2013

CURSO: MERCADO DE CAPITALES

PROFESOR: PERCY SORIA ALVARADO

TEMA: TALLER DE SIMULACIN FOREX

SECCIN: 65M

Mercado de Futuros
Taller de Simulacin Forex

USMP
01/10/2013

En el presente trabajo se procede a aperturar una cuenta en el simulador GCI

Financial, con un capital de US$1000,000 (Un milln y 00/100 dlares), que se
abon a la cuenta demo. Para entender el uso de estrategias en el mercado de
futuros, y la forma en que opera este tipo de mercado.
Como grupo hemos escogido un portafolio de tres activos que son:
EURUSD Euro / Dlar USA "Euro"
Gold / Oro
Crude Oil / Petrleo Crudo
Una de las caractersticas ms importantes para diferenciar una alternativa de
inversin de otra, es el nivel de riesgo que supone.
Para nosotros tomar decisiones de inversin y desarrollar estrategias slidas y
eficaces es fundamental a la hora de invertir. Antes de invertir hemos realizado un
anlisis tcnico y estar al corriente de las fluctuaciones de los precios de los activos
y de informacin en internet sobre las tendencias en el mercado.
Como inversores en todo el desarrollo del presente trabajo siempre hemos tenido
en cuenta cunto podamos perder, como mximo, por operacin ya sea de compra
o venta antes de decidir cunto invertir para poder ganar o perder.
Lo que creemos que es principal es reconocer la tendencia del mercado, cuando
una tendencia est teniendo lugar en un par, la evolucin de los precios empieza a
formar picos y valles en el grfico, que son fcilmente identificables. Durante algunos
das de inversin la tendencia es difcil de detectar, algunos das no muestran
ninguna tendencia y por supuesto estar ligado a permanecer en la inversin de vez
en cuando, as que este indicador no es perfectamente exacto o 100% fiable para
invertir.
Al empezar como somos inversores con poca experiencia nos concentramos
demasiado en evitar las transacciones con prdidas, para ello solo nos hemos
dedicado a comprar activos y esperar a que aumenten las prdidas con la
esperanza de que el mercado cambie a nuestro favor y las prdidas se transformen
en beneficios.

Las cotizaciones de los pares de divisas son voltiles y cambian

constantemente, sobre todo el oro y el petrleo crudo que cambian
constantemente y eso es debido a la guerra que est por venir y el temor del
mercado.

Encontramos una forma de beneficio que es mediante la compra de un par, y

luego venderlo a un precio mayor.

La segunda manera es vender el par, y luego comprarla a un precio menor.

Cuando una tendencia est teniendo lugar en un par, la evolucin de los

precios empieza a formar picos y valles en el grfico de ese par, que son
fcilmente identificables.

Como estrategia general, es mejor invertir con la tendencia en lugar de ir en contra,

lo que significa que si la tendencia general del mercado es alcista, se debe ser muy
cauteloso en caso de tomar cualquier posicin que se base en la tendencia yendo en
direccin opuesta.
La estrategia que marca la tendencia detectada supone que la direccin actual de
los precios continuar en el futuro. Esto puede ser utilizado en tres principales
plazos de tiempo: a corto, medio y largo plazo, con tendencias diferentes para cada
uno.
Por ejemplo hemos notado que en la ltima semana la tendencia para EUR / USD es
a la baja y alza, por lo que hemos comprado cuando el precio estaba bajo.
Obteniendo ganancias en el largo plazo.
Nuestro objetivo fue detectar una tendencia en la que cremos correcto invertir
basado en la tendencia del mercado.

Figura N 1: Tendencia de Mercado del EUR / USD

Fuente: GCI Financial

Tambin hemos monitoreado todas las operaciones realizadas independientemente

que sean de compra o venta, en caso de estar equivocado y que la tendencia se
desvanezca o se invierta. As como por ejemplo el petrleo Crudo y el Oro.

Figura N 2: Tendencia de Mercado del Petrleo Crudo

Fuente: GCI Financial

Figura N 2: Tendencia de Mercado del Oro

Fuente: GCI Financial

Como se puede observar el petrleo se ha mantenido relativamente, en cambio el

oro ha bajado considerablemente, lo cual nos ha producido en nuestra inversin en
los ltimos das.
Rentabilidad vs Riesgo:
Una de las caractersticas ms importantes para diferenciar una alternativa de
inversin de otra, es el nivel de riesgo que supone. No existe inversin sin riesgo.
Pero algunos productos implican ms riesgo que otros.
A pesar de que todo inversor debera de realizar un test de idoneidad para adecuar
su cartera de fondos de inversin a su perfil de aversin al riesgo, en nuestro caso
hemos optado por una poltica moderada y, contrariamente, agresivos cundo el
mercado se vuelve alcista. Desafortunadamente, es imposible evitar el riesgo
(volatilidad) de la cartera de fondos de inversin, como es el caso del oro, como se
mostr en el cuadro anterior, nos produjo muchas prdidas.

CONCLUSIONES
Las mejores estrategias de inversin suelen incluir procedimientos de recorte de
prdidas. Lo mejor es decidir cundo se recortarn las prdidas antes de iniciar
cualquier inversin. As el inversor sabe de antemano el tope mximo que puede
perder en dicha inversin.
En las inversiones, los rendimientos futuros no son seguros. Pueden ser grandes o
modestos, pueden no producirse, e incluso puede significar perder el capital
invertido.
La nica razn para elegir una inversin con riesgo ante una alternativa de ahorro
sin riesgo es la posibilidad de obtener de ella una rentabilidad mayor.

A iguales condiciones de riesgo, hay que optar por la inversin con mayor
rentabilidad.

A iguales condiciones de rentabilidad, hay que optar por la inversin con menos
riesgo.

RECOMENDACIONES
Replantear la estrategia de compra, evaluar otras posibilidades de compra sobre
todo que no sea el oro, que es un metal muy voltil.
Como inversores hemos tenido que decidir el nivel de riesgo que estbamos
dispuestos a asumir en busca de rentabilidades mayores. Lamentablemente no se
pudo cumplir el objetivo de la rentabilidad del 20%, pero el trabajo nos sirvi como
experiencia en los mercados de valores, las tendencias de los mercados en tiempo
real, evaluar las posibilidades de inversin, el juego de comprar y vender en tiempo
real y aprender a cotizar.
Para que una inversin tenga xito es fundamental controlar el riesgo, para poder
obtener la rentabilidad deseada, como inversores tratbamos de saber exactamente
cunto estbamos dispuestos a perder en una inversin y tratar de evaluar las
posibilidades antes de recortar las prdidas, y cunto estbamos dispuestos a
perder para invertir y replantearse una estrategia.

GCI Financial Ltd.

Account: 784656

Name: Brenda Mansilla

Currency: USD

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2013 October 1, 01:07

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Credit Facility:

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Margin:

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Balance:

716 104.97

Equity:

715 139.97

Free Margin:

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Gross Profit:

97 874.07

Gross Loss:

382 660.59

Total Net Profit:

-284 786.52

Profit Factor:

0.26

Expected Payoff:

-4011.08

Absolute Drawdown:

293 260.46

Maximal Drawdown:

310 261.07

Details:

Relative Drawdown: 30.51% (310 261.07)

(30.51%)

Total Trades:

71

Short Positions (won %):

Profit Trades (% of total):

4 (50.00%)

Long Positions (won

%):

48 (67.61%) Loss trades (% of total):

67 (68.66%)
23 (32.39%)

Largest

profit trade:

11 180.00

loss trade:

-83 080.00

Average

profit trade:

2 039.04

loss trade:

-16 637.42

Maximum

consecutive wins ($):

14 (30 598.17)

consecutive losses ($):

4 (-231 077.90)

Maximal

consecutive profit (count):

41 171.08 (9) consecutive loss (count):

-231 077.90 (4)

Average

consecutive wins:

consecutive losses: