1 China Briefng

Aplicacin Prctica de Negocios en China, Marzo 2010

Volumen XI - Nmero II
Noticias diarias de nego-
cio disponible en
www.china-briefng.com
En esta edicin:
Due Diligence Interno
Consideraciones Operativas, Financieras y de RH.
Checklist - Due Diligence en China
Preparacin de Documentacin de los Precios de
Transferencia
Due Diligence Operacional
Haciendo Andar Su
Negocio En China
Ingls Francs Alemn Italiano Espaol

Celebrating 10 Years 1999-2009
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-2009
En esta edicin del China Briefng analizaremos temas de due diligence interno y su regulacin en China. En primer lugar,
profundizaremos algunos temas operacionales, fnancieros, y de RH que deben ser tenidos en cuenta a la hora de invertir en
China. Desde temas de registro, hasta funciones operacionales bsicas y consideraciones medio ambientales, investigaremos
como una due diligence operacional puede ayudar a evaluar los riesgos y oportunidades inherentes cuando se opera en
china continental. Tambin analizaremos la forma de evaluar los estados fnancieros, documentacin de la compaa y los
impuestos en China, concluyendo con nuestra visin general sobre algunas preocupaciones de recursos humanos como son
los problemas de empleo y las prestaciones sociales.
Con respecto a la documentacin sobre los precios de transferencia que debe ser completada el 31 de mayo, tambin nos
tomamos un tiempo para analizar la documentacin actual necesaria que debe ser preparada. Con una mayor supervisin del
cumplimiento de las regulaciones y unas sanciones ms estrictas, es importante que las empresas involucradas con precios
de transferencia mantengan correctamente la documentacin y totalmente actualizado sobre todo los requisitos fscales.
El artculo de esta edicin del China Briefng ha sido investigado y escrito con la ayuda de la consultora Dezan Shira &
Associates, establecida en China, de asesoramiento a la inversin directa extranjera y asesora fscal. Para ms detalle de la
empresa en caso necesiten asesoria o ayuda podrn ser encontrados en la revista.
Saludos cordiales,
Andy Scott
Editor General, China briefng
Nuestro contacto en Espaa:
Javier Rodero Aguirre
BPO Asia S.L.
c/Caponata 16, local
08034 Barcelona,
Spain.
Tel: +34 93 2803 809
Fax: +34 93 2038 209
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La Portada De Este Mes:
La portada de este mes, Angel Road (leo sobre lienzo), pertenece al artista Rong Zhi. De la provincia de Hunan, el artista realiz un master en lo que respecta a pintura Mural
en la academia Central de Bellas Artes de China. Rong Zhi es un profesor visitante de la Universidad de Arte en Xiangtan.
La pintura es por cortesa del artista y por la Fellini Gallery. La Galera Fellini se especializa en pinturas, esculturas, y fotografa contempornea como tambin de artistas interna-
cionales. La galera est ubicada en 339 Changle Lu, #15, cerca a Xiangyang Lu, Shanghi, China.
www.fellinigallery.com; info@fellinigallery.com.
Todo los materiales y contenidos Copyright 2010 Asia Briefng Ltd,
No se permite la reproduccin, copia o traduccin de los materiales sin previo permiso del editor. Contacte: editor@china-briefng.com
Bienvenidos a la edicin de marzo del China Briefng
3 China Briefng
E
l due diligence es quizs uno de
los conceptos ms importantes
que cualquier inversor en China
debe tener en cuenta. Ya sea
para su primera incursin, o
para analizar sus prcticas internas despus
de aos de hacer negocios en el continente,
es importante cumplir con las normas siempre
en evolucin que rige China. Esto signifca
asegurarse de que toda la documentacin sea
actualizada y precisa, de que todos los estados
fnancieros estn debidamente registrados, y
se haya informado correctamente sobre los
asuntos laborales, as como otros activos.
En este artculo, analizaremos las tres formas
de due diligence: Operacional, financiera
y de recursos humanos - conceptos que no
slo se deben seguir al invertir en China -,
ya que ayudan a identifcar el valor real de
cualquier inversin potencial de China, pero
tambin debe ser utilizado como base para
realizar evaluaciones en las empresas que
ya operan en China, ya que pueden ayudar a
reducir el riesgo y evitar el tipo de problemas
que aparecen cuando no se presta sufciente
atencin a los asuntos internos.
Due Diligence
Operacional
Las empresas extranjeras con sede en China
a menudo carecen de informacin operativa
fiable y el mtodo utilizado para reflejar
las transacciones por los empleados chinos
podra no estar a la altura de las expectativas
de la empresa matriz. Las razones pueden
ser los singulares aspectos del entorno de
negocios en China, que a menudo pueden
ser administrativamente ms fciles de tratar
si se hacen de manera menos transparentes.
Eso no significa, necesariamente, realizar
un fraude, sin embargo, puede llevar a una
ruptura en la transparencia de las transacciones
comerciales que pueden reducir la fuerza en
la gestin contable, y como consecuencia
acabar en problemas fscales e incluso robo. La
probabilidad de sentirse decepcionado por el
resultado de la contabilidad local y el personal
administrativo se puede reducir mediante due
diligence operacional.
Este tipo de investigacin puede ser una
herramienta muy efcaz para ayudar a entender
exactamente cmo funciona una entidad China
y tambin puede resultar efcaz para evaluar
como soportan las operaciones actuales los
objetivos estratgicos del futuro. El examen
debe incluir una evaluacin detallada de lo
siguiente:
Las operaciones funcionales de la empresa
y los procesos y sistemas de apoyo.
La interconexin de estas operaciones.
El impacto previsible de las operaciones
sobre la viabilidad futura de la empresa.
El due diligence operacional completa la
visin de la empresa en mbitos no tratados
plenamente por el due diligence fnanciero
y, a menudo puede ser una herramienta
muy importante en la identificacin de la
administracin real y el valor de una empresa
con sede en China. El due diligence fnanciero
suele verifcar los estados fnancieros de la
empresa y el potencial de ventas y ganancias
a futuro, pero sobre todo utiliza patrones
histricos y tendencias como punto de partida.
El due diligence operacional es mucho ms
profundo en la evaluacin de las operaciones
funcionales de la empresa y las interacciones
entre ellas.
Una de los problemas fundamentales que debe
ser verifcada por el due diligence operacional
es si una empresa ha sido debidamente
establecida y es una entidad legal. Los
documentos que deben ser verifcados son:
Li cenci as de negoci os act ual es y
pasadas, adems de todas las licencias
complementarias y permisos para operar.
Documentos constitucionales de la empresa
- y si se han realizado algunos cambios,
estos deben estar debidamente refejado
en los estatutos de asociacin.
Verifcacin de los documentos expedidos
por los bancos de la empresa en lo que
respecta a la capitalizacin y las tenencias
de la cuenta bancaria.
Otros documentos de registro expedidos
Due Diligence Operacional:
Haciendo Andar Su Negocio En China
[ Por Dezan Shira & Associates ]
Organization
Risk
Environment
Key
functions
OPERATION
OPERATION
OPERATION
OPERATION OPERATION
OPERATION
OPERATION
OPERATION
4 China Briefng
Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
por las autoridades gubernamentales
competentes y de conformidad con las
leyes y reglamentos aplicables, incluyendo
el registro fscal, as como el registro de
divisas.
Documentos relativos a la contribucin
del capital - para FIE esto incluye el
certifcado de valoracin que se refere a
las contribuciones en especie, el informe de
verifcacin de la contribucin de capital,
y copias de los certifcados de inversin
emitidos a cada uno de los inversores por
la FIE.
Reportes de valores activos estos deben
ser ratifcados.
Documentos que demuestren cualquier
transferencia de capital social o de acciones.
Documentos acreditativos de cualquier
aumento o disminucin del capital social
o el importe total de la inversin.
Documentos que aporten pruebas de
intereses capital o acciones utilizadas como
bonos.
Todos los dems documentos relativos
a autorizaciones, licencias o permisos
necesarios para el establecimiento y
funcionamiento de la empresa, sucursal o
flial.
La revisin de cualquiera de estos documentos
debe ser hecha teniendo en cuenta el contexto
de los otros documentos. Esto debe permitir
una comprensin completa de la condicin
legal de la empresa. Estos controles deben
realizarse cada ao y metdicamente como
corresponde.
Estructura organizativa
La estructura organizativa es un punto clave
para el xito de las operaciones de cualquier
negocio en China. Los detalles que deben ser
verifcados son:
Todos los inversores o accionistas de la
empresa deben contar con los poderes
debidamente otorgados.
La estructura organizativa externa de la
empresa, incluye los detalles de todas
las filiales nacionales y extranjeras,
oficinas de representacin, sucursales,
centros de distribucin, las operaciones de
investigacin y otras empresas asociadas,
junto con los documentos adecuados que
acrediten su correcto establecimiento y las
operaciones.
La estructura organizativa interna de la
empresa con un organigrama que revele los
nombres completos, edad, remuneracin y
los detalles del contrato de los miembros de
cualquier consejo de supervisin, consejo
de administracin, altos directivos y dems
personal clave.
Manuales de la empresa, normas internas
o polticas de la empresa.
Detalles de todas las reuniones de los
rganos de la sociedad, como el consejo
de administracin, junta general de
accionistas o reuniones de cualquier rgano
de supervisin, as como los comits
incluyendo resoluciones aprobadas en los
ltimos tres aos.
Evidencia documental de todos los
puntos anteriores, incluyendo copias de
las licencias de negocios, documentos
constitucionales (como los acuerdos de
accionistas), los contratos de joint venture,
estatutos de asociacin, las aprobaciones
del gobierno y los documentos de registro.
Otros documentos probatorios incluidos las
actas de todas las reuniones de los rganos
de la empresa y las resoluciones aprobadas
de los ltimos tres aos, as como las
cartas de nombramiento y acuerdos de
contratacin.
Evaluacin del riesgo
La evaluacin de riesgo es vital. Las
cuatro principales categoras de riesgo
operacional en las normas internacionales
son: los relacionados con los procesos; los
relacionados con las personas, los relacionados
con los sistemas, y los relacionados con
los acontecimientos externos. Estos son
problemas cualitativos, que pueden tener un
impacto cuantitativo importante, y que tienden
a ser los instigadores de las condiciones ms
graves de la mala gestin y de corrupcin
endmica de las empresas. El due diligence
operacional tiene como objetivo evaluar las
posibilidades de estos riesgos y sus posibles
efectos sobre el negocio.
Funciones operativas clave
Las capacidades operativas de una empresa
pueden ser la base de la auditora especfca y
deben disearse comprobaciones con el fn de
medir la cadena de valor. Los pasos a seguir
en esto variarn dependiendo de la empresa,
pero deben implicar un anlisis in situ de los
procesos cotidianos de negocios de la empresa
y de los sistemas de apoyo a las operaciones
de la empresa. Este anlisis debe incluir una
evaluacin de la capacidad de produccin,
los fujos de materias primas, los niveles de
inventario (sobre todo si se compara con las
compras y ventas) y todos los dems factores
que son necesarios para que la empresa lleve
a cabo sus operaciones normalmente.
El due diligence operacional tambin puede
ayudar a evaluar las posibilidades y, desde
un punto de vista operativo, las ventajas
administrativas de la fusin o centralizacin
de operaciones independientes ya existentes.
La manera de hacer esto es nica para cada
situacin, sin embargo, si tiene, digamos, una
combinacin de JVs, WFOEs y ROs, entonces
podra tener mucho sentido tratar de reunir
todos estos en una holding de operaciones en
China para facilitar la gestin.
Relaciones exteriores
Estas deben extenderse a las relaciones
empresariales tanto para, compradores como
para proveedores, y los controles para evitar
los altibajos en ambas cuentas. La insercin
de relaciones benefciosas en esto es muy
comn. Existen compradores que tienen un
tratamiento preferencial en el precio o las
condiciones de crdito (o incluso de la deuda)?
Existen compradores cuyos precios no estn
en consonancia con las normas del mercado
y podra estarle vendiendo por encima de
las tasas de mercado? Los controles de due
diligence en contra de esto y revisiones en
base a las normas del mercado pueden verifcar
si la gestin de su cadena de suministro es
transparente y no se cometen abusos.
Competidores
Nos hemos encontrado en el pasado con casos
en que pedidos para la empresa de inversin
extranjera han sido desviadas a una empresa
espejo. A menudo, estas son establecidas por
los empleados directamente o sus familiares.
Por lo general estas empresas operan con
sitios web slo en idioma chino, y los pedidos
entrantes se redirigen a ellos. Los controles
deben hacerse contrastando de los pedidos
recibidos y documentacin relacionada, con
un control aleatorio de consultas que no se
tradujeron en venta, haciendo un seguimiento,
como parte de una investigacin interna, con
el comprador potencial sobre donde la orden
fue colocada. Los controles tambin deberan
llevarse a cabo en toda la documentacin que
pueda llevar a una empresa espejo, que puede
estar parasitando pedidos entrantes.

En un caso encontramos, una factura que se
haba presentado para un nombre de dominio
chino. Result que perteneca a los empleados
chinos de la empresa de inversin extranjera,
que redirigan las rdenes a su propio negocio.
Las prdidas anuales de los pedidos de esta
empresa espejo en la regin ascendieron
a $ 4 millones. La culpa de las malas
ventas de la FIE se haba adjudicado a las
condiciones de mercado competitivas. Un
auditor experimentado que realice controles
administrativos le ayudar a identificar
cualquier fraude y adems harn que el
personal sea consciente de que estas prcticas
estn vigiladas.
Consideraciones
medio ambientales
Como al gobierno chino le preocupa cada
vez ms los problemas medio ambientales
en China y el dao que causan las empresas
contaminantes, est tomando medidas decisivas
5 China Briefng
Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
para regular y garantizar el cumplimiento de
las normas ambientales. Como resultado,
las empresas de fabricacin ahora tienen
que tomar conciencia de due diligence con
respecto la responsabilidad medioambiental.
Por ejemplo, una fbrica construida en un
terreno que ha sido contaminado puede que
requiera ser reformada. El concepto de quien
contamina paga no siempre es seguido en
China, si usted es quien est ahora sobre
ese terreno. La evaluacin de la calidad de
la tierra - especialmente si se van a comprar
nuevas parcelas - es un requisito previo.
Sera prudente una evaluacin de las posibles
responsabilidades que hemos heredado que
pueden esconderse debajo del terreno.
Se debe prestar atencin a la siguiente
informacin:
Cul es la situacin medioambiental
actual de la empresa? Ha tenido problemas
medioambientales en el pasado o podran
darse problemas medioambientales en el
futuro despus de la toma de posesin?
En caso afrmativo, Qu tipo de contra-
medidas se han tomado y cules son los
resultados de estas?
Almacena o utiliza la empresa algn
tipo de sustancias peligrosas, materias
primas, objetos o ha estado involucrada en
cualquier proceso de riesgo?
Ha pagado l a empresa t asas por
desprenderse de productos contaminantes
en los ltimos aos?
Cul es la poltica de la compaa
con respecto a los problemas medio
ambientales?
Puede la empresa poner a disposicin
todas las pruebas documentales respecto
a la informacin, tal como evaluaciones
de impacto medio ambiental, licencias,
aprobaciones, autorizaciones, permisos,
certifcados, solicitudes, registros y las
notifcaciones?
Puede la compaa proporcionar informes
sobre su situacin medio ambiental
emitidas por (privadas y gubernamentales)
terceros en los ltimos cinco aos?
La regulacin del medio ambiente sigue siendo
un tema de desarrollo en China. Se espera que
en los prximos aos la normativa sea ms
dura y estricta, lo que requiere una mayor
atencin en el due diligence.
Documentacin
corporativa
Es de vital importancia seguir cumpliendo
tanto en la contabilidad empresarial como en
la documentacin corporativa de los aspectos
de su negocio. La falta de atencin a los
detalles en el papeleo puede seriamente poner
en peligro las operaciones.
Las marcas y patentes han sido registradas
en China? Si no, hgalo de inmediato. Si la
respuesta es si. Fueron registradas por un
agente o por la empresa matriz directamente?
Compruebe que se ha hecho y donde se
encuentra la propiedad.
Estn todas las licencias de negocios
actualizadas hasta la fecha?. Esto debe incluir
las renovaciones anuales, as como otras
licencias y permisos pertinentes registro de
la licencia de exportacin, aduanas y SAFE
(moneda extranjera).
Due Diligence Financiera
Las copias de las cuentas exactas a veces
pueden ser difciles de extraer de su propio
negocio. Esto se debe principalmente al hecho
de que muchas empresas operan en China
con dos juegos de libros - uno interno, que
muestra su verdadera posicin, y uno ofcial,
que muestra su posicin ofcial. Esto por
supuesto es ilegal, pero es una prctica comn,
como la evasin fscal en China, debido al
nivel relativamente alto de impuesto sobre la
renta que las empresas en China tienen que
pagar (25 por ciento). El personal, con buena
intencin, trata de ahorrar algo de dinero para
la empresa, sin darse cuenta de que puede
causar graves problemas de cumplimiento de
la responsabilidad, ya sea por ingenuidad o
por acciones deliberadas.
La Administracin Estatal Tributaria (SAT)
tambin es poco efciente en el cobro. Algunas
de las prcticas de la SAT - como hacer
responsable del IVA cuando se factura, y no
cuando se cobra - tambin han dado lugar
a la presentacin de informes financieros
inadecuados que es la norma en muchas
empresas con sede en China. En tales casos,
los ingresos por ventas, por ejemplo, pueden
ser dirigidos a la cuenta bancaria personal
del gerente general en lugar de la cuenta de
la compaa para ahorrar en el IVA hasta
que el ingreso total se ha recibido. Quiz bien
intencionadas, pero ilegales, y sin duda, un
instrumento para el fraude potencial.
Si las cuentas se ejecutan de esta manera,
significa que el conjunto oficial de los
libros presentados a las autoridades chinas
y auditores no representan la verdadera
realidad de la empresa. El SAT, en caso de
detectar dichas actividades, tiene la facultad de
imponer multas por pago tardo de hasta cinco
veces el importe ya que cualquier impuesto
pagado con retraso debe ser debidamente
sancionado. Tambin puede ejercer infuencia
sobre el personal de un empleador, si el
negocio se mantiene deliberadamente fuera
de la regulacin. Estas actividades deben
erradicarse y las cuentas y cuentas auditadas
deben refejar la situacin real, incluso si hay
un aumento de carga fscal. Operar un negocio
en China sin claridad completa es, en ltima
instancia, una falsedad que no debera ser
tolerada.
Auditorias y evaluacin
de estados fnancieros
Es aconsejable contratar un contable
profesional que tenga experiencia con
empresas chinas estatales para evaluar la
calidad de las cuentas presentadas. Una visita
de dos a tres das de un auditor experimentado
e imparcial debera ser suficiente para
emitir una opinin sobre si las cuentas y
estados fnancieros que se presentan son una
verdadera declaracin de hecho o si existen
reas dentro de ellas que merecen una mayor
investigacin o explicacin.
Est o debe manej arse con cui dado y
entendimiento. Si se trata solo de una mera
evaluacin de las actividades que hay que
hacer para determinar la transparencia
administrativa de la empresa, entonces en
cierta medida una aproximacin pragmtica
a la metodologa de presentacin de informes
del personal, puede ser considerado como
un control de primer nivel. Si esto plantea
dudas, dependiendo de la naturaleza del
problema, puede ser pertinente un examen ms
completo basado en las reas de inters. Esto
a veces puede derivar en casos ms graves y
convertirse en un tema mucho ms complejo,
con consecuencias mucho ms graves.
El SAT controla todas las empresas extranjeras
que invierten en China, incluyendo joint
ventures, bajo la categora 1 - la ms alta
en el control y supervisin realizada por la
ofcina fscal. El personal administrativo que
no tiene conocimiento de esto, y que esta
familiarizado slo con el negocio puramente
nacional, puede no apreciar esta diferencia. Es
prudente insistir que el personal trabaja bajo
las normas administrativas de la empresa y no
bajo las que ellos quieren imponer.
Assessing
Tax
Corporate
Audits
Dilution
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
FINANCE
secretarial
Statements
6 China Briefng
Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
Impuestos y declaracin
de impuestos
La mayora de las declaraciones deben
realizarse sobre una base mensual, con la
auditoria anual. Si estos no se llevan a cabo,
entonces el negocio no est en regla y tendr la
responsabilidad de los impuestos no pagados.
Los informes deben tener un nivel profesional
y mantenerse. La incapacidad de mostrar
cuentas, cuentas auditadas o documentacin
en curso, es una seal de que no todo est bien.
Los impuestos que deben ser considerados
incluyen:
El Impuesto sobre sociedades.
Impuesto al valor aadido.
Impuesto al consumo - Impuesto que se
imponen a los bienes de lujo.
Impuestos a los negocios - Aplicable a los
servicios no sujetos al IVA.
Impuesto al valor aadido de la tierra.
Impuesto a los recursos.
Impuesto a los bienes inmuebles urbanos.
Stamp duty.
Impuesto a la adquisicin de vehculos
motorizados y buques - incluidos los
impuestos sobre el uso y licencia de
matriculas.
Impuesto de escritura - impuestos sobre la
adquisicin de derechos de uso de la tierra
y bienes inmuebles.
Impuestos a ofcinas
de representacin
Hay que recordar que las oficinas de
representacin estn sujetas al impuesto de
negocios de aproximadamente el 9 por ciento
de sus gastos, que ha de calcularse, declararse
y pagarse sobre una base mensual. En una
auditoria anual tambin ser necesario. En
raras ocasiones, una ofcina de representacin
puede solicitar y obtener el estatus de exenta
de impuestos, pero esto debe ser aprobado
por la ofcina fscal local de antemano. Si los
impuestos no han sido pagados, la ofcina
fscal le puede multar hasta cinco veces la
cantidad total debida, ms la cantidad original,
y en casos extremos, retirar la licencia de
negocio.
Esto puede sumar una cantidad signifcativa
de dinero. Como en un caso, una conocida
marca internacional de productos de lujo en
Shanghi no haba pagado impuestos por ms
de tres aos. Con gastos mensuales de unos
$8,000 la cantidad adeudada era de $28,800,
con sanciones por pago tardo, la cantidad
ascendi a $172,800. Las consecuencias son
graves. La falta de pago de impuestos por
parte de las Ofcinas de Representacin es un
asunto serio y las empresas deben asegurarse
de que cumplen desde el primer da. Si no, un
da la verdad llegar, y si la compaa desea
permanecer en China, las deudas fiscales
debern ser satisfechas.
Informes fnancieros
Las diferencias del protocolo GAAP en China
y los estndares de reporting fnanciero de
China, hacen que la disciplina del anlisis
y entendimiento de las cuentas de una
empresa china, sean un mbito en el que
tanto la experiencia como los conocimientos
especfcos de China sean vitales.
Un balance en china debe detallar, entre otras
cosas, las cuentas por cobrar, otras cuentas por
cobrar, activos fjos, la construccin en curso,
cuentas por pagar, otras deudas y la nmina
por pagar. Varias defciencias tpicas puedan
aparecer en dichas cuentas.
Las cuentas por cobrar se ocupan principalmente
de las operaciones de la empresa. Dos
debilidades comunes se producen a menudo:
Muchos negocios en China no pueden preparar
un anlisis acumulado debido a la falta de
comunicacin entre ventas y fnanzas, y es
una prctica comn de las empresas en China
tratar de ocultar las ventas para reducir la
base imponible, lo que signifca que muchas
cuentas por cobrar son a menudo inferior al
real.
Una deficiencia tpica que puede ocurrir
en otras cuentas por cobrar es que muchas
transacciones irrelevantes son a menudo
registradas en otras cuentas por cobrar. Por
ejemplo, puede haber un prstamo interno
entre dos empresas vinculadas, esto se registra
en las cuentas por cobrar y no fgura como una
transaccin en la cuenta de inversin.
A menudo, los activos fjos auto-establecidos,
no se incluyen en la cuenta de activos
fijos, y, por consiguiente, la depreciacin
relevante no se considera. Adems, el costo de
establecimiento de los activos fjos se registra
en la cuenta de gastos o la cuenta de costes,
pero no se capitaliza.
Algunos activos fijos auto-establecidos a
menudo no estn registrados en la cuenta
construccin en proceso ni transferidos despus
a la cuenta de activos fijos. Justificantes
originales relativos a la construccin en
proceso son tambin, a veces, indebidamente
presentados y no debidamente documentados.
A veces las empresas asientan transacciones
irrelevantes en las cuentas por pagar. Por
ltimo, con la nmina a pagar, a menudo
existe un saldo fnal de la cuenta de nmina,
sin embargo, muchas empresas chinas retrasan
parte o la totalidad de los sueldos de sus
empleados.
Tenga en cuenta que las normas GAAP de
China pueden diferir signifcativamente de las
Normas Internacionales de Reporting y de las
normas GAAP de EE.UU. en muchas reas.
Depreciacin de los activos
De conformidad con las normas GAAP de
China, los activos fjos relacionados con la
produccin y las operaciones de una empresa
con una vida til estimada de ms de un ao
se capitalizan. Otros activos fjos (por ejemplo,
muebles de ofcina y equipos) por encima
de RMB2, 000 con vida til de ms de dos
aos deben ser capitalizados. De acuerdo con
las IFRS (International Financial Reporting
Standards), las empresas tienen la facultad
de determinar un umbral por encima del cual
se capitalizan los gastos. Los activos fjos son
los activos tangibles que se espera que sean
puestos en servicio por ms de un perodo
de referencia. Bajo las normas GAAP de
EE.UU., las empresas determinan su umbral
de materialidad propia a partir del cual se
capitalizan los gastos, pero debe tener una
vida til de ms de un ao.
De acuerdo a la norma GAAP de China, el
coste es tratado de manera similar a las IFRS,
salvo que incluye los impuestos de compra
en lugar de los impuestos de compra no
reembolsable. Segn las normas contables
internacionales, el coste de un elemento de
propiedad, planta y equipo comprende su
precio de compra, incluidos los derechos
de importacin y los impuestos de compra
no reembolsables, y los posibles costes
directamente atribuibles de poner el activo
en condiciones de funcionamiento para su
uso previsto.
Cuando se lleva a cabo un valor bajo las
normas GAAP, los activos fijos tangibles
se valoran a su coste menos la depreciacin
acumulada. Las revalorizaciones posteriores
generalmente no son permitidas. Mientras
que con la IFRS, los activos fjos tangibles
se valoran a su coste menos la depreciacin
acumulada. Pueden ser efectuadas por
su importe revalorizado, siendo su valor
razonable en la fecha de la revalorizacin
menos cualquier depreciacin acumulada
posterior y las subsiguientes prdidas por
deterioro acumuladas.
Las reparaciones importantes se deben
considerar gastos cuando se incurra en relacin
con las normas GAAP de China. Sin embargo,
si un benefcio econmico futuro en exceso del
nivel de rendimiento evaluado inicialmente
puede ser demostrado, entonces la cantidad
que no exceda del importe recuperable de
los activos fjos puede ser capitalizada. Esta
debe ser depreciada durante el perodo entre
dos revisiones importantes. Bajo IFRS, salvo
7 China Briefng
Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
cuando la empresa haya identifcado como
un componente separado del activo, estos
reajustes importantes son generalmente
reconocidos como un gasto cuando se incurra
a medida que se realizan para restaurar o
mantener los benefcios econmicos futuros
que la empresa puede esperar del nivel
originalmente evaluado del rendimiento de
los activos.
Bajo la norma GAAP de EE. UU, las
reparaciones importantes se defnen como
gastos de reparacin que aumentan el
valor de los activos y amplan su vida til
superior a un ao. Como tal, los gastos ms
importantes de reparacin, son capitalizados.
Todas las reparaciones y otros gastos de
mantenimiento se contabilizan como gastos.
Muchas empresas con inversin extranjera en
China no responden a la depreciacin y esto
slo aumenta los gastos innecesarios en contra
de la rentabilidad si no son correctamente
anotados en las cuentas contables.
Due Diligence en
Recursos Humanos
Para una empresa, comprender adecuadamente
el ambiente laboral, contratar las personas
adecuadas y llevar a cabo una gestin
eficaz, es esencial para mantener una
operacin exitosa en la china continental.
Lamentablemente, debido principalmente a
la falta de informacin fable en ingls (y la
proliferacin de informacin poco fable), as
como a la naturaleza cambiante del mercado
laboral, es muy difcil para los inversores
extranjeros y los administradores comprender
la situacin general con sufciente detalle.
Asuntos de empleo
Asegrese de que todos los pagos y
contribuciones se han hecho a los empleados
como el impuesto sobre la renta individual y
la seguridad social. Tambin asegrese de que
todos los contratos de trabajo estn revisados
respecto a la no competencia y obligaciones
de confdencialidad que podran dar lugar
a responsabilidad por su parte o la de sus
empleados. El personal tiene derechos legales
como trabajadores de la empresa. Asegrese
de que el recuento del personal y la nmina de
pago coincidan, y solicite una declaracin por
escrito del departamento de recursos humanos
confrmando dicha coincidencia.
En los casos en que un sindicato est
implicado, tambin es conveniente asegurarse
de que usted ha identifcado los conceptos
de los pagos que se han hecho al sindicato.
La empresa tiene una responsabilidad del
2 por ciento de los sueldos del personal
que se pagar a los fondos sindicales, as
que asegrese de que sabe lo que es y que
coinciden con la nmina.
Algunos otros aspectos a considerar:
Personal heredado - se puede recibir las
prestaciones sociales de toda la carga de
las pensiones del personal de una empresa,
si este se transferen a su empresa, con
carcter retroactivo desde el da en que
comenz a trabajar.
Contratos examinar todos los contratos
por un valor de ms de RMB100,000
el 5 por ciento de los activos netos de la
empresa, se incluyen aqu tambin los
contratos de trabajo, seguros, o cualquier
otro contrato material que sea esencial
para el funcionamiento de la empresa y
cualquiera de sus fliales.
Seguridad social
La seguridad social en China es un tema
complejo porque se organiza a nivel regional.
El sistema formal de seguridad social
slo cubre a los trabajadores urbanos, y
parcialmente a los trabajadores rurales que
han llegado a las ciudades para trabajar (la
llamada poblacin fotante).
Las contribuciones mensuales al sistema de
seguridad social se determinan a partir de
una cifra base. En la mayora de las ciudades
esto se calcula de la siguiente manera: La
seguridad social base = los ingresos totales
del ao anterior / 1216.
Tenga en cuenta que la cifra base para las
contribuciones de seguridad social tiene un
tope de 300 por ciento del salario promedio
social segn la ubicacin en la que el empleado
paga la seguridad social. Por lo tanto todo los
empleados que ganan ms de esta cantidad
pagar un pequeo porcentaje de su salario
a las aportaciones de seguridad sociales
(empleadores tambin tendrn un porcentaje
menor de carga).
Los importes de la base mxima por lo general
se actualizan una vez al ao para todos los
empleados. Esto sucede a menudo en el
mes de mayo. A veces, el gobierno tambin
ajusta los porcentajes de las contribuciones
de los empleados y de la empresa al mismo
tiempo. Tenga en cuenta que aunque la cifra
de la base mxima generalmente se actualiza
durante la mitad del ao, el clculo de la base
de cada trabajador se har sobre la base de su
salario promedio durante el perodo de enero
a diciembre del ao anterior.
El sistema de la seguridad social en China
se compone de cinco diferentes tipos de
seguros, adems del fondo de vivienda. Los
seguros son las siguientes: pensin, seguro
de desempleo, seguro mdico, seguro por
accidentes laborales, el seguro de maternidad
y el fondo de vivienda obligatoria.
La jubilacin de los trabajadores en China se
fnancia con las contribuciones del empleado
y del empleador. La parte aportada por el
empleador es normalmente mayor que la parte
aportada por el empleado.
Las contribuciones al seguro por desempleo
son hechas tanto por empleado y empleador.
En la mayora de las ciudades la proporcin
es de menos del 1 por ciento del sueldo
mensual, aunque en Shanghi la contribucin
del empleador es del 2 por ciento. Si una
persona pierde su empleo, el seguro pagar
una cantidad fja cada mes, con la condicin
de que las contribuciones se hayan hecho
a nombre del empleado durante un periodo
ininterrumpido de un ao antes de la solicitud.
Tanto el empleador y como el empleado
contribuyen al fondo de seguro mdico.
Las proporciones varan notablemente entre
ciudades, pero en general se espera que la
empresa contribuya entre 5 a 12 por ciento del
sueldo mensual del empleado, mientras que el
trabajador aporte alrededor de 2 por ciento.
En el caso de que una persona se enferme,
tendr que ir al hospital y recibir tratamiento.
Normalmente la cantidad correspondiente a
la factura del tratamiento deber ser pagado
al hospital por adelantando. Posteriormente
debe ser recibido un reembolso procedente
del seguro por la parte que tenga cobertura.
Las contribuciones al fondo del seguro
por accidentes laborales son hechas por el
empleador. Por lo general la prima es de
0,5 al 2 por ciento del salario mensual del
trabajador, dependiendo de qu tipo de trabajo
este realizando el trabajador. En el caso de que
un trabajador experimente una lesin en el
trabajo, el empleador deber reunir las pruebas
de los hechos y remitirlas a la compaa de
seguros. Para una empresa que cuenta con
empleados establecidos en varias ciudades
por todo el pas, el coste total para la empresa
Employment
Pension
Social Security
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
HR
Housing
Maternity
8 China Briefng
Due Diligence Operacional: Haciendo Andar Su Negocio En China
por un empleado que gane RMB10, 000 en
una ciudad puede ser muy diferente que el
de otro con el mismo salario establecido en
otra ciudad.
Las contribuciones al fondo de seguro por
maternidad son hechas por el empleador.
Normalmente, slo el empresario hace una
contribucin de 0,5 a 1 por ciento. Bajo
este sistema una trabajadora en general,
tiene alrededor de cuatro meses de baja de
maternidad durante el perodo antes y despus
del nacimiento de su primer hijo. Como un
punto asociado, la empresa no podr rescindir
el contrato del trabajador cuando este de baja
por maternidad hasta que el beb cumpla
un ao de edad. Si otro trabajador ha sido
contratado para el cargo en el perodo de
baja, entonces esta persona tambin debe
mantenerse al menos hasta el fnal del periodo
del contrato temporal de ese empleado.
Como su nombre indica, el fondo de
vivienda est diseado para garantizar que
los trabajadores ahorren algo de dinero para
comprar una casa o un apartamento. Las
contribuciones son obligatorias y vienen
tanto del empleador como del empleado (a
excepcin de algunos casos especiales). El
empleador tendr generalmente que aportar
entre un 7 por ciento y 13 por ciento del salario
del empleado.
Conclusiones
Due diligence es un proceso que debe llevarse
a cabo por todos los inversores extranjeros al
evaluar su inversin en China. Las diferencias
en las normas de informacin fnanciera china
hacen que el anlisis y comprensin de las
cuentas de la compaa china sean de vital
importancia para comprender el verdadero
valor de un activo en China. La mayora de
los due diligences en China no slo requieren
un control legal bsico de la documentacin,
sino tambin una mirada a fondo a las fnanzas
de una empresa y una investigacin de los
problemas operativos en la China continental.
Aqu es donde el conocimiento y la experiencia
en China son de vital importancia.
Dezan Shira & Associates es la mayor
frma independiente de China en la prctica
fiscal, contable y auditoria. Sirviendo a
los inversores multinacionales y a sus
empleados en China. Para un asesoramiento
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de reglamentacin o solicitudes especifcas de
auditoria interna y de due diligence, por favor,
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Operacional
Licencias de negocio
El negocio es inmediatamente accesible?
Cul es la fecha de caducidad de la
licencia? Cul es el mbito del negocio?
Si estos no estn bajo control, la licencia
puede expirar, pueden tener el mbito
de negocio equivocado, o simplemente
no tenerlo. Si se esta entrando en una
joint venture una copia de la licencia
de negocio del socio de la joint venture
deber ser revisada. Deber detallar quien
es la persona legalmente responsable, la
direccin social de la empresa, el importe
del capital social y el perodo de la licencia.
Otros documentos de registro
Todas las marcas y patentes han sido
debidamente registradas en China? Qu
ocurre con los registros de las licencias
de exportacin, aduanas y los registros
de divisas?
Problemas medioambientales
Cul es la situacin medioambiental
actual de la empresa? Si se crea, Los
costes medioambientales a medio y largo
plazo han sido calculados? Se necesita un
informe de evaluacin ambiental?
Financiera
Estados Financieros
Quin tiene el control fnanciero de la
empresa? Si se trata de una sola persona,
no deber tener adems los sellos de la
empresa, ya que esto le da un control
fnanciero total de la empresa.
Declaracin de impuestos
Todos l os i mpuest os han si do
correctamente declarados? Adems del
impuesto de sociedades, impuestos de
negocios, e impuestos sobre la renta de los
contribuyentes, las empresas de exportacin
debern registrar formalmente para solicitar
la devolucin del IVA o el estado de exencin
y tendrn que presentar la documentacin a
la autoridad fiscal competente. Para las
PYME tenga en cuenta que el status del
IVA de los pequeos contribuyentes debe ser
confrmado antes del 30 de junio.
Reporting Financiero
Para las pequeas y medianas empresas,
tiene sentido tener un contable externo
que verifique las cuentas, al menos
cada trimestre o al mes dependiendo si
el volumen de la empresa es alto. Esto
puede ayudar a la empresa mantener los
impuestos en regla, mantener honrado a su
personal contable y podra contribuir a la
introduccin de polticas econmicamente
benefciosa para la empresa.
HR
Seguro social
Las cont ri buci ones del empl eado
y del empl eador pueden var i ar
considerablemente dependiendo en la
ciudad en donde las contribuciones se
estn realizando. Para una empresa que
cuenta con empleados establecidos en
varias ciudades por todo el pas, el coste
total para la empresa por empleado
que gane RMB10, 000 en una ciudad
puede ser muy diferente al de otro con
el mismo salario establecido en otra
ciudad. Asegrese de que todas las
contribuciones estn en regla ya que el
coste puede ser muy alto si se descubre
despus que estas contribuciones no se
estn cumpliendo.
Punto clave fscales
para las PYME
Las PYMEs en China tienen hasta el 30
de junio 2010 para registrarse ante las
autoridades fscales a fn de conservar el
rgimen de pequeos contribuyentes del
IVA - la reduccin del IVA es del 3 por
ciento en vez del 17 por ciento. Si esto
no se lleva a cabo, la tasa del IVA ser del
17 por ciento.
Si necesitara asesoramiento con respecto
a estos temas, por favor pngase
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Checklist Due Diligence en China
9 China Briefng
A
pr i nci pi os del 2008, La
Administracin Estatal de
Impuestos en China introdujo
un requisito obligatorio para
los contribuyentes al preparar
y conservar la documentacin detallada de
precios de transferencia para cumplir con
la naturaleza de la plena competencia en las
transacciones entre partes vinculadas.
En este capitulo se analiza lo que las entidades
necesitan para cumplir con la regulacin y
lo que debe incluirse en la documentacin
actual sobre los precios de transferencia de
la compaa.
Las regulaciones sobre los precios de
transferencia en China establecen tres
exenciones especfcas en la preparacin de
la documentacin:
Cuando el monto anual de las transacciones
de bienes tangibles de la parte vinculada
esta por debajo de RMB200 millones y
el monto de las transacciones de bienes
intangibles esta por debajo de RMB40
millones.
Cuando las operaciones estn cubiertas por
un APA.
Cuando la participacin extranjera en la
empresa es menor del 50 por ciento y la
empresa slo opera con partes vinculadas
nacionales.
Para aquellos que no estn exentos, la
documentacin de precios de transferencia se
deber entregar antes del 31 de mayo del ao
siguiente al cierre fscal. La documentacin
deber estar en el idioma chino y deber ser
entregada a los 20 das de ser solicitada. La
documentacin deber ser guardada por 10
aos desde el 1 de junio siguiente al ao fscal
correspondiente.
El efecto global de los requisitos anteriores
es que las obligaciones con respecto a la
documentacin exigen la total actualizacin.
No es posible proporcionar documentacin
detallada al ser solicitada en 20 das si no ha
sido preparada de antemano, especialmente
teniendo en cuenta que la solicitud puede
retroceder por un perodo de hasta 10 aos. En
cualquier caso, la documentacin preparada
en el momento o poco despus de que las
transacciones se realizan es mucho ms
convincente para la autoridad fscal que la
documentacin preparada despus cuando la
informacin pertinente y el personal pueda
no estar disponible. Dicha documentacin
es el nico mtodo aceptado de dar a las
autoridades fiscales una clara explicacin
del modelo de precios de transferencia y las
realidades comerciales de la empresa. Lo ms
signifcativo, presentar la documentacin de la
empresa al personal de la ofcina fscal local
de forma clara y transparente supone evitar
una auditoria larga y costosa sobre precios de
transferencia.
Es importante destacar que, incluso si los
contribuyentes no estn obligados a preparar
la documentacin de precios de transferencia,
an puede ser muy recomendable hacerlo en
las siguientes circunstancias:
El contribuyente tiene caractersticas que
pueden implicar un alto riesgo de tener
una posible auditoria e investigacin de
precios de transferencia, tales como ser un
fabricante con prdidas o un distribuidor
con mrgenes netos ms bajos que el
promedio de su industria.
El contribuyente opera en una industria
de alto riesgo o es parte de un gran grupo
multinacional con alto riesgo de auditoria
de precios de transferencia.
El contribuyente desvela transacciones
inusuales o sospechosas con partes
vinculadas o mtodos de precios de
transferencia en la documentacin
obligatoria de las partes vinculadas.
El contribuyente est exento desde el ao
2008 debido al umbral de las transacciones
con partes vinculadas, pero para los
prximos aos se espera un aumento en el
monto de las operaciones entre las partes
vinculadas puede ser muy recomendable
preparar la documentacin del ejercicio
para el ao 2008 con el fn de conocer la
informacin de su industria y su anlisis
funcional para un uso futuro, ya que
dicha informacin se puede perder en el
tiempo ya que los empleados cambian y
la memoria suele fallar.
Se puede hacer ajustes en los precios de
transferencia pero puede acarrar impuestos
adicionales y multas impuestas para la
autoridad fscal, que pueden incluir revisin
de aos anteriores en los que la documentacin
no era exigible- la limitacin de tiempo es
de 10 aos, y los intereses y multas no van
a encontrar ninguna salida o reduccin en
ningn acuerdo de doble imposicin.
Estructura organizacional
La primera clase de informacin se refere
a los detalles sobre la estructura del grupo
en general. Al solicitar esta informacin, las
autoridades estn tratando de entender no slo
la estructura de la entidad con base en China,
sino de todo el grupo. Esto les permite en cierta
medida analizar la cadena de valor para estar
cmodos de que la proporcin de benefcios en
China es razonable. La informacin especfca
solicitada es:
Estructura accionarial y organizativa
relevante del grupo.
Descripcin de los cambios en la relacin
de la empresa y sus partes vinculadas en
el ao fscal.
Descripcin de las partes vinculadas con
los que la empresa tiene transacciones,
incluyendo el nombre, el representante
legal, composicin de los directivos de alto
nivel, direccin de registro, y direccin de
las operaciones de las partes vinculadas;
detalle de los miembros familiares de las
personas relacionadas; e identificacin
de las partes vinculadas que influyen
directamente en el precio de transferencia
Preparacin De La Documentacin De
Precios De Transferencia
[ Por Steven Carey, Transfer Pricing Associates ]
10 China Briefng
Preparacin De La Documentacin De Precios De Transferencia
de las transacciones entre partes vinculadas
de la empresa.
Descripcin de los tipos de impuestos sobre
la renta correspondiente, tasa de impuestos
aplicables y tasas preferenciales aplicables
a cada parte vinculada.
Descripcin de las
operaciones de la empresa
La segunda clase de informacin se refere
principalmente a la industria y al anlisis
funci onal . Con est a i nformaci n l as
autoridades fiscales obtienen una imagen
de donde la empresa se posiciona dentro de
su industria, las actividades que realiza la
entidad en China, la propiedad de los activos
intangibles, as como el nivel de riesgo
asumido. Esto establece el escenario para el
anlisis econmico realizado.
La informacin especfca consiste en:
Descripcin general de la actividad de
la empresa, incluido un resumen del
desarrollo y cambios de la empresa, un
resumen de la industria en que opera la
empresa y su desarrollo, los principales
temas econmicos y jurdicos que afectan
a la empresa y a la industria tales como la
estrategia empresarial, poltica industrial, y
las restricciones que afecten a la industria,
y la posicin de la empresa dentro de la
cadena de valor de la industria.
Composicin de las actividades principales
de la empresa, los ingresos de las
actividades principales de la empresa y su
proporcin respecto a los ingresos totales,
benefcios de las actividades principales
de la empresa y su proporcin respecto al
total de los benefcios.
Descripcin de las partes vinculadas con
las que la empresa tiene transacciones,
incluido el nombre, el representante legal,
la composicin de los directivos de alto
nivel, tales como los directores y gerentes,
domicilio y direccin de la actividad de la
empresa con la parte vinculada; y nombre,
nacionalidad, pas de residencia , y detalle
de los miembros familiares de las personas
relacionadas, e identifcacin de las partes
vinculadas que infuyen directamente en
el precio de transferencia con las partes
vinculadas de la empresa.
Descripcin de los tipos de impuestos
sobre ingresos correspondientes, tasa de
impuestos aplicables y tasas preferenciales
aplicables a cada parte vinculada.
Anlisis de la posicin de mercado de
la empresa y del entorno competitivo
relevante del mercado.
La estructura organizativa interna de la
empresa, la informacin pertinente de las
funciones desempeadas, riesgos asumidos
y activos empleados por la empresa y su
parte vinculada en las transacciones, que
la empresa utilizar como referencia.
Los estados financieros consolidados
del grupo: la empresa podr ampliar
la preparacin de esta informacin en
funcin del cierre del ao fscal del grupo;
sin embargo, dicha informacin tiene
que estar preparada a ms tardar el 31 de
diciembre del ao siguiente al ao en el
cual las transacciones con partes vinculadas
ocurren.
Descripcin de las
transacciones con
partes vinculadas
Varios detalles de las transacciones con
partes vinculadas sern necesarios para la
realizacin de esta seccin del informe. Esto
permite a la autoridad fscal comprender la
naturaleza exacta de las transacciones a fn de
comprender la seleccin de la metodologa de
precios de transferencia y el nivel de la plena
competencia.
La informacin especfca consiste en:
Descripcin del tipo de operaciones
que tiene con las partes vinculadas, las
partes vinculantes que participan en estas
transacciones, programacin, cantidad,
acuerdo monetario, y los trminos y
condiciones de las operaciones.
Descripcin de la modalidad de negociacin
(comercio) con las partes vinculadas, los
cambios en el ejercicio fscal, y las razones
del cambio.
Descripcin del fujo de transacciones,
incluyendo el flujo de informacin, el
fujo fsico y tesorera, en cada nivel, y
anlisis de las similitudes y diferencias de
las transacciones con partes no vinculadas.
Descripcin de los activos intangibles que
participan en las operaciones con las partes
vinculadas y su efecto en los precios.
Copias de los contratos o acuerdos relativos
a las transacciones con partes vinculadas,
y la descripcin de la aplicacin de estos
contratos o acuerdos.
Anlisis de los principales factores econmicos
y jurdicos que infuyen en los precios de
transacciones entre las partes vinculadas.
La segmentacin de las ventas, costos,
gastos y benefcios de las transacciones
entre las partes vinculadas y transacciones
con partes no vinculadas; y si estos
elementos no pueden ser segmentados
directamente, tienen que ser segmentados
sobre ciertas bases de asignacin razonable,
junto con una explicacin de las bases de
asignacin seleccionado.
Anlisis comparativo
En esta seccin se requiere de la disposicin
de informacin sobre empresas comparables
o transacciones seleccionados, para que
la autoridad fscal llegue a una conclusin
sobre la naturaleza del principio de la plena
competencia de las transacciones.
La informacin consta de:
Consideraciones del anlisis comparativo,
incluyendo las caractersticas de los
bienes o servicios que participan en las
operaciones, funciones y riesgos de las
partes que participan en la transaccin,
condiciones contractuales, entorno
econmico y estrategias de negocio.
La informacin pertinente en relacin a las
funciones desempeadas, riesgos asumidos
y activos empleados por las empresas
comparables.
Descri pci n de l as t ransacci ones
comparables, tales como los atributos
fsicos, calidad y efcacia de los activos
tangibles; tipo de inters nominal, monto,
moneda, plazo, garanta, solvencia del
prestamista, plazo de amortizacin y el
mtodo de clculo de intereses sobre el
acuerdo de fnanciacin, naturaleza y nivel
de servicios, tipo de activos intangibles y
la forma de las transacciones de los activos
intangibles, derecho de uso de los activos
intangibles obtenidos de las operaciones y
los ingresos del uso de ellos mismos. (los
activos intangibles).
Fuente de informacin comparable,
los criterios de seleccin y la razn de
establecer estos criterios.
Ajustes realizados a la informacin
comparable y la razn de estos ajustes.
Seleccin y aplicacin
del mtodo de precios
de transferencia
En esta seccin se exige al contribuyente
documentar la seleccin de una metodologa
de precios de transferencia utilizados para
probar su rentabilidad, as como la aplicacin
de esta metodologa a travs de la evaluacin
comparativa econmica.
La informacin solicitada es:
Seleccin del mtodo de precios de
transferencia y las razones: si se selecciona
el mtodo de distribucin de benefcios,
contribucin a los benefcios del grupo en
general o el nivel de benefcios excedente
deber ser explicado.
11 China Briefng
Preparacin De La Documentacin De Precios De Transferencia
Descripcin de cmo la informacin
comparable apoya el mtodo de seleccin
de precios de transferencia.
Los supuestos y decisiones tomadas en
el proceso de determinacin de precio
comparable no controlables o benefcios.
Determinacin del precio comparable
no controlable o de benefcios basada en
la aplicacin del mtodo adecuado de
precios de transferencia y el resultado del
anlisis comparativo y la explicacin del
cumplimiento del principio de la plena
competencia.
Otros datos que apoyan la aplicacin
del mtodo de seleccin de precios de
transferencia.
Un problema que ha surgido recientemente en
el contexto del anlisis econmico es el tipo
de compaas comparables seleccionadas para
su incorporacin. El punto de partida tpico
es la bsqueda de empresas en China que
cotizan en bolsa en la misma industria que el
contribuyente.
En la mayora de los casos cuando esto da un
tamao de muestra muy pequeo as que, los
contribuyentes pueden ampliar la bsqueda
incluyendo:
Empresas cotizadas de otros pases de Asia
Pacfco.
Empresas no cotizadas de China.
El pr i mer enf oque se ha ut i l i zado
tradicionalmente ya que existe una mayor
confanza en la fabilidad de la informacin
fnanciera, sin embargo las desventajas de
este enfoque es que las empresas tienden a
ser menos comparables, ya que son grandes
empresas multinacionales que realizan una
serie de actividades y que operen en economas
muy diferentes a la de un contribuyente de
China.
El otro enfoque consiste en basarse en los
datos de la empresa no cotizadas de China y de
la regin. Entendemos que la SAT actualmente
comprueban bases de datos que proporcionan
el acceso a la informacin de la empresa
privada, y especfcamente las regulaciones
que establecen que tanto la informacin a
disposicin del pblico y la informacin no
publicada puede ser usada durante el anlisis
y las evaluaciones. Por lo tanto, sera
razonable asumir que los contribuyentes son
comparables a las empresas no cotizadas en
sus estudios de evaluacin comparativa, en su
caso como una alternativa para las empresas
chinas que cotizan en bolsa.
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