Desarrollo

1. Objetivos, alcance e importancia del estado de flujo del efectivo:

Objetivos:
El objetivo principal del estado de flujo de efectivo es analizar la capacidad que
tiene una empresa para general efectivo.
Proporciona informacin relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o
equivalente de efectivo de una entidad durante un periodo determinado.
El estado de flujo de efectivo proporciona informacin sobre las actividades de
inversin y de financiamiento de la compaa durante el periodo.

Alcances:

Los usuarios de los estados financieros estn interesados en saber cmo la
empresa genera y utiliza el efectivo y los equivalentes al efectivo. Esta necesidad
es independiente de la naturaleza de las actividades de la empresa, incluso cuando
el efectivo pueda ser considerado como el producto de la empresa en cuestin,
como puede ser el caso de las entidades financieras. Bsicamente, las empresas
necesitan efectivo por las mismas razones, por muy diferentes que sean las
actividades que constituyen su principal fuente de ingresos ordinarios. En efecto,
todas ellas necesitan efectivo para llevar a cabo sus operaciones, pagar sus
obligaciones y suministrar rendimientos a sus inversores. De acuerdo con lo
anterior, esta Norma exige a todas las empresas que presenten un estado de flujos
de efectivo.

Importancia:
El estado de flujo de efectivo es importante porque:
a) Permite que la compaa tenga la capacidad de generar flujos de efectivo
positivos en periodos futuros.
b) Ayuda a cumplir con sus obligaciones y pagar dividendos.
c) Muestra la necesidad de la compaa para obtener financiamiento.
d) Explica las razones entre las diferencias del monto de la utilidad neta y el flujo de
efectivo neto relacionado como proveniente de las actividades de operacin.
e) Muestra los aspectos de las transacciones de inversin y financiamiento de la
organizacin que hacen uso de efectivo y que no hacen uso de este durante el
periodo.
f) Permite conocer las causas del cambio de efectivo y equivalentes de efectivo
entre el comienzo y al final del periodo contable.

2. La contabilidad basada en acumulacin y en efectivo:

Contabilidad en base de efectivo: consiste en registrar las operaciones de los libros,
en el momento que ingresa o se desembolsa efectivo. Bajo esta premisa, el mtodo no
cumple con el principio de asociacin de ingresos y egresos por cuanto pasa por alto
el hecho de que no necesariamente se ve afectada la situacin financiera o de
resultados nicamente cuando se recibe o se desembolsa efectivo.

Ejemplo:
Bajo el mtodo de contabilizacin en base de efectivo los registros serian lo
siguiente:

Operacin 1: compra a crdito de mercanca por bolvares 1.500.000
No se hace ningn registro porque no se desembolso dinero, la compra de realizo a
crdito.
Operacin 2: compra al contado de mercanca por bolvares 500.000. Aqu se registra
la operacin porque la compra se hizo al contado y sali efectivo
31/ 12/ 2013 X
Inventario de mercanca
Bancos
Para contabilizar la compra de mercanca.

500.000


500.000


El mtodo de contabilidad en base de efectivo, no presenta todas las operaciones
que afectan a la entidad en un periodo determinado. Esto hace que el mtodo sea
indirecto y como se dijo no cumple con l principio de contabilidad de asociacin de
ingresos y egresos para medir el desempeo econmico de una entidad en un ciclo
econmico. Una consecuencia directa del mtodo es la indebida es la distribucin de
ingresos y gastos a lo largo de diferentes periodos econmicos. De esta forma, los
resultados y la medicin de la utilidad entre periodos no resulta ser comparativa,
debido al registro puntual de los ingresos y salidas de efectivo.

Contabilidad en base a acumulaciones: establece que las operaciones son
registradas en el momento en el cual los ingresos son ganados o realizados y los
costos o gastos cuando sean consumido bienes o recibidos servicios y no cuando se
recibe efectivo o se desembolsa segn sea el caso de un ingreso o egreso.

Ejemplo:
Una empresa alquila un local a otra empresa el 31 de octubre del 2013 y acuerdan
que los pagos se realicen cada 6 meses en forma anticipada por bolvares 520.000
cada mes. En esta fecha, el arrendador recibi lo siguiente:

Alquileres cobrados por anticipado (500.000 * 6 meses= 3.000.000)

Registro contable:
31/ 10/ 2013 X
Bancos
Alquiler cobrado por anticipado
Para contabilizar el cobro de alquiler por 6
meses anticipados del local comercial.

3.000.000


3.000.000



Al 31/12/2013 se debe registrar los dos meses transcurridos como ingresos
operacionales, dos meses en el estado de resultados, el ajuste por ingreso realizado,
es el siguiente:

31/ 12/ 2013 X
Alquiler cobrado por anticipado
Alquiler acumulado por pagar
Para contabilizar el ingreso realizado al
31/12/2013 por alquiler de local
comercial.

1.000.000


1.000.000

La contabilidad en base de acumulaciones exige ajustar los distintos saldos de las
cuentas para reflejar aquellos eventos que por alguna razn no se haya registrado, ya
sea porque no se tuvo evidencia directa, como por ejemplo una factura de un
proveedor, o porque depende del transcurrir del tiempo.

3. Estructura general del estado de flujo de efectivo:
Actividades de operacin
(+/-) Actividades de inversin
(=) Efectivo excedente para aplicar o, a obtener en actividades de
financiamiento
(+/-) Actividades de financiamiento
(=) Incremento o disminucin neto de efectivo
(+/-) Ajuste al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio y en los
niveles de inflacin
(+/-) Efectivo al principio del periodo
(=) Efectivo al final del periodo





4. Normas y aspectos generales:

Normas Internacionales de Contabilidad numero 7 (NIC-7): La
informacin acerca de los flujos de efectivo es til porque proporciona a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que
tiene la entidad para generar efectivo y efectivo equivalente, as como las
necesidades de utilizacin de esos flujos de efectivo que sta tiene. Para
tomar decisiones econmicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la
entidad tiene de generar efectivo y efectivo equivalente, as como las fechas
en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su concrecin. El
objetivo de esta Norma es exigir a las entidades que proporcionen
informacin acerca de los cambios histricos en el efectivo y los efectivos
equivalentes que posee una entidad, mediante la presentacin de un estado
de flujos de efectivo, clasificado como provenientes de actividades de
operacin.
Norma Internacionales de Informacin Financiera para las Pequea y
Medianas Empresas (NIFF PYMES SECCION 7): Esta seccin establece
la informacin a incluir en un estado de flujos de efectivo y cmo
presentarla. El estado de flujos de efectivo proporciona informacin sobre
los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante
el periodo sobre el que se informa, mostrando por separado los cambios
segn procedan de actividades de operacin, actividades de inversin y
actividades de financiacin.

5. Formas de preparacin y presentacin del estado de flujo de efectivo:

El estado de flujo de efectivo se prepara de la siguiente manera:
a) Actividades de operacin.
b) Actividades de inversin.
c) Actividades de financiamiento.

Actividad de operacin:

Segn lo establecido en la DPC-11 en su prrafo 24 que las actividades de
operacin son todas las transacciones y otros eventos que no se definen como actividades
de inversin o financiamiento, usualmente incluyen la produccin o entrega de bienes y
la prestacin de servicios que sirven para la determinacin de la utilidad neta de
periodo.
Adems en dicha declaracin define a las actividades de operacin como todas
aquellas transacciones que estn relacionadas con el giro principal de las operaciones del
negocio, por lo tanto, el efectivo que se genera por las ventas al contado, es considerado
como una actividad operativa o la cobranza de una venta a crdito y se encuentra de
alguna forma reflejadas en la utilidad neta del perodo.

Las actividades de operacin incluyen:
Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios;
Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de
actividades ordinarias;
Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios;
Pagos a y por cuenta de los empleados;
Cobros y pagos de las entidades de seguros por primas y prestaciones,
anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas;
Pagos o devoluciones de impuestos sobre las ganancias, a menos que stos
puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin o
financiacin; y
Cobros y pagos derivados de contratos que se tienen para intermediacin o para
negociar con ellos.





Estructura del sub flujo de efectivo en actividades operacionales:

Empresa La Responsable C.A
Estado de flujo de efectivo.
Para el ao terminado 31 de diciembre de 2013.
Expresado en miles de bolvares
Movimiento de efectivo proveniente de actividades operacionales:
Ganancia neta
Ajuste para conciliar la utilidad neta con el efectivo neto previsto por las
actividades operacionales
Depreciacin y amortizacin de planta y equipo
Otras amortizaciones
Provisin para cobro dudoso
Perdida en las ventas de valores negociables
Participacin en las utilidades en compaas afiliadas
Ganancia en la venta de un equipo
Partida extraordinaria destruccin de plata y equipo
Provisin para prestaciones sociales
Aumento en documentos y cuentas por cobrar
Disminucin (aumento) en inventarios
Aumento en gastos pagados por anticipo
Aumento en documento y cuentas por cobrar
Aumento (disminucin) en gastos acumulados
Aumento (disminucin) en impuesto sobre la renta por pagar
Aumento en impuesto sobre la renta diferido
Total ajustes
EFECTIVO NETO PREVISTO POR ACTIVIDADES
OPERACIONALES


Actividades de inversin:
La DPC-11 en su prrafo 28 establece que las actividades de inversin incluyen
otorgar prstamos, adquirir o traspasar deuda o instrumentos de participacin y la
adquisicin de activos necesarios para la produccin de bienes y servicios diferentes a
los inventarios objeto del trfico del negocio
Dentro de las actividades de inversin tenemos:
(a) Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo. Estos pagos incluyen aquellos relacionados con los costos de
desarrollo capitalizados y las propiedades, planta y equipo construidos por la entidad
para s misma;
(b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros
activos a largo plazo;
(c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de pasivo o de patrimonio, emitidos
por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
pagos por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y
equivalentes al efectivo, y de los que se tengan para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
(d) Cobros por venta y reembolso de instrumentos de pasivo o de capital emitidos
por otras entidades, as como participaciones en negocios conjuntos (distintos de los
cobros por esos mismos ttulos e instrumentos que sean considerados efectivo y otros
equivalentes al efectivo, y de los que se posean para intermediacin u otros acuerdos
comerciales habituales);
(e) Anticipos de efectivo y prstamos a terceros (distintos de las operaciones de
ese tipo hechas por entidades financieras);
(f) Cobros derivados del reembolso de anticipos y prstamos a terceros (distintos
de las operaciones de este tipo hechas por entidades financieras).

Estructura del sub flujo de las actividades de inversin: (siguiendo estado de flujo de
efectivo de las actividades de operacin)

Movimiento de efectivo proveniente delas actividades de inversin
Proveniente de las ventas de valores negociables
Compra de inversiones en valores negociables
Proveniente de la venta de equipos
Adquisicin de propiedades, planta y equipos, incluye intereses capitalizados

Efectivo neto usado en las actividades de operacin


Actividades de financiamiento:
La DPC-11 en su prrafo 31 define dicha actividad como aquellas que incluyen
la obtencin de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversin; lo
obtencin y el pago de prstamos u otra forma de cancelacin de las obligaciones y la
obtencin y pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante crdito a largo
plazo.
Las actividades de financiamiento se relacionan con operaciones que obtienen
fondos con la adquisicin de deudas o le emisin de valores patrimoniales como son las
acciones y de la aplicacin o desembolso de fondos que son destinados para el pago de
deudas o que se relacionen con valores patrimoniales.

Los ingresos de efectivo derivados de las actividades de financiamiento
establecidas en la DPC-11 en el prrafo 32 son los siguientes:
El producto de la emisin de acciones u otros instrumentos de
participacin.
El producto de emisin de bonos, obtencin de hipotecas, pagars y otros
prstamos obtenidos a corto y a largo plazo.
Aumentos de capital.

Los desembolsos de efectivo relacionados con las actividades de financiamiento
se encuentran establecidos en la DPC-11 en el prrafo 33 y son los siguientes:
Pagos de dividendos a propietarios, incluyendo desembolsos para re-
adquirir las acciones (acciones en tesorera) u otros instrumentos de
participacin en la sociedad.

Se debern revelar por separado, las transacciones de inversin y financiamiento
que afecten la posicin financiera de la entidad, pero que no afecten los flujos de efectivo
durante el perodo, Tambin deber mostrarse una conciliacin entre la utilidad neta y los
flujos de efectivo neto de las operaciones, donde se sealen los efectos de todas aquellas
transacciones y otros eventos que afecten la utilidad neta y los flujos de efectivo,
Igualmente debe mostrarse el resultado monetario del ejercicio en base a la posicin
monetaria neta en el caso de los estados financieros actualizados por los efectos de la
inflacin en una seccin denominada 'Costo financiero', conjuntamente con los intereses
del perodo y las ganancias o prdidas en cambio.

Estructura del sub flujo de actividades de financiamiento: (siguiendo de los sub
flujos anteriores)

Movimiento de efectivo proveniente de actividades de financiamiento:
Provenientes de prstamos y sobregiros bancarios
Paga de prstamos bancarios
Proveniente de la deuda a largo plazo
Pagos del principal de la deuda a largo plazo
Pagos del principal de obligaciones bajo contratos de arrendamiento
capitalizable
Pago de prestaciones sociales
Proveniente de la venta de acciones preferidas
Dividendos pagados

Efectivo neto previsto por (usado en) las actividades de
financiamiento

Para la presentacin del estado de flujo de efectivo existen dos mtodos:
Mtodo directo:
El flujo de efectivo neto de las actividades de operacin se presenta revelando
informacin sobre las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos. Esta
informacin se puede obtener:
(a) de los registros contables de la entidad; o
(b) ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado
integral (o el estado de resultados, si se presenta) por:
(i) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y
obligaciones por pagar de las actividades de operacin;
(ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y
(iii) otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de inversin o
financiacin.
Mtodo indirecto:
El flujo de efectivo neto por actividades de operacin se determina ajustando el
resultado, en trminos netos, por los efectos de:
(a) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y
obligaciones por pagar de las actividades de operacin;
(b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos
diferidos, ingresos acumulados (o devengados), (gastos) no recibidos (pagados) todava
en efectivo, prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no
distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras; y
(c) cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversin o
financiacin.
Estructuras por el Mtodo Directo e Indirecto:
LA RESPONSABLE C.A
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE 2013
EXPRESADO EN MILES DE BOLIVARES
METODO DIRECTO
AUMENTO (DISMINUCIN) EN EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE
EFECTIVO

Flujo de efectivo proveniente de actividades
operacionales:
Cobros a clientes
Pagos a proveedores
Efectivo generados por operaciones
Intereses pagados
Impuesto a la renta pagado
Flujo netos de efectivo por actividades de
operacin
Flujos proveniente de efectivo por actividades de
inversin:
Proveniente de la venta de equipos
Cobro de documento por cobrar por venta de planta
Adiciones a propiedades, plata y equipos
Compra de la compaa S, neto del efectivo neto
Efectivo neto usado en las actividades de
inversin
Flujo de efectivo proveniente de las actividades
de financiamiento
Aumento de capital
Proveniente de deuda a largo plazo
Dividendos pagados
Pago de cuotas de leasing financiero
Flujo netos de efectivo usados en actividades de
financiamiento
Incremento neto de efectivo y dems efectivo
equivalente
Efectivo y efectivo equivalente al inicio del periodo
Efectivo y equivalente al final del periodo


xx.xx
(xx.xx)
x.xxx
(xxx)
(xxx)




xxx
xxx
(xxx)
(xxx)




xxx
xxx
(x.xxx)
(xx)










x.xxx







(xxx)







(xxx)
xxx

xxx
xxx




LA RESPONSABLE C.A
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
AO TERMINADO 31 DE DICIEMBRE DEL 2013
EXPRESADO EN MILES DE BOLIVARES
METODO INDIRECTO
AUMENTO (DIMINUCION) EN EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

Flujo de efectivo de las actividades de operacionales:
Utilidad del periodo
Ajuste por:
Depreciacin
Diferencia de cambio
Ingresos financieros
Gastos financieros


Incremento en cuentas por cobrar
Disminucin en existencias
Disminucin en proveedores
Efectivo generado por las operaciones
Intereses pagados
Impuesto a la renta pagado
Flujo netos de efectivo por actividades de operacin

Flujo de efectivo por actividades de inversin
Adquisicin de la subsidiaria X, neta de las partidas
liquidas existentes
Adquisicin de activo fijo
Ventas de equipos
Intereses cobrados
Dividendos recibidos
Flujo netos de efectivo usados en actividades de
inversin

Flujo de efectivo por actividades de financiamiento
Aumento de capital
Obtencin de prstamos a largo plazo
Pago de cuotas de leasing financieros
Dividendos pagados
Flujo neto utilizado en actividades de financiamiento

Incremento neto de efectivo y dems equivalente
Efectivo y efectivo equivalente al inicio del periodo

Efectivo y efectivo equivalente al final del periodo

x.xxx

xxx
xx
(xxx)
xxx
x.xxx
(xxx)
x.xxx
(x.xxx)
x.xxx
(xxx)
(xxx)



(xxx)
(xxx)
xx
xx
xx



xxx
xxx
(xx)
(xxx)




















x.xxx







(xxx)






(xx)

xxx
xxx

xxx

Universidad de Oriente.
Ncleo Sucre.
Escuela de Administracin.
Departamento de Contadura.






Estado de Flujo de Efectivo





Profesora: Bachilleres
Daysi Figueroa Coronado Yennis
C.I 23.346.487
Meneses Carmen
C.I 17.911.330

Seccin:
03



Cuman, Marzo de 2014
6. Razn de suficiencia del efectivo:
La suficiencia de efectivo, describe la idoneidad de los flujos de efectivo frente a las
necesidades de una empresa para pagar sus deudas, reinvertir en sus operaciones y distribuir sus
dividendos y adems permite efectuar nuevas inversiones para mantener el negocio en marcha.


























Introduccin:
El estado de flujo de efectivo permite ver cules fueron los movimientos de efectivo en
el periodo, analizando la capacidad que tiene una empresa para general efectivo y
proporciona informacin relevante sobre los ingresos y desembolsos de efectivo o
equivalente de efectivo de una entidad durante un periodo determinado. Est estructurado
primero por las actividades de operacin que se refiere a la produccin o entrega de
bienes y la prestacin de servicios que sirven para la determinacin de la utilidad neta de
periodo, segundo por las actividades de inversin incluyen otorgar prstamos, adquirir o
traspasar deuda o instrumentos de participacin y la adquisicin de activos necesarios
para la produccin de bienes y servicios diferentes a los inventarios objeto del trfico del
negocio y por ultimo por las actividades de financiamiento constituida por la obtencin
de recursos de los accionistas y el rendimiento obtenido por su inversin; lo obtencin y
el pago de prstamos u otra forma de cancelacin de las obligaciones y la obtencin y
pago de otros recursos obtenidos de los acreedores mediante crdito a largo plazo, que al
final dar como resultado el efectivo y equivalente de efectivo al final del periodo.















Conclusin:
El estado de flujo de efectivo es un uno de los estados financieros que deben ser
presentados al final del periodo junto con el estado de resultado y el estado de situacin
financiera, dicho estado debe ser presentado y elaborado de acuerdo lo que establece los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (PCGA) y la Norma Internacional
de Contabilidad (NIC-7) la misma establece que este debe incluir las actividades
operacionales, de inversin y de financiamiento el cual puede ser presentado por el
mtodo directo e indirecto, cuyo objetivo es mostrar fueron los movimientos de efectivo
en el periodo y tomar decisiones dependiendo si el resultado afecto de forma positiva o
negativamente.



















Bibliografa:
Meing, Willians, Haka, Bettner. Contabilidad base para la toma de decisiones
gerenciales. Editoria Irwin Mc Graw Hill . Espaa 2000
Catacora Fernando, Contabilidad la base para las decisiones gerenciales. Editorial
Irwin Mc Graw Hill .Aos 2000
Norma Internacional de Contabilidad Nmero 7. Estado de Flujo de Efectivo.
Modificada 2008