Ratio Financiero Razn Circulante o Estudio de la Solvencia[editar editar cdigo]

([[Ratio Financiero#Raz.C3.B3n Circulante.| RC = AC / PC

Frmula

En palabras 1,5<RC<2,0. RC < 1,5, probabilidad de suspender pagos hacia terceros. RC > 2,0, se tiene activos ociosos, prdida de rentabilidad. Por ausencia de inversion de los activos ociosos. Prueba cida = (activo circulante - inventario) / Pasivo Circulante

"ptimo"

Criterio

Razn Circulante = (Activo Circulante) / Pasivo Circulante

Prueba cida[editar editar cdigo]

(volver

PrA=(C+B+Ac+De+DxC)/PC

arriba)

RA = (AC I) / PC

Razn cida = (Activo Circulante - Inventario) / Pasivo Circulante Efectivo / Pasivo Circulante

PrA=RA~1 (cercano a 1).

RA < 1, peligro de suspensin de pagos a terceros por activos circulantes insuficientes. RA > 1, se tiene exceso de lquidez, activos ociosos, prdida de rentabilidad.

Prueba Super Acida[editar editar cdigo]

(volver

REf = EF / PC

arriba)

~0.3 (cercano a 0.3).

Por cada unidad monetaria que se adeuda, se tienen "X.X" unidades monetarias de efectivo en 2 o 3 das. KTSA > 0 se tienen un nivel adecuado de activos circulantes (lquidos) KTSA < 0 se tiene un nivel no adecuado de activos circulantes.

Capital de Trabajo Neto sobre total de activos[editar editar cdigo]

(volver

KTSA = (AC PC) / AT

(Activos Circulantes Pasivo KTSA > 0 Circulante) / Total Activos (mayor a 0).

arriba)

Capital Trabajo Neto sobre Deudas a Corto Plazo[editar editar cdigo]

(volver

KTSPC = (AC PC) / PC

~0.5 KTSPC < 0.5 es posible que se tenga problemas (Activos Circulantes Pasivo (cercano a para cumplir con las deudas a corto plazo, Circulante) / Pasivo Circulante 0.5. aunque convierta en dinero todos sus activos. La empresa puede seguir funcionando por X, xx

arriba)

Das de medicin del intervalo tiempo[editar editar cdigo]

DMIT = (AC / CM) * 365

(Activos Circulantes / Costos Mercaderas)*365

donde: X=aos, xx=meses.

(volver

arriba)

Razn de endeudamiento[editar editar cdigo]

(volver

RE = (PC + PLP) / AT

(Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) / Total Activos

arriba)

RE > 0.6, se perdiendo autonoma financiera frente a terceros. 0.4 < RE < 0.6: El X, X% del total de activos, 0.4 < RE < est siendo financiado por los acreedores de 0.6. corto y largo plazo. RE < 0.4, se tiene exceso de capitales propios (se recomienda cierta proporcin de deudas). El Activo Total se encuentra financiado en un X, X% con recursos de terceros, y est comprometido en dicho porcentaje.

Razn de Endeudamiento sobre la Inversin ((Pasivo Circulante + Pasivo a Total[editar editar cdigo] RESIv = ((PC + PLP) * 100) / AT Largo Plazo)*100) / Activo Total
(volver

arriba)

Desagregacin del Endeudamiento sobre la inversin[editar editar cdigo]

(volver

DESIvCP = (PC / AT) * 100 DESIvLP = (PLP / AT) * 100

Corto Plazo: (Pasivo Circulante / Activo Total)*100 Largo Plazo: (Pasivo a Largo Plazo / Activo Total)*100

El X, X% del pasivo circulante est cubierto por el activo total. El X, X% del pasivo a largo plazo est cubierto por el activo total.

arriba)

Endeudamiento sobre el Patrimonio[editar editar cdigo]

(volver

ESPA = ((PC + PLP) * 100) / PA

( (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo) *100) / Patrimonio

Por cada una unidad monetaria aportada por los propietarios, se obtiene un X, X% de terceros de financia Por cada unidad monetaria que se adeuda, X, X unidades monetarias son a corto plazo.

arriba)

Razn de calidad de la deuda[editar editar cdigo]

(volver

0 RCD = PC / (PC + PLP) Pasivo Circulante / (Pasivo Circulante + Pasivo a Largo Plazo)

arriba)

Lo menor El XX% de la deuda es al corto plazo, y el resto posible al largo plazo. RGFSV < 0.04 RGFSV > 0.05, los Gastos Financieros son excesivos. 0.04 < RGFSV < 0.05, se est en un nivel intermedio de precaucin. RGFSV < 0.04, los Gastos Financieros son

Razn de Gastos Financieros sobre ventas[editar editar cdigo]

(volver

RGFSV = GF / VT

Total Gastos Financieros / Ventas Totales

arriba)

prudentes en relacin a las ventas. Cobertura de Gastos Financieros[editar editar cdigo]

(volver

CGF = UAIEI / GF

(UAI e intereses) / Gastos Financieros

Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, debe recuperar "X" unidades monetarias Por cada unidad monetaria que la empresa tenga en gastos, descontando las depreciaciones, debe recuperar "X" unidades monetarias Se vendi en inventario X, XX veces, en tanto se agoten las existencias, por consiguiente se pierdan ventas.

arriba)

Cobertura de Efectivo[editar editar cdigo]

(volver arriba)

CEf = (UAIEI + D) / GF

((U.A.I e intereses) + Depreciacin) / Gastos Financieros

Rotacin de Inventarios[editar editar cdigo]

(volver

RI = CV / I

Costo de ventas / Inventarios

Lo ms alto posible

arriba)

Das de rotacin de inventarios[editar editar cdigo]

(volver

DRI = 365 / RI

365 / Rotacin inventarios

El inventario rot X, XX veces en el perodo de anlisis. Ventas netas anuales divididas por las cuentas por cobrar de fin de ao. Indica la velocidad con la que un negocio recolecta sus cuentas. Se cobraron las cuentas por cobrar pendientes, en una relacin de XX durante el ao. Las ventas al crdito se cobraron en promedio en XX das.

arriba)

Rotacin de Cuentas por Cobrar[editar editar cdigo]

(volver

RCxC = V / CxC

ventas / Cuentas por cobrar

arriba)

Das de venta en rotacin de Cuentas por Cobrar[editar editar cdigo]

(volver

DRCxC = 365 / RCxC

365 das / Rotacin Ctas.por Cobrar

arriba)

Rotacin de Cuentas por Pagar[editar editar cdigo]

(volver

RCxP = CMV / CxP

Costo mercadera vendida / Cuenta por Pagar

Se pagaron las cuentas por pagar pendientes, en una relacin de XX durante el ao.

arriba)

Das de rotacin Cuentas por Pagar[editar editar cdigo]

(volver

DRCxP = 360 / RCxP

365 das / Rotacin Ctas.por Pagar

Se pagaron las cuentas por pagar cada XX das.

arriba)

Rotacin Activos Totales[editar editar cdigo]

(volver

RTA = VN / AT

Ventas Netas/ Total Activos

arriba)

Por cada unidad moneraria invertida en el total de activos, se generan X unidades monetarias en ventas. Por cada unidad monetaria de venta, se generan X, X unidades monetarias de utilidad. Un X, X% de utilidad por sobre las ventas. Por cada unidad monetaria invertida en activos, la empresa obtiene de utilidad netas X, X unidades monetarias. Por cada unidad monetaria de capital aportado por los propietarios, se generan X, X unidades monetarias de utilidad neta.

Margen de Utilidad[editar editar cdigo]

(volver

MU = UN / V

Utilidad Neta / Ventas

arriba)

Rendimiento sobre los Activos[editar editar cdigo]

(volver

ROA = UN / A

Utilidad Neta / Total de activos

arriba)

Rendimiento sobre el Capital[editar editar cdigo]

(volver

ROK = UN / K

Utilidad Neta / Capital

arriba)

Utilidad por Accin[editar editar cdigo]

(volver

UPA = UN / NA

Utilidad Neta / Acciones o nmero de acciones

Por cada accin en circulacin existe X, X unidades monetarias de utilidad. Las acciones se venden en X, X veces su utilidad. El(los) accionista(s) est(n) dispuesto(s) a pagar "X" unidades nometarias por cada utilidad monetaria. Por cada unidad monetaria de accin se est dispuesto a pagar "X" unidades monetarias.

arriba)

Razn Precio/Utilidad[editar editar cdigo]

(volver

RPU = PxA / UPA

Precio por accin / Utilidad por accin

arriba)