NEC No.

23: Utilidades por Accin

UTILIDADES POR ACCIN
NEC 23
Nor!a Ec"atoriana de Conta#ilidad 23
Corporacin Edi$%#aco C&a. Ltda.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
Instr"cciones de U#icacin:
NEC: La informacin referente al contenido de la NEC 23 (Norma
Ecuatoriana de Contabilidad 23). Siguiendo las instrucciones de la seccin
NDICE !roceda a grabar el contenido del CD en el disco duro de su
com!utador.
"#tulo general de la obra$ Act"ali'acin Conta#le
"#tulo de %sta norma$ NEC 23 : Utilidades por Accin
& International Accounting Standard Committee
Original en ingls: International Accounting Standard
& Adopcin y Adaptacin: Federacin Nacional de Contadores del Ecuador
Base legal:
Registros Oficiales No: !" del "#$"%$%%& y !' del "%$"%$%%
Resoluciones : FNCE$"($"%$% y FNCE$"!$")$%% *Federacin Nacional de Contadores+
*Superintendencia de Bancos+
"&,&ICI *Superintendencia de Compa-.as+
*Ser/icio de Rentas Internas+
International 'ederation (f )ccountants
International )ccounting Standards Committee
*rimera Edicin $ En +ecurso Inform,tico 2--2
Revisin y Edicin: Corporacin Edi$01aco C.a& 2tda&
Revisin Tcnica: 3eo/anny Crdo/a 4&
Textos: 5argot6 Coronado 7 8 9/ette
:;e<&
"ira.e$ /.--- co!ias Editado en Ecuador
Derec0os reser1ados. *ro0ibida la re!roduccin total o !arcial de la (bra !or cual2uier medio$
fotomec,nico inform,tico o audio1isual sin la autori3acin escrita de los !ro!ietarios de los
Derec0os Intelectuales.
IS4N566785695--659 +egistro Nacional de Derec0os de )utor$
--69-8
Corporacin Edi$%#aco C&a. Ltda.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
ACERCA DE ESTA EDICIN:
En la presente edicin= Corporacin Edi$01aco C.a& 2tda&= ofrece el contenido de la
Norma Ecuatoriana de Conta1ilidad No&': Utilidades por Accin= conforme a los
te>tos originales del Instituto de In/estigaciones Conta1les del Ecuador= rgano tcnico
de la Federacin Nacional de Contadores&
Se 6a rediagramado .ntegramente la presentacin del te>to= para facilitar la utili<acin
y comprensin del mismo= y se 6an corregido errores tipogr;ficos&
:ara las siguientes ediciones se tiene pre/isto incluir un /alor agregado= pues incluir;n
un cuadro comparati/o de las diferencias importantes respecto a las NIC y se an6ela
incluir e?ercicios de aplicacin&
Corporacin Edi$%#aco C&a. Ltda.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
El EditorCONTENIDO
P(rra)os P(*inas
Utilidades por Accin
O1?eti/o
(
Alcance
($# ($
Empresas cuyas Acciones se coti<an en 1olsa
$@ (
Empresas cuyas Acciones no se coti<an en 1olsa
A$#
Befiniciones
!$(" $'
5edicin
(($@' '$(!
Ctilidades 1;sicas por accin
(($@ '
Ctilidades B;sicas
($(@ '$@
:or accin B;sica
(A$@ @$%
Ctilidades diluidas por accin
A$# %
Ctilidades Biluidas
!$% ("$((
:or accin Biluida
'"$') (($(@
Acciones ordinarias :otencialmente Biluti/as
'%$@' (@$(#
Reesta1lecimiento
@@$@! (#$(!
:resentacin @)$@% ()
Re/elacin A"$A' ($(%
Fec6a Efecti/a A@ (%
4
NEC No. 23: Utilidades por Accin
UTILIDADES POR ACCIN
Esta Norma= 6a sido desarrollada con referencia a la Norma Internacional de
Conta1ilidad NIC ''& 2a Norma se muestra en tipo cursi/o= y de1e ser le.da en el
conte>to de la gu.a de implantacin de esta Norma& No se intenta Due las Normas
Ecuatorianas de Conta1ilidad se apliDuen a partidas inmateriales&
O#+eti,o
El ob.eti1o de esta Norma es se:alar !rinci!ios !ara la determinacin ; !resentacin de
las utilidades !or accin !ara me.orar las com!araciones del rendimiento entre
diferentes em!resas en el mismo !er#odo ; entre diferentes !er#odos contables !ara la
misma em!resa. El enfo2ue de esta Norma est, en el c,lculo de denominador de las
utilidades !or accin. Sin embargo la informacin de las utilidades !or accin tiene
limitaciones debido a las diferentes !ol#ticas contables 2ue se utili3an !ara la
determinacin de las <utilidades= un denominador determinado en forma consistente
aumenta el 1alor de la informacin financiera.
Alcance
E!presas c"-as acciones se coti'an en #olsa:
.. Esta Nor!a no especi)ica el trata!iento de los e)ectos tri#"tarios por c"anto ri*e
la nor!ati,a tri#"taria ec"atoriana.
2. Esta Nor!a de#e aplicarse a e!presas c"-as acciones ordinarias
1
o acciones
potencial!ente ordinarias/ se coti'an en )or!a p0#lica - por e!presas 1"e se
2allan en el proceso de e!itir acciones ordinarias o acciones potencial!ente
ordinarias en el !ercado p0#lico de ,alores.
3. C"ando se presentan en )or!a con+"nta los estados )inancieros consolidados -
los estados )inancieros de la !atri'/ la in)or!acin re1"erida para esta Nor!a
tiene 1"e ser presentada 0nica!ente en #ase a la in)or!acin consolidada.
>. Los usuarios de los estados financieros de una matri3 est,n usualmente interesados
en ser informados res!ecto de las o!eraciones del gru!o.
E!presas c"-as acciones no se coti'an en #olsa:
/ Las acciones ordinarias se conocen en nuestro medio tambi%n como acciones comunes ; estos t%rminos
se utili3an en forma indistinta.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
3. Una e!presa 1"e no tiene acciones ordinarias ni acciones potencial!ente
ordinarias 1"e se coti'an en #olsa4 pero 1"e re,ela "tilidades por accin/ de#e
calc"lar - re,elar las "tilidades por accin de ac"erdo con esta Nor!a.
?. @na em!resa 2ue no tiene acciones ordinarias ni acciones !otencialmente ordinarias
2ue se coti3an en bolsa no tiene la obligacin de re1elar las utilidades !or accin.
Sin embargo se mantiene la com!aracin de la informacin financiera entre
em!resas si tales em!resas escogen re1elar las utilidades !or accin ; calculan las
utilidades !or accin segAn los !rinci!ios de esta Norma.
De)iniciones
5. Los si*"ientes t6r!inos se "tili'an en esta Nor!a con los si*ni)icados
especi)icados a contin"acin:
Una accin ordinaria/ es "n instr"!ento de capital 1"e est( s"#ordinado a todas
las otras clases de instr"!entos de capital.
Una accin potencial!ente ordinaria/ es "n instr"!ento )inanciero " otro
contrato 1"e p"ede dar derec2o a s" tenedor a acciones ordinarias.
Certi)icados " opciones/ son instr"!entos )inancieros 1"e le dan a s" poseedor el
derec2o a co!prar acciones ordinarias.
8. Las acciones ordinarias tienen derec0o a !artici!ar en la utilidad neta del !er#odo
des!u%s de 2ue se 0a;an satisfec0o los derec0os in0erentes a otros ti!os de
acciones tales como las acciones !referentes
2
. @na em!resa !uede tener acciones
ordinarias de 1arias clases. Las acciones ordinarias de la misma clase tendr,n los
mismos derec0os !ara recibir di1idendos.
6. E.em!los de acciones !otencialmente ordinarias son$
a) instrumentos de deuda o de ca!ital inclu;endo acciones !referentes 2ue sean
con1ertibles en acciones ordinariasB
b) acciones !or certificados ; o!ciones !ara com!ra de accionesB
c) !lanes de beneficios !ara em!leados 2ue !ermiten 2ue los em!leados reciban
acciones ordinarias como !arte de su remuneracin ; otro ti!o de !lanes !ara
com!ra de accionesB ;
d) acciones 2ue se emitir,n !or la satisfaccin de ciertas condiciones resultantes de
acuerdos contractuales tales como la com!ra de un negocio u otros acti1os.
.7. Los si*"ientes t6r!inos se "tili'an con los si*ni)icados 1"e se especi)icar(n en la
NEC a e!itirse so#re Instr"!entos 8inancieros: E9posicin - presentacin.
2 El t%rmino <!referentes= indica 2ue tiene !referencia con res!ecto a otras.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
Un instr"!ento )inanciero/ es "n contrato 1"e da ori*en tanto a "n acti,o
)inanciero de "na e!presa co!o a "n pasi,o )inanciero o instr"!ento de capital
de otra e!presa.
Un instr"!ento de capital/ es c"al1"ier contrato 1"e e,idencia "n inter6s en los
acti,os netos de "na e!presa desp"6s de ded"cir todos los pasi,os.
:alor ;"sto/ es la cantidad por la c"al "n acti,o p"ede ser interca!#iado o "n
pasi,o p"ede ser co!pensado/ pactada entre partes capaces - "s"al!ente #ien
in)or!adas/ en "na transaccin per!itida.
<edicin
Utilidades Bsicas
3
por accin
... Las "tilidades #(sicas por accin se de#en calc"lar di,idiendo la "tilidad o
p6rdida neta del per&odo atri#"i#le a los accionistas ordinarios para el n0!ero
pro!edio ponderado
4
de acciones ordinarias en circ"lacin d"rante el per&odo.
Utilidades Bsicas
.2. Para calc"lar las "tilidades #(sicas por accin/ la "tilidad o p6rdida neta del
per&odo atri#"i#le a los accionistas ordinarios de#e ser la "tilidad o p6rdida neta
del per&odo desp"6s de ded"cir los di,idendos de las acciones pre)erentes.
/3. "odas las !artidas de ingresos ; gastos 2ue se reconocen en un !er#odo inclu;endo
gastos !or im!uestos !artidas eCtraordinarias e intereses minoritarios se inclu;en
en la determinacin de la utilidad o !%rdida neta del !er#odo (1%ase NEC 9 @tilidad
o !%rdida Neta !or el *er#odo Errores 'undamentales ; Cambios en *ol#ticas
Contables). El monto
5
de la utilidad neta atribuible a los accionistas !referenciales
inclu;endo los di1idendos !referenciales !ara el !er#odo se deduce de la utilidad
neta del !er#odo (no se a:ade a la !%rdida neta del !er#odo) !ara calcular la utilidad
o !%rdida neta del !er#odo atribuible a los accionistas ordinarios.
/>. El monto de di1idendos de acciones !referentes 2ue se deduce de la utilidad neta
del !er#odo es$
a) El monto de cual2uier di1idendo de acciones !referentesB ;
b) D,s el monto total de los di1idendos de acciones !referentes re2ueridos !ara
las acciones !referentes acumulati1as del !er#odo sea 2ue los di1idendos
0a;an sido o no declarados. El monto de di1idendos de acciones !referentes
!ara el !er#odo no inclu;e el monto de di1idendos de acciones !referentes 2ue
3 El t%rmino utilidad !rimaria tiene el mismo significado 2ue utilidades 1;sicas&
> NEmero promedio ponderado= es indicar 2ue se obtiene un nAmero resultante del !romedio !onderado
el cual se utili3a !ara los c,lculosB en nuestro medio se !uede referir al mismo tan solo como el !romedio
!onderado.
9 El t%rmino monto se entiende como el 1alor efecti1o de una cosa.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
0an sido !agados o declarados durante el !er#odo actual !ero referentes a
!er#odos anteriores.
Por Accin Bsica
.3. Para calc"lar las "tilidades por accin #(sicas/ el n0!ero de acciones ordinarias
de#e ser el pro!edio ponderado de acciones ordinarias en circ"lacin d"rante el
per&odo.
/?. El nAmero del !romedio !onderado de acciones ordinarias en circulacin durante el
!er#odo refle.a el 0ec0o de 2ue la cifra del ca!ital de los accionistas !uede 0aber
1ariado durante el !er#odo como resultado de 2ue en un momento determinado
0a;an en circulacin ma;or o menor nAmero de acciones. Es el nAmero de acciones
ordinarias en circulacin al comien3o del !er#odo a.ustado debido al nAmero de
acciones ordinarias recom!radas o emitidas durante el !er#odo multi!licado !or un
factor de !onderacin de tiem!o. El factor de !onderacin de tiem!o es el nAmero
de d#as 2ue las acciones es!ec#ficas est,n en circulacin en !ro!orcin del nAmero
total de d#as del !er#odoB una a!roCimacin ra3onable del !romedio !onderado es
adecuado en muc0as circunstancias.
E.em!lo del NAmero *romedio *onderado de )cciones
Acciones
Emitidas
Acciones en
Cartera
Acciones en
circulacin
/ enero 2-E/ Saldo inicial 2--- 3-- /7--
3/ ma;o 2-E/ Emisin de nue1as
)cciones en
met,lico
8-- 5 29--
/ de diciembre
2-E/
)d2uisicin de
)cciones !ro!ias
5 29- 229-
3/ diciembre
2-E/
Saldo final 28-- 99- 229-
C,lculo del !romedio !onderado$
(/7-- C 9F/2) G (29-- C ?F/2) G (229- C /F/2) - 2/>? acciones o bien
(/7-- C /2F/2) G (8-- C 7F/2) H (29- C /F/2) - 2/>? acciones
NEC No. 23: Utilidades por Accin
/7. En muc0os casos las acciones se inclu;en en el !romedio !onderado de acciones a
!artir de la fec0a en 2ue la a!ortacin es eCigible (lo cual es generalmente la fec0a
de su emisin) !or e.em!lo$
a) las acciones ordinarias emitidas a cambio de dinero se inclu;en cuando se
recibe el efecti1oB
b) las acciones ordinarias 2ue se emiten en base a la rein1ersin 1oluntaria de los
di1idendos sobre las acciones !referentes u ordinarias se inclu;en en la fec0a
de !ago del di1idendoB
c) las acciones ordinarias 2ue se emiten como resultado de la con1ersin de un
instrumento de deuda en acciones ordinarias se inclu;en en la fec0a en 2ue
fenece la acumulacin de inter%sB
d) las acciones ordinarias 2ue se emiten en lugar de inter%s o !rinci!al en otros
instrumentos financieros se inclu;en en la fec0a del 1encimiento de la deudaB
e) las acciones ordinarias 2ue se emiten a cambio del !ago de un !asi1o de la
em!resa se inclu;en en la fec0a del 1encimiento de la deudaB
f) las acciones ordinarias 2ue se emiten !ara la ad2uisicin de un acti1o 2ue no
sea dinero se inclu;en en la fec0a en 2ue la ad2uisicin es reconocidaB ;
g) las acciones ordinarias 2ue se emiten !or la !restacin de ser1icios a la em!resa
se inclu;en a medida 2ue se !resten los ser1icios.
En estos ; otros casos la o!ortunidad de inclusin de las acciones ordinarias es
determinada !or las condiciones ; t%rminos es!ec#ficos 1inculados con su emisin.
Se debe dar es!ecial consideracin a la esencia de cual2uier contrato asociado con
la emisin.
/8. Las acciones ordinarias emitidas como !arte de la contra!artida de la com!ra en
una combinacin de negocios calificada como com!ra se inclu;en en el nAmero
!romedio !onderado de acciones en la fec0a de ad2uisicinB ;a 2ue el ad2uirente
incor!ora los resultados de las o!eraciones del ad2uirido en su estado de resultados
a !artir de la fec0a de ad2uisicin. Las acciones ordinarias emitidas como !arte de
una combinacin de negocios 2ue es una unin de intereses se inclu;en en el
c,lculo del nAmero !romedio !onderado de acciones !ara todos los !er#odos
!resentados !uesto 2ue los estados financieros de la em!resa combinada se
!re!aran como si la entidad combinada siem!re 0ubiese eCistido. *or lo tanto el
nAmero de acciones ordinarias utili3adas !ara el c,lculo de utilidades !or accin
b,sicas en una combinacin de negocios 2ue es una unin de intereses es la suma
del !romedio !onderado del nAmero de acciones de las em!resas combinadas
a.ustado a acciones e2ui1alentes de la em!resa cu;as acciones est,n en circulacin
luego de la combinacin.
/6. Cuando las acciones emitidas est%n !arcialmente desembolsadas se !roceder, a
tratarlas como fracciones de acciones ordinarias totalmente desembolsadas !uesto
2ue tienen derec0o a !artici!ar en el re!arto de di1idendos en la !orcin 2ue la
NEC No. 23: Utilidades por Accin
!arte desembolsada re!resente sobre el total corres!ondiente a una accin ordinaria
2ue 0a;a estado en circulacin durante todo el !er#odo contable.
2-. Las acciones ordinarias 2ue se emitan tras el cum!limiento de ciertas condiciones
(acciones con emisin condicionada) se considerar,n en circulacin ; se com!uta
al calcular las ganancias !or accin b,sicas desde la fec0a en 2ue todas las
condiciones necesarias 0an sido satisfec0as. Las acciones en circulacin 2ue
!ueden retornar a la em!resa ba.o ciertas condiciones (esto es 2ue !uedan ser
ob.eto de re1ocacin !or !arte de la entidad) se tratar,n como acciones con emisin
condicionada.
2.. El pro!edio ponderado de las acciones ordinarias en circ"lacin/ d"rante el
per&odo - pata todos los per&odos de los 1"e se presente in)or!acin )inanciera/
de#e ser a+"stado por el e)ecto de c"ales1"iera operaciones/ distintas de la
con,ersin de acciones ordinarias potenciales/ 1"e 2a-an ca!#iado el n0!ero
de acciones ordinarias en circ"lacin sin "n ca!#io correlati,o en los rec"rsos
de la entidad.
22. Las acciones ordinarias !ueden ser emitidas o el nAmero de acciones en circulacin
!uede ser reducido sin ningAn cambio en los recursos. Los e.em!los inclu;en$
a) @na ca!itali3acin o emisin de utilidades (conocidos en algunos !a#ses como
di1idendos en acciones)B
b) @na reba.a en el !recio conectada con otra emisin !or e.em!lo una reba.a en
el !recio de emisin asociada con la !uesta en circulacin de derec0os de
suscri!cin !ara los accionistas actualesB
c) @na !articin de accin en dos o m,s t#tulos de las acciones eCistentesB ;
d) Concentracin de 1arios t#tulos en uno (!articin in1ersa de acciones).
23. En una ca!itali3acin de beneficios o una emisin gratuita as# como en una
!articin de acciones se !onen a dis!osicin de los accionistas actuales t#tulos 2ue
no eCigen desembolso alguno. *or tanto el nAmero de acciones ordinarias en
circulacin se 1er, aumentado sin 2ue 0a;a un incremento en los recursos. El
nAmero de acciones ordinarias en circulacin antes de la o!eracin en cuestin se
a.ustar, !or el cambio !ro!orcional en el nAmero de acciones ordinarias en
circulacin como si la citada o!eracin 0ubiera ocurrido al !rinci!io del !rimer
!er#odo sobre el 2ue se !resente informacin financiera. *or e.em!lo en una
emisin gratuita en la !ro!orcin dos nue1as !or cada accin antigua el nAmero de
acciones en circulacin antes de la emisin se multi!licar, !or un factor de tres !ara
obtener un nue1o nAmero total de acciones o !or un factor de dos !ara obtener el
nAmero adicional de acciones !uestas en circulacin.
2>. Con res!ecto al a!artado 2/ (b) anterior la emisin de acciones ordinarias en el
momento de e.ercitar o en el de con1ertir las acciones ordinarias !otenciales no
dar, lugar !or lo general al surgimiento de ninguna reba.a en el !recio de las
acciones !uesto 2ue las acciones ordinarias !otenciales se emitir,n normalmente
NEC No. 23: Utilidades por Accin
!or su 1alor com!leto dando lugar as# a un cambio !ro!orcional en los recursos
dis!onibles !ara la em!resa. En una emisin de derec0os de suscri!cin el !recio
de e.ercicio es frecuentemente menor 2ue el 1alor ra3onable de las acciones. *or
tanto tal emisin de derec0os inclu;e una reba.a en el !recio. El nAmero de
acciones ordinarias 2ue se usar,n !ara calcular las ganancias !or accin b,sicas
!ara todos los !er#odos anteriores a la emisin de los derec0os es el nAmero de
acciones ordinarias en circulacin con anterioridad a tal emisin multi!licando !or
el siguiente factor$
alor ra!ona"le por accin anterior al e#ercicio de derec$os
alor ra!ona"le terico de los ex%derec$os por accin
El 1alor ra3onable terico de los eC5derec0os !or accin se calcula al sumar el
1alor ra3onable de las acciones en su totalidad anterior al e.ercicio de los derec0os
!ara los r%ditos del e.ercicio de los derec0os ; di1idido !or el nAmero de acciones
en circulacin luego del e.ercicio de los derec0os. Donde los derec0os en s#
mismos ser,n coti3ados !Ablicamente en bolsa en forma se!arada de las acciones
!re1ias a la fec0a de !uesta en e.ercicioB el 1alor ra3onable !ara los !ro!sitos de
este c,lculo se establece al cierre del Altimo d#a en el 2ue las acciones se negocian
.untamente con los derec0os in0erentes.
E#emplo de Emisin de acciones &ratuitas
@tilidad Neta 2-E- /8-
@tilidad Neta 2-E/ ?--
)cciones ordinarias en circulacin 0asta el 3- de
se!tiembre de 2-E/ 2--
Emisin de bonos al / de (ctubre 2-E/ 2 acciones ordinarias !or
cada accin ordinaria en
circulacin al 3- de
Se!tiembre de 2-E/
2--I2J>--
-- . /
) >-- 2-- (
?--
=
+
@tilidades !or accin 2-E/
3- . -
) >-- 2-- (
/8-
=
+
@tilidades !or accin a.ustadas
2-E-
NEC No. 23: Utilidades por Accin
*uesto 2ue la emisin es una emisin gratuita la emisin se trata como si 0ubiese
ocurrido !re1io al inicio del 2-E- el !er#odo m,s antiguo informado.
E#emplo de Emisin de 'erec$os de (uscripcin
@tilidad Neta 2-E-$//--B 2-E/$/9--B
2-E-$//--
)cciones en circulacin !re1io a la emisin 9-- acciones
Caracter#sticas de la emisin @na nue1a accin !or cada
cinco antiguas en
circulacin (/-- nue1as
acciones en total)
*recio de e.ercicio$ 9.--
Kltima fec0a !ara e.ercer
el derec0o$ mar3o / de
2-E/
Lalor .usto de una accin ordinaria inmediatamente
!re1io al e.ercicio en mar3o / de 2-E/ //.--
Clculo del valor terico de los ex%derec$os por accin
Lalor ra3onable de todas las acciones en circulacin G 1alor total recibido del e.ercicio de los derec0os
NAmero de acciones en circulacin !re1io al e.ercicio G nAmero de acciones emitidas en el e.ercicio
(//.--I9-- acciones) G (9.--I/-- acciones)
9-- acciones G /-- acciones
Lalor terico de los eC5derec0os !or accin J /-.--
Clculo del )actor de a#uste
/ . /
-- . /-
-- . //
=
Lalor ra3onable !or accin !re1io al e.ercicio de los
derec0os
Lalor terico de los eC5derec0os !or accin
Clculo de las utilidades por accin
2-E- 2-E/ 2-E2
2-E- @*) como se informa originalmente$
//--F9-- acciones 2.2-
NEC No. 23: Utilidades por Accin
2-E- @*) restadas la emisin de derec0os$
//--F (9-- acciones I /./) 2.--
2-E- @*) inclu;endo los efectos de la
emisin de derec0os
$
/9-- .
(9--I/./I2F/2) G (?--I/-F/2)
2.9>
2-E2 @*) /8--F?-- acciones 3.--
Utilidades 'iluidas por Accin
23. Para proceder al c(lc"lo de las *anancias por accin dil"idas/ tanto el i!porte de
la *anancia neta atri#"i#le a los accionistas ordinarios/ co!o el pro!edio
ponderado de las acciones en circ"lacin/ de#en ser a+"stados por todos los
e)ectos dil"si,os in2erentes a las acciones ordinarias potenciales.
2?. El c,lculo de utilidades !or accin diluidas es consistente con el c,lculo de
utilidades b,sicas !or accin en tanto se a!li2ue el efecto a todas las acciones
ordinarias !otencialmente diluti1as 2ue estu1ieron en circulacin durante el
!er#odo esto es$
a) la utilidad neta del !er#odo atribuible a acciones ordinarias se incrementa !or el
monto teniendo en cuenta el efecto im!ositi1o de los di1idendos e intereses
reconocidos en un !er#odo con res!ecto a las acciones ordinarias
!otencialmente diluti1as ; a.ustado !or cual2uier otro cambio en los ingresos o
gastos 2ue resulten de la con1ersin de las acciones ordinarias !otencialmente
diluti1asB ;
b) el !romedio !onderado del nAmero de acciones ordinarias en circulacin es
incrementado !or el !romedio !onderado del nAmero de acciones ordinarias
adicionales 2ue 0ubiesen estado en circulacin al asumir la con1ersin de todas
las acciones ordinarias !otencialmente diluti1as.
Utilidades 'iluidas
25. para calc"lar "tilidades por accin dil"ti,as/ el !onto de "tilidad o p6rdida neta
del e+ercicio atri#"i#le a accionistas ordinarios/ es calc"lado de ac"erdo con el
p(rra)o .2 - de#e ser a+"stado por el e)ecto de las si*"ientes partidas desp"6s de
i!p"estos:
NEC No. 23: Utilidades por Accin
a) c"al1"ier di,idendo en acciones ordinarias potencial!ente dil"ti,as/ 1"e 2a
sido ded"cido al lle*ar a la "tilidad neta atri#"i#le a los accionistas
ordinarios co!o se calc"la se*0n el p(rra)o .24
b) inter6s reconocido en el per&odo para acciones ordinarias potencial!ente
dil"ti,as4 -
c) c"al1"ier otro ca!#io en los in*resos o *astos 1"e sea res"ltado de la
con,ersin de las acciones ordinarias potencial!ente dil"ti,as.
28. Luego de 2ue las acciones ordinarias !otenciales se con1ierten en acciones
ordinarias no se considerar,n m,s en los di1idendos intereses ; otros ingresos o
gastos asociados con esas acciones ordinarias !otenciales. En cambio las nue1as
acciones ordinarias dar,n derec0o a !artici!ar en la utilidad neta atribuible a
accionistas ordinarios. *or lo tanto la utilidad neta del !er#odo atribuible a
accionistas ordinarios calculada segAn el !,rrafo /2 es incrementada !or el im!orte
de los di1idendos intereses ; otros ingresos o gastos 2ue ser#an a0orrados en la
con1ersin de las acciones ordinarias !otencialmente diluti1as en acciones
ordinarias. Los gastos asociados con acciones ordinarias !otenciales !ueden ser
entre otros las comisiones ; descuentos o !rimas 2ue se tratan como a.ustes en el
rendimiento de los t#tulos (en la norma relacionada con Instrumentos 'inancieros$
*resentacin e Informacin a +e1elar). Los montos de los di1idendos intereses ;
otros gastos o ingresos a 2ue se 0a 0ec0o mencin anteriormente se a.ustan !ara
tener en cuenta cuales2uiera im!uestos a cargo de la em!resa 2ue les sean
atribuibles.
E#emplo de *"li&aciones
@tilidad Neta /-->
)cciones ordinarias en circulacin /---
@tilidades !or accin b,sicas /.--
NAmero de "#tulos Con1ertibles /--
Cada blo2ue de /- bonos es con1ertible a 3 acciones ordinarias
+educcin de inter%s !ara el a:o en curso relati1o al com!onente de
!asi1o de la obligacin con1ertible
/-
Im!uestos corrientes ; diferidos relacionados con ese gasto de inter%s
>
Nota$ Los gastos de inter%s inclu;en amorti3acin de la !rima del reconocimiento
inicial del com!onente de !asi1o (L%ase NEC sobre Instrumentos 'inancieros)
NEC No. 23: Utilidades por Accin
@tilidad neta a.ustada
NAmero de acciones ordinarias resultantes de la
con1ersin de bono
/-> G /-5> J /-/-
3-
NAmero de acciones ordinarias utili3adas !ara
calcular utilidades diluidas !or accin /--- G 3- J /-3-
68 . -
-3- /
-/- /
=
@tilidades !or accin
26. La con1ersin de algunas acciones ordinarias !otenciales !ueden lle1ar a cambios
consecuenciales en otros ingresos o gastos. *or e.em!lo la reduccin de gastos de
inter%s relacionados con las acciones ordinarias !otenciales ; el incremento
resultante en la utilidad neta !ara el !er#odo !uede lle1ar a un incremento en los
gastos relacionados con un !lan no discrecional de acciones !or utilidades !ara
em!leados. *ara calcular las utilidades diluidas !or accin la utilidad o !%rdida
neta del !er#odo se a.usta !or cual2uier cambio consecuencial en los ingresos o
gastos.
Por accin diluida
37. Para el c(lc"lo de "tilidades dil"idas por accin/ el n0!ero de acciones
ordinarias de#e ser el n0!ero pro!edio ponderado de las acciones ordinarias
calc"ladas con)or!e a los p(rra)os .3 - 2./ !(s el n0!ero pro!edio ponderado
de acciones ordinarias 1"e ser(n e!itidas en la con,ersin de todas las acciones
ordinarias potencial!ente dil"ti,as en acciones ordinarias. Las acciones
ordinarias potencial!ente dil"ti,as de#en ser consideradas para ser con,ertidas
en acciones ordinarias al inicio del per&odo o/ si es posterior/ la )ec2a de la
e!isin de las acciones ordinarias potenciales.
3/. El nAmero de acciones ordinarias 2ue se emitir,n en la con1ersin de acciones
ordinarias !otencialmente diluti1as se determina de los t%rminos de las acciones
ordinarias !otenciales. El c,lculo asume la tasa de con1ersin m,s 1enta.osa o el
!recio e.ercido desde el !unto de 1ista del tenedor de las acciones ordinarias
!otenciales.
32. )s# como en el c,lculo de las utilidades b,sicas !or accin las acciones ordinarias
cu;a emisin es contingente su.eta a 2ue ocurran ciertos sucesos ser, considerada
en circulacin e incluida en el c,lculo de utilidades diluidas !or accin si las
condiciones se 0an cum!lido (0an ocurrido los sucesos). Las acciones emitidas !or
contingencia deben ser incluidas al inicio del !er#odo (o en la fec0a del acuerdo de
acciones contingentes si es !osterior). Si las condiciones no se 0an cum!lido el
nAmero de acciones emitidas !or contingencia incluidas en el c,lculo de las
utilidades diluidas !or accin se basa en el nAmero de acciones 2ue ser,n emitidas
si el final del !er#odo de re!orte fue el final del !er#odo de contingencia. El
NEC No. 23: Utilidades por Accin
reestablecimiento no es !ermitido si las condiciones no se cum!len cuando eC!ira
el !er#odo de contingencia. Las !ro1isiones de este !,rrafo se a!lican !or igual a
acciones ordinarias !otenciales 2ue son emitidas debido a la satisfaccin de ciertas
condiciones (acciones ordinarias !otenciales emitidas !or contingencia).
33. @na subsidiaria negocios con.untos o asociados !ueden emitir acciones ordinarias
!otenciales 2ue sean con1ertibles ;a sea en acciones ordinarias de la subsidiaria
del negocio con.unto o asociado o en acciones ordinarias de la com!a:#a 2ue
re!orta. Si estas acciones ordinarias !otenciales de la subsidiaria asociada o
negocio con.unto tiene un efecto diluti1o en las utilidades b,sicas !or accin
consolidadas de la com!a:#a 2ue re!orta ellas son incluidas en el c,lculo de
utilidades diluidas !or accin.
3=. Para calc"lar las "tilidades dil"idas por accin/ "na e!presa de#e as"!ir el
e+ercicio de las opciones dil"ti,as - otras acciones ordinarias potencial!ente
dil"ti,as de la e!presa. De#e as& !is!o considerarse 1"e los 2ipot6ticos in*resos
procedentes de tales e!isiones/ !edidos se*0n el ,alor ra'ona#le de las acciones/
se 2an reci#ido. La di)erencia entre el n0!ero de acciones e!itidas - el n0!ero
de acciones 1"e 2"#iesen sido e!itidas al ,alor ra'ona#le de#e ser tratado co!o
"na e!isin de acciones ordinarias para 1"e no e9ista di)erenciacin.
39. El 1alor ra3onable !ara este !ro!sito se calcula en base al !recio !romedio de las
acciones ordinarias durante el !er#odo.
3?. Las o!ciones ; otros acuerdos de com!ra de acciones son diluti1os cuando ellos
resulten en una emisin de acciones ordinarias !or un 1alor menor 2ue el 1alor
ra3onable. El 1alor de la dilusin es el 1alor ra3onable menos el 1alor de emisin.
*or lo tanto !ara calcular las utilidades diluidas !or accin cada acuerdo es tratado
en consistencia con$
a) @n contrato !ara emitir un cierto nAmero de acciones ordinarias a su 1alor
ra3onable !romedio durante el !er#odo. Las acciones a ser emitidas en esta
forma son 1aloradas im!arcialmente ; se asume 2ue no son diluti1as ni
antidiluti1as. Estas son ignoradas en el c,lculo de utilidades diluti1as !or
accinB ;
b) @n contrato !ara emitir las acciones ordinarias restantes !ara no ser
consideradas. "ales acciones ordinarias no generan r%ditos ; no tienen efecto en
la utilidad neta atribuible a las acciones ordinarias en circulacin. *or lo tanto
tales acciones son diluti1as ; son a:adidas al nAmero de acciones ordinarias en
circulacin en el c,lculo de utilidades diluidas !or accin.
E#emplo: E)ectos de *pciones de Acciones en Utilidades 'iluidas por Accin
@tilidad Neta !ara el a:o 2-E/ /2-----
NEC No. 23: Utilidades por Accin
NAmero !romedio !onderado de acciones
ordinarias en circulacin durante el a:o 2-E/
9----- )cciones
Lalor ra3onable !romedio de una accin ordinaria
durante el a:o 2-E/
2-.--
NAmero !romedio !onderado de acciones ba.o
o!cin durante el a:o 2-E/
/----- )cciones
*recio de e.ercicio !ara acciones ba.o o!cin
durante el a:o 2-E/
/9.--
Clculo de utilidades por accin
*or accin @tilidades )cciones
@tilidad neta !ara el a:o 2-E/ /2-----
*romedio !onderado de acciones en
circulacin durante el a:o 2-E/
9-----
@tilidades b,sicas !or accin 2.>-
NAmero de acciones ba.o o!cin /-----
NAmero de acciones 2ue 0ubiesen sido
emitidas a su 1alor ra3onable$
(/-----I/9.--)F2-.--
I (79---)
@tilidades diluidas !or accin 2.26 /2----- 929---
I Nota$ las utilidades no 0an sido incrementadas ;a 2ue el nAmero total de acciones 0a
sido incrementado Anicamente !or el nAmero de acciones (29---) estimadas !ara los
!ro!sitos de c,lculo !ara 2ue sean emitidas sin consideracin (1ea el literal 39(b)
anterior).
37. Este m%todo !ara calcular el efecto de o!ciones ; otros acuerdos !ara com!ra de
acciones !roduce el mismo resultado 2ue el m%todo de acciones en tesorer#a 2ue se
utili3an en nuestro !a#s. Esto no im!lica 2ue la em!resa 0a;a incurrido en una
transaccin !ara com!rar sus !ro!ias acciones lo cual no !uede ser !r,ctico o legal
en ciertas circunstancias.
38. *ara el caso de 2ue las acciones !agadas !arcialmente no den la autori3acin de
!artici!ar en los di1idendos durante el !er#odo financiero ellas son consideradas
e2ui1alentes de garant#as u o!ciones.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
Acciones ordinarias Potencialmente 'ilutivas
3>. Las acciones ordinarias potenciales de#en ser tratadas co!o dil"ti,as c"ando/ -
0nica!ente c"ando/ s" con,ersin a acciones ordinarias podr&a dis!in"ir la
"tilidad neta por accin de las operaciones ordinarias contin"as.
>-. La em!resa utili3a la utilidad neta de acti1idades ordinarias continuas como <el
nAmero de control= 2ue se utili3a !ara determinar si las acciones ordinarias
!otenciales son diluti1as o antidiluti1as. La utilidad neta de las acti1idades
ordinarias continuas es la utilidad neta de las acti1idades ordinarias (como se define
en la NEC 9 @tilidad o *%rdida Neta !or el *er#odo Errores 'undamentales ;
cambios en *ol#ticas Contables) des!u%s de deducir los di1idendos !referenciales ;
luego de eCcluir las !artidas relacionadas a o!eraciones discontinuadasB !or eso
%ste eCclu;e las !artidas eCtraordinarias ; los efectos de cambios en las !ol#ticas
contables ; de correcciones de errores fundamentales.
>2. )l considerar si las acciones ordinarias !otenciales son diluti1as o antidiluti1as
cada emisin o serie de acciones ordinarias !otenciales se considera en forma
se!arada en 1e3 de en con.unto. La secuencia en 2ue se consideran las acciones
ordinarias !otenciales !uede influir en 2ue ellas sean o no diluti1as. *or tal ra3n
con el !ro!sito de maCimi3ar la dilusin de las utilidades b,sicas !or accin cada
emisin o serie de acciones ordinarias !otenciales se considera en secuencia de la
m,s diluti1a a la menos diluti1a.
E#emplo: 'eterminacin del orden en el +ue se de"e ,ncluir (e&uridades
'ilutivas en el Clculo del N-mero Promedio de Acciones
@tilidades H @tilidad Neta atribuible a accionistas ordinarios
)cciones ordinarias en circulacin
Lalor ra3onable !romedio de una accin ordinaria durante el a:o
/-------
2------
79.--
Acciones *rdinarias Potenciales
(!ciones /----- con !recio de e.ercicio de ?-
)cciones !referenciales con1ertibles 8----- acciones autori3adas !ara un
di1idendo acumulado de 8 !or accin.
Cada accin !referencial en con1ertible a 2
acciones ordinarias
9M 4ono con1ertible Lalor Nominal /--------. Cada /---
bonos son con1ertibles a 2- acciones
ordinarias. No 0a; amorti3acin de !remio
o descuento 2ue influ;a en la
determinacin de gastos de inter%s.
"asa de im!uesto >-M
NEC No. 23: Utilidades por Accin
,ncremento en las Utilidades Atri"ui"le a los Accionistas *rdinarios so"re la
Conversin de Acciones *rdinarias Potenciales
Incremento en
las utilidades
Incremento en el
nAmero de acciones
ordinarias
@tilidades !or
accin
incremental
(!ciones
Incremento en las utilidades
NN
)cciones incrementales emitidas sin
consideracin
/----- I (795?-) F 79
2---- NN
)cciones !referenciales Con1ertibles
Incremento en la utilidad neta
8 I 8-----
?>-----
)cciones incrementales
2 I 8-----
/?----- >.--
9M 4onos con1ertibles
Incremento en la utilidad neta
/-------- I -.-9 I (/ H ->)
3------
)cciones Incrementales
/----- I 2- 2------ /.9-
Clculo de Utilidades 'iluidas por Accin
@tilidad Neta
)tribuible
)cciones
(rdinarias
*or )ccin
Como se informa
(!ciones
/------- 2------
2----
9.--
/------- 2-2----
>.69 Diluti1o
9M 4onos Con1ertibles 3------ 2------
/3------ >-2----
3.23 Diluti1o
)cciones *referenciales
Con1ertibles ?>----- /?-----
/6>----- 9?2----
NEC No. 23: Utilidades por Accin
3.>9 )ntiduliti1o
*uesto 2ue la utilidades diluti1a !or accin se incrementa cuando se toma en cuenta
las acciones !referenciales con1ertibles (de 3.23 a 3.>9) las acciones !referenciales
con1ertibles son antidiluti1as ; se ignoran en el c,lculo de acciones diluti1as !or
accin. En consecuencia la utilidad diluti1a !or accin es 3.23.
Este e.em!lo no ilustra la clasificacin de instrumentos financieros con1ertibles entre
!asi1os ; ca!ital o la clasificacin de intereses relacionados ; di1idendos entre gastos
; ca!ital como lo re2uiere la NEC relati1a a Instrumentos 'inancieros.
>3. Las acciones ordinarias !otenciales son !onderadas !ara el !er#odo en 2ue
estu1ieron en circulacin. Las acciones ordinarias !otenciales 2ue fueron
canceladas o 2ue se !ermiti 2ue cadu2uen durante el !er#odo en 2ue se informa se
inclu;en en el c,lculo de las utilidades diluidas !or accin Anicamente !ara la
!orcin del !er#odo durante la 2ue estu1ieron en circulacin. Las acciones
ordinarias !otenciales 2ue 0an sido con1ertidas en acciones ordinarias durante el
!er#odo en 2ue se informa se inclu;en en el c,lculo de las utilidades diluidas !or
accin desde el comien3o del !er#odo 0asta la fec0a de con1ersinB desde la fec0a
de con1ersin las acciones ordinarias resultantes se inclu;en en las utilidades
b,sicas !or accin ; en las diluidas.
Reesta#leci!iento
==. Si el n0!ero de acciones ordinarias o ordinarias potenciales en circ"lacin
a"!enta co!o res"ltado de "na capitali'acin o e!isin de #onos o particin de
acciones o dis!in"-e co!o res"ltado de "na re,ersin de particin de acciones/
el c(lc"lo de "tilidades #(sicas por accin - el de "tilidades dil"idas por accin
para todos los per&odos presentados de#e ser a+"stado retrospecti,a!ente. Si
estos ca!#ios oc"rren l"e*o de la )ec2a del #alance/ pero antes de la e!isin de
los estados )inancieros/ los estados )inancieros de#en presentarse en el n"e,o
n0!ero de acciones/ esto a)ectar( a los c(lc"los por accin para el per&odo
presente - para c"al1"ier per&odo pre,io. C"ando los c(lc"los por accin re)le+an
tales ca!#ios en el n0!ero de acciones/ ese 2ec2o de#e ser re,elado. Ade!(s/ las
"tilidades #(sicas - dil"idas por accin de todos los per&odos presentados de#en
ser a+"stados por:
a) Los e)ectos de errores )"nda!entales/ - a+"stes res"ltantes de ca!#ios en las
pol&ticas conta#les/ entendido de ac"erdo al trata!iento del p"nto de
re)erencia de la NEC 3/ Utilidad o P6rdida Neta por el Per&odo/ Errores
8"nda!entales - Ca!#ios en Pol&ticas Conta#les4 -
b) Los e)ectos de "na co!#inacin de ne*ocios 1"e es "na "nin de intereses.
NEC No. 23: Utilidades por Accin
>9. @na em!resa no restablece las utilidades diluidas !or accin de cual2uier !er#odo
!re1io !resentado !ara cambios en las asunciones utili3adas o !or la con1ersin de
acciones ordinarias !otenciales en acciones ordinarias en circulacin.
>?. Se estimula a 2ue la em!resa re1ele una descri!cin de las transacciones de
acciones ordinarias o transacciones de acciones ordinarias !otencialesB 2ue no sea
las emisiones de ca!itali3acin ; la !articin de acciones 2ue ocurren luego de la
fec0a de balance cuando ellas son de tal im!ortancia 2ue si no se re1elan influir,n
en la 0abilidad de los usuarios de los estados financieros !ara reali3ar e1aluaciones
; tomar decisiones adecuadas (1%ase NEC > Contingencias ; Sucesos 2ue (curren
Des!u%s de la 'ec0a del balance). E.em!los de tales transacciones inclu;en$
a) La emisin de acciones !or efecti1oB
b) La emisin de acciones cuando los r%ditos son utili3ados !ara re!agar deudas o
acciones !referenciales en circulacin a la fec0a del balanceB
c) La redencin de acciones ordinarias en circulacinB
d) La con1ersin o e.ercicio de acciones ordinarias !otenciales en circulacin a la
fec0a del balance en acciones ordinariasB
e) La emisin de certificados o!ciones u obligaciones con1ertiblesB ;
f) El cum!limiento de condiciones 2ue !ro1ocar,n la emisin de acciones
emitidas !or contingencia.
>7. Los im!ortes de utilidades !or accin no se a.ustan !ara las transacciones 2ue
ocurren luego de la fec0a del balance ;a 2ue tales transacciones no influ;en en el
im!orte del ca!ital utili3ado !ara !roducir la utilidad o !%rdida neta del !er#odo.
Presentacin
=?. La e!presa de#e presentar las "tilidades #(sicas - dil"idas por accin al )inal del
estado de res"ltados/ para cada clase de acciones ordinarias 1"e tienen "n
derec2o di)erente en lo 1"e se re)iere al re*istro de la "tilidad neta del per&odo.
La e!presa de#e presentar las "tilidades #(sicas - dil"idas por accin con i*"al
pro!inencia para todos los per&odos presentados.
=>. Esta Nor!a e9i*e 1"e la e!presa presente las "tilidades #(sicas - dil"idas por
accin/ a"n si los i!portes re,elados son ne*ati,os @"na p6rdida por accinA.
Re,elacin
37. La e!presa de#e re,elar lo si*"iente:
NEC No. 23: Utilidades por Accin
a) Los i!portes "tili'ados co!o n"!eradores al calc"lar las "tilidades #(sicas -
dil"idas por accin/ - "na reconciliacin de a1"ellos i!portes para con la
"tilidad o p6rdida neta del per&odo4 -
b) El pro!edio ponderado del n0!ero de acciones ordinarias "tili'adas co!o
deno!inador al calc"lar las "tilidades #(sicas - dil"idas por accin/ - "na
reconciliacin de estos deno!inadores para con los de!(s.
9/. Los instrumentos financieros ; otros contratos 2ue generan acciones ordinarias
!otenciales !ueden incor!orar t%rminos ; condiciones 2ue influ;an en la medicin
de las utilidades b,sicas ; diluidas !or accin. Estos t%rminos ; condiciones !ueden
determinar si cual2uier accin ordinaria !otencial es o no diluti1a ; si lo son el
efecto en el !romedio !onderado del nAmero de acciones en circulacin ; cual2uier
a.uste consecuente con la utilidad neta atribuible a los accionistas ordinarios. Sea
2ue la NEC sobre Instrumentos 'inancieros re2uiera o no la re1elacin de estos
t%rminos ; condiciones tal re1elacin es estimulada !or esta Norma.
32. Si "na e!presa re,ela/ a !(s de las "tilidades #(sicas - dil"idas por accin/ los
i!portes por accin "tili'ando "n co!ponente reportado de la "tilidad neta
di)erente de la "tilidad o p6rdida neta del per&odo atri#"i#le a los accionistas
ordinarios/ tales i!portes de#en ser calc"lados "tili'ando el pro!edio ponderado
del n0!ero de acciones ordinarias/ deter!inado se*0n esta Nor!a. Si "n
co!ponente de la "tilidad neta se "tili'a/ el c"al no se in)or!a co!o "na clase
de partida en el estado de res"ltados/ se de#e pro,eer "na reconciliacin entre el
co!ponente "tili'ado - la clase de partida 1"e se in)or!a en el estado de
res"ltados. Los ,alores por accin #(sica - dil"ida de#en ser re,elados con i*"al
pro!inencia.
93. La em!resa !uede desear re1elar m,s informacin de la 2ue re2uiere esta Norma.
"al informacin !uede a;udar a los usuarios a e1aluar el rendimiento de la em!resa
; !ude tomar la forma de im!ortes !or accin !ara 1arios com!onentes de la
utilidad neta. Se estimula tales re1elaciones. Sin embargo cuando se re1elan tales
im!ortes los denominadores se calculan de acuerdo con esta Norma con el
!ro!sito de asegurar la com!arabilidad de los im!ortes !or accin re1elados.
8ec2a de ,i*encia
3=. Esta Nor!a Ec"atoriana de Conta#ilidad entra en ,i*or para los estados
)inancieros 1"e correspondan a per&odos 1"e se inicien el o desp"6s del .ro. de
enero de 2772. Se esti!"la s" aplicacin pre,ia.