Aplicacin Prctica de Negocios en China, Octubre 2010

Noticias diarias de negocio disponible ahora en www.china-briefng.com/news Volume XI - Number VIII

Ingls Francs Alemn Italiano Espaol
Hong Kong para las
operaciones en China
Una visin general de las Holdings
y las tradings de Hong Kong
En esta edicin:
Ventajas comunes en la utilizacin de empresas de Hong Kong.
Procedimientos de Incorporacin para empresas en Hong Kong.
Requerimientos contables y fnancieros para las empresas en Hong Kong.
Acuerdos de Doble imposicin en Hong Kong.
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negocio disponible en
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La Portada De Este Mes
La portada de este mes,sapphire (leo sobre lienzo), pertenece al artista Song Guangzhi. Nacido en Huadu, provincia de Guangdong. Song se gradu de la Academia de
de Bellas Artes de Guangzhou y obtuvo su ttulo de postgrado en la Academia Central de Bellas Artes. Actualmente es profesor asociado en la Academia de Bellas Artes de
Guangzhou donde es el director adjunto del departamento de impresin.
La portada es reproducida por cortesa del artista y por la galera Oriental Vista. La galera tiene como objetivo promover el arte contemporneo a travs de los trabajos y exposiciones,
aumentando el conocimiento del pblico general hacia el arte contemporneo y vanguardista. La integridad y la profesionalidad son las bases del puente entre el mercado del arte, los
artistas, y coleccionistas. La galera Vista Oriental est ubicada en 19 Shaoxing Lu, Shanghai, China.
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Celebrating 10 Years 1999-2009
T e n
Y
e
a
r
A
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-2009
En esta edicin de octubre de China Briefng nos centraremos en la regin especial administrativa de Hong
Kong y las ventajas que una empresa en Hong Kong pueda ofrecer para las operaciones comerciales en China
continental. Hong Kong sigue siendo una de las ciudades principales de Asia para los negocios internacionales
y desde su regreso a la Repblica Popular China en 1997, ha seguido atrayendo a los inversores extranjeros
interesados en hacer uso de la ciudad como un paso hacia el continente. En esta edicin, en primer lugar
examinaremos los diferentes tipos de holdings que estn disponibles para los inversores extranjeros y las
ventajas que puedan impartir, y la facilidad de incorporacin a un rgimen fscal favorable. Explicaremos los
procedimientos para el establecimiento de una empresa en el territorio. Asimismo, indicaremos los requisitos
contables y fnancieros que afectan a las compaas de Hong Kong y una breve introduccin a los acuerdos de
doble imposicin de Hong Kong.
Los artculos de esta edicin del China Briefng han sido investigados y escritos con la ayuda de la consultora
Dezan Shira & Associates establecida en China, y en exportar inversin directa extranjera y fscalidad. Los
detalles de la frma en caso de que necesiten asesora o ayuda, pueden ser encontrados en la revista.
Saludos cordiales,
Andy Scott
Editor General, China Briefng
Bienvenidos a la edicin del mes de Octubre del China Briefng
3 China Briefng
H
ong Kong es una de las
pri ncipales ci udades de
Asi a para l os negoci os
internacionales y ha sido
continuamente catalogada
como una de las economas ms libres del
mundo por los observadores de negocios
internacionales, incluyendo el ndice de
Libertad Econmica publicada anualmente
por The Wall Street Journal &The Heritage
Foundation, que este ao coloc a la ciudad
en la parte superior de su lista por 16 vez
en una columna.
Desde su regreso a China en 1997, la Regin
Administrativa Especial de Hong Kong
siempre ha reforzado su posicin como una
plataforma de entrada para los inversores
extranjeros en China, permitiendo a la ciudad
aumentar de manera constante e importante
como centro regional de abastecimiento
y operaciones comerciales. La estabilidad
poltica, Estado de Derecho y un sistema
judicial independiente, los principios del
libre mercado, el libre fujo de informacin, e
Ingls como uno de los dos idiomas ofciales
son las claves de dicho xito.
En esta edicin de China Briefng mostramos
la forma en que Hong Kong es utilizado por
los inversores extranjeros en su estrategia
China y, en especfco, cuando es oportuno
para los inversores extranjeros utilizar
a las compaas de Hong Kong como
compaas holding para sus inversiones en
el continente o como una empresa comercial
para proveerse de China o vender en ella.
Ventajas comunes en la
utilizacin de empresas
de Hong Kong
Existen varias ventajas en trminos de
estructura y estrategia al utilizar una empresa
de Hong Kong si usted es un inversor
extranjero:
1) Facilidad de incorporacin y relativamente
barat o en su mant eni mi ent o: l os
procedimientos de incorporacin tardan
pocos das laborables y los requisitos
legales en general son muy limitados.
2) Holdings estratgicas y comerciales
para las operaciones en Asia: Hong-
Kong es una plataforma perfecta para
establecer una sede regional para ejecutar
operaciones en Asia. El capital humano
en Hong Kong es considerado entre los
mejores en Asia.
3) Rgimen fscal favorable y la libertad
de movimiento de capitales: la tasa de
impuestos sobre benefcios en Hong Kong
es slo del 16,5 por ciento y el impuesto
sobre el salario est entre uno de los ms
bajos del mundo, no hay impuesto sobre
las ganancias de capital, dividendos o
intereses fiscales, impuesto sobre las
ventas, impuestos de importacin o
impuesto al valor aadido (aparte del
alcohol, los hidrocarburos y el tabaco),
las regulaciones en Hong Kong tambin
permiten a las empresas solicitar el
estatuto de off-shore, lo que les exenta de
impuestos sobre los benefcios generados
fuera de Hong Kong.
4) El uso de una sub holding en Hong Kong
para proteger a una holding establecida en
otro lugar y una compaa de inversin a
menudo en una jurisdiccin considerada
de riesgo por alguna razn.
5) El uso de una empresa en Hong Kong
como una holding o sub holding para
llevar a cabo las asignaciones de acciones
y desinversiones; una sociedad de Hong
Kong, de hecho, puede ser fcilmente
vendida, reestructurada o dada de baja.
En trminos de costos y operaciones, dirigir
una compaa de responsabilidad limitada en
Hong Kong puede ser muy barato. De hecho,
Hong Kong permite la creacin de empresas
virtuales. En otras palabras, una compaa no
necesita una ofcina real, pero si un domicilio
legal, no necesita empleados, pero si slo un
secretario de la sociedad, cuyo nico deber
es mantener un archivo de los documentos de
la empresa y mantener la empresa en regla.
La empresa tambin tendr que preparar
las declaraciones de los benefcios fscales
y presentar un informe anual de auditoria
preparado por una frma local de contables
pblicos certifcados.
Debido a estos requisitos limitados, cientos
de compaas de contabilidad, consultora y
legalidad ofrecen este servicio por un precio
razonable en el territorio. En la eleccin de
un proveedor de servicios, sin embargo, se
recomienda un control de antecedentes para
optar las empresas acreditadas. Al igual
Utilizando a las compaas
de Hong Kong para
operaciones en China
[ Por Rosario Di Maggio, Dezan Shira & Associates ]
4 China Briefng
Utilizando a las compaas de Hong Kong para operaciones en China
que en cualquier otro lugar, no cumplir la
regulacin puede ser costoso, mientras que al
operar una empresa en Hong Kong desde una
localidad remota en otro lugar podra requerir
un nivel de confanza en agentes locales.
Hong Kong holdings
Debido a que Hong Kong es una jurisdiccin
separada de China Continental, con un
sistema de rgimen jurdico y fscal distinto,
se ha convertido en una de las fuentes
de estructura ms comn utilizado por
las empresas extranjeras para sostener
inversiones directas en China - el objetivo
de los llamados vehculos especiales (SPV).
El SPV es una entidad establecida en una
jurisdiccin que tiene un rgimen fiscal
favorable, permitiendo al inversor estructurar
una inversin de tasa fscal entre fronteras.
Es esta entidad legal la que ha hecho de Hong
Kong, la numero uno en inversin extranjera
directa en China. El ao pasado, el territorio
ha contabilizado ms de la mitad de los
US$90 millardos en ingresos totales de IED
en China, ascendiendo a US$54 millardos,
un aumento del 31,6 por ciento anual. De
acuerdo a la Ofcina Nacional de Estadsticas
en China, entre 1990 y 2009, casi el 45 por
ciento de IED en China proviene de Hong
Kong.
Y aunque estas cifras son probablemente
muy infadas por los redondeos del capital de
China, Hong Kong sigue siendo, por mucho,
la puerta de entrada ms importante de la
IED en China.
Adems de las ventajas mencionadas
anteriormente, las compaas en Hong Kong
para inversiones en China tambin disfrutan
de otras ventajas especfcas, incluyendo una
tasa preferencial de 5 por ciento de retencin
de impuestos para las ganancias obtenidas
en la repatriacin de la flial china contra la
tasa de 10 por ciento estndar. El Acuerdo de
Asociacin Econmica (CEPA) ms estrecho
entre Hong Kong y China es otra ventaja. El
CEPA permite a las empresas cualifcadas
recibir las aprobaciones preferenciales y
otras ventajas como exencin de aranceles
sobre el 90 por ciento de los productos
hechos en Hong Kong, y una entrada
mas rpida en el mercado Chino para los
proveedores de servicios establecidos en
Hong Kong.
Tradings
Hong Kong es tambin utilizado comnmente
como una plataforma de negociacin
comercial o de sede regional de muchas
empresas multinacionales y PYME para
comprar o vender de/a China y otros
mercados emergentes de Asia.
Las empresas interesadas en operaciones
de abastecimiento (prendas de vestir, piezas
industriales, bienes de consumo) tiene a
menudo su sede aqu. Estas empresas suelen
tener su gestin situada en Hong Kong, y
mantienen pequeas ofcinas locales en las
inmediaciones de la empresa del proveedor
en China Continental o en otras partes de
Asia, con una estructura ligera con pocos
empleados locales que se ocupan del control
de calidad o de bsquedas de proveedores.
Las empresas interesadas en vender en
China tambin tendrn una presencia sobre
el terreno para encontrar distribuidores,
promover sus productos y tal vez tener una
sala de exposicin.
Sin embargo, la tendencia hoy en da, es
hacia la reubicacin de Hong Kong en China.
Las empresas estn reduciendo costes y
la mayor parte del trabajo se realiza en el
territorio continental as que las posibles
vas para el incremento de negocio estn en
China mejor que en Hong Kong.
Por otra parte, el marco legal de China
es ms claro cada ao. Mientras que la
competencia requiere la capacidad de
proveer ms servicios y tener una presencia
ms estructurado sobre el terreno, las
autoridades chinas estn presionando
para que los inversores extranjeros sean
registrados y tasados donde los benefcios
son obtenidos, que a menudo es en China.
La Tendencia es la misma para las pequeas
empresas (compaas con una facturacin
anual de entre US$500.000 y USD$ 4
Millones) los cuales utilizan las Compaas
de Hong Kong como entidades comerciales
para comprar en China y vender en otros
lugares y viceversa.
El relativo bajo coste de mantenimiento y
mnimos requisitos hacen de Hong Kong
aun el lugar perfecto para la mayora de
negocios para establecer su base (virtual).
Las oportunidades de negocio, proveedores,
exigencias de los clientes y legislacin
tambin estn empujando a estas PYME a
ampliar su estructura en China.
Supervisin
Fiscal China
Cabe sealar que las autoridades chinas, y
especialmente la Administracin Estatal de
Impuestos, son cada vez ms estrictas cuando
se trata de compaas de Hong Kong que
hacen negocios en China.
En virtud del artculo 2 de la actual ley del
Impuesto sobre sociedades, una compaa
extranjera puede ser considerada como
residente fiscal en la Repblica Popular
China, basado en el principio de la sede
de direccin efectiva. En otras palabras,
los inversores extranjeros haciendo uso de
compaas en Hong Kong para abrir sus
negocios, pero con la administracin, ofcinas
y / o personal con sede en China puede ser
considerada como sujeto al impuesto de
sociedades en China de sus ganancias de la
compaa situada en Hong Kong.
Con la aplicacin de medidas de ajustes
fscales especiales (Circular 2) el 9 de enero
de 2009, el SAT ha proporcionado una base
ms slida de reglamentacin para negar los
benefcios fscales de la doble imposicin
a las SPV que carecen de contenido
econmico (artculo 94) e impedir as la
evasin de impuestos por ambas partes
vinculadas no vinculadas de la empresa.
En febrero de 2009, el SAT public la
Circular 81 (Guoshuihan [2009] N
81) para gestionar las retenciones sobre
dividendos en China en virtud de acuerdos
de doble imposicin. Como se mencion
anteriormente, el acuerdo entre China y
Hong Kong de doble imposicin da derecho
a las compaas de Hong Kong a una
retencin menor de 5 por ciento cuando hay
repatriacin de dividendos. La circular tiene
por objeto evitar que empresas no residentes
fiscalmente en China se beneficien de
ventajas fscales mediante trucos societarios,
y refleja la implantacin de medidas de
control para el uso de las SPVs.
De acuerdo a la Circular 81, las siguientes
condiciones deben cumplirse para que
el beneficiario de los dividendos pueda
disfrutar de los benefcios del tratado:
El beneficiario de los dividendos (en
nuestro caso, la empresa de Hong Kong)
debe ser un residente fscal de la otra parte
(en nuestro caso, Hong Kong SAR) de la
jurisdiccin.
El perceptor de dividendos debe ser el
benefciario efectivo de los dividendos.
El dividendo debe ser considerado como
un dividendo en virtud de la legislacin
fscal de China.
Otras condiciones que el SAT podr
imponer.
Utilizando a las compaas de Hong Kong para operaciones en China
A pesar de estos requisitos no inusuales
para los estndares internacionales, las
autoridades chinas tienen ahora derecho
a pedir pruebas documentales de que se
cumplen los requisitos.
Otra disposicin de la Circular 81 faculta
a las ofcinas de impuestos en China para
investigar y negar los benefcios del tratado,
cuando la existencia de la SPV se considera
un fn en s mismo con el nico objetivo de
negocio que es la obtencin de un trato ms
favorable a los dividendos en virtud de un
tratado tributario.
Otra norma importante, Guoshuifa [2009]
N 82, fue emitido el 2 de abril de 2009.
La instruccin dispone que una sociedad
offshore principalmente controlada por los
accionistas chinos est sujeto a impuestos
como residente fscal en la Repblica Popular
China cuando:
Las Principales decisiones fnancieras
y de recursos humanos se realizan y se
aprueban en China.
Los principales activos, los libros de
contabilidad y registros, sellos de la
compaa, consejo y resoluciones de los
accionistas de reuniones estn ubicadas y
resguardadas en China.
50 por ciento o ms de los votos de los
miembros del consejo o altos ejecutivos
residen en China.
Otros aspectos importantes que afectan a las
empresas offshore que hacen negocios con
la China continental incluyen la aparicin
de reclamacin de impuestos por parte de
la hacienda China sobre trmites de capital
cuando la offshore realiza la reestructuracin
o la venta de sus entidades de China, y el
fortalecimiento de las medidas de control de
los precios de transferencia.
(Para obtener ms informacin, consulte la
revista China Briefng, marzo del 2009.).
Aunque Hong Kong no aparece en la lista de
Organizacin de Cooperacin Econmica y
Desarrollo de jurisdicciones comprometidas
en mejorar la transparencia y establecer
el intercambio eficaz de informacin en
materia fscal, algunos pases, como, Italia,
siguen considerando a Hong Kong como
una jurisdiccin de paraso fiscal. Las
autoridades fscales de esos pases por lo
general examinarn todas las operaciones
desde y hacia Hong Kong y se espera que
sus ciudadanos o empresas de negocios
que se establezcan en Hong Kong puedan
proporcionar el detalle de las transacciones
de esos negocios de esos establecimientos
corporativos.
Por otra parte, los ltimos aos han visto
un forecimiento de los acuerdos de doble
imposicin entre Hong Kong y otros
pases, incluyendo Austria, Blgica, Brunei,
Hungra, Indonesia, Irlanda, Kuwait,
Liechtenstein, Luxemburgo, los Pases
Bajos, la Repblica Popular de China,
Tailandia, el Reino Unido y Vietnam. Para
obtener ms informacin sobre los tratados
de doble imposicin de Hong Kong, por
favor, consulte las pginas 10 y 11.
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6 China Briefng
B
ajo la actual legislacin de Hong
Kong, existen tres diferentes
tipos de organizacin de
negocios:
1) Empresario Individual.
2) Asociacin.
3) Empresa.
Empresario Individual.
Una propiedad nica es un negocio que
est dirigido por una sola persona en donde
el nico propietario aporta su capital y
experiencia, est sujeto a todos los benefcios,
y toma el riesgo de las deudas que la empresa
pueda incurrir.
La responsabilidad del empresario individual
es ilimitada. El empresario individual
est obligado a registrarse de acuerdo a la
Ordenanza de Registro de Empresas.
Asociacin
Una asociacin es la relacin que subsiste
entre las personas que ejercen una actividad
en comn con el fn de lucro. Una asociacin
es una empresa que est formada por al
menos dos socios (y, con pocas excepciones,
no ms de 20 socios), donde cada socio es
responsable conjuntamente con los dems
socios de todas las deudas y obligaciones
contradas por la empresa.
La responsabilidad de los socios es ilimitada.
Las asociaciones estn obligadas a registrarse
en la Ofcina de Registro de negocios.
Empresa
Las empresas (en el que la responsabilidad de
los miembros puede ser limitada o ilimitada)
se pueden clasifcar en los siguientes tipos:
1. Empresa privada
2. Empresa pblica
3. Sociedad cotizada en bolsa
4. Empresa no de Hong Kong
Empresa privada
La empresa privada es por mucho la ms
comn de la sociedades constituidas en Hong
Kong. Segn las estadsticas proporcionadas
por el Registro Mercantil de Hong Kong,
el nmero total de empresas privadas
registradas en Hong Kong era de 805,558
en junio de 2010, mientras que el nmero
total de empresas cotizadas en bolsa era de
10.204.
De acuerdo con el artculo 29 de la Ordenanza
sobre las empresas, la expresin empresa
privada se refere a una empresa que, de
conformidad con sus estatutos:
1. Restringe el derecho a transferir sus
acciones.
2. Limita el nmero de sus miembros a
50, sin incluir las personas que estn
emplicadas por la empresa y las personas
que, haban sido anteriormente empleadas
por la empresa, y han continuado despus
de la terminacin del empleo, siendo los
miembros de la empresa.
3. Prohbe cualquier invitacin al mercado
burstil para la suscripcin de acciones o
bonos de la empresa.
Una empresa privada no tiene que presentar
sus estados fnancieros anuales al Registro
Mercantil por lo que su situacin fnanciera
no se divulga al pblico en general.
Empresa pblica
Cualquier empresa que no cumpla el requisito
de la seccin 29 es una empresa pblica.
Una empresa pblica tiene que presentar
anualmente sus declaraciones anuales, junto
con el conjunto de cuentas certifcadas por
un consejero, gerente o secretario y deber
ser una copia fel y debe incluir un informe
de los consejeros y un informe de auditoria
sobre las cuentas de la compaa al Registro
Mercantil.
Empresa cotizada en la bolsa
Una empresa cotizada es una empresa que
tiene acciones o bonos que se cotizan en la
bolsa de valores. Slo las empresas pblicas
pueden solicitar al mercado de valores poder
cotizar. Por lo tanto, una empresa cotizada
debe ser tambin una empresa pblica (una
empresa pblica no necesariamente tiene que
cotizar en bolsa).
Empresa no de Hong Kong
Las empresas no de Honk Kong son
sociedades constituidas fuera de Hong Kong,
que por alguna razn, establecen un lugar
de negocios en Hong Kong. Estas empresas
estn obligadas a registrarse como empresas
no de Hong Kong, en el Registro Mercantil,
despus de su establecimiento en Hong Kong
en un plazo de un mes.
La empresa no de Hong Kong tambin est
obligada a presentar una declaracin anual
junto con las cuentas de la compaa en el
Registro Mercantil.
Procedimientos de Incorporacin
para empresas en Hong Kong
[ By Joe Sze, Dezan Shira & Associates ]
7 China Briefng
Procedimientos de Incorporacin para empresas en Hong Kong
Establecimiento de
una empresa privada
en Hong Kong.
El primer requisito par el establecimiento
de una nueva soci edad pri vada de
responsabilidad limitada es el registro del
nombre. Este nombre puede ser un nombre
en Ingls, o en chino, o ambos. Desde 1991,
el sistema de reserva de denominacin ha
sido abolido y la aprobacin provisional del
nombre de la empresa no es necesario en el
Registro de Sociedades. El nombre de una
sociedad de responsabilidad limitada debe
terminar con la palabra limitada.
Los requisitos para el registro de un nombre
incluyen:
1. El nombre elegido ya ha sido registrado y
est actualmente en uso por otra empresa,
como se muestra en el ndice de Registro
de nombres de empresas.
2. El nombre elegido es el mismo que el
corporativo de una empresa constituida o
establecida por una ordenanza.
3. El nombre elegido ser, en la opinin del
Responsable del Ejecutivo, constituya un
delito penal.
4. El nombre elegido sea, en opinin del
Responsable del Ejecutivo, ofensiva o
contraria al inters pblico.
Acta constitutiva
y estatutos
El acta constitutiva y estatutos de la sociedad
deben estar preparados para la incorporacin
de la empresa. El acta constitutiva debe
contener la clusula de nombre, la clusula
de domicilio, la clusula de responsabilidad,
la clusula de capital y la clusula de
suscripcin. Las empresas privadas no estn
obligadas a exponer sus objetos sociales en
su acta de constitucin.Los estatutos son las
normas internas de la empresa - por ejemplo,
las facultades de los consejeros.
Las tres restricciones contenidas en el artculo
29 debe incluirse en los estatutos que la
incorporacin de una empresa privada.
Formulario de Registro
Una persona que desea formar una
empresa privada lo deber solicitar a la
Secretara mediante un formulario de
registro. El formulario contendr la siguiente
informacin:
Nombre de la empresa
Previamente mencionado
Registro domiciliario
de la empresa
Una empresa debe tener un domicilio
social en Hong Kong para que todas las
informaciones y notifcaciones pueden ser
dirigidas, direcciones a la atencin de o
apartados de correo no son aceptadas.
Capital social autorizado
El capital social autorizado es la cantidad de
capital con el que la compaa se propone ser
registrada. El nmero y valor nominal de las
acciones debe ser declarado y no hay ningn
requisito de que el capital de una empresa
deba estar denominado en la moneda de Hong
Kong. El impuesto sobre las aportaciones
de capital se paga a HK $ 1 por cada 1.000
dlares de Hong Kong (o parte del mismo)
del capital social nominal.
Capital emitido en acciones
El importe total del capital social debe ser
aportado por los accionistas, las acciones
son emitidas a nombre de los accionistas a
cambio de sus contribuciones para fnanciar
el negocio y la operativa de la empresa.
Accionista
Una empresa privada debe tener al menos
un accionista, el accionista puede ser un
individuo o una corporacin. Si una persona
es el accionista, no es necesario ser residente
de Hong Kong. El accionista es el dueo de
la empresa. El accionista no puede gestionar
el negocio de la empresa si no es director.
El accionista y director pueden ser la misma
persona.
Secretario de la sociedad
Toda empresa debe tener un secretario. Este
secretario normalmente se llama secretario
de la sociedad y es el responsable de la
empresa. A menos que la empresa sea
una empresa cotizada, el secretario de
una empresa puede ser una persona que
habitualmente resida en Hong Kong o una
persona jurdica que tenga su domicilio social
o lugar de negocio en Hong Kong.
Director
Una empresa privada debe tener por lo
menos un director. El director puede ser una
persona fsica o jurdica. Si una persona es
el director, debe tener por lo menos 18 aos
de edad, pero no es necesario ser residente
de Hong Kong. El director es el gerente de la
empresa; y maneja el negocio de la compaa.
Las competencias del director son atribuidas
por los estatutos.
La incorporacin de
una empresa privada
Los documentos que deben presentarse en el
Registro de Empresas para la incorporacin son:
1. Formulario de registro - Formulario NC1
(para una sociedad de responsabilidad
limitada )
2. Una copia del acta constitutiva de la
empresa y de los estatutos de asociacin,
en su caso, certifcada por un miembro
fundador de la empresa.
Normalmente, un certifcado de constitucin
de una sociedad de responsabilidad limitada
por acciones se emitir en cuatro das hbiles
despus de su presentacin. La empresa
existe legalmente a partir de la fecha del
certifcado de incorporacin.
En el plazo de un mes a partir de la fecha
de constitucin, independientemente de que
realice negocios o no, la empresa tendr
que registrarse en virtud de la Ordenanza de
Registro de Negocios.
Cada empresa tendr un sello de metal con
su nombre grabado en caracteres legibles.
Cumplimiento anual
de la regulacin
Una empresa tiene la obligacin de renovar
su certifcado de registro negocio anualmente.
Una empresa privada de capital en acciones
debe enviar su declaracin anual al Registro
de Sociedades en los 42 das posteriores a la
fecha de la constitucin de la empresa. Cada
empresa debe celebrar una asamblea general,
que ser la asamblea anual de accionistas
adems de otras reuniones durante el ao;
as deber ser especifcado en los avisos que
soliciten la reunin. La empresa debe celebrar
su primera asamblea general anual dentro de
los primeros 18 meses de la incorporacin.
En esta asamblea general anual, los directores
de la empresa tendrn que presentar a la
sociedad una cuenta de resultados.
Pngase en contacto con Dezan Shira &
Associates para obtener ms informacin
acerca de la incorporacin de una compaa
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8 China Briefng
D
e acuerdo a la Ordenanza
para compaas en Hong
Kong , toda empresa necesita
mant ener l os l i bros de
contabilidad en relacin con
todo el dinero recibido y gastado por la
empresa, los motivos por los que la recepcin
y los gastos se llevan a cabo, todas las ventas
y las compras de mercancas realizados por
la empresa, y los activos y pasivos de la
empresa.
Las cuentas se darn a conocer con una
precisin razonable la situacin fnanciera
de la empresa, y permitir la elaboracin del
balance de la empresa y otros documentos
requeridos por la Ordenanza de compaas.
El balance debe mostrar una verdadera y fel
vista de la situacin de la empresa al fnal
del ejercicio, as como todas las cuentas de
prdidas y ganancias de una empresa debern
refejar con exactitud las ganancias o prdidas
de la empresa en el ejercicio.
Los libros contables de la empresa bebern
mantenerse durante siete aos desde el fnal
del ejercicio a que se refere la ltima entrada.
Cumplimiento
tributario
Como se ha mencionado, el simple y
favorable sistema fscal para empresas en
Hong Kong es un gran atractivo para los
inversores extranjeros. Las principales
ventajas incluyen:
Una tasa de impuestos baja sobre los
benefcios - 16,5 por ciento (15 por ciento
para personas a diferencia de para las
sociedades) para el curso 2009/2010.
No hay impuesto sobre ganancias de
capital y dividendos.
Permiso de capital Generoso.
Principio territorial de impuestos que
permite a las compaas en Hong Kong
para reclamar el estatus off shore y
la exencin del impuesto sobre los
benefcios generados fuera de Hong Kong.
Hong Kong tiene slo tres impuestos
directos: impuesto sobre los beneficios,
impuesto sobre la renta de los empleados
y el impuesto sobre la propiedad.Todas las
empresas de Hong Kong estn obligadas a
llevar registros sufcientes, en ingls o chino.
Estos registros deben incluir los ingresos y
gastos para que sus benefcios imponibles
puedan ser fcilmente comprobados,
existiendo requisitos legales de registro
para transacciones de ciertos negocios
especfcos. Los Registros de la empresa
debern conservarse durante al menos siete
aos despus de la fecha de la operacin
a que se referen. El no mantener registros
sufcientes puede dar lugar a una multa de HK
$ 100.000. En el marco del rgimen fscal de
Hong Kong, no hay lmite de tiempo para la
compensacin de prdidas fscales.

Benefcios fscales
Cada persona que realice una actividad
comercial, industrial o profesional en Hong
Kong tiene que pagar el impuesto sobre las
ganancias de los benefcios imponibles que
surjan en o derivados de Hong Kong de tal
comercio, negocio o profesin.
Una persona est sujeta a impuestos sobre
benefcios en Hong Kong si cumple con los
siguientes requisitos:
La persona debe ejercer un oficio,
profesin o negocio en Hong Kong.
Los benefcios aplicables deben provenir
de ese negocio, profesin u ofcio llevada
a cabo por la persona en Hong Kong.
Los benefcios deben ser los que surjan en
o derivados de Hong Kong.
La Administracin de Hong Kong de
impuestos, Y el Departamento de Hacienda,
slo est interesado en los benefcios que
se obtienen directamente en Hong Kong.
El principio de la base territorial debe
tenerse en cuenta en todas las etapas de
la planificacin de impuesto sobre los
benefcios. Como no hay distincin entre
residentes y no residentes, un residente por lo
tanto puede recibir benefcios del extranjero
sin ser gravado, por el contrario, un no
residente puede someterse a imposicin sobre
los benefcios procedentes de Hong Kong.
Casos tpicos de empresas sujetos a impuestos
en Hong Kong incluyen:
La prestacin de servicios de consultora
en el territorio de Hong Kong.
Compra - venta de mercancas, cuando los
contratos son negociados y acordados en
Hong Kong, o bien cuando los productos
sean almacenados en Hong Kong.
Requerimientos contables
y fnancieros para
las empresas en Hong Kong
[ Por Eunice Zhou and Rachel Wang, Dezan Shira & Associates ]
9 China Briefng
Requerimientos contables y fnancieros para las empresas en Hong Kong
Venta en Hong Kong de terrenos como
parte de un negocio lucrativo.
Actividades empresariales que se llevan a
cabo a travs de un agente en Hong Kong.
La tasa de impuesto sobre los benefcios
para las empresas se increment del 16 por
ciento al 17,5 en el ao 2003/2004 y tuvo
una reduccin al 16,5 por ciento a partir de
2008/2009. Para empresas no constituidas
en sociedad, la tasa de impuesto sobre los
benefcios se increment del 15 por ciento
al 15,5 por ciento en el ao 2003/2004, y
al 16 por ciento de 2004/2005, y se redujo
nuevamente al 15 por ciento a partir de
2008/2009.
Los impuestos sobre los benefcios se gravan
sobre los benefcios imponibles del ejercicio
fscal y en general, todos los gastos incurridos
por el contribuyente en la produccin de
beneficios imponibles son deducibles de
impuestos.
El ao fscal en Hong Kong puede ser el
siguiente:
Del 01 de abril al 31 de marzo del ao
siguiente.
El ao termina en la fecha en que las
cuentas anuales se realizaron (si ese da
no es 31 de marzo).
Un perodo especial prescrito en el
Decreto de Hacienda cuando se haya
iniciado un negocio, cesado o ha cambiado
su fecha de contable.
Declaracin de
impuestos de benefcios.
El formulario de la primera declaracin
de impuestos es emitida por el Inland
Revenue Department 18 meses despus de
la incorporacin de la empresa.
A partir del segundo ao y en los consecutivos
el IRD enviar el formulario al fnal del ao
fscal, y deber ser completado en un plazo
de 30 das despus de recibir el formulario.
Una extensin de dicho plazo se puede
conseguir en el caso de que un agente fscal
(nornmalemente un asesor fscal profesional)
represente al contribuyente.
El plazo de la declaracin de impuestos se
puede ampliar de la siguiente manera:
Status Offshore
Hong Kong adopts a territorial source
principle of taxation which means that only
profts sourced in Hong Kong are taxable
here. The principle itself is very clear but
its application in particular cases can be, at
times, contentious.
Hong Kong adopt a un pri nci pi o de
procedencia territorial de los impuestos lo
que signifca que nicamente los benefcios
originados en Hong Kong estn sujetos a
impuestos aqu. El mismo principio es muy
claro, pero su aplicacin en casos particulares
puede ser, a veces, polmico.
La cuestin de si un negocio se lleva a
cabo en Hong Kong y si los benefcios se
derivan de Hong Kong son en gran medida
cuestiones de hecho. En general, el principio
principal es observar lo que el contribuyente
ha hecho para ganar los benefcios de que se
trate y, donde lo ha hecho. El enfoque bsico
es determinar en donde las operaciones que
generaron los benefcios tuvieron su origen
y dnde se llevan a cabo.
Las autoridades de Hong Kong han adoptado
un enfoque claro para esto, aunque cada
caso debe ser considerado a la luz de sus
circunstancias y los hechos.
Hay dos tipos comunes de pruebas:
Prueba Contrato Efectuado
La prueba de contrato efectuado se utiliza
para los ingresos de las transacciones
comerciales. El factor importante aqu es si
el contrato de compra venta que realiza o no
en Hong Kong. Esto incluye la negociacin,
celebracin y ejecucin del contrato.
Los siguientes factores tambin son
considerados:
Cmo se envan los productos?
Cmo fueron las ventas solicitadas y
pedidos procesados?
Cmo fueron los bienes adquiridos y
almacenados?
Cmo se negoci la fnanciacin?
Cmo se realiz el pago?
Prueba de Operacin
La prueba de operacin se refere a casos
distintos de operaciones de comercio y
prstamos de dinero (ingresos por fabricacin
y el ingreso pasivo). Para los ingresos
por comisiones, al solicitar la exencin
de impuestos, se debe hacer una serie de
preguntas:
Cul es la causa originaria del ingreso?
La causa originaria tuvo lugar en Hong
Kong?
Qu se ha hecho para obtener benefcios
y en donde se ha realizado?
Par a obt ener ms i nf or maci n o
asesorami ent o sobre el rgi men de
impuestos de Hong Kong, pngase en
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La Gua de
Impuestos de China
(Cuarta edicin)
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Planifcacin de Impuestos
La Ley de Administracin Tributaria China.
Impuesto sobre Sociedades, Impuesto al Valor Agregado, Impuesto de
Retencin e Impuesto de Negocios.
Tratados de la Agencia Tributaria Representante.
Los reembolsos de impuestos de exportacin.
Impuesto al Consumo.
Impuesto a expatriados sobre la renta y derechos de benefcios permitidos.
Obligaciones de auditoria legal para las empresas extranjeras.
Tratados de Contabilidad General de reas de Auditoria signifcativas.
Problemas Anual de Auditoria Generalmente Al preguntrsele Inspeccin.
Documentacin requerida de transacciones entre las partes relacionadas.
Chinas Double Tax Treaties.
Regulaciones concernientes a tratados trans fronterizos entre China- Hong- Kong.
ASIA BRIEFING
Fecha contable
Extensin de
fecha vencida.
Ene.1, 2010 Mar. 31, 2010 Nov. 16, 2010
Abr.1, 2010 Nov. 30, 2010
No Extension
(Mayo 2011)
Dic.1, 2010 Dic. 31, 2010 Ago. 15, 2011
10 China Briefng
L
a doble imposicin se origina
cuando dos o ms jurisdicciones
fscales se superponen, de modo
que el mismo artculo de la
renta o benefcio est sujeto al
impuesto en cada uno. En Hong Kong, que
ha adoptado la base de territorialidad para
los impuestos, solo los ingresos o benefcios
provenientes de Hong Kong estn sujetos
a impuestos. Ingresos o benefcios que se
derivan de una fuente de fuera de Hong Kong
por un residente local en la mayora de los
casos no pagan impuestos a la administracin
tributaria de Hong Kong.
A pesar de ello, la Regin Administrativa
Especial del gobierno de Hong Kong
(HKSARG) reconoce que hay situaciones
especiales para concluir de los acuerdos de
doble imposicin (DTA) con el territorio
de los socios comerciales. Un DTA
proporciona certidumbre a los inversores
sobre los derechos de imposicin de las partes
contratantes, ayuda a los inversores a evaluar
mejor sus obligaciones fscales potenciales en
las actividades econmicas, y proporciona
un incentivo adicional para las empresas en
el extranjero para hacer negocios en Hong
Kong, y del mismo modo, para las compaas
de Hong Kong para hacer negocios en el
extranjero. Por lo tanto, ha sido la poltica
de la HKSARG establecer una red DTA
que reduzca al mnimo la exposicin de los
residentes de Hong Kong y los residentes del
territorio donde se aplic el tratado a dicha
doble imposicin.
Por otra parte, la ordenanza de la Agencia
Tributaria de 2010 aprobada en enero de 2010
constituye una base jurdica a la HKSARG
para adoptar el modelo 2004 de la OCDE
para el intercambio de informacin con
sus socios frmantes de acuerdo de doble
imposicin del DTA. La ordenanza modifca
la legislacin vigente mediante la insercin
de algunas nuevas secciones, indicando
ms detalles sobre cmo la informacin
puede ser intercambiada entre Hong Kong
y el gobierno del territorio en el marco del
DTA. Al mismo tiempo, los cinco nuevas
DTAs recin frmadas con Hungra, Kuwait,
Alemania, Austria, el Reino Unido e Irlanda
han incluido algunas clusulas adicionales
en materia de divulgacin de la informacin
para evitar abusos posibles de la enmienda
correspondiente a esta ordenanza.
DTA China- Hong Kong
China y Hong Kong llegaron a un acuerdo
de doble imposicin el 21 de agosto de
2006. Este sustituy el acuerdo de 1998 y
entr en vigor el 1 de enero de 2007 para
los contribuyentes del continente y el 1 de
abril de 2007, para los contribuyentes de
Hong Kong.
Las tasas de retencin del DTA China-Hong
Kong se detallan en la tabla siguiente.
A pesar de que los dividendos percibidos por
los inversionistas extranjeros de una empresa
de inversin extranjera en el continente
estn exentos del pago de impuestos bajo el
antiguo rgimen, la disposicin en el nuevo
acuerdo proporciona cierta tranquilidad para
los inversores de Hong Kong en contra de
cualquier posible retirada de esta exencin
en una fecha posterior.
Las tasas de retencin de impuestos reducidas
se encuentran entre las tarifas ms bajas en
los tratados de doble imposicin frmados por
China continental.
Ganancias de capital
En virtud del artculo 5to en el 2 Protocolo
del DTA China y Hong Kong desde 2008,
una exencin fiscal total est disponible
en la parte continental sobre las ganancias
de capital obtenidas por un inversor de
Hong Kong en la enajenacin de acciones
de una empresa continental, siempre que
el inversionista en Hong Kong, directa o
indirectamente posea menos del 25 por
ciento de las acciones dentro de los 12 meses
anteriores a la transferencia de acciones.
Como no hay impuesto sobre la venta de
bienes de capital en Hong Kong en virtud
de ningn otro acuerdo, esto podra ser
beneficioso para los inversores de Hong
Kong.
Salario
Hay un cambio importante en el perodo base
para contar el nmero de das de presencia
en la parte continental para los empleados
de Hong Kong, que visitan con frecuencia
el continente, de un ao civil a un perodo
de 12 meses. Esto ha hecho ms difcil que
los residentes fscales en un lado puedan
reclamar la exencin de impuestos en el
otro lado.
En virtud del acuerdo de doble imposicin, un
residente de un lado est exento del impuesto
en el otro lado, si cumplen todos los criterios
siguientes:

Estn presentes en el otro lado durante
un perodo o perodos que no excedan un
total de 183 das en cualquier perodo de
12 meses que comience o termine en el
perodo fscal en cuestin.

Las remuneraciones se pagan por o en
nombre de un empleador que no es un
residente del otro lado.

Las remuneraciones no es soportada por
un establecimiento permanente que el
empleador tenga en el otro lado.
Intercambio de informacin
Varias directrices se han publicado sobre
este tema. A pesar de que se permite que
se intercambie cierta informacin, es ms
restrictiva y slo permite la informacin
necesaria para llevar a cabo las disposiciones
del nuevo acuerdo o las leyes internas
fiscales del continente y de Hong Kong
sea relativa. Los dos gobiernos no estn
obligados a suministrar informacin que no
este autorizada por la legislacin nacional
o el curso normal de la administracin, y
que revelen cualquier secreto comercial,
empresarial, industrial, comercial o
profesional.
Para obtener informacin adicional sobre
los acuerdos de doble imposicin de Hong
Kong y asesoramiento en materia de los
tratados fiscales en frontera, por favor
ponerse en contacto con Dezan Shira
& Associates en tax@dezshira. com
o visita www.dezshira.com.
Acuerdos de Doble
imposicin en Hong Kong
[ Jennifer Lu, Dezan Shira & Associates ]
11 China Briefng
Acuerdos de Doble imposicin en Hong Kong
Acuerdos de doble imposicin en Hong
Pas Fecha de Firma
Fecha de Vigencia
(A partir de la fecha prevista)
Retencin del impuesto sobre la renta
Dividendos Intereses Royalties
Austria Mayo 25, 2010 En espera de notifcacin 0 / 10%
1
0 3%
Blgica Diciembre 10, 2003 Y/A 2004/2005 0 / 5 / 15%
2
10% 5%
Brunei Marzo 20, 2010 En espera de notifcacin 0 0 / 5% / 10%
3
5%
Hungra Mayo 12, 2010 En espera de notifcacin 5 / 10%
4
0 / 5%
5
5%
Indonesia Marzo 23, 2010 En espera de notifcacin 5 / 10%
6
0 / 10%
7
5%
Irlanda Junio 22, 2010 En espera de notifcacin 0% 0/10%
8
3%
Kuwait Mayo 13, 2010 En espera de notifcacin 0 / 5%
9
0 / 5%
10
5%
Liechtenstein Agosto 12, 2010 En espera de notifcacin 0%
11
0 3%
12
Luxemburgo Noviembre 2, 2007 Y/A 2008/2009 0 / 10%
13
0 3%
China Continental Agosto 21, 2006 Y/A 2007/2008 5 / 10%
14
0 / 7%
15
7%
Pases Bajos Marzo 22, 2010 En espera de notifcacin 0 / 10%
16
0 3%
Tailandia Septiembre 7, 2005 Y/A 2006/2007 10% 10 / 15%
17
5 / 10 / 15%
18
El Reino Unido Junio 21, 2010 En espera de notifcacin 0/15%
19
0%
20
3%
Vietnam Diciembre 16, 2008 Y/A 2010/2011 10% 0 / 10%
21
7 / 10%
22
Notas:
1. La tasa de 0% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es una empresa de Hong Kong en posesion directamente al menos el 10% del capital social de la empresa
austriaca. El 10% se aplica en todos los dems casos.
2. La tasa de 0% se aplica si el propietario benefciario es una empresa que tiene al menos el 25% del capital social de la sociedad que paga por un perodo ininterrumpido de al
menos 12 meses de la fecha de pago de dividendos A una participacin del 10% supone un impuesto en el origen del 5%. La tasa de 15% se aplica a todos los dems casos.
3. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses a la HKSARG y algunas instituciones del gobierno. La tasa de 5% se aplica a los pagos de intereses a cualquier banco o institucin
fnanciera. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
4. La tasa de 5% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es una empresa de Hong Kong que posee directamente al menos el 10% del capital social de la compaa
hngara. El 10% se aplica a todos los dems casos.
5. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses a la HKSARG, la Autoridad Monetaria de Hong Kong y un establecimiento fnanciero designado por el HKSARG y de mutuo
acuerdo por las autoridades competentes de las dos partes contratantes. La tasa de 5% se aplica a todos los dems casos.
6. La tasa de 5% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es una empresa de Hong Kong que posee directamente al menos el 25% del capital social de la empresa de
Indonesia. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
7. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses a la HKSARG y ciertas instituciones delegadas. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
8. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses a la HKSARG, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, algunos organismos ofciales, instituciones o fondos poseidos o designados
por el HKSARG, un banco o institucin fnanciera similar, y el destinatario que se establece en Hong Kong para ofrecer benefcios en rgimen de pensin reconocida a efectos
fscales en Hong Kong, o de los intereses pagados por un banco o institucin fnanciera similar, con respecto a la deuda surgida como consecuencia de la venta a crdito de cualquier
equipo, mercanca o servicio. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
9. La tasa del 0% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es el HKSARG, cualquiera de su institucin u otra entidad totalmente controlada directamente por ella. La
tasa de 5% se aplica a todos los dems casos.
10. En la actualidad, Kuwait no impone ninguna retencin en origen sobre los intereses. Las tarifas de los tratados representan las tarifas mximas aplicables aunque podra aplicarse
una retencin en origen sobre los intereses en Kuwait en el futuro. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses a la HKSARG, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, una
institucin creada por el HKSARG, cualquier entidad establecida en Hong Kong la totalidad del capital de que se hubiera facilitado por la HKSARG o su institucin. La tasa de
5% se aplica a todos los dems casos.
11. A diferencia de la mayora de los CDTAs de Hong Kong, el CDTA HK-LI no incluye un requisito de participacin accionarial para un benefciario efectivo de los dividendos para
califcar para la exencin de la retencin en el marco del CDTA HK-LI.
12. Actualmente no existe una retencin de impuesto sobre las royalties. Sin embargo, si Liechtenstein impone una retencin a cuenta sobre las royalties en el futuro, la tasa tendr un
lmite de 3% en el CDTA HK-LI.
13. La tasa de 0% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es una sociedad que posee directamente al menos el 10% del capital social de la sociedad que paga los dividendos
o participacin con un coste de adquisicin de al menos 1,2 millones de euros en la sociedad que paga los dividendos. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
14. La tasa de 5% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es una empresa de Hong Kong que posee directamente al menos el 25% del capital social de la empresa China.
La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
15. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses al Gobierno o las instituciones reconocidas. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
16. La tasa del 0% se aplica si el benefciario efectivo de los dividendos es (a) una empresa de Hong Kong que posee directamente al menos el 10% del capital social de la empresa
holandesa, siempre que (i) la empresa en Hong Kong este enlistada en una bolsa de valores reconocida o (ii) al menos el 50% de sus acciones es propiedad de una compaa que
cotiza en una bolsa de valores reconocidos y que la empresa es un residente de cualquiera de las partes contratantes o un residente de un Estado miembro de la Unin Europea, (b)
un banco o compaa de seguros (c) una Parte Contratante, una subdivisin poltica o autoridad local del mismo o de una institucin creada por alguno de esos o el Gobierno de
cualquiera de las Partes; (d) una empresa de la sede de un grupo de empresas multinacionales (que se describe en el protocolo en el tratado), (e) de fondos de pensiones o rgimen,
o (f) cualquier otra empresa que no se establece principalmente, adquiere o mantiene para asegurar los benefcios de la exencin del impuesto sobre la retencin de dividendos.
La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
17. La tasa de 10% se aplica si se paga a las instituciones fnancieras o compaas de seguros y los intereses pagados con respecto a la deuda derivada de las ventas a crdito de
cualquier equipo, mercancas o servicios en base a criterios competitivos. La tasa de 15% se aplica a todos los dems casos.
18. La tasa de 5% se aplica a los royalties por el uso o el derecho a utilizar los derechos de autor sobre obras literarias, artsticas o cientfcas. La tasa de 10% se aplica a las royalties
por el uso o la concesin de uso, de patentes, marcas, diseos o modelos, planos, frmulas secretas o procedimientos . La tasa de 15% se aplica a todos los dems casos.
19. La tasa de 0% se aplica cuando el benefciario efectivo de los dividendos es un plan de pensiones. La tasa de 15% se aplica cuando el benefciario efectivo de los dividendos es un
residente de Hong Kong.
20. La tasa de 0% se aplica excepto cuando las disposiciones comerciales anti-tratado del HK / DTA Reino Unido se apliquen.
21. La tasa de 0% se aplica a los pagos de intereses al HKSARG a instituciones reconocidas. La tasa de 10% se aplica a todos los dems casos.
22. La tasa de 7% se aplica a los royalties por el uso, o el derecho al uso, de patentes, diseos o modelos, planos, frmulas secretas o.
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