estos Principios se relacionan con:
Precondiciones para una efectiva supervisin bancaria Principio 1 Autorizaciones y estructura Principios 2 a 5 Regulacin prudencial y requerimientos Principios 6 a 15 Mtodos para la supervisin continua Principios 16 a 20 Requerimientos de informacin Principio 21 Poderes formales del supervisor Principio 22, y Banca trans frontera Principios 23 a 25 19 Resumen: El nuevo acuerdo de Basilea Laurentian Bank of Canada/Alicia Zemanek Metodologias Medicin del: Standardized OR RAROC OR + = + + = OR Standardized OR + Standardized OR PILAR I Requerimientos mnimos de Capital) PILAR II (Revisin del Supervisor de Suficiencia de K PILAR III (Public Disclosure) D I S C L O S U R E
T O
S T A K E H O L D E R S
Strategic Planning Product Pricing Capital Mgmt R E G U L A T O R Y
C A P I T A L
A D D - O N
Regulatory Capital for Credit Risk
C a p i t a l
R a t i o
( m i n .
8 % )
T O T A L
R E G U L A T O R Y
C A P I T A L
T o t a l
B o o k
C a p i t a l
l e s s
D e d u c t i o n s
T o t a l
R e g u l a t o r y
C a p i t a l
X
1 2 . 5
=
Min. Capital Ratio Internal Model Approach Advanced Internal Ratings (AIRB) Basic Indicator Approach (BIA) Regulatory Capital for Market Risk Regulatory Capital for Operational Risk Foundation Internal Ratings (FIRB) Directorio Auditoria Interna Riesgo de Credito Riesgo Estructural Riesgo Operacional Riesgo Financiero Performance Measurement Advanced Measurement Approach (AMA) Use Test Stress Prueba Corporativo Gobierno Risk Mgmt & Reporting Comits de Gestin 20 ENFOQUES PARA LA PRIMERA ETAPA DE APLICACIN DE BASILEA II (2007-2009) Riesgo de crdito: enfoque estandarizado Riesgo operacional: enfoque estandarizado alternativo (ms del 90% del margen bruto de los bancos proviene de la banca corporativa y la banca al por menor) Riesgo de mercado (dos opciones): Enfoque estandarizado Enfoque de modelos internos 21 ENFOQUES PARA LA SEGUNDA ETAPA DE APLICACIN (A PARTIR DE 2009/2010) Riesgo de crdito (opciones): Enfoque estandarizado Enfoque de modelos internos Riesgo operacional: Enfoque estandarizado alternativo Enfoque avanzado Riesgo de mercado (dos opciones): Enfoque estandarizado Enfoque de modelos internos 22 Ejemplos de Ponderadores de riesgo de Crdito aplicables en la primera etapa (*) Si se dan las condiciones de diversificacin exigidas. Exposicin Ponderacin actual Ponderacin propuesta Crditos para la vivienda con garanta hipotecaria 60% 50% Exposiciones al por menor 100% 90% (*) Exposiciones corporativas 100% rating externo 23 CAPITAL MINIMO Y LIMITE DE CAPITAL APLICABLES DURANTE LA PRIMERA ETAPA
Concepto Formulacin Naturaleza de la norma Capital Mnimo (MC) MC 0,08 * RWA Legal Lmite de Capital (CL) CL 0,08 * RWA + MR + OR Reglamentar ia Notas: (1) RWA = activos ponderados por riesgo de crdito (risk-weighted assets). MR = requerimientos de capital por riesgo de mercado. OR = requerimientos de capital por riesgo operacional. (2) Algunos bancos estn sometidos a cargos de capital superiores al 10% de los RWA. 24 INSTRUMENTOS DE SUPERVISION USADOS DURANTE LA PRIMERA ETAPA Sistema de evaluacin y clasificacin de la gestin contemplado en la legislacin bancaria. Requerimientos adicionales de capital en determinados casos o circunstancias (fusiones significativas; bancos pequeos recin constituidos; y bancos que aspiran a una clasificacin en primera categora de gestin y solvencia). Lmites para asumir posiciones financieras (riesgos de tasa de inters y tipo de cambio). Facultad de exigir provisiones para cubrir riesgos esperados. 25 PRINCIPALES TAREAS EFECTUADAS EN LA ETAPA 1 (2005-2006)
Consolidar la gestin de las provisiones. Efectuar ejercicios de impacto cuantitativo para todos los bancos del sistema. Aplicar las recomendaciones sobre riesgos de mercado. 26 PRINCIPALES TAREAS DE LA SEGUNDA ETAPA (2007-2009) Consolidacin de la gestin de los riesgos en el marco del nuevo acuerdo. Preparacin de las condiciones para emigrar hacia los modelos avanzados de medicin de riesgos por parte de los bancos que as lo decidan (obtener datos, disear y validar modelos, etc.). Creacin de las capacidades de supervisin necesarias para los enfoques avanzados. Preparacin de los ajustes a la legislacin bancaria necesarios para consolidar el proceso Basilea II.
27 ALGUNOS TEMAS CRITICOS PARA LA IMPLEMENTACION Necesidad de avanzar simultneamente en otros frentes: convergencia de las normas contables (IFRS) y el perfeccionamiento de los Gobiernos Corporativos. Comunicacin y dilogo con la industria. Involucramiento del primer nivel de direccin y administracin de los bancos. Entrenamiento y retencin de los profesionales y supervisores en Riesgos. Aprender de las crisis
28 BASILEA III (2010 en adelante) Cambio en el Capital estructural (Tier 1) . Se refiere a las reservas bsicas de capital de un Banco, calculadas segn el riesgo de los activos que tiene en sus libros.
Nuevo: Bajo Basilea III, el ratio de capital total estructural Tier 1 se fija en 6%, con un capital central Tier 1 de 4.5 por ciento.
La implementacin de las reglas de nuevo capital estructural comenzar en enero del 2013. Las normas estarn plenamente en vigencia en enero del 2015.
Actual: A los Bancos se les exige tener un ratio de capital estructural de 4% y slo la mitad, o 2%, corresponde a capital estructural "esencial" o capital de calidad en forma de ganancias retenidas o acciones. 29 BASILEA III Colchn/amortiguador de conservacin (concepto nuevo)
Nuevo: Basilea III introduce un colchn de conservacin de capital de 2.5% que se suma al capital estructural Tier 1.
Cualquier Banco que no cumpla con este amortiguador se enfrenta restricciones de supervisores en pagos como dividendos, recompras de acciones y bonos a ejecutivos.
El nuevo colchn tendr que estar compuesto de acciones comunes.
El colchn ser introducido paulatinamente desde enero del 2016 y estar en vigor en enero del 2019.
Actual: En este momento no hay un colchn de conservacin de capital.
30 BASILEA III Nueva Reserva o Colchn de capital: Este nuevo colchn se establece entre el 0 y el 2.5% en acciones comunes u otro capital capaz de absorber prdidas. El objetivo del colchn es forzar a los bancos a tener un respaldo adicional cuando los supervisores vean un crdito excesivo en el sistema que amenace con generar morosidad. Actual: No existe un estndar mundial sobre este tipo de respaldo. Ratio de apalancamiento Se apunta por primera vez a limitar el apalancamiento en el sector bancario mundial. Se pondr a prueba un ratio de apalancamiento de 3% Tier 1 -o que el balance no pueda exceder en 33 veces el capital estructural- antes de introducir un ratio de apalancamiento obligatorio en enero del 2018. 31 BASILEA III Liquidez
La primera serie mundial de requisitos de liquidez comn busca asegurar que los bancos cuentan con suficiente efectivo o equivalentes de efectivo para salir del apuro de un golpe muy severo de corto plazo y de condiciones menos severas en el mediano a largo plazo. El colchn de liquidez de corto plazo sera principalmente deuda soberana de alta calidad, aunque incluira tambin deuda corporativa de alta calidad.