FINANCIAR TU IDEA

DE DONDE VOY A OBTENER EL DINERO? Una vez sabemos el dinero que necesitamos para comenzar nuestro proyecto empresarial, lo siguiente es detallar como se va a financiar esta cantidad. Para ello existen diferentes formas de financiacin: 1. Financiacin propia y las de socios. 2. Financiacin mediante alquiler 3. Financiacin a travs de Entidades de Crdito 4. Financiacin con ayudas de la Administracin Pblica. 5. Otras alternativas

1.- Financiacin propia y las de socios

Aportacin emprendedor: Debemos determinar qu cantidad vamos a poder aportar. Este punto es importante, ya que si necesitamos solicitar a una entidad financiera un prstamo para nuestro proyecto, siempre nos preguntarn cual es la cantidad que nosotros vamos a aportar. Si ellos van a arriesgar su dinero, esperan que nosotros tambin lo hagamos. No podemos decir que exista un porcentaje definido, pero se suele pensar en que nuestra aportacin ronde el 35% de la inversin necesaria.

Aportacin de los familiares o amigos versus Business Angels: Lo normal cuando vamos a iniciar un proyecto es que necesitemos

financiacin, pero como en estos ltimos aos las entidades de crdito y las instituciones pblicas han reducido de manera importante su actividad de financiacin, nos hemos visto obligados en mayor medida a pedir este dinero a familiares y amigos. Son aportaciones normalmente de cantidades reducidas,

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que nos ceden de manera altruista, por lo que en la mayora de las ocasiones no esperan su retorno. Por otro lado contamos con los Business Angels, suelen ser personas que no tienen ningn tipo de relacin con el emprendedor, pero que han detectado una oportunidad de negocio en el proyecto que el emprendedor presenta, por lo que espera obtener un beneficio. Normalmente son personas con gran experiencia empresarial, que no slo aportan el dinero necesario, si no que pueden aportar ideas, aportar asesoramiento o incluso querer involucrarse en el proyecto. Pero no olvidemos que su nico objetivo es obtener una alta rentabilidad.

Fuente: Informe GEM 2012. Porcentaje de poblacin adulta que ha invertido en negocios ajenos en los ltimos 3 aos en el grupo de pases ms desarrollados

Como se puede ver en esta tabla nuestro pas est en los primeros puestos en inversin informal, el 95% proviene de familiares y amigos, el resto de los Business Angels, debemos tener en cuenta que estos inversores

profesionales en nuestro pas no estaban muy implantados, sin embargo, parece que en estos dos ltimos aos si se est produciendo un cambio de tendencia positiva.

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Aportacin de las Sociedades de Capital Riesgo:

Se dedican a invertir en empresas o proyectos en los que consideren que tienen un gran potencial. Estas sociedades no suelen entrar al 50% del capital social y su permanencia no va ms all de los 10 aos. En este apartado incluiremos el trmino startup que se ha puesto tan de moda. Se trata de empresas de reciente creacin, normalmente relacionadas con el mundo tecnolgico. Parte por tanto con ideas innovadoras, intentan explotar nichos de mercado con un alto potencial delimitado, como un accesorio tecnolgico. Esto hace que sus crecimientos puedan ser rapidsimos. Por ello para las sociedades de capital riesgo son proyectos muy interesantes.

2- Financiacin mediante alquiler

Renting : Se trata de realizar un contrato de alquiler con una empresa que te suministre un bien mueble que necesites para tu proyecto, con un pago mensual. Ejemplo: Fotocopiadora para la Universidad Catlica de Valencia, se contrata esta mquina en la que se incluye un mantenimiento y un periodo determinado de vigencia del contrato. A la finalizacin del mismo se devuelve y realizamos un nuevo contrato.

Leasing: Se trata de realizar un alquiler sobre un bien mueble o inmueble, en el que con el pago de la ltima cuota te quedas con la propiedad del bien. Ejemplo: Sobre fotocopiadora del caso anterior, firmaramos el contrato, pagaramos un mensualidad, no tendramos derecho de mantenimiento, con el ltimo pago nos la quedamos.

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Por lo comentado, este producto est pensado para bienes que requieran una mayor inversin y que su vida til sea mayor. Un sector que utiliza generalmente este producto es el del transporte, las flotas de camiones en general se financian mediante leasing. Para estos casos el contrato se firmar por un periodo de entre 2-5 aos. Existe la posibilidad de realizar leasing sobre inmuebles (naves, locales,etc), siempre su uso debe ser para nuestro proyecto, si decir que no es lo ms habitual, la duracin de este contrato no exceder de los 10 aos

3- Financiacin a travs de Entidades de Crdito

Prstamo Personal: Se conceden a personas fsicas o jurdicas para todo tipo de destinos. Para el estudio de estas operaciones las entidades de crdito solicitarn diferente documentacin. Para las personas fsicas al menos sus ltimas nminas, contrato de trabajo, vida laboral, recibos de otros prstamos que pueda mantener en otras entidades, declaraciones de la renta. En el caso de los autnomos parecido al primer caso, solicitando adems sus liquidaciones de impuestos. Para las personas jurdicas al menos los ltimos aos del impuesto de sociedades, balance interno actualizado, declaraciones trimestrales y ltimos resmenes del IVA, recibos de prstamos que pueda mantener en otras entidades. Con toda esta documentacin la entidad financiera realizar un estudio, revisar la solvencia de los clientes, adems utilizar un software que le dar un scoring en el que le indicar entre otras cosas probabilidades de mora en esa operacin. Puede ocurrir que los datos den positivo, negativo o una tercera opcin, la posibilidad de incorporar avalistas que ayudaran para poder llevar a cabo la operacin (se les solicitara la misma documentacin anteriormente

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descrita) En caso afirmativo, se le explicar al cliente las condiciones de la operacin, es decir, las comisiones de apertura, de estudio, de cancelacin total y parcial, que se le aplicar, as como el tipo de inters. Para personas fsicas estas operaciones llevan implcitas un seguro de vida, con el que en caso de fallecimiento, la deuda con la entidad financiera quedara saldada. El siguiente paso ser confeccionar una pliza que se llevar a notaria, en ese acto firmarn las personas fsicas o los apoderados en caso de personas jurdicas, el apoderado de la entidad y el notario. Se les entrega a cada parte una copia de esta pliza, la entidad activa el prstamo y el cliente podr hacer uso del importe concedido.

Prstamo Hipotecario: Se conceden a personas fsicas o jurdicas para la adquisicin de bienes inmuebles. Para el estudio de estas operaciones las entidades solicitarn diferente documentacin (exactamente la misma que en los prstamos personales), adems en estas operaciones se recurrir a empresas de tasacin homologadas por el Banco de Espaa para que valoren el inmueble que se quiere adquirir. Del valor resultante las entidades aplicarn diferentes porcentajes mximos como importe a conceder en la operacin. Para entender este punto planteamos un ejemplo: persona fsica que quiere adquirir vivienda en Valencia, la tasacin da un valor de 200.000, en este caso el porcentaje de tasacin sera del 80%, es decir, 160.000. Este es el importe mximo que la entidad concedera para la compra de esa vivienda. En el caso de personas jurdicas los porcentajes para adquisicin de naves y locales comerciales rondarn el 60%. Una vez comprendido este punto, resaltar que las entidades aplican la siguiente regla: del valor de compra que el cliente les indique, concedern el menor entre este importe y el porcentaje aplicado de la tasacin. Con toda esta informacin la entidad realizar como en el punto anterior el estudio de la operacin, como diferencia en el punto anterior, la entidad

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solicitar nota simple en el registro de la propiedad del bien a hipotecar par comprobar que no hubiesen cargas o embargos que no hubiesen sido informados por el cliente. En caso afirmativo, el siguiente paso, es explicar todas las condiciones financieras que se le aplicarn, es decir, el tipo de inters y dems comisiones(como en el punto anterior). Se les indicar la necesidad de formalizar un seguro de vida y un seguro del hogar. Para poder firmar esta operacin se debe preparar en notara una escritura, firmarn todas las personas fsicas involucradas, el apoderado en personas jurdicas, el apoderado de la entidad financiera y el notario. En este caso no se les puede dar copia en ese momento, ya que sobre esta operacin se deben liquidar una serie de impuestos, diferentes dependiendo si se trata de primera o segunda transmisin, adems se tiene que solicitar al registro de la propiedad de la inscripcin de esta operacin. Cuando todo este proceso se ha finalizado, se le entregar al cliente su copia.

Lnea ICO-Emprendedores: Estas lneas de financiacin se activan a principios de cada ao, las entidades negocian con el ICO las cantidades asignadas. Estas operaciones se concedern a los clientes hasta finales del mismo ao o hasta que se agoten los fondos. Este tipo de financiacin permite adquirir activos productivos, adquisicin de vehculos comerciales nuevos o de segunda mano, gastos de circulante, adquisicin de empresas. Se podra conceder el 100% de estas inversiones ms el IVA. El plazo de estas operaciones generalmente rondar entre 2-7 aos, con posibilidad de 1 ao de carencia. El tipo de inters se compondr del tipo de cesin que ICO comunica cada quince das y el margen de intermediacin que cada entidad aplique. Estas operaciones no tendrn comisiones de apertura y de estudio.

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Pliza de Crdito: Estas operaciones se conceden para los gastos corrientes que pueda necesitar un autnomo o persona jurdica. La entidad financiera pondr a disposicin del cliente un importe por un periodo determinado. Se aplicar una comisin de apertura y de estudio, un tipo de inters y una comisin de no disponibilidad con liquidaciones trimestrales Para la concesin de estas operaciones el trmite es el mismo que para un prstamo personal.

Lnea de Descuento: Esta operacin esta pensada para las ventas que una empresa o autnomo realiza a sus clientes con cobro aplazado. La entidad analizar los datos de sus clientes como en el caso del prstamo personal. Con este anlisis se establecer un lmite para esta lnea. En notara se firmar una pliza de cobertura, significa que si se producen impagados el cliente se har cargo de los mismos.

4-Financiacin con ayudas de las Administraciones Pblicas

Subvenciones: las subvenciones variarn durante el tiempo, dependiendo de la situacin econmica del pas, de la Comunidad Autnoma. Pueden ser subvenciones en los intereses de prstamos bancarios, exoneracin de impuestos,

desgravaciones fiscales, bonificaciones en las cuotas de la Seguridad Social, garantas concedidas en operaciones de crdito, etc.

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Incubadoras: viveros o semilleros de empresas. Facilitan un edificio adaptado para que se puedan llevar a cabo diferentes proyectos de nueva creacin.

Sociedades de Garanta Recproca (SGR): existen en todas las Comunidades Autnomas, su funcin es ser avalistas de empresas ante entidades financieras.

5-Otras alternativas

Crowdfounding: Es la nueva tendencia de financiacin colectiva para el emprendimiento, la cultura y los proyectos sociales. La falta de acceso a la financiacin pblica o privada a travs de prstamos bancarios, crditos o subvenciones, la incertidumbre del retorno de la inversin en muchos productos financieros y la expansin de las redes sociales que contribuyen a que los individuos colaboren entre ellos interesada o desinteresadamente, son las tres principales razones por las que se prev que el crowdfunding tendr un auge notorio en los prximos aos. Las principales plataformas en Espaa son Goteo (proyectos culturales o sociales solidarios financiados y colectivamente), o Verkami Lnzanos (proyectos para culturales, creadores

tecnolgicos)

(crowdfunding

independientes). Y a nivel mundial, la ms grande y conocida es Kickstarter, con 2.200 proyectos activos cada mes. En Espaa tambin han nacido plataformas que ayudan a emprendedores y startups a encontrar financiacin a travs del crowdfunding como LemonFruits o Lnzame.

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Incubadoras (Lanzaderas): Sociedades que a travs de un concurso seleccionan varios proyectos. Pondremos por ejemplo la Lanzadera, creada por Juan Roig, en el 2013, primer ao de su creacin, han seleccionado 15 proyectos. La inversin va desde los 100.000 hasta los 200.000. Se le facilita instalaciones donde desarrollar sus negocios, as como asesoramiento en todos los mbitos que puedan necesitar. Los emprendedores se comprometen a estar al menos 12 meses en sus instalaciones.