Notas Clase

Notas Econometra Profesores: Carlos E. Melo y Oscar O.
Melo
UNIVERSIDAD NACIONAL DE COLOMBIA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS
UNIVERSIDAD DISTRITAL FRANCISCO JOSE DE CALDAS
FACULTAD DE INGENIERIA
NOTAS ECONOMETRIA
I. INTRODUCCIN
a. Econometra: (Medicin en la economa) E la a!licacin de m"#odo e#ad#ico $
ma#em%#ico al an%lii de da#o econmico& con el 'in de con'(on#a( em!(icamen#e la
#eo(a (Econmica))
*e(o& +,-" e la economa.))))
Nota: En el momen#o de -a( la /e((amien#a a!(endida en E#ad#ica I $ II en da#o
econmico e#amo /aciendo econome#(a& !e(o no 0a#a con /ace( -n in#e(1alo de
con'ian2a& o co((e( -na (e3(ein& e necea(io 4-e #odo lo 4-e /a3amo e#e
o!o(#ado !o( la #eo(a econmica5
Teora Datos
Econmica
Confrontacin
No on lo da#o lo 4-e a(man la #eo(a ino 4-e a !a(#i( de la #eo(a e in#en#a /ace(
in1e#i3acin em!(ica) E deci(& in#en#a( a #(a1" de -n con6-n#o de da#o 1e(i'ica( a4-ella
(elacione 4-e e de0en da(& de ac-e(do al c-e(!o #e(ico en el c-al e#amo)
Ejemlo !. En3el 7a#o alimen#o 1) 8
9 7ASTO
ALIMENTO
Tomo o -#ili2o -na m-e#(a& donde e #iene la i3-ien#e in'o(macin
:
8
Notas Econometra Profesores: Carlos E. Melo y Oscar O. Melo
: 8; In3(eo
< 7a#o alimen#o
= 7a#o #o#al
". Un oco #e $istoria.
>i#(icamen#e la a!licacin de m-e#(a e#ad#ica a da#o econmico e da !o( !(ime(a
1e2 en :?@@ !o( C/a(le Da1eman#& 4-e '-e -n !(o3(ama de demanda em!(ica& :@AB
Rodol'o Emi(i (eali2a e#-dio de demanda& !e(o e a !a(#i( de :@=A con la con'o(macin
de la Sociedad Econom"#(ica $ !o#e(io( !-0licacin de la (e1i#a Econome#(ic 4-e #iene
-n im!-lo im!o(#an#e el -o de m"#odo e#ad#ico $ ma#em%#ico den#(o de la economa&
dea((ollo 4-e #oma 3(an a-3e de!-" de mi#ad de i3lo $ con la a!a(icin del
com!-#ado()
El in#en#o de -n econome#(i#a e dec(i0i( el m-ndo ('enmeno)& $ -na 'o(ma de
a!(oCima(e a e#a dec(i!cin e median#e -n modelo)
Ejemlo %. Com!o(#amien#o el in3(eo en la#ino Am"(ica)
DD No e 4-e el 'enmeno e com!o(#e como -na 3amma i no 4-e la 3amma e a!(oCima
0a#an#e 0ien a la (ealidad)
Ejemlo &. Relacin 7a#o In3(eo
El 'enmeno on lo !-n#o)
Y a G +
<
9 7ASTO
ALIMENTO
Y
8
G
a
s
t
o
E#e modelo e a!(oCima 0a#an#e al 'enmeno)
Definicin !. Modelo e -na (e!(een#acin im!li'icada de -n 'enmeno)
Do ca(ac#e(#ica 4-e e de#acan de -n modelo on 4-e5
:) Sea encillo& lo m% im!le !oi0le)
<) Dec(i0a en 0-ena 'o(ma el 'enmeno $ #en3a -!-e#o (eali#a)
Ejemlo '. C
n
; Con-mo Na(an6a& P
n
; *(ecio Na(an6a&
) P ( f C
n n
e !oco (eali#a
Mo#elo Econmico5 E -n con6-n#o de -!oicione 4-e dec(i0en de 'o(ma a!(oCimada
-n !(oceo econmico)
Mo#elo Econom(trico5 E -n i#ema de ec-acione 4-e e de(i1an del modelo econmico&
$ incl-$e 1a(ia0le o0e(1ada $ al3-na !e(#-(0acione) En e#e modelo e de#acan do
ca(ac#e(#ica im!o(#an#e& a a0e(5
:) Se ace!#a la eCi#encia de -n e((o( en la o0e(1acione $
<) Un modelo e#ad#ico ace(ca del com!o(#amien#o de la di#o(ione)
Ejemlo ). Modelo Econmico
q ; Demanda de A#En p
a
; *(ecio del A#En
p c ; *(ecio de la Ca(ne p
p
; *(ecio del *ollo
q = F(p
a
, p
c
, p
p
).
E#o 4-ie(e deci( 4-e la demanda de a#En e '-ncin del !(ecio de la ca(ne& el !(ecio del
a#En $ el !(ecio del !ollo)
El modelo econom"#(ico e5
:)
U p p p q
p c a 0
+ + + +
= < :

(Di#(i0-cin)
<) E (U F p
a
& p
c
& p
p
) ; A& Lo e((o(e U on inde!endien#e)
=) Di#(i0-cin de lo e((o(e5 U N (A&
<
)
c. Clasificacin #e *aria"les.
- *o( Ni1el de Medida #enemo)
Nominal: Slo clai'ica)
Ejemplos5 7ene(o& Colo( de O6o& Ti!o de Sociedad& e#c)
Or#inal: Clai'ica $ O(dena)
Ejemplos5 :) Com!o(#amien#o de la Economa5
=
*"imo& Malo& Re3-la(& B-eno& ECcelen#e)
<) C(ecimien#o de -n !a5 Ba6o& mediano& Al#o
Inter+alo: Clai'ica& O(dena e in#(od-ce -na nocin de di#ancia) No #iene ce(o
a0ol-#o)
Ejemplos5 Tem!e(a#-(a& no e !-ede deci( 4-e -n o06e#o con GAH C& e#a el
do0le de calien#e 4-e o#(o c-$a #em!e(a#-(a e <AH C& !o( 4-e al cam0ia( de
ecala e#a (elacin no e man#iene)
Ra,n: Clai'ica& O(dena& in#(od-ce -na nocin de di#ancia& $ no !e(mi#e /a0la en
#"(mino de (a2one en#(e la can#idade) Tiene -n ce(o 'i6o)
Ejemplos: *eo& e#a#-(a& *IB& M:& e#c)
- De ac-e(do a lo 1alo(e 4-e #oma)
Discretas: Son a4-ella 4-e #oman -n n-me(o 'ini#o o in'ini#o n-me(a0le de 1alo(e
Ejemplos: NEme(o de /i6o& ai#encia a !(ima(ia& 3ene(o& e#c)
Contin-as: Son a4-ella 4-e !-eden #oma( c-al4-ie( 1alo( de -n in#e(1alo)
Ejemplos: *eo& e#a#-(a& *IB& M:& e#c)
II. INTRODUCCION ./ MODE/O /INE./
Lo !(ime(o 4-e e /icie(on del modelo lineal& '-e(on en a#(onoma $ 'ica !o( Laplace -
Gauss) La !ala0(a (e3(ein 1iene de lo #(a0a6o de Galton en 0iolo3a& 'inale del i3lo
III) ,-ien e#-di la (elacin en#(e la e#a#-(a de lo !ad(e $ lo /i6o)
Deno#emo la 1a(ia0le de in#e(" como5 Y ; E#a#-(a /i6o& X ; E#a#-(a !ad(e
El modelo !lan#eado e !-ede ec(i0i( de la 'o(ma5
t t t
e x y + +
: A

t=,!,...,n (:)
"5 nEme(o de o0e(1acione en el modelo
7al#on o0e(1 4-e !ad(e al#o #enan /i6o al#o& !e(o de e#a#-(a in'e(io( a lo !ad(e&
4-e lo !ad(e 0a6o #enan /i6o 0a6o& !e(o de e#a#-(a ma$o( a - !ad(e& e deci(5
La e#a#-(a de lo /i6o
#e$#esa
a X (media !o0lacional))
!. Partes #el mo#elo #e re0resin:
La !a(#e del modelo !lan#eado en la ec-acin (:) on5
Y
t
5 Va(ia0le de!endien#e o eC!licada)
X
t
5 Va(ia0le inde!endien#e o eC!lica#i1a)
G
0
&
5 *a(%me#(o
e
t
5 E((o( del modelo& !e(#-(0acin& e#e #"(mino lle1a #odo a4-ello 4-e no !odemo
eC!lica( de Y -ando X)
2. 1--estos #el mo#elo5 Todo lo -!-e#o on ace(ca de lo e((o(e e
t
)
%. E(e
t
)=0
%%. E(e
t
!
)=
!
. (<)
%%%. E(e
t
e
s
)=0.
%&. e
t
No(mal (lo e((o(e #ienen di#(i0-cin no(mal))
El El#imo -!-e#o e /ace con el !(o!i#o de (eali2a( in'e(encia)
El an%lii de (e3(ein im!le e -na /e((amien#a !a(a la dec(i!cin $ e1al-acin de la
(elacin en#(e -na 1a(ia0le de!endien#e o eC!licada (Y) $ -na 1a(ia0le inde!endien#e (X)
(eC!lica#i1a)& c-ando -amo e#e modelo& e e#a !enando en 4-e e !-ede #ene( el 1alo(
de X $ con e#e e !-ede e#ima( el 1alo( de Y& -ando el modelo lineal de (e3(ein)
El modelo de (e3(ein e -#ili2a '-ndamen#almen#e !a(a5
:) E#ima( 1alo(e de 8 '-e(a del (an3o m-e#(al) (E6)5 no /a$ /i6o en el e#-dio !a(a
!ad(e con e#a#-(a en#(e :)BA $ :)JA me#(o& en#once e !-ede e#ima( e#a e#a#-(a
-ando el modelo))
<) *a(a (eali2a( !(ediccin)
En el i3-ien#e 3(%'ico& 1eamo 4-e e lo 4-e e#amo a6-#ando) El a6-#e 4-e e#amo
(eali2ando lo m-e#(a el i3-ien#e 3(%'ico
t t o t
e x y + +
:

O0e(1acione
Di'e(encia5
E((o(e (e
t
)
t o t
x y
:
+
De ac-e(do a lo -!-e#o $ o0e(1ando e#e 3(%'ico lo 4-e e deea e 4-e5
K
X
Y
i) La di'e(encia (el e((o()& en#(e el modelo de (e3(ein lineal (la (ec#a) $ la
o0e(1acione ea ce(o
ii) Ten3a 1a(ian2a con#an#e
iii) Lo e((o(e ean inde!endien#e
A3(e3ado a lo an#e(io( 4-e e#o e((o(e 3i(en al(ededo( de ce(o de ac-e(do a -na
di#(i0-cin no(mal)
a. Mo#elo +isto en 2orma Matricial.
El modelo 4-e e #iene e5 t t t
e x y + +
: A

t=,!,...,n
Ec(i0i"ndolo en 'o(ma ma#(icial cada -na de la o0e(1acione& e lle3a a la i3-ien#e
eC!(ein5
,
_
,
_
,
_
,
_
n n n
e
e
e
x
x
x
y
y
y

<
:
:
< :
: :
A
A
A
<
:
(=)
Lo an#e(io( e e4-i1alen#e5
,
_
,
_
,
_
,
_
n n n
e
e
e
x
x
x
y
y
y

<
:
:
A <
:
<
:
:
:
:
(G)
$ 'inalmen#e (G) e !-ede eC!(ea( como5
3 = 4 ' e
Donde& 3 $ e on 1ec#o(e de #amaLo : nx $ 4 e -na ma#(i2 < nx )
Lo -!-e#o dado en el modelo (<)& o0e(1acin !o( o0e(1acin& e con1ie(#en& !a(a el
modelo en 'o(ma ma#(icial& en5
%. E(e)=0 nx
ii) E(ee5)=
!
I. (K)
iii) e M-l#ino(mal (el 1ec#o( de e((o(e #ienen di#(i0-cin m-l#ino(mal))
Donde I e la ma#(i2 iden#idad de #amaLo
nxn
)
?
Nota: E(ee5) =
!
I e la ma#(i2 de 1a(ian2a de lo e((o(e)

A e #iene el modelo lineal de (e3(ein5
3 = 4 ' e con e ()(0nx&
!
I) (?)
Lo !a(%me#(o del modelo e(%n $
!
& 4-e on deconocido& $ n-e#(a !(ime(a #a(ea e(%
e#ima(lo)
". Estimacin #e los Par6metros.
Mto!o !e M"n#$os Cua!%a!os
Mnimo C-ad(ado O(dina(io (MCO))
La 'iloo'a de lo MCO& e /alla( -n e#imado( de & #al 4-e el #amaLo de lo
e((o(e ea mnimo& e deci(& minimi2a( lo (eid-ale)
Tra"ajo con Matrices
El c(i#e(io de deea e
t

0, lo c-al e lo3(a i e /ace e

t
!
0, $ !a(a minimi2a( #odo lo
e((o(e al mimo #iem!o 0a#a minimi2a(
n
%
%
e
:
<
(al minimi2a( la -ma e#amo
minimi2ando cada -na de - com!onen#e& 4-e e el o06e#i1o))
A/o(a&
( ) e e
e
e
e
e e e e
t
n
n
n
%
%

,
_
<
:
< :
:
<

(B)
De (?) e #iene 4-e
X Y e
& a
) X Y ( ) X Y ( e e
t t

Dado Y $ X 'i6o& /alla(
*
& 0a6o la 'iloo'a de MCO e con1ie(#e en5
Minimi2a( e e
t
Minimi2a( f() Minimi2a(
) X Y ( ) X Y (
t

.
E#e -n !(o0lema de c%lc-lo di'e(encial 1ec#o(ial)
:
L"ae ce(cano a ce(o
B
) X X X Y Y X Y Y ( e e
t t t t t t t
;

+ ) X X Y X (
t t t t
<
;
X X Y X
t t
< < +
Si -!onemo 4-e eCi#e
*
& #al 4-e e !-n#o c(#ico de f(), en#once5
A < < +
*
X X Y X
*
e e
t t
t
(J)
De a4- Y X ) X X (
*
t t :
) *e(o +Cmo a0e( 4-e e -n mnimo.)
X X
*
e e
t
t
<
<
<
4-e e
-na ma#(i2 de'inida !oi#i1a& !o( lo #an#o e /a /allado -n mnimo
<
)
Conclus#&n5 El e#imado( de MCO !a(a el 1ec#o( e#a dado !o(5
Y X ) X X (
*
t t :
) (@)
Veamo como lo an#e(io( e !-ede 1e( en #"(mino no de 1ec#o(e $ ma#(ice ino de la
o0e(1acione)
Tra"ajo con 1-mas 7o"ser+acin or o"ser+acin8.
De la ec-acin (J) e lle3a a la ec-acione no(male (E)N)))
Y X
*
X X
t t
(:A)
Con
,
_
n
x
x
x
X
:
:
:
<
:

&
,
_
n
y
y
y
Y
<
:
&
,
_
<
:
)
Reem!la2ando en (:A)& e o0#iene5
<
Bi0lio3(a'a5 Ma#(iC Di''e(en#ial Calc-l- Mi#/ A!!lica#ion in S#a#i#ical Econome#(icN Ma3n-& J) Jo/n
Oile$& NeM 8o(P& :@JJ)
J
,
_
,
_
+
+
n
%
% %
n
%
%
n
%
%
n
%
%
n
%
%
y x
y
x
*
x
*
x
* *
n
:
:
:
<
:
:
A
:
: A

E deci(&
A
*
$
:
*
on #al 4-e c-m!len con la ec-acione no(male5

+
n
%
%
n
%
%
y x
* *
n
: :
: A

(::a)

+
n
%
% %
n
%
%
n
%
%
y x x
*
x
*
: :
<
:
:
A

(::0)
Lo 4-e e /a(% a con#in-acin e /alla(
A
*
$
:
*
4-e minimi2an
n
%
%
e
:
<
-ando de(i1ada
!a(ciale& $ mo#(a( 4-e c-m!len con la ec-acione no(male (::a) $ (::0)& $ !o( lo #an#o
on lo mimo) E#e #(a0a6o& adem% a!o(#a el en#ende( lo 4-e no e#%n diciendo lo
e#imado(e
A
*
$
:
*
)
) , ( f ) x y ( e
n
%
% %
n
%
% : A
:
<
: A
:
<

>allemo el mnimo !a(a f(
0
,
).

n
%
% %
n
%
% %
) x y (
) x y (
:
: A
A
:
<
: A
<

I3-alando a ce(o e o0#iene
@

+
n
%
%
n
%
%
y x
* *
n
: :
: A

De i3-al 'o(ma de(i1ando con (e!ec#o a
& e i3-alando a ce(o e lle3a a (::0)& lo c-al e

de6a como e6e(cicio al lec#o()
De la ec-acione (::a) $ (::0)& e #iene 4-e lo e#imado(e en 'o(ma de -ma on5
- De!e6ando
0
de (::a)&
x
*
y
*
: A

& (eem!la2ando en (::0) $ de!e6ando
e o0#iene)
-
xx
xy
n
%
%
n
%
% %
n
%
%
n
%
% %
+
+
) x x (
) y y )( x x (
x n x
x y n y x
*

:
<
:
:
<
<
:
:
E im!o(#an#e no#a(5
a. El e#imado( de
0
e !-ede !ena( como -na co((eccin de la media de Y) Si la 1a(ia0le
X #iene media ce(o& el e#imado(
0
e(% la media de Y)
'. El e#imado( de

e la co1a(ian2a e#imada en#(e X e Y, di1idido !o( la 1a(ian2a
e#imada de X)
c. En #odo el #(a0a6o e -!one 4-e lo 1alo(e x
%
no on alea#o(io ino 'i6o)
!. En la ec-acin (@)& e -!one 4-e X
t
X e no in3-la()
Mto!o !e M()#$a *e%os#$#l#tu!
O#(o c(i#e(io !a(a e#ima( lo !a(%me#(o del modelo lineal e el de m%Cima 1e(oimili#-d)
C(i#e(io de (,x%ma -e#os%m%l%t./ ((-))
La 'iloo'a de MV e /alla( -n e#imado( de & #al 4-e la !(o0a0ilidad de o0#ene(
lo da#o 4-e e #ienen ea m%Cima) En o#(a !ala0(a& e da(le la ma$o( !oi0ilidad
de a!a(icin a lo da#o 4-e e #ienen en la m-e#(a)
E+e$plo ,. Si lan2o -na moneda -na 1e2 $ ale ca(a& !a(a 4-e la !(o0a0ilidad de 4-e al3a
ca(a ea m%Cima 0a#a !ena( 4-e la moneda e#a ma(cada con ca(a !o( am0o lado& e#o
e(a lo 4-e concl-i(amo i -amo el c(i#e(io MV)
Concetos Pre+ios
En e#ad#ica I $ II e e#-dio la no(mal -ni1a(iada) Dada la 1a(ia0le X& e dice 4-e #iene
di#(i0-cin no(mal con media $ 1a(ian2a
!
i - '-ncin de denidad e#a dada !o(5
:A
< <
'

x
) x (
exp ) x ( f Q
< <
:
<
<

(:<)
La '-ncin de di#(i0-cin o '-ncin de !(o0a0ilidad ac-m-lada e de'ina como5
F(9)=P(Xx)
E#o conce!#o dado !a(a -na 1a(ia0le e !-eden eC#ende( de -na mane(a na#-(al !a(a
1a(ia 1a(ia0le& i e !iena en c-%l e la !(o0a0ilidad de 4-e con6-n#amen#e X
0x
&
X
!
0x
!
&))) X
1
0x
1
& e o0#iene5
) x X , , x X , x X ( P ) x ( F
1 1

< < : :
Un e6em!lo de e#o e !ena(5 +C-%l e la !(o0a0ilidad de 4-e -n colom0iano !ee meno
de JA R3)& $ mida meno de :)?K m#.)
De la mima 'o(ma& e !-ede !ena( en -na '-ncin de denidad con6-n#a& en e#e cao no
in#e(ea(% la no(mal m-l#i1a(iada o m-l#i1a(ian#e) En#once dado -n con6-n#o de 1a(ia0le
alea#o(ia inde!endien#e 2
&2
!
&)))&2
n
con media
%
$ 1a(ian2a
%
!
& #ienen di#(i0-cin
no(mal m-l#i1a(iada& - '-ncin de denidad e#a dada !o(5
'

n
%
%
% %
3 n
n
%
%
) 4 (
exp
) (
) 4 ( f ) ( f
:
<
<
< <
:
<
:
<
:
-
con :;(4
&4
!
&)))&4
n
)
*a(a n-e#(o modelo
,n , , % , e x y
% %
< :
: : A
+ +
& con ) , ( ) e
%
<
A IID S )
Se !-ede mo#(a( '%cilmen#e 4-e ,n , , % ) , x ( ) 5 y
% %
< : &
<
: A
+ $ 4-e on
inde!endien#e)
A!licando la 'o(m-la (:<)& e #iene 4-e la di#(i0-cin con6-n#a !a(a Y
&Y
!
&)))&Y
n
& e#a dada
!o(5
'
n
%
% %
3 n
) x y ( exp
) (
) y ( f
:
<
: A
< < <
<
:
<
:

con y ; (y
&y
!
&)))&y
n
)
Vol1iendo a m%Cima 1e(oimili#-d& e deea maCimi2a( e#a '-ncin& 4-e e denomina(% la
'-ncin de 1e(oimili#-d $ e no#a(% !o( 6(,
!
)) Reco(dando -n !oco n-e#(o c-(o de
ma#em%#ica& (eco(da(emo 4-e el m%Cimo de -na '-ncin e el mimo 4-e el m%Cimo del
lo3a(i#mo de la '-ncin)
A!licando e#o& a el !(o0lema en c-e#in no e /alla(a el m%Cimo de 6(,
!
)& ino 4-e
!(ime(o e a!lica(a el lo3a(i#mo $ l-e3o e de(i1a(a)
::

n
%
% %
) x y ( ln
n
) ln(
n
) , ( 6 ln(
:
<
: A
<
< <
<
:
<
<
<

En el momen#o de de(i1a( con (e!ec#o a
0
$
0a#a o0e(1a( 4-e maCimi2a( e#a '-ncin

con (e!ec#o a e#o !a(%me#(o e e4-i1alen#e a minimi2a( la -ma !-e el (e#o de e#a
'-ncin no de!ende de ello)
Si e com!a(a la -ma con la '-ncin a maCimi2a( en MCO e de0e no#a( 4-e on la
mima) *o( lo #an#o lo e#imado(e de MV !a(a
0
$
& on lo mimo 4-e lo /allado

-ando el c(i#e(io de MCO)
x
*
y
*
: A

xx
xy
n
%
%
n
%
% %
+
+
) x x (
) y y )( x x (
*

:
<
:
:
Slo 'al#a el e#imado( de

!
&
n
%
% %
) x y (
n ) , ( 6 ln(
:
<
: A
G < <
<
<
:
<

I3-alando a ce(o
A
<
:
<
:
<
: A
G <

n
%
% %
) x
* *
y (
* *
n

De donde e o0#iene
n
e*
n
) x
* *
y (
*
n
%
%
n
%
% %

:
<
:
<
: A
<

Proie#a#es #e los Estima#ores

!. Inses0a#os: ;<-( es inses0amiento=....
Veamo i lo e#imado(e de
0
&
$
!
on ine3ado)
Se comen2a(a con
:
*
5
:<
,
_
,
_
,
_
n
%
%
n
%
%
n
%
% %
n
%
%
n
%
% %
n
%
%
n
%
% %
x n x
y E x ) y ( E x
x n x
x y n y x E
x n x
x y n y x
E )
*
( E
:
<
<
: :
:
<
<
:
:
<
<
:
:
n
%
%
n
%
n
%
% %
n
%
%
n
%
%
n
%
% %
x n x
x n x n x x
x n x
) y ( E x ) x ( x
)
*
( E
:
<
<
:
<
: A
:
<
: A
:
<
<
: :
: A
:

:
:
<
<
<
:
<
:
,
_
n
%
%
n
%
%
x n x
x n x
*a(a
A
*
5
( )
A :
:
:
A
:
:
: A

+

x
n
x
n
n
)
*
( E x
n
) y ( E
x
*
y E )
*
( E
n
%
%
n
%
%
*a(a
<
* e !(een#a(% m% adelan#e de0ido a 4-e !a(a e#a demo#(acin e necei#a
/e((amien#a 4-e no #enemo aEn)
Se !-ede mo#(a( de 'o(ma an%lo3a5
,
_
+
xx
+
x
n
)
*
( -
<
<
A
:

xx
+
)
*
( -
<
:

,
_

xx
+
x
)
*
,
*
( Co&
<
: A

Concl-in5 lo e#imado(e de
0
$
(e /alla 1a MCO o MV) on ine3ado) S- 1alo(

e!e(ado e el !a(%me#(o !o0lacional)
% Consistencia. Una e3-nda !(o!iedad de in#e(" ace(ca de c-al4-ie( e#imado( de -n
!a(%me#(o e la coni#encia& !(o!iedad 4-e e5 a medida 4-e a-men#a el #amaLo de la
m-e#(a la di#(i0-cin del e#imado( #iende a concen#(a(e al(ededo( del 1e(dade(o
!a(%me#(o !o0lacional)
:=
Definicin5 conid"(ee -n !(o0lema en donde e elecciona -na m-e#(a alea#o(ia de
-na di#(i0-cin con !a(%me#(o ) Se dice 4-e
*
e coni#en#e i
*
con1e(3e en
!(o0a0ilidad a . 7(%'icamen#e5

Vol1iendo al modelo de (e3(ein& lo e#imado(e
A
*
$
:
*
on e#imado(e
coni#en#e& lo c-al i3ni'ica 4-e a medida 4-e a-men#a el #amaLo de la m-e#(a& -
1a(ian2a ea /ace meno()
.. Mnima +arian,a: Lo e#imado(e
A
*
$
:
*
on lo e#imado(e de mnima 1a(ian2a
den#(o de lo e#imado(e lineale ine3ado& lo c-al e 0-eno !o(4-e me6o(a la calidad
de la !(ediccione)
Inferencia so"re los Par6metros #el Mo#elo #e Re0resin /ineal 1imle
*a(a o0#ene( lo e#imado(e de MV& e /a #enido 4-e a3(e3a( el -!-e#o de no(malidad
o0(e lo e((o(e& e#e -!-e#o adem% de e(1i( !a(a o0#ene( e#imado(e !-n#-ale& no
i(1e !a(a o0#ene( e#imado(e !o( in#e(1alo $ (eali2a( !(-e0a de /i!#ei o0(e ello)
Baado en lo -!-e#o5
&. E(e
t
)=0
&%. E(e
t
!
)=
!
.
&%%. E(e
t
e
s
)=0. s t
&%%%. e
t
#iene di#(i0-cin no(mal)
Se !-ede mo#(a( 4-e
A
*
$
:
*
#ienen di#(i0-cin no(mal 0i1a(iada (NB)& con lo
i3-ien#e !a(%me#(o)
>
*
=(
A
*
,
:
*
))7(
>
,), donde
:G
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
<< <:
:< ::
<
<
<
<
<
:

xx xx
xx xx
+ +
x
+
x
+
x
n
)
*
( -
De e#a mane(a& e !od(a !lan#ea( in#e(1alo de con'ian2a o (e3ione de con'ian2a (4-e e
1e(%n m% adelan#e) conociendo
!
)
Pre#iccin 7Proie#a#es8
Si e necei#a (eali2a( !(ediccin (o e#imacin) -ando el modelo de (e3(ein lineal
im!le& 0a#a conoce( x
p
& a!lica( la ec-acin
p p
x
* *
y *
: A
+
*a(a o0#ene( -na !(ediccin o e#imacin de y
p
& p indica el !e(odo !a(a el c-al e deea
calc-la( el 1alo()
Veamo la 0ondade de e#a !(ediccin)
%)
{ } + + + ) e x ( x
* *
E ) y y * ( E
p p p p p : A : A

) e ( E x x )
*
( E )
*
( E
p p p
+
: A : A

A
: A : A
+ ) e ( E ) e ( E x x
p p p p

A la !(ediccin a!-n#a en 1alo( e!e(ado al 1e(dade(o 1alo(& e deci(& e ine3ada)
%%)
<
: A : A
<
) e x x
* *
( E 8 ) y y * 9( E ) y * ( -
p p p p p p
+
<
: : A A
)8 e x )
*
( )
*
9( E
p p
+
p p p
x )8
*
)(
*
9( E ) e ( E x )
*
( E )
*
( E
: : A A
< < <
: :
<
A A
< + + +
:K
p p p
x 8 e )
*
9( E 8 e )
*
9( E
: : A A
< < +
p p
x x
:<
< <
<< ::
< + + +
Reco(dando5
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
<< <:
:< ::
<
<
<
<
<
:

xx xx
xx xx
+ +
x
+
x
+
x
n
-
Reem!la2ando !o( e#a eC!(ein& e o0#iene 'inalmen#e 4-e5
1
1
]
1

+ +
xx
p
p p
+
) x x (
n
8 ) y y * 9( E
<
< <
:
:
E im!o(#an#e no#a( 4-e la 1a(ian2a de la !(ediccin de!ende en 3(an mane(a de
!
& !o( lo
4-e de0emo dedica(le -n momen#o !a(a 1e(i'ica( la !(o!iedade del e#imado( de e#e
!a(%me#(o)
Proie#a#es #el Estima#or #e
%
.
An#e de en#(a( a 1e( la !(o!iedade de e#e e#imado( necei#amo lo do i3-ien#e
#eo(ema)
Teorema !. :%st#%;.c%<n /e Fo#mas C.a/#,t%cas5 Dado ?@=(=
,=
!
,...,=
n
)& con =
,=
!
,...,=
n
1)a) iid )(0, )& $ dada la ma#(i2 . im"#(ica& idem!o#en#e $ de (an3o #& en#once la 1a(ia0le
alea#o(ia 8; ?@. ? #iene di#(i0-cin c/i T c-ad(ado con # 3(ado de li0e(#ad)
Teorema %. >n/epen/enc%a /e Fo#mas C.a/#,t%cas5 Dado ? 1ec#o( e#oc%#ico con la
condicione del #eo(ema :& $ dada la ma#(ice .
!
$ .
%
im"#(ica& idem!o#en#e con
:?
(an3o #
$ #
!
$ ?
?
!
;A) Sean Y
= ?@.
!
? $ Y
!
= ?@.
%
?& en#once Y
$ Y
!
on inde!endien#e
con di#(i0-cin
<
:
) # (
$
<
<
) # (
(e!ec#i1amen#e)
Nota. Q Idem!o#encia5 e dice 4-e -na ma#(i2 / e idem!o#en#e i //A/)
Q Sime#(a5 Una ma#(i2 B e im"#(ica i B@;B)
De ac-e(do al c(i#e(io de MV& #enemo 4-e -n e#imado( de
!
e5
n
* @ *
*
e e
<
Donde e e el 1ec#o( de (eid-ale (e((o(e e#imado))

M3 83 4C 48 474C 7I 3 4C 48 474C 3 > 4 3 3 3 e
! !

* *
con 4C 48 474C I M
!

Veamo la !(o!iedade de M)
M 4C 48 474C I 4C 48 474C I 4C 48 474C I MC
! ! !

)@ ( @ )@ (
E deci(& M e -na ma#(i2 im"#(ica)
4C 48 474C 4C 48 474C I 4C 48 474C I 4C 48 474C I MM
! ! ! !
+ < ) )( (
M 4C 48 474C I
!

) (
Concl-in M e im"#(ica e idem!o#en#e)
A/o(a& M3 3C e e * @ *
& e !-ede mo#(a( en#once 4-e
<
< ) # (
5
* *

e C e
& con # (an3o de M)
Ran3o de () ; <

n ) ( Aan ) ( Aan ) ( Aan 4C 48 474C I 4C 48 474C I
! !
) De donde
<
< < ) n (
5
* *
e C e
$ !o( lo #an#o
<
<

1
]
1
n
* *
E
e C e
Vol1iendo a n-e#(o e#imado(5
n
) n ( * @ *
E
n n
* @ *
E ) * ( E
<
<
<
<
<

,
_

,
_
e e e e
*o( lo #an#o el e#imado( !a(a la 1a(ian2a de lo e((o(e no e ine3ado) En#once
co((i6%molo)
:B
<
<
n
* @ *
*
e e
F%cilmen#e e !-ede mo#(a( 4-e e#a co((eccin lo3(a( el ine3amien#o)

Me#i#as #e Don#a# #e .j-ste.
Una medida 4-e no indica el ni1el de a6-#e del modelo al 'enmeno e el coe'icien#e de
de#e(minacin A
!
) *o( a/o(a lo im!o(#an#e e a0e(5
a) A A
!
:)
0) Si A
!
;A indica 4-e el modelo no eC!lica& no e ace(ca& en nada al 'enmeno)
c) Si A
!
;: indica 4-e el modelo eC!lica !e('ec#amen#e el 'enmeno)
El A
!
lo 4-e mide e5 c-an#a 1a(ia0ilidad de lo da#o (eco3e el modelo) La ec-acin !a(a el
calc-lo de A
!
e#a dada !o(5
n
t
t
n
t
t t
n
t
t
n
t
t
) y y (
) y * y (
) y y (
) y y * (
A
:
<
:
<
:
<
:
<
<
:
(:=)
E im!o(#an#e (eali2a( do ano#acione)
:) Si e o0e(1a la !a(#e de(ec/a de (:=)& a medida 4-e lo (eid-ale on 3(ande& A
!
e
!e4-eLo)
<) A
!
no #iene en#ido i el modelo no #iene in#e(ce!#o& e#o lo 1e(emo m% adelan#e)
Ejemlo E. Uso #el Mo#elo #e Re0resin /ineal 1imle.
:J
PIB vs GASTO
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
0 20.000.000 40.000.000 60.000.000
Gasto
P
I
B
En la 3(%'ica an#e(io( m-e#(a el com!o(#amien#o del *IB '(en#e a lo 7a#o de la Nacin)
La !(ime(a !(e3-n#a e5 +E#a (elacin e !-ede !ena( como lineal.) +*o(4-".)
Lo da#o o0#enido on lo i3-ien#e5
Ao GASTO PIB
1973 77,769 243
1974 102,384 322
1975 132,512 405
1976 175,406 532
1977 275,238 716
1978 363,382 909
1979 520,746 1,189
1980 754,237 1,579
1981 927,697 1,983
1982 1,203,113 2,497
1983 1,513,102 3,054
1984 1,826,473 3,857
1985 2,530,821 4,966
1986 3,455,728 6,788
1987 4,287,613 8,824
1988 5,801,750 11,731
1989 7,446,812 15,127
1990 9,332,603 20,228
1991 11,918,385 26,107
1992 16,971,636 33,515
1993 21,674,528 43,898
1994 31,044,017 57,982
1995 42,760,904 73,392
1996 60,976,467 88,828
El modelo 4-e e a6-#o in1ol-c(a la 1a(ia0le5 *IB $ 7a#o To#al& el !e(iodo m-e#(al e
de :@B= a :@@? (lo da#o e#%n en mile de millone)) E#a (elacin !-ede !(een#a(
im!o(#ancia !o( do coa)
a) No e !-ede (e!onde( la !(e3-n#a +c-%n#o no e#amo 3a#ando con (e!ec#o a lo 4-e
!(od-ce& o le 4-e en#(a al !a.)
0) Ve( como e la (elacin a '-#-(o de e#a do 1a(ia0le& -!oniendo 4-e e#a (elacin e
man#iene& o i no no 3-#a& cmo cam0ia(la)
Veamo el a6-#e en 'o(ma de al3o(i#mo)
:) E#imacin de lo *a(%me#(o)
*
:@?K)K<K)
*
:)K@@)
:@
<) E#imacin de la Va(ian2a de lo Reid-ale
<
* :GUKJK)=K?&B?
=) Coe'icien#e de De#e(minacin
R
<
;A)@BBB
G) Ma#(i2 de Co1a(ian2a de
A
*
$
:
*
e#imada5
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
AA<K A J <=
J <= K JAGK@@
:
<
<
<
<
<
. .
. .
+ +
x
+
x
+
x
n
xx xx
xx xx
K) *(ediccin *-n#-al $ - Va(ian2a E#imada5 De ac-e(do a la medida 4-e e /an

#omado ((e#(iccin del 3a#o !E0lico e in#en#o !o( man#ene( -na in'lacin de -n olo
d3i#o& en#(e o#(a)& !odemo !ena( 4-e el 3a#o en el <AA< e(% de x
!00!
; (mile de
millone)& en#once i la (elacin e#imada !o( n-e#(o modelo e m% o meno
adec-ada el *IB !a(a ee aLo e(%5
<AA<
y *
; :@?K)K<K V :)K@@ x
!00!
)
<AA<
y *
; :@?K)K<K V :)K@@(::@J?=):<))
<AA<
y *
; :@=?<?)?K
La 1a(ian2a e#imada !a(a e#a e#imacin5
KJJ=G GK?A<=@A
:< ::@J?= J <= < B? :GKJK=K? :< ::@J?= AA<K A K JAGK@@
<
<
:<
< <
<< :: <AA<
.
) . )( . ( . ) . ( . .
x
*
* x
* *
) y * ( -
p p
+ + +
+ + +
Si deea (eali2a (eali2a( -na e#imacin !o( in#e(1alo !a(a la !(ediccin& e de0e /ace(
-ando -na di#(i0-cin t
(!BC!)
) Donde n ; <G $ < e el nEme(o de !a(%me#(o e#imado)
Se de0e (eal#a( 4-e !a(a lo 0e#a& #am0i"n e !oi0le calc-la( -n in#e(1alo de con'ian2a&
-ando la di#(i0-cin t
(!BC!)
)
2. REGRESION LINEAL MULTI/LE
Todo el e#-dio /a#a a/o(a& !lan#ea -n modelo en#(e -na 1a(ia0le de in#e(" y (1a(ia0le
de!endien#e o eC!licada) $ -na 1a(ia0le x (1a(ia0le inde!endien#e o eC!lica#i1a)& 4-e de
ac-e(do a n-e#(o -!-e#o con#iene in'o(macin (ele1an#e a ce(ca del com!o(#amien#o de
y)
<A
*e(o !-ede oc-((i( 4-e la in'o(macin con#enida en x a ce(ca de y e m-$ !oca (x #iene 0a6o
!ode( eC!lica#i1o)& $ eCi#e o#(a 1a(ia0le 4 4-e con#iene in'o(macin 4-e no con#iene x&
en#once de0e(amo in1ol-c(a( en el modelo la 1a(ia0le 4& !o( 4-e e#a me6o(a(a el a6-#e
de e#e)
De lo an#e(io( #end(amo5 y
t
;
0
'
x'
!
4'
t
)
Si3-iendo el (a2onamien#o an#e(io(& e !-ede !ena( a/o(a 4-e e #iene 1 1a(ia0le
x
,x
!
,...,x
1
& cada -na con in'o(macin (ele1an#e o0(e el com!o(#amien#o de y)
A& t t1 1 t t t
x x x y + + + + +
< < : : A t=,!,...,n. (:G)
Lo -!-e#o !a(a e#e modelo e(%n lo mimo 4-e e /an /ec/o en el modelo de
(e3(ein im!le& e#o e /a(%n o0(e lo e((o(e)
%) E(
t
)=0)
%%) E(
t
!
)=
!
) *a(a #odo t)
%%%) E(
t
s
)=0) *a(a #odo s t & lo e((o(e on no co((elacionado)
%&) *a(a (eali2a( in'e(encia e a3(e3a el -!-e#o de 4-e
t
#iene di#(i0-cin no(mal
(!a(a #odo t))
Do -!-e#o& 4-e no e en-ncian !e(o e#%n im!lci#o on5
&) Lo e((o(e on no co((elacionado con nin3-na de la 1a(ia0le x
%
)
&%) La 1a(ia0le x
,x
!
,...,x
1
& on linealmen#e inde!endien#e& e#o !a(a 4-e la ma#(i2
X X
t
ea no in3-la( (o en o#(a !ala0(a in1e(#i0le))
E im!o(#an#e no#a( 4-e lo -!-e#o i) a iii)& on necea(io !a(a 4-e lo e#imado(e de
MCO de
0
,
,
!
,...,
1
) ean ine3ado $ de mnima 1a(ian2a en#(e lo lineale
ine3ado)
A con#in-acin de !lan#ea el modelo (:G) en 'o(ma ma#(icial) El #(a0a6o de a4- en adelan#e
e(% con ma#(ice& !-e e#a 'acili#an #odo el #(a0a6o)
,
_
,
_
,
_
,
_
n 1 n1 n n
1
1
n
x x x
x x x
x x x
y
y
y
<
:
:
A
< :
< << <:
: :< ::
<
:
:
:
:
En 'o(ma com!ac#a e (ed-ce a
3A4'
<:
Mo!elo !e Re0%es#&n M1lt#ple en Fo%$a Mat%#c#al
El modelo en 'o(ma ma#(icial e de la 'o(ma 3A4F) Lo -!-e#o %)C&%) e #(an'o(man
en5
%) E()=0)
%%) E(@)=
!
>& > ma#(i2 iden#idad de #amaLo nxn)
%%%) *a(a (eali2a( in'e(encia #iene di#(i0-cin no(mal m-l#i1a(iada)
Lo -!-e#o im!lci#o onN
%&) E(4)= E()E(4), noQco((elacin de con 4)
&) 4 #iene (an3o col-mna com!le#o& n WW PV: (WW l"ae m-c/o ma$o())
Mo#elos Imlcitamente /ineales.
An#e de en#(a( a 1e( lo e#imado(e de lo !a(%me#(o del modelo& e (eco(da(an al3-no
cao de ec-acione 4-e !-eden e( lle1ada a la 'o(ma de -n modelo de (e3(ein lineal)
a)
t t1 t
... x
t
e y

+ + +
: :
A
& i e !-ede ae3-(a( la (elacin en#(e la 1a(ia0le y
t
$
x
t
,...,x
t1
& en#once a!licando lo3a(i#mo na#-(al& e lle3a a la eC!(ein5
t t1 1 t t t
x x x ) ln( ) y ln( + + + + +
< < : : A
t=,!,...,n.
4-e e -na (elacin de (e3(ein lineal)
0)
t t1 t
t
... X
y
+ + + +
: < :
:
in1i(#iendo e lle3a a -na (elacin de la 'o(ma de
(e3(ein lineal)
c)
p
t t1 t t
... X y + + + +
: < :
iem!(e $ c-ando y
t
lo admi#a con la
#(an'o(macin ())
3p
& e lo3(a -na (elacin de la 'o(ma de (e3(ein lineal)
Como no#a 'inal e de0e %esalta% 4-e c-ando e -#ili2a -na #(an'o(macin lineal e
in#(od-ce -n e3o c-ando e 1-el1e a la 1a(ia0le o(i3inal& e#e e3o a!a(ece en al3-no
li0(o como el de 7-e((e(o)
Estimacin #e y
%
En el modelo de (e3(ein lineal mEl#i!le 3A4F) Lo c(i#e(io !a(a e#ima( on lo
mimo 4-e e /an -#ili2ado en (e3(ein lineal im!le& MCO $ MV)
A 1a MCO e de0e minimi2a(

t
n
%
%

:
<
) (:K)
A/o(a ) ( ) ( X Y X Y
t t
& e deci( la '-ncin a minimi2a( e5
<<
Min ) ( ) ( X Y X Y
t

Si el lec#o( o0e(1a $ com!a(a con lo /ec/o en (e3(ein lineal im!le e e#a minimi2ando
la mima e#(-c#-(a (con (e!e#o a )& a e lle3a a 4-e el mnimo con (e!ec#o a e lo3(a
i5
Y X X X
t t :
) (
X

donde5
,
_
n1 n n
1
1
x x x
x x x
x x x
X
< :
< << <:
: :< ::
:
:
:
$
,
_
1
*
:
A
Uando el c(i#e(io de MV& e #iene 4-e la '-ncin de 1e(oimili#-d e#a dada !o(5
'
n
%
%1 1 % % %
3 n
) x ... x x y ( exp
) (
) Y ( f
:
<
< < : : A
< < <
<
:
<
:

(:?)
con Y ; (y
&y
!
&)))&y
n
)
A/o(a
) ( ) ( ) ))) (
:
<
:
<
< < : : A
X Y X Y x x x y
t t
n
%
%
n
%
%1 1 % % %

A!licando lo3a(i#mo na#-(al en la '-ncin (:?)& e #iene5
[ ] ( ) ( )
<
:
<
<
<
<
< <

4 3 4 3
t
) ln(
n
ln
n
) Y ( f 6n ) , ( l
A/o(a& maCimi2a( l(,
!
)& con (e!ec#o a & e e4-i1alen#e a minimi2a(
) ( ) ( X Y X Y
t
& a el e#imado( de MV !a(a e e4-i1alen#e al e#imado( de MCO)
*o( lo #an#o&
Y X X X
t t :
) (
X

An#e de 1e( la !(o!iedade m% im!o(#an#e !a(a el e#imado( de en el modelo de
(e3(ein mEl#i!le e 1e(a al3-no conce!#o 0%ico 4-e !e(mi#i(%n en#ende( me6o( lo
dea((ollo !(een#ado)
a. Eseran,a #e -na Matri, Estoc6stica 7aleatoria8.
Dada .=9a
%j
8
%=,!,...n, j=,!,...,m
ma#(i2 e#oc%#ica& e de'ine la '-ncin e!e(an2a de ? como5
<=
E(.)=9E(a
%j
)8
Proie#a#es: Sean . $ D ma#(ice e#oc%#ica& G $ ma#(ice con#an#e $ ea -n
ecala(& #odo de'inido de #al 'o(ma 4-e la i3-ien#e o!e(acione e !-edan (eali2a()
Q E(. F D) A E(.) F E(D)
Q E(.) ; E(.))
". Matri, #e Co+arian,a #e -n *ector Estoc6stico 7aleatorio8
Dado -n 1ec#o( alea#o(io 3
t
A (y
,y
!
,...,y
n
) con media
t
= (
,
!
,...,
n
)& e de'ine la
ma#(i2 de 1a(ian2a T co1a(ian2a de la i3-ien#e 'o(ma)
-a#(3) ; E9(3C)(3C)
t
8
Proie#a#es:
Q -(.8 ; -(.)
t
.
Q -(.) ;
!
-(.))
Proie#a#es #el Estima#or
>
*
7#e MCO y M*8 en el Mo#elo #e Re0resin /ineal
MHltile.
Q Inses0amiento.
Y X X X
t t :
) (
X

(:B)
An#e de !aa( a a!lica( el o!e(ado( e!e(an2a& 1eamo5 3A4F& (eem!la2ando en

t t t t
X X X X X X X
: :
) ( ) ( ) (
X

+ + (:J)
de lo an#e(io(& #omando el o!e(ado( e!e(an2a e #iene5

+
+ +

) ( ) (
Y ) Z( Y ) ( Z )
X
(
:
: :
E X X X
X X X E X X X E E
t t
t t t t
Concl-sin:
>
*
e ine3ado)
Q Matri, #e *arian,a #e
>
*
.
De la ec-acin (:J) e #iene 4-e5
t t
X X X
:
) (
X

) En#once&
{ } { }
: <
: < : : :
: :
) (
) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (
) ( ) ( )
X
)(
X
( )
X
(

X X
X X X > X X X X X X E X X X
X X X X X X E E -a#
t
t t t t t t t
t t t t t

(:@)
Se !-ede mo#(a( 4-e
>
*
e de $"n#$a 2a%#an3a den#(o de lo lineale ine3ado& lo c-al
4-ie(e deci(& 4-e i (eali2a la e#imacin !o( in#e(1alo !a(a c-al4-ie(a de lo
%
lo
in#e(1alo o0#enido e(an lo de lon3i#-d m% !e4-eLa)
<G
Se !-ede mo#(a( 4-e el e#imado( e coni#en#e 0a6o condicione 0a#an#e '%cile de
c-m!li()
Teorema #e Ia-ss J MarKo+.
El #eo(ema de 7a- Ma(Po1 (e-me la c-alidade m% im!o(#an#e del e#imado(
Y X X X
t t :
) (
X

)
:) E -na '-ncin lineal de 8)
<) E -n 1ec#o( alea#o(io con di#(i0-cin m-e#(al conocida (no(mal m-l#i1a(iada))
=) E ine3ado)
G) S- ma#(i2 de co1a(ian2a e#a dada !o(
: <
) (

X X
t
) Re-l#a e( de mnima 1a(ian2a
den#(o de lo lineale ine3ado)
A con#in-acin e (eali2a(a el !(oceo de e#imacin de
%
en el modelo de (e3(ein
mEl#i!le)
Estimacin #e
%
.
*a(a el modelo de (e3(ein lineal im!le e mo#( 4-e (Y Y
t t
X X
con
t t
X X X X > (
:
) (

& $ !o( lo #an#o
<
)) ( (
<
S
X X
( #an
t

& !e(o a/o(a la ma#(i2 no #iene <
col-mna& ino 1') *o( lo #an#o el (an3o de ( /a cam0iado)
) : ( ) ) ( ( ) ( ) ) ( ( ) (
: :
+

1 n X X X X Aan > Aan X X X X > Aan ( Aan
t t t t
)
De donde
<
)) : ( (
<
S
X X
+ 1 n
t

$ !o( lo #an#o el e#imado( !a(a
%
e#a dado !o(5
) : (
X X
X
<
+
1 n
t

(<A)
Donde n5 e el nEme(o de o0e(1acione $ PV:5 e el nEme(o de !a(%me#(o en el modelo)
Nota5 e de (eal#a( 4-e e#e e#imado( !o( con#(-ccin e ine3ado)
P#e/%cc%<n /e .n -ecto# /e D;se#&ac%ones
*ena( en #ene( !(ediccione !a(a el i3-ien#e aLo& o el i3-ien#e me& o !a(a -n indi1id-o
'-e(a del (an3o de e#-dio e comEn& !e(o en 1a(io cao necei#amo !(edeci( el
com!o(#amien#o de n-e#(a 1a(ia0le de in#e(" !a(a lo i3-ien#e doce mee& o lo
i3-ien#e cinco aLo& o !a(a -n 3(-!o de indi1id-o) Un camino e (eali2a( !(ediccin !a(a
cada -no !o( e!a(ado& -ando la #"cnica 4-e $a /emo e#-diado)
<K
En e#a eccin e in#(od-ci(% la 'o(ma de (eali2a( !(ediccin de 1a(io aLo& mee o
indi1id-o de 'o(ma im-l#anea& /aciendo -o de ma#(ice)
Se #iene -n con6-n#o de 1alo(e !a(a la 1a(ia0le inde!endien#e& !a(a lo c-ale e
deconoce el 1alo( de 3
L
) Sea
,
_
A A
:
A
<
A
<:
A
:
A
::
A
:
:
:
p1 p
1
1
x x
x x
x x
X
E#imado
>
*
e !-ede !ena( en !(edeci(
t
p
y y y ) X &)))& X & X (
X
< : A
3
median#e la ec-acin5
> 4 3
L L
* *

(<:)
A e o0#iene -na !(ediccin& !o( e6em!lo !a(a lo aLo& <AA:& <AA<&)))& <AAJ del *IB en
-n olo !ao)
La !(o!iedade de la !(ediccin dada en (<:) on5
- Inses0amiento.
A )
X
(
) ( ) ( )
X
( )
X
( )
X
(
A A
A A A A A A A A

X E X
E X E X E X X E Y Y E
E deci(& la !(ediccin o0#enida e ine3ada)
- Matri, #e *arian,a:
{ } [ ] [ ] { }
[ ] [ ] [ ]
P > X X X X
X E E X E X E X
X X E Y Y Y Y E Y -
p
t t
t t t t t t
t
t
+
+

<
A
:
A
<
A A A A A A A A
A A A A A A A A A
) (
)
X
( )
X
( ) ( )
X
)(
X
(
) )
X
( ) )
X
( )
X
)(
X
( )
X
(

Donde P #iene la i3-ien#e 'o(ma5
,
_
pp p p
p
p
P P P
P P P
P P P
P
< :
< << :<
: :< ::
<?
Adem%& cada !(ediccin #iene di#(i0-cin no(mal) E deci(&
) & ( S X
%% % %
P y ) y
& !e(mi#iendo
e#o El#imo (eali2a( e#imacione !o( in#e(1alo !a(a la !(ediccione de in#e(")
Coe4#c#ente !e Dete%$#nac#&n
En e#a eccin& e mo#(a(% el dea((ollo al3e0(aico del coe'icien#e de de#e(minacin (A
!
) $
- 'alencia)
En el modelo de (e3(ein lineal mEl#i!le 3A4F& Y e !-ede ec(i0i( como5
X
X
)
X
(
X X X
+ + + Y Y Y Y Y Y Y Y
En#once5
t t t t t t
Y Y Y Y Y Y Y X X X
X
<
X X
) X
X
( ) X
X
( + + + + (<<)
A con#in-acin e !(o0a(a 4-e A X
X

t
Y )
Y X X X X > Y X X X X Y X Y Y Y
t t t t
) ) ( ( ) (
X X
X
: :

A& A ) ) ( (
X
) ) ( ( )
X
( X
X
: :

Y X X X X > X Y X X X X > X Y
t t t t t t t t

Vol1iendo a (<<) X X
X X
t t t
Y Y Y Y + & !e(o
n
%
%
t
y Y Y
:
<
&
n
%
%
t
y Y Y
:
<
X
X X
$
n
%
%
t
:
<
X X X
)
De lo an#e(io(&

+
n
%
%
n
%
%
n
%
%
y y
:
<
:
<
:
<
X X
(<=)
L-e3o& e #iene 4-e Y X X X X X Y
t t :
) (
X X

$ m-l#i!licando !o(
t
X
a lado $ lado e
#iene5
Y X Y X
t t
X !o( lo #an#o

n
%
%
n
%
%
y y
: :
X (!o(4-".))
A (<=) e #(an'o(ma en

+
n
%
%
n
%
%
n
%
%
Y n y Y n y
:
<
<
:
<
<
:
<
X X
& lo c-al e !-ede (eec(i0i(
como5
( )

+
n
%
%
n
%
%
n
%
%
Y y Y y
:
< <
: :
<
X ) X (
(<G)
Di1idiendo #odo !o(
( )
n
%
%
Y y
:
<
e #iene 4-e5
<B
( )
( ) ( )
n
%
%
n
%
%
n
%
%
n
%
%
Y y Y y
Y y
A
:
<
:
<
:
<
:
<
<
X
:
X
(<K)
*(o0lema del Coe'icien#e de De#e(minacin
El coe'icien#e de de#e(minacin !(een#a 3(an de0ilidad en el momen#o de e( -ado !a(a
com!a(a( la 0ondad de a6-#e de do o m% modelo& en !a(#ic-la( c-ando -no de lo
modelo !oee #oda la 1a(ia0le inde!endien#e del o#(o $ m%& !-e el R
<
c(ece a medida
4-e e in#(od-cen n-e1a 1a(ia0le !(edic#o(a en el modelo& no im!o(#ando i la 1a(ia0le
a!o(#a n-e1a in'o(macin en la eC!licacin de la 1a(ia0le Yt)
*o( lo an#e(io(& al3-no a-#o(e !(o!onen A
!
al#e(no 4-e !enali2an la en#(ada de n-e1a
1a(ia0le en el modelo) Una de la !(o!-e#a e5
) : (
) : (
:
:
S < <
A
1 n
n
A
,
_

Donde 1': e el nEme(o de !a(%me#(o (o 1a(ia0le !(edic#o(a en el modelo))
In#een#encia entre
%
y X
X
C-ando noo#(o (eali2amo in#e(1alo de con'ian2a& !(-e0a de /i!#ei !a(a o
!(ediccin& e#amo !enando 4-e lo e#imado(e
<
X $
X
on inde!endien#e& e#a
eccin de dedica a mo#(a( lo an#e(io( de -na 'o(ma encilla)
*a(a lo an#e(io( e necei#a el i3-ien#e #eo(ema)
Teorema &. Dado 2 1ec#o( e#oc%#ico con di#(i0-cin )((, )& $ ean 2 ? 2 q
t
:
$
2 ? l
<
& q $ l on inde!endien#e i $ olo i A
< :
? ? )
En n-e#(o modelo #enemoN ) N ( S
<
> X )( Y & Y ? Y X X X
t t
<
:
) (
X

& con
t t
X X X ?
:
<
) (

N $
) : (
X
<
+
1 n
(Y Y
t
con
t t
X X X X > ? (
:
:
) (

& el denominado( e
con#an#e !o( lo #an#o i e com!(-e0a 4-e
X
e inde!endien#e con el n-me(ado( de
<
X e
/a0(% demo#(ado& 4-e e#o e#imado(e on inde!endien#e)
Ba#a !(o0a( 4-e A ) (
:
<
<
? > ? ) Ve%molo5
A Y ) ( ) ( ) Z(
Y ) ( YZ ) Z( Y ) ( )Z Y( ) Z(
: : : <
: : < : < :

t t t t t t
t t t t t t t t
X X X X X X X X X X
X X X X > X X X X X X X > > X X X

<J
Concl-sin:
X
$
<
X on e#imado(e (1a(ia0le alea#o(ia) inde!endien#e)
Inte%2alos !e Con4#an3a
E im!o(#an#e (eal#a( 4-e !a(a lo !a(%me#(o (1ec#o() $
!
4-e on deconocido !e(o
con#an#e& e #ienen la '-ncione
>
*
$
<
* & 4-e on 1ec#o( $ 1a(ia0le alea#o(ia& e deci(
!-eden 1a(ia( de m-e#(a en m-e#(a& $ !o( ende e (ele1an#e #ene( -n in#e(1alo (o
1ecindad) donde e#o !a(%me#(o)
Al3-na 1ece no e im!o(#an#e lo !a(%me#(o en mimo& ino com0inacione lineale
de e#o)
Estimacin #e -na Com"inacin /ineal #e .
Se #iene 4-e
>
*
S ()(G
!
(4@4)
C
)& en#once e !-ede mo#(a( 4-e dado c-al4-ie( 1ec#o(
A
=(#
0
, #
,..., #
1
)
X
:
A #iene di#(i0-cin ) ) ( N (
:
:
:
<
:
t t
A X X A A )

& a e #iene 4-e5
) : & A ( S
) (
X
:
:
:
: :
)
A X X A
A A
=
t t

(<?)
A/o(a e #iene 4-e
<
)) : ( ( <
<
S
X
)) : ( (
+
+
1 n
1 n E
en#once5
)) : ( (
:
:
:
: :
S
) ( X
X
)) : ( F(
+
+
1 n
t t
t
A X X A
A A
1 n E
=

(<B)
8 !o( lo #an#o el in#e(1alo de con'ian2a e#a dado !o(5
t t
1 n
A X X A t A
:
:
: Y < F : ))N : ( Z( :
) ( X
X

+

(<J)
Veamo como e -#ili2a e#e (e-l#ado i e 4-ie(e calc-la( -n in#e(1alo de con'ian2a !a(a
-n
%
en e!ecial) *a(a
0
& R
=(,0,...,0)& !a(a
& R
=(0,,...,0)& )))e#c)& $ a !a(a cada -no

de lo !a(%me#(o en el modelo)
*a(a la i3-ien#e !a(#e e necei#a (eco(da( 4-e5 Dada do 1a(ia0le alea#o(ia O $ [
inde!endien#e con di#(i0-cin
<
) l (
$
<
) m (
(e!ec#i1amen#e& en#once
m 3 =
l 3 2
#end(% -na
di#(i0-cin F
(l, m)
)
En la !a(#e de an#e(io( e !en en la ma#(i2
:
A
como -n 1ec#o( 'ila de #amaLo x(1')&
!e(o en 3ene(al el !(o0lema e !-ede !lan#ea( con -na ma#(i2 3ene(al )) : ( ( + 1 ;x
A
& con
<@
;(1')& $ (an3o(R)=;) E deci(& e deea -na (e3in de con'ian2a (-n -0con6-n#o de R
0
)
donde e m-e1en la com0inacione lineale de lo !a(%me#(o)
Sea
,
_
;1 ; ;
1
1
# # #
# # #
# # #
A
: A
: :: :A
A A: AA
Se #iene 4-e
X
A
#iene di#(i0-cin
) ) ( N (
: < t t
A X X A A ()

$
<
) ( <
:
S
)
X
( Y ) ( Z )
X
(
;
t t t
A A A X X A A A
6
(<@)
A/o(a i e di1ide do 1a(ia0le alea#o(ia c/i T c-ad(ado e #iene -na 1a(ia0le alea#o(ia F&
-#ili2ando e#o& e !-ede di1idi(
)) : ( F(
F
+ 1 n E
; 6
o0#eniendo5
<
)) : ( N ( <
:
S
X
)
X
( Y ) ( Z )
X
(
+

1 n ;
t t t
F
;
A A A X X A A A

(=A)
En#once i e deea -na (e3in de con'ian2a con -na con'ia0ilidad de (:Q)& e#a e(%5
<
) : )N : ( & ( <
:
X
)
X
( Y ) ( Z )
X
(

1 n ;
t t t
F
;
A A A X X A A A
(=:)
*o( e6em!lo& e deea a0e( en 4-e -0con6-n#o de R
<
e m-e1en
0
$
im-l#%neamen#e
la ma#(i2 A e(%5
,
_
A : A
A A :
A
Veamo la a!licacin en -n e6em!lo -#ili2ando im-lacin de Mon#e Ca(lo& !a(a e( m%
cla(o lo 4-e e e#a /aciendo)
Ejemlo #e Re0iones #e confian,a.
En la Ta0la No :) a!a(ecen lo da#o de 1a(ia0le a(#i'icialmen#e c(eada) El modelo
a6-#ado e Y
t
=
0
'
X
t
'
!
X
t!
'
F
X
tF
'
t
)
=A
Ta'la No .. Datos S#$ula!os
4
!
4
%
4
&
3
=:
A&@K G&BJ A&AG ?&:JKJ
A&KB B&GG :&@K B&<J:B
<&<? <&J= <&:A K&:GBJ
<&=A A&=J =&B: :&@K:?
<&GB @&K@ =&<J ::&??:?
:&@< J&=B =&:@ @&?G@A
<&J@ G&=< G&:A ?&?=@G
A&:@ <&AB <&?B :&A?B=
<&<G ?&JA <&GK J&JJKK
A&K= K&:B :&=@ K&:BAG
:&?G J&JB :&:G :A&BK=@
A&A@ G&@K =&A: =&?<:B
A&@: G&?? A&@K K&K<JG
:&J@ @&GG :&?@ ::&G<?=
:&<= <&J? G&@= <&<<G<
:&=A ?&BK =&K: ?&J@JA
:&G= G&BG G&:J G&J=JA
<&:? @&AK =&?A :A&G==J
<&J? J&@J <&AK :<&<?@J
A&A? @&:< <&:? J&:=?<
A&@: A&JB :&G@ :&G??K
A&?: :&?: G&J? A&AKBB
A&B@ @&<J :&J@ @&K=JJ
:&=G B&KB A&<K @&G@KJ
<&GJ @&KG A&BJ :<&JBK<
"a;la )o. ! ?nalys%s of -a#%ance
Sum of Mean
Source DF Squares Square F Value Prob>F
Model 3 342.09239
(1)
114.03080 77108.792 0.0001
(4)
rror 21 0.0310!
(2)
0.00148
" #o$al 24 342.1234%
(3)
&oo$ MS 0.0384! &'square 0.9999
De( Mean 8.92817 )d* &'sq 0.9999
".V. 0.43072
"a;la )o. F Pa#amete# Est%mates
Parame$er S$andard # for +0,
Var-able DF s$-ma$e rror Parame$er.0 Prob > /#/
01#&"P 1 1.980004 0.02723831 72.!92 0.0001
21 1 1.%01298 0.009%3%%2 1%7.443 0.0001
22 1 1.001%08 0.002884%4 347.198 0.0001
23 1 '0.498732 0.00!24740 '79.830 0.0001
La Ta0la No <) !(een#a el an%lii de 1a(ian2a c-$a com!onen#e on5
=<
La -ma de c-ad(ado del modelo (:) ( )

n
%
%
Y y +C(
:
<
X & -ma de c-ad(ado del e((o( (<)
n
%
%
+CE
:
<
X $ -ma de c-ad(ado #o#al (=) ( )

n
%
%
Y y +C"
:
<
& lo c-ad(ado medio del
modelo $ del e((o(N SSMF3lm $ SCEF3le& 1alo( de la !(-e0a F calc-lada& $ -
co((e!ondien#e 1alo( * (*Q1al-e) (G))
El o06e#i1o de -n an%lii de 1a(ian2a e 1e(i'ica( la /i!#ei de linealidad del modelo& e
deci(&
Go:
0
;
;)));
1
;A (SAS no incl-$e el in#e(ce!#o)& en e#e cao 1=F.
Ga:
%
A !a(a al3En %
El -!-e#o de linealidad e (ec/a2a i el 1alo( de * e meno( a A)AK) En e#e cao Valo( de
* ; A)AAA: !o( lo #an#o e (ec/a2a Go) E deci(& al meno -no e di'e(en#e de ce(o)
La Ta0la No =) *(een#a la e#imacin de lo !a(%me#(o con - co((e!ondien#e
con#(a#e de /i!#ei& !a(a la /i!#ei5
Go:
%
;A 1 Ga:
%
A
Una /i!#ei !a(a cada -no de lo !a(%me#(o del modelo) La /i!#ei n-la no e (ec/a2a
o (ec/a2a -ando la mima (e3la o0(e el 1alo( de *) *a(a el modelo a6-#ado #odo lo
!a(%me#(o on e#ad#icamen#e di'e(en#e de ce(o)
In#e(1alo de con'ian2a !a(a lo *a(%me#(o del modelo)
Se #iene 4-e
) & & & (
= < : A

& i e deea (eali2a( -n in#e(1alo de con'ian2a !a(a
!
la
ma#(i2 R=(0,0,,0)) Uando la ec-acin en (<J) e #iene5
t t
A X X A t
:
Y @BK ) A N G <K Z <
) ( X
X

Donde&
,
_
A<? ) A AAG ) A AA@ ) A AB@ ) A

AAG ) A AA? ) A AA? ) A A=B ) A
AA@ ) A AA? ) A A?: ) A A=G ) A
AB@ ) A A=B ) A A=G ) A KA< ) A
) (
:
X X
t
En#once
AA? ) A ) (
:
t t
A X X A
) De e#a el in#e(1alo de con'ian2a e(%5
:)AA:Kt<)AJ(A)A=JK)(A)ABBK)
==
8 -na (e3in de con'ian2a !a(a
$
F
& -ando la ec-acin (=A)& donde la ma#(i2
,
_
: A A A
A A : A
A
&
t
A ) (
= :
&
t
A ) G@JB ) A KA:= ) : (
X
&
,
_
A<? ) A AA@ ) A
AA@ ) A A?: ) A
) (
: t t
A X X A
$
,
_

BG ) =@ ?< ) K
?< ) K A? ) :B
Y ) ( Z
: : t t
A X X A
.
Uando la ec-acin (=A))
<
) @K ) A N <: & < ( <
:
X
)
X
( Y ) ( Z )
X
(
F
;
A A A X X A A A
t t t

G@ ) =
) A=JK ) A ( <
) G@JB ) A ( BG ) =@ ) G@JB ) A )( KA:= ) : )( ?< ) K ( < ) KA:= ) : ( A? ) :B
<
= = :
<
:
+ +
Reec(i0iendo e #iene5
G@ ) = ) G@JB ) A ( :A ) K:? ) G@JB ) A )( KA:= ) : ( @B ) :GK ) KA:= ) : ( K? ) <<:
<
= = :
<
:
+ +
Reco(dando n-e#(o #(a0a6o en calc-lo e -na eli!e (o#ada $ #(aladada del o(i3en)
Mo!elo !e Re0%es#&n con Rest%#cc#&n
En lo ca!#-lo an#e(io(e e /a !enado 4-e #oda la in'o(macin de im!o(#ancia e#a
con#enida en Y
t
,X
t
, X
t!
,..., X
t1
& $ !o( ende en la '-ncin de 1e(oimili#-d l(, 3 4G3)& !e(o
eCi#e o#(a '-en#e de in'o(macin o0(e el 'enmeno& "#a e el in1e#i3ado()
La '-ncin l(,34G3) con#iene #oda in'o(macin eC!e(imen#al& !e(o no e !-ede ol1ida( lo
conocimien#o $ la eC!e(iencia de -n eC!e(#o o del in1e#i3ado( en el #ema de #(a0a6o) *o(
e6em!lo5 en la e#imacin de la '-ncin lo3 Q lineal de !(od-ccin Y
t
=
0
'
X
t
'
!
X
t!
'
t
&
ea X
t
el lo3a(i#mo del ca!i#al $ X
t!
e el lo3a(i#mo de la mano de o0(a& e !oi0le !ena(
4-e e e#a #(a0a6ando 0a6o la condicin de (e#o(no con#an#e& e#o e
'
!
=. Lo 4-e e
/a in#(od-cido e -na (e#(iccin al modelo)
O#(a ca-a !a(a im!one( (e#(iccione en lo !a(%me#(o e el /ec/o de 4-e e#o no
!-eden #oma( c-al4-ie( 1alo() Como "#a& e !-eden im!one( o#(a condicione
((e#(iccione) lineale 4-e en 3ene(al e !-eden !lan#ea( de la 'o(ma5
=G
# A
(=<)
Donde A $ # on ma#(ice de con#an#e conocida& de o(den (Hx(1')) $ (Hx)
(e!ec#i1amen#e& con (an3o de la ma#(i2 A i3-al a H (\1'))
En la (e#(iccin de (e#o(no con#an#e la ma#(i2 A ; (0 ) $ # = :)
Un e3-ndo e6em!lo e dado el modelo5 Y
t
=
0
'
X
t
'
!
X
t!
'
F
X
tF
'
t
& donde5
Y
t
5 E el lo3a(i#mo del in3(eo la0o(al)
X
t
5 E la ecola(idad)
X
t!
5 EC!e(iencia)
X
tF
5 Lo3a(i#mo del in3(eo medio de lo !ad(e)
8 la !o0lacin de e#-dio on la !e(ona con @ 3(ado de ecola(idad o m%) *a(a el a6-#e
de e#e modelo e 'ac#i0le -!one( 4-e
,
!
,
F
& on !oi#i1o $ e deea im!one( la
i3-ien#e (e#(iccione
0
=!IJ000 (+(6-)& $
'
!
'
F
=& (e#(iccione 4-e dicen el
ala(io m% 0a6o e el mnimo le3al $ 4-e e !-ede decom!one( el c(ecimien#o del in3(eo
la0o(al en #"(mino de la ed-cacin& la eC!e(iencia $ la 0ae 'amilia( (medida a #(a1" de
in3(eo de lo !ad(e))
La ma#(i2
,
_
: : : A
A A A :
A
$ el 1ec#o(
,
_
:
<JBAAA
#
)
La !(e3-n#a e cmo com0ina( la in'o(macin del modelo con la in'o(macin en (=<))
Reco(dando lo c(i#e(io de MV $ MCO& lo c-ale #ienen como o06e#i1o comEn minimi2a(
la eC!(ein5
) ( ) ( X Y X Y +
t
(==)
Si e in#(od-ce la in'o(macin en (=<)& e#o e /a(a 0a6o la (e#(iccin5
# A
(4-e e e4-i1alen#e a
A # A
)
E#e !(o0lema e !-ede ol-ciona( 1a m-l#i!licado(e de La3(an3e)
De lo an#e(io(& e #iene 4-e la '-ncin la3(an3iana e5
) ( < ) ( ) ( # A X Y X Y 6
t
)
Donde e -n 1ec#o( de #amaLo (Hx)& el < e im!lemen#e -n a(#i'icio !a(a /ace( m%
'%cil la mani!-lacin al3e0(aica)
De(i1ando e o0#iene5
=K
i)

t t t
A X X Y X
6
< < < +
(=G)
ii)
) ( <
A #
6

(=K)
I3-alando a ce(o e o0#iene
#
X
& e deci( el e#imado( de
(e#(in3ido)
De (=G) e enc-en#(a
t t
#
t
A Y X X X +
X
& i e m-l#i!lica e#a El#ima eC!(eion a lado $
lado !o(
:
) (

X X
t
& e o0#iene 4-e5

t t
t t t t t t t
#
A X X
A X X Y X X X A Y X X X
:
: : :
) (
X

) ( ) ( ) ( ) (
X

+
+ +
(=?)
Donde
X
e el e#imado( de
in (e#(iccione) De (=K) e #iene

# A
#

X
(=B))
M-l#i!licando (=?) !o( la ma#(i2 A e lle3a a5
# A X X A A A
t t
#
+

:
) (
X X
de donde )
X
( Y ) ( Z
: :
A # A X X A
t t

) Reem!la2ando en (=?) e #iene 4-e el e#imado(
de MV o MCO (e#(in3ido e5
)
X
( Y ) ( Z ) (
X X
: : :
A # A X X A A X X
t t t t
#
+

(=J)
P#op%e/a/es /e
#
X
i) E ine3ado)
ii) S- ma#(i2 de Co1a(ian2a e#a dada !o(5
{ }
: : : : <
) ( Y ) ( Z ) ( )
X
(

+ X X A X X A A X X > -a#
t t t t t
#

La !(-e0a de e#a do !(o!iedade e imila( a la !(-e0a !(een#ada !a(a el modelo in
(e#(iccin $ e de6an al lec#o()
Pro"lemas #e Imoner Restricciones Ina#ec-a#as.
Si la (e#(iccin
# A
no e c-m!le en la na#-(ale2a& e #iene5
a) El e#imado(
#
X
no e ine3ado)
0) S- ma#(i2 de 1a(ian2a e deconocida)
c) 8 !o( lo !-n#o an#e(io(e #oda in'e(encia o0(e lo !a(%me#(o $ !(ediccione e
inco((ec#a)
=?
P#.e;a /e G%p<tes%s
Una de la deciione 4-e e de0e #oma( -na 1e2 a6-#ado el modelo e !ena( i "#e
m-e#(a e1idencia !a(a !ena( 4-e la (elacin en#(e la 1a(ia0le de!endien#e $ la
inde!endien#e e lineal& l-e3o de a0e( i la (elacin e lineal la !(e3-n#a 4-e 1iene e i
cada -no de lo !a(%me#(o del modelo on di'e(en#e de ce(o& !a(a e#e #i!o de in#e((o3an#e
el camino a e3-i( e -#ili2a( -n con#(a#e de /i!#ei)
En el modelo Y
t
=
0
'
X
t
'
!
X
t!
'
F
X
tF
'
t
& t=,!,...,n) Se !lan#ean mEl#i!le /i!#ei de
in1e#i3acin& do de ella (la o0li3a#o(ia) onN
i) La (elacin a6-#ada& +E (a2ona0le !ena( 4-" e de 'o(ma lineal.
En #"(mino econom"#(ico5
A 5
: A A

1
G
(=@)
ii) +C-%le de lo !a(%me#(o on di#in#o de ce(o.)
1 % G
%
& & < & : & A & A 5
A

(GA)
F.e#a /e estas p.e/en Ka;e# K%p<tes%s q.e co##o;o#an la teo#La econ<m%ca o K%p<tes%s q.e
el %n&est%$a/o# %nt.ye se c.mplen en la po;lac%<n /e est./%o y /esea Kalla# e&%/enc%a /e
estas.
La /i!#ei (=@) $ (GA) e !-eden !lan#ea( de la 'o(ma
# A
& e deci(5
*a(a (=@)5
,
_
,
_
,
_
A
A
A
: A A A
A A : A
A A A :
5
:
A
A

1
G
*a(a (=A)5
( ) 1 % G
1
%
& & < & : & A & A A A : A A 5
:
A
: A

,
_
)
=B
En 3ene(al e !-ede !lan#ea( la /i!#ei
# A G 5
A
& 1e(- la al#e(na&
# A G 5
A
& $ la
'o(ma de #oma( la deciin e an%lo3a a la (eali2ada en c-al4-ie( !(-e0a de /i!#ei en
e#ad#ica)
Rec-"(dee al3-no conce!#o5 en !(-e0a de /i!#ei el m-ndo e !a(#e en do (e o no
e)& #an#o en la !o0lacin como en la m-e#(a e !-ede !(een#a( do coa& di$-n#a& e
deci( >o e 'ala o e 1e(dade(a) En la i3-ien#e !%3ina la 3(%'ica m-e#(a la !oi0le
i#-acione en la 4-e e !-ede cae( al #oma( -na deciin a !a(#i( de la m-e#(a 1e(- lo
4-e !-ede oc-((i( en la !o0lacin)
Do conce!#o a #ene( en c-en#a en el con#(a#e de /i!#ei e(%n5
- E##o# "%po >5 Coni#e en (ec/a2a( la /i!#ei n-la c-ando e#a en la !o0lacin e
1e(dade(a)
- E##o# "%po >>5 Coni#e en no (ec/a2a( la /i!#ei n-la c-ando e#a en la !o0lacin e
'ala)
Aociado a e#o do #i!o de e((o(e5
- P(E##o# "%po >)=) (: Ni1el de i3ni'icancia de la !(-e0a))
- P(E##o# "%po >>)=) (C5 *ode( de la !(-e0a)
Todo el en3(ana6e de -n con#(a#e de /i!#ei& e#a 0aado en conoce( la di#(i0-cin de
-na e#ad#ica de !(-e0a& !a(a a !ode( e#a0lece( la ma3ni#-d de $ )
*a(a (eali2a( el con#(a#e e con#(-$e -na '-ncin 4-e de!ende de lo 1alo(e m-"#(ale& a
e#a '-ncin e le conoce como e#ad#ico de !(-e0a) El con6-n#o de #odo lo !oi0le
1alo(e del e#ad#ico de !(-e0a& e di1ide en do (e3ione& -na de (ec/a2o $ o#(a de
ace!#acin& la !(ime(a e el con6-n#o de 1alo(e !a(a lo c-ale e (ec/a2a la /i!#ei n-la&
$ la e3-nda e el con6-n#o de 1alo(e !a(a lo c-ale no e (ec/a2a)
Planteamiento #e -n Contraste #e $itesis so"re los Par6metros #el Mo#elo.
A A
5 # A G
& o e4-i1alen#emen#e
A 5
A A
# A G
&
A
5 # A G
a

& o e4-i1alen#emen#e
A 5
A
# A G
a

&
En el momen#o de (eali2a( -na !(-e0a de /i!#ei e #iene 4-e #ene( en c-en#a lo i3-ien#e5
:) Si la ma#(i2 A e -n 1ec#o( (x(1'))& e deci( de la 'o(ma
) (
: A 1
# # # A
& el
e#ad#ico de !(-e0a e#a dado !o(5
)) : ( (
<
A
: :
A
S
X
)
X
( Y ) ( )Z
X
(
+

1 n
t t
t
# A A X X A # A
e di#(i0-$e de ac-e(do a -na di#(i0-cin t

(nC(1'))
0a6o la /i!#ei n-la) El
(a2onamien#o !a(a con#(-i( la (e3in de (ec/a2o e el i3-ien#eN i G
0
e 1e(dade(o en
=J
la na#-(ale2a en#once
A
X
# A
(el 1alo( e#imado de0e e( ce(cano a
A
#
) $ !o( lo
#an#o e !e4-eLo)
De lo an#e(io(& e (ec/a2a la /i!#ei n-la !a(a 1alo(e 3(ande de ) La (e3in de
(ec/a2o e(%5
Y < F : )N : ( Z
+
>
1 n
t
)
<) Si la ma#(i2 A e de dimenin (;x(1'))& e deci( de la 'o(ma A=9#
%j
8
%=,...,;M j=0,...,1
& con
Aan$o(R)=;, el e#ad#ico de !(-e0a e#a dado !o(5
)) : ( & (
<
A
: :
A
S
X
)
X
( Y ) ( Z )
X
(
+

1 n ;
t t t
F
;
# A A X X A # A
con (e3in de (ec/a2o dada !o(5 W F

(;, nC(1'),C)
)
E im!o(#an#e no#a( 4-e la (e3in de ace!#acin e com!lemen#o de la (e3in de (ec/a2o)
Todo lo an#e(io( e mo#( en el momen#o de con#(-i( lo in#e(1alo de con'ian2a !a(a lo
!a(%me#(o del modelo& #odo decana o0(e el /ec/o 4-e5
) ) ( & ( S
X
: <
X X ()
t
)
Planteamiento #e -n Contraste #e $itesis so"re
%
.
Si deea con#(a#a( la /i!#ei
<
A
<
A
5 G 1
<
A
<
A
5 G ) El e#ad#ico de !(-e0a e#a
dado !o(5
( ) [ ]
)) : ( (
<
A
<
S
X :
+
+
1 n
1 n
)
Con (e3in de (ec/a2o \
(nC(1'), 3!)
o W
(nC(1'),:C3!)
)
7(%'ica No :)
*o0lacin
=@
D#a0nost#co !el Mo!elo A+usta!o
Toda la in'e(encia 4-e e !-ede (eali2a( (e#imacin !o( in#e(1alo de !a(%me#(o $
!(ediccione& $ !(-e0a de /i!#ei) o0(e el modelo de (e3(ein lineal e#a 0aado en lo
-!-e#oN i al3-no de e#o no e c-m!le lo !(oceo de in'e(encia on e((ado)
El o06e#i1o de e#e ca!#-lo e mo#(a( lo !oi0le !(o0lema 4-e e !(een#an c-ando
al3-no de lo -!-e#o no e c-m!le& $ 'o(ma de co((e3i( o lo3(a( 4-e el -!-e#o e
c-m!la)
Lo -!-e#o 4-e e #ienen& en el modelo5
Y
t
=
0
'
X
t
'
!
X
t!
'...'
1
X
t1
'e
t
onN
%. E(e
t
)=0 !a(a #odo t)
%%. E(e
t
!
)=
!
!a(a #odo t (Gomoce/ast%c%/a/))
%%%. E(e
t
e
s
)=0 !a(a #odo t $ s (no p#esentan co##elac%<n))
%&. e
t
S no(mal)
O#(o im!lci#o en lo dea((ollo
&.
X X
t
e no in3-la( (la col-mna de X on linealmen#e
inde!endien#e))
Se #iene !a(a cada -!-e#o5
i) E de '%cil c-m!limien#o& !-e#o 4-e el !(omedio de lo e((o(e !o( con#(-ccin e
ce(o&
ii) Lo con#(a(io a /omoced%#icidad e la /e#e(oced%#icida& 4-e coni#e en 4-e la 1a(ian2a
cam0ia a #(a1" de la o0e(1acione&
iii) $ i1. Lo !(o0lema con#(a(io a e#o -!-e#o on la a-#oco((elacin $ la no
no(malidad& $
1) E#e !(o0lema e !(een#a en el momen#o 4-e
X X
t
ea no in1e(#i0le (e deci(&
in3-la())
E im!o(#an#e no#a( 4-e lo e
t
on no o0e(1a0le& no e conocen& !e(o e !-eden e#ima(
median#e
t
e*
& a #oda la !(-e0a de lo -!-e#o e /a(%n median#e e#o El#imo)
5. 6ete%oce!(st#c#!a!: C-ando la 1a(ian2a cam0ia a #(a1" del #iem!o& e dice 4-e lo
e((o(e on /e#e(oced%#ico)
a. /as consec-encias M-e ro#-ce la Neteroce#6stici#a# son:
- Lo e#imado(e de mnimo c-ad(ado i3-en iendo ine3ado !e(o no on de
mnima 1a(ian2a)
GA
- El e#imado( de la 1a(ian2a de lo e((o(e e e3ado $ !o( ende& la 1a(ian2a de
e#imado(e de !a(%me#(o $ !(edicione on e((ada& lo 4-e lle1a a 4-e la !(-e0a
de i3ni'icancia on in1%lida)
'. 2ormas #e #eteccin.
- Median#e 3(%'ico)
De!-" de a6-#a( el modelo calc-le
t
e*
$ (ealice la 3(%'icaN
t
e*
1 t&
t
e*
1 Y
t
& $
t
e*
1 X
t%
) Si lo (eid-ale #ienen 1a(ian2a con#an#e de0en !a(ece( -na al!icad-(a
de !in#-(a 4-e no e ale de cie(#a '(an6a) En la i3-ien#e !%3ina e !(een#an
e6em!lo de /e#e(oced%#icidad)
- O#(a 'o(ma de de#ec#a( /e#e(oced%#icidad e a6-#a( modelo de (e3(ein donde lo
(eid-ale e#imado 1e(- cada -na de la 1a(ia0le inde!endien#e (
t t% t
. X e* + +
)& i al3-na de e#a (e3(eione !(een#a 4-e la e#imacin del
!a(%me#(o e i3ni'ica#i1amen#e di'e(en#e de ce(o& e#o !-ede indica(
/e#e(oced%#icidad)
- Uando !(-e0a de (a2n de 1e(oimili#-d 4-e coni#e en5 di1idi( el con6-n#o de
(eid-ale en P 3(-!o& en lo !oi0le cada -no con i3-al nEme(o de o0e(1acione&
en cada 3(-!o e#ime la 1a(ian2a %
*
%=:&<&...&P& $ calc-le la 1a(ian2a de #odo lo
(eid-ale *
N calc-le5
1
%
m m
%
%
:
) X F( ) X (
Donde m
%
e el #amaLo del %Qeimo 3(-!o& $ m e el nEme(o de (eid-ale #o#al) S
<
:) 1 ( +
*a(a o#(a 'o(ma de de#ec#a( /e#e(oced%#icidad 1e( Maddala !%3ina <=K)

c. 1ol-ciones al ro"lema #e $eteroce#6stici#a#
La ol-cione de!enden del com!o(#amien#o 4-e o0e(1emo en lo (eid-ale& e
deci( de lo -!-e#o 4-e e /a3an del com!o(#amien#o de la 1a(ian2a)
- "#ansfo#mac%<n /e 7ox N Cox) El o06e#i1o de e#a #(an'o(macin e /omo3enei2a(
la 1a(ian2a& en la ma$o(a de cao al c-m!li(e e#e o06e#i1o e e#a co((i3iendo de
-na 1e2 el !(o0lema de no no(malidad)
E#a #(an'o(macin #iene como -!-e#o 4-e la 1a(ian2a e -na '-ncin de la media&
t
!
=f(
t
), !o( lo #an#o la me#odolo3a #iene como o06e#i1o e 0-ca( -n 1alo( !a(a #al
4-e
t
3
t
C
=constante)
La #(an'o(macin e /a(% o0(e la 1a(ia0le de!endien#e de la 'o(ma5
G:
'
A
A
s% Y ln
s% Y
) Y ( "
Meto!olo0"a:
:) Se di1iden la n o0e(1acione en > 3(-!o& cada -no con i3-al nEme(o
o0e(1acione con#i3-a) Ejemplo5 i e #iene :<K o0e(1acione $ e 4-ie(e B
3(-!o cada -no #end(% :B o0e(1acione (:<KFB;:B) $ e de6an !o( '-e(a la ?
El#ima o !(ime(a o0e(1acione)
Cada 3(-!o #end(% (n C K)F> o0e(1acione& donde K el nEme(o de o0e(1acione 4-e
e de6an !o( '-e(a)
<) En cada 3(-!o e calc-la la media $ la de1iacin e#%nda() A e #iene5
8 y , s 9 8,..., y , s 9 8, y , s 9
G G < < : :
=) Calc-lo !a(a cada
*o#encia ( ) )
G
.
G G
.
G G
. .
. .
s y 3 s y 3 s y 3 s y 3 s G
. . . . . .
. . . . . .
. . . . . .
s y 3 s y 3 s y 3 s y 3 s
s y 3 s y 3 s y 3 s y 3 s
. . G#.po
K A
: :
K :
:
<
:
<
K A
: : < :
K :
< :
<
< :
:
K A
: : : :
K :
: :
<
: :
<
:
: K A A K A :
]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]]
Coef%c%ente C-(C) C-(C0.O) C-(0) C-(0.O) C-()
CV()) ; Coe'icien#e de Va(iacin ; :.+()F())
()=
G
%
% %
y +
G
:
:
) F (
:

( ) [ ] ) G 3( ) ( y 3 +% ) ( + . :
G
%
%
:
:
<
:

)
G) El
A
4-e e eco3e !a(a (eali2a( la #(an'o(macin& e a4-el con meno( coe'icien#e
de 1a(iacin)
G<
2. No no%$al#!a!.
a. Pro"lemas M-e ocasiona:
La in'e(encia no on 1%lida& la '-ncione !a(a e#ima( lo !a(%me#(o del modelo
$ !a(a (eali2a( !(ediccin& a la c-ale e lle3an !a(a e#a0lece( in#e(1alo de
con'ian2a $ (eali2a( !(-e0a de /i!#ei& e 0aan en el -!-e#o de no(malidad en
lo e((o(e)
'. 2ormas #e #eteccin:
*a(a de#ec#a( no Q no(malidad& lo 4-e en 3ene(al e -a on con#(a#e de /i!#ei&
donde la /i!#ei n-la e 4-e e #iene no(malidad& $ la al#e(na e 4-e e#e -!-e#o
no e c-m!le)
A4- e !(een#a(%n do con#(a#e de /i!#ei !a(a !(o0a( el -!-e#o de
no(malidad& lo con#(a#e de Ja(4-e T Be(a $ de Rolmo3o(o1 T Smi(no1)
Lo im!o(#an#e de mo#(a( e#a !(-e0a e 4-e el e#-dian#e en#ienda la 'iloo'a de
e#a& a e#a(% en ca!acidad de lee( a ce(ca de o#(a !(-e0a $ en#ende(la)
- Contraste #e BarM-e J Dera.
El con#(a#e de Ja(4-e Q Be(a -#ili2a la do !(inci!ale ca(ac#e(#ica de la
di#(i0-cin no(mal& como e la ime#(a $ el a!-n#amien#o& -ando e#a do
ca(ac#e(#ica la -a(% !a(a a0e( i -na di#(i0-cin dada e o no no(mal)
Planteam%ento /e K%p<tes%s5
*a(a e#o ea F
n
(4) la di#(i0-cin de lo da#o& 4
,...,4
t
& a lo c-ale e le 4-ie(e
a!lica( e#a !(-e0a& en el cao del modelo de (e3(ein lineal (modelo
economeme#(ico e!ec'icamen#e) on lo (eid-ale)
Go: F
n
(4) ; )(
0
,
0
!
))
Ga: F
n
(4) )(
0
,
0
!
))
Esta/Lst%ca /e P#.e;a5
( )
,
_
+
+
< <
=
G
:
?
:
P +
) 1 ( n
(G:)
G=
Donde n5 nEme(o de o0e(1acione& (1')5 nEme(o de !a(%me#(o del modelo& + $
P5 on lo coe'icien#e de aime#(a $ de a!-n#amien#o (P-(#oi) de F
n
(x) e#imado)
Ba6o la /i!#ei n-la S
<
< ) (
& e#a e (ec/a2a i

<
: < ) , (

)
Coeficiente #e .-ntamiento O (P-(#oi)5 Mide el 3(ado de a!-n#amien#o de -na
di#(i0-cin& #e(icamen#e e el c-a(#o momen#o de -na di#(i0-cin al(ededo( de la
media)
,
_
n
%
%
*
4 4
n
P
:
G
:
(G<)
El 1alo( de la P-(#oi !a(a -na di#(i0-cin no(mal e =)
Coeficiente #e .simetra 15 Mide la ime#(a de -na di#(i0-cin al(ededo( de la
media) E el #e(ce( momen#o de -na di#(i0-cin al(ededo( de la media)
,
_
n
%
%
*
4 4
n
+
:
=
:
(G=)
El coe'icien#e de aime#(a !a(a -na di#(i0-cin im"#(ica& como e el cao de la
no(mal& e ce(o)
Si e 1-el1e a (G:)& e !-ede o0e(1a( 4-e el con#(a#e de JQB& mide la di#ancia
en#(e lo coe'icien#e de ime#(a $ P-(#oi de la di#(i0-cin de lo da#o $ lo de la
di#(i0-cin no(mal) Si la di#(i0-cin e ce(cana a la no(mal e#a di'e(encia 1an a
e( !e4-eLa& de lo con#(a(io el 1alo( de #a- e(% 3(ande) A e (ec/a2a !a(a 1alo(e
3(ande del e#ad#ico de !(-e0a)
- Contraste #e Oolmoro+ J 1mirno+ 7OP18.
El con#(a#e de RQS& e -na !(-e0a no !a(am"#(ica& i(1e !a(a con#(a#a( la /i!#ei5
Go: F
n
(4) ; F(4))
Ga: F
n
(4) F(4))
Donde F
n
(4) e la di#(i0-cin m-e#(al& 4
,...,4
n
on lo 1alo(e o0e(1ado& a lo
c-ale e le 4-ie(e a!lica( e#a !(-e0a $ F(4) e c-al4-ie( di#(i0-cin #e(ica con
la c-al e deea con#(a#a( la di#(i0-cin m-e#(al)
La me#odolo3a !a(a -a( e#a !(-e0a e la i3-ien#e5
:) O(dene lo 1alo(e o0e(1ado 4
,...,4
n
& ea 4
()
,...,4
(n)
la m-e#(a o(denada)
GG
<) Sea F
n
(4
(%)
)=%3n& e deci( la '-ncin de di#(i0-cin m-e#(al en 4
(%)
& e i3-al al
nEme(o de 1alo(e o0e(1ado meno(e o i3-ale a 4
(%)
) F
n
()) ai3na a cada
o0e(1acin -na !(o0a0ilidad i3-al a 3n)
=) Uando la '-ncin de di#(i0-cin #e(ica calc-le F(4
()
),F(4
(!)
),..., F(4
(n)
))
G) Calc-le la di#ancia m% 3(ande en la '-ncin m-e#(al $ la #e(ica5
^ ) ( ) ( ^
) ( ) ( : % % n n % n
4 F 4 F (ax :

*o( la le$ de lo 3(ande nEme(o&
) ( ) ( x F x F 6%m
n n

& a i la m-e#(a
!(o1iene de -na !o0lacin con di#(i0-cin F())& e deci( 0a6o G
0
& :
n
A& o - 1alo(
#ende(% a c(ece( c-an#o m% le6ana e#e la di#(i0-cin de lo da#o de la #e(ica)
El e#ad#ico de !(-e0a e#a dado !o(5
G(t)=n
3!
:
n
)
La di#(i0-cin de e#a '-ncin e !-ede 1e( encon#(a( en lo li0(o de e#ad#ica
0%ica)
Ejemplo) Lo da#o o0e(1ado on5
QA)AKK& A)<?J& A)?GK& :)GGK& Q:)::K& QA)@:G& A)@BG& A)BB:& A)A@=& Q:)@=K
La /i!#ei 4-e e !lan#ea e
Go: F
n
(4) ; )(0M,))
Ga: F
n
(4) )(0M,))
=
Se #iene5
Da#o O(d) Q:)@=K Q:)::K QA)@:G QA)AKK A)A@= A)<?J A)?GK A)BB: A)@BG :)GGK
Fn(.) :F:A <F:A =F:A GF:A KF:A ?F:A BF:A JF:A @F:A :
F(.) A)A== A)::G A):@< A)GB@ A)K=K A)?A: A)B=A A)B?J A)J<= A)@:K
^ Fn(.)CF(.)^ A)A?B A)AK? A):AJ A)AB@ A)A=K A)AA: A)A=A A)A=< A)ABB A)AJK
O#(a !(-e0a !a(a con#(a#a( no(malidad5 S/a!i(o T Oild& $ lo 3(%'ico *Q* (*(o0a0ili#$
*lo#))
ECi#en !(-e0a !a(a con#(a#a( inde!endencia $ no(malidad a la 1e2 como e la !(-e0a de
Mcleod T Li)
Autoco%%elac#&n.
Se !(een#a c-ando5
=
:&:: e la 1a(ian2a e#imada de la o0e(1acione
GK
a) En la (ecoleccin de lo da#o no e (eali2 -n dieLo m-e#(al adec-ado)
0) A-n4-e el m-e#(eo '-e 0ien (eali2ado& cie(#a o0e(1acione on
co((elacionada !o( !e(#enece( a -na 2ona e!ecial& e6em!lo lo 1ecino del
mimo 0a((io e !-ede !ena( 4-e #ienen -n con-mo !a(ecido)
c) Lo da#o on o0e(1ado a #(a1" del #iem!o) E6em!lo el (& conociendo -
1alo( !a(a el me t& tC&)))&e#c& e !-ede /ace( -na idea de - 1alo( !a(a t& lo 4-e
m-e#(a 4-e el !(oceo e a-#o(e3(ei1o (a-#oco((elacionado))
Lo !(o0lema ocaionado !o( a-#oco((elacin de!enden de la e#(-c#-(a de e#a&
!e(o en 3ene(al lo !(o0lema 4-e m% e e1idencian on5
- El e#imado( de la 1a(ian2a de lo e((o(e e e3ado)
- De lo an#e(io( la 1a(ian2a e#imada de lo e#imado(e de lo !a(%me#(o del
modelo on inco((ec#a $ !o( ende lo !(oceo de in'e(encia !-eden e( e((ado)
Al3-na e#(-c#-(a de a-#oco((elacin5
- A-#oco((elacin de :e( o(den5 Coni#e en 4-e el e((o( del momen#o t e
co((elacionado con el del !e(odo an#e(io() E deci(5
E(e
t
e
tC
)0 $ E(e
t
e
s
)=0 i ^t C s^ W :)
- A-#oco((elacin de <H o(den5 O#(a 'o(ma de 1e( la a-#oco((elacin e !ena( 4-e
-n !e(odo in'l-$e o0(e o#(o& !en%ndolo a la a-#oco((elacin de <H o(den
coni#e en 4-e lo e((o(e de lo momen#o tQ< $ tQ: a'ec#an el com!o(#amien#o
((e-l#ado) en el !e(odo ac#-al)
E(e
t
e
tC
)0& E(e
t
e
tC!
)0 $ E(e
t
e
s
)=0 i ^t C s^ W <)
De 'o(ma an%lo3a e !-ede de'ini( a-#oco((elacin de o(den p)
- Una e#(-c#-(a de a-#oco((elacin 4-e e !-ede !(een#a( en el an%lii de
1a(ia0le o0e(1ada men-almen#e& e la a-#oco((elacin e#acional& en donde
lo 1alo(e o0e(1ado en diciem0(e del !e(odo an#e(io( !-ede e#a(
co((elacionado con el o0e(1ado en el !e(odo ac#-al)
2ormas #e Deteccin.
ECi#en 1a(ia 'o(ma de de#ec#a( e#e 'enmeno& !e(o la m% encilla $ la !(ime(a a
la mano& on lo 3(%'ico de lo (eid-ale 1 #& Ci_& e#c)& an%lo3o a lo /ec/o con
/e#e(oceda#icidad& !e(o a/o(a 0-cando pat#ones /e compo#tam%ento)
En la !%3ina i3-ien#e e !(een#an al3-no e6em!lo de lo !a#(one 4-e e#%n
indicando 4-e lo e((o(e on co((elacionado)
G?
A con#in-acin e mo#(a(% la !(-e0a de D-(0in T Oa#on !a(a co((o0o(a( la
eCi#encia de a-#oco((elacin de !(ime( o(den)
Autoco%%elac#&n !e 5e% O%!en.
No#ee Co##(e
t
e
tC
)=& en donde e !-ede e#ima( & la !(e3-n#a 4-e -(3e e cmo
e a0e i e#e 1alo( e#imado
*
& indica 4-e el !a(%me#(o !o0lacional e di'e(en#e
de ce(o) A el con#(a#e de /i!#ei 4-e e !lan#ea e#a dado !o(5
G
0
: =0) 1)
G
a
: 0)
*a(a el an#e(io( con#(a#e e #iene la !(-e0a de D-(0in $ Oa#on) El e#ad#ico de
!(-e0a e#a dado !o(5
( )
n
t
t
n
t
t t
e
e e
/
:
<
<
<
:
X
X X
El e#ad#ico / #iende a !(C
*
) c-ando n e /ace 3(ande& $ !o( lo #an#o e #iene5
Si = en#once / 0)
Si =C en#once / B)
Si =0 en#once / !)
*o( lo #an#o& i el e#ad#ico e ce(cano a A a G& e (ec/a2a G
0
) *a(a a0e( c-ando
e de0e (ec/a2a( eCi#en #a0la donde e !(een#an do limi#e d
L
$ d
U
$ e de0en
o0e(1a( la i3-ien#e (e3la !a(a el cao en 4-e /0!)
Si /0/
6
en#once e (ec/a2a la /i!#ei n-la)
Si /Q/
U
en#once no /a$ e1idencia !a(a (ec/a2a( G
0
)
Si /
6
\/0/
U
la !(-e0a no decide)
Si dW< 0a#a calc-la( GQd& e em!lean la (e3la mencionada a((i0a) E im!o(#an#e
no#a( 4-e la e#ad#ica de DQO de!ende de el nEme(o de !a(%me#(o del modelo& el
#amaLo de la m-e#(a $ el ni1el de i3ni'icancia)
2ormas #e Correccin #el Pro"lema #e .-torrelacin
Si la !(-e0a de DQO (ec/a2a la /i!#ei de no co((elacin eCi#en 1a(ia
al#e(na#i1a !a(a e#ima( lo !a(%me#(o del modelo)
GB
Si el in#e(" no e cen#(a en el in#e(ce!#o& e deci( im!o(#a la (elacin de la 1a(ia0le
de!endien#e con la inde!endien#e& -na /e((amien#a 4-e !-ede e(1i( e a6-#a( el
modelo en !(ime(a di'e(encia)
Se #iene Y
t
=
0
'
X
t
'...'
1
X
t1
'e
t
) t=,!,...,n)
!o( lo #an#o Y
tC
=
0
'
X
(tC)
'...'
1
X
(tC)1
'e
tC
.
De lo an#e(io(5 Y
t
CY
tC
=
(X
t
C X
(tC)
)'
!
(X
t!
C X
(tC)!
)'...'
1
(X
t1
CX
(tC)1
)'(e
t
Ce
tC
)
Al (eali2a( e#a #(an'o(macin e #iene 4-e i
*
e !e4-eLo& el !(o0lema de
a-#oco((elacin e elimina)
Si la 1a(ia0le de in#e(" #iene #endencia& e !-ede !lan#ea( el modelo5
Y
t
='
0
t'
X
t
'...'
1
X
t1
'e
t
.
Si e di'e(encia -na 1e2 e #iene5
Y
t
CY
tC
=
0
'
(X
t
C X
(tC)
)'
!
(X
t!
C X
(tC)!
)'...'
1
(X
t1
CX
(tC)1
)'(e
t
Ce
tC
)
,-e e -n modelo con in#e(ce!#o)
NOTA:
- Una de la conide(acione en el momen#o de co((e3i( el !(o0lema de
a-#oco((elacin e 1e(i'ica( en el modelo /ace 'al#a in#(od-ci( al3-na 1a(ia0le
inde!endien#e 4-e !-ede eC!lica( a 8& $ !o( 'al#a de e#a e !(od-ce la
a-#oco((elacin)
- ECi#en o#(a 'o(ma de #(a0a6a( el !(o0lema de a-#oco((elacin& como on
!(ocedimien#o i#e(a#i1o o (e#ic-la(e)
- Una 'o(ma de o0e(1a( i lo e((o(e !(een#an -na co((elacin de o(den ma$o( a
-no& e la '-ncin de a-#oco((elacin (ACF) $ '-ncin de a-#oco((elacin !a(cial
(*ACF)& e#a !-eden e( -#ili2ada '%cilmen#e en el !a4-e#e EQ1ieM
(co((ela3(ama))
Mnimos C-a#ra#os Ienerali,a#os
Ai#Pen !(o!-o -na ol-cin (o mane6o) del !(o0lema de /e#e(oceda#icidad $
A-#oco((elacin de -na 1e2) E#o e 0aa en el /ec/o de no -!one( la ma#(i2 de 1a(ian2a
de lo e((o(e no e
!
I& ino 4-e e #iene -na e#(-c#-(a 3ene(al de la 'o(ma)
En el modelo #(a0a6ado& e #iene5
GJ
Y=X'e donde e -!one 4-e > ee E
t <
) ( ) (GG)
Un modelo m% 3ene(al 4-e e#e e !(o!-e#o !o( Ai#Pen&
Y=X'e donde e -!one 4-e E(eeR);
!
=) (GK)
Con AQ
ij
R
%,j=,...,n
-na ma#(i2 im"#(ica $ de'inida !oi#i1a) E deci(& a/o(a e #iene
A ) (
t
e E
) E(e
t
!
);
t
!
(!-ede cam0ia( a #(a1" de t)& $ E(e
%
e
j
)=
ij
0 (!-ede eCi#i(
a-#oco((elacin))
Un cao !a(#ic-la( de e >)
E de no#a( 4-e mnimo c-ad(ado o(dina(io no i(1en !a(a o0#ene( -n e#imado( de $
de
!
(lo -!-e#o no e c-m!len)) Lo 4-e e in#en#a(% en#once e lle1a( !o( al3-na
#(an'o(macin el modelo en (GK) al modelo !(een#ado en (GG))
*o( e( -na ma#(i2 im"#(ica $ de'inida !oi#i1a e !-ede /alla( -na ma#(i2 P #al 4-e5
PP
t
= >
(nxn)
) (G?)
A/o(a -ando la ma#(i2 P e !-ede (eali2a( la i3-ien#e #(an'o(macin del modelo en (GK))
PY=PX'Pe)
Y
S
=X
S
'e
S
) (GB)
A/o(a la ma#(i2 de 1a(ian2a !a(a lo e((o(e e
`
)
:) E(e
S
)=E(Pe)=PE(e);A)
<) E(e
S
e
St
)= ETPe (Pe)
t
U=E(Pee
t
P
t
); PE(ee
t
)P
t
= P
!
P
t
=
!
PP
t
=
!
>)
Lo an#e(io( m-e#(a 4-e el modelo #(an'o(mado en (GB), c-m!le lo -!-e#o del modelo
en (GG)& $ !o( lo #an#o o0(e e#e El#imo modelo e !-ede (eali2a( e#imacin -ando
mnimo c-ad(ado o(dina(io)
De lo an#e(io(5

Y X X X
t t
$
:
) (
X
(GJ)
Reem!la2ando en #"(mino de lo 1alo(e o0e(1ado5
PY P X PX P X PY PX PX PX
t t t t t t
$
: :
Y Z ) ( ) ( )Y ( ) Z(
X

*e(o 4-" e
P P
t
.) De (G?) e #iene5
G@
PP
t
= >) en#once =P
C
(P
t
)
C
=(P
t
P)
C
)
A5
C
=P
t
P)
*o( lo #an#o e #iene 4-e el e#imado( de MC7 e#a dado !o(5
Y X X X
t t
$
: : :
Y Z
X

(G@))
La !(o!iedade de e#e e#imado(5
i8 Inses0a#o:

X X X X
Y E X X X Y X X X E E
t t
t t t t
$
: : :
: : : : : :
) (
) ( ) ( Y ) Z( )
X
(
ii8 Matri, #e *arian,a.
: : < : < : <
Y Z Y Z Y Z Y )
X
)(
X
Z(

X X PX P X X X E
t t t
t
t
$ $

E de mnima 1a(ian2a den#(o de lo lineale ine3ado)
iii8 Estima#or #e
%
.
) : (
)
X
( )
X
(
) : (
)
X
( )
X
(

) : (
)
X
( )
X
(
) : (
X
:
<
+

1 n
X Y X Y
1 n
X Y P P X Y
1 n
X Y X Y
1 n
e e
$
t
$ $
t t
$
$
t
$
t
$

Se !-ede mo#(a( 4-e e#e e#imado( e ine3ado)

La !(e3-n#a a/o(a e& +cono2co . No& +cmo la e#imo.) S- e#imacin de!ende de la
e#(-c#-(a de a-#oco((elacin $ de 1a(ian2a de lo (eid-ale)
E im!o(#an#e no#a( 4-e i e -#ili2a lo e#imado(e de MV !a(a el modelo de Ai#Pen e
lle3a(% a lo mimo e#imado(e de MC7& e 1a a #ene( adem% 4-e lo e#imado(e de
$
!
$
0
on inde!endien#e $ !o( ende e !-ede (eali2a( !(-e0a de /i!#ei e in#e(1alo de
con'ian2a de 'o(ma an%lo3a a la (eali2ada con el modelo (GG))
A dado el 1ec#o( A=(#
0
,#
,...,#
1
)& e !-ede (eali2a( el con#(a#e de /i!#ei5
G
0
5 A
$
= #
L
1) G
a
5 A
$
#
L
Uando como e#ad#ico de !(-e0a5
KA
)) : ( (
<
A
: : :
A
S
X
)
X
( Y ) ( )Z
X
(
+

1 n
$
$
t t
$
t
# A A X X A # A
De lo an#e(io(& e (ec/a2a la /i!#ei n-la !a(a 1alo(e 3(ande de )

W #
(nC(1':),:Q3!)
)
=) Si A e -na ma#(i2 de dimenin (;x(1'))& e deci( de la 'o(ma A=9#
%j
8
%=,...,;M j=0,...,1
& con
Aan$o(A)=;, el e#ad#ico de !(-e0a e#a dado !o(5
)) : ( & (
<
A
: : :
A
S
X
)
X
( Y ) ( )Z
X
(
+

1 n ;
$
$
t t
$
F
;
# A A X X A # A
8 e (ec/a2a i5 W F
(;, nC(1':),:Q)
)
Pro"lemas #e Usar MCO c-an#o se #e"e Usar MCI:
- El e#imado( del 1ec#o( de !a(%me#(o del modelo e ine3ado !e(o e ine'icien#e)
- La e#imacin de la 1a(ian2a de lo e((o(e e e3ada $ !o( lo #an#o #oda la in'e(encia
4-e e (ealice e(% e((nea)
Un ejemlo #e MCIG e el cao c-ando e #iene 4-e lo e((o(e !(een#an do !e(odo (o
do 3(-!o) donde en cada -no !(een#a -na 1a(ia0ilidad di'e(en#e)
E deci(5
Y=X'e
En 'o(ma ma#(i2 e#amo !enando en 4-e #enemo do !o0lacione& de'inida !o(
1a(ian2a di'e(en#e)
K:
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
,
_
+
+
+ + +
+ + +
+
+
n
n
n
n
1
n1 n n
1 n n n
1 n n n
1 n n n
1
1
n
n
n
n
e
e
e
e
e
e
X X X
X X X
X X X
X X X
X X X
X X X
Y
Y
Y
Y
Y
Y
<
:
<
:
:
A
< :
) < ( < ) < ( : ) < (
) : ( < ) : ( : ) : (
< :
< << <:
: :< ::
<
:
<
:
:
:
:
: : :
: : :
: : :
:
:
:

K<
4-e !-ede e( (eec(i#o como5
,
_
,
_
,
_
<
:
<
:
<
:
e
e
X
X
Y
Y
Con
,
_
<
<
<
:
<
:
A
A
) (
>
>
ee E
t
& donde >
e la ma#(i2 iden#idad de o(den n
$ >
!
de
o(den n
<
; (n Q n
)) Con lo an#e(io( lo 4-e e !lan#ea e 4-e la o0e(1acione #ienen -na

di!e(in dede la o0e(1acin : /a#a la n
$ o#(a de a/ en adelan#e)
,
_
<
<
<
:
<
:
:
:
A
A
:
>
>
Se !-ede mo#(a( con (ela#i1a 'acilidad 4-e el e#imado:( de MC7 $ MV !a(a el 1ec#o( de
!a(%me#(o !a(a e#e modelo& 0a6o e#o -!-e#o& e#a dado !o(5
Y X X X
t t
$
: : :
Y Z
X

,
_
,
_
<
<
< <
<
:
: :
:
<
<
< <
<
:
: :
X

Y X Y X X X X X
t t t t
$
$
K=
%
t
% %
t
% %
Y X X X
:
Y Z
X

%=,!)
) : (
)
X
( )
X
(
X
<
+

1 n
X Y X Y
%
% % %
t
% % %
%

%=,!)
Si e deea con#(a#a( la /i!#ei
<
<
<
: A
5 G . -s.
<
<
<
:
5
a
G . Se !-ede (eali2a( -ando
el e#ad#ico5
<
<
<
:
*
*
SF(n
, n
!
)) Rec/a2ando i W F(n
, n
!,
:Q).
Donde
<
<
<
:
* * > & en cao con#(a(io e di1ide de 'o(ma in1e(a)
(.lt%col%neal%/a/
El !(o0lema de 4-e la 1a(ia0le inde!endien#e ean colineale (ce(cana a e(
de!endien#e)& o lo 4-e e lo mimo 4-e la ma#(i2 ) ( X X
t
ea ce(cana a e( in3-la() Lo
an#e(io( e indicando 4-e la 1a(ia0le inde!endien#e !(een#an -n al#o 3(ado de
co((elacin a e#a no ea !e('ec#a)
El modelo o0e(1acin !o( o0e(1acin5
t t1 1 t t
e X X Y + + +
: : A )
Con lo -!-e#o del modelo cl%ico $a conocido)
Un cao eC#(emo de m-l#icolinelidad e a4-el donde la ma#(i2 ) ( X X
t
e in3-la(& lo 4-e
no e#a indicando 4-e no e de (an3o com!le#o $ !o( lo #an#o e #iene 4-e la in'o(macin
de -na o m% 1a(ia0le e#a con#enida #o#almen#e en la o#(a) 8 !o( lo #an#o de0en
iden#i'ica(e la 1a(ia0le 4-e no !(een#an -n a!o(#e $ (e#i(a(e del modelo& e#e e el cao
m% encillo)
El cao en el c-al ) ( X X
t
e no in3-la( !e(o e #iene al#a colinealidad e m% com!le6o
4-e lo an#e(io(& !-e no e a0e c-ale de la 1a(ia0le de0en e( eCcl-ida del modelo& la
ol-cin 4-e e !(een#a(% en el c-(o e el m"#odo de com!onen#e !(inci!ale) E de no#a(
4-e la m-l#icolinealidad e -n !(o0lema 4-e e !(een#a en -n al#o 3(ado& i la co((elacin
en#(e la 1a(ia0le inde!endien#e e al#a)
KG
Pro"lemas Ocasiona#os or .lta Colineali#a#.
Sa0e( eCac#amen#e 4-e !(o0lema !-ede ocaiona( la !(eencia de colinealidad no e cla(o&
!e(o lo n#oma 4-e con ma$o( '(ec-encia e !(een#an on5
:) Se #iene -n modelo con -n a6-#e adec-ado& !e(o lo e((o(e e#%nda( de lo e#imado(e
de lo !a(%me#(o on m-$ ele1ado)
<) *o( lo an#e(io( lo in#e(1alo de con'ian2a !a(a lo !a(%me#(o $ !(ediccione e(%n
demaiado am!lio& $ !o( lo #an#o no e #end(%n (e!-e#a de'ini#i1a a lo !(o0lema)
2ormas #e Detectar M-lticolineali#a#.
:) Usan/o los nVme#os /e con/%c%<n o Ln/%ce. *a(a lle3a( a en#ende( e#o conce!#o
de0emo (e!aa( o mi(a( -n !oco la '-ndamen#acin del an%lii de com!onen#e
!(inci!ale)
- .n6lisis #e Comonentes Princiales 7+isin 0eneral8)
La 'iloo'a del an%lii de com!onen#e !(inci!ale (AC*) e5 dado -n con6-n#o de
1a(ia0le alea#o(ia X
, X
!
,..., X
1
& e deea con#(-i( a !a(#i( de e#a -n n-e1o con6-n#o
de 1a(ia0le =
, =
!
,..., =
1
& #al 4-e e#a n-e1a 1a(ia0le ean no co((elacionada
(o(#o3onale) en#(e )
F(ec-en#emen#e el o06e#i1o m% comEn del AC* e (ed-ci( la in'o(macin con#enida en P
1a(ia0le& en -n nEme(o meno( de indicado(e 4-e e(%n la 1a(ia0le =
t%
,& 4-e con#ienen
ma$o( in'o(macin de la 1a(ia0le iniciale)
El AC* !-ede inicia( con la ma#(i2 de co((elacione o de 1a(ian2a) *a(a en#ende( e#a
ma#(i2 de'inamo X =(X
,X
!
,...,X
1
)& -n 1ec#o( alea#o(io& $ ea * = -a#(4) = EZ(4C) (4C)
t
Y
ma#(i2 de 1a(ian2a de X& la me#odolo3a del AC* e como i3-e5
:) *a(a la con#(-ccin de la ma#(i2 - calc-le lo 1alo(e !(o!io) Lo 4-e e4-i1ale a /alla(
lo 1alo(e de & al (eol1e( el i#ema5
W*CIW=0) (KA)
Donde5 ^)^ ; e la '-ncin de#e(minan#e e
I e la ma#(i2 iden#idad)
Nota: Sean
,
!
, ...,
1
lo 1alo(e !a(a lo c-ale la ec-acin (KA) e c-m!le) E#o 1alo(e
on conocido como lo 1alo(e !(o!io (ei3en 1al-e) de la ma#(i2 -)
KK
Aociado a
,
!
, ...,
1
e #ienen la 1a(ia0le -
,-
!
, ..., -
1
e#a n-e1a 1a(ia0le on
conocida como lo 1ec#o(e !(o!io (ei3en 1ec#o()& $ on la 1a(ia0le =
,=
!
, ..., =
1
4-e e
e#%n 0-cando)
NHmero #e Con#icin.
Dada la ma#(i2 ) ( X X
t
del modelo de (e3(ein lineal& -!n3ae 4-e
Q
!
Q ...Q
1

(``)
on lo 1alo(e !(o!io de e#a ma#(i2& el nEme(o de condicin e de'ine como5
N)C);
) % ( m%n
) % ( max
1

:
De ac-e(do a la li#e(a#-(a& Belle$ (:@JA) $ 7(een (:@@B) e conide(a 4-e la colinealidad
eCi#en#e en#(e la 1a(ia0le e -n !(o0lema& i N)C)W=A)
Una sol-cin !a(a el !(o0lema de al#a colinealidad e#a 0aado en com!onen#e !(inci!ale
(C/a##e(e T *(ice (:@BB))) Se calc-lan la n-e1a 1a(ia0le -ando AC*& =
,..., =
1
& $ el
modelo de (e3(ein no e a6-#a o0(e X
,..., X
1
ino o0(e meno( de la 1a(ia0le n-e1a)
Un e6em!lo (encillo) del calc-lo de lo 1alo(e !(o!io $ 1ec#o(e !(o!io)
La ma#(i2 4-e e le deea calc-la( lo 1alo(e !(o!io e5
,
_
K =
= B
-
&
-C>;

,
_
,
_
,
_
K =
= B
: A
A :
K =
= B
De lo an#e(io( e de0e calc-la( la ol-cione del i#ema ^ -C> ^ ; A&
^-C> ^ ; (BQ)(KQ)Q= ; (QJ)( QG) ; A en#once =I,B
El 1ec#o( !(o!io aociado a =B.
K?
(-CB>)9;
,
_
,
_
,
_
A
A
G K =
= G B
<
:
x
x
De lo an#e(io( e o0#iene el i#ema5
() Fx
'F
3!
x
!
=0
(!) F
3!
x
'Fx
!
=0
(:) $ (<) on e4-i1alen#e a 0a#a (eol1e( -na de la do. Una ol-cin e#a dada !o( 5
,
_
=
:
9
,-e e el 1ec#o( !(o!io aociado a =B.
KB
Una M#%a!a al An(l#s#s !e Se%#es !e T#e$po
El o"jeti+o de e#a no#a $ la !o#e(io(e e mo#(a( -n !ano(ama 3ene(al de lo modelo
m% -#ili2ado en el an%lii de Se(ie en el Tiem!o& como on la decom!oicin de
economa $ -na 0(e1e in#(od-ccin a lo modelo a(ima)
Lo o06e#i1o m% com-ne del an%lii de e(ie de #iem!o on5
:) Reali2a( !(ediccin& 4-e coni#e en !(ono#ica( -no o m% 1alo(e en el '-#-(o de la
1a(ia0le de in#e(")
<) Anali2a( el com!o(#amien#o del 'enmeno& e6em!lo 1e( lo ciclo de la economa
colom0iana)
L. Una 1erie en el Tiemo5 E -na -cein de o0e(1acione de -n 'enmeno en el
#iem!o)
E im!o(#an#e no#a( 4-e el 3(an o!o(#e #e(ico del an%lii de e(ie en el #iem!o on lo
!(oceo e#oc%#ico& e deci( e -!one& eCi#e -n !(oceo e#oc%#ico del c-al e o(i3ina
la e(ie)
!. Procesos Estoc6sticos.
:):) Definicin (Proceso Estoc6stico)5 Un !(oceo e#oc%#ico e -na 'amilia de 1a(ia0le
alea#o(ia aX
t
, t"b& de'inida en -n e!acio de !(o0a0ilidad (,F,P)) " e el con6-n#o
de ndice)
C-ando e /a0la de aX
t
, t"b e e#a !enando 4-e aX
t
(4), t"b& donde 4 !e(#enece a -n
e!acio m-e#(al) A/o(a !a(a #odo t 'i6o X
t
(4) e -na 1a(ia0le alea#o(ia& $ !a(a 4 dado&
X
t
(4) e -na '-ncin del #iem!o llamada (eali2acin o '-ncin m-e#(al) Una e(ie en el
#iem!o e -na (eali2acin de -n !(oceo e#oc%#ico)
%. .l0-nos Mo#elos ara .ro9imar -na 1erie en el Tiemo.
Sea Y
t
, t=,!,...,"& la e(ie a anali2a() Lo modelo m% -ado en el an%lii de e(ie en el
#iem!o on5
<):) Descomosicin Cl6sica. E#e modelo !a(#e de la conce!cin econmica 4-e la e(ie
e (e-l#ado de la a3(e3acin de 1a(ia com!onen#e) E deci(& e #iene 4-e la e(ie
e#a a(mada de la i3-ien#e 'o(ma5
t t t t t
= + C " Y + + + (:)
KJ
Donde5 Y
t
5 e la 1a(ia0le de in#e("& "
t
e la Tendencia& C
t
e el Ciclo& +
t
e la
E#acionalidad $ =
t
e el Com!onen#e E#oc%#ica)
E9licacin #e ca#a -na #e las Comonentes.
Estacionali#a#: E el e'ec#o !(od-cido !o( cada -no de lo mee& #(ime#(e o eme#(e
en el !(oceo& e#a conce!cin !a(#e de o0e(1a( 4-e en cie(#o mee del aLo la e(ie a
anali2a( !(een#a cada (o -0ida)& !(od-cida !o( el /ec/o 4-e en e#e me(e)& e
necea(io -n 3(an a0a#ecimien#o) E6em!lo de lo an#e(io( on la 1en#a de 6-3-e#e 4-e en
el me de diciem0(e !(een#a c(ecimien#o im!o(#an#e)
E im!o(#an#e no#a( 4-e i e #iene -na e(ie o0e(1ada an-almen#e !ena( en la
com!onen#e e#acional e NO 1%lido)
Ciclos: Son lo e'ec#o !(od-cido !o( la co$-n#-(a econmica& on c(ecimien#o
ine!e(ado !o( cam0io en la economa im!(e1i#o)
La di'e(encia en#(e e#acionalidad $ ciclo e cen#(a en el /ec/o de 4-e la e#acionalidad e
(e3-la(& e !-ede !(edeci( c-ando 1a a -cede( !-e oc-((e a in#e(1alo de #iem!o 'i6o&
mien#(a 4-e lo ciclo on #o#almen#e im!(edeci0le)
Ten!enc#a: E la com!onen#e 4-e no indica !a(a donde 1a el !(oceo a la(3o !la2o) *a(a
al3-no a-#o(e la #endencia a la(3o !la2o incl-$e lo ciclo)
Comonente Estoc6stica: Son a4-ello cam0io no eC!licado& e a4-ello 4-e no e
eC!licado !o( la dem% com!onen#e& e -na 1a(iacin alea#o(ia)

E im!o(#an#e no#a( 4-e en el modelo !-ede no !(een#a(e la Tendencia& el ciclo& o la
com!onen#e e#acional& !e(o iem!(e e #iene la com!onen#e e#oc%#ica)
A+uste !el Mo!elo.
Dada la conce!cin an#e(io(& el o06e#i1o del an%lii de e(ie en el #iem!o e(% o0#ene( a
!a(#i( de Y
t
& cada -na de e#a com!onen#e)
Una de la 'o(ma de a6-#a( la #endencia e !-ede a!(oCima( !o( -na '-ncin !olinmica5
"
t
;
%
%
t a
A ce(ca de la e#acionalidad en 0-ena !a(#e de lo modelo& e !iena 4-e el e'ec#o de e#a
e el mimo #odo lo aLo) E6em!lo de lo an#e(io(5 i e #iene e(ie o0e(1ada
men-almen#e& el e'ec#o de diciem0(e de e#e aLo e i3-al al e'ec#o del mimo me el aLo
an#e(io( e i3-al !a(a #odo lo aLo en el (an3o de e#-dio)
K@
Un e3-ndo -!-e#o o0(e e#a com!onen#e& e 4-e la -ma de lo e'ec#o de la
e#acionalidad d-(an#e #odo aLo e i3-al a ce(o& con lo c-al e#a(amo !enando 4-e e#e
e'ec#o no al#e(a el ni1el del 'enmeno en e#-dio)
Ma#em%#icamen#e e !-ede ec(i0i( como5
+
t
= +
t'/
& con t
/
t
s
:
;A)
Una 'o(ma de en#ende( la com!onen#e de -na e(ie e (eali2a( im-lacin $ o0e(1a( lo
e'ec#o de cada -na !o( e!a(ado $ l-e3o #oda al mimo #iem!o)
1im-lacin #e -n 2enmeno Crea#o .rtificialmente.
Un e6em!lo im-lado donde e con#(-$e -na e(ie -ando -na (ec#a& -na '-ncin
enooidal $ -n !(oceo e#oc%#ico)
7(%'ica No) :) *(oceo De#e(min#ico& Tendencia $ E#acionalidad
7(%'ica No) <) Se(ie An#e(io( Adicionando La Com!onen#e E#oc%#ica)
En la El#ima 3(%'ica& e #iene -na e(ie 3ene(ada !o( adicin de -na com!onen#e lineal& -na
com!onen#e enooidal $ -n (-ido 0lanco ()o#mal(!,X)))
?A
-10
0
10
20
30
40
0 5 10 15 20 25 30
-10
0
10
20
30
40
0 5 10 15 20 25 30
A/o(a al incl-i( el e'ec#o de -n ciclo)
7(%'ica No) =) Se(ie An#e(io( Adicionando Un E'ec#o Cclico en#(e lo *e(odo KQB
1-a+i,a#ores 7filtros8
E im!o(#an#e (eal#a( 4-e -no de lo o06e#i1o en el #(a0a6o de e(ie en el #iem!o& e el de
can-la(d el e'ec#o de la com!onen#e e#oc%#ica& !a(a ello e /a -#ili2ado lo -a1i2ado(e
('il#(o)& c-$o o06e#i1o e -a1i2a( la e(ie& e deci( (emo1e( a4-ella 1a(iacione de0ida a
la com!onen#e e#oc%#ica& de6ando lo el e4-ele#o (Tendencia& Ciclo $ E#acionalidad)&
4-e e lo 4-e e deea e#ima()
Lo #(e clae de 'il#(o on5
!. 2iltros #e rome#io m+il 7a #os colas85 Coni#e en -a1i2a( el !-n#o Y
t
!o( el
!(omedio5
+
q
q
j t t
Y ) q ( Y
:
: <
?:
-10
0
10
20
30
40
0 5 10 15 20 25 30
Un e6em!lo de - a!licacin5
Serie*
Original
Filtro Bilateral Tendencia
Orden 1 Orden 2 Orden 3
2391 1622,52
2488 2501,0 1703,62
2624 2667,0 2674,6 1784,72
2889 2831,3 2797,8 2776,0 1865,82
2981 2959,0 2910,6 2816,9 1946,92
3007 3013,3 2921,2 2796,7 2028,02
3052 2912,0 2812,8 2745,9 2109,12
2677 2692,0 2670,2 2701,1 2190,22
2347 2430,7 2584,0 2674,1 2271,32
2268 2397,0 2532,0 2657,3 2352,42
2576 2545,3 2574,4 2631,4 2433,52
2792 2752,3 2679,2 2664,1 2514,62
2889 2850,7 2806,8 2766,0 2595,72
3060 3017,7 2973,2 2960,3 2676,82
3104 3061,7 3070,8 2964,0 2757,92
3021 3135,0 3013,4 3101,7 2839,02
3280 2967,7 3152,6 3237,6 2920,12
2602 3212,7 3299,8 3347,1 3001,22
3756 3399,3 3461,0 3488,7 3082,32
` La e(ie en e#-dio on la im!o(#acione de 0iene $ e(1icio a-#(aliano) Lo
(e-l#ado de e#e #(a0a6o e 1en 3(%'icamen#e en la i3-ien#e !%3ina)
El 3(an !(o0lema de e#e #i!o de 'il#(o e 4-e e !ie(de in'o(macin& la !"(dida a-men#a a
medida 4-e el o(den del 'il#(o a-men#a) A medida 4-e 4 e /ace 3(ande el 'il#(o e m%
!ode(oo (daLino)& !-e #iende a 1ol1e( la e(ie -na (ec#a)
%. 1-a+i,a#ores E9onenciales5 En e#e #i!o -a1i2ado(e la ec-acin -ada !a(a elimina(
el e'ec#o de la com!onen#e e#oc%#ica o c(ea( la n-e1a e(ie -a1i2ada e5
+
t
= Y
t
' (: Q ) +
tC
.
Con +
=Y
& $ 000.
e conocida como la con#an#e de -a1i2amien#o $ 'i6ada !o( el in1e#i3ado(& i la
e(ie e m-$ 1ol%#il (1a(ia0le) e acone6a -n ce(cano a A& i !(een#a !oca 1a(iacin
ce(cano a :)
La 1en#a6a de e#o 'il#(o e 4-e no e !ie(de in'o(macin)
M% adelan#e e 1e(%n 'il#(o como el de $o#ricK J Prescott c-$o o06e#i1o no e -a1i2a( la
e(ie ino e#ima( la #endencia a la(3o !la2o)
?<
Estimacin #e la Comonente Estacional y la Ten#encia.
Estimacin #e la Estacionali#a#.
La 'iloo'a e #ome la e(ie o(i3inal $ !a(a e#ima( la #endencia -e -n -a1i2ado( de o(den
lo -'icien#emen#e al#o !a(a 4-e la com!onen#e e#acional ea (emo1ida (3(%'icamen#e e
a!la#a( el e'ec#o de la e#acione)) Teniendo la #endencia en cada !-n#o -#ilice la
di'e(encia en#(e la e(ie o(i3inal $ la #endencia !a(a calc-la( el 1alo( del e'ec#o de cada
e#acin)
7(%'icamen#e5
El -a1i2ado( adec-ado e(% -no de o(den q #al 4-e !q=/, i / e !a() A6-#ado a5
/ 3 ) y . y ... y y . ( "
*
q t q t q t q t t + + +
+ + + + K A K A
: : q0tnCq
Si d e im!a( q e(% #al 4-e /=!q'& $ el -a1i2ado( e(% el --al)
An#e de e#ima( el e'ec#o de la e#acione& 1eamo lo i3-ien#e5 i la e#acione on /& e
#iene -n e'ec#o !o( cada e#acin a s
& s
!
& )))& s
/
) 8 !a(a cada e#acin e #iene -n 1alo(
di#in#o !o( aLo& la !(e3-n#a e +C-%l e#imado( #oma( !a(a calc-la( el e'ec#o s
%
.) eSencillo
la media de lo e'ec#o de cada aLoD)
Sea 4
1
la media de la de1iacione
( ) { } q n j/ 1 q " y
j/ 1 j/ 1
+ <
+ +
&
X
& el e'ec#o de la PQ
"ima e#acin e(% e#imado !o(5
4 4 s *
1 1

1=,!,.../)
C-ando e /a0la de dee#acionali2a( la e(ie e (emo1e( la com!onen#e e#acional& lo 4-e
e4-i1ale a5
?=
t t t
s * y /
)
Lo comEn& $ acone6ado e l-e3o de dee#acionali2a( la e(ie $ !o#e(io(men#e e#ima( la
#endencia)
Estimacin #e la Ten#encia.
De!-" de (emo1ida la e#acionalidad (no #ene( e#acionalidad)& in#en#e 1e( c-al e el
!a#(n de com!o(#amien#o 4-e me6o( e ada!#a a la e(ie /
t
(dee#acionali2ada) $ e#ime la
#endencia -ando -n modelo de (e3(ein o0(e #)
La a!licacin en -n !(o0lema !(%c#ico5
Lo3a(i#mo de *aa6e(o de Lnea A"(ea (:@G@ T:@?:)
7(%'ica No :) Lo3(*aa6e(o de Lnea A"(ea)
:) E#imacin de la Com!onen#e E#acional
<) E#imacin de la Tendencia)
?G
7(%'ica No) =) Se(ie Dee#acionali2ada
La 3(%'ica an#e(io( m-e#(a la e(ie in e#acionalidad) A la e(ie e le 4-i#a el e'ec#o
de la e#acin !a(a !ode( de#ec#a( me6o( la #endencia) De ac-e(do a la 3(%'ica
an#e(io( e !-ede !ena( en 4-e la #endencia e de 'o(ma lineal) Tendencia a6-#ada5
"
t
=B.I'0.00t)
7(%'ica No G) Se(ie O(i3inal& Com!onen#e E#acionalV Tendencia
Com!onen#e E#acional V Tendencia
2iltro #e $o#ricK J Prescott5 Como no#a a!a(#e& a!a(ece e#e 'il#(o 4-e e de 3(an
ace!#acin en la ac#-alidad& $ e -ado !a(a e#ima( la #endencia a la(3o !la2o) C-ando e
-a e#e 'il#(o& e !iena 4-e la #endencia cam0ia a #(a1" del #iem!o)
La n-e1a e(ie (-a1i2ada) +
t
& e #al 4-e minimi2a la '-ncin5
( ) ( ) [ ]

+
+
"
t
"
t
t t t t t t
) + + ( + + + Y
:
:
<
<
: :
<
?K
Con lamda !a(%me#(o de -a1i2amien#o)
Mo#elos .RM.
Den#(o de la 'iloo'a de lo modelo ARMA& el o06e#i1o e a6-#a( -n modelo de la 'o(ma5
Y
t
C
Y
tC
C
!
Y
tC!
C...C
p
Y
tCp
= =
t
'
=
tC
'
!
=
tC!
'...'
q
=
tCq
(<)
Con =
t
5A7(0,
!
) $ aY
t
b -n !(oceo e#aciona(io& ca-al e in1e(#i0le.
De'inamo lo !olinomio5
(2) ; C
YC
!
Y
!
C...C
p
Y
p
y (Y) = '
Y'
!
Y
!
'...'
q
Y
q
El modelo (<) !-ede ec(i0i(e como5
(7)Y
t
=(7)=
t
(=)
Donde 7
j
e el o!e(ado( de (e#(ao #al 4-e 7
j
Y
t
=Y
tCj
)
... Estacionarie#a# D("il5 El !(oceo 9X
t
8 e e#aciona(io (d"0ilmen#e) i5
%)
x
(t)=
x
(no de!ende del #iem!o))
%%) Co&(X
t'K
, X
t
)=
) K ( ) t , K t (
x x
+
e inde!endien#e de t, lo del
(e2a3o /)
En la #eo(a e /a de'inido Estac%ona#%e/a/ F.e#te& !e(o no e mo#(a(% - de'inicin en
e#e c-(o& lo im!o(#an#e e a0e( 4-e -n !(oceo 4-e e e#aciona(io d"0ilmen#e no(mal
en#once c-m!le con la de'inicin de e#aciona(iedad '-e(#e)
..!. Definicin (Ca-sali#a#)5 Dado el !(oceo 9Y
t
8 e dice ca-al i eCi#e -na ec-encia
9
%
8 con
<
A %
%
W W
& el !(oceo admi#e la (e!(een#acin5
A j
j t j t
= Y
e deci( Y
t
e !-ede eC!(ea( como -na '-ncin de =
s
& con s0t) El !(oceo Y
t
en (=)
e(% ca-al i $ lo i (2)A !a(a #odo ^2^\:.
!.!.F. Definicin (In+erti"ili#a#)5 Dado el !(oceo 9Y
t
8 e dice 4-e e in1e(#i0le i eCi#e
-na ec-encia 9
%
8, con
<
A %
%
W W
& i a !a(#i( de 9Y
t
8 e !-ede 3ene(a( el (-ido
0lanco de la i3-ien#e 'o(ma5
??
A j
j t j t
Y =
De 'o(ma an%lo3a el !(oceo Y
t
en (=) e(% in1e(#i0le i $ lo i (2)A !a(a #odo ^2^
\:.
Nota: Lo modelo 4-e e 0-can a6-#a( de0en e( ca-ale e in1e(#i0le& lo an#e(io( !a(a
4-e la e#imacione de lo !a(%me#(o del modelo (<) ean coni#en#e) La condicione
necea(ia $ -'icien#e& como $a e di6o& !a(a #ene( ca-alidad e in1e(#i0ilidad del modelo
(=)& e 4-e (Y)0 $ (Y)0 !a(a #odo ^2^\:& 2 C)
Etaas #e .j-ste #e -n mo#elo .RM.:
a) Esta"ili,acin #e la *arian,a #e la serie5 La eC!e(iencia /a mo#(ado 4-e la ma$o(a
de !(oceo econmico o0e(1ado no !oeen 1a(ian2a con#an#e& $ !o( lo #an#o e
de0e #(an'o(ma( la e(ie con el o06e#i1o de #ene( /omoceda#icidad)
0) Esta"ili,acin #el ni+el5 (di'e(enciacin& e#imacin de la #endencia)) *ena( en -n
!(oceo e#aciona(io& e !ena( en -n !(oceo 4-e el !e(iodo o0e(1ado e m-e1e en
#o(no a -n ni1el con#an#e) En cao con#(a(io no e !-ede !ena( 4-e la media ea
con#an#e& a el e3-ndo !ao& en el mane6o de -na e(ie e e#a0ili2a( el ni1el) En la
!%3ina i3-ien#e e 1e(%n al3-no e6em!lo)
ECi#en do !(ocedimien#o !a(a e#a0ili2a( el ni1el de -na e(ie& -na e /ace(le
de#(endin3 (4-i#a( la #endencia)& a la e(ieN el e3-ndo e di'e(encia(& !a(a e#o e
necea(io& (eali2a( -na !(-e0a de (ace -ni#a(ia (Do !(-e0a !a(a ello5 DicPe$ T
F-lle( $ */illi! T *e((on))
c) I#entificacin #el mo#elo5 En el momen#o de e#ima( lo !a(%me#(o ;(
,
!
,...
p
),
=(
,
!
,...
q
), e de0e #ene( e#a0lecido lo o(dene p $ q& i de#e(minamo de 'o(ma
e((nea e#o o(dene la e#imacione on e4-i1ocada& $ !o( #an#o #oda la
in'e(encia 4-e e /a3an a !a(#i( de e#a)
*a(a e#e !(o!i#o e #iene 1a(ia o!cione5
:) Uo de la '-ncione de A-#oco((elacin& A-#oco((elacin *a(cial $ A-#oco((elacin
In1e(a)
<) C(i#e(io de *enali2acin5
- C(i#e(io de In'o(macin APaiPe Co((e3ido(AICC))
- C(i#e(io de In'o(macin Ba$eiano (BIC))
- C(i#e(io de In'o(macin de >annan T ,-in (>,C))
Todo ello e 0aan en '-ncione de la 'o(ma5
?B
P(1, %) ; ln
<
j , %
5
V(1'%)C(")3")
donde 1 e el o(den de la !a(#e a-#o(e3(ei1a (AR)& % del !(omedio m1il
(MA) $ " el nEme(o de o0e(1acione)
d) Estimacin #e los Par6metros5 Una 1e2 e /an ele3ido p $ q& e !(ocede a la
e#imacin de lo !a(%me#(o del modelo& lo 4-e e /a(% en do !ao& en -n !(ime(
!ao e #iene -na e#imacin !(elimina( $ -ando e#o 1alo(e e (eali2a e#imacin
-ando m%Cima 1e(oimili#-d)
*a(a (eali2a( la e#imacin !(elimina( e #iene lo i3-ien#e al3o(i#mo)
Q *(oceo A-#o(e3(ei1o)
- Ec-acione de 8-le T OalPe( (Al3o(i#mo de D-(0in Q Le1ion))
- Al3o(i#mo de B-(3)
Q *(oceo A-#o(e3(ei1o $ de *(omedio M1il)
- Al3o(i#mo de Inno1acione
- Al3o(i#mo de >annan T Rianen)
e) Dia0nostico #el Mo#elo5 al i3-al 4-e en el modelo de (e3(ein e de0e 1e(i'ica( 4-e
lo (eid-ale c-m!lan lo -!-e#o im!-e#o al modelo& !a(a 4-e a la in'e(encia
ean 1%lida)
La /e((amien#a 4-e e #ienen !a(a e#o on5
- 7(%'ico de lo (eid-ale 1 #& !a(a de#ec#a( a-#oco((elacin $
/e#e(oceda#icidad)
- Lo 3(%'ico de la '-ncione de a-#oco((elacin $ co((elacin !a(cial&
!a(a de#e(mina( a-#oco((elacin)
- *(-e0a de >i!#ei)
Mcleod T Li5 Inde!endencia& id"n#icamen#e di#(i0-ido $ no(malidad)
L6-n3 T BoC5 Inde!endencia& id"n#icamen#e di#(i0-ido)
T-(nin3 T *oin#5 Inde!endencia& id"n#icamen#e di#(i0-ido)
8 o#(o))))
') Uso #el mo#elo5 L-e3o de 1e(i'ica( 4-e lo -!-e#o e c-m!len e !-ede /ace( -o
del modelo a6-#ado) Se #ienen do -o comEnmen#e5
*(ediccin)
An%lii de Com!o(#amien#o del 'enmeno a #(a1" del modelo)
?J
.j-ste #e -n Mo#elo .RIM.
Sea Y
t
& la 1a(ia0le de in#e("& e 4-ie(e a6-#a( -n modelo de la 'o(ma5
Y
t
C
Y
tC
C
!
Y
tC!
C...C
p
Y
tCp
= =
t
'
=
tC
'
!
=
tC!
'...'
q
=
tCq
Con =
t
5A7(0,
!
) $ 9Y
t
8 -n !(oceo e#aciona(io& ca-al e in1e(#i0le.
Todo el e3-imien#o e /a(% -ando como e6em!lo Y
t
;ndice de 1en#a al !o( meno( de
m-e0le $ elec#(odom"#ico en#(e ene(o de :@JA $ diciem0(e de :@@@)
Lo !(ime(o 4-e e de0e o0e(1a( e 4-e e c-m!la el -!-e#o de /omo3eneidad de
1a(ian2a) Lo 4-e !-ede 1e(i'ica(e en !(ime(a in#ancia -ando el 3(%'ico)
Como e !-ede o0e(1a(& la 1a(ian2a al inicio del !e(odo de e#-dio e di'e(en#e al 'inal
!o( lo #an#o e 1%lido !ena( en -na #(an'o(macin) La #(an'o(macin e !-ede (eali2a(
-#ili2ando el c(i#e(io de BoC T CoC& !o( eC!e(iencia& o !o( in!eccin de lo (e-l#ado
de!-" de (eali2ada la #(an'o(macin) La #(an'o(macin ele3ida e lo3a(i#mo na#-(al) La
e(ie #(an'o(mada e !(een#a a con#in-acin& donde e !-ede o0e(1a( 4-e la 1a(ia0ilidad
!a(ece m% /omo3"nea)
?@
L-e3o de 1e(i'ica( /omoceda#icidad 1iene el -!-e#o de e#aciona(iedad& media con#an#e
y
(no de!ende del #iem!o) $ co1a(ian2a& Co&(X
t'K
, X
t
)=
) K (
x
no de!ende de t, lo del
(e2a3o /) E#o e !-ede 1e(i'ica( -ando do /e((amien#a& el 3(%'ico de la e(ie $ el 3(%'ico
de la '-ncin de a-#oco((elacin (ACF)) Lo 4-e e !(een#an a con#in-acin $ en la
i3-ien#e !%3ina)
A !a(#i( de la 3(%'ica de la e(ie #(an'o(mada 1emo 4-e la media 1a(ia a #(a1" del #iem!o&
$ el decaimien#o len#o de la ACF& e indica#i1o de 4-e eCi#e -na (a2 -ni#a(ia de o(den
e#acional (:<)& !o( lo an#e(io(& e di'e(encia la e(ie con el o!e(ado( (:C7
:<
)) El (e-l#ado e
m-e#(a en la i3-ien#e !%3ina& 6-n#o con la ACF de la n-e1a e(ie (:Q7
:<
)lnY
t
)
Se !-ede 1e( 4-e el ni1el de la e(ie a/o(a e con#an#e !e(o la ACF decae len#amen#e& lo
c-al !-ede e( -n indicio de -na (a2 -ni#a(ia de o(den -no& !o( loa #an#o di'e(enciamo la
e(ie con el o!e(ado( (:C7)) La ACF de la e(ie (:Q7)(:Q7
:<
)lnY
t
e !(een#a en la !%3ina
i3-ien#e& e !-ede a!(ecia( 4-e cae (%!idamen#e a ce(o) O#(a 'o(ma de o0e(1a( i la
di'e(enciacin a c-m!lido - o06e#i1o e 1e(i'ica( 4-e la 1a(ian2a de!-" de cada
#(an'o(macin ea m% !e4-eLa)
1erie 75-D
52
8ln3
t
BA
.C2 #e 7!PD
52
8ln3
t
.C2 #e 75-D875-D
52
8ln3
t
Lo modelo candida#o -ando la ACF on ?A(:<)& ?A(=)& ?A(?(=&:)& ?A(?(:<&:)&
?A(?(:<&:<)) *a(a cada -no de lo modelo an#e(io(e e calc-l el c(i#e(io de in'o(macin
de APaiPe& AICC& -ando la e#imacione !(elimina(e c-$o (e-l#ado onN QG=:& QG:G&
QG::& QG=A& Q=@:& el 1alo( co((e!onde a cada modelo a!a(ece en el mimo o(den) A lo
B:
modelo candida#o on ?A(:<)& ?A(?(:<&:)& ?A(?(:<&:<)) De donde e deca(#a el
?A(?(:<&:) !o( 4-e el !a(%me#(o
& e#ad#icamen#e e i3-al a ce(o)

Estimacin reliminar #e los ar6metros.
(o/elo
Pa#,met#o ?A(:<) ?A(:=) ?A(?(:<&:<))
QA)?=JK QA)?J:A QA)J?A<J
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modelo en la #a0la an#e(io( e /i2o la e#imacin de'ini#i1a de lo !a(%me#(o& -ando el
c(i#e(io de MV& $ -ando e#a e#imacione& e calc-l lo c(i#e(io de in'o(macin BIC $
AICC& con lo i3-ien#e (e-l#ado5
Criterios #e Informacin -san#o Par6metros Estima#os +a M*.
(o/elo
Pa#,met#o ?A(!) ?A(F) ?A(?(!,!))
?>CC QG=K QGGA QG?:
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Estimacin 2inal #e los Par6metros ara el Mo#elo .RM.7!%G!%8.
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Pa#,met#o

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Est%mac%<n QA)???KG QA)G<G?@ QA):B:A@ QA):@J<B QA)K?BK:
E##o# Est. A)A?GBJ A)AB<=G A)A?K@= A)AKB@< A)AB<G:
Dia0nostico #el Mo#elo5
>i#o3(ama de lo Reid-ale
B<
ACF $ *ACF de lo Reid-ale
*(-e0a de >i!#ei)
Mcleo! 9 L# : .2.;< 7C=# 72>885 Se ace!#a el -!-e#o de inde!endencia&
iden#icamen#e di#(i0-ido $ no(malidad)
L+un0 9 ?o) : 2@.@. 7C=# 72A885 Se ace!#a el -!-e#o de inde!endencia&
iden#icamen#e di#(i0-ido)
Tu%n#n0 9 /o#nts : 5;2 7No%$al 75>AB,...
2
885 Se ace!#a el -!-e#o
inde!endencia& iden#icamen#e di#(i0-ido)
B=
Uso #el mo#elo 7/%e!#cc#&n8
L-e3o de 1e(i'ica( 4-e e c-m!len lo -!-e#o del modelo !odemo /ace( -o de e#e
como lo m-e#(a la 3(%'ica an#e(io()
Slo (e#a& a3(adece(le el a3-an#a(me d-(an#e e#o #(e eme#(e) E#a on la El#ima
no#a& $ con ella& la El#ima clae)
BG

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Notas Econometra Profesores: Carlos E. Melo y Oscar O.

0, lo c-al e lo3(a i e /ace e

& e i3-alando a ce(o e lle3a a (::0)& lo c-al e

0a#a o0e(1a( 4-e maCimi2a( e#a '-ncin

& on lo mimo 4-e lo /allado

Slo 'al#a el e#imado( de

Proie#a#es #e los Estima#ores

(e /alla 1a MCO o MV) on ine3ado) S- 1alo(

Donde e e el 1ec#o( de (eid-ale (e((o(e e#imado))

F%cilmen#e e !-ede mo#(a( 4-e e#a co((eccin lo3(a( el ine3amien#o)

K) *(ediccin *-n#-al $ - Va(ian2a E#imada5 De ac-e(do a la medida 4-e e /an

=(0,,...,0)& )))e#c)& $ a !a(a cada -no

A<? ) A AAG ) A AA@ ) A AB@ ) A

in (e#(iccione) De (=K) e #iene

e di#(i0-$e de ac-e(do a -na di#(i0-cin t

con (e3in de (ec/a2o dada !o(5 W F

*a(a o#(a 'o(ma de de#ec#a( /e#e(oced%#icidad 1e( Maddala !%3ina <=K)

& e#a e (ec/a2a i

Se !-ede mo#(a( 4-e e#e e#imado( e ine3ado)

De lo an#e(io(& e (ec/a2a la /i!#ei n-la !a(a 1alo(e 3(ande de )

e la ma#(i2 iden#idad de o(den n

)) Con lo an#e(io( lo 4-e e !lan#ea e 4-e la o0e(1acione #ienen -na

& e#ad#icamen#e e i3-al a ce(o)

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K) (ediccin -n#-al $ - Va(ian2a E#imada5 De ac-e(do a la medida 4-e e /an