Teco 711

UNIVERSIDAD DE CUENCA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

Diana E. Vera Segovia /2011
Lourdes M. Vele Reinoso 1

RESUMEN

El presente estudio consiste en el anlisis de los Estados Financieros histricos de
la COAC Jardn Azuayo, de los presupuestos de los aos anteriores, con la
finalidad de implementar nuevas tcnicas de mejoramiento (la construccin de un
Rango de Factor de Crecimiento, para cada oficina, en base a su PEA, POBREZA,
MADUREZ Y COMPETENCIA), para disear una metodologa de Elaboracin de
un Plan Financiero ajustado a la situacin de cada uno de sus mercados, se
plantea un modelo de proyeccin de las principales cuentas de los Estados
Financieros. Se construye el Presupuesto-Financiero de la COAC Jardn Azuayo
para el ao 2011, finalizando con el establecimiento de un Proceso de
Seguimiento o Control Presupuestario y su respectiva ejecucin, de esta manera
se coteja la pertinencia y eficiencia de la Planificacin Presupuestaria realizada
anteriormente.
PALABRAS CLAVES: Socios, costos, Vencimientos, Poblacin econmicamente
activa, Tasa Global de Ocupacin.



ABSTRACT

This study consists of the analysis of the historic financial statements of COAC,
Jardin Azuayo, of the budgets of previous years, in order to implement new
improving techniques (the construction of a range of growth factor for each office
based on its PEA, poverty, maturity and competition) to design a methodology of
developing a financial plan fit to the situation of each of its markets, it presents a
projection model of the main accounts of the Financial Statements. It builds a
financial budget of the COAC Jardin Azuayo for the year 2011, finalized with the
establishment of a follow-up process or budget control and its respective
execution, and this way the relevance and efficiency of the Budget Planning is
compared as previously stated earlier.



INDICE
CAPITULO I
ANTECEDENTES

1.1. Descripcin del Objeto de Estudio 04
1.2. Delimitacin del Tema 13
1.3. Objetivos General y Especficos 13
1.4. Justificacin 14
1.5. Marco Terico 15
1.6. Tcnicas de Investigacin 22

CAPITULO II.
REVISION DE LA PLANIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA
COAC.
2.1. El Presupuesto 23
2.2. La Planificacin 25
2.3. Revisin del Plan Financiero 2010 26
2.4. Calificacin de Riesgo 30
2.5 Benchmarking 33
2.6 Indicadores Perlas 46

CAPITULO III
METODOLOGIA DEL PLAN FINANCIERO DE LA COAC. JARDIN AZUAYO

3.1. Proceso de Planificacin para la elaboracin del Presupuesto 41
3.2. Anlisis de los Datos Histricos de los Indicadores Perlas 43
3.3. Anlisis de los Datos Histricos de los Estados Financieros 49
3.4. Construccin del Rango de la PEA (Poblacin Econmicamente Activa) 52
3.5. Construccin del Rango de la Pobreza 55



3.6. Construccin de la Matriz de Competencia en Colocaciones y Captaciones 57
3.7. Construccin del Rango de Madurez 60
3.8. Determinacin de un Factor de Crecimiento, en Relacin a la PEA,
POBREZA, MADUREZ y COMPETENCIA. 61

CAPITULO IV
CONSTRUCCION DEL PLAN FINANCIERO

4.1. Establecimiento de un Modelo de Crecimiento 64
4.2. Planificacin y Ejecucin de los Talleres de Capacitacin para la
Elaboracin del Presupuesto. 72
4.3. Planificacin y Ejecucin de las Reuniones Zonales para la Elaboracin del
Presupuesto 74
4.4. Consolidacin de los Presupuestos 75
4.5. Aprobacin del Presupuesto 75

CAPITULO V
DEFINIR EL PROCESO DE SEGUIMIENTO PRESUPUESTARIO

5.1. El Control Presupuestario 76

CAPITULO VI
CASO DE APLICACIN CAOAC JARDIN AZUAYO

6.1. Retroalimentacin del Proceso de Construccin del Plan Financiero 78
6.2. Estados Financieros Proyectados 79
6.3. Principales Condiciones que tienen que ser cumplidas para sostener la
Proforma Presupuestaria 83
6.4. Control Presupuestario 84



CAPITULO VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

7.1. Conclusiones 91
7.2. Recomendaciones 93

ANEXOS 95
GLOSARIO 144
BIBLIOGRAFA 148



FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS
ESCUELA DE ECONOMIA

ESTUDIO DEL PROCESO PRESUPUESTARIO-FINANCIERO EN LA COAC.
JARDIN AZUAYO, PERIODO 2011. IMPLEMENTACION DE TECNICAS DE
MEJORAMIENTO

Director:
Ing. Com. Jos Jarrn Ochoa

Autoras:
Diana E. Vera Segovia
Lourdes M. Vele Reinoso

Cuenca Ecuador
2010 - 2011
Tesis previa a la obtencin del Ttulo de
Ingeniera Comercial, Titulo de
Economista.



DECLARACION

Nosotras DIANA ELIZABETH VERA SEGOVIA Y LOURDES
MARIELA VELE REINOSO. Declaramos que el trabajo aqu referido es
de nuestra autora; y no ha sido anteriormente presentado para ningn grado
o calificado profesional; y hemos consultado las referencias bibliogrficas
que contiene en este documento.

A travs de la presente declaracin conferimos nuestros derechos de
propiedad correspondiente a este trabajo a la UNIVERSIDAD DE
CUENCA, segn lo establecido en la ley de propiedad intelectual, en su
reglamento y en la normatividad institucional vigente.

-------------------------- ---------------------------
Diana E. Vera Segovia Lourdes M. Vele Reinoso



AGRADECIMIENTO
Agradezco a todos quienes directa e
indirectamente me ofrecieron no solo
su generosa y amplia colaboracin
sino que me han orientado y
asesorado en todas las etapas para
el desarrollo y culminacin de este
estudio.
DIANA

AGRADECIMIENTO
En primer lugar quiero agradecerle a
Dios por haberme permitido lograr
uno de los propsitos de mi vida, a
mis padres por la oportunidad que me
han brindado, por el apoyo
incondicional. A toda mi familia por
haber sido participes tanto de mi
formacin personal como profesional
durante todo este tiempo.
MARIELA



DEDICATORIA

Dedico el presente trabajo a Caroline,
Brayden, a mis padres y hermanos
quienes con todo el sacrificio y apoyo
brindado en todo momento hicieron
posible alcanzar mi formacin profesional.
DIANA

DEDICATORIA
El presente trabajo est
dedicado a mis padres, mi
hermano y a toda mi familia
por el cario y el apoyo
incondicional que me han
brindado durante todo este
tiempo.

MARIELA



INTRODUCCION

El presente tema de tesis tiene como objetivo principal indagar en los Estados
Financieros de la COAC, para disear una metodologa a utilizarse en la
construccin del Presupuesto para el ao 2011, implementando tcnicas de
mejoramiento. Establecer el Proceso de Control Presupuestario, validando su
pertinencia, eficiencia y utilidad como instrumento de apoyo a la gestin financiera
de la COAC.
El Captulo I se refiere a los Antecedentes, describe brevemente el objeto de
estudio, se establece los objetivos generales y especficos, define el mtodo que
orienta el desarrollo de la tesis, presenta tambin las Tcnicas de Investigacin a
utilizarse.

En el Captulo II se realiza una revisin de la planificacin de los Estados
Financieros de la COAC, de su proceso para elaborar los presupuestos, se
analiz su Calificacin de Riesgo, as tambin se hizo un estudio comparativo con
otras Instituciones Financieras que prestan similares servicios. Se ilustra un
cuadro de evolucin de indicadores PERLAS a partir del ao 2006. El Captulo III
redacta la Metodologa del Plan Financiero lo que incluye el Proceso de
Planificacin para la elaboracin del Presupuesto, un anlisis de los datos
histricos de los Indicadores PERLAS y de los Estados Financieros. As como
tambin la construccin de los Rangos de la PEA, Pobreza, Competencia y
Madurez. Finalmente muestra el cuadro del Factor de Crecimiento de la COAC.

En el Captulo IV se construye el Plan Financiero, esto implica el establecimiento
de un Modelo de Crecimiento, la Planificacin y Ejecucin de los Talleres de
Capacitacin y Reuniones Zonales para la elaboracin del Presupuesto,
concluyendo con la Consolidacin de los presupuestos y la Aprobacin del mismo.
En el Captulo V se define los instrumentos, las etapas a utilizarse en el Proceso


de Control. Por otro lado en el Captulo VI se presenta el Caso de Aplicacin de la
COAC Jardn Azuayo, compuesto por los Estados Financieros Consolidados
Presupuestados al 31 de diciembre de 2011, el Control Presupuestario Ejecutado
al primer trimestre, con su respectivo anlisis. Finalmente en el Capitulo VII se
concluye con el desarrollo del presente trabajo proponiendo ciertas
recomendaciones.


CAPITULO I
ANTECEDENTES
1.1. DESCRIPCION DEL OBJETO DE ESTUDIO
1.1.1. RESEA HISTORICA
La Cooperativa de Ahorro y Crdito Jardn Azuayo (COAC JA) naci en Paute,
febrero de 1996, en el contexto de la reconstruccin del cantn Paute, luego de los
daos causados por el desastre de La Josefina (1993) con 120 socios fundadores.
Fue reconocida el 27 de mayo de 1996 mediante el acuerdo 0836 del Ministerio de
Bienestar Social e ingres a la Superintendencia de Bancos y Seguros en enero del
2007.
La reconstruccin fue una oportunidad para plantear un nuevo estilo de desarrollo
con una base en la comunidad que permita mejorar sus formas de producir, se
potencie sus capacidades, transforme el ahorro local y extra local en crditos que
dinamicen las condiciones de vida del socio (a) y su entorno. Jardn Azuayo trabaja
de manera sostenible y solvente, generando nuevos actores sociales con conciencia
ciudadana, solidaria y global, profundizando la confianza, apoyada en sus directivas
locales, que permiten consolidarse como una institucin propia.
En la actualidad estamos en la Costa, Sierra y Oriente distribuidos en 25 oficinas y
ms de 100.000 socios y socias que deciden con voz y voto sobre el destino de la
cooperativa. De hecho, en el balance social del 2002-2008, indica que 8 de cada 10
socios, sealan que los servicios financieros de la cooperativa cubren sus
expectativas.
El crecimiento del sistema cooperativo del pas se vio impulsado por la desconfianza
sembrada en los clientes por los bancos que quebraron en el ao 2000, hecho que
trajo altas repercusiones en las percepciones y en la confianza de los usuarios de la
banca privada, por lo que las cooperativas fueron desde ese entonces el nuevo
sistema financiero en el que la gente tiene seguridad.
1

1
www.jardinazuayo.fin.ec


1.1.2. VISIN 2013.
Somos una sociedad de personas con cultura cooperativa que buscamos nuestro
buen vivir, el de nuestras comunidades y el de la sociedad en general, privilegiando
a los sectores populares, con una organizacin solidaria, confiable, solvente,
referente del Cooperativismo nacional e internacional; con este fin desarrollamos
actividades sociales y financieras eficientes, competitivas de calidad, integrando
pueblos y culturas.
2

1.1.3. MISIN 2013.
Fomentamos el desarrollo de una Cultura Cooperativa haciendo de nuestra
institucin una escuela de Cooperativismo, con organizacin, participacin,
comunicacin, informacin e interaccin en redes institucionales. Desarrollamos
productos y servicios sociales y financieros acordes a la demanda con tecnologa
adecuada, cobertura nacional e internacional, que permitan la recirculacin de los
recursos locales y regionales con sentido de equidad entre socios y entre regiones
3
.

2, 3



1.1.4. OJETIVOS INSTITUCIONALES
CUADRO No. 1
OBJETIVOS ESTRATEGICOS

2009 2011

2012 - 2013
1. Consolidar el plan de informacin Cooperativa
para socios, directivos y empleados.
Consolidacin del plan. El pleno
funcionamiento.
2. Desarrollar e institucionalizar sistemas de
informacin y comunicacin social y financiera,
tanto personalizadas como masivos.
Definicin de planes,
polticas, procesos.
Implementacin inicial.
Consolidacin de los
sistemas.
3. Desarrollar sistemas de investigacin y
planificacin institucional.
Definicin de: polticas,
actualizacin de
reglamentos, metodologas y
seguimientos.
Investigacin,
planificacin y
monitoreo
institucionalizados.
4. Estructura de la Cooperativa para responder a
los requerimientos de su misin y crecimiento.
Diseos e implementacin
de la nueva estructura
institucional.
Evaluacin de la
estructura
institucional.
5. Fortalecer la capacidad de gestin de Riesgos. Desarrollar capacidades y
herramientas para gestiones
de riesgos.
Cultura de gestin de
riesgos implementada
en la institucin.
6. Construir un sistema de gestin de la calidad. Desarrollar capacidades y
herramientas para gestin de
calidad.
Cultura de gestin de
calidad implementada
en la institucin.
7. Disear estrategias de posicionamiento de
productos y servicios que permitan la
recirculacin de los recursos financieros.
Estrategias y productos
diseados e implementados.
Monitoreo y
evaluacin.

Fuente: COAC Jardn Azuayo, Plan Estratgico 2009-2013
Elaborado por: COAC Jardn Azuayo



1.1.5. SERVICIOS
4

La cooperativa con el fin de brindar una atencin de calidad a los socios ofrece
servicios que permiten que aquellos, pueda realizar sus transacciones
confortablemente y con seguridad.
Esta cuenta con los siguientes servicios:
REQUISITOS PARA SER SOCIO O SOCIA DE LA COOPERATIVA
Para asociarse necesita de los siguientes requisitos:
- Copia de la cdula de identidad y del certificado de votacin.
- 5 dlares en certificados.
- Cualquier cantidad a depositar en su cuenta.
Tambin pueden ser socio:
- Menores de edad y
- Organizaciones sociales sin fines de lucro.
AHORROS

- AHORRO A LA VISTA

En cuentas de ahorro, sin importar la cantidad que tenga, los socios y socias
ganan un inters del 4,5% anual. No se cobra mantenimiento de cuentas. El retito
puede ser en cualquier momento.

- CERTIFICADOS DE DEPSITOS
Son depsitos a plazos ms largos con una tasa de inters ms alta que la de
ahorros, con un plazo mnimo de un mes, los intereses se retiran de forma
mensual o al vencimiento del plazo. Puede ser cualquier monto.

4


TIEMPO TASA
1 mes 6.00%
2 meses 6,25%
3 meses 6.50%
6 meses 7.00%
9 meses 7.50%
12 meses en adelante 8,00%

- MI ALCANCA SEGURA
Es un ahorro programado que consiste en hacer depsitos de dinero por un plazo
definido mnimo de un ao y luego podr dispone el socio.
Usted puede ahorrar para su futuro, para cumplir alguna meta. Comprometindose
a ahorrar de forma mensual una cantidad fija durante un plazo determinado.

Tasa de inters anual:

ENTRE UN AO Y 5 AOS 8,5%
5 AOS O MS 9%

CRDITO

Crdito viene de creer. Creer en alguien nace de la confianza. El ahorro de otros
socios y sus ahorros previos se convierte en un crdito que recibe el socio segn
sus necesidades. Y estos pueden ser:

- CRDITO ORDINARIO
Para actividades Productivas y de consumo.


Base de Ahorro: la dcima parte de lo que necesita durante 1 mes.
Tasa de inters: 12,77% anual
Monto Mximo: $ 5.000; Plazo Mximo 4 AOS
Monto Mximo $ 15.000; Plazo Mximo 5 AOS

- CRDITO EXTRAORDINARIO
Para salud, educacin o calamidad comprobada. Puede acceder si tiene otro
crdito.
Monto mximo: $ 1.000 Plazo Mximo: 1 ao

- CRDITO SIN AHORRO
Para actividades Productivas y de Consumo.
Se de acuerdo a cupos y disponibilidad de cada oficina.
Monto Mximo $ 15.000; Plazo mximo: 5 aos.
Tasa de inters: 15% anual
De acuerdo a cupos y disponibilidad.

- CRDITO PARA DESARROLLO
Para proyectos de desarrollo de organizaciones sin fines de lucro.
Monto mximo: $ 45.000; Plazo Mximo: 4 aos

COBROS

- ACREDITACION DEL IEES
Los socios y socias pueden recibir en su cuenta las acreditaciones por:
Fondos de Reserva.
Prstamos Quirografarios e Hipotecarios.

- GIROS


Es un servicio para el pblico en general, se paga nicamente al beneficiario, con
las agencias RIA, VIAMERICAS O VIGO.

- BONO DE DESARROLLO
El beneficiario, puede cobrar en cualquier red de oficinas acercndose con su
cdula.

- COBROS VA SPI
Si es empleado pblico, proveedor del gobierno, o la institucin a la que pertenece
tiene convenio o cuenta con la cooperativa puede recibir su sueldo a travs del
SPI directo en su cuenta.
PAGOS
- PLANILLAS DE TELFONO
El pago de sus planillas telefnicas lo realiza en las ventanillas de la cooperativa o
mediante la contratacin del dbito automtico de su cuenta (Corporacin
Nacional de Telecomunicaciones).

- PENSIONES
UTPL y otras instituciones educativas que tienen convenios en la cooperativa.
Puede cancelar las matriculas o pensiones de la U.T.P.L. en cualquiera de
nuestras oficinas. Usted recibe el 10% por ciento en su matrcula al ser socio,
socia de la cooperativa.

- PLANILLAS DE LUZ
(Empresa Elctrica Centro Sur - solo mediante dbito automtico)

- SOAT
SOAT en la cooperativa. Siendo o no socio. En caso de serlo recibe
adicionalmente una pliza de accidentes personales con cobertura de 1,500 por
muerte en accidente de trnsito.



@ TODA HORA SU CONEXIN CON JARDN AZUAYO

- JA TARJETA
Con la tarjeta de dbito el socio puede realizar retiros en los cajeros de Jardn
Azuayo o travs de la RED CONECTA Y BANRED. En los cajeros de la
cooperativa no tiene ningn costo el consultar o retirar su dinero.

- JA MVIL
Consiste en enviar mensajes de texto a la Cooperativa al nmero 2252 para
conocer sus saldos, saber cunto tiene que pagar por las cuotas de crdito, hacer
transferencias entre cuentas de la cooperativa. Las consultas no tienen un costo
adicional para el socio.

- JA WEB
Por medio de internet el socio puede: revisar sus cuentas, revisar sus crditos,
transferencias entre cuentas de la cooperativa y hacia otras cooperativas y
bancos a nivel nacional, cambiar sus claves. Las transacciones por Internet no
tienen costo para el socio.

SOLIDARIOS

- SERVICIO DE DESGRAVAMEN
Para socios que tienen crdito, que al momento de fallecer estn al da en los
pagos, la cooperativa cubre hasta 3000 dlares de su crdito.

- FONDO PARASO
Cuando un socio fallece, sus familiares reciben un apoyo de $200.



FACILIDADES

- TRANSFERENCIAS A BANCOS
Desde cuentas de la Cooperativa hacia los principales bancos del pas por medio
de la ventanilla o pgina web.

- RETIROS EN CHEQUES
Si maneja montos altos de dinero o requiere mayor seguridad en sus
transacciones.

- VENTANILLAS COMPARTIDAS NACIONALES E INTERNACIONALES
A travs de la Red COONECTA, realice sus depsitos y retiros en ms de 17
cooperativas en todo el pas.

- RECARGAS ELECTRNICAS
Por medio de JAMvil o JAWeb, recargue saldo a su celular.

JA MIGRANTE
Envos de dinero directamente a la cuenta de ahorros de Jardn Azuayo.

1.1.6. RELACIONES INSTITUCIONALES
5

RED AMIGAS
Unin de Cooperativas de Ahorro y Crdito del Sur.
Consejo Mundial de Cooperativas (WOCCU).
FINANCOOP (Caja Central Cooperativa).
SWISSCONTACT (Fundacin Suiza para la Cooperacin Tcnica).

5
www.jardnazuayo.fin.ec


Fundacin un Sol Mon.
Red Financiera Rural.

1.2. DELIMITACION DEL TEMA
CONTENIDO: Estudio
CAMPO DE APLICACIN: Proceso Presupuestario Financiero.
Implementacin de Tcnicas de Mejoramiento.
ESPACIO: Cooperativa de Ahorro y Crdito Jardn Azuayo.
PERIODO: 2011.
ESTUDIO DE EL PROCESO PRESUPUESTARIO FINANCIERO EN LA COAC
JARDIN AZUAYO, PERIODO 2011. IMPLEMENTACION DE TECNICAS DE
MEJORAMIENTO.

1.3. OBJETIVOS GENERAL Y ESPECIFICOS
1.3.1. OBJETIVO GENERAL
Indagar en los Estados Financieros de la COAC, para disear una metodologa a
utilizarse en la construccin del Presupuesto para el ao 2011, implementando
tcnicas de mejoramiento. As como tambin establecer el Proceso de
Seguimiento o Control Presupuestario, validando su pertinencia, eficiencia y
utilidad como instrumento de apoyo a la gestin financiera de la COAC.
1.3.2. OBJETIVOS ESPECFICOS
Indagar los Estados Financieros de los aos anteriores de la COAC.
Disear la Metodologa del Plan Financiero, implementando nuevas
tcnicas.
Construir el Presupuesto-Financiero de la COAC Jardn Azuayo para el
ao 2011.


Determinar el Proceso de Seguimiento Presupuestario.
Cotejar la pertinencia y eficiencia del Plan Financiero elaborado para el
periodo 2011.
1.4. JUSTIFICACION
1.4.1. CRITERIO ACADEMICO
Se justifica a nivel acadmico porque sirve de materia de informacin y como base
para la elaboracin de otras tesis ya que sta estar fortalecida por el aporte de
conocimientos tanto de Administracin de Empresas como de Economa, la misma
que podr ser utilizada por otros alumnos que estn interesados en conocer el
proceso de elaboracin de un presupuesto para la correcta administracin de una
institucin.
1.4.2. CRITERIO INSTITUCIONAL
Se justifica institucionalmente por la importancia que tiene la correcta planeacin
financiera para una organizacin. Se justifica tambin porque la COAC se
encuentra en un momento de ajuste de su metodologa de planificacin financiera.
1.4.3. IMPACTO SOCIAL
Se justifica socialmente debido a que mediante este proceso se logra determinar
una correcta administracin de los recursos, la calidad de los servicios prestados,
brindando confianza a sus socios.
1.4.4. CRITERIO PERSONAL
Se justifica porque durante nuestra carrera nos hemos fortalecido con
conocimientos en sta rea, adems se justifica por la inclinacin personal que
tenemos hacia este tema.



1.4.5. FACTIBILIDAD
Se justifica porque est vinculado al proyecto de gestin de la planificacin
presupuestaria para el ao 2011, y por la pre-disponibilidad de la COAC para el
proceso de recoleccin de la informacin requerida para el desarrollo del presente
tema de tesis.
1.5. MARCO TEORICO
1.5.1. METODO PERLAS
El WOCCU (Consejo Mundial de Cooperativas) desarroll PERLAS en 1990 como
una herramienta para guiar la administracin financiera y evaluar las operaciones
de las cooperativas de ahorro y crdito de Latinoamrica. Desde entonces,
PERLAS ha evolucionado hasta llegar a ser una herramienta estandarizada de
supervisin que se utiliza para evaluar las cooperativas a nivel mundial. El sistema
PERLAS consiste en 44 relaciones financieras (incluyendo 13 relaciones clave)
que dan por resultado la evaluacin completa del desempeo financiero de la
cooperativa. El sistema tambin es aplicable a otras IMF (Instituciones de
Microfinanzas) basadas en ahorros. Cada elemento del sistema PERLAS evala
un elemento crtico de las operaciones financieras:
El indicador de PERLAS se define por:
P = Proteccin
E = Estructura financiera
R = Rendimientos y costos
L = Liquidez
A = Activos improductivos
S = Seales expansivas



Antes de que una institucin empiece a movilizar ahorros, debe establecer
disciplinas financieras para proteger el ahorro de riesgos. El riesgo ms obvio para
una institucin financiera proviene de las potenciales prdidas ocasionadas por
prstamos morosos. Los indicadores de Proteccin (P) miden si la institucin
cuenta con provisiones adecuadas para absorber las prdidas de prstamos
esperadas. Los indicadores P monitorean la solvencia de la institucin, es decir, su
capacidad de regresar el valor total de los depsitos de los ahorrantes.

La Estructura financiera (E) de una institucin de ahorro cambia todo el tiempo,
particularmente en condiciones de crecimiento rpido. Los indicadores E
monitorean la estructura de ambos lados del balance general (muestran las
fuentes y los usos de los fondos). En lo que se refiere a los activos, los indicadores
monitorean en dnde se invierten los fondos: prstamos, inversiones lquidas,
inversiones financieras o no financieras. Esto ayuda a los gerentes a usar los
fondos en donde ganarn mayores rendimientos Del lado de los pasivos, los
indicadores muestran en dnde estn las principales fuentes de los fondos:
depsitos, aportaciones, crditos externos o capital institucional. Conforme va
evolucionando una cooperativa de ahorro y crdito como respuesta a las
condiciones del mercado, va cambiando su estructura financiera, pues pasa de
depender de aportaciones y crditos externos a depender de los depsitos de
ahorro voluntario para financiar los activos. Dicha evolucin es capturada por los
indicadores E.
Los indicadores de Rendimientos y costos (R) informan a la institucin cunto
gana en los distintos usos de sus fondos: prstamos, inversiones lquidas,
inversiones financieras e inversiones no financieras. Los indicadores R tambin
revelan los costos que paga la institucin por adquirir las diversas fuentes de
fondos: depsitos de ahorro, aportaciones
y crdito externo. Esta informacin permite a los gerentes identificar las fuentes de
fondos que minimizan los costos financieros y comparar los rendimientos de los


usos de los fondos con los costos de las fuentes. Los indicadores ofrecen un
anlisis completo del margen bruto, costos operativos, costos de provisiones e
ingresos netos.
Los indicadores de Liquidez (L) miden la capacidad de una institucin de asegurar
que haya liquidez suficiente para cumplir con las exigencias de retiro de fondos
por parte de los ahorrantes y la demanda de desembolsos por parte de los
prestatarios.
Los indicadores de los Activos improductivos (A) miden los campos problemticos
que tienen el mayor impacto en la rentabilidad. Las instituciones basadas en
ahorros deben generar ingresos para pagar rendimientos a los ahorrantes si
desean seguir atrayendo depsitos. Cuando los prstamos son morosos, los
activos fijos son altos en relacin al total de activos, o cuando la institucin invierte
ahorros en activos improductivos, la institucin deja de producir los ingresos
necesarios para pagar los costos financieros y los gastos operativos.

Los indicadores de las Seales expansivas (S) miden las tasas de crecimiento de
los socios, as como la tasa de crecimiento en ambos lados del balance. Las tasas
comparativas de crecimiento de ahorros y prstamos indican a la institucin qu
impacto balanceado o no balanceado tendr el crecimiento en la liquidez y la
rentabilidad. Los indicadores S permiten a los gerentes monitorear el crecimiento
del capital institucional segn sea necesario para mantener los niveles adecuados
de capital de proteccin para los periodos de alto crecimiento.

Interrelaciones. Cada uno de los indicadores del PERLAS est interrelacionado
con los dems. El siguiente ejemplo muestra la relacin entre los indicadores
conforme crecen los ahorros. Si aumentan los Depsitos de ahorro (S5), el Total
de activos (S11) crecer. Esto requerir un aumento en el Capital institucional neto
(S9) para llegar a la meta de 10 por ciento del Total de activos (E9). El Capital


institucional (S9) crecer si el Ingreso neto / Activos promedio (R12) crece. R12
crecer si la institucin se vuelve ms eficiente, manteniendo los Gastos
operativos totales / Activos totales promedio (R9) en 5 por ciento o menos. Otra
manera de aumentar R12 es disminuyendo la Morosidad total de los prstamos /
Cartera de prstamos brutos (A1), lo que significa que el Provisiones activos de
riesgo / Activos totales promedio (R10) tambin disminuira. La tercera manera de
aumentar R12 es maximizando el Margen bruto / Activos totales promedio (R8).
Para maximizar R8, una institucin debe asegurar que sus inversiones ms
rentables, Prstamos netos / Activos totales (E1) estn funcionando. E1 es
afectado adversamente por Inversiones lquidas / Activos totales (E2) e
Inversiones financieras / Activos totales (E3). Conforme se invierten ms fondos
en E2 y E3, hay menos fondos disponibles para invertir en E1. Pero, E2 y E3
proporcionan fondos fcilmente accesibles y diversificacin de la cartera de
inversiones para asegurar que la institucin tenga la liquidez necesaria,
Inversiones a corto plazo + Activos lquidos corto plazo por pagar / Depsitos
de ahorro (L1), para cumplir con las demandas de retiro de fondos de los
ahorrantes (L1 debe ser un mnimo del 15 por ciento). Los gerentes deben evaluar
constantemente los efectos que provoque un cambio en una relacin sobre los
otros indicadores de manera que puedan monitorear el impacto de dicho cambio
en toda la institucin.

El sistema de monitoreo PERLAS evala la condicin financiera con base en la
informacin que proviene de las cuentas financieras. Para que el PERLAS o
cualquier otro sistema de monitoreo genere indicadores precisos, una institucin
debe contar con un sistema de contabilidad transparente, con informacin precisa
de las cuentas. La meta del PERLAS es promover el equilibrio, la eficiencia y el
mayor rendimiento sobre los activos de una institucin financiera. La tabla 2.3
presenta los Indicadores del Sistema de Monitoreo PERLAS.



Las metas en la tabla 2.3 son las Normas Internacionales de Excelencia del
WOCCU, establecidas especficamente para las cooperativas de ahorro y crdito.
Los objetivos anuales para lograr dichas normas variarn de acuerdo con la fase
de desarrollo de cada institucin. Conforme las instituciones vayan intentando
lograr las metas, los gerentes deben evaluar los avances cada trimestre.
6

6
www.woccu.org/functions/view_document.php?id=Ch_2_3(sp)






1.6. TECNICAS DE INVESTIGACION
CUADRO No. 2


CAPITULO II.
REVISION DE LA PLANIFICACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LA
COAC.
2.1. EL PRESUPUESTO
2.1.1 CONCEPTO
Estimacin financiera anticipada, generalmente anual, de los egresos e ingresos
necesarios para cumplir con las metas de los programas establecidos.
7

Se puede definir el Presupuesto como un plan de accin dirigido a cumplir una
meta prevista, expresada en valores y trminos financieros que, debe cumplirse en
determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas, este concepto se aplica a
cada centro de responsabilidad de la organizacin.
8

Es la previsin de gastos e ingresos para un determinado lapso, por lo general un
ao. Permite a las empresas, los gobiernos, las organizaciones privadas y las
familias establecer prioridades y evaluar la consecucin de sus objetivos.
9

El presupuesto es un estado de los resultados esperados, expresados en trminos
numricos. Se puede denominar programa con expresin numrica. De hecho, el
presupuesto de operacin financiera se la denomina a veces plan de utilidades.
Puede expresarse en trminos financieros o en trminos de horas-hombre, como
unidades de producto, horas-maquina o cualquier otro termino numrico
mensurable. Puede referirse a opresiones, como en le presupuesto de gastos;
puede reflejar gastos de capital, como en el presupuestos de gastos de capital; o
puede mostrar flujo de efectivo, como en el presupuesto de efectivo. Es el
instrumento fundamental de la planeacin en muchas compaas, obliga a sta a
hacer con antelacin una recopilacin numrica del flujo de efectivo esperado,
gastos e ingresos, gastos de capital o utilizacin de horas-hombre o de horas-

7
http://es.mimi.hu/economia/presupuesto.html

8
http://www.monografias.com/trabajos21/presupuesto/presupuesto.shtml

9
http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto#El_proceso_presupuestario_en_las_organizaciones



maquina, es necesario para el control pero no puede servir como un estndar
sensible de control a no ser que refleje los planes.
10

2.1.2 LIMITACIONES

- Los presupuestos se basan en estimaciones y en un intento de esta limitacin
se recomienda el uso de tcnicas estadsticas.

- Normalmente deben estarse adaptando, ya que, la empresa se encuentra
insertada en un entorno altamente cambiante, Profesor. Ignacio De Martn-
Pinillos Castellanos.

- La ejecucin de los mismos no suele ser automtica porque es preciso que el
factor humano vaya comprendiendo la utilizacin de presupuesto en la
empresa.

- Unos presupuestos nunca deben sustituir a la gerencia y en muchas ocasiones
se piensa que si debe ser considerado como una herramienta.

- Si se pone excesivo nfasis en el control presupuestario puede provocar el
rechazo por parte de los distintos responsables en los distintos niveles de la
organizacin y si se provoca el rechazo suele ocurrir que estos responsables
den estimaciones falsas, errneas sobre costes, ingresos, etc.

Por ltimo, sealar que un presupuesto representa un medio y nunca un fin en s
mismo. El fin es la consecucin de objetivos planteados en la empresa.
11

10
KOONTZ,WEHRICH,HAROLD,HEINZ, Administracin, Edit.McGRAW-HILL/Interamericana de Mxico S.A. de C.V., Novena
Edicin.
11
http://www.ecofin.ull.es/users/ipinillo/tema%205%20gestion.PDF



2.2. LA PLANIFICACIN
2.2.1 CONCEPTO
La Planificacin Presupuestaria para un ao la realiza tanto la Alta Direccin
como los departamentos. Sus objetivos son a corto plazo (especficos y
cuantitativos), la informacin manejada es principalmente interna. El control es
presupuestario con una formalizacin alta.
12

La planificacin presupuestaria es una formulacin de resultados esperados,
expresada en trminos numricos. Podra llamrsele un programa en cifras.
13

La planificacin presupuestaria anual exige que el procedimiento presupuestario
tenga flexibilidad suficiente mientras que los proyectos de inversin de largo plazo
requieren de una seguridad de planificacin de varios aos.
14

La planificacin constituye un esfuerzo coordinado. Ofrece una direccin, tanto a
los gerentes como a quienes no lo son. Cuando todos los miembros entienden
hacia donde se dirigen sta y qu deben aportar para alcanzar los objetivos,
entonces puede empezar a coordinar sus actividades, propiciando con ello la
cooperacin y el trabajo en equipo. Por otra parte, la ausencia de planes puede
provocar que distintos miembros de la organizacin o sus unidades trabajen unos
contra otros. En consecuencia, esto podra impedir que la organizacin avance
con eficiencia hacia sus objetivos.
La planificacin obliga a los gerentes a mirar hacia el futuro, anticipar los cambios
y considerar sus repercusiones, as como preparar respuestas adecuadas y, con
ello, reducir la incertidumbre.
15

12
http://www.bscconsultores.cl/Presentaciondvd.ppt
13
www.unizar.es/does/asignaturas/df9.pdf

14
www.eurosocialfiscal.org/.../20080111_120128_Planificacion_presupuestaria_y_de_inversiones.pdf

15
ROBINS, DECENZO, STEPHEN, DAVID. Fundamentos de Administracin, Edit. Pearson Education, Mxico 2002, Tercera Edicin.


2.2.2 INSTRUMENTOS DE LA PLANIFICACIN
2.2.2.1. SEGN EL TIEMPO
Tenemos el plan a largo plazo que cubre siete aos, mediano plazo de tres a siete
aos y corto plazo de uno a tres aos.
PLAN A LARGO PLAZO.- se conoce como estratgico. Este plan se considera
como superior a siete aos y puede ser territorial y sectorial, en los cuales se crea
nuevas oportunidades de ocupacin para los habitantes.
PLAN DE MEDIANO PLAZO.- tiene por objeto planificar la inversin del plan a
largo plazo, se formula de tres a siete aos, en los cuales las metas generales de
crecimiento se traducen en inversiones pblicas de mediano plazo.
PLAN A CORTO PLAZO.- el plan operativo concreta la duracin de uno a tres
aos, puede ser nacionales regionales y seccionales.
En la COAC, el presupuesto est planificado para el corto plazo, debido a que este
se realiza cada ao. Los instrumentos que se utiliza en estos procesos son en
base a datos histricos de:
- Los Indicadores PERLAS
- Estados Financieros
2.2.3. PROCESO DE LA PLANIFICACIN
El proceso de planificacin presupuestaria para los aos anteriores se bas en
proyecciones en funcin del anlisis de los datos histricos de los Estados
Financieros y de los Indicadores PERLAS.

2.3. REVISIN DEL PLAN FINANCIERO 2010.
En la revisin del Plan Financiero 2010 se realiz un anlisis de lo ejecutado con
lo presupuestado con lo que se obtuvo la variacin de las principales cuentas.



2.3.1. BALANCE GENERAL CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y EJECUTADO 2010
CUADRO No. 3
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y EJECUTADO 2010
EN DOLARES
CUENTA
PRESUPUESTADO
31/12/2010
EJECUTADO
31/12/2010
VARIACIN
% DE
VARIACIN
Activos 184,794,236 189,880,416 5,086,180 2.8%
Lquidos 25,192,868 24,472,820 (720,048) -2.9%
Cartera 153,503,159 159,725,265 6,222,106 4.1%
Activos Fijos 3,326,296 3,573,916 247,620 7.4%
Otros activos 2,771,914 2,108,415 (663,498) -23.9%
Pasivos 157,027,087 163,134,548 2,054,121 1.3%
A la vista 92,718,693 93,135,078 (2,422,650) -2.6%
A plazo 52,666,357 60,030,850 7,364,493 14.0%
A JA 3,695,885 4,053340 (856,850) -23.2%
Prestamos 3,695,885 1,293,500 (2,402,384) -65.0%
Otros pasivos 4,250,267 4,621,780 371,512 8.7%
Patrimonio 27,767,150 23,374,273 (4,392,877) -15.8%
Capital social 8,254,143 5,039,063 (3,215,079) -39.0%
Reservas 18,488,082 17,414,205 (1,073,878) -5.8%
Otras ctas
patrimoniales 1,024,925 921,005 (103,920) -10.1%
Utilidad Operacional 3,371,595
Total Pasivo y
Patrimonio 184,794,236 189,880,416 5,086,180 2,8%
2.3.2. ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y
FUENTE: Cooperativa de Ahorro y Crdito Jardn Azuayo


EJECUTADO 2010

CUADRO No. 4
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO PRESUPUESTADO Y EJECUTADO 2010
EN DOLARES
INGRESOS
PRESUPUESTADO
31/12/2010
EJECUTADO
31/12/2010 VARIACIN
% DE
VARIACIN
Financieros 18,562,979 21,633,536 3,070,557 17%
Lquidos 734,622 1,002,644 268,022 36%
Cartera 17,828,357 19,582,177 1,753,820 10%
Ingresos por
servicios y otros 1,048,716 1,048,716
COSTOS
Financieros 7,717,915 8,072,842 354,927 5%
A la vista 3,738,834 3,920,484 181,650 5%
A plazo 3,458,731 3,998,051 539,320 16%
A JA 285,353 40,556 (244,797) -86%
Prestamos y otros 234,997 113,751 (121,245) -52%
MARGEN
FINANCIERO 10,845,064 13,560,694 2,715,630 25%
Provisiones 4,134,845 1,933,332 (2,201,513) -53%
Gastos operativos 5,817,697 6,170,287 352,590 6%
UTILIDAD
OPERATIVA 892,522 5,457,075 4,564,553 511%
OTRAS
53,140.55


PERDIDAS
OPERACIONALES
OTROS GASTOS
Y PERDIDAS 104,770.20
IMPUESTOS Y
PARTICIPACION
A EMPLEADOS 1,927,571.53
EXCEDENTE
NETO 3,371,593


En el Balance General, el Activo se incremento en un 2.8% ms de lo que se
presupuesto para el ao 2010, debido a que la Cartera de Consumo representa
un 78% del total de la Cartera, haciendo que esta vare en un 4.1 % ms de lo
presupuestado lo que provoc que los Lquidos disminuyan en -2.9%, por otro lado
los Activo Fijo crecieron en un 7.4% por la construccin de edificaciones, los
Gastos y Pagos anticipados disminuyeron por lo que la cuenta Otros Activos vari
en -23.9%.

Los Pasivos variaron en un 1.3% de lo presupuestado, el Ahorro a la Vista
disminuyo en 2.6% as como el Ahorro a JA en un 23.2%, por lo que se justificara
con el incremento del 14% en el Ahorro a Plazos. La cuenta de Prstamos y Otros
Pasivos variaron en -65% y 8% respectivamente, esta ltima representa el 18.1 %
del total de la variacin de los Pasivos.

El Patrimonio vari en su ejecucin en un -15.8% de lo que se presupuesto debido
a que el Capital Social, las Reservas y Otras Cuentas Patrimoniales variaron en -
39%, -5.8% y -10.1% correspondientemente.


En el Estado de Perdidas y Ganancia, los Ingresos se incrementaron en un 17%,
los Costos en un 5% y el Margen Financiero en un 25% con respecto a lo
presupuestado, la utilidad operativa difiri en un 511% an cuando el Gasto
Operativo incremento en un 6%, un aspecto favorable para lograr el porcentaje de
utilidad operativa es la disminucin en un 53% de la provisin, debido a que el
ndice de morosidad disminuy por lo que se aprovision menos de lo
presupuestado.

2.4. CALIFICACIN DE RIESGO
2.4.1. DEFINICION
Una calificacin de riesgo es una opinin acerca del riesgo y capacidad de un
emisor de un valor, de cumplir su obligacin de pago del capital e intereses, en los
trminos y plazos pactados.
16

2.4.2. DEFINICION DE CADA ESCALA
AAA.- La situacin de la institucin financiera es muy fuerte y tiene una
sobresaliente trayectoria de rentabilidad, lo cual se refleja en una excelente
reputacin en el medio, muy buen acceso a sus mercados naturales de dinero y
claras perspectivas de estabilidad. Si existe debilidad o vulnerabilidad en algn
aspecto de las actividades de la institucin, sta se mitiga enteramente con las
fortalezas de la organizacin;
AA.- La institucin es muy slida financieramente, tiene buenos antecedentes de
desempeo y no parece tener aspectos dbiles que se destaquen. Su perfil
general de riesgo, aunque bajo, no es tan favorable como el de las instituciones
que se encuentran en la categora ms alta de calificacin;

16
http://www.auladeeconomia.com/mercados3.htm



A.- La institucin es fuerte, tiene un slido rcord financiero y es bien recibida en
sus mercados naturales de dinero. Es posible que existan algunos aspectos
dbiles, pero es de esperarse que cualquier desviacin con respecto a los niveles
histricos de desempeo de la entidad sea limitada y que se superar
rpidamente. La probabilidad de que se presenten problemas significativos es muy
baja, aunque de todos modos ligeramente ms alta que en el caso de las
instituciones con mayor calificacin;
BBB.- Se considera que claramente esta institucin tiene buen crdito. Aunque
son evidentes algunos obstculos menores, stos no son serios y/o son
perfectamente manejables a corto plazo;
BB.- La institucin goza de un buen crdito en el mercado, sin deficiencias serias,
aunque las cifras financieras revelan por lo menos un rea fundamental de
preocupacin que le impide obtener una calificacin mayor. Es posible que la
entidad haya experimentado un perodo de dificultades recientemente, pero no se
espera que esas presiones perduren a largo plazo. La capacidad de la institucin
para afrontar imprevistos, sin embargo, es menor que la de organizaciones con
mejores antecedentes operativos:
B.- Aunque esta escala todava se considera como crdito aceptable, la institucin
tiene algunas deficiencias significativas. Su capacidad para manejar un mayor
deterioro est por debajo de las instituciones con mejor calificacin;
C.- Las cifras financieras de la institucin sugieren obvias deficiencias, muy
probablemente relacionadas con la calidad de los activos y/o de una mala
estructuracin del balance. Hacia el futuro existe un considerable nivel de
incertidumbre. Es dudosa su capacidad para soportar problemas inesperados
adicionales;
D.- La institucin tiene considerables deficiencias que probablemente incluyen
dificultades de fondeo o de liquidez. Existe un alto nivel de incertidumbre sobre si
esta institucin podr afrontar problemas adicionales;


E.- la institucin afronta problemas muy serios y por lo tanto existe duda sobre si
podr continuar siendo viable sin alguna forma de ayuda externa, o de otra
naturaleza.
A las categoras descritas se pueden asignar los signos (+) o (-) para indicar su
posicin relativa dentro de la respectiva categora.
17

2.4.3. CALIFICACION DE RIESGO DE LA COAC JARDIN AZUAYO
El anlisis para la calificacin de riesgo en una institucin del Sistema Financiero,
incluye la evaluacin de un amplio rango de factores cuantitativos y cualitativos. El
peso asignado a cada una de estas variables en el anlisis particular de cada
institucin puede cambiar, dependiendo de las condiciones de la economa, de la
legislacin vigente en cada pas, en la que la institucin opera, de las prcticas
contables existentes y de las normas reguladoras dadas por el organismo de
control.
Adems incorpora el anlisis de la informacin disponible principalmente la
proporcionada por el emisor la institucin calificada. Si bien la opinin en gran
parte se fundamenta en los estados financieros histricos y proyectados, sta
tambin incluye el anlisis de factores tales como la gestin operativa, la calidad e
independencia de la administracin, estrategias y controles, el posicionamiento en
el mercado, la calidad y origen de la garanta, la relacin de pago, el entorno
macroeconmico, la calidad e integridad de la informacin entre otros factores.
18

17
http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=614&vp_tip=2

18
MARCHAN GLADIS LORENA Y ORELLANA JUAN CARLOS, Fundamentos tericos de la Calificacin de los Bancos Privados
del Ecuador ,TCON 432, 2010


CUADRO No. 5
INSTITUCION FINANCIERA

FIRMA CALIFICADORA
DE RIESGO

Al 31
Dic.
2009
Al 30
Junio
2010

JARDIN AZUAYO MICROFINANZAS SRL BBB BBB

FUENTE: SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

2.5. BENCHMARKING
2.5.1. DEFINICION
Es un proceso continuo de evaluacin de los productos, los servicios y las
prcticas de los competidores ms fuertes, as como de las empresas que son
reconocidas como lderes. Esto permite comparar los procesos y las practicas
administrativas de una empresa con los de otras para identificar lo mejor de lo
mejor y as alcanzar un nivel de superioridad o ventaja competitiva.
19

El benchmarking es un anglicismo que, en las ciencias de la administracin de
empresas, puede definirse como un proceso sistemtico y continuo para evaluar
comparativamente los productos, servicios y procesos de trabajo en
organizaciones. Consiste en tomar "comparadores" o benchmarks a aquellos
productos, servicios y procesos de trabajo que pertenezcan a organizaciones que
evidencien las mejores prcticas sobre el rea de inters, con el propsito de
transferir el conocimiento de las mejores prcticas y su aplicacin.
En economa, toma su acepcin para la Regulacin: benchmarking es una
herramienta destinada a lograr comportamientos competitivos (eficientes) en la
oferta de los mercados monopolsticos, consistente en la comparacin del
desempeo de las empresas, a travs de la mtrica por variables, indicadores y

19
IDALBERTO CHIAVENATO, Comportamiento Organizacional , Edit, Edamsa, 2004, Mxico


coeficientes. En la prctica, se utilizan diversos mecanismos de incentivos al
comportamiento eficiente, como ser la publicidad de los resultados de las
comparaciones (nadie quiere ser el peor) o con la utilizacin de mecanismos que
transforman esos resultados comparativos en premios o castigos sobre los
ingresos del empresario.
La importancia del benchmarking no se encuentra en la detallada mecnica de la
comparacin, sino en el impacto que pueden tener estas comparaciones sobre los
comportamientos. Se puede considerar como un proceso til de cara a lograr el
impulso necesario para realizar mejoras y cambios.
20

Para esta aplicacin se tom en cuenta a dos principales competidores en el
sistema financiero, que son: La COAC Juventud Ecuatoriana Progresista y El
Banco del Austro, con los que se analiza el nivel de colocaciones, captaciones,
tasas activas y pasivas, nmero de socios, calificacin de riesgo y servicios que
prestan. Tomando como referencia las provincias en las que la COAC Jardn
Azuayo presta sus servicios: El Oro, Loja, Azuay, Caar y Morona Santiago.
Como breve introduccin se puede manifestar que la evolucin del sistema
cooperativo ecuatoriano ha permitido que la participacin de este con respecto al
total del mercado sea cada vez mayor, por lo que al 30 de agosto del 2010
alcanzaba el 10,78%, mientras que en julio del mismo ao representaba el
10,60% del sistema financiero controlado por la SBS (Superintendencia de Bancos
y Seguros), en el que la COAC Jardn Azuayo particip con algo ms del 7,86%,
cuando en junio de 2010 participaba con el 7,7%.

20
http://es.wikipedia.org/wiki/Benchmarking"



2.5.2. CUADRO COMPARATIVO
CUADRO No. 6
INSTITUCIONES FINANCIERAS
Banco del
Austro
Cooperativas de
Ahorro y Crdito
Juventud Ecuatoriana
Progresista
Cooperativa de Ahorro
y Crdito Jardn Azuayo
COLOCACIONES
171.114.581,15
196.335.674,67

156.020.944,10
CAPTACIONES 438.326.239,35 222.657.437,44

155.097.299,29
T
A
S
A

D
E

I
N
T
E
R
E
S

PORCENTAJE DE TASA
ACTIVA
CREDITO
CONSUMO
15,2 15,2 15
CREDITO
COMERCIAL
11,23 17 10,15
MICROCREDITO 19,5 18 15
PORCENTAJE DE TASA
PASIVA
30 DIAS 3,5
5,5 6
60 DIAS 3,75 5,75 6,25
MAS DE 90 DIAS 4,75 6,25 6,5
180 DIAS 5,5 7 7
270 DIAS - 7,5 7,5
315 DIAS - 8 -
360 DIAS 6 8,5 8
CTA. AHORROS 0,75 3,5 4
CALIFICACION DE RIESGO A+ A- BBB
SOCIOS 213502 220966 209755
R
V
I
C
I
AHORRO PROGRAMADO

SI SI


ACREDITACIONES DEL IESS SI SI SI
BONO DE DESARROLLO
HUMANO SI SI
GIROS DEL EXTERIOR SI SI SI
SUELDOS EN SU CUENTA
(SPI) SI SI SI
PLANILLAS DE TELEFONO SI SI SI
PLANILLAS DE LUZ SI SI SI
SOAT SI
PENSIONES UTPL E
INSTITUCIONES
EDUCATIVAS SI SI
RISE SI SI
RECARGAS ELECTRONICAS SI SI
TRANSFERENCIAS A
BANCOS SI SI
RETIROS EN CHEQUES SI SI
ESCUELA DE ECUCACION
COOOPERATIVA SI
FONDO PARAISO SI SI
SERVICIO DE
DESGRAVAMEN SI SI
TARJETA DE DEBITO SI SI SI
WEB SI SI SI
MOVIL SI SI
FUENTE: www.bancoaustro.fin.ec, www.coopjep.fin.ec., www.superintendenciadebancos.fin.ec
ELABORADO POR: LAS AUTORAS


Con el presente cuadro comparativo podemos deducir que: El Banco del Austro y la
COAC Juventud Ecuatoriana Progresista, captan un 192% y un 48% respectivamente, ms
que la COAC Jardn Azuayo, por tanto su nivel de colocacin es alto. Pero la fortaleza de
la Jardn Azuayo est en que coloca el 99% de lo capta, mientras que el Banco lo hace en
un 39% y la JEP en un 88%.

Este nivel de colocacin del 99% de su captacin le hace acreedora a una Calificacin de
Riesgo de BBB la cual se considera una calificacin para una institucin que tiene buen
crdito, pero con obstculos menores perfectamente manejables en el coto plazo. La
competencia debido al tiempo que se mantienen en el sistema financiero tiene un slido
rcord financiero.

En cuanto a las tasas activas y pasivas se refiere, la Jardn Azuayo, ofrece las tasas ms
convenientes desde el punto de vista del socio, por lo que se podra justificar el crecimiento
de esta, el mismo que ha generado confianza a sus beneficiarios, por lo que se puede
establecer que este aspecto esta vinculado directamente con el nmero de socios con que
cuenta la entidad, debido a que esta, difiere del Banco y de la JEP en un 2 y 5 %
respectivamente.

La Jardn Azuayo, mantiene un bur de servicios acorde a las necesidades primordiales
de una sociedad inmersa en un mundo globalizado, lo que le ha permitido posicionarse en
el sistema financiero nacional, siendo una de las ms sobresalientes.



2.6. INDICADORES PERLAS
CUADRO No. 7
2.6.1. CUADRO DE INDICADORES PERLAS COAC JARDIN AZUAYO
Jardn Azuayo
INDICADORES P-E-R-L-A-S
En Base a la Moneda Local

INDICADORES P-E-R-L-A-S Metas (Excelencia)
31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
Nmero de Cooperativas en el Informe 1 1 1 1 1
P PROTECCIN
1. Estimaciones / Morosidad > 12 Meses 100%
100,00
%
100,00
% 100,00%
100,00
%
100,00
%
2.
Estim. Netas / Estimaciones WOCCU 1-12
Meses 35%
155,53
%
163,04
% 132,93%
134,18
%
138,14
%
2U
Estim. Netas/ Estimaciones - Usuario 1-12
Meses 100%
305,85
%
322,42
% 285,74%
313,58
%
326,98
%
3.
Depuracin Completa de Morosidad > 12
Meses S No No No No No
4. Depuraciones Anuales / Cartera Promedia Lo Mnimo 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
5.
Recuperacin Cartera Dep. / Depuraciones
Accum. >75% NA NA NA NA NA
6. Solvencia >=111%
111,85
%
113,30
% 114,53%
116,36
%
115,29
%
E ESTRUCTURA FINANCIERA


31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
1. Prstamos Netos / Activo Total 70-80% 80,37% 77,00% 75,98% 80,72%
81,59
%
2. Inversiones Lquidas / Activo Total <=16% 12,84% 17,55% 18,96% 13,26%
12,19
%
3. Inversiones Financieras / Activo Total <=2% 0,11% 0,10% 0,13% 0,11% 0,09%
4. Inversiones No Financieras / Activo Total 0% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
5. Depsitos de Ahorro / Activo Total 70 - 80% 81,59% 81,91% 80,82% 81,78%
82,91
%
6. Crdito Externo / Activo Total 0-5% 2,18% 1,39% 2,63% 1,49% 0,98%
7. Aportaciones / Activo Total <=20% 6,79% 5,23% 4,07% 3,36% 2,81%
8. Capital Institucional / Activo Total >=10% 7,48% 8,55% 10,21% 11,22% 9,05%
9. Capital Institucional Neto / Activo >=10% 10,46% 11,12% 11,95% 13,18%
10,82
%
9U Capital Neto Definido por Usuario >=10% 10,06% 10,80% 11,72% 13,02%
10,69
%
R RENDIMIENTOS Y COSTOS (Anualizados)
1.
Ingresos por Prstamos / Promedio Prstamos
Netos Tasa Empresarial 13,16% 11,96% 12,16% 11,58%
14,02
%
2. Ingresos por Inv. Lquidas / Promedio Inv. Tasas del Mercado 4,32% 3,69% 3,71% 4,57% 5,16%
3.
Ingresos por Inversiones Fin. / Promedio Inv.
Fin. Tasas del Mercado 1,97% 0,00% 0,00% 0,26% 5,56%
4.
Ingresos por Inv. No Fin. / Promedio Inv. No
Fin. >=R1 NA NA NA NA NA
5. Costos-Fin: Depsitos / Promedio Depsitos
Tasas del Mercado, >
Inflacin 5,42% 4,93% 5,86% 5,48% 5,80%
6. Costos-Fin: Crdito Externo / Promedio Crd. Tasas del Mercado 2,65% 5,97% 7,17% 6,09% 6,16%


31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
7.
Costos-Fin: Aportaciones / Promedio
Aportaciones Tasas del Mercado, >R5 7,71% 0,12% 0,19% 0,01% 0,00%
8. Margen Bruto / Promedio Activos Ê9=10% 6,59% 6,29% 5,57% 5,94% 7,77%
9. Gastos Operativos / Promedio Activos <=5% 3,90% 3,21% 3,13% 3,15% 2,96%
10
Provisiones Activos de Riesgo / Promedio
Activos ^P1=100%, ^P2=35% 1,61% 1,19% 0,76% 1,31% 1,09%
11 Otros Ingresos o Gastos / Promedio Activos Lo Mnimo -0,20% -0,13% -0,05% -0,03% -0,04%
12 Excedente Neto / Promedio Activos (ROA) Ê9=10% 0,32% 0,73% 0,56% 0,49% 1,93%
13

Excedente Neto / Promedio Capital
Inst.+Trans. (ROC) >Inflacin 3,88% 8,31% 5,50% 4,25%
16,39
%
L LIQUIDEZ
1. Disponibilidades - CxP<=30 / Depsitos de 15-20% 16,88% 22,60% 24,96% 18,71%
16,68
%
2. Reservas para Liquidez / Total Depsitos 10% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
3. Liquidez Ociosa / Activo Total <1% 2,25% 1,80% 2,18% 2,89% 3,03%
A ACTIVOS IMPRODUCTIVOS.
1. Morosidad Total / Cartera Bruta <=5% 4,10% 3,80% 3,77% 3,72% 3,44%
1U
Mora Definido por Usuario / Cartera Bruta de
Prstamos <5% 2,99% 2,83% 2,76% 2,83% 2,72%
2. Activo Improductivo / Activo Total <=5% 6,68% 5,35% 4,93% 5,91% 6,13%
3. Fondos Sin Costo Neto / Activo Improductivo >=200%
180,07
%
256,24
% 283,70%
256,48
%
243,82
%
S SEALES EXPANSIVAS (Anualizadas)
1. Cartera Neta de Prstamos Ê1=70-80% 57,68% 30,27% 29,66% 31,00%
33,92
%


31-dic-
06
31-dic-
07
31-dic-
08
31-dic-
09
31-
ago-10
2. Inversiones Lquidas Ê2<=16% 19,93% 85,82% 41,99% -13,77%
17,25
%
3. Inversiones Financieras Ê3<=2%
3705,91
% 24,41% 67,88% 0,03% 3,57%
4. Inversiones No Financieras Ê4=0% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%
5. Depsitos de Ahorro Ê5=70-80% 59,54% 36,51% 29,65% 24,78%
34,46
%
6. Crdito Externo Ê6=0-5% -4,65%
-
13,09% 147,83% -30,11%
-
29,86
%
7. Aportaciones Ê7<=20% 22,30% 4,75% 2,22% 1,87% 2,16%
8. Capital Institucional Ê8>=10% 36,61% 55,50% 56,90% 35,42% -3,31%
9. Capital Institucional Neto Ê9>=10% 35,32% 44,51% 41,23% 36,01% -0,65%
10 Asociados >=15% 22,41% 25,17% 26,79% 22,85%
23,21
%
11 Total Activos > Inflacin + 10% 50,56% 35,97% 31,40% 23,30%
31,94
%


CAPITULO III
METODOLOGIA DEL PLAN FINANCIERO DE LA COAC JARDIN AZUAYO
3.1. PROCESO DE PLANIFICACIN PARA LA ELABORACIN DEL
PRESUPUESTO
En el siguiente grafico se observa el proceso de planificacin del presupuesto de
la COAC para el ao 2011.
GRAFICO No. 1

FUENTE: LAS AUTORAS

El presupuesto est planificado para el corto plazo, debido a que este se realiza
cada ao. Los instrumentos que se utiliza en este proceso son datos histricos de:
- Los Indicadores PERLAS


- Estados Financieros
Se planifica actividades de:
- Talleres de capacitacin para la elaboracin del presupuesto.
- Reuniones zonales para la planificacin del presupuesto,

Se establece la tasa de crecimiento esta en funcin de la caracterizacin de cada
oficina, para lo cual se construyen:

- Rango de la PEA en funcin a la Tasa global de Participacin Laboral.
- Rango de la Pobreza en funcin de la Incidencia de la Pobreza de Consumo
sobre el porcentaje total de la poblacin.
- Rango de Competencia basada en colocaciones y captaciones.
- Factor de crecimiento basado en la PEA, Pobreza, Madurez, y Competencia.
Se calcula las estructuras de:
- Composicin de la Cartera.
- Estructura de Activos, Pasivos, Patrimonio, porcentaje de Provisin por Mora
y porcentaje del Gasto Operativo.
Se define un Modelo de Crecimiento.
Se realiza la consolidacin de los Estados Financieros, se define el proceso de
Control Presupuestario y se ejecuta. Finalmente se valida la Planificacin
realizada para el ao 2011.

3.2. ANLISIS DE LOS DATOS HISTRICOS DE LOS INDICADORES PERLAS
Para este anlisis se tomaron en cuenta los datos de los Indicadores Perlas
correspondientes al 31 de diciembre de: 2006, 2007, 2008, 2009 y 31 de agosto
de 2010.


GRAFICO No. 2


Por medio de este grfico podemos deducir que el nivel de solvencia hasta
diciembre de 2009 mantena una tendencia creciente, pero desde esa fecha hasta
agosto de 2010 dicha tendencia cambia a decreciente, debido al incremento del
21% en el Total de Activos, ya que al 31 de diciembre del 2009 era de USD
146.829.396,62 y para el 31 de agosto de 2010 es de USD 178.053.663,42 lo
que representa una variacin de USD 31.224.266,80.
21

21
COAC. J.A.BALANCE GENERAL,2009 y 31-08-2010


GRAFICO No. 3

Los Depsitos de Ahorro en el perodo 2008 representan un valor de USD.
62.343.716,75, monto que es menor con respecto al valor del ao 2007,este
decrecimiento se explica de cierta manera por la crisis econmica que afect a las
distintas economas del mundo y por tanto a los hogares. Para el periodo 2009 se
registra un crecimiento de los depsitos en USD. 12.163.606,73, con respecto al
ao 2008. Al 31 de agosto del 2010 su monto asciende a USD. 87.505.737,27,
manteniendo una tendencia creciente en estos dos ltimos aos debido a que
existe una suave recuperacin a la crisis antes mencionada. Los costos
financieros de los depsitos estn representados por las tasas pasivas, que en el
ao 2008, como poltica para captar ahorros se incrementaron, para conservar un
determinado nivel de ahorro, para el periodo 2009 esta tasa disminuye debido a
que la economa se fue estabilizando.
22

22
COAC. J.A.ESTADOS FINANCIEROS, 2008, 2009 y 31-08-2010


GRAFICO No. 4


Los Ingresos por los Prstamos estn en funcin de las tasas de inters activas,
cuando estas tasas son bajas deber existir un crecimiento de la cartera de
prestamos, y si estas son altas, se procura mantener un equilibrio en la cartera de
crdito, de esta manera se podr obtener un nivel de ingresos que permita
solventar el nivel de egresos. Para el periodo 2008,2009 y 31 de agosto de 2010,
la cartera de crdito de consumo ha sido la que ms ingresos por prstamos ha
generado: de tal manera que en el ao 2008 su monto es de USD. 7.835.843,90,
para el ao 2009 los ingresos ascienden a USD. 8.987.480,89, al 31 de agosto de
2010 estos crecen en USD. 412.980,98.
23
El valor total de los ingresos por
prstamos depende tambin de la tasa de morosidad, ya que si es alta se exige un
mayor nivel de provisiones por lo que disminuyen los cupos de crdito.

23
COAC. J.A.ESTADOS DE RESULTADOS, 2008, 2009 y 31-08-2010


GRAFICO No. 5

En el ao 2009 la cartera de crdito crece en USD. 28.045.156,07 a pesar de
que la cartera de crdito comercial decrece en USD. 75931.34, dicho crecimiento
del ao 2009 se compensa con el incremento sustancial de la cartera de crdito de
consumo en USD. 25.969.372,73, la cartera de crdito de microempresa tambin
increment en USD. 2.151.714,68, en relacin al ao 2008. El ndice de la
morosidad disminuye de 3,77% en el 2008 a 3,72% en el 2009 y de este a 3,44%
en el mes de agosto del 2010, a pesar de que la cartera de crdito al mes de
agosto del 2010 creci USD. 26.763.017,24 en relacin al ao 2009. Lo que
demuestra la eficiencia de la COAC JA en la recuperacin de la Cartera de
Crditos.
24

24
COAC. J.A.BALANCE GENERAL, 2008, 2009 y 31-08-2010



GRAFICO No. 6


Para los perodos 2007, 2008 se observa un crecimiento acelerado del nmero de
socios debido a la apertura de nuevas sucursales en lugares donde la oferta de
este servicio fue escaso, ya para el periodo 2009 y 2010 se presenta un brusco
decrecimiento debido a que 15 de las 23 oficinas se encuentran en un nivel de
madurez medio con tendencia a un nivel de madurez alto, debido a la saturacin
de sus mercados. La alta competencia es un efecto de la polarizacin del sistema
cooperativo en nuestra economa, lo que provoca hasta cierto punto la
disminucin del nmero de socios.



3.3. ANLISIS DE LOS DATOS HISTRICOS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS
Para la elaboracin del presupuesto se procedi a la recopilacin de informacin
histrica de los estados financieros de la COAC, posteriormente se realiz un
anlisis de variacin en las principales cuentas, dicho anlisis permite establecer
lo siguiente:
La evolucin favorable de la Cooperativa Jardn Azuayo en el ltimo ao es
evidente, se ha podido crecer ms de 43 millones de dlares, los mismos
que han sido transferidos en a crditos a los socios, (algo ms de 41
millones ha crecido la cartera).

Es importante anotar que el crecimiento de la Cooperativa no ha sido
compensado con el nivel de crecimiento del capital institucional ni social, es
la generacin de excedentes lo que permitir a la institucin capitalizar para
mantener un nivel de solvencia adecuado.



3.3.1. EVOLUCIN DE LAS PRINCIPALES CUENTAS DEL BALANCE 2009 -2010
CUADRO No. 8

FUENTE: COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO JARDN AZUAYO



3.3.2. EVOLUCIN DE LOS PRINCIPALES RUBROS DE INGRESOS Y GASTOS
CUADRO No. 9
CODIGO DECRIPCION

A Dic. 2010 A Dic. 2009 Variacin %
5 INGRESOS

5.1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS

20,584,822.50 13,058,673.65 7,526,148.85 58%
5.2 COMISIONES GANADAS

205,404.74 212,045.42 -6,640.68 -3%
5.3 UTILIDADES FINANCIERAS

4,190.42 6,215.37 -2,024.95 -33%
5.4 INGRESOS POR SERVICIOS

154,393.98 20,983.03 133,410.95 636%
5.5 OTROS INGRESOS OPERACIONALES

5,953.38 418.86 5,534.52 1321%
5.6 OTROS INGRESOS

678,773.07 802,054.05 -123,280.98 -15%
TOTAL INGRESOS:

21,633,538.09 14,100,390.38 7,533,147.71 53%
4.1 INTERESES CAUSADOS

8,066,352.45 6,088,544.21 1,977,808.24 32%
4.3 PERDIDAS FINANCIERAS

6,489.73 6,029.35 460.38 8%
4.4 PROVISIONES

1,933,331.94 1,739,131.18 194,200.76 11%
4.5 GASTOS DE OPERACIN

6,170,286.90 5,080,966.56 1,089,320.34 21%
4.6 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES

53,140.55 0.00 53,140.55
4.7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS

104,770.20 148,334.38 -43,564.18 -29%
4.8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS

1,927,571.53 384,871.51 1,542,700.02 401%
TOTAL GASTOS:

18,261,943.30 13,447,877.19 4,814,066.11 36%
RESULTADO OPERATIVO:

3,371,594.79 652,513.19 2,719,081.60 417%

FUENTE: COOPERATIVA DE AHORRO Y CRDITO JARDN AZUAYO

Con el anlisis del Estado de Prdidas y Ganancias se ha obtenido las siguientes
apreciaciones:


El crecimiento de los activos totales de la Cooperativa alcanza el 29%, por
el contrario el crecimiento de los gastos operativos, es de 21%,
observndose una eficiencia en la operacin.

El cambio en la poltica de capitalizacin obligada por la resolucin del a
Junta Bancaria de julio del 2009, hace que los ingresos de la institucin se
incrementen en un 58% y ante un crecimiento de los gastos de solo el 36%,
el crecimiento de los resultados es evidente, pues para el 2010 la COAC
Jardn Azuayo alcanza excedentes que nunca antes los haba obtenido.

Es importante anotar que segn los datos de evaluacin presupuestaria que
se presentan a continuacin el crecimiento de las utilidades no es lo
suficiente para cubrir el crecimiento de los activos, por lo que es importante
desarrollar un mecanismo adicional de capitalizacin que est vinculada al
crecimiento y compromiso de los socios para con su institucin.

3.4. CONSTRUCCION DEL RANGO DE LA PEA (Poblacin Econmicamente
Activa)
Para la construccin de este rango se tomaron los datos del SIISE (Sistema
Integrado de Indicadores Sociales del Ecuador), del que se toma el porcentaje de
la Tasa Global de Participacin Laboral de cada uno de los lugares donde existe
una oficina de JA.

A estos porcentajes se ordena de menor a mayor y, seguidamente se realiza la
diferencia entre el valor mximo y el valor mnimo, el resultado se divide para
cinco (que son los niveles de PEA asignados) encontrando el ancho del rango. El
valor mnimo del porcentaje total de PEA es el valor del lmite inferior del primer
intervalo, a ste se le suma el valor del ancho del rango y obtenemos el lmite
superior de este intervalo, para el siguiente intervalo el lmite inferior, es el lmite


superior del intervalo anterior ms el 0,1...as progresivamente hasta encontrar el
quinto intervalo (ya que son cinco los Niveles de PEA asignados).

Los Niveles asignados de PEA son:
5= Nivel de PEA Alto
4= Nivel de PEA Medio Alto
3= Nivel de PEA Medio
2= Nivel de PEA Medio Bajo
1= Nivel de PEA Bajo

Finalmente, al porcentaje total de PEA, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de PEA basado en Tasa
Global de Participacin Laboral, para cada una de las oficinas. Este Rango es un
componente para la construccin del Factor de Crecimiento, de cada oficina de
JA. Lo ptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de PEA alto, o con
tendencia a l.
A continuacin se muestra el cuadro del Rango de la PEA.



CUADRO No. 10
RANGO DE LA PEA

CANTON
% TASA GLOBAL DE
PARTICIPACIN
LABORAL
RANGO PEA

Azogues 49,4 1 Diferencia

Caar 50,8 2 10,6

Chordeleg 58,4 5 Ancho del Rango

Cuenca 53 3 2,1

El Tambo 47,8 1

Gualaceo 50,6 2 Intervalos del Rango de la PEA
Gualaquiza 55,8 4 Rangos de la PEA Desde Hasta
La Troncal 48,2 1 1 47,8 49,9
Limn 54,7 4 2 50,0 52,1
Macas 55,6 4 3 52,2 54,4
Mndez 55,9 4 4 54,5 56,6
Nabn 54,3 3 5 56,7 58,8
Oa 52,2 3

Palmas 52,4 3

Pasaje 49,9 1

Paute 54 3

Pucar 54,7 4

San Fernando 50,3 2

Santa Isabel 54,6 4

Saraguro 51,3 2

Sigsig 54,9 4

Suca 52,4 3

Suscal 57,4 5

FUENTE: SIISE



3.5. CONSTRUCCION DEL RANGO DE LA POBREZA
Para la construccin de este rango se tomaron los datos del SIISE (Sistema
Integrado de Indicadores Sociales del Ecuador), del que se toma el porcentaje de
la Incidencia de la Pobreza de Consumo en relacin al porcentaje total de la
poblacin de cada uno de los lugares donde existe una oficina de JA.

A estos porcentajes se ordena de menor a mayor y, seguidamente se realiza la
diferencia entre el valor mximo y el valor mnimo, el resultado se divide para
cinco (que son los niveles de pobreza asignados) encontrando el ancho del rango.
El valor mnimo del porcentaje total de pobreza es el valor del lmite inferior del
primer intervalo, a ste se le suma el valor del ancho del rango y obtenemos el
lmite superior de este intervalo, para el siguiente intervalo el lmite inferior, es el
lmite superior del intervalo anterior ms el 0,1...as progresivamente hasta
encontrar el quinto intervalo (ya que son cinco los Niveles de pobreza asignados).
Los Niveles asignados de Pobreza son:
1= Nivel de Pobreza Alto
2= Nivel de Pobreza Medio Alto
3= Nivel de Pobreza Medio
4= Nivel de Pobreza Medio Bajo
5= Nivel de Pobreza Bajo

Finalmente, al porcentaje total de Pobreza, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de Pobreza basado en
Incidencia de la Pobreza de Consumo en relacin al porcentaje total de la
poblacin para cada una de las oficinas. Este Rango es un componente para la
construccin del Rango de Factor de Crecimiento, de cada oficina de JA. Lo


ptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de Pobreza bajo, o con
tendencia a l.
A continuacin se muestra el cuadro del Rango de Pobreza.

CUADRO No. 11
RANGO DE POBREZA

CANTON
% DE INCIDENCIA DE
LA POBREZA DE
CONSUMO EN
RELACION A AL %
TOTAL DE LA
POBLACION
RANGO
POBREZA

Azogues 40,3 4

Diferencia

Caar 52,9 3

57,9

Chordeleg 57,5 2

Ancho del Rango

Cuenca 19,4 5

11,6

El Tambo 41,8 4

Gualaceo 48,7 3

Intervalos del Rango de la POBREZA
Gualaquiza 49,6 3

N. de Pobreza Desde Hasta
La Troncal 37,8 4

5 19,4 31,0
Limn 61,7 2

4 31,1 42,7
Macas 63,6 2

3 42,8 54,4
Mndez 77,3 1

2 54,5 66,1
Nabn 71 1

1 66,2 77,8
Oa 64 2

Palmas 52,9 3

Pasaje 27,7 5

Paute 47,3 3

Pucar 63,3 2

San Fernando 49,9 3

Santa Isabel 46,6 3

Saraguro 72,5 1

Sigsig 59,9 2

Suca 62,5 2

Suscal 54,1 3

FUENTE: SIISE



3.6. CONSTRUCCIN DE LA MATRIZ DE COMPETENCIA EN
COLOCACIONES Y CAPTACIONES
Para la construccin de esta matriz se procedi a elaborar una tabla en donde los
coordinadores de cada oficina de Jardn Azuayo determinaban de acuerdo a su
experiencia y sus percepciones el nivel de competencia en colocaciones y en
captaciones, que representa para ellos las distintas Instituciones Financieras que
tambin prestan servicios de intermediacin financiera en el lugar.
Dicho nivel, est valorado en un rango de significancia en donde:
1= Nivel de Competencia Alto
2= Nivel de Competencia Medio Alto
3= Nivel de Competencia Medio
4= Nivel de Competencia Medio Bajo
5= Nivel de Competencia Bajo

A Este nivel se sum un nivel adicional de competencia, sea ste (1, 2, 3,4 5)
tanto en colocaciones como en captaciones, este nivel est sustentado en la
cantidad de instituciones financieras que existen en el lugar, por lo que si en la
misma localidad existe ms de cinco Instituciones Financieras, se asigna un Nivel
de Competencia Alto (1) para esta oficina, caso contrario, si existe una, tiene un
Nivel de Competencia Bajo (5). Finalmente a este nivel se le multiplica por 5 (que
es el nmero de niveles de competencia que existen).
A la suma de las captaciones se multiplica por cinco (que son los niveles de
competencia) y, se le divide para el valor del nivel de competencia en captaciones,
asignado en base al nmero de instituciones financieras; mediante este proceso
se obtiene un porcentaje del indicador general de competencia en captacin, por
oficina.


De igual manera se desprende el clculo para el porcentaje del indicador general
de competencia en colocaciones por oficina.
A Estos porcentajes, se les multiplica entre s; y se consigue un porcentaje total de
competencia por oficina, se les ordena de menor a mayor y, seguidamente se
realiza la diferencia entre el valor mximo y el valor mnimo, el resultado se divide
para cinco (son los niveles de competencia asignados) encontrando el ancho del
rango. El valor mnimo del porcentaje total de competencia es el valor del lmite
inferior del primer intervalo, a ste se le suma el valor del ancho del rango y
obtenemos el lmite superior de este intervalo, para el siguiente intervalo el lmite
inferior, es el lmite superior del intervalo anterior ms el 0,1...lo realizamos de
esta manera progresivamente hasta encontrar el quinto intervalo (ya que son cinco
los niveles de competencia asignados).
Finalmente, al porcentaje total de competencia, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de Competencia basado
en colocaciones y captaciones, para cada una de las oficinas. Este Rango es un
JA. Lo ptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de Competencia
Bajo, o con tendencia a l.
A continuacin se presenta el cuadro del Nivel de Competencia.



CUADRO No. 12
RANGO DE COMPETENCIA
OFICINA
% GENERAL DE
COMPETENCIA
RANGO DE
COMPETENCIA
Macas 5,64 1 DEFIRENCIA
Caar 5,67 1

19,36
Cuenca 5,82 1

Gualaceo 6,22 1 ANCHO DEL RANGO

Pasaje 8,96 1 3,87

Palmas 9,00 1

Saraguro 10,02 2 INTERVALOS DEL RANGO
Azogues 10,19 2 DEL NIVEL DE CONFIANZA
Suca 10,55 2

La Troncal 11,52 2 N. CONFZA DESDE HASTA
Santa Isabel 12,00 2 1 5,64 9,51
Gualaquiza 12,73 2 2 9,52 13,39
San Fernando 13,44 3 3 13,40 17,28
Chordeleg 15,75 3 4 17,29 21,16
Nabn 15,89 3 5 21,17 25,04
Paute 16,33 3
El Tambo 18,00 4
Sigsig 18,00 4
Oa 18,78 4
Limn 20,00 4
Mndez 21,12 4
Suscal 22,50 5
Pucara 25,00 5


3.7. CONSTRUCCIN DEL RANGO DE MADUREZ
Para la construccin de este rango, primeramente se recolect informacin de la
PEA (Poblacin Econmicamente Activa) en el SIISE (Sistema Integrado de
Indicadores Sociales del Ecuador) del que se tom el nmero de PEA de cada uno
de los lugares donde existe una oficina de JA., tambin fue necesaria obtener el
nmero de socios de cada oficina.
Al igual que en la Matriz de Competencia se asignaron cinco Niveles que son:
1= Nivel de Madurez Alto
2= Nivel de Madurez Medio Alto
3= Nivel de Madurez Medio
4= Nivel de Madurez Medio Bajo
5= Nivel de Madurez Bajo
Con la informacin del la PEA y el Nmero de Socios, se realiza el clculo del
Porcentaje de Madurez [(Nmero de Socios/PEA)*100], luego se ordena de menor
a mayor y, seguidamente se realiza la diferencia entre el valor mximo y el valor
mnimo, el resultado se divide para cinco (son los niveles de madurez asignados)
encontrando el ancho del rango. El valor mnimo del porcentaje total de
competencia es el valor del lmite inferior del primer intervalo, a ste se le suma el
valor del ancho del rango y obtenemos el lmite superior de este intervalo, para el
siguiente intervalo el lmite inferior, es el lmite superior del intervalo anterior ms
el 0,1...as progresivamente hasta encontrar el quinto intervalo (ya que son cinco
los Niveles de Madurez asignados).
Finalmente, al porcentaje total de madurez, se le ubica en el intervalo
correspondiente, con esto se consigue un Rango o Nivel de Madurez basado en el
nmero de socios y la PEA, para cada una de las oficinas. Este Rango es un
JA. Lo ptimo en este rango es que una oficina tenga un Nivel de Madurez Bajo, o
con tendencia a l.


El siguiente cuadro resume lo redactado anteriormente.

CUADRO No. 13
RANGO DE MADUREZ
OFICINAS
N.
SOCIOS PEA
% DE
MADUREZ
RANGO
MADUREZ
Cuenca 22684 164366 13,8 5 DEFIRENCIA
Azogues 7305 23199 31,49 5 187,34
Saraguro 3934 9606 40,95 5

Pasaje 10790 23439 46,03 4 ANCHO DEL RANGO
Pucara 3788 7578 49,99 4 37,47
Caar 10380 19893 52,18 4
Chordeleg 2549 4305 59,21 4
Gualaquiza 3859 5491 70,28 4 INTERVALOS DEL RANGO
El Tambo 2412 2629 91,75 3 DEL NIVEL DE MADUREZ
La Troncal 14273 14875 95,95 3

Gualaceo 12695 13194 96,22 3 N. MADUREZ DESDE HASTA
Nabn 5440 5448 99,85 3 5 13,8 51,27
San Fernando 1476 1430 103,22 3 4 51,28 88,75
Sigsig 9185 8893 103,28 3 3 88,76 126,22
Macas 12002 11378 105,48 3 2 126,23 163,70
Mndez 3803 3547 107,22 3 1 163,71 201,18
Santa Isabel 7499 6804 110,21 3
Suca 5768 4884 118,1 3
Limn 5139 3629 141,61 2
Palmas 1228 841 146,02 2
Paute 13335 8669 153,82 2
Suscal 2603 1622 160,48 2
Oa 2468 1227 201,14 1
FUENTE: SIISE., DATOS SOCIOS COAC JA.



3.8. DETERMINACIN DE UN FACTOR DE CRECIMIENTO, EN RELACIN A LA PEA, POBREZA, MADUREZ Y
COMPETENCIA.
En la construccin de este Rango de Factor de Crecimiento, influy la informacin obtenida anteriormente.
CUADRO No. 14



Para la construccin del Factor de Crecimiento para cada oficina, a los rangos de
la PEA, Pobreza, Madurez y Competencia se les pondera de acuerdo a la
influencia que tiene cada uno de estos rangos en el crecimiento de la oficina, de
esta manera se pondera al Rango de la PEA en 0,1, al Rango de la Pobreza en
0,1, al Rango de Madurez en 0,5 y al Rango de Competencia en 0,3. La sumatoria
de la multiplicacin de cada uno de los rangos por su respectiva ponderacin, da
como resultado el Rango de Factor de Crecimiento.

Los intervalos para los Rangos de Factores de Crecimiento son los siguientes:

Si el Rango de Factor de Crecimiento es hasta 2,5 = esta oficina tendr un
Nivel de Crecimiento Bajo.
Si el Rango de Factor de Crecimiento es hasta 3,5 = esta oficina tendr un
Nivel de Crecimiento Medio.
Si el Rango de Factor de Crecimiento es mayor a 3,5 = esta oficina tendr
un Nivel de Crecimiento Alto.
Los Niveles de Crecimiento asignados para cada oficina en funcin del clculo de
su Rango de Factor de Crecimiento son los siguientes:
Nivel de Crecimiento Bajo = Tasa de Crecimiento Anual del 25%
Nivel Crecimiento Medio = Tasa de Crecimiento Anual del 30%
Nivel Crecimiento Alto = Tasa de Crecimiento Anual del 35%

En el Cuadro No.14 ilustra lo mencionado anteriormente. As tambin indica la
tasa de crecimiento de cada oficina para el periodo 2011



CAPITULO IV
CONSTRUCCION DEL PLAN FINANCIERO
4.1. ESTABLECIMIENTO DE UN MODELO DE CRECIMIENTO
El modelo de crecimiento est distribuido en cuatro segmentos:
1. La tasa de crecimiento anual.
2. La Estructura de los Activos, Pasivos y Patrimonio.
3. Los Rendimientos
4. Las principales cuentas de Activo, Pasivo, Patrimonio, Ingresos y Costos.

4.1.1. LA TASA DE CRECIMIENTO ANUAL
Mediante el Rango de Factor se predetermin un Nivel de Crecimiento de cada
una de las oficinas, en donde de veinte y tres Oficinas, catorce crecern a un Nivel
de Crecimiento Medio, cinco un Nivel de Crecimiento Bajo y cuatro Oficinas un
Nivel de Crecimiento Alto.
Por lo que para el ao 2011 se establece un Nivel de Crecimiento aproximado del
30% para la COAC.
4.1.2. LA ESTRUCTURA DE LOS ACTIVOS, PASIVOS Y PATRIMONIO
La estructura de los activos, pasivos y patrimonio son los instrumentos para
ponderar las principales cuentas de los estados financieros y obtener las
proyecciones al 31-12-2011.
Posteriormente se presenta el cuadro de las frmulas, y las cuentas de los
estados financieros que fueron utilizadas para determinar la estructura del modelo
presupuestario JA.



CUADRO No. 15
FRMULAS

FUENTE: LAS AUTORAS


4.1.3. LOS RENDIMIENTOS
Los Rendimientos de los pasivos: ahorro a la vista, a plazo, jardn azuayo,
prstamos, otros activos y la carga impositiva, estn predeterminados por las
tasas pasivas y el porcentaje de carga impositiva. En cuanto al porcentaje de
provisin por mora y al gasto operativo en relacin al activo, para su clculo se
utiliza las siguientes frmulas:
Los rendimientos de los activos tambin estn ya predeterminados.

CUADRO No. 16
RENDIMIENTOS
Cuentas de
Activo
% de
Rendimiento
de los Activos
Cuentas de
Pasivo
% de Rendimiento
de los Pasivos
Ahorros a la Vista 4,00% Lquidos 3,00%
Ahorro a Plazo 6,50% Cartera
Ahorro JA 8,00% Tipo a 10,15%
Prstamos 8,50% Tipo b 12,77%
Otros Activos 0,00% Tipo c 15,00%
% Provisin por Mora Gasto Total de Provisiones/Total de Activos
Gastos Operativos/Activos Gastos Operativos/Activos
Carga Impositiva 37% (valor predeterminado)

FUENTE: LAS AUTORAS



4.1.4. LAS PRINCIPALES CUENTAS DE ACTIVO, PASIVO Y PATRIMONIO
En esta seccin se detalla la forma en la que se calculan y proyectan las
principales cuentas de los Estados Financiero que conforman el Presupuesto
Financiero de la COAC.
CALCULO DE LOS ACTIVOS
Activos Lquidos, Cartera, Activos Fijos y Otros Activos al 31/12/2010=
(Activo 31/12/2010 (fijado) * (c/u de los % de la Estructura del Activo)
Para el clculo de: Total de Activos, Lquidos, Cartera, Activos Fijos y Otros
Activos al 31/12/ 2011=
Ejemplo:
(Total de Activos al 31/12/2010)(1+ la Tasa de Crecimiento)
El crecimiento anual=
(Activo al 31/12/2011) - (Activo al 31/12/2010)
El Crecimiento Mensual = (el Crecimiento Anual) / 12
Activos Mensuales = (Activo del mes anterior) + (Crecimiento Mensual)
CALCULO DE LOS PASIVOS
Ahorro a la vista, ahorro a plazos, ahorro JA, prestamos y otros pasivos=
(Total Activo 31/12/2010 fijado)* (su respectivo % de la Estructura de los
Pasivos)
Total pasivos al 31/12/2010= ( Ahorro a la vista) + ( ahorro a plazos) +
(Ahorro JA) + (Prstamos) + (Otros Pasivos)
El Crecimiento Anual=
(Pasivos al 31/12/2011) - (Pasivos al 31/12/2010)


El Crecimiento Mensual = (el Crecimiento Anual) / 12
Pasivos Mensuales = (Pasivos del mes anterior) + (Crecimiento Mensual)

CALCULO DEL PATRIMONIO
Capital Social =
(Total de Activos al 31/12/2010) * (% de Estructura de Capital Social).
Capital Social al 31/12/2011 = 5*(2000*12) + Capital Social al 31/12/2010.
Reservas =
(Total de Activos al 31/12/2010) * (% de Estructura de Reservas).
Reserva al 31/12/2011 = sumatoria de Reservas al 31/12/2010 + Utilidades al
31/12/2010.
Utilidad =
(Total de Activos al 31/12/2010) * (% de Estructura de Utilidad).
Utilidad al 31/12/2011= Utilidad Neta del ejercicio 2011.
Patrimonio =
Es la sumatoria de Capital Social + Reservas + Utilidad.

El Crecimiento Anual=
Ejemplo: (Capital Social al 31/12/2011) - (Capital Social al 31/12/2010)
El Crecimiento Mensual =
(El Crecimiento Anual) / 12
Patrimonio y cuentas de Patrimonio Mensuales =
Ejemplo: (Capital Social del mes anterior) + (Crecimiento Mensual)

CALCULO DE LOS INGRESOS
El valor de la cartera=


Sumatoria de:
{(El valor de la cartera tipo a, b, y c, que esta en la estructura de los activos de
01/2011) * [(su respectivo % de los rendimientos fijado)/12]}
nota: utilizamos el mismo procedimiento para todos los meses.
Lquidos=(al valor de los activos lquidos que est en 01/2011) * [(su % de los
rendimientos fijado)/ 12 ]
Financieros= (valor de la cartera) + (valor de las lquidos)
Ingreso financiero anual para el 2011=
Sumatoria de las ingresos Financieros mensuales 2011

CALCULO DE LOS COSTOS
El financiero=
(Ahorro a la vista, ahorro a plazo, ahorro JA, prestamos) * [(su respectivo % de
rendimiento fijado) /12]
El Costo Financiero anual 2011=
sumatoria de los Costos Financieros mensuales 2011



CALCULO DEL MARGEN FINANCIERO
Margen financiero=
(Valor del ingreso financiero Valor del costo financiero)
Margen Financiero anual 2011=
Sumatoria de los mrgenes financieros mensuales 2011
Provisiones mensuales 2011= (Total de activo)* [(su % de rendimiento
fijado)/12]
Provisin anual 2011=
Sumatoria de las provisiones mensuales 2011
Gastos Operativos mensuales 2011= (Total de activo)* [(su % de rendimiento
fijado)/12]
Gastos Operativos anual= Sumatoria de los gastos operativos mensuales
2011.

CALCULO DE UTILIDAD OPERATIVA
Utilidad Operativa mensual= (Margen Financiero Provisiones Gastos
Operativos)
Utilidad operativa anual 2011=


Sumatoria de las utilidades operativas mensuales 2011

CALCULO DE CARGA IMPOSITIVA
Carga Impositiva mensual 2011= (Utilidad operativa) * [(su % de rendimiento
fijado) / 12 ]
Carga Impositiva anual 2011= Sumatoria de las cargas impositivas 2011

CALCULO DE LA UTILIDAD NETA
Utilidad Neta mensual 2011= (Utilidad Operativa mensual Carga impositiva
mensual)
Utilidad Neta anual 2011= Sumatoria de las utilidades netas mensuales 2011

CALCULO DEL REQUERIMIENTO PATRIMONIAL
Requerimiento Patrimonial mensual 2011=
Enero = (Cartera al 01/2011 cartera al 31/12/2010)/12
Febrero = (Cartera al 02/2011 cartera al 01/2011)/12...
Diciembre = (Cartera al 12/2011 cartera al 11/2011)/12
Requerimiento Patrimonial anual 2011=
Sumatoria de los requerimientos patrimoniales mensuales 2011



CALCULO DE DEFICIENCIA DE GENERACION PATRIMONIAL
Deficiencia de Generacin Patrimonial mensual 2011= (Utilidad Neta
Requerimiento Patrimonial)
Deficiencia de Generacin Patrimonial anual 2011=
Sumatoria de las Deficiencias de Generaciones patrimoniales mensuales 2011

4.2. PLANIFICACION Y EJECUCION DE LOS TALLERES DE CAPACITACION
PARA LA ELABORACION DEL PRESUPUESTO
Para la elaboracin del Presupuesto Financiero de la COAC, fue necesario el
apoyo de cada una de las oficinas, por esta razn se planific reuniones para dar
a conocer las diferentes herramientas que se elaboraron con anterioridad y que
se utilizarn en el Proceso y Modelo Presupuestario.
Se revis y analiz los datos histricos de los Estados Financieros y del los
Indicadores Perlas, con la finalidad de reafirmar la Tasa de Crecimiento Anual
que se consigui en la construccin del Rango de Factor (previa explicacin de los
indicadores que se tomaron en cuenta para la construccin de la Matriz de Rango
de Factor en donde se detallan los niveles de crecimiento de cada oficina).
Una vez aceptado el Nivel de Crecimiento propuesto, se proporcion una breve
explicacin del formato del Modelo Presupuestario.
En el transcurso de este taller, las ideas en las que concuerdan y que aportan a
este proceso se detallan en el mapa de ideas que se presenta a continuacin.



Cuadro No

4.3. PLANIFICACIONN Y EJECUCION DE LAS REUNIONES ZONALES PARA LA ELABORACION DEL
PRESUPUESTO
Con la finalidad de construir ya el presupuesto, se planific una sesin de trabajo, la misma que se ejecut con la participacin de los
Coordinadores de Oficina los mismos que se agruparon por zonas y procedieron a la elaboracin, vale recalcar que anteriormente se
les capacit y se les entreg las herramientas necesarias para su elaboracin (Tasa de Crecimiento Anual, Estructura de Activos,
Pasivos, Patrimonio y Rendimientos, el valor proyectado de los Activos al 31 de Diciembre de 2010.)
Adicionalmente en este proceso se recolect los requerimientos tanto en Activos como en Recurso Humano que son indispensables
para poder afrontar el Nivel de Crecimiento fijado en el Presupuesto.
A estos requerimientos se les clasific en Gastos e Inversiones, y se cargaron al Presupuesto de cada una de las Oficinas.
4.4. CONSOLIDACION DE LOS PRESUPUESTOS
Se recolect los presupuestos y requerimientos de las diferentes oficinas como tambin los POAS de las reas de la Coordinacin
General.
FUENTE: LAS AUTORAS
GRAFICO No. 7
MAPA DE IDEAS PARA EL
PROCESO PRESUPUESTARIO


4.3. PLANIFICACIN Y EJECUCIN DE LAS REUNIONES ZONALES PARA
LA ELABORACIN DEL PRESUPUESTO.
Con la finalidad de construir ya el presupuesto, se planific una sesin de
trabajo, la misma que se ejecut con la participacin de los Coordinadores de
Oficina los mismos que se agruparon por zonas y procedieron a la
elaboracin, vale recalcar que anteriormente se les capacit y se les entreg
las herramientas necesarias para su elaboracin (Tasa de Crecimiento Anual,
Estructura de Activos, Pasivos, Patrimonio y Rendimientos, el valor proyectado
de los Activos al 31 de Diciembre de 2010).
En cada una de estas reuniones se desarrollaron similares actividades a las
expuestas a continuacin.
1. Una retroalimentacin de los talleres de capacitacin, comprendida en
los siguientes aspectos:

Se dio a conocer el proceso e indicadores que se tomaron en cuenta
para caracterizar a cada oficina.
Planificacin financiera: con nfasis en el anlisis del mercado (de la
competencia).
Anlisis del Balance:
o Anlisis de la competencia y confirmar la competencia quienes
son la verdadera competencia en cuanto a productos,
informacin, captacin, colocacin, calidad del servicio y tasas de
inters.
Anlisis de los Rendimientos, Calculo del total de activos al 31/12/2010.
Determinacin de la Tasa de Crecimiento para el 2011, de cada una de
las oficinas.

2. Asignacin de los Recursos: (tomando en cuenta los das para
vacaciones, maternidad y salidas).

3. Llenado de las Estructuras.

4. Revisin del porcentaje de las provisiones.

5. Ordenes para Materiales y Recursos Humanos (Cuantos Oficiales de
Crdito y/o Cajeros necesita, el Gasto Operativo que este cambio
implica).



Adicionalmente en este proceso se recolect los requerimientos tanto en
Activos como en Recurso Humano que son indispensables para poder afrontar
el Nivel de Crecimiento fijado en el Presupuesto.

4.4. CONSOLIDACION DE LOS PRESUPUESTOS
Se recolect los presupuestos y requerimientos de las diferentes oficinas como
tambin los POAS de las reas de la Coordinacin General.
Los presupuestos y requerimientos fueron consolidados por zonas, la
sumatoria de todos los Presupuesto dio el valor de las cuentas para la
construccin del Presupuesto Jardn Azuayo.
Los requerimientos de las oficinas ya clasificados se cargaron a la cuenta de
Gastos Operativos, as de la misma manera se procedimientos con los
requerimientos de los POAS.
Con estas variaciones el Gasto Operativo incremento a 3,98% lo que hace que
disminuya la utilidad.

4.5. APROBACION DEL PRESUPUESTO
El Consejo de Administracin es el Organismo encargado de discutir, analizar,
aprobar o sancionar (pedir ajustes en el presupuesto) dicho presupuesto.
En Noviembre de 2010, se realiz una reunin del Consejo de Administracin
de la COAC, a este se le present la Planificacin Financiera y Operativa de
cada una de las Oficinas y Departamentos para el ao 2011. El resultado fue la
aprobacin del Presupuesto Financiero para el ao 2011, sin peticin de
modificacin alguna.
El presupuesto Consolidado del periodo 2011 se adjunta en el captulo del
Caso Prctico COAC. Jardn Azuayo.



CAPITULO V
DEFINIR EL PROCESO DE SEGUIMIENTO PRESUPUESTARIO
5.1. EL CONTROL PRESUPUESTARIO
Definicin: El control es una etapa primordial en la administracin, pues,
aunque una empresa cuente con magnficos planes, una estructura
organizacional adecuada y una direccin eficiente, el ejecutivo no podr
verificar cul es la situacin real de la organizacin si no existe un mecanismo
que se cerciore e informe si los hechos van de acuerdo con los objetivos.
25

El Control Presupuestario consiste en la comparacin de los resultados reales,
con los presupuestados con la finalidad de conocer las variaciones y sus
causas, y as poder tomar a tiempo medidas de accin.
El Control Presupuestario de la COAC se realizar en base al: Control
Financiero.
Control Financiero: consiste en una evaluacin del cumplimiento de las metas y
objetivos fijados en el presupuesto, lo que comprende un anlisis estadstico-
financiero y crtico de los Estados Financieros y de los Indicadores Perlas,
para medir la eficiencia de lo proyectado con lo ejecutado.

5.1.1. INSTRUMENTOS DE CONTROL
Los instrumentos para el Control Presupuestarios son:
Balances Presupuestados y Balances Ejecutados, al 31 de marzo del
2011
o Balance General
o Estado de Resultados

25
http://www.monografias.com/trabajos14/control/control.shtml#def


5.1.2. ETAPAS DEL PROCESO DE CONTROL
El Control Presupuestario para la COAC, tendr una periodicidad trimestral, ya
que se considera un tiempo prudente para establecer causas de las
variaciones, e implementar medidas de accin.
Confrontacin y anlisis de lo programado con lo registrado.
En esta etapa se pretende establecer las desviaciones de las principales
cuentas de los Estados Financieros de la COAC.
Anlisis del primer trimestre de los Estados Financieros.
Se analizar la liquidez, solvencia, morosidad, gasto operativo, cartera
entre otros. Con la finalidad de obtener un real conocimiento de la situacin
financiera actual de la COAC.
Determinacin de las causas y consecuencias de las variaciones.
Realizar un anlisis profundo y completo de las causas vs. consecuencias de
las variaciones que tienen las principales cuentas.
Medidas correctivas.
Luego de haber detectado las causas de las variaciones corresponde buscar
medidas correctivas ms adecuadas que deben adoptarse para solucionar
eficientemente los problemas y as no se repitan estos errores.



CAPITULO VI
CASO DE APLICACIN CAOAC JARDIN AZUAYO

6.1. RETROALIMENTACION DEL PROCESO DE CONTRUCCION DEL PLAN
FINANCIERO
Para la elaboracin del Presupuesto del ao 2011, se utilizaron las siguientes
herramientas, para caracterizar a cada una de las Oficinas.

GRAFICO No. 8

FUENTE: LAS AUTORAS

Se implementaron tcnicas de mejoramiento con la finalidad de conocer la
situacin actual de las Oficinas, dichas tcnicas se basan en la construccin de
una matriz de competencia y un rango de crecimiento. (Ver cuadro 3.5.


Determinacin de un factor de crecimiento, en relacin a la PEA, Pobreza,
Madurez y Competencia, del captulo III)

De acuerdo al Modelo de Crecimiento Jardn Azuayo, que se explic en el
captulo IV, se obtuvo los valores de cada una de las principales cuentas que
conforman los Estados Financieros Presupuestados para el perodo 2011.

6.2. ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS
Para el Presupuesto Financiero de la COAC Jardn Azuayo, se proyectaron las
principales cuentas de los Estados Financieros.

6.2.1. BALANCE GENERAL PRESUPUESTADO
La tasa de crecimiento se determina en funcin de un anlisis de la PEA,
POBREZA, MADUREZ y COMPETENCIA de cada uno de los mercados en
donde se encuentran las oficinas, de este estudio se construy un Rango de
Factor de Crecimiento en el que se detalla los Niveles de Crecimiento de cada
una de las oficinas, por lo que en promedio el Nivel de Crecimiento para la
COAC JA para el ao 2011 es del 30%.
A continuacin se presenta el Balance General Presupuestado para el ao
2011.



CUADRO No. 17
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO PRESUPUESTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
EN DOLARES

CUENTA 31-Dic.-11
Activos

248,300,000
Lquidos

37,741,600
Cartera

203,606,000
Activos Fijos

4,469,400
Otros activos

2,483,000
Pasivos

219,490,440
A la vista

128,116,040
A plazo

73,248,500
A JA

2,483,000
Prestamos

13,408,200
Otros pasivos

2,234,700



CUENTA 31-Dic.-11
Patrimonio

28,809,560
Capital social

5,086,000
Reservas

20,246,000
Utilidades

3,477,560

FUENTE: MODELO PRESUPUESTARIO COAC JA - LAS AUTORAS

6.2.2. ESTADO DE RESULTADOS PRESUPUESTADO
La tasa de crecimiento se determina en funcin de un anlisis de la PEA,
POBREZA, MADUREZ y COMPETENCIA de cada uno de los mercados en
donde se encuentran las oficinas, de este estudio se construy un Rango de
Factor de Crecimiento en el que se detalla los Niveles de Crecimiento de cada
una de las oficinas, por lo que en promedio el Nivel de Crecimiento para la
COAC JA para el ao 2011 es del 30%.
A continuacin se presenta el Estado de Resultados Presupuestado para el
ao 2011.



CUADRO No. 18
ESTADO DE PRDIDAS Y GANANCIAS CONSOLIDADO PRESUPUESTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2011
EN DOLARES

INGRESOS
Financieros 26,102,204
Lquidos 1,012,491
Cartera 25,089,713
COSTOS
Financieros 9,895,101
A la vista 4,440,750
A plazo 4,257,569
A JA 177,630
Prestamos 1,019,152
MARGEN
FINANCIERO 16,207,103
Provisiones 1,850,074
Gastos operativos 8,837,093
UTILIDAD
OPERATIVA 5,519,937
Carga impositiva 2,042,377
UTILIDAD NETA 3,477,560




6.3. PRINCIPALES CONDICIONES QUE TIENEN QUE SER CUMPLIDAS
PARA SOSTENER LA PROFORMA PRESUPUESTARIA
Para que el presupuesto se ajuste a lo planificado se deben cumplir las
condiciones establecidas tanto en la estructura financiera como en los
rendimientos.

6.3.1. ESTRUCTURA FINANCIERA
Para ajustarse al presupuesto planificado, los porcentajes de las estructuras
financieras de activo, pasivo y patrimonio debern mantener una variacin en
funcin de los siguientes promedios.
CUADRO No. 19

TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL DE ACTIVOS 30%
ESTRUCTURA PASIVOS 86.8%
ESTRUCTURA DE
ACTIVOS
Ahorros a la vista 50.0% Lquidos 15.2%
Ahorro a Plazo 29.5% Cartera neta 82.0%
Ahorro JA 1.0% tipo a 4%
Prstamos 5.40% tipo b 46%
Otros pasivos 0.90% tipo c 50%
PATRIMONIO 13.20% Provisiones -3.50%
Capital 2.60% Activos Fijos 1.80%
Reservas 8.80% Otros activos 1.00%
Utilidad 1.80%




6.3.2. RENDIMIENTOS
Adems de lo planteado es necesario mantener un rendimiento de las cuentas del activo
y pasivo, como se expresan a continuacin:

CUADRO No. 20
RENDIMIENTOS

CUENTA
ACTIVO
% DE
RENDIMIENTO
CUENTA
PASIVO
% DE
RENDIMIENTO
Ahorros a la vista 4.0% Lquidos 3.00%
Ahorro a Plazo 6.5% Cartera
Ahorro JA 8.0% tipo a 10.15%
Prstamos 8.5% tipo b 12.77%
Otros activos 0.0% tipo c 15.00%
% provisin por
mora 1.00%
Gastos operativos/
activos 3.98%
Carga impositiva 37.00%


6.4. CONTROL PRESUPUESTARIO
El Control Presupuestario se realiza trimestralmente, para el caso prctico dicho control
se ejecuta al 31 de marzo de 2011, en los Estados Financieros. Se procede tambin con
un breve anlisis de los Indicadores PERLAS.



6.4.1. CONTROL PRESUPUESTARIO DEL BALANCE GENERAL

CUADRO No. 21
CONTROL PRESUPUESTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE MARZO DE 2011
EN DOLARES

EJECUTADO PROYECTADO

CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIN
A
31/03/2011
VARIACION
%
ACTIVO
11 FONDOS DISPONIBLES 20.266.669 15.916.794,00 4.349.875 27%
13 INVERSIONES 19.307.727 15.292.606,00 4.015.121 26%
14 CARTERA DE CREDITOS 167.089.370 168.366.500,00 -1.277.130 -1%
COMERCIAL 714.863 720.326,83 -5.464 -1%
CONSUMO 135.609.808 136.646.327,79 -1.036.519 -1%
MICROCREDITO 38.048.688 38.339.509,13 -290.821 -1%
1499
(PROVISIONES PARA
CREDITOS INCOBRABLES)
-7.283.989 (7.339.663,76) 55.674 -1%
16 CUENTAS POR COBRAR 1.418.484 1.396.210,00 22.274 2%
17
BIENES REALIZABLES,
ADJUD POR PAGO, DE
ARREN MERC Y NO
UTILIZADOS POR LA INSTIT.
7.076 6.943,59 132 2%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO 3.759.250 3.688.906,41 70.344 2%
19 OTROS ACTIVOS 681.894 657.040,00 24.854 4%
TOTAL ACTIVO 212.530.469 205.325.000 7.205.469 4%




CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIN
A
31/03/2011
VARIACION
%
PASIVO
21
OBLIGACIONES
CON EL PUBLICO
164.542.830 165.284.572 (741.741) -0,4%
23
OBLIGACIONES
INMEDIATAS
146.155 165.285 (19.129) -11,6%
25
CUENTAS POR
PAGAR
3.337.642 1.564.453 1.773.189 113,3%
26
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
15.808.994 9.202.667 6.606.327 71,8%
29 OTROS PASIVOS 999.018 1.847.925 (848.907) -45,9%
TOTAL PASIVO 184.834.639 178.064.901 6.769.738 3,8%
PATRIMONIO
31 CAPITAL SOCIAL 5.060.278 4.996.000 64.278 1%
33 RESERVAS 20.785.799 19.445.760 1.340.039 7%
34
OTROS APORTES
PATRIMONIALES
390.842 405.120 (14.278) -4%
35
SUPERAVIT POR
VALUACIONES
530.163 405.120 125.043 31%
36 RESULTADOS 869.390 (869.390) -100%

TOTAL
PATRIMONIO
26.767.083 26.121.390 645.693 2%

FUENTE: COAC JA., BALANCE GENERAL AL 31/03/2011



6.4.2. CONTROL PRESUPUESTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS

CUADRO No. 22
CONTROL PRESUPUESTARIO DEL ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE MARZO DE 2011
EN DOLARES


CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIN
A
31/03/2011
VARIACION
%

TOTAL
INGRESOS

51
INTERESES Y
DESCUENTOS
GANADOS
6.040.117,20 5.894.046,18 146.071,02 0,02
5101 DEPOSITOS 136.744,82 144.259,46 (7.514,64) (0,05)
5103
INTERESES Y
DESCUENTOS DE
INVERSIONES EN
TITULOS
VALORES
79.972,74 84.367,54 (4.394,80) (0,05)
5104
INTERESES DE
CARTERA DE
CREDITOS
5.823.399,64 5.665.419,18 157.980,46 0,03
41
INTERESES
CAUSADOS
2.171.015,77 2.234.377,69 (63.361,92) (0,03)
4101
OBLIGACIONES
CON EL PUBLICO
2.068.829,80 2.129.209,38 (60.379,58) (0,03)
4103
OBLIGACIONES
FINANCIERAS
102.185,97 105.168,31 (2.982,34) (0,03)




CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIN
A
31/03/2011
VARIACION
%

MARGEN NETO
INTERESES
3.869.101,43 3.659.668,49 209.432,94 0,06

52
COMISIONES
GANADAS
49.893,15 49.893,15 -
5290 OTRAS 49.893,15 49.893,15 -
54
INGRESOS POR
SERVICIOS
41.800,76 41.800,76 -
5490 OTROS SERVICIOS 41.800,76 41.800,76 -
53
UTILIDADES
FINANCIERAS
1.862,90 1.862,90 -
43
PERDIDAS
FINANCIERAS
667,31 667,31 -
4301
PERDIDA EN
CAMBIO
667,31 667,31 -

MARGEN BRUTO
FINANCIERO
3.961.990,93 3.752.557,99 209.432,94 0,06
44 PROVISIONES 696.883,29 440.493,75 256.389,54 0,58
4401 INVERSIONES 155.984,76 98.596,58 57.388,18 0,58
4402
CARTERA DE
CREDITOS
453.512,38 286.661,16 166.851,22 0,58
4403
CUENTAS POR
COBRAR
14.347,65 9.069,02 5.278,63 0,58
4404
BIENES
REALIZABLES,
ADJUDICADOS POR
PAGO Y DE
ARRENDAMIENTO
MERCANTIL
12.873,00 8.136,91 4.736,09 0,58
4405 OTROS ACTIVOS 60.165,50 38.030,08 22.135,42 0,58




CODIGO CUENTA 31/03/2011 31/03/2011
VARIACIN
A
31/03/2011
VARIACION
%

MARGEN NETO
FINANCIERO
3.265.107,64 3.312.064,24 (46.956,60) (0,01)
45
GASTOS DE
OPERACION
1.832.873,85 1.995.472,50 (162.598,65) (0,08)
4501
GASTOS DE
PERSONAL
803.871,68 875.185,07 (71.313,39) (0,08)
4502 HONORARIOS 116.623,71 126.969,68 (10.345,97) (0,08)
4503 SERVICIOS VARIOS 134.473,06 146.402,49 (11.929,43) (0,08)
4504
IMPUESTOS,
CONTRIBUCIONES Y
MULTAS
315.939,31 343.967,05 (28.027,74) (0,08)
4505 DEPRECIACIONES 111.197,19 121.061,76 (9.864,57) (0,08)
4506

AMORTIZACIONES
49.855,14 54.277,91 (4.422,77) (0,08)
4507 OTROS GASTOS 300.913,76 327.608,54 (26.694,78) (0,08)

MARGEN DE
INTERMEDIACION
1.432.233,79 1.316.591,74 115.642,05 0,09

MARGEN
OPERACIONAL
1.432.233,79 1.316.591,74 115.642,05 0,09
56 OTROS INGRESOS 118.060,43 118.060,43 -
47
OTROS GASTOS Y
PERDIDAS
91.717,27 91.717,27 -

GANANCIA O
(PERDIDA) ANTES
DE IMPUESTOS
1.458.576,95 1.342.934,90 115.642,05 0,09
48
IMPUESTOS Y
PARTICIPACION A
EMPLEADOS
529.829,69 483.456,56 46.373,13 0,10

GANANCIA O
(PERDIDA) DEL
EJERCICIO
928.747,26 859.478,33 69.268,93 0,08

FUENTE: COAC JA., BALANCE GENERAL AL 31/03/2011

La evolucin favorable de la Cooperativa Jardn Azuayo en estos ltimos tres
meses es evidente, ha crecido en ms de 23 millones de dlares en activos,


se han transferido en crditos a los socios, (algo ms de 8 millones ha crecido
la cartera). Esta situacin se produce principalmente por los crditos recibidos,
tanto del Programa Nacional de Microfinanzas, como por parte del BID (Banco
Interamericano de Desarrollo).

Es importante anotar que el crecimiento de la Cooperativa no ha sido
compensado con el nivel de crecimiento del capital institucional ni social, ser
la generacin de excedentes lo que permitir a la institucin capitalizar a finales
de ao.

Las cuentas que presentan mayor variacin son aquellas que se han visto
afectadas por el crdito de los organismos internacionales.
As pues se ve como el nivel de liquidez es alto, sin embargo se registran
adecuados niveles de rendimiento.
El nivel de variacin del ejecutado al 31 de marzo de 2011 con respecto al
presupuesto para esa misma fecha, no supera el 10% en lo que tiene que ver
con los rubros de ingresos y gastos.
CONCLUSIONES:
La Cooperativa ha logrado en estos tres meses del ao colocar
cantidades fuertes de dinero que le han llevado a tener elevados niveles
de eficiencia financiera.

Se debe colocar lo ms pronto posible la liquidez sobrante, y de ser
posible a la ms alta tasa que presta la institucin, con el fin de que
genere un adecuado rendimiento mientras se movilizan los procesos de
crdito para el desarrollo.

Uno de los aspectos claves est tambin en generar una poltica
adecuada de captaciones, colocacin y control de la morosidad.



CAPITULO VII
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

7.1. CONCLUSIONES

En base a los anlisis histricos de los Estados Financieros, se ha
podido observar la evolucin que ha tenido la Cooperativa, en sus
ingresos, que en gran parte proviene de la colocacin en la Cartera de
Crdito de Consumo. La eficiencia en sus operaciones ha generado
confianza en sus socios, haciendo que la Cooperativa est dentro de las
mejores Instituciones Financieras del Sistema Cooperativo Ecuatoriano.

Para la elaboracin de un Presupuesto ajustado a la realidad de cada
oficina fue de mucha utilidad e importancia la elaboracin de un Rango
de Factor de Crecimiento, para lo que se analiz la PEA, POBREZA,
MADUREZ y COMPETENCIA, con el que se obtuvo un Nivel de
Crecimiento ptimo de acuerdo a la situacin real de cada uno de sus
mercados.

Las estructuras de los modelos presupuestarios son la base principal
para el desarrollo del presupuesto y el cumplimiento de esta conlleva a
alcanzar las metas propuestas.

El ejecutado al 31 de marzo de 2011 con respecto al presupuesto para
esa misma fecha, no presenta desviaciones significativas que necesiten
un plan de medidas correctivas para retornar al equilibrio y dar as
cumplimiento a lo presupuestado.

Se observa que el valor de los Fondos Disponibles al 31 de marzo de
2011 representan un 10,57% en relacin al Activo, mientras que el valor


de las Obligaciones con el Pblico representan 67,84% en relacin al
Pasivo.



7.2. RECOMENDACIONES

Con el fin de mantener esa tendencia de evolucin de los ingresos, se
debe agilitar el proceso de colocacin de crdito, de ser posible a las
tasas ms rentables para la institucin. Sin descuidar las polticas de
crdito, asegurando de esta manera la recuperacin de las Carteras de
Crdito y un bajo Nivel de Morosidad.

Para la planificacin de los posteriores presupuestos se recomienda
continuar con la construccin del Rango de Factor de Crecimiento, al
que se le debera complementar un estudio y anlisis de la dinmica
econmica de cada uno de los lugares en donde se encuentre una
oficina de Jardn Azuayo.

Un adecuado control del Gasto Operativo y de la Morosidad (que afecta
al valor de las Provisiones), hace que el presupuesto al momento de su
ejecucin mantenga su nivel de estructura predeterminado.

Mantener las acciones emprendidas en este trimestre, ya que han sido
productivas y sobre todo acertadas para que el presupuesto a esta fecha
se haya ejecutado eficientemente.

Debido a que un 87,12% de los recursos se encuentra en la Cartera de
Crdito, la cooperativa deber tener un plan o establecer polticas de
captaciones que le permita mantener un buen nivel de fondos
disponibles para poder hacer frente a posibles oleadas de retiros
imprevistos, con la finalidad de prevenir situaciones como la que dio
lugar al cierre de algunas instituciones financieras en la dcada anterior.



ANEXOS



ANEXO No. 1
COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO JARDN AZUAYO LTDA
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
(En Dlares)
CODIGO DESCRIPCION
1 ACTIVOS
1.1 FONDOS DISPONIBLES 18.732.389,80
1.1.01 Caja 1.664.807,91
1.1.01.05 Efectivo 1.617.867,91
1.1.01.10 Caja chica 46.940,00
1.1.03 Bancos y otras instituciones financieras 17.067.581,89
1.1.03.05 Banco Central del Ecuador 3.034.228,78
1.1.03.10 Bancos e instituciones financieras locales 14.015.795,72
1.1.03.15 Bancos e instituciones financieras del exterior 17.557,39
1.2 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00
1.2.02
Operaciones de reporto con instituciones
financieras 0,00
1.2.02.10 Bancos 0,00
1.3 INVERSIONES 5.740.429,98
1.3.01 Para negociar de entidades del sector privado 2.203.468,85
1.3.01.05 De 1 a 30 das 1.539.320,52
1.3.01.10 De 31 a 90 das 664.148,33
1.3.01.15 De 91 a 180 das 0,00
1.3.01.20 De 181 a 360 das 0,00
1.3.02
Para negociar del estado o de entidades del
sector pblico 0,00
1.3.02.05 De 1 a 30 das 0,00
1.3.02.10 De 31 a 90 das 0,00
1.3.02.15 De 91 a 180 das 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencim. de entidades del
sector privado 3.594.945,27
1.3.05.05 De 1 a 30 das 2.114.180,40
1.3.05.10 De 31 a 90 das 1.455.764,87
1.3.05.15 De 91 a 180 das 25.000,00
1.3.05.20 De 181 das a 1 ao 0,00
1.3.05.25 De 1 a 3 aos 0,00
1.3.99 (Provisin para inversiones) -57.984,14
1.3.99.10 (Provisin general para inversiones) -57.984,14
1.4 CARTERA DE CREDITOS 159.725.264,61
1.4.01 Cartera de crditos comercial por vencer 1.798.621,91
1.4.01.05 De 1 a 30 das 22.051,74
1.4.01.10 De 31 a 90 das 1.061.707,32
1.4.01.15 De 91 a 180 das 58.948,00
1.4.01.20 De 181 a 360 das 138.305,92



CODIGO DESCRIPCION
1.4.01.25 De ms de 360 das 517.608,93
1.4.02 Cartera de crditos de consumo por vencer 124.650.344,72
1.4.02.05 De 1 a 30 das 4.456.185,47
1.4.02.10 De 31 a 90 das 9.359.309,76
1.4.02.15 De 91 a 180 das 12.988.209,48
1.4.02.20 De 181 a 360 das 23.960.170,07
1.4.02.25 De ms de 360 das 73.886.469,94
1.4.04
Cartera de crditos para la microempresa por
vencer 33.400.883,30
1.4.04.05 De 1 a 30 das 1.238.666,17
1.4.04.10 De 31 a 90 das 2.579.361,93
1.4.04.15 De 91 a 180 das 3.609.641,07
1.4.04.20 De 181 a 360 das 6.662.103,32
1.4.04.25 De ms de 360 das 19.311.110,81
1.4.11
Cartera de crditos comercial que no devenga
intereses 0,00
1.4.11.05 De 1 a 30 das 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 das 0,00
1.4.11.20 De 181 a 360 das 0,00
1.4.11.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.12
Cartera de crditos de consumo que no
devenga intereses 3.369.419,38
1.4.12.05 De 1 a 30 das 185.661,77
1.4.12.10 De 31 a 90 das 384.750,42
1.4.12.15 De 91 a 180 das 497.222,39
1.4.12.20 De 181 a 360 das 839.577,05
1.4.12.25 De ms de 360 das 1.462.207,75
1.4.14
Cartera de crditos para la microempresa que
no devenga intereses 1.537.292,03
1.4.14.05 De 1 a 30 das 84.165,42
1.4.14.10 De 31 a 90 das 181.593,84
1.4.14.15 De 91 a 180 das 231.195,31
1.4.14.20 De 181 a 360 das 361.916,66
1.4.14.25 De ms de 360 das 678.420,80
1.4.21 Cartera de crditos comercial vencida 0,00
1.4.21.05 De 1 a 30 das 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.21.15 De 91 a 180 das 0,00
1.4.21.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.22 Cartera de crditos de consumo vencida 1.236.501,96
1.4.22.05 De 1 a 30 das 174.983,10
1.4.22.10 De 31 a 90 das 241.641,06
1.4.22.15 De 91 a 180 das 214.355,57
1.4.22.20 De 181 a 270 das 154.009,55


CODIGO DESCRIPCION
1.4.22.25 De ms de 270 das 451.512,68
1.4.24
Cartera de crditos para la microempresa
vencida 611.090,72
1.4.24.05 De 1 a 30 das 94.026,92
1.4.24.10 De 31 a 90 das 99.095,90
1.4.24.15 De 91 a 180 das 95.942,40
1.4.24.20 De 181 a 360 das 139.778,13
1.4.24.25 De ms de 360 das 182.247,37
1.4.99 (Provisiones para crditos incobrables) -6.878.889,41
1.4.99.05 (Cartera de crditos comercial) -49.820,36
1.4.99.10 (Cartera de crditos de consumo) -4.644.128,37
1.4.99.20 (Cartera de crditos para la microempresa) -2.184.940,68
1.6 CUENTAS POR COBRAR 1.389.357,19
1.6.01
Intereses por cobrar de operaciones
interbancarias 0,00
1.6.01.10
Operaciones de reporto con instituciones
financieras 0,00
1.6.02 Intereses por cobrar de inversiones 11.334,71
1.6.02.05 Para negociar 3.553,92
1.6.02.15 Mantenidas hasta el vencimiento 7.780,79
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de crditos 1.321.592,56
1.6.03.05 Cartera de crditos comercial 39.885,20
1.6.03.10 Cartera de crditos de consumo 1.083.283,67
1.6.03.20 Cartera de crditos para la microempresa 198.423,69
1.6.14 Pagos por cuenta de clientes 87.683,43
1.6.14.30 Gastos judiciales 87.683,43
1.6.90 Cuentas por cobrar varias 89.554,71
1.6.90.05 Anticipos al personal 9.445,68
1.6.90.15 Cheques protestados y rechazados 0,00
1.6.90.90 Otras 80.109,03
1.6.99 (Provisin para cuentas por cobrar) -120.808,22
1.6.99.10 (Provisin para otras cuentas por cobrar) -120.808,22
1.7 BIENES REALIZA., ADJUDI. 19.949,00
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 19.949,00
1.7.02.05 Terrenos 19.949,00
1.7.02.15 Mobiliario, maquinaria y equipo 0,00
1.7.06 Bienes no utilizados por la institucin 0,00
1.7.06.05 Terrenos 0,00
1.7.99
(Provisin para bienes realizables, adjudic. por
pago y recup.) 0,00
1.7.99.15 (Provisin para bienes recuperados) 0,00
1.8 PROPIEDADES Y EQUIPO 3.573.915,94
1.8.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.01.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.02 Edificios 1.861.173,12


CODIGO DESCRIPCION
1.8.02.01 Edificios 1.861.173,12
1.8.03 Construcciones y remodelaciones en curso 168.158,53
1.8.03.01 Construcciones y remodelaciones en curso 168.158,53
1.8.05 Muebles, enseres y equipos de oficina 254.332,82
1.8.05.01 Muebles de oficina 138.012,76
1.8.05.02 Enseres de oficina 75.123,90
1.8.05.03 Equipo de oficina 41.196,16
1.8.06 Equipos de computacin 1.496.957,55
1.8.06.01 Equipos de computacin 1.496.957,55
1.8.07 Unidades de transporte 197.324,03
1.8.07.01 Unidades de transporte 197.324,03
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99 (Depreciacin acumulada) -1.557.796,27
1.8.99.05 (Edificios) -273.650,39
1.8.99.15 (Muebles, enseres y equipos de oficina) -108.083,14
1.8.99.20 (Equipos de computacin) -1.079.873,89
1.8.99.25 (Unidades de transporte) -96.188,85
1.8.99.40 (Otros) 0,00
1.8.99.45 (Equipos de Comunicacin) 0,00
1.9 OTROS ACTIVOS 699.109,13
1.9.01 Inversiones en acciones y participaciones 137.822,07
1.9.01.10 En otras instituciones financieras 124.822,07
1.9.01.25
En otros organismos de integracin
cooperativa 13.000,00
1.9.04 Gastos y pagos anticipados 363.693,16
1.9.04.10 Anticipos a terceros 363.336,79
1.9.04.90 Otros 356,37
1.9.05 Gastos diferidos 253.256,24
1.9.05.10 Gastos de instalacin 534.911,04
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.20 Programas de computacin 267.554,98
1.9.05.25 Gastos de adecuacin 412.013,70
1.9.05.90 Otros 85.491,20
1.9.05.99 (Amortizacin acumulada gastos diferidos) -1.047.913,08
1.9.06 Materiales, mercaderas e insumos 25.365,79
1.9.06.15 Proveedura 25.365,79
1.9.90 Otros 168.244,14
1.9.90.05 Impuesto al valor agregado IVA 0,00
1.9.90.10 Otros impuestos 140.127,37
1.9.90.15 Depsitos en garanta y para importaciones 500,00
1.9.90.25 Faltantes de caja 12.519,70
1.9.90.90 Varias 15.097,07
1.9.99 (Provisin para otros activos irrecuperables) -249.272,27


CODIGO DESCRIPCION
1.9.99.90 (Provisin para otros activos) -249.272,27

TOTAL ACTIVOS: 189.880.415,65
2 PASIVOS
2.1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 157.219.267,91
2.1.01 Depsitos a la vista 93.135.078,02
2.1.01.35 Depsitos de ahorro 93.135.078,02
2.1.03 Depsitos a plazo 60.030.850,13
2.1.03.05 De 1 a 30 das 19.469.060,81
2.1.03.10 De 31 a 90 das 23.748.225,62
2.1.03.15 De 91 a 180 das 11.398.922,67
2.1.03.20 De 181 a 360 das 5.027.682,13
2.1.03.25 De ms de 361 das 386.958,90
2.1.05 Depsitos Restringidos 4.053.339,76
2.1.05.01 Depsitos Restringidos 4.053.339,76
2.3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 170.471,93
2.3.02 Giros, transferencias y cobranzas por pagar 170.471,93
2.3.02.05 Giros y transferencias moneda nacional 170.471,93
2.5 CUENTAS POR PAGAR 3.422.629,53
2.5.01 Intereses por pagar 862.689,50
2.5.01.05 Depsitos a la vista 0,00
2.5.01.15 Depsitos a plazo 846.254,22
2.5.01.35 Obligaciones financieras 16.435,28
2.5.01.90 Otros 0,00
2.5.03 Obligaciones patronales 1.051.969,89
2.5.03.05 Remuneraciones 0,00
2.5.03.10 Beneficios Sociales 36.244,16
2.5.03.15 Aportes al IESS 35.933,67
2.5.03.20 Fondo de reserva IESS 2.025,56
2.5.03.25 Participacin a empleados 793.155,87
2.5.03.90 Otras 184.610,63
2.5.04 Retenciones 34.323,22
2.5.04.05 Retenciones fiscales 34.323,22
2.5.04.90 Otras retenciones 0,00
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 1.125.615,02
2.5.05.05 Impuesto a la renta 1.123.718,94
2.5.05.90 Otras contribuciones e impuestos 1.896,08
2.5.90 Cuentas por pagar varias 348.031,90
2.5.90.15 Cheques girados no cobrados 2.644,95
2.5.90.90 Otras cuentas por pagar 345.386,95
2.6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 1.293.500,27



CODIGO DESCRIPCION
2.6.02
Obligaciones con instituciones financieras del
pas 467.012,52
2.6.02.05 De 1 a 30 das 0,00
2.6.02.25 De ms de 360 das 467.012,52
2.6.03
exterior 320.237,75
2.6.03.25 De ms de 360 das 320.237,75
2.6.06
Obligaciones con entidades financieras del
sector pblico

406.250,00
2.6.06.05 De 1 a 30 das 31.250,00
2.6.06.10 De 31 a 90 das 0,00
2.6.06.15 De 91 a 180 das 31.250,00
2.6.06.20 De 181 a 360 das 62.500,00
2.6.06.25 De ms de 360 das 281.250,00
2.6.90 Otras obligaciones 100.000,00
2.6.90.25 De ms de 360 das 100.000,00
2.9 OTROS PASIVOS 1.028.678,36
2.9.03 Fondos en administracin 141.650,80
2.9.03.01 Fondos en administracin 141.650,80
2.9.90 Otros 887.027,56
2.9.90.05 Sobrantes de caja 58.718,91
2.9.90.90 Varios 828.308,65
TOTAL PASIVOS: 163.134.548,00
3 PATRIMONIO
3.1 CAPITAL SOCIAL 5.039.063,17
3.1.03 Aportes de socios 5.039.063,17
3.1.03.01 Aportes de socios 0,00
3.1.03.05 Certificados Comunes 0,00
3.1.03.10 Certificados Obligatorios 0,00
3.1.03.15 Certificados de Socios 5.039.063,17
3.3 RESERVAS 17.414.204,53
3.3.01 Legales 935.733,27
3.3.01.01 Reserva Legal 935.733,27
3.3.03 Especiales 16.382.985,98
3.3.03.05
A disposicin de la Junta General de
Accionistas 0,00
3.3.03.10 Para futuras capitalizaciones 1.602.989,95
3.3.03.90 Reservas Otras 14.779.996,03
3.3.10 Por resultados no operativos 95.485,28
3.3.10.01 Por resultados no operativos 95.485,28
3.4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 390.841,68
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.02.01 Donaciones 0,00


CODIGO DESCRIPCION
3.4.02.05 Donaciones en efectivo 390.841,68
3.4.90 Otros 0,00
3.4.90.01 Otros 0,00
3.5 SUPERAVIT POR VALUACIONES 530.163,48
3.5.01
Supervit por valuacin de propiedades,
equipo y otros 530.163,48
3.5.01.01
Supervit por valuacin de propiedades,
equipo y otros 530.163,48

3.6

RESULTADOS

0,00
3.6.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.01.01 Utilidades o excedentes acumulados 0,00
3.6.03 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.03.01 Utilidad del ejercicio 0,00
3.6.04 (Prdida del ejercicio) 0,00
3.6.04.01 (Prdida del ejercicio) 0,00
TOTAL PATRIMONIO: 23.374.272,86
RESULTADO OPERATIVO: 3.371.594,79
TOTAL GENERAL: 189.880.415,65


ANEXO No. 2

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010
(En Dlares)

CODIGO DESCRIPCION
5 INGRESOS
5.1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 20.584.822,50
5.1.01 Depsitos 318.690,36
5.1.01.10
Depsitos en bancos y otras instituciones
financieras 318.690,36
5.1.02 Operaciones interbancarias 1,73
5.1.02.10 Operaciones de reporto 1,73
5.1.03
Intereses y descuentos de inversiones en ttulos
valores 683.953,21
5.1.03.05 Para negociar 467.264,14
5.1.04 Intereses de cartera de crditos 19.582.177,20
5.1.04.20 Cartera de crditos para la microempresa 4.171.835,34
5.1.04.30 De mora 327.212,44
5.2 COMISIONES GANADAS 205.404,74
5.2.90 Otras 205.404,74
5.2.90.01 Otras Comisiones 205.404,74
5.3 UTILIDADES FINANCIERAS 4.190,42
5.3.01 Ganancia en cambio 4.190,42
5.3.01.01 Ganancia en cambio 4.190,42
5.4 INGRESOS POR SERVICIOS 154.393,98
5.4.90 Otros servicios 154.393,98
5.4.90.05 Tarifados con costo mximo 131.105,14
5.4.90.10 Tarifados diferenciados 23.288,84
5.5 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 5.953,38
5.5.03 Dividendos por certificados de aportacin 5.953,38
5.5.03.01 Dividendos por certificados de aportacin 5.953,38
5.6 OTROS INGRESOS 678.773,07
5.6.01 Utilidad en venta de bienes 6.842,28
5.6.01.01 Utilidad en venta de bienes 6.842,28
5.6.03 Arrendamientos 23.658,92
5.6.03.01 Arrendamiento 23.658,92
5.6.04 Recuperaciones de activos financieros 212.812,02
5.6.04.05 De activos castigados 102.432,99
CODIGO DESCRIPCION


5.6.04.10 Reversin de provisiones 92.990,17
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 17.388,86
5.6.90 Otros 435.459,85
5.6.90.01 Otros Ingresos 435.458,85
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 1,00
TOTAL INGRESOS: 21.633.538,09
4 GASTOS
4.1 INTERESES CAUSADOS 8.066.352,45
4.1.01 Obligaciones con el pblico 7.959.090,98
4.1.01.30 Depsitos a plazo 3.998.050,90
4.1.01.90 Otros 40.555,87
4.1.03 Obligaciones financieras 107.261,47
4.1.03.10
pas 63.095,80
4.1.03.15
exterior 30.581,27
4.1.03.30
Obligaciones con entidades financieras del sector
pblico 13.584,40
4.1.03.50 Otras obligaciones 0,00
4.3 PERDIDAS FINANCIERAS 6.489,73
4.3.01 Prdida en cambio 6.489,73
4.3.01.01 Prdida en cambio 6.489,73
4.4 PROVISIONES 1.933.331,94
4.4.01 Inversiones 15.464,68
4.4.01.01 Inversiones 15.465
4.4.02 Cartera de crditos 1.564.665,45
4.4.02.01 Cartera de crditos 1.564.665
4.4.03 Cuentas por cobrar 108.274,17
4.4.03.01 Cuentas por cobrar 108.274
4.4.05 Otros activos 244.927,64
4.4.05.01 Otros Activos 244.928

4.5

GASTOS DE OPERACION

6.170.286,90
4.5.01 Gastos de personal 2.795.123,09
4.5.01.05 Remuneraciones mensuales 1.913.666,32
4.5.01.10 Beneficios sociales 210.786,30
4.5.01.20 Aportes al IESS 221.700,60
4.5.01.30 Pensiones y jubilaciones 114.783,84
4.5.01.90 Otros 197.377,37
4.5.02 Honorarios 321.911,55
4.5.02.05 Directores 1.938,36
4.5.02.10 Honorarios profesionales 319.973,19
4.5.03 Servicios varios 560.473,86


CODIGO DESCRIPCION
4.5.03.10 Servicios de guardiana 6.742,20
4.5.03.15 Publicidad y propaganda 35.528,13
4.5.03.20 Servicios bsicos 111.680,71
4.5.03.25 Seguros 122.262,21
4.5.03.30 Arrendamientos 153.379,44
4.5.03.90 Otros servicios 130.881,17
4.5.04 Impuestos, contribuciones y multas 1.079.453,43
4.5.04.05 Impuestos Fiscales 515,13
4.5.04.10 Impuestos Municipales 44.378,35
4.5.04.15 Aportes a la Superintendencia de Bancos 152.092,75
4.5.04.20 Aportes al COSEDE por prima fija 866.868,74
4.5.04.90
Impuestos y aportes para otros organismos e
instituciones 15.598,46
4.5.05 Depreciaciones 401.074,84
4.5.05.15 Edificios 100.327,16
4.5.05.25 Muebles, enseres y equipos de oficina 16.182,37
4.5.05.30 Equipos de computacin 260.638,46
4.5.06 Amortizaciones 197.325,74
4.5.06.20 Estudios 10.197,00
4.5.06.90 Otros 240,12
4.5.07 Otros gastos 814.924,39
4.5.07.05 Suministros diversos 171.772,77
4.5.07.15 Mantenimiento y reparaciones 76.404,37
4.5.07.90 Otros 566.747,25
4.6 OTRAS PERDIDAS OPERACIONALES 53.140,55
4.6.90 Otras 53.140,55
4.6.90.01 Otras 53.140,55
4.7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 104.770,20
4.7.01 Prdida en venta de bienes 50,21
4.7.01.01 Prdida en venta de Bienes 50,21
4.7.03
Intereses y comisiones devengados en ejercicios
anteriores 58.032,55
4.7.03.01
4.7.90 Otros 46.687,44
4.7.90.01 Otros Gastos con cargo a Proyectos 2.223,09
4.7.90.90 Otros Gastos 44.464,35



CODIGO DESCRIPCION
4.8
IMPUESTOS Y PARTICIPACION A
EMPLEADOS 1.927.571,53
4.8.10 Participacin a empleados 793.155,87
4.8.15 Impuesto a la renta 1.134.415,66
TOTAL GASTOS: 18.261.943,30
RESULTADO OPERATIVO: 3.371.594,79

ANEXO No. 3 COLOCACIONES, SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS
CARTERA TOTAL (en dlares)

REGION PROVINCIA ENTIDAD CANTON 30-SEP-2010
BANCO AUSTRO S.A. MORONA 11.206.654
11.206.654
11.206.654
11.206.654
ARENILLAS 8.915
MACHALA 23.064.459
23.073.374
23.073.374
23.073.374
AZOGUES 16.244.152
BIBLIAN 814.786
CAAR 1.389.669
EL TAMBO -
LA TRONCAL 525.001
18.973.608
18.973.608
BANCO AUSTRO S.A. LOJA 16.107.103
16.107.103
16.107.103
CUENCA 101.664.310
GIRON 4.280
GUALACEO 71.329
NABON 13.924
PAUTE -
101.753.842
101.753.842
136.834.553
171.114.581
CARTERA TOTAL
BANCO AUSTRO S.A.
Total BANCO AUSTRO S.A.
BANCO AUSTRO S.A.
Total SIERRA
TOTAL BANCOS PRIVADOS
DE MORONA
SANTIAGO
Total DE MORONA SANTIAGO
DE EL ORO
Total DE EL ORO
DE CAAR
Total DE CAAR
DE LOJA
Total DE LOJA
AMAZONICA
Total AMAZONICA
COSTA
BANCO AUSTRO S.A.
Total COSTA
SIERRA
DEL AZUAY
Total DEL AZUAY


ANEXO No. 4 CAPTACIONES, SISTEMA DE BANCOS PRIVADOS, (en dlares)















ANEXO No. 5
(En Dlares)

CODIGO DECRIPCION
1 ACTIVOS
1.1 FONDOS DISPONIBLES 16.984.878,07
1.1.01 Caja 1.696.939,16
1.1.01.05 Efectivo 1.648.639,16
1.1.01.10 Caja chica 48.300,00
1.1.03.05 Banco Central del Ecuador 398.935,64
1.2 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00
1.2.02 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.2.02.10 Bancos 0,00
1.3 INVERSIONES 8.210.269,58
1.3.01.05 De 1 a 30 das 7.141.661,01
1.3.01.10 De 31 a 90 das 1.126.520,38
1.3.01.15 De 91 a 180 das 0,00
1.3.01.20 De 181 a 360 das 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del
sector privado 25.000,00
1.3.05.05 De 1 a 30 das 0,00
1.3.05.10 De 31 a 90 das 0,00
1.3.05.15 De 91 a 180 das 25.000,00
1.3.05.20 De 181 das a 1 ao 0,00
1.3.05.25 De 1 a 3 aos 0,00
1.4 CARTERA DE CREDITOS 90.473.700,22
1.4.01 Cartera de crditos comercial por vencer 467.633,83
1.4.01.05 De 1 a 30 das 33.861,10
1.4.01.10 De 31 a 90 das 7.722,20
1.4.01.15 De 91 a 180 das 53.242,07
1.4.01.20 De 181 a 360 das 109.761,60
1.4.01.25 De ms de 360 das 263.046,86
1.4.02.05 De 1 a 30 das 2.798.246,56
1.4.02.10 De 31 a 90 das 5.842.887,87
1.4.02.15 De 91 a 180 das 7.889.742,25
1.4.02.20 De 181 a 360 das 14.230.602,43
1.4.02.25 De ms de 360 das 35.045.000,40
1.4.04 Cartera de crditos para la microempresa por vencer 23.577.994,36
1.4.04.05 De 1 a 30 das 1.122.665,35
1.4.04.10 De 31 a 90 das 2.261.031,49
1.4.04.15 De 91 a 180 das 3.056.391,34
1.4.04.20 De 181 a 360 das 5.580.522,27
1.4.04.25 De ms de 360 das 11.557.383,91
1.4.11
Cartera de crditos comercial que no devenga
intereses 0,00


CODIGO DESCRIPCION
1.4.11.05 De 1 a 30 das 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 das 0,00
1.4.11.20 De 181 a 360 das 0,00
1.4.11.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.12
Cartera de crditos de consumo que no devenga
intereses 2.357.575,07
1.4.12.05 De 1 a 30 das 115.575,43
1.4.12.10 De 31 a 90 das 253.832,21
1.4.12.15 De 91 a 180 das 318.881,41
1.4.12.20 De 181 a 360 das 528.705,45
1.4.12.25 De ms de 360 das 1.140.580,57
1.4.14
Cartera de crditos para la microempresa que no
devenga intereses 1.502.087,72
1.4.14.05 De 1 a 30 das 76.300,42
1.4.14.10 De 31 a 90 das 173.129,96
1.4.14.15 De 91 a 180 das 226.208,40
1.4.14.20 De 181 a 360 das 384.450,13
1.4.14.25 De ms de 360 das 641.998,81
1.4.21.05 De 1 a 30 das 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.21.15 De 91 a 180 das 0,00
1.4.21.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.22 Cartera de crditos de consumo vencida 732.575,50
1.4.22.05 De 1 a 30 das 121.665,29
1.4.22.10 De 31 a 90 das 132.986,53
1.4.22.15 De 91 a 180 das 111.248,42
1.4.22.20 De 181 a 270 das 78.939,39
1.4.22.25 De ms de 270 das 287.735,87
1.4.24 Cartera de crditos para la microempresa vencida 384.911,06
1.4.24.05 De 1 a 30 das 84.527,33
1.4.24.10 De 31 a 90 das 67.450,99
1.4.24.15 De 91 a 180 das 49.013,85
1.4.24.20 De 181 a 360 das 63.219,81
1.4.24.25 De ms de 360 das 120.699,08
1.6 CUENTAS POR COBRAR 1.021.734,62
1.6.01 Intereses por cobrar de operaciones interbancarias 0,00
1.6.01.10 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.6.02.05 Para negociar 26.028,02
1.6.02.15 Mantenidas hasta el vencimiento 953,61
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de crditos 559.406,16
1.6.03.10 Cartera de crditos de consumo 517.344,07
1.6.90.90 Otras 357.036,66


CODIGO DESCRIPCION
1.7
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR
PAGO,
DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO
UTILIZ 0,00
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 0,00
1.7.06 Bienes no utilizados por la institucin 0,00
1.7.06.05 Terrenos 0,00
1.7.99
(Provisin para bienes realizables, adjudicados por
pago y recuperados) 0,00
1.8 PROPIEDADES Y EQUIPO 1.420.239,10
1.8.01 Terrenos 76.758,00
1.8.01.01 Terrenos 76.758,00
1.8.02 Edificios 956.147,12
1.8.02.01 Edificios 956.147,12
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99 (Depreciacin acumulada) -955.934,68
1.8.99.05 (Edificios) -177.861,21
1.8.99.20 (Equipos de computacin) -646.791,05
1.8.99.40 (Otros) 0,00
1.9 OTROS ACTIVOS 970.770,00
1.9.01.25 En otros organismos de integracin cooperativa 15.000,00
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.90 Otros 79.443,20
1.9.05.99 (Amortizacin acumulada gastos diferidos) -641.414,11
1.9.06.15 Proveedura 13.400,97
1.9.90 Otros 342.552,85
1.9.90.10 Otros impuestos 141.979,36
1.9.90.90 Varias 190.505,47



CODIGO DESCRIPCION
2 PASIVOS
2.1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 96.236.949,63
2.1.03 Depsitos a plazo 30.914.753,26
2.1.03.05 De 1 a 30 das 10.723.596,65
2.1.03.10 De 31 a 90 das 13.202.101,88
2.1.03.15 De 91 a 180 das 4.444.469,82
2.1.03.20 De 181 a 360 das 2.395.504,32
2.1.03.25 De ms de 361 das 149.080,59
2.3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 162.571,64
2.5 CUENTAS POR PAGAR 1.229.025,36
2.5.01.05 Depsitos a la vista 12.738,30
2.5.01.15 Depsitos a plazo 373.709,21
2.5.01.90 Otros 3.157,11
2.5.03 Obligaciones patronales 273.522,79
2.5.03.15 Aportes al IESS 24.325,86
2.5.03.90 Otras 16.722,79
2.5.04 Retenciones 79.636,06
2.5.04.90 Otras retenciones 56.473,58
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 199.756,05
2.5.05.05 Impuesto a la renta 192.395,02
2.6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 2.681.669,58
2.6.02 Obligaciones con instituciones financieras del pas 1.712.379,16
2.6.02.05 De 1 a 30 das 0,00
2.6.02.25 De ms de 360 das 1.712.379,16
2.6.03
exterior 669.290,42
2.6.03.25 De ms de 360 das 669.290,42
2.6.90.25 De ms de 360 das 300.000,00
2.9 OTROS PASIVOS 1.029.987,37
2.9.90 Otros 583.982,47
2.9.90.90 Varios 561.977,44



CODIGO DESCRIPCION
3 PATRIMONIO
3.1 CAPITAL SOCIAL 4.846.047,03
3.1.03.05 Certificados Comunes 4.235.581,75
3.1.03.10 Certificados Obligatorios 610.465,28
3.3 RESERVAS 1.444.848,98
3.3.01 Legales 1.298.544,33
3.3.01.01 Reserva Legal 1.298.544,33
3.3.03 Especiales 50.819,37
3.3.03.05 A disposicin de la Junta General de Accionistas 50.819,37
3.4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 10.862.826,33
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.90 Otros 10.471.984,65
3.4.90.01 Otros 10.471.984,65
3.6 RESULTADOS 0,00
RESULTADO OPERATIVO: 587.665,67



ANEXO No. 6

(En Dlares)
CODIGO DESCRIPCION
5 INGRESOS
5.1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 10.448.784,58
5.1.01 Depsitos 145.175,16
5.1.01.10 Depsitos en bancos y otras instituciones financieras 145.175,16
5.1.02 Operaciones interbancarias 3.910,40
5.1.02.10 Operaciones de reporto 3.910,40
5.1.03 Intereses y descuentos de inversiones en ttulos valores 559.467,25
5.1.03.05 Para negociar 558.513,64
5.1.04.30 De mora 212.943,93
5.2 COMISIONES GANADAS 179.624,26
5.2.03 Avales 1.339,21
5.2.03.01 Avales 1.339,21
5.2.90 Otras 178.285,05
5.3 UTILIDADES FINANCIERAS 5.308,92
5.5

OTROS INGRESOS OPERACIONALES

1.517,26
5.5.03 Dividendos por certificados de aportacin 1.517,26
5.5.03.01 Dividendos por certificados de aportacin 1.517,26
5.6 OTROS INGRESOS 374.170,27
5.6.03.01 Arrendamiento 16.920,65
5.6.04.10 Reversin de provisiones 198,35
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 453,24
5.6.90 Otros 265.117,27
5.6.90.01 Otros Ingresos 220.565,51
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 44.551,76
4 GASTOS
4.1 INTERESES CAUSADOS 5.158.969,76
4.1.01.30 Depsitos a plazo 2.184.619,53
4.1.01.90 Otros 51.953,42
4.1.03.10 Obligaciones con instituciones financieras del pas 76.389,07


CODIGO DESCRIPCION
4.1.03.15 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 32.875,75
4.1.03.50 Otras obligaciones 5.250,00
4.3 PERDIDAS FINANCIERAS 5.821,59
4.4 PROVISIONES 801.215,91
4.4.01 Inversiones 1.936,03
4.4.01.01 Inversiones 1.936,03
4.4.02 Cartera de crditos 772.325,16
4.4.02.01 Cartera de crditos 772.325,16
4.4.03.01 Cuentas por cobrar 22.273,66
4.4.05 Otros activos 4.681,06
4.4.05.01 Otros Activos 4.681,06
4.5 GASTOS DE OPERACION 4.021.068,41
4.5.01.20 Aportes al IESS 147.298,69
4.5.01.90 Otros 95.526,78
4.5.02 Honorarios 104.559,97
4.5.03.25 Seguros 128.200,24
4.5.03.90 Otros servicios 321.165,99
4.5.04 Impuestos, contribuciones y multas 743.822,42
4.5.04.20 Aportes a la Agencia de Garanta de Depsitos 561.512,67
4.5.04.30 Multas y otras sanciones 10,00
4.5.04.90
4.5.05.15 Edificios 47.807,40
4.5.06.20 Estudios 11.672,54
4.5.06.90 Otros 240,12
4.5.07 Otros gastos 159.697,64
4.5.07.90 Otros 35.152,22
4.7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 59.673,17
4.7.01 Prdida en venta de bienes 25.415,36


CODIGO DESCRIPCION
4.7.01.01 Prdida en venta de Bienes 25.415,36
4.7.03
4.7.03.01
4.7.90 Otros 2.394,97
4.7.90.90 Otros Gastos 2.394,97
4.8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 374.990,78
4.8.05 Impuesto para el INNFA 18.595,88
4.8.05.01 Impuesto para el INNFA 18.595,88
4.8.15 Impuesto a la renta 192.313,57



ANEXO No. 7
(En Dlares)

CODIGO DECRIPCION
1 ACTIVOS
1,1 FONDOS DISPONIBLES 11.411.632,90
1.1.01 Caja 1.763.691,36
1.1.01.05 Efectivo 1.714.291,36
1.1.01.10 Caja chica 49.400,00
1,2 OPERACIONES INTERBANCARIAS 0,00
1.2.02 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.2.02.10 Bancos 0,00
1,3 INVERSIONES 12.317.597,08
1.3.01.05 De 1 a 30 das 6.542.302,17
1.3.01.10 De 31 a 90 das 4.674.715,08
1.3.01.15 De 91 a 180 das 0,00
1.3.01.20 De 181 a 360 das 0,00
1.3.02 Para negociar del estado o de entidades del sector pblico 1.200.000,00
1.3.02.05 De 1 a 30 das 1.200.000,00
1.3.02.10 De 31 a 90 das 0,00
1.3.02.15 De 91 a 180 das 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado 25.000,00
1.3.05.05 De 1 a 30 das 0,00
1.3.05.10 De 31 a 90 das 0,00
1.3.05.15 De 91 a 180 das 25.000,00
1.3.05.20 De 181 das a 1 ao 0,00
1.3.05.25 De 1 a 3 aos 0,00
1,4 CARTERA DE CREDITOS 118.518.856,29
1.4.01.05 De 1 a 30 das 42.161,11
1.4.01.10 De 31 a 90 das 24.273,49
1.4.01.15 De 91 a 180 das 62.008,35
1.4.01.20 De 181 a 360 das 102.446,04


CODIGO DESCRIPCION
1.4.01.25 De ms de 360 das 161.024,16
1.4.02.05 De 1 a 30 das 3.677.120,20
1.4.02.10 De 31 a 90 das 7.719.580,10
1.4.02.15 De 91 a 180 das 10.670.866,71
1.4.02.20 De 181 a 360 das 19.635.306,28
1.4.02.25 De ms de 360 das 50.299.855,85
1.4.04.05 De 1 a 30 das 1.140.073,70
1.4.04.10 De 31 a 90 das 2.368.196,15
1.4.04.15 De 91 a 180 das 3.249.005,81
1.4.04.20 De 181 a 360 das 5.874.772,38
1.4.04.25 De ms de 360 das 13.190.464,73
1.4.11 Cartera de crditos comercial que no devenga intereses 0,00
1.4.11.05 De 1 a 30 das 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 das 0,00
1.4.11.20 De 181 a 360 das 0,00
1.4.11.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.12 Cartera de crditos de consumo que no devenga intereses 2.947.422,79
1.4.12.05 De 1 a 30 das 148.223,26
1.4.12.10 De 31 a 90 das 322.659,96
1.4.12.15 De 91 a 180 das 416.595,34
1.4.12.20 De 181 a 360 das 731.332,61
1.4.12.25 De ms de 360 das 1.328.611,62
1.4.14
Cartera de crditos para la microempresa que no devenga
1.4.14.05 De 1 a 30 das 84.780,94
1.4.14.10 De 31 a 90 das 197.855,61
1.4.14.15 De 91 a 180 das 244.622,31
1.4.14.20 De 181 a 360 das 419.390,31
1.4.14.25 De ms de 360 das 593.411,52
1.4.21.05 De 1 a 30 das 0,00
1.4.21.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.21.15 De 91 a 180 das 0,00
1.4.21.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.22 Cartera de crditos de consumo vencida 966.061,27
1.4.22.05 De 1 a 30 das 147.815,86
1.4.22.10 De 31 a 90 das 179.399,11
1.4.22.15 De 91 a 180 das 153.220,96
1.4.22.20 De 181 a 270 das 118.354,90
1.4.22.25 De ms de 270 das 367.270,44


CODIGO DESCRIPCION
1.4.24.05 De 1 a 30 das 101.084,98
1.4.24.10 De 31 a 90 das 93.752,66
1.4.24.15 De 91 a 180 das 83.643,18
1.4.24.20 De 181 a 360 das 98.397,49
1.4.24.25 De ms de 360 das 125.836,31
1,6 CUENTAS POR COBRAR 1.057.996,85
1.6.01 Intereses por cobrar de operaciones interbancarias 0,00
1.6.01.10 Operaciones de reporto con instituciones financieras 0,00
1.6.02.05 Para negociar 25.256,11
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de crditos 923.596,69
1.6.03.10 Cartera de crditos de consumo 807.061,39
1.6.90.90 Otras 61.001,90
1,7
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR PAGO
, DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZ 7.000,00
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 0,00
1.7.06 Bienes no utilizados por la institucin 7.000,00
1.7.06.05 Terrenos 7.000,00
1.7.99
(Provisin para bienes realizables, adjudicados por pago y
recuperados) 0,00
1,8 PROPIEDADES Y EQUIPO 2.532.651,31
1.8.01 Terrenos 76.758,00
1.8.01.01 Terrenos 76.758,00
1.8.02 Edificios 2.124.945,43
1.8.02.01 Edificios 2.124.945,43


CODIGO DESCRIPCION
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99.05 (Edificios) -231.934,50
1.8.99.20 (Equipos de computacin) -950.727,65
1.8.99.40 (Otros) 0,00
1,9 OTROS ACTIVOS 983.662,19
1.9.04.90 Otros 772,80
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.90 Otros 85.491,20
1.9.05.99 (Amortizacin acumulada gastos diferidos) -850.587,34
1.9.06.15 Proveedura 22.744,91
1.9.90 Otros 245.086,65
1.9.90.05 Impuesto al valor agregado IVA 0,00
1.9.90.10 Otros impuestos 194.143,32
1.9.90.90 Varias 46.297,04
2 PASIVOS
2,1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 120.079.748,97


CODIGO DESCRIPCION
2.1.03 Depsitos a plazo 41.827.511,53
2.1.03.05 De 1 a 30 das 13.997.780,26
2.1.03.10 De 31 a 90 das 17.653.543,93
2.1.03.15 De 91 a 180 das 6.501.144,88
2.1.03.20 De 181 a 360 das 3.524.469,46
2.1.03.25 De ms de 361 das 150.573,00
2,3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 133.526,55
2,5 CUENTAS POR PAGAR 1.290.428,56
2.5.01.15 Depsitos a plazo 453.891,31
2.5.01.90 Otros 0,00
2.5.03.15 Aportes al IESS 29.625,58
2.5.03.90 Otras 69.826,79
2.5.04 Retenciones 43.973,14
2.5.04.90 Otras retenciones 0,00
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 272.492,61
2,6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 2.049.885,63
2.6.02.05 De 1 a 30 das 0,00
2.6.02.25 De ms de 360 das 1.089.695,88
2.6.03 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 760.189,75
2.6.03.25 De ms de 360 das 760.189,75
2.6.90.25 De ms de 360 das 200.000,00
2,9 OTROS PASIVOS 534.131,59


CODIGO DESCRIPCION
2.9.90 Otros 398.178,50
2.9.90.90 Varios 363.797,23
3 PATRIMONIO
3,1 CAPITAL SOCIAL 4.936.629,14
3.1.03.05 Certificados Comunes 4.181.477,76
3.1.03.10 Certificados Obligatorios 755.151,38
3,3 RESERVAS 16.761.691,31
3.3.01 Legales 1.298.544,33
3.3.01.01 Reserva Legal 1.298.544,33
3.3.03 Especiales 15.367.661,70
3.3.03.05 A disposicin de la Junta General de Accionistas 0,00
3.3.03.10 Para futuras capitalizaciones 587.665,67
3.3.03.90 Reservas Otras 14.779.996,03
3,4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 390.841,68
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.90 Otros 0,00
3.4.90.01 Otros 0,00
3,6 RESULTADOS 0,00



NEXO No. 8
(En Dlares)
CODIGO DECRIPCION
5 INGRESOS
5,1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 13.058.673,65
5.1.01 Depsitos 220.834,10
5.1.02 Operaciones interbancarias 19.058,18
5.1.02.10 Operaciones de reporto 19.058,18
5.1.03.05 Para negociar 719.243,67
5.1.04.30 De mora 229.028,95
5,2 COMISIONES GANADAS 212.045,42
5.2.03 Avales 938,62
5.2.03.01 Avales 938,62
5.2.90 Otras 211.106,80
5,3 UTILIDADES FINANCIERAS 6.215,37
5,4 INGRESOS POR SERVICIOS 20.983,03
5.4.90.01 Otros servicios 0,00
5,5 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 418,86
5.5.03 Dividendos por certificados de aportacin 418,86
5.5.03.01 Dividendos por certificados de aportacin 418,86
5,6 OTROS INGRESOS 802.054,05
5.6.03.01 Arrendamiento 21.146,75
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 0,50
5.6.90 Otros 674.731,42
5.6.90.01 Otros Ingresos 637.856,07
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 36.875,35


CODIGO DESCRIPCION
4 GASTOS
4,1 INTERESES CAUSADOS 6.088.544,21
4.1.01.30 Depsitos a plazo 2.631.405,98
4.1.01.90 Otros 30.784,30
4.1.03.50 Otras obligaciones 18.797,21
4,3 PERDIDAS FINANCIERAS 6.029,35
4,4 PROVISIONES 1.739.131,18
4.4.01 Inversiones 84.412,84
4.4.01.01 Inversiones 84.412,84
4.4.02 Cartera de crditos 1.624.013,97
4.4.02.01 Cartera de crditos 1.624.013,97
4.4.05.01 Otros Activos 8.566,09
4,5 GASTOS DE OPERACION 5.080.966,56
4.5.01.20 Aportes al IESS 191.284,31
4.5.01.90 Otros 146.194,97
4.5.02 Honorarios 123.318,64
4.5.03.25 Seguros 138.795,84
4.5.03.90 Otros servicios 441.165,15
4.5.04.05 Impuestos Fiscales 4.172,46
4.5.04.90 Impuestos y aportes para otros organismos e instituciones 8.684,94
4.5.05.15 Edificios 54.073,29


CODIGO DESCRIPCION
4.5.06.20 Estudios 11.784,69
4.5.06.90 Otros 260,26
4.5.07 Otros gastos 215.656,27
4.5.07.90 Otros 69.926,72
4,7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 148.334,38
4.7.01 Prdida en venta de bienes 265,73
4.7.01.01 Prdida en venta de Bienes 265,73
4.7.03 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores 101.638,57
4.7.03.01 Intereses y comisiones devengados en ejercicios anteriores 101.638,57
4.7.90 Otros 46.430,08
4.7.90.90 Otros Gastos 46.430,08
4,8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 384.871,51
4.8.05 Impuesto para el INNFA 0,00
4.8.05.01 Impuesto para el INNFA 0,00



ANEXO No. 9
BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO DE 2011
(En Dlares)
CODIGO DECRIPCION
1 ACTIVOS
1,1 FONDOS DISPONIBLES 20.266.668,55
1.1.01 Caja 1.999.588,93
1.1.01.05 Efectivo 1.957.514,93
1.1.01.10 Caja chica 42.074,00
1,3 INVERSIONES 19.307.726,81
1.3.01.05 De 1 a 30 das 2.219.929,64
1.3.01.10 De 31 a 90 das 5.903.325,04
1.3.01.15 De 91 a 180 das 2.881.726,95
1.3.01.20 De 181 a 360 das 0,00
1.3.05
Mantenidas hasta el vencimiento de entidades del sector
privado 8.497.772,72
1.3.05.05 De 1 a 30 das 2.100.107,52
1.3.05.10 De 31 a 90 das 4.397.665,20
1.3.05.15 De 91 a 180 das 2.000.000,00
1.3.05.20 De 181 das a 1 ao 0,00
1,4 CARTERA DE CREDITOS 167.089.369,77
1.4.01.05 De 1 a 30 das 22.240,52
1.4.01.10 De 31 a 90 das 36.707,48
1.4.01.15 De 91 a 180 das 81.581,71
1.4.01.20 De 181 a 360 das 123.233,77
1.4.01.25 De ms de 360 das 451.099,37
1.4.02.05 De 1 a 30 das 4.680.131,43
1.4.02.10 De 31 a 90 das 9.104.242,60
1.4.02.15 De 91 a 180 das 13.376.374,31
1.4.02.20 De 181 a 360 das 24.462.239,37
1.4.02.25 De ms de 360 das 77.944.996,00
1.4.04.05 De 1 a 30 das 1.279.615,41
1.4.04.10 De 31 a 90 das 2.523.401,70
1.4.04.15 De 91 a 180 das 3.710.373,56
1.4.04.20 De 181 a 360 das 6.961.942,07
1.4.04.25 De ms de 360 das 21.036.681,84
1.4.11 Cartera de crditos comercial que no devenga intereses 0,00
1.4.11.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.11.15 De 91 a 180 das 0,00


CODIGO DESCRIPCION
1.4.11.20 De 181 a 360 das 0,00
1.4.11.25 De ms de 360 das 0,00
1.4.12 Cartera de crditos de consumo que no devenga intereses 4.608.065,49
1.4.12.05 De 1 a 30 das 239.610,06
1.4.12.10 De 31 a 90 das 454.627,78
1.4.12.15 De 91 a 180 das 629.034,66
1.4.12.20 De 181 a 360 das 1.050.294,60
1.4.12.25 De ms de 360 das 2.234.498,39
1.4.14
Cartera de crditos para la microempresa que no devenga
1.4.14.05 De 1 a 30 das 98.483,56
1.4.14.10 De 31 a 90 das 192.918,96
1.4.14.15 De 91 a 180 das 256.047,52
1.4.14.20 De 181 a 360 das 443.593,79
1.4.14.25 De ms de 360 das 898.361,46
1.4.21.10 De 31 a 90 das 0,00
1.4.22 Cartera de crditos de consumo vencida 1.433.759,12
1.4.22.05 De 1 a 30 das 213.962,44
1.4.22.10 De 31 a 90 das 283.799,65
1.4.22.15 De 91 a 180 das 236.005,53
1.4.22.20 De 181 a 270 das 169.106,13
1.4.22.25 De ms de 270 das 530.885,37
1.4.24.05 De 1 a 30 das 101.677,14
1.4.24.10 De 31 a 90 das 104.871,85
1.4.24.15 De 91 a 180 das 100.361,42
1.4.24.20 De 181 a 360 das 132.348,56
1.4.24.25 De ms de 360 das 208.009,10
1,6 CUENTAS POR COBRAR 1.418.484,28
1.6.02.05 Para negociar 12.779,10
1.6.03 Intereses por cobrar de cartera de crditos 1.317.166,01
1.6.90.90 Otras 97.055,23
1,7
BIENES REALIZABLES, ADJUDICADOS POR
PAGO,
DE ARRENDAMIENTO MERCANTIL Y NO UTILIZ 7.076,00


CODIGO DESCRIPCION
1.7.02 Bienes adjudicados por pago 19.949,00
1.7.02.05 Terrenos 19.949,00
1.7.99
(Provisin para bienes realizables, adjudicados por pago y
recuperados) -12.873,00
1.7.99.10 (Provisin para bienes adjudicados) -12.873,00
1,8 PROPIEDADES Y EQUIPO 3.759.250,28
1.8.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.01.01 Terrenos 1.151.884,90
1.8.02 Edificios 1.866.126,21
1.8.02.01 Edificios 1.866.126,21
1.8.03 Construcciones y remodelaciones en curso 259.012,49
1.8.03.01 Construcciones y remodelaciones en curso 259.012,49
1.8.90 Otros 1.881,26
1.8.90.01 Otros Activos 1.881,26
1.8.99.05 (Edificios) -296.956,32
1.8.99.20 (Equipos de computacin) -1.148.603,88
1,9 OTROS ACTIVOS 681.893,69
1.9.04.90 Otros 49.308,68
1.9.05.15 Estudios 1.198,40
1.9.05.90 Otros 85.491,20
1.9.05.99 (Amortizacin acumulada gastos diferidos) -1.097.768,22
1.9.06.15 Proveedura 25.365,79
1.9.90 Otros 190.519,72
1.9.90.10 Otros impuestos 141.464,75
1.9.90.90 Varias 39.786,79


CODIGO DESCRIPCION
2 PASIVOS
2,1 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO 164.542.830,35
2.1.03 Depsitos a plazo 65.392.090,72
2.1.03.05 De 1 a 30 das 19.555.893,56
2.1.03.10 De 31 a 90 das 26.341.773,55
2.1.03.15 De 91 a 180 das 13.346.326,24
2.1.03.20 De 181 a 360 das 5.564.778,59
2.1.03.25 De ms de 361 das 583.318,78
2,3 OBLIGACIONES INMEDIATAS 146.155,13
2,5 CUENTAS POR PAGAR 3.337.642,43
2.5.01.15 Depsitos a plazo 894.087,40
2.5.01.90 Otros 8.440,44
2.5.03.15 Aportes al IESS 38.329,10
2.5.03.90 Otras 211.907,51
2.5.04 Retenciones 28.536,25
2.5.05 Contribuciones, impuestos y multas 1.434.529,70
2.5.90.15 Cheques girados no cobrados 2.644,95
2,6 OBLIGACIONES FINANCIERAS 15.808.993,68
2.6.02.10 De 31 a 90 das 386.371,80
2.6.02.15 De 91 a 180 das 395.093,53
2.6.02.20 De 181 a 360 das 818.534,67
2.6.02.25 De ms de 360 das 311.341,68
2.6.03 Obligaciones con instituciones financieras del exterior 9.648.142,00
2.6.03.15 De 91 a 180 das 814.285,77
2.6.03.20 De 181 a 360 das 814.285,71
2.6.03.25 De ms de 360 das 8.019.570,52
2.6.06 Obligaciones con entidades financieras del sector pblico 4.199.510,00
2.6.06.05 De 1 a 30 das 31.250,00
2.6.06.10 De 31 a 90 das 263.629,10
2.6.06.15 De 91 a 180 das 298.857,99
2.6.06.20 De 181 a 360 das 612.123,06


CODIGO DESCRIPCION
2.6.06.25 De ms de 360 das 2.993.649,85
2.6.90.25 De ms de 360 das 50.000,00
2,9 OTROS PASIVOS 999.017,81
2.9.90 Otros 857.367,01
2.9.90.90 Varios 792.993,77
3 PATRIMONIO
3,1 CAPITAL SOCIAL 5.060.278,24
3.1.03.15 Certificados de Socios 5.060.278,24
3,3 RESERVAS 20.785.799,32
3.3.01 Legales 2.284.371,19
3.3.01.01 Reserva Legal 2.284.371,19
3.3.03 Especiales 18.405.942,85
3.3.03.10 Para futuras capitalizaciones 3.625.946,82
3.3.03.90 Reservas Otras 14.779.996,03
3,4 OTROS APORTES PATRIMONIALES 390.841,68
3.4.02 Donaciones 390.841,68
3.4.90 Otros 0,00
3.4.90.01 Otros 0,00
3,5 SUPERAVIT POR VALUACIONES 530.163,48
3.5.01 Supervit por valuacin de propiedades, equipo y otros 530.163,48
3.5.01.01 Supervit por valuacin de propiedades, equipo y otros 530.163,48
3,6 RESULTADOS 0,00



ANEXO No. 10
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2011
(En Dlares)
CODIGO DECRIPCION
5 INGRESOS
5,1 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 6.040.117,20
5.1.01 Depsitos 136.744,82
5.1.03.05 Para negociar 32.799,68
5.1.04.30 De mora 95.637,41
5,2 COMISIONES GANADAS 49.893,15
5.2.90 Otras 49.893,15
5,3 UTILIDADES FINANCIERAS 1.862,90
5,4 INGRESOS POR SERVICIOS 41.800,76
5,6 OTROS INGRESOS 118.060,43
5.6.03.01 Arrendamiento 6.711,67
5.6.04.20 Intereses y comisiones de ejercicios anteriores 2.924,51
5.6.90 Otros 52.481,26
5.6.90.01 Otros Ingresos 52.481,26
5.6.90.03 Otros Ingresos Servicios Bancarios 0,00
4 GASTOS
4,1 INTERESES CAUSADOS 2.171.015,77
4.1.01.15 Depsitos de ahorro 989.334,47
4.1.01.30 Depsitos a plazo 1.071.054,89
4.1.01.90 Otros 8.440,44


CODIGO DESCRIPCION
4.1.03.30
Obligaciones con entidades financieras del sector
pblico 29.065,87
4.1.03.50 Otras obligaciones 872,73
4,3 PERDIDAS FINANCIERAS 667,31
4.3.01 Prdida en cambio 667,31
4.3.01.01 Prdida en cambio 667,31
4,4 PROVISIONES 696.883,29
4.4.01 Inversiones 155.984,76
4.4.01.01 Inversiones 155.984,76
4.4.02 Cartera de crditos 453.512,38
4.4.02.01 Cartera de crditos 453.512,38
4.4.04
Bienes realizables, adjudicados por pago y de
arrendamiento mercantil 12.873,00
4.4.04.01
Bienes realizables, adjudicados por pago y de
arrendamiento mercantil 12.873,00
4.4.05.01 Otros Activos 60.165,50
4,5 GASTOS DE OPERACION 1.832.873,85
4.5.01 Gastos de personal 803.871,68
4.5.01.05 Remuneraciones mensuales 543.791,74
4.5.01.20 Aportes al IESS 63.927,29
4.5.01.90 Otros 69.334,70
4.5.02 Honorarios 116.623,71
4.5.02.05 Directores 405,73
4.5.03.25 Seguros 10.962,13
4.5.03.90 Otros servicios 38.355,66
4.5.04.90
4.5.05.15 Edificios 23.305,93
4.5.06.20 Estudios 2.549,25


CODIGO DESCRIPCION
4.5.06.90 Otros 57,70
4.5.07 Otros gastos 300.913,76
4.5.07.90 Otros 222.550,77
4,7 OTROS GASTOS Y PERDIDAS 91.717,27
4.7.03
4.7.03.01
4.7.90 Otros 30.710,57
4.7.90.01 Otros Gastos con cargo a Proyectos 14.559,40
4.7.90.90 Otros Gastos 16.151,17
4,8 IMPUESTOS Y PARTICIPACION A EMPLEADOS 529.829,69
4.8.15.01 Impuesto a la renta



TASA DE CRECIMIENTO
ANUAL DE ACTIVOS 30%
ESTRUCTURA PASIVOS 86,8%
ESTRUCTURA
DE ACTIVOS 100,00% RENDIMIENTOS
135.975.334 Ahorros a la vista 50,0% Lquidos 15,2% Ahorros a la vista 4,0% Lquidos 3,00%
84.427.204 Ahorro a Plazo 29,5% Cartera neta 82,0% 223370555 0,90 Ahorro a Plazo 6,5% Cartera
2889921 Ahorro JA 1,0% tipo a 4% Ahorro JA 8,0% tipo a 10,15% 10,15%
13.000.000 Prstamos 5,40% tipo b 46% Prstamos 8,5% tipo b 12,77% 12,77%
21443144 Otros pasivos 0,90% tipo c 50% Otros activos 0,0% tipo c 15,00% 15%
100,00% PATRIMONIO 13,20% Provisiones -3,50%
% provisin por
mora 1,00%
Capital 2,60% Activos Fijos 1,80% 3.438.000 4.469.400 1.031.400
Gto.Operativo/
activos 3,98%
22.045.000 Reservas 8,80% Otros activos 1,00% Carga impositiva 37,00%
Utilidad 1,80%
31 de dic 2010 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Activos 191.000.000 195.775.000 200.550.000 205.325.000 210.100.000 214.875.000 219.650.000 224.425.000 229.200.000 233.975.000 238.750.000 243.525.000 248.300.000
Liquidos 29.032.000 29.757.800 30.483.600 31.209.400 31.935.200 32.661.000 33.386.800 34.112.600 34.838.400 35.564.200 36.290.000 37.015.800 37.741.600
Cartera 156.620.000 160.535.500 164.451.000 168.366.500 172.282.000 176.197.500 180.113.000 184.028.500 187.944.000 191.859.500 195.775.000 199.690.500 203.606.000
tasa 10.15% 6.264.800 6.421.420 6.578.040 6.734.660 6.891.280 7.047.900 7.204.520 7.361.140 7.517.760 7.674.380 7.831.000 7.987.620 8.144.240
tasa 12.77% 72.045.200 73.846.330 75.647.460 77.448.590 79.249.720 81.050.850 82.851.980 84.653.110 86.454.240 88.255.370 90.056.500 91.857.630 93.658.760
tasa 15% 78.310.000 80.267.750 82.225.500 84.183.250 86.141.000 88.098.750 90.056.500 92.014.250 93.972.000 95.929.750 97.887.500 99.845.250 101.803.000
Activos Fijos 3.438.000 3.523.950 3.609.900 3.695.850 3.781.800 3.867.750 3.953.700 4.039.650 4.125.600 4.211.550 4.297.500 4.383.450 4.469.400
Otros activos 1.910.000 1.957.750 2.005.500 2.053.250 2.101.000 2.148.750 2.196.500 2.244.250 2.292.000 2.339.750 2.387.500 2.435.250 2.483.000
Pasivos 165.788.000 169.932.700 174.077.400 178.222.100 182.366.800 186.511.500 190.656.200 194.800.900 198.945.600 203.090.300 207.235.000 211.379.700 215.524.400
A la vista 95.500.000 97.887.500 100.275.000 102.662.500 105.050.000 107.437.500 109.825.000 112.212.500 114.600.000 116.987.500 119.375.000 121.762.500 124.150.000
A plazo 56.345.000 57.753.625 59.162.250 60.570.875 61.979.500 63.388.125 64.796.750 66.205.375 67.614.000 69.022.625 70.431.250 71.839.875 73.248.500
A JA 1.910.000 1.957.750 2.005.500 2.053.250 2.101.000 2.148.750 2.196.500 2.244.250 2.292.000 2.339.750 2.387.500 2.435.250 2.483.000
Prestamos 10.314.000 10.571.850 10.829.700 11.087.550 11.345.400 11.603.250 11.861.100 12.118.950 12.376.800 12.634.650 12.892.500 13.150.350 13.408.200
Otros pasivos 1.719.000 1.761.975 1.804.950 1.847.925 1.890.900 1.933.875 1.976.850 2.019.825 2.062.800 2.105.775 2.148.750 2.191.725 2.234.700

Patrimonio 25.212.000 25.521.797 25.821.593 26.121.390 26.421.187 26.720.984 27.020.780 27.320.577 27.620.374 27.920.170 28.219.967 28.519.764 28.809.560
Capital social 4.966.000 4.976.000 4.986.000 4.996.000 5.006.000 5.016.000 5.026.000 5.036.000 5.046.000 5.056.000 5.066.000 5.076.000 5.086.000
Reservas 16.808.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.256.000 20.246.000
Utilidades 3.438.000 289.797 579.593 869.390 1.159.187 1.448.983 1.738.780 2.028.577 2.318.374 2.608.170 2.897.967 3.187.764 3.477.560
13,2% 13,0% 12,9% 12,7% 12,6% 12,4% 12,3% 12,2% 12,1% 11,9% 11,8% 11,7% 11,6%
- (320.503) (651.007) (981.510) (1.312.013) (1.642.516) (1.973.020) (2.303.523) (2.634.026) (2.964.530) (3.295.033) (3.625.536) (3.966.040)
INGRESOS 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12
Financieros 1.917.904 1.964.682 2.011.460 2.058.238 2.105.016 2.151.795 2.198.573 2.245.351 2.292.129 2.338.907 2.385.685 2.432.464
Liquidos 74.395 76.209 78.024 79.838 81.653 83.467 85.282 87.096 88.911 90.725 92.540 94.354
Cartera 1.843.509 1.888.473 1.933.437 1.978.400 2.023.364 2.068.328 2.113.291 2.158.255 2.203.219 2.248.182 2.293.146 2.338.110
tipo a 54.315 55.639 56.964 58.289 59.613 60.938 62.263 63.588 64.912 66.237 67.562 68.887
tipo b 785.848 805.015 824.182 843.349 862.516 881.683 900.850 920.017 939.184 958.351 977.518 996.685
tipo c 1.003.347 1.027.819 1.052.291 1.076.763 1.101.234 1.125.706 1.150.178 1.174.650 1.199.122 1.223.594 1.248.066 1.272.538
COSTOS
Financieros 727.059 744.793 762.526 780.259 797.992 815.725 833.458 851.192 868.925 886.658 904.391 922.124
A la vista 326.292 334.250 342.208 350.167 358.125 366.083 374.042 382.000 389.958 397.917 405.875 413.833
A plazo 312.832 320.462 328.092 335.722 343.352 350.982 358.612 366.243 373.873 381.503 389.133 396.763
A JA 13.052 13.370 13.688 14.007 14.325 14.643 14.962 15.280 15.598 15.917 16.235 16.553
Prestamos 74.884 76.710 78.537 80.363 82.190 84.016 85.843 87.669 89.495 91.322 93.148 94.975
MARGEN FINANCIERO 1.190.845 1.219.889 1.248.934 1.277.979 1.307.024 1.336.069 1.365.114 1.394.159 1.423.204 1.452.249 1.481.294 1.510.339
Provisiones 163.146 137.043 140.305 143.568 146.831 150.094 153.357 156.620 159.883 163.146 166.409 169.672
Gastos operativos 649.320 665.158 680.995 696.832 712.669 728.506 744.343 760.180 776.017 791.854 807.691 823.528
UTILIDAD OPERATIVA 378.378 417.689 427.634 437.579 447.524 457.469 467.414 477.359 487.304 497.249 507.194 517.139
Carga impositiva 140.000 154.545 158.225 161.904 165.584 169.264 172.943 176.623 180.303 183.982 187.662 191.342
UTILIDAD NETA 238.378 263.144 269.410 275.675 281.940 288.206 294.471 300.736 307.002 313.267 319.532 325.798
ANEXO No.11
MODELO JARDIN
AZUAYO


ANEXO No.12
CONSOLIDACION DE PRESUPUESTOS POR OFICINAS Y ZONAS

31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011
ZONA CAAR CAAR 12.044.045 15.188.638 2.480.566 3.265.101 5.900.380 7.404.548 595.395 777.175 55.522 69.859
EL TAMBO 3.283.000 4.596.200 87.656 122.719 3.031.851 4.244.591 5.581 7.814 55.154 77.216
LA TRONCAL 8.220.000 11.508.000 55.896 78.254 8.007.924 11.211.094 27.126 37.976 129.054 180.676
SUSCAL 4.090.000 5.521.500 44.581 60.184 2.413.100 3.257.685 9.407 12.699 409 552
27.637.045 36.814.338 2.668.699 3.526.258 19.353.255 26.117.917 637.509 835.665 240.140 328.303
ZONA CUENCA AZOGUES 6.650.000 8.977.500 122.360 165.186 5.779.515 7.802.345 61.180 82.593 5.320 7.182
CUENCA 20.006.733 27.170.048 2.004.181 2.841.385 13.755.668 18.587.856 19.442 27.707 170.552 232.598
EL VALLE 3.014.012 3.800.944 1.476.401 1.943.346 3.158.802 3.964.067 10.489 13.691 - -
RICAURTE 3.500.000 4.900.000 36.050 50.470 3.430.000 4.802.000 4.900 6.860 29.050 40.670
TOTORACOCHA 4.498.372 7.197.395 107.061 171.298 4.362.971 6.980.754 10.796 17.274 44.984 71.974
YANUNCAY 2.730.000 4.368.000 40.131 64.210 2.654.379 4.247.006 6.825 10.920 28.665 45.864
40.399.118 56.413.888 3.786.185 5.235.895 33.141.335 46.384.028 113.632 159.045 278.570 398.288
ZONA PAUTE GUALACEO 12.130.767 14.944.971 3.177.740 3.504.947 11.424.641 14.006.237 533.963 680.903 78.548 96.549
CHORDELEG 3.406.370 4.598.600 38.833 52.424 2.677.747 3.614.959 3.406 4.599 681 920
SIGSIG 17.700.000 22.479.000 132.750 168.593 12.213.000 15.510.510 247.800 314.706 720.390 914.895
PALMAS 3.460.000 4.498.000 55.360 71.968 3.308.798 4.301.437 6.228 8.096 89.614 116.498
PAUTE 20.030.728 24.289.012 3.177.740 4.021.895 11.563.862 13.953.659 464.800 583.373 146.350 177.057
56.727.865 70.809.583 6.582.422 7.819.827 41.188.049 51.386.803 1.256.198 1.591.678 1.035.583 1.305.920
ZONA JUBONES NABON 8.102.722 10.218.270 631.445 831.154 6.570.609 8.245.637 248.731 324.672 63.034 79.310
PUCARA 3.061.028 3.711.765 1.363.120 1.725.228 2.949.171 3.558.649 12.053 15.128 10.037 12.143
PASAJE 8.189.662 10.725.137 1.276.441 1.744.765 7.452.531 9.712.091 34.493 46.756 6.749 8.818
OA 1.943.627 2.356.818 1.260.421 1.595.247 6.870.946 8.622.537 169.537 221.298 65.735 82.709
SAN FERNANDO 1.600.000 2.160.000 28.480 38.448 1.531.520 2.067.552 4.160 5.616 35.840 48.384
SANTA ISABEL 10.103.394 13.231.349 3.543.109 4.843.070 7.430.547 9.683.442 318.017 431.076 - -
SARAGURO 3.500.000 4.445.000 55.650 70.676 3.389.750 4.304.983 23.450 29.782 31.150 39.561
36.500.432 46.848.338 8.158.666 10.848.588 36.195.075 46.194.891 810.441 1.074.327 212.544 270.924
ZONA ORIENTE LIMON 6.126.058 7.725.517 3.290.676 4.331.426 4.490.932 5.635.793 547.495 714.650 38.252 48.129
MACAS 7.697.241 9.621.552 50.032 62.540 7.562.539 9.453.174 16.164 20.205 68.505 85.632
SUCUA 6.343.027 7.999.134 1.677.131 2.207.561 5.985.181 7.510.967 17.211 22.466 5.823 7.327
MENDEZ 6.202.083 7.821.392 1.777.958 2.340.277 5.525.288 6.933.834 25.160 32.841 24.752 31.143
GUALAQUIZA 3.367.131 4.246.259 1.040.231 1.369.227 3.178.346 3.988.593 14.190 18.522 5.830 7.336
29.735.540 37.413.853 7.836.028 10.311.032 26.742.286 33.522.361 620.220 808.685 143.162 179.566
TOTAL 191.000.000 248.300.000 29.032.000 37.741.600 156.620.000 203.606.000 3.438.000 4.469.400 1.910.000 2.483.000
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAAR
TOTAL ZONA CUENCA
OFICINA/RUBRO
Activos Liquidos e inversiones Cartera Activos Fijos Otros activos



31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011
ZONA CAAR CAAR 10.910.119 13.113.593 5.777.345 7.294.171 5.430.395 7.424.679 128.971 162.937 - - 190 71.448
EL TAMBO 3.019.703 4.646.878 1.535.787 2.150.102 1.450.758 1.768.061 32.830 45.962 - - 328 71.279
LA TRONCAL 6.866.166 9.890.661 5.495.070 7.693.098 1.314.378 1.840.129 82.200 115.080 80.556 112.778 106.038 - 13.528
SUSCAL 3.722.309 5.303.146 1.833.138 2.474.736 1.847.453 2.494.062 40.900 55.215 - - 818 29.142
24.518.297 32.954.279 14.641.341 19.612.107 10.042.984 13.526.930 284.901 379.194 80.556 112.778 104.702 - 185.396
ZONA CUENCA AZOGUES 5.637.870 8.030.418 3.183.355 4.297.529 1.937.810 2.353.044 66.500 89.775 - - 450.205 134.683
CUENCA 16.968.245 21.757.197 10.391.288 14.127.445 6.481.779 9.607.402 186.093 253.242 - - 123.364 222.584
EL VALLE 2.545.319 3.289.435 1.327.969 1.676.624 437.934 400.520 29.233 36.932 388.795 411.785 16.968 90.551
RICAURTE 3.122.350 4.790.583 1.330.000 1.862.000 560.000 521.000 35.000 49.000 1.190.000 1.666.000 7.350 72.306
TOTORACOCHA 4.500.171 7.619.567 2.249.186 3.598.698 582.089 668.343 44.984 71.974 1.300.030 2.080.047 323.883 125.333
YANUNCAY 2.719.626 4.770.695 938.574 1.501.718 350.805 298.288 27.300 43.680 1.316.406 2.106.250 86.541 85.687
35.493.581 50.257.894 19.420.372 27.064.014 10.350.417 13.848.596 389.110 544.602 4.195.231 6.264.081 1.008.311 731.144
ZONA PAUTE GUALACEO 11.946.326 13.905.711 7.357.858 9.075.266 5.070.235 6.968.960 144.020 177.751 - - 424 29.498
CHORDELEG 3.092.643 4.594.361 1.604.741 2.166.400 1.453.498 1.699.222 34.064 45.986 - - 341 71.279
SIGSIG 15.335.280 19.895.099 8.234.040 10.457.231 6.920.700 8.526.289 177.000 224.790 - - 3.540 71.701
PALMAS 3.139.950 4.501.228 1.487.108 1.933.240 927.626 942.914 34.600 44.980 622.800 809.640 67.816 80.435
PAUTE 18.472.961 21.161.426 10.609.860 12.880.238 8.467.028 11.238.897 208.942 253.818 - - 6.156 77.971
51.987.160 64.057.826 29.293.606 36.512.375 22.839.088 29.376.283 598.625 747.325 622.800 809.640 78.277 330.885
ZONA JUBONES NABON 5.840.527 7.058.449 3.702.676 4.674.803 1.735.977 2.442.437 67.964 85.864 345.778 366.354 - 29.026
PUCARA 2.487.960 3.109.683 1.302.442 1.581.148 707.718 741.797 27.995 34.007 248.180 252.834 11.507 83.829
PASAJE 6.231.028 7.798.545 4.519.312 5.925.300 743.881 1.086.859 68.668 90.089 676.390 744.202 7.284 37.638
OA 4.706.554 5.726.639 3.206.415 4.048.250 1.659.069 2.334.231 70.877 89.544 - - 10.442 40.915
SAN FERNANDO 1.322.560 2.204.749 755.040 1.019.304 435.520 324.952 16.000 21.600 50.560 68.256 65.440 80.455
SANTA ISABEL 6.869.490 8.678.325 4.061.229 5.324.704 3.059.292 4.254.198 84.146 110.397 - - - 71.231
SARAGURO 3.223.850 4.513.583 1.427.650 1.813.116 407.050 253.954 35.000 44.450 1.353.450 1.718.882 700 71.324
30.681.969 39.089.973 18.974.765 24.386.625 8.748.506 11.438.428 370.650 475.951 2.674.358 3.150.528 95.372 414.419
ZONA ORIENTE LIMON 4.452.445 5.529.286 3.057.692 3.860.480 1.439.629 1.809.858 52.138 65.870 - - 29.265 104.553
MACAS 6.721.231 8.820.832 4.205.003 5.256.254 1.094.548 1.105.185 76.972 96.216 876.716 1.095.895 467.992 132.304
SUCUA 4.715.299 5.837.999 2.698.373 3.406.823 932.837 1.096.826 55.350 69.927 517.946 548.766 40.934 117.839
MENDEZ 4.466.939 5.546.309 2.005.675 2.532.259 668.703 725.202 52.592 66.442 768.767 814.513 62.603 142.512
GUALAQUIZA 2.751.079 3.430.003 1.203.174 1.519.064 228.289 321.192 29.662 37.473 577.626 611.998 40.945 75.647
23.106.993 29.164.428 13.169.916 16.574.879 4.364.005 5.058.263 266.714 335.928 2.741.055 3.071.172 641.741 572.855
TOTAL 165.788.000 215.524.400 95.500.000 124.150.000 56.345.000 73.248.500 1.910.000 2.483.000 10.314.000 13.408.200 1.719.000 2.234.700
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
A la vista A plazo A JA
TOTAL ZONA CAAR
TOTAL ZONA CUENCA
Pasivos Otros pasivos
OFICINA/RUBRO
Prestamos



31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011
ZONA CAAR CAAR 2.016.823 1.842.547 424.432 253.246 1.448.962 1.585.061 90.194 124.306
EL TAMBO 263.297 488.181 47.932 167.932 166.120 215.365 49.245 104.884
LA TRONCAL 1.353.834 1.606.776 267.972 297.972 860.634 1.085.862 225.228 222.942
SUSCAL 367.691 456.239 78.119 108.119 256.443 289.572 33.129 58.548
4.001.644 4.393.743 818.455 827.269 2.732.159 3.175.860 397.796 510.680
ZONA CUENCA AZOGUES 1.012.130 1.326.660 160.930 280.930 696.255 851.200 154.945 194.530
CUENCA 1.477.584 1.497.356 296.573 190.421 1.065.414 1.179.723 83.060 197.925
EL VALLE 372.034 472.599 57.831 73.136 236.494 318.998 88.299 74.847
RICAURTE 524.163 573.000 145.650 175.650 322.000 322.000 56.513 75.350
TOTORACOCHA 61.628 275.589 26.990 146.990 29.689 34.637 4.948 93.961
YANUNCAY 10.374 96.786 19.383 139.383 11.739 9.009 - 20.748 - 33.588 -
3.457.913 4.241.991 707.358 1.006.510 2.361.590 2.697.549 367.017 603.026
ZONA PAUTE GUALACEO 2.530.574 2.369.577 540.123 276.542 1.535.536 1.978.978 460.733 283.420
CHORDELEG 313.727 522.984 43.942 163.942 219.370 269.785 50.414 89.258
SIGSIG 2.364.720 2.842.548 638.970 758.970 1.571.760 1.725.750 153.990 357.828
PALMAS 319.704 513.694 34.946 154.946 229.052 284.758 55.706 73.990
PAUTE 2.329.739 2.192.194 491.711 286.300 1.590.193 1.829.132 208.300 210.754
7.858.463 8.440.996 1.749.693 1.640.700 5.145.911 6.088.403 929.143 1.015.249
ZONA JUBONES NABON 1.676.733 1.583.860 304.593 160.827 1.071.062 1.380.548 321.586 193.226
PUCARA 297.007 1.515.403 26.248 57.619 216.660 280.572 66.648 55.111
PASAJE 577.600 618.328 71.464 46.291 386.136 519.085 142.022 116.850
OA 1.631.151 1.520.533 265.813 141.774 1.077.191 1.382.678 316.385 169.907
SAN FERNANDO 277.440 447.171 35.520 155.520 208.800 241.920 33.120 49.731
SANTA ISABEL 1.608.285 1.607.967 336.879 210.231 1.004.395 1.266.035 266.688 203.491
SARAGURO 276.150 450.681 106.750 226.750 148.050 169.400 21.350 54.531
6.344.365 7.743.943 1.147.267 999.012 4.112.293 5.240.238 1.167.798 842.847
ZONA ORIENTE LIMON 766.137 776.250 118.789 103.084 577.233 657.314 67.494 65.410
MACAS 976.010 1.324.130 157.793 277.793 615.010 818.217 203.207 228.119
SUCUA 826.699 887.510 126.624 106.934 553.901 711.297 163.068 119.864
MENDEZ 801.238 810.603 122.779 105.045 565.648 689.317 121.293 70.894
GUALAQUIZA 179.530 190.395 17.242 19.652 144.255 167.806 21.185 21.470
3.549.614 3.988.887 543.228 612.508 2.456.046 3.043.951 576.247 505.758
TOTAL 25.212.000 28.809.560 4.966.000 5.086.000 16.808.000 20.246.000 3.438.000 3.477.560
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAAR
TOTAL ZONA CUENCA
Patrimonio Reservas utilidades Capital social
OFICINA/RUBRO


Financieros Liquidos Tesoreria Cartera
31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011
ZONA CAAR CAAR 129.162 6.103 72.789 86.033
EL TAMBO 52.559 4.884 959 51.293
LA TRONCAL 128.941 3.115 - 128.745
SUSCAL 52.313 2.395 14.603 37.560
362.975 16.497 88.351 303.631
ZONA CUENCA AZOGUES 88.635 413 6.135 82.087
CUENCA 222.794 4.618 55.513 208.954
EL VALLE 44.017 3.290 - 50.602
RICAURTE 56.947 2.009 - 56.821
TOTORACOCHA 84.556 6.818 - 84.127
YANUNCAY 49.464 2.556 - 49.303
546.413 19.702 61.647 531.894
ZONA PAUTE GUALACEO 164.327 4.948 33.080 160.836
CHORDELEG 49.259 2.086 6.171 42.957
SIGSIG 213.166 6.710 37.135 175.609
PALMAS 47.262 2.864 - 47.082
PAUTE 205.046 7.323 92.966 156.145
679.060 23.932 169.353 582.629
ZONA JUBONES NABON 92.492 1.217 2.912 104.130
PUCARA 35.272 2.754 - 40.542
PASAJE 95.746 2.554 - 110.317
OA 86.512 1.360 3.037 97.116
SAN FERNANDO 24.027 1.530 - 23.931
SANTA ISABEL 110.305 7.041 15.912 113.177
SARAGURO 48.735 2.813 - 48.558
493.089 19.268 21.861 537.771
ZONA ORIENTE LIMON 60.221 6.435 5.691 64.228
MACAS 109.155 156 - 108.999
SUCUA 74.483 3.363 - 85.744
MENDEZ 67.707 3.464 - 77.922
GUALAQUIZA 39.359 2.105 - 45.292
350.926 15.523 5.691 382.185
TOTAL 2.432.464 94.923 346.903 2.338.110
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAAR
TOTAL ZONA CUENCA
INGRESOS
OFICINA/RUBRO



Financieros A la vista A plazo A JA Prestamos
MARGEN
FINANCIERO Provisiones Gastos operativos
UTILIDAD
OPERATIVA
31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011 31/12/2011
ZONA CAAR CAAR 63.983 24.313 40.780 1.086 - 66.317 2.622 45.317 18.295
EL TAMBO 17.050 7.167 9.577 306 - 35.508 1.309 18.538 15.662
LA TRONCAL 37.590 25.644 10.427 767 752 91.351 8.875 48.525 33.950
SUSCAL 22.750 8.249 14.133 368 - 29.563 679 20.061 8.823
141.373 65.372 74.918 2.528 752 222.739 13.485 132.442 76.729
ZONA CUENCA AZOGUES 27.669 14.325 12.746 599 - 60.966 6.827 24.314 29.824
CUENCA 97.333 47.102 52.768 1.688 - 126.131 29.736 71.013 30.080
EL VALLE 13.649 5.588 2.103 246 3.740 29.967 4.041 14.699 11.035
RICAURTE 19.629 6.207 2.822 327 10.274 37.318 4.522 20.784 12.012
TOTORACOCHA 28.923 11.996 3.620 480 12.827 55.633 10.122 29.989 15.522
YANUNCAY 19.901 5.006 1.616 291 12.989 29.562 10.936 23.478 4.852 -
207.104 90.224 75.674 3.630 39.829 339.577 66.184 184.278 93.621
ZONA PAUTE GUALACEO 66.994 30.249 38.277 1.185 - 97.385 2.178 51.852 40.121
CHORDELEG 16.732 7.221 9.204 307 - 32.527 783 17.781 13.963
SIGSIG 82.540 34.857 46.184 1.499 - 130.626 10.211 67.062 53.352
PALMAS 16.844 6.444 5.107 300 4.993 30.418 2.187 16.718 11.514
PAUTE 99.768 42.932 59.007 1.692 - 106.909 5.786 70.796 30.268
282.879 121.704 157.780 4.982 4.993 397.865 21.144 224.209 149.218
ZONA JUBONES NABON 34.146 15.582 13.415 572 3.601 58.031 2.351 25.528 27.594
PUCARA 12.732 5.270 3.895 227 2.299 22.392 1.875 12.122 8.105
PASAJE 36.694 19.750 5.970 601 7.314 58.856 10.319 32.616 16.932
OA 25.706 13.493 12.821 597 - 59.908 7.448 27.194 24.301
SAN FERNANDO 5.723 3.398 1.760 144 421 18.304 569 10.134 7.602
SANTA ISABEL 39.226 17.748 22.336 736 - 70.559 5.604 33.174 29.883
SARAGURO 18.315 6.044 1.376 296 10.600 30.420 4.807 17.039 8.573
172.542 81.285 61.572 3.173 24.234 318.470 32.974 157.807 122.991
ZONA ORIENTE LIMON 21.662 12.868 9.502 439 - 38.299 4.382 24.743 9.746
MACAS 30.907 17.521 5.986 641 6.758 78.249 7.641 36.802 33.805
SUCUA 24.841 11.356 5.759 466 4.989 49.131 6.553 24.925 17.462
MENDEZ 24.217 8.440 3.807 443 7.405 43.185 11.141 23.258 10.494
GUALAQUIZA 16.599 5.063 1.764 250 6.015 22.826 6.167 15.064 3.073
118.226 55.248 26.819 2.240 25.167 231.689 35.884 124.793 74.581
TOTAL 922.124 413.833 396.763 16.553 94.975 1.510.339 169.672 823.528 517.139
TOTAL ZONA PAUTE
TOTAL ZONA JUBONES
TOTAL ZONA ORIENTE
TOTAL ZONA CAAR
TOTAL ZONA CUENCA
COSTOS
OFICINA/RUBRO


GLOSARIO

Activo.- Parte del balance que recoge los bienes y
derechos propiedad de la sociedad y que son susceptibles de valoracin
monetaria. Contraparte del Pasivo en el balance.
26

Pasivo.- Junto con el activo y el PN es uno de los
grandes grupos de cuentas del Balance o Estado Patrimonial. Expone
todos los rubros y cuentas representativas de deudas a favor de
terceros. Incluye las obligaciones de entregar dinero o bienes o prestar
servicios. Conjunto de deudas y cargos que gravan un patrimonio.
Comprende todos los derechos contingentes o ciertos que a la fecha de
cierre de Balance los terceros han adquirido o pueden llegar a adquirir
contra la sociedad. Compuesto por: deudas y previsiones.
27

Patrimonio.- Conjunto de bienes y derechos que le
pertenece a una persona o empresa menos las obligaciones contradas.
Conjunto abstracto de bienes y de deudas de una persona.
28

Ingresos.- Dinero o valor representativo de ste
ganado o devengado. Resultado positivo. Contablemente, es el aumento
del patrimonio por ganancia o producto, an cuando no haya sido
percibido en efectivo. Puede existir ingreso sin entrada, por ello no son
sinnimos aunque se los utilice como tales. Puede ser correlativo a una
entrada de dinero o no. El producido en virtud de la actividad principal de
la empresa sin considerar su percepcin. Recaudacin.
29

26
Diccionario de Contabilidad y Finanzas, Edit. CULTURAL S.A. MADRID ESPAA, Edicin 1999.
27
BACH J.R. Y VITALE A.M., Enciclopedia de Contabilidad Economa Finanzas y Direccin de Empresas, Edit. Banch para los
pases de hablas Castellana. IV Plan. Zap.

28
GRECO, O, Diccionario Contable, VALLETTA EDICIONES S.R.L. Edit. SEGUNDA EDICION

29



Costos.- Gasto que produce la elaboracin de una
producto a lo prestacin de un servicio. Se utiliza a veces, como
sinnimo de precio.
30

Socios.- Denominacin a quien est asociado a otro
para un fin cualquiera.
31

Bancos Pblicos y Privados.- Es una institucin de
innegable influencia en la vida econmica de las naciones, en los
tiempos modernos, que cumple una funcin de primordial importancia: la
de servir de intermediario entre la oferta y la demanda de capitales.
Tiene operaciones pasiva (que corresponde a la recoleccin de fondos),
activa (en la cual en Banco dispone del dinero que se le ha entregado en
custodia y obtiene un beneficio que es, en realidad el objetivo del
comercio bancario).
32

Cooperativas de Ahorro y Crdito.- Asociacin de
personas fsicas o jurdicas que realizan ciertas actividades econmicas
que se basan en el trato igualitario de sus miembros. Tienen como regla
general un tratamiento fiscal muy favorable.
33

Rendimientos.- Beneficio que genera una inversin. Su
medicin se efecta de modo porcentual mediante la razn entre el
primero y el segundo. Renta que surge de un activo expuesta como un
porcentaje de un precio de mercado.
34

30

31

32

33
34



Crecimiento.- Incremento de una variable econmica
determinada y significativa a lo largo de un tiempo, que nos indica el
ritmo de expansin en una economa en ese perodo.
35

Morosidad.- Deudor que habiendo cumplido la fecha
de vencimiento de un crdito no ha satisfecho el pago de la cantidad
debida por tal concepto.
36

Variacin de las cuentas.- Diferencia entre las
partidas correspondientes de Balances Generales comparativos, o de
los Estado de Prdidas y Ganancias y otros estados de las operaciones.
Diferencia entre los elementos del costo estndar y el costo real.
Desviacin.
37

Competencia.-Disputa o contienda por la conquista de
un mercado. Cuando en un mercado existe un gran nmero de oferentes
y de demandantes y en el que ninguna empresa puede alterar el precio
de mercado. Concurso de precios y ofertas.
38

Madurez.- Etapa en la vida de un producto en la que
ste alcanza su mayor nivel de ventas, siendo imposible el incremento
de las mismas sin acometer cambios importantes en l. Los costes
disminuyen, los beneficios se estabilizan y las ventas del producto no
modificado irn languideciendo paulatinamente.
39

Incidencia de la Pobreza de Consumo.- Nmero de personas pobres
expresado como porcentaje del total de la poblacin en un determinado
ao.

35

36

37
38

39


Se define como "pobres" a aquellas personas que pertenecen a hogares
cuyo consumo per cpita, en un perodo determinado, es inferior al valor
de la lnea de pobreza. La lnea de pobreza es el equivalente monetario
del costo de una canasta bsica de bienes y servicios por persona por
perodo de tiempo (generalmente, quincena o mes).
40

Tasa Global de Ocupacin.- Este indicador mide el nivel de generacin
de empleo de una sociedad. Es un indicador directo de la demanda
laboral. Indica que proporcin del total de personas activas (v. Poblacin
econmicamente activa) est efectivamente ocupada.
41

Poblacin econmicamente activa (PEA).- La PEA es el principal
indicador de la oferta de mano de obra en una sociedad. Las personas
econmicamente activas son todas aquellas que, teniendo edad para
trabajar (v. Poblacin en edad de trabajar), estn en capacidad y
disponibilidad para dedicarse a la produccin de bienes y servicios
econmicos en un determinado momento. Incluye a las personas que
trabajan o tienen trabajo (ocupados) y a aquellas que no tienen empleo
pero estn dispuestas a trabajar (desocupados). Son inactivos en
cambio, quienes no estn en disponibilidad de trabajar ya sea por edad,
incapacidad o decisin propia.

Se trata de un concepto restringido que, si bien comprende, por ejemplo,
a las fuerzas armadas, a los desempleados y, en ciertos casos, a los
trabajadores familiares no remunerados, no incluye a quienes se ocupan
de las tareas del hogar. Ello hace que en el Ecuador, como en la
mayora de los pases, las cifras sobre la fuerza laboral reflejen una
subestimacin considerable de la participacin de las mujeres.
42

40
http://www.siise.gov.ec/PageWebs/POBREZA/ficpob_P13.htm

41
http://www.siise.gov.ec/PageWebs/Empleo/ficemp_T31.htm

42



BIBLIOGRAFIA
LIBROS

BACH, VITALE, J.R. Y A.M., Enciclopedia de Contabilidad Economa
Finanzas y Direccin de Empresas, Edit. Banch para los

DICCIONARIO DE CONTABILIDAD Y FINANZAS, Edit. Cultural S.A. Madrid
Espaa, Edicin 1999.
GRECO, O, Diccionario Contable, Valletta Ediciones S.R.L. Edit. Segunda
Edicin.

KOONTZ, WEHRICH, Harold, Heinz, Administracin, Edit.McGRAW-
HILL/Interamericana de Mxico S.A. de C.V.,
Novena Edicin.

CHIAVENATO, Idalberto, Comportamiento Organizacional, Edit, Edamsa,
2004, Mxico.

MARCHAN, ORELLANA, Gladis Lorena Y Juan Carlos, Fundamentos tericos
de la Calificacin de los Bancos Privados del
Ecuador, TCON 432, 2010.

ROBINS, DECENZO, Stephen, David, Fundamentos de Administracin,
Edit. Pearson Education, Mxico 2002, Tercera
Edicin.

DOCUMENTOS
COAC. J.A., Estados Financieros, 2008, 2009 y 31-08-2010
COAC. J.A., Balance General, 2009 y 31-08-2010
COAC. J.A., Balance General, 2008, 2009 y 31-08-2010


COAC. J.A., Estados De Resultados, 2008, 2009 y 31-08-2010
COAC.J.A., Manual para Socios.
COAC.J.A., Plan Estratgico 2009-2013.

INTERNET
http://www.bancoautro.fin.ec
http://www.coopjep.fin.ec
http://es.mimi.hu/economia/presupuesto.html

http://es.wikipedia.org/wiki/Benchmarking"

http://es.wikipedia.org/wiki/Presupuesto#El_proceso_presupuestario_en_las_organ
izaciones

http://www.auladeeconomia.com/mercados3.htm

http://www.bscconsultores.cl/Presentaciondvd.ppt
http://www.ecofin.ull.es/users/ipinillo/tema%205%20gestion.PDF
http://www.eurosocialfiscal.org/.../20080111_120128_Planificacion_presupuest
aria_y_de_inversiones.pdf

http://www.jardinazuayo.fin.ec

http://www.monografias.com/trabajos14/control/control.shtml#def

http://www.monografias.com/trabajos21/presupuesto/presupuesto.shtml


http://www.siise.gov.ec/PageWebs/POBREZA/ficpob_P13.htm
http://www.superban.gov.ec/practg/sbs_index?vp_art_id=614&vp_tip=2
http://www.unizar.es/does/asignaturas/df9.pdf
http://www.woccu.org/functions/view_document.php?id=Ch_2_3(sp)

Teco 711

Cargado por

Información del documento

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Teco 711

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD DE CUENCA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y ADMINISTRATIVAS

También podría gustarte