Etapa incial

Capital de Trabajo
Maquinaria
Ensamble e instalacion
Vehiculos
Flujo inicial

0
- 100,000,000
- 200,000,000
- 80,000,000
- 380,000,000

160,500,000
72,225,000
22,000,000
20,000,000
16,000,000
30,275,000
8,325,625
57,949,375

171,735,000
77,280,750
22,000,000
20,000,000
16,000,000
36,454,250
10,024,919
62,429,331

53,762,500

57,949,375

62,429,331

53,762,500

57,949,375

62,429,331

53,762,500

57,949,375

62,429,331
valor futuro

Etapa Operacional
Ventas
150,000,000
Costos Variables
67,500,000
Costos Fijos
22,000,000
Gastos depresacion Maquinaria
20,000,000
Gastos de depresacion Vehiculos
16,000,000
Utilidad antes de impuesto
24,500,000
Impto
27.50%
6,737,500
FLUJO OPERACIONAL
**=UAI-IMPUESTOS+53,762,500
GTS DPR

Etapa Terminal
Capital de trabajo
Maquinaria
Vehiculos
Flujo termina

-22.50%

Flujo neto Efectivo

- 380,000,000

FLUJO INICIAL
FLUJO OPERACIONAL
FLIJO TERMINAL
FNE

- 380,000,000

Valor presente (VP)

Valor presente neto (VPN)
VNA
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Periodo de Recuperacion (PR)

- 380,000,000
valor presente

128,084,669

50,719,340
51,574,737
52,416,870
a pesos de hoy el proyecto generaria esta utilidad

12.40%
- 326,237,500 - 268,288,125 - 205,858,794
por recuperar
a valores corriente termino de recuperar en quinto periodo

PR
5.90
LOS 4 AOS 3 MESES SE RECUPERA EL DINERO
PRD (PERIDO DE RECUPERACION DESCONTADO) - 329,280,660 - 277,705,923 - 225,289,053
PRD (PERIDO DE RECUPERACION DESCONTADO)
7.10
AOS
SIEMPRE DA POR ENCIMA AL DE PR SIMPLE

Ventas
Primer ao

150,000,000

150,000,000

Valor de Salvamiento
Maquinaria

Segundo
Tercer
Cuarto
quinto
sexto
septimo
octavo

160,500,000
171,735,000
183,756,450
196,619,402
210,382,760
225,109,553
240,867,221

impuestos
costos variables
Costos Fijos

28%
45%
22,000,000

Valor Mercado
Vehiculo
Maquinaria

5,000,000
35,000,000

Depresiacion
Maquinaria
Edificaciones
Vehiculos

K= Tasa Requerida

1
10%
5%
20%

6%

Valor libros
Valor Depresacion
Valor Neto libros
Valor Comercial
Perdida
Impto 25%
Valor Salvamiento

200,000,000
160,000,000
40,000,000
35,000,000
5,000,000
1,250,000
36,250,000

50%

2
10%
5%
20%

3
10%
5%
20%

4
10%
5%
20%

183,756,450
82,690,403
22,000,000
20,000,000
16,000,000
43,066,048
11,843,163
67,222,884

196,619,402
88,478,731
22,000,000
20,000,000
16,000,000
50,140,671
13,788,684
72,351,986

210,382,760
94,672,242
22,000,000
20,000,000

225,109,553
101,299,299
22,000,000
20,000,000

240,867,221
108,390,250
22,000,000
20,000,000

73,710,518
20,270,392
73,440,125

81,810,254
22,497,820
79,312,434

90,476,972
24,881,167
85,595,805

100,000,000
36,250,000
3,750,000
140,000,000
67,222,884

72,351,986

73,440,125

79,312,434

225,595,805

67,222,884

72,351,986

73,440,125

79,312,434

67,222,884

72,351,986

73,440,125

79,312,434

85,595,805
140,000,000
225,595,805

53,246,821

54,065,613

51,772,390

52,747,299

141,541,599

- 138,635,909

- 66,283,923

7,156,202

86,468,637

312,064,441

66,204,228

- 13,456,930

128,084,669

valor futuro

uperar en quinto periodo

- 172,042,232
ENCIMA AL DE PR SIMPLE

- 117,976,619

vehiculos

118,369,271

Valor libros
80,000,000
Valor Depresacion 80,000,000
Valor Neto libros
Valor Comercial
5,000,000
Utilidad
5,000,000
Impto 25%
1,250,000
Valor Salvamiento 3,750,000

5
10%
5%
20%

6
10%
5%

7
10%
5%

8 Total
10%
5%

80%
40%
100%

Etapa incial
Capital de Trabajo
Maquinaria
Ensamble e instalacion
Terrenos
Flujo inicial

0
- 120,000,000
- 320,000,000
- 440,000,000

Etapa Operacional
Ventas
Costos Variables
Costos Fijos
Gastos depresacion Maquinaria
Gastos depresacion Bodega
Gastos de depresacion Vehiculos
Utilidad antes de impuesto
Impto 25%
Flujo Operacional

200,000,000
104,000,000
27,000,000
69,000,000
17,250,000
51,750,000

204,000,000
106,080,000
27,000,000
70,920,000
17,730,000
53,190,000

208,080,000
108,201,600
27,000,000
72,878,400
18,219,600
54,658,800

51,750,000

53,190,000

54,658,800

51,750,000

53,190,000

54,658,800

51,750,000

53,190,000

54,658,800
valor futuro

Etapa Terminal
Capital de trabajo
Maquinaria
Terrenos
Flujo termina
Flujo neto Efectivo

- 440,000,000

FLUJO INICIAL
FLUJO OPERACIONAL
FLIJO TERMINAL
FNE

- 440,000,000

Valor presente (VP)

Valor presente neto (VPN)
VNA
Tasa Interna de Retorno (TIR)
Periodo de Recuperacion (PR)

- 440,000,000
valor presente

121,735,542

47,916,667
45,601,852
43,389,918
a pesos de hoy el proyecto generaria esta utilidad

12.74%
- 388,250,000 - 335,060,000 - 280,401,200
por recuperar
a valores corriente termino de recuperar en quinto periodo

PR
7.09
LOS 4 AOS 3 MESES SE RECUPERA EL DINERO
PRD (PERIDO DE RECUPERACION DESCONTADO) - 392,083,333 - 346,481,481 - 303,091,564
PRD (PERIDO DE RECUPERACION DESCONTADO)
7.55
AOS
SIEMPRE DA POR ENCIMA AL DE PR SIMPLE

Ventas

Primer ao
Segundo
Tercer
Cuarto
quinto
sexto
septimo
octavo

200,000,000
204,000,000
208,080,000
212,241,600
216,486,432
220,816,161
225,232,484
229,737,134

costos variables
Costos Fijos

52%
27,000,000

Valor Mercado
Terrenos
Maquinaria

32,000,000
-

K= Tasa Requerida

8%

212,241,600
110,365,632
27,000,000
74,875,968
18,718,992
56,156,976

216,486,432
112,572,945
27,000,000
76,913,487
19,228,372
57,685,116

220,816,161
114,824,404
27,000,000
78,991,757
19,747,939
59,243,818

225,232,484
117,120,892
27,000,000
81,111,592
20,277,898
60,833,694

229,737,134
119,463,309
27,000,000
83,273,824
20,818,456
62,455,368

120,000,000
320,000,000
440,000,000
56,156,976

57,685,116

59,243,818

60,833,694

502,455,368

56,156,976

57,685,116

59,243,818

60,833,694

56,156,976

57,685,116

59,243,818

60,833,694

62,455,368
440,000,000
502,455,368

41,277,054

39,259,520

37,333,655

35,495,876

271,461,001

- 224,244,224

- 166,559,108

- 107,315,291

- 46,481,596

455,973,772

- 222,554,990

- 185,221,335

- 149,725,459

121,735,542

valor futuro

uperar en quinto periodo

- 261,814,510
ENCIMA AL DE PR SIMPLE

151,991,257

CUADRO DE SENSIBILIDAD
VENTAS
150,000,000
165,000,000
10%
184,238,734 Valor presente neto (VPN)
Basico
135,969,264 Valor presente neto (VPN)
-10%
87,699,793 Valor presente neto
(135,000,000)
(VPN)
(48,269,471)
Difere
48,269,471
% variacion VPN
35.50
Grado de apalancamiento GA
3.55
% permitido de disminucion
28.17%
Punto Po
107,746,813
42,253,187

IMPUESTOS

10%
Basico
-10%
Difere
% variacion VPN
Grado de apalancamiento GA
% permitido de aumento
Punto Po

25%
128,084,669
135,969,264
143,853,858
7,884,594
(7,884,594)
5.80
0.58
172.45%
68%

costos variable

10%
Basico
-10%
Difere
% variacion VPN
Grado de apalancamiento GA
% permitido de aumento
Punto Po

25%
67,500,000
143,853,858
(67,500,000)
(143,853,858)
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!

12,808,467
140,893,136

2,960,722