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Requisitos: al iniciar el estudio de esta unidad, se requiere que el estudiante tenga conocimientos firmes en algebra, el inters simple, compuesto y muy en particular anualidades, as como destreza en el uso de la calculadora cientfica, financiera o graficadora y Excel.
Objetivos generales: al finalizar el estudio de esta unidad, el estudiante identificara, calculara e interpretara financieramente el funcionamiento de las anualidades y su aplicacin en las tablas de amortizacin y de fondo.
Objetivos especficos: el estudiante: identificara, dado un problema especifico, una cuadro de fondo, de una tabla de amortizacin, por medio de los clculos de anualidades, en casos reales que se presentan cotidianamente en el mundo de los negocios.
AMORTIZACION
Segn Daz Mata y Aguilera Gmez (1987), amortizar significa saldar gradualmente una deuda por medio de una serie de pagos, que, generalmente, son iguales y que se realizan tambin a intervalos de tiempos iguales. Aunque esta igualdad de pagos y de periodicidad es lo ms comn, tambin se llevan a cabo operaciones con algunas variantes
De acuerdo con Gmez Pardn, las amortizaciones son una serie de pagos sucesivos, generalmente en montos y perodos iguales, que se efectan con el fin de cancelar una obligacin y sus intereses, dentro de un plazo convenido previamente.
Entonces la amortizacin consiste en el pago de cuotas peridicas (mensuales, trimestrales, etc.), cada una de las cuales se compone de una cantidad destinada a la
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extincin de la deuda o principal y de otra destinada a satisfacer los intereses del acreedor por el prstamo concedido.
Amortizar Es el proceso de cancelar una deuda y sus intereses mediante pagos peridicos. ABONO = AMORTIZACIN + INTERESES
Saldo Insoluto Cantidad de dinero adeudada a cierta fecha de referencia despus de realizar todos los pagos anteriores y el de dicha fecha de referencia. Capital vivo de la deuda, lo que an est pendiente de amortizar.
Tabla de Amortizacin Tabla donde se indica por cada periodo el inters a pagar, nos permite ver como vara con cada abono la porcin que amortiza al capital que se adeuda y obtener el saldo insoluto en cualquier momento.
Derechos Adquiridos Es la transferencia de derechos sobre el bien o deuda que se amortiza. Deuda Original = Saldo + Derechos Adquiridos por el deudor.
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1. Una deuda de $20.000 debe amortizarse con 12 pagos mensuales vencidos. Hallar el valor de estos, a la tasa del .643% mensual, y elaborar el cuadro de amortizacin para los doce meses. Renta $1,737.14 Es necesario calcular la RENTA para saber cunto se pagara cada mes
capital $20,000.00 Numero de pagos Tasa 0.643% Renta ? periodo Cuota/Renta 0 1 $ 1,737.14 2 $ 1,737.14 3 $ 1,737.14 4 $ 1,737.14 5 $ 1,737.14 6 $ 1,737.14 7 $ 1,737.14 8 $ 1,737.14 9 $ 1,737.14 10 $ 1,737.14 11 $ 1,737.14 12 $ 1,737.14
12 0.00643 inters $128.60 $118.26 $107.85 $ 97.37 $ 86.83 $ 76.22 $ 65.54 $ 54.79 $ 43.97 $ 33.08 $ 22.13 $ 11.10 amortizacin $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1,608.54 1,618.89 1,629.30 1,639.77 1,650.32 1,660.93 1,671.61 1,682.36 1,693.17 1,704.06 1,715.02 1,726.04 saldo $ 20,000.00 $ 18,391.46 $ 16,772.57 $ 15,143.27 $ 13,503.50 $ 11,853.19 $ 10,192.26 $ 8,520.65 $ 6,838.30 $ 5,145.12 $ 3,441.06 $ 1,726.04 -$ 0.00
El inters se obtiene de la siguiente manera: (Saldo*la tasa de inters) o sea (20,000 *0.643%=128.60)
La amortizacin se obtiene: (pago/Renta menos intereses) o sea (1,737.14-128.60=1,608.54) El saldo de obtiene: (Saldo-Amortizacin) o sea (20,000-1608.64=18,391.46)
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2. Roberto Rafael vende equipos de computo cuyo precio de contado es de $19,000.00, el los quiere vender a crdito a un plazo de un 1 ao, mediante pagos mensuales al final de cada mes y cargando una tasa de inters de 5% con c: 19,000 t: 1 ao i: 5% cap. Mensualmente Respuesta:
capitalizacin
mensual.
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VP * J n 1 1 J
$19,000.00 12 5% ?
TABLA DE AMORTIZACIN
numero 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 pago $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 1,626.54 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ inters 79.17 72.72 66.25 59.74 53.22 46.66 40.08 33.47 26.83 20.16 13.47 6.75 amortizacin $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 1,547.38 1,553.82 1,560.30 1,566.80 1,573.33 1,579.88 1,586.47 1,593.08 1,599.71 1,606.38 1,613.07 1,619.79 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ saldo 19,000.00 17,452.62 15,898.80 14,338.50 12,771.71 11,198.38 9,618.50 8,032.03 6,438.96 4,839.24 3,232.86 1,619.79 0.00
El pago se calcula con la formula de anualidad vencida. Inters; se obtiene de multiplica el saldo Insoluto con la tasa ya capitalizada (19,000* )=79.17
Se pide elaborar y calcular las tablas de amortizacin en Excel de los cinco ejercicios de Renta en anualidad vencida con formulas de valor
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presente para comprobar a travs de una tabla de amortizacin la Renta calculada anteriormente (consulta la unidad anterior).
1. Un comerciante vende televisores cuyo precio de contado es de $5,000.00, el los quiere vender a crdito a un plazo de un 1 ao, mediante pagos mensuales al final de cada mes y cargando una tasa de inters de 3% con capitalizacin mensual. Cunto debe de cobrar cada fin de mes? R=423.47 Pago mensual
2. Una empresa pidi prestados $10,000 000.00 para la compra de equipos a un plazo de 5 aos. Si el banco cobra una tasa de inters de 5%, con capitalizacin anual, Cunto tiene que pagar cada fin de ao, para liquidar su deuda? R=2,309,747.98
3. Una casa cuyo precio es $700,000.00, se vende a crdito, con un enganche de $200,000.00 y el saldo a 10 aos, mediante pagos mensuales iguales, al final de cada mes, cargando una tasa de inters de 2%, con capitalizacin mensual, Cunto se tendr que pagar cada fin de mes? R=4,600.67
4. Andrea usa su tarjeta de crdito en chedraui para comprar un clima cuyo valor de contado es de $7,000.00, si lo paga a un plazo de un 18 meses pagos mensuales al final de cada mes y cargando una tasa de inters de 7% con capitalizacin mensual. Cunto debe de pagar cada fin de mes? R=410.79 Pago mensual
5. Pablo desea comprarse un auto pequeo cuyo valor de contado es de 135,000.00, a 5 aos con pagos mensuales iguales, al final de cada mes, con una tasa de inters del 25%, con capitalizacin mensual, Cunto se tendr que pagar cada fin de mes? R=3,962.43
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1. Se establece un fondo de $5.000 semestrales que abona el 6% capitalizable semestralmente. Hallar el valor acumulado en 5 aos vencidos y elaborar el cuadro del fondo. Renta $57,319.39
Renta $ 5,000.00 Monto $57,319.39 Periodo 10 Tasa 3.000% semestral
periodo 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Cuota $ $ $ $ $ $ $ $ $ $ 0 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
interes
valor agregado 5,000.00 5,150.00 5,304.50 5,463.64 5,627.54 5,796.37 5,970.26 6,149.37 6,333.85 6,523.87
saldo $ $ 5,000.00 $10,150.00 $15,454.50 $20,918.14 $26,545.68 $32,342.05 $38,312.31 $44,461.68 $50,795.53 $57,319.40
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PARA CALCULAR SU
TABLA DE AMORTIZACIN
durante 1 ao y le pagaron una tasa de inters de 24% (6% trimestral). Cunto tendr al final del ao? M=87,492.32 Respuesta: R: n: i: 20,000 c/trimestre 1 ao 24%/ 4=6% trimestral
R 1 J n 1 J
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Saldo o acumulado $ $ 20,000.00 $ 41,200.00 $ 63,672.00 $ 87,492.32
numero 0 1 2 3 4
Nota; el primer ao no hay intereses pues no existe un saldo para aplicarlo en cambio en el segundo ao existe ya un saldo de $20,000 por lo que se le aplica el 24% capitalizable trimestral (6% trimestral) o sea $20,000 *6%= 1,200
numero 0 1 2 pago $ 20,000.00 $ 20,000.00 inters $ $ 1,200.00 amortizacin $ 20,000.00 $ 21,200.00 Saldo o acumulado $ $ 20,000.00 $ 41,200.00
La amortizacin se obtiene sumando el pago con los intereses generados, por ejemplo 20,000+1,200=21,200. En el primer trimestre no hay intereses por lo existir saldo.
numero 0 1 2 pago $ 20,000.00 $ 20,000.00 inters $ $ 1,200.00 amortizacin $ 20,000.00 $ 21,200.00 Saldo o acumulado $ $ 20,000.00 $ 41,200.00
En esta tabla ya no se disminuye aqu, se realiza un cuadro de fondo en donde se acumula hasta obtener el resultado que arrojo la anualidad vencida a valor futuro, por ejemplo 20,000+21,200=41,200.
numero 0 1 2 3 4
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Se pide elaborar y calcular las tablas de fondo en Excel de los cinco ejercicios de Monto en anualidad vencida con formulas de valor futuro para comprobar a travs de una tabla de fondo el Monto calculada anteriormente (consulta la unidad anterior).
1. El seor Ramrez compro un bono por $1, 000.00, el cual ser liquidado dentro de 20 aos, el bono produce un rendimiento semestral de $60.00, si esta cantidad se invierte en cada periodo de pago y la tasa de inters es de 3% con
capitalizacin semestral, cunto recibir el seor Ramrez a los 20 aos? M=4,256.07 (1,000+3,256.07)
2. La Seora Miranda deposito durante 2 aos y cada fin de mes $10,000.00. si la tasa de inters que se estipulo en el contrato era de 1% con capitalizacin mensual, as como que, en el caso de no retirarse el dinero, este seguira invirtiendo bajo las mismas condiciones, Cunto recibi la Seora Miranda si ella no retiro el dinero hasta 5 aos despus? M=242,314.21 (a los 2 aos) y M=249,690.56( a los 5 aos)
3. Un bono de $1,000.00, con vencimiento a 30 aos, produce dividendos por $70.00 trimestral. Si los dividendos fueran invertidos en un banco y cobrados a una tasa de inters de 7% con capitalizacin trimestral, Qu cantidad recibir a los 30 aos? M=29,076.73 (28,076.73+1,000)
4. Alejandro deposito en una caja de ahorros $1,000.00 al final de cada quincena durante un ao, ganando una tasa de inters de 1% quincenal. cunto recibi Alejandro al final de ao? M=26,973.46
5. El seor Juan Miranda, deposito al final de cada mes $5,000.00 durante 2 aos, ganando una tasa de inters de 1% con capitalizacin mensual. Este dinero se reinvirti a 3 aos, a una tasa de inters de 1.5% mensual. Cunto tendr el seor Miranda al final de la transaccin? M=121,157.05 y M=207,074.31
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2013 BIBLIOGRAFA
1. Ayres, F. (1998). Matemticas Financiera. Mc Graw Hill. Mxico. 2.- Daz, M. A. y Aguilera, G. V. M. (2000). Matemticas Financiera. 3, Edicin. Mc. Graw Hill. Mxico. 3.- Hernandez, H.A. (2002). Matemticas Financieras, teora y prctica . Editorial ECAFSA 4.- Garcia, G. E. (1998). Matemticas Financiera por medio de algoritmos, calculadora financiera y P.C. Mc. Graw Hill. Mxico. 5.- Portus, L. (1999). Matemticas Financiera. Editorial. Mc. Graw Hill. Mxico. 6.- Villalobos, J.L. (2001). Matemticas Financiera. Grupo Editorial Iberoamrica. Mxico.
7.- Sanchez, Alicia, et all. (2009). Cuaderno de trabajo, 1era. Modificacin
Direcciones URL Matemticas Financiera para toma de decisiones en la empresa. Aching Guzmn Cesar.
http://books.google.com/books?id=MwFPWoEn0K0C&printsec=frontcover&dq=matematicas+financiera&hl=es &ei=AxM_TYG8K8Gclgeb6pTmAg&sa=X&oi=book_result&ct=result&resnum=1&ved=0CCoQ6AEwAA#v=onepa ge&q&f=false
Lecturas CONDUSEF. (2010). Ahorrar es. http://www.condusef.gob.mx/PDFs/mat_difusion/fly_Ahorra_es.pdf CONDUSEF. (2010). Ahorrar o invertir. http://www.condusef.gob.mx/Revista/PDF-s/2010/123/consultorio_123.pdf
CONDUSEF. (2010). Ahorro conduguia. http://www.condusef.gob.mx/mat_difusion/conduguia_ahorro.pdf CONDUSEF. (2010). Presupuesto mensual conduguia.
http://www.condusef.gob.mx/mat_difusion/conduguia_presupuesto_consumo.pdf
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2013 INTRODUCCIN
Como todos sabemos, al pagar por alguna cosa, cualquiera que esta sea, que jams haya sido utilizada, se debe desembolsar una cantidad mayor de dinero que si estuvisemos comprando un artculo de esos que llaman comnmente de segunda mano.
Esto es porque, al igual que todas las cosas en este mundo, los bienes materiales tambin se desgastan y al hacerlo, ya no funcionan correctamente como lo hacan al principio. Este hecho ocasiona que su valor se deteriore de la misma manera. Por lo que al final de su vida til, es decir, cuando queremos deshacernos de l, lo que nos pagara otra persona por adquirirlo sera slo un porcentaje de lo que nosotros pagamos.
Sin embargo, esa cantidad que se va a recibir casi siempre es calculada de acuerdo a lo que cada dueo supone que su bien debe valer en ese momento, sin detenerse a pensar si en realidad est pidiendo la cantidad correcta o se encuentra en un error.
Por ese motivo existe la depreciacin contable, la cual nos ayuda a encontrar ese valor a travs de ciertos mtodos. stos nos brindan resultados exactos y que toman en cuenta todo lo necesario para que la cantidad a la que vamos a vender el bien sea la indicada.
Asimismo, cuando se van a pagar los impuestos por las inversiones que se han realizado, es posible que paguemos menos, no obstante, debemos conocer algo sobre la depreciacin fiscal, la cual nos indica qu es lo que podemos dejar de pagar y qu no.
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LA DEPRECIACIN
La depreciacin es un reconocimiento racional y sistemtico del costo de los bienes, distribuido durante su vida til estimada, con el fin de obtener los recursos necesarios para la reposicin de los bienes, de manera que se conserve la capacidad operativa o productiva del ente pblico. Su distribucin debe hacerse empleando los criterios de tiempo y productividad, mediante uno de los siguientes mtodos: lnea recta, suma de los dgitos de los aos, saldos decrecientes, nmero de unidades producidas o nmero de horas de funcionamiento, o cualquier otro de reconocido valor tcnico, que debe revelarse en las notas a los estados contables.
La depreciacin es un valor que se supone, se disfruto durante un tiempo determinado es decir si un edificio que vale 100 pesos durante 1 ao el edificio valdra 90 pesos es decir durante 1 ao se disfruto de 10 pesos del edificio.
Contablemente se realiza un cargo peridico a los resultados por la depreciacin del bien, y en contrapartida, se crea un fondo para contar con los recursos necesarios para remplazarlo al concluir su vida til.
Los cargos peridicos que se realizan son llamados cargos por depreciacin. La diferencia entre el valor original y la depreciacin acumulada a una fecha determinada se conoce como valor en libros. El valor en libros en un activo no corresponde necesariamente a su valor de mercado. En tiempos de alta inflacin, este puede llegar a ser varia veces superior, pues aquel refleja nicamente la parte del costo original que est pendiente de ser cargada a resultados.
Al valor que tiene el activo final de su vida til se le conoce como valor de salvamento o valor de desecho, y debe ser igual al valor en libros a esa fecha.
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La base de depreciacin de un activo es igual a su costo original menos su valor calculado de salvamento y es la cantidad que debe ser cargada a resultados en el transcurso de su vida activa.
En el caso de los activos que no pueden reemplazarse se utiliza el concepto de agotamiento, esto es, la prdida progresiva de valor por la reduccin de su cantidad aprovechable. Es el caso de los minerales que, por la extraccin de que son objetos, van disminuyendo paulatinamente su capacidad y su valor, hasta que se agotan totalmente.
2. Crear un fondo interno para financiar la adquisicin de un nuevo activo al finalizar la vida til del antiguo.
En pocas inflacionarias este segundo objetivo se logra solo en forma parcial, pues los precios de los nuevos activos sern considerablemente mayores a los de los antiguos.
Existen diversos mtodos para determinar el cargo anual por depreciacin. a) Mtodo de lnea recta b) Mtodo de suma de dgitos c) Mtodo por unidad de produccin o servicio d) Mtodo del doble saldo decreciente
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Este mtodo supone que la depreciacin anual es la misma durante toda la vida til del activo. De acuerdo con ello, la base de depreciacin se divide entre el nmero de aos de vida til calculada y se determina el cargo que anualmente se har al fondo de reserva y a los resultados.
Al final de la vida til, la depreciacin acumulada ms el valor de salvamento del bien debe ser igual al valor de reposicin.
La depreciacin acumulada crece cada ao en una cantidad fija y el valor en libro disminuye en la misma cantidad.
monto de la depreciacin para cada ao de vida del activo o gasto de depreciacin anual
1. Se suman los dgitos (suma de dgitos) de 1 a n de los aos de vida esperada del activo. Los dgitos correspondientes a los aos de vida til del activo se ordenan inversamente al tiempo y as, inversamente, se asignan a cada uno de los aos de vida til. Estos sern los numeradores de la fraccin.
2. La fraccin as obtenida se multiplica por la base de depreciacin del activo y se obtiene el cargo anual. As se tiene que: La depreciacin acumulada se obtiene multiplicando la base de depreciacin por la suma de las fracciones acumuladas hasta ese ao.
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Ao 1 + ao 2 + ao 3 + ao 4 + ao 5 = 15 (denominador)
Puede usarse una frmula sencilla para obtener el denominador. Ao + (ao x ao) 2 = denominador
5 + (5 x 5) 2
30 2
= 15 (denominador)
MTODO: SUMA DE LOS DGITOS DE LOS AOS Ao 1 2 3 4 5 Fraccin 5/15 4/15 3/15 2/15 1/15 15/15 X Suma a depreciar Depreciacin anual $30 000 000 30 000 000 30 000 000 30 000 000 30 000 000 $10 000 000 8 000 000 6 000 000 4 000 000 2 000 000 $30 000 000
servicio
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Tasas de Depreciacin aplicables en Mxico: Edificio 5% Equipo de Transporte 20% Equipo de Computo 30% Mobiliario y Equipo 10% Muebles y Enceres 10% Maquinaria 10% Herramientas 10% Todo lo dems que se deprecia es depreciado en un 10%
La depreciacin del camin, de acuerdo con el mtodo del doble saldo decreciente se calcula como sigue:
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El siguiente cuadro muestra el gasto anual por depreciacin durante los cinco aos de vida til del camin, mediante el mtodo del doble saldo decreciente: MTODO: DOBLES SALDOS DECRECIENTES Valor en libros (importe a depreciar) Gastos por = depreciacin anual = $13 200 000 Depreciacin acumulada $13 200 000
Ao Tasa X
40%
40%
7 920 000
21 120 000
40%
4 752 000
25 872 000
40%
2 851 000
28 723 000
40%
1 277 000
30 000 000
$ 3 000 000 Observe que en el ltimo ao el 40% de $4 277 000 sera igual a $1 710 800 en lugar de los $1 277 000 que se presentan en el cuadro. Es necesario mantener el valor de desecho de $3 000 000, debido a que no puede depreciarse el activo por debajo de su valor de recuperacin. Por tanto, se tiene que ajustar la depreciacin del ltimo ao de la vida til del activo, en forma tal que el importe total de la depreciacin acumulada llegar a $30 000 000, es decir, la parte del costo que debe ser depreciada a lo largo del periodo de cinco aos.
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Nota en la ley de LISR (LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA) encontraras las tasas aplicadas para la depreciacin. Captulo II De las Deducciones Seccin II De las Inversiones Artculo 37 Artculo 38
Trabajo final:
Elaborar un ensayo de las cinco lecturas anexadas en esta ltima experiencia. Checar dentro de la Bibliografa el nombre e hipervnculo.
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Al tercer da el caballo recibi su medicamento y el veterinario al no ver gran mejora en l le dijo al hacendado probablemente vamos a tener que sacrificarlo maana porque puede contagiarle el virus a los dems caballos. Cuando los dos hombres se fueron el cerdito se acerc al caballo y le dijo vamos amigo es ahora nunca! ya no queda ms tiempo nimo! fuerza! yo te ayudo vamosuno, dos, tresdespacioya casieso eseso es ahora corre despacio ms rpido fantstico lo lograste amigo! corre! corre! venciste campen! Bravoooo!!! En eso regresa el hacendado dispuesto a sacrificar al caballo y lo ve corriendo y dice milagro, milagro! el caballo mejor hay que hacer una fiesta! vamos a matar a este cerdito para festejarlo! Moraleja: Es bueno ayudar a los dems mientras no se arriesgue el pellejo
BIBLIOGRAFA
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