ENCUESTA DE OPININ INDUSTRIAL CONJUNTA DICIEMBRE 2013 cee@andi.com.co irestrepo@andi.com.

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ENCUESTA DE OPININ INDUSTRIAL CONJUNTA DICIEMBRE 2013 2013: Preocupantes cifras industriales
Si bien el 2013 termina como un ao positivo para la economa colombiana, con un crecimiento que ser superior al 4%, este buen desempeo no se generaliza a todas las actividades. En el caso particular de la industria manufacturera el comportamiento del sector es preocupante y as lo reflejan sus indicadores. Al cierre de 2013 la produccin cae, las ventas se desaceleran, la competencia en los mercados domstico e internacional es cada vez ms agresiva, y el contrabando no cede. Al revisar la evolucin de la industria durante ese ao, utilizando los indicadores de la EOIC, se observa que en el primer trimestre la actividad manufacturera registr las mayores dificultades; se recuper un poco en el segundo trimestre; en el tercero se vio afectada por los paros, y nuevamente en el cuarto trimestre se recupera, especialmente los pedidos.
UTILIZACIN DE CAPACIDAD INSTALADA EN LA INDUSTRIA PROMEDIO TRIMESTRAL
81 79 77
PORCENTAJE

VOLUMEN DE PEDIDOS ALTOS O NORMALES EN LA INDUSTRIA PROMEDIO TRIMESTRAL

95 90 85

PORCENTAJE

80 75 70

75 73 71 69
I-2008 I-2009 I-2010 I-2011 I-2012 I-2013

65 60
55 50
I-2008 I-2009 I-2010 I-2011 I-2012 I-2013

SITUACIN FAVORABLE DE LA INDUSTRIA PROMEDIO TRIMESTRAL

80
75

MEJORES EXPECTATIVAS DE LA INDUSTRIA PROMEDIO TRIMESTRAL

50 45
PORCENTAJE

70

PORCENTAJE

65 60 55 50 45 40 35 30
I-2008 I-2009 I-2010 I-2011 I-2012 I-2013

40 35 30 25 20
I-2008 I-2009 I-2010 I-2011 I-2012 I-2013

Las dificultades de la manufactura en los ltimos 2 aos se explican tanto por factores externos como internos. En lo externo, el crecimiento mundial es menor, el comercio se ha desacelerado, los precios internacionales de los commodities han bajado y los mercados son ms competidos. En lo interno, encontramos una demanda debilitada, un clima de negocios menos favorable, aumento en costos y gastos, bajos precios de los bienes finales y grandes limitantes en competitividad. A lo anterior se suman los paros que dificultaron el normal desarrollo de los negocios en los meses de agosto y septiembre. En el contexto internacional, el desempeo de la industria en el 2013 estuvo afectado por el bajo dinamismo de la economa. En el siguiente cuadro que registra el crecimiento manufacturero de varios pases, el dato para Colombia aparece en una posicin intermedia por encima de Chile, la Zona Europea, Francia, Japn y Espaa, entre otros.

EVOLUCION DE LA INDUSTRIA EN DIFERENTES PAISES CRECIMIENTO (%)

Ao 2011 CHINA REINO UNIDO * ECUADOR * TURQUA * ESTADOS UNIDOS BRASIL PER * MXICO * PORTUGAL * ALEMANIA ARGENTINA COLOMBIA (EOIC) CHILE UNIN EUROPEA * IRLANDA * EUROZONA * FRANCIA * JAPN * ESPAA * GRECIA * ITALIA * 13,9 1,8 5,2 10,1 3,4 0,3 5,6 4,6 -0,8 8,7 6,5 5,9 8,0 4,6 0,5 4,5 3,9 -2,3 -1,1 -8,6 1,6 Ao 2012 10,0 -1,7 5,4 2,2 3,6 -2,7 1,5 3,8 -2,5 -0,5 -1,2 0,8 2,3 -2,2 -1,3 -2,6 -3,4 -0,3 -7,8 -4,2 -6,9 Ao 2013 9,7 6,7 5,4 4,0 2,6 1,6 1,4 1,4 1,3 -0,1 -0,2 -0,2 -0,4 -0,4 -0,6 -0,8 -1,2 -1,2 -1,6 -1,8 -3,0

Fuente: Departamentos de Estadstica de los diferentes pases * Dato acumulado enero-noviembre

Para el ao 2014, se prev un mejor desempeo de la industria; la positiva evolucin de los pedidos y el mejor clima de los negocios del ltimo trimestre del 2013 nos hacen ser ms optimistas. A lo anterior, se suman la recuperacin de la tasa de cambio; la inversin en infraestructura anunciada por el Gobierno; los indicadores lderes del sector de la construccin de vivienda, que apuntan a una reanimacin de esta actividad; el impacto de las medidas para la productividad y el empleo, adoptadas en 2013; el entorno macroeconmico favorable, y el mayor crecimiento mundial, entre otros. De todas maneras, es importante continuar con la agenda de competitividad, en el marco de una estrategia integral, de largo plazo, con compromisos tanto del sector pblico como del sector privado, dentro de una concepcin de cadena productiva y donde trabajemos por fortalecer la infraestructura, las instituciones, el mercado de capitales, la educacin, la internacionalizacin y la ciencia, tecnologa e innovacin. Produccin y Ventas De acuerdo con los resultados de la Encuesta de Opinin Industrial Conjunta (EOIC), que la ANDI realiza con ACICAM, ACOPLASTICOS, ANDIGRAF, ANFALIT, CAMACOL y la Cmara Colombiana del Libro, en el perodo enero-diciembre de 2013, comparado con el mismo perodo de 2012, la produccin disminuy 0.2%, las ventas totales aumentaron 2.0% y, dentro de stas, las ventas hacia el mercado interno crecieron 2.3%. En el ao inmediatamente anterior, estas tasas eran de 0.8%, 2.4% y 2.2%, respectivamente.

A nivel desagregado, encontramos un grupo de sectores que en el segundo semestre de 2013 comenzaron a registrar crecimientos en produccin y ventas. Es el caso de alimentos, bebidas, papel, otros qumicos, minerales no metlicos y otros equipos de transporte. Por lo contrario en textiles, hierro y acero, siderrgica, electrodomsticos, maquinaria elctrica, vehculos y autopartes, se mantiene una situacin apremiante ya que persisten fuertes cadas tanto en produccin como en ventas.

ANDI, ACOPLASTICOS ANDIGRAF, ACICAM, CAMACOL, CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO

ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA CRECIMIENTO REAL ENERO - DICIEMBRE 2013 / ENERO - DICIEMBRE 2012 PRODUCCION (*) VENTAS (*) TOTALES VENTAS (*) MERCADO NACIONAL

ALIMENTOS BEBIDAS

TEXTILES
CALZADO PAPEL Y CARTON ACTIVIDADES DE IMPRESION REFINACION DE PETROLEO

SUSTANCIAS QUIMICAS
OTROS QUIMICOS MINERALES NO METALICOS

HIERRO Y ACERO Siderrgica Hierro y Acero

APARATOS DE USO DOMESTICO MAQUINARIA Y APARATOS ELECTRICOS VEHICULOS AUTOMOTORES AUTOPARTES PARA VEHICULOS AUTOMOTORES

OTROS EQUIPOS DE TRANSPORTE

TOTAL INDUSTRIA

2,5 2,7 -18,1 1,4 2,4 -2,2 -4,2 -2,3 3,6 1,5 -6,2 -2,0 -6,4 -6,2 -18,0 -20,1 16,6 -0,2

3,7 3,6 -5,9 1,2 5,5 -2,6 3,7 -0,9 4,6 5,5 -2,8 1,4 -4,7 -5,8 -6,3 -21,2 7,5 2,0

3,9 3,2 3,2 1,3 8,2 -3,3 2,2 -2,4 3,1 3,3 3,3 4,1 -2,8 -10,0 -10,5 -29,3 5,4 2,3

Utilizacin de la Capacidad Instalada En diciembre de 2013 el indicador de uso de la capacidad instalada se situ en 76.5%, nivel similar al observado en el mismo mes del ao anterior (76.7%). En el ao, el promedio de utilizacin de capacidad instalada fue de 76.1%, ligeramente por debajo del promedio histrico (76.4%) y un punto por debajo del promedio de utilizacin alcanzado en el 2012 (77.1%).

Inventarios y Pedidos Los indicadores de demanda (inventarios y pedidos) muestran en general un mejor desempeo en el ltimo trimestre del ao, alcanzando niveles por encima del promedio histrico. En efecto, para el mes de diciembre de 2013 el 89.8% de la produccin calific sus pedidos como altos o normales, nivel muy superior al registrado en igual mes de 2012 (82.3%). Por su parte, el porcentaje de la produccin que califica sus inventarios como altos fue de 14.6%, nivel inferior al observado en el mismo mes del ao anterior cuando llegaba a 16.1% y muy por debajo de los registrados en los meses de agosto (36.0%) y septiembre (27.8%) de 2013, cuando este porcentaje se vio afectado por los paros.

Clima de Negocios Los indicadores de clima de los negocios capturan de manera muy precisa la evolucin de la industria manufacturera en la coyuntura ms reciente. Luego de alcanzar el nivel ms alto en diciembre de 2011, las variables de buena situacin de la empresa y de mejores expectativas se desaceleran tanto en el 2012 como en el primer semestre de 2013. Para diciembre de 2013, el 56.6% de los encuestados califica la situacin actual de la empresa como buena, nivel que si bien es inferior en cerca de ocho puntos al reportado un ao atrs (60.2%), est muy por encima del registrado en agosto de 2013 (49.0%). Por su parte, en diciembre de 2013 las mejores expectativas son reportadas por el 44.5% de las empresas, el mayor nivel registrado durante el ao y mostrando una mejora frente al 38.5% observado en igual mes del 2012.

Rentabilidad Operacional Otro de los temas que es constantemente monitoreado por parte de la ANDI, es la rentabilidad de las empresas, evaluada mediante la construccin de un indicador que refleja la diferencia entre aquellas empresas que manifiestan que su margen de rentabilidad operacional ha aumentado, y aquellas empresas que reportan una disminucin. En una perspectiva amplia encontramos que a finales de la dcada de los noventa, como resultado de la crisis que enfrent el pas, este indicador se deterior observndose un nivel negativo. Posteriormente se inicia un proceso de recuperacin, el cual se interrumpe entre el ao 2007 y comienzos del ao 2010, cuando nuevamente se sita en terreno negativo, para luego mantenerse en niveles bajos. Al iniciarse el 2013, el indicador de rentabilidad registra una pronunciada cada, situndose en niveles que no se vean desde el 2000 y durante el 2009. Esta situacin comienza a revertirse en los meses siguientes, especialmente en el ltimo trimestre del 2013, pero se mantiene en terreno negativo.
BALANCE DE RENTABILIDAD OPERACIONAL (% Empresas que aumentan - % Empresas que disminuyen)
40 20 0

PORCENTAJE

-20 -40 -60

Fuente: EOIC

-80

ene.-02

ene.-07

ene.-12

ene.-96

ene.-97

ene.-98

ene.-99

ene.-00

ene.-01

ene.-03

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Principales problemas en la coyuntura industrial Los principales obstculos que perciben los empresarios en el desarrollo normal de su actividad son en su orden: baja demanda, alta competencia en el mercado, contrabando y competencia desleal, tipo de cambio, costo y suministro de materias primas, infraestructura y costos logsticos, y bajos mrgenes de rentabilidad.

Al analizar los problemas de la industria manufacturera en el transcurso del ao 2013, encontramos que algunos de ellos muestran una clara tendencia creciente. Es el caso de la fuerte competencia en el mercado, el contrabando y la competencia desleal y las dificultades por la infraestructura y los costos logsticos.

INDUSTRIA MANUFACTURERA PROBLEMAS DE TRANSPORTE, LOGSTICA E INFRAESTRUCTURA

20
18 16 14 12 10 8 6
Fuente: Encuesta de Opinin Industrial Conjunta

PORCENTAJE

4
2 0

De otro lado, para dificultades como tipo de cambio y costo y suministro de materias primas, se interrumpi la tendencia ascendente, sin embargo el problema sigue afectando a un porcentaje importante de empresas manufactureras.

INDUSTRIA MANUFACTURERA PROBLEMA DE TIPO DE CAMBIO

40 35
Fuente: Encuesta de Opinin Industrial Conjunta

30

PORCENTAJE

25 20 15

PORCENTAJE

10
5 0
5 0
Fuente: Encuesta de Opinin Industrial Conjunta

ene.-03

ene.-05

mar.-11 abr.-11 may.-11 jun.-11 jul.-11 ago.-11 sep.-11 oct.-11 nov.-11 dic.-11 ene.-12 feb.-12 mar.-12 abr.-12 may.-12 jun.-12 jul.-12 ago.-12 sep.-12 oct.-12 nov.-12 dic.-12 ene.-13 feb.-13 mar.-13 abr.-13 may.-13 jun.-13 jul.-13 ago.-13 sep.-13 oct.-13 nov.-13 dic.-13
TRANSPORTE TERRESTRE/COSTOS LOGSTICOS INFRAESTRUCTURA

INDUSTRIA MANUFACTURERA PROBLEMA DE COSTO Y SUMINISTRO DE MATERIAS PRIMAS

30
25 20 15 10

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