PRESENTACIN Todo accionar del hombre en colectividad tiene como objeto fundamental la superacin, el progreso y desarrollo.

En este sentido no vivimos nicamente para el presente, si no que trabajamos en funcin del futuro. La dinmica social nos lleva a ser hoy mejores que ayer y maana mejores que hoy.

DEDICATORIA

A nuestros queridos padres, a quienes en verdad debemos, por su constante apoyo y preocupacin para el xito de nuestra formacin profesional. Que la vida permita tenerlos siempre a nuestro lado.

INTRODUCCIN El desarrollo de la actividad financiera ha experimentado en los ltimos aos un gran crecimiento. De ah realizamos este trabajo para ampliar el conocimiento sobre entidades financieras. Se trata de un trabajo que pretende explicar el sistema financiero, la intermediacin financiera, mercados financieros, constitucin de una entidad financiera y la gestin de riesgos en entidades financieras. La contabilidad es la base sobre la cual se fundamenta las decisiones gerenciales y por tanto las decisiones financieras.

ENTIDADES FINANCIERAS 1. SISTEMA FINANCIERO 1.1 Concepto Un sistema financiero es un conjunto de instituciones y mercados, cuya funcin bsica es la transferencia de fondos de los ahorristas hacia los inversionistas a travs de dos alternativas. En primer lugar, los intermediarios financieros, como un banco. Los bancos comerciales tradicionales usan los depsitos de unos para financiar los prstamos de otros y estn sujetos a un conjunto de regulaciones. En segundo lugar, los mercados financieros, como los mercados de bonos, acciones, papeles comerciales y derivados financieros. El mercado de intermediacin financiero est regulado por la Superintendencia de Banca y Seguros y AFP (SBS), organismo autnomo; el mercado financiero lo est por la Superintendencia del Mercado de Valores (antes, Conasev), organismo dependiente del Ministerio de Economa y Finanzas (MEF). Los individuos y las empresas acuden al sistema financiero con el objetivo de obtener fondos (agentes deficitarios) o buscar alguna alternativa de inversin (agentes superavitarios). El sistema financiero conecta a ambos. Toma fondos de los superavitarios y los traslada a los deficitarios. Una institucin financiera intermedia recursos y por lo general es identificada con un banco comercial tradicional; sin embargo, existe un conjunto adicional de intermediarios que no reciben depsitos directamente de las familias, pero funcionan como bancos. Algunos ejemplos son los fondos mutuos, las compaas de seguro, los fondos de cobertura, etc. La bolsa de valores y en general, los mercados de bonos y acciones corresponden a mercados financieros. Existen diversos tipos de acciones, pero en la acepcin ms simple (accin comn), representa una fraccin de la propiedad de una empresa y otorga el derecho al poseedor sobre los beneficios de la misma, llamados dividendos. Un bono es un instrumento de endeudamiento. En ambas instancias es posible obtener fondos: en el caso del banco recibe la denominacin de financiamiento indirecto, pues el banco est ubicado en el medio entre ahorristas e inversionistas, mientras que en el caso de la bolsa de valores (instancia donde una empresa acude a travs de la emisin de
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acciones con el objetivo de venderlas), financiamiento directo, dado que no existe intermediario. A travs de la canalizacin de fondos, es decir, la transformacin del ahorro de unos en inversin de otros, el sistema financiero colabora con el crecimiento econmico. Las instituciones financieras estn ubicadas en el mercado de intermediacin financiera o en el mercado financiero. Las compaas de seguro, los bancos comerciales, las cajas municipales, las cooperativas de ahorro y crdito, corresponden al primer caso, mientras que las bolsas de valores, los agentes de intermediacin, las agencias clasificadoras de riesgo, los fondos mutuos y otras similares estn en los mercados financieros. 1.2 Importancia El sector financiero es un sector de servicios, intermedio entre la oferta y demanda de servicios financieros y ofrece a las partes del mercado involucradas la posibilidad de tramitar sus transacciones financieras, de tal forma que un sector financiero bien desarrollado es prioritario para el desarrollo de la economa. En muchos pases en vas de desarrollo la prestacin de servicios financieros se limita a ciertos factores y a determinados grupos de clientes. La importancia del sector en el mbito de la economa y en el mbito poltico. Las intervenciones del gobierno o del banco central pueden adoptar diferentes formas y conciernen asuntos como: la estabilizacin o ajuste del tipo de cambio, la influenciaran del clima de las inversiones y la tramitacin de las finanzas gubernamentales. Si bien los pases difieren en la escala de intervencin de gobierno y en el grado hasta el cual han estabilizado y reestructurado sus economas, la tendencia es a confiar ms en el sector privado y en las seales del mercado para la asignacin de recursos. Para obtener todos los beneficios de la confianza en las decisiones voluntarias del mercado, se necesitan sistemas financieros eficientes. Un sistema financiero ofrece servicios que son esenciales en una economa moderna. El empleo de un medio de intercambio estable y ampliamente aceptado reduce los costos de las transacciones y facilita el comercio. 2. LA INTERMEDIACIN FINANCIERA 2.1 Concepto Qu ocurrir si esta no existiera? Todos aquellos recursos excedentes almacenados; es decir, ahorrados por las personas, estaran ociosos, no intervendran en la produccin de ms riqueza. Por lo tanto, la primera utilidad para la sociedad es poner la mayor cantidad de recursos en accin. Esta riqueza adicional representar el pago al conjunto de la sociedad por dejar de consumir en el presente para hacerlo en el futuro. Es decir, que el inters se
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distribuir entre los entes intermediarios (incluyendo los costos de transaccin), los ahorristas y los inversionistas. Si no existiera una institucionalizacin de la intermediacin financiera, y ahorristas e inversionistas tuvieran que encontrarse por sus propios medios, en que costos incurrira la sociedad? En primer lugar, en todo el tiempo perdido para ubicarse los unos a los otros. Adems, al no conocerse, el riesgo crediticio se incrementara, pues los prstamos no recuperables aumentaran. La existencia de instituciones especializadas permite el encuentro del ahorro con la inversin en forma rpida y con un riesgo reducido, ya que los prstamos son evaluados. La intermediacin financiera consiste, por lo tanto, en los mecanismos e instituciones que permiten canalizar los recursos de los agentes superavitarios a los deficitarios. Ella puede ser directa o indirecta, segn se produzca a travs de un mercado de valores o por medio de una institucin financiera. En el primer caso, la evaluacin del riesgo se realiza gracias a la transparencia de la informacin, y en el segundo, por la experiencia en la evaluacin de los prestatarios, que tambin depende de la informacin. Una parte del beneficio obtenido por la sociedad se destina a cubrir los costos de intermediacin, incluidas las utilidades de los intermediarios. En el Diagrama 1.1 se presenta la clasificacin que hace el Banco Central de Reserva del Per (BCRP), de las instituciones de intermediacin financiera que existen en el pas. En lo que se refiere a la intermediacin indirecta, la divisin que se hace en sistema bancario y no bancario es arbitraria, pues se determina segn la capacidad de crear una cantidad determinada de dinero; por la posibilidad de mantener cuentas corrientes, u otros. As, el sistema bancario participa en la creacin de dinero y el no bancario, al no tener depsitos a la vista, participa en la de cuasi dinero. Diagrama 1.1

Los Intermediarios Financieros (Bancos, Cajas de Ahorro, etc.) reciben el dinero de los agentes con supervit de fondos, quienes de forma general estn dispuestos a prestarlos a medio y corto plazo. Estos Intermediarios Financieros, ofrecen esos fondos a las empresas en forma de recursos a ms largo plazo y por una cuanta superior a la recibida por un solo agente con Supervit. De esa forma genera ventajas a los oferentes pues ofrecen nuevos activos financieros a unos costes inferiores a los que se tendran que asumir acudiendo directamente al mercado. Esta intermediacin tambin beneficia a los prestatarios ltimos pues facilita la movilizacin de fondos de financiacin y la reduccin de los costes asociados a ella. El banco paga un tipo de inters a las familias mucho ms pequeo que el que cobrar a la empresa que pida el prstamo. Tambin se produce una transformacin de los ttulos financieros. Por ejemplo, supongamos un Fondo de Inversin. Las familias ponen sus recursos en el fondo de inversin a cambio de un conjunto de participaciones (activos secundarios) en el mismo. El fondo de inversin ofrece dicho dinero junto con el de otras familias a los

agentes con dficit los cuales, a cambio entregan unos ttulos que van a formar parte de la cartera del fondo de inversin. 2.2 Clasificacin A modo de clasificacin, podemos distinguir dos tipos de Intermediarios Financieros. a) Intermediarios financieros bancarios Son el Banco Central, la banca privada, las cajas de ahorro y las cooperativas de crdito. Se caracterizan porque algunos de sus pasivos son pasivos monetarios aceptados generalmente por el pblico como medios de pago (billetes y depsitos a la vista) y por tanto, tienen capacidad para financiar recursos financieros (crean dinero). b) Intermediarios financieros no bancarios Los ms relevantes son: las compaas aseguradoras, los fondos de pensiones o mutualidades, las sociedades de inversin inmobiliaria, los fondos de inversin, las sociedades de crdito hipotecario, las entidades de leasing, las de factoring, las sociedades mediadoras del mercado de dinero y las sociedades de garanta reciproca. Se caracterizan porque sus pasivos no son dinero, por lo que su actividad es ms mediadora que la de los intermediarios bancarios. 2.3 Instrumentos Financieros Existe una infinidad de instrumentos financieros empleados por las entidades financieras, siendo los ms comunes los siguientes: a) Prstamo Entregar al cliente una cantidad de dinero, que deber ser devuelto junto con los intereses devengados, despus de un plazo determinado. b) Crdito Poner a disposicin del cliente fondos hasta un lmite y plazo determinado, percibindose peridicamente los intereses sobre las cantidades dispuestas. c) Descuento

Abonar el importe de un ttulo de crdito no vencido (generalmente letras de cambio) tras descontar las comisiones e intereses derivados del tiempo entre el anticipo y el vencimiento del crdito. d) Garanta o re-afianzamiento Facilitar el acceso de pymes al crdito, mediante la prestacin de garantas por aval y el refinanciamiento. e) Hipoteca Conceder al cliente un prstamo, dnde existe la garanta de un inmueble en caso de incumplimiento. f) Leasing Arrendar un bien (mueble o inmueble) con una opcin de compra. 2.4 Servicios que brindan las instituciones financieras Las entidades financieras tienen tres tipos genricos de operaciones de activo: Operaciones de prstamos. Operaciones de crdito. Operaciones de Intermediacin. La diferencia bsica es que mientras las operaciones de prstamos estn vinculadas a una operacin de inversin ya sea en bienes de consumo, productivos o de servicios, se conceden para realizar algo concreto; las de crdito no estn vinculadas a ninguna finalidad especfica, sino genrica. Podemos, por tanto, decir que en un prstamo se financia el precio de algo, mientras que en un crdito se pone a nuestra disposicin una cantidad de dinero durante un perodo de tiempo. As, tendremos que las Operaciones del prstamo sern de varios tipos en funcin de las garantas y de la finalidad, dividindose principalmente en: Prstamos de garanta Real. Prstamos de garanta personal. Con respecto a los Crditos, las operaciones ms usuales son: Cuentas de crdito. Tarjetas de crdito.
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Las Operaciones de Intermediacin son aquellas que no son ni prstamos ni crditos; la operacin financiera se ve acompaada por la prestacin de una serie de servicios que no son estrictamente financieros. Dentro de este bloque nos encontramos con las siguientes operaciones: El leasing (alquiler con derecho de compra). El descuento comercial. Anticipos de crditos comerciales. El factoring. Avales.

3. Mercados Financieros 3.1 Concepto Los Mercados Financieros constituyen la base de cualquier Sistema Financiero. Un Mercado Financiero pude definirse como un conjunto de mercados en los que los agentes deficitarios de fondos los obtienen de los agentes con supervit. Esta labor ser puede llevar a cabo, bien sea directamente o bien a travs de alguna forma de mediacin o intermediacin por el Sistema Financiero. El Mercado Financiero tambin puede considerarse como un haz de mercados en los que tienen lugar las transacciones de Activos Financieros, tanto de carcter primarias como secundarias. Las primeras suponen una conexin directa entre lo real y lo financiero y sus mecanismos de funcionamiento se interrelacionan segn los plazos y garantas en cuanto al principal y su rentabilidad real (tipo nominal menos la tasa de inflacin). Las segundas, proporcionan liquidez a los diferentes ttulos. Para ello, los mercados secundarios deben funcionar correctamente, dado que a travs de ellos se consigue que el proceso de venta de las inversiones llevadas a cabo en activos primarios (desinversin por parte de los ahorradores ltimos) se produzca con la menor merma posible en el precio del activo, y menores comisiones y gastos de intermediacin. En ese sentido, la liquidez se subordina a la limitacin de constes y reduccin de plazos. La eficiencia de los Mercados Financieros ser tanto mayor cuanto mayor satisfaga las funciones que se le asignan. La idea de eficiencia en los mercados hay que relacionarla con su mayor o menor proximidad al concepto de competencia perfecta, es decir a un mercado libre, transparente y perfecto. Para ello, se exige que exista movilidad perfecta de factores y que los agentes que intervienen en dicho mercado tengan toda la informacin disponible en el

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mismo. Es decir, todos han de conocer toda la ofertas y demandas de productos y puedan participar libremente. De esa forma, los precios se fijarn nica y exclusivamente en funcin de las leyes de la oferta y la demanda, sin ninguna otra intervencin que desvirte su libre formacin. 3.2 Funciones de los Mercados Financieros La localizacin ptima de los recursos, los mercados deben colocar los recursos financieros disponibles en aquellos destinos que sean los ms eficientes. Para ello deben facilitar y establecer los cauces necesarios para que los agentes que intervienen en el mercado se pongan en contacto. Fijan adecuadamente el precio de los activos financieros. Esta funcin est muy relacionada con la anterior, pues para conseguir esa localizacin ptima, implica que los mercados fijen correctamente los precios de los activos con los que operan, tomando en cuenta el riesgo y la liquidez de los mismos, para que la eleccin por parte de los agentes sea adecuada. Proporcionan liquidez adecuada a los activos previamente emitidos. Disciplinan los comportamientos de los agentes sometindolos a procedimientos y exigencias concretas. Articulan procedimientos de arbitraje que posibilitan la unificacin e Igualacin de los precios de los activos, cuando estn enfrentados a desviaciones coyunturales en los mismos. Reducen los plazos y los costes de intermediacin al ser el cauce adecuado para el rpido contacto entre los agentes que participan en los mercados. 4. ENTIDADES FINANCIERAS 4.1 Entidad financiera Una entidad financiera presta servicios financieros a los usuarios Una entidad financiera es cualquier empresa que presta servicios financieros (captacin y remuneracin de nuestros ahorros, concesin de prstamos y crditos, aseguramiento, etc.) a los consumidores y usuarios. Para la normativa de proteccin del consumidor, las entidades financieras abarcan a tres tipos de empresas que prestan servicios a sus usuarios:

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 Las entidades de crdito (bancos, cajas de ahorro, etc.), Las empresas de servicios de inversin, y Las entidades aseguradoras. Estas empresas estn sometidas a un control administrativo y tienen respecto de sus usuarios una serie de obligaciones de informacin, solvencia y transparencia, y cmo no, si las cosas se tuercen, debern contar con un departamento o servicio de atencin al cliente, pudiendo crear la figura del defensor del cliente. Entidad financiera es una compaa dedicada a conceder prstamos a sociedades y particulares, y que, al contrario de los bancos, no recibe depsitos sino que se financia a travs de otras instituciones o fuentes del mercado. Entidad financiera son intermediarios del mercado financiero y pueden ser: Bancos o cajas de ahorros, intermediarios que administran y prestan dinero; Empresas financieras, que son otro tipo de intermediarios financieros, que sin ser bancos, ofrecen prstamos o facilidades de financiamiento en dinero. Una entidad financiera es una institucin que realiza operaciones de intermediacin financiera (concesin de prstamos y crditos, negociacin de efectivos comerciales, inversin de capitales, aseguramiento, etc.). Las principales figuras financieras son los bancos de intermediacin, de inversin, o que cumplen ambas funciones, las cajas de ahorros, compaas de seguros, etc. Los servicios de intermediacin ofrecidos por las entidades financieras se basan principalmente en la captacin de fondos (operaciones pasivas) y la posterior colocacin de dichos fondos (operaciones activas), obtenindose un beneficio por el spread o margen (diferencia entre el tipo de inters al que pide y presta dinero). Con la actual crisis financiera, los mrgenes por servicios interbancarios han aumentado considerablemente (riesgo de crdito), lo que ha limitado el uso de estos servicios prcticamente a operaciones Overnight. Por otro lado, las entidades financieras tambin obtienen beneficios por las comisiones en otros servicios (operaciones neutras). Las principales comisiones gravan los medios de pago ofrecidos por las entidades financieras (tarjetas, cheques, transferencias, etc.).

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4.2 Empresa financiera Empresa financiera se denomina a la persona natural o a la persona jurdica que se dedique a ofrecer al pblico prstamos o facilidades de financiamiento en dinero. Se incluyen bajo esta denominacin a las personas que se dediquen a actividades propias o similares de una empresa financiera an si su denominacin no contenga la palabra financiera. Bajo esta definicin se excluyen la casa de empeo, muebleras y cualquier persona natural o jurdica que realice operaciones de financiamiento de sus propias ventas. 4.3 Entidades financieras Se utiliza el trmino de entidades financieras o empresas financieras cuando nos referimos a aquellos intermediarios financieros que se dedican a nicamente a dar prestamos y muy especialmente a financiar el crdito al consumo o hipotecas para adquirir viviendas. Se diferencian de los bancos en que no pueden captar depsitos de particulares sino que nicamente podrn obtener financiacin va prstamos, emisiones de bonos y pagars, as como de acciones ordinarias y preferentes. En muchos casos, son propiedad de bancos que separan en una empresa independiente su actividad de crdito al consumo con el que financiar autos, estudios, electrodomsticos, hipotecas, etc. El sector financiero est sometido en todos los pases a un rgimen especial de supervisin administrativa, en general mucho ms intenso que el existente para otros sectores econmicos. Esta circunstancia es debida a que las entidades financieras captan recursos entre un pblico que, en su mayor parte, carece de la informacin y conocimientos necesarios para poder evaluar la solvencia de las entidades a las que confan sus ahorros. Pues bien, la regulacin y supervisin pblicas aspiran a paliar los efectos de esa carencia y facilitar la confianza en estas entidades, una condicin imprescindible para su desarrollo y su buen funcionamiento, esencial no solo para los depositantes de fondos, sino para el conjunto de la economa, dada la posicin central que ocupan estas entidades en los mecanismos de pagos. 5. CMO CONSTITUIR UNA ENTIDAD FINANCIERA EN EL PER? Constituir una entidad financiera requiere adicionalmente de lo que la Ley General de Sociedades seala determinados requisitos adicionales para ser considerados como tales por el organismo supervisor (Superintendencia de Banca, Seguros y AFPs) y la propia Ley de Bancos.
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5.1 Forma de Constitucin Toda sociedad o empresas que desea formar parte del sistema financiero peruano debe constituirse bajo la forma de sociedad annima. Para iniciar sus operaciones, sus organizadores deben recabar previamente de la Superintendencia, las autorizaciones de organizacin y funcionamiento, cindose al procedimiento que dicte la misma con carcter general. 5.2 Estatuto La escritura social y el estatuto han de adecuarse a la Ley N 26702 - Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros - en trminos que obliguen a las empresas a cumplir todas sus disposiciones, y deben ser inscritos en el Registro Pblico correspondiente. Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y Cajas Municipales de Crdito Popular se regirn por la legislacin que les es propia y las normas tambin contempladas en la Ley N 26702. 5.3 Denominacin Social En la denominacin social de las empresas debe incluirse especfica referencia a la actividad para que se las constituya, aun cuando para ello se utilice apcopes, siglas o idioma extranjero. Les es prohibido utilizar la palabra central, as como cualquier otra denominacin que confunda su naturaleza. En la denominacin social es obligatorio se consigne expresamente la expresin que refleje la naturaleza de la empresa, segn corresponda. No es necesario que figure el trmino sociedad annima o la abreviatura correspondiente. 5.4 Capital Mnimo Para el funcionamiento de las empresas y sus subsidiarias, se requiere que el capital social, aportado en efectivo, alcance las siguientes cantidades mnimas: a) Empresas de Operaciones Mltiples: Empresa Bancaria: S/. 14 914 000,00 Empresa Financiera: S/. 7 500 000,00 Caja Municipal de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00 Caja Municipal de Crdito Popular: S/. 4 000 000,00

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 Entidad de Desarrollo a la Pequea y Micro Empresa - EDPYME: S/. 678 000,00 Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar recursos del pblico: S/. 678 000,00 Caja Rural de Ahorro y Crdito: S/. 678 000,00

5.5 Utilizacin del capital De acuerdo con las regulaciones establecidas por la Superintendencia, el importe del capital social inicial slo podr ser utilizado durante la etapa de organizacin, para: Cobertura de los gastos que dicho proceso demande. Compra o construccin de inmuebles para el uso de la empresa. Compra del mobiliario, equipo y mquinas requeridos para el funcionamiento de la empresa. Contratacin de servicios necesarios para dar inicio a las operaciones. El remanente deber ser invertido en valores del Estado o en obligaciones del Banco Central, o depositados en un Empresa del pas. 6. EMPRESAS FINANCIERAS

Financiera

Pdte. Direct.

Gte. General

Direccin Av. Jorge Basadre Grohman N 310 Piso 3 San Isidro Av. Paseo de la Repblica 3587, San Isidro

Amrika Financiera S.A.

Oscar Javier Mario De Osma Ventura Berckemeyer Verme

Crediscotia Financiera

Carlos GonzlesTaboada

Rene Emilio Jaime Farach

Corporacin Financiera de Desarrollo SA. COFIDE

Jr. Augusto Daniel Jorge Tamayo N Alfonso Ramos 160, Lima Zarate Rivas Felices(i) 27
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Compartamos Financiera

Javier Fernndez Ralph Cueto Guerra Gonzlez de Prez Coso Elizabeth Ventura Egoavil

Calle Santa Martha 112 - Arequipa

Financiera Confianza

Av. Martn Centenario Naranjo N 356 Landerer San Carlos - Huancayo Jr. Santorin N 175 Pablo Urb. El Quiroga Vivero Persivale Santiago de Surco Ana Mara Zegarra Leyva Av. Paseo de la Repblica N 37153717, San Isidro Av. Javier Prado Oeste 1390, San Isidro

Financiera TFC S.A.

Giraldo Leyva Rios

EDYFICAR S.A.

Gianfranco Piero Daro Ferrari De las Casas

Salvador FINANCIERA UNIVERSAL Pedrero S.A. Rodrguez

Ramn Larrea Dvila

FINANCIERA UNO S.A.

Av. Alberto Felipe Morris Aviacin N DAngelo Guerinoni 2405 Piso 9 Daino San Borja Manuel Emilio Tudela Gubbins Av. Luis Javier Gonzles SnchezN 1315Grin 3er. piso, Caballero Chiclayo Wilber Eloy Av. Aviacin 2431 - San

Financiera Efectiva S.A.

Financiera Proempresa S.A Luis Santa Mara

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Caldern

Dongo Daz (Director G.G.) Carlos Fernando Aparicio Mosselli

Borja Centro Empresarial Juan de Arona Torre A Piso 2 San Isidro

Mitsui Auto Finance Per S.A.

Nobuyuki Fukushima

7. LA GESTIN DE RIESGOS EN ENTIDADES FINANCIERAS 7.1 Concepto El riesgo es consustancial a la actividad de una entidad financiera, por tanto la gestin del riesgo es inherente en la gestin de este negocio. La esencia del negocio es tomar dinero para luego prestarlo y obtener un diferencial, una rentabilidad. Por lo tanto se asume un riesgo que habr que valorar y gestionar. La gestin del riesgo de las entidades financieras se ha ido tecnificando en gran medida en los ltimos aos. El crecimiento del mercado, el nacimiento de nuevos productos, la competencia, la mayor posibilidad de acceso al crdito por parte de las economas producen la necesidad de contar con sistemas/herramientas que permitan la valoracin/gestin de los riesgos de manera ms eficiente. La gestin de los riesgos de una entidad financiera es una funcin, en primer lugar, del nivel superior de la Direccin, quien elegir y fijar la estrategia. La independencia del rea de gestin de riesgos y a su vez la interrelacin con el resto de reas de la entidad financiera es clave. Adems de las funciones bsicas de Anlisis, Seguimiento y Control y Recuperaciones la responsabilidad principal de la Direccin de Riesgos es la definicin de polticas y metodologas y la fijacin de lmites de riesgo, as como su implantacin en todos los procesos de la entidad financiera. 7.2 Tipos de riesgo Los principales tipos de riesgo son: riesgo de crdito, riesgo de mercado, riesgo de inters y riesgo operacional. Riesgo de crdito: El riesgo de crdito es intrnseco a la actividad que realiza una entidad financiera.

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Riesgo de mercado: Es fundamentalmente el riesgo producido por la variacin de los precios de los activos. El precio de los ttulos (cotizacin), el precio de los activos en otras monedas (tipo de cambio) y el valor de los activos en funcin de la variacin de los tipos de inters. Riesgo de inters: Tiene relacin con la composicin de los activos y pasivos en funcin de la evolucin de los tipos de inters y de los plazos. Riesgo operacional: Tambin denominado riesgo operativo, es fundamentalmente el riesgo del mal funcionamiento interno. 7.3 La gestin del riesgo de crdito El riesgo de crdito es el producido como consecuencia de la posibilidad de incumplimiento por parte del deudor de las obligaciones contractuales. En las entidades financieras el deudor es un cliente particular, un comercio, una empresa, etc. que tiene la obligacin de reembolsar las cuotas de una determinada financiacin. Bsicamente es el riesgo de impago. El riesgo a gestionar tendr por tanto relacin con la capacidad de pago futura del cliente (en el momento de la concesin) y del mantenimiento o deterioro de esa capacidad (hasta el vencimiento). Este ser el factor principal de estudio para tomar la decisin de concesin y tendr asociadas otras variables. Dentro de un modelo decisional habr por tanto una probabilidad de impago, que tendremos que calcular de una forma objetiva. Su clculo estar basado en herramientas cuantitativas y procesos. El porcentaje de probabilidad vendr dado por las series estadsticas histricas. Adems al analizar y decidir la concesin del riesgo tendramos que calcular cual es la posible prdida en que podemos incurrir si asumimos el riesgo (concedemos el crdito). Hay que calcular la severidad prdida esperada. Para ello necesitaremos un capital econmico que respalde la posible prdida. En funcin de cual sea la composicin de la cartera tendremos una determinada exposicin al riesgo. El capital econmico necesario debera cubrir las prdidas esperadas o inesperadas. Todo ello nos dar el precio que tenemos que aplicar al cliente de acuerdo a obtener una rentabilidad ajustada al riesgo. Actualmente las entidades financieras realizan las coberturas de riesgo mediante coeficientes determinados por el regulador (especficos, genricos, estadsticos, etc.) que tienen en cuenta el riesgo cliente y/o el riesgo producto.
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La gestin de riesgo de crdito tiene que estar alineada en primer lugar con la estrategia de la entidad; esta estrategia se ver reflejada en las polticas de riesgos y por ltimo en las facultades de riesgos delegadas. 7.4 Las facultades de riesgos Las facultades de concesin de riesgos debern ser diferenciadas para las reas/divisiones que aborden cada uno de los tipos de clientes con los que trabajen. Las facultades de concesin de riesgos son delegadas por el mximo rgano decisor de la entidad financiera. Fundamentalmente son los niveles, rganos y/o comisiones de decisin facultados para conceder riesgos de acuerdo con unas determinadas caractersticas y/o condiciones. Cada entidad financiera tiene su modelo que generalmente se basa en los siguientes parmetros: riesgo global cliente o riesgo global grupo, finalidad de la financiacin, garanta, rating, importe del crdito, plazo, ratio de endeudamiento, etc. Los niveles facultados para la concesin de riesgos vendrn determinados por la estructura funcional de cada entidad financiera, as como de los procesos de admisin y anlisis de riesgo. 7.5 El proceso del riesgo de crdito El proceso del riesgo de crdito se compone de: Anlisis, Seguimiento y Recuperacin. a) Anlisis El anlisis de riesgos en los que las oficinas/sucursales/centros tienen facultad de concesin delegada se realiza en los propios centros. Disponen de una especializacin en funcin de la segmentacin de mercado realizada. Para el resto de riesgos, que requieren un nivel superior de decisin, se realiza un informe por parte del departamento de anlisis de riesgo. La funcin de un departamento de anlisis es la de dictaminar los riesgos que excedan el nivel de facultades (importes y condiciones) delegado, y tambin intervenir conjuntamente con las reas de negocio en el "diseo" de operaciones de cierta complejidad.

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Un departamento de Anlisis de Riesgo podra contar, en funcin de la segmentacin de la entidad, con las siguientes unidades: Unidad de Anlisis de Particulares Unidad de Anlisis de Microempresas, Comercios y Autnomos Unidad de Anlisis de Empresas Unidad de Anlisis de Banca Corporativa/Grandes Empresas Unidad de Anlisis de Instituciones Pblicas Unidad de Anlisis de Construccin y Promocin Inmobiliaria Estas unidades pueden tener la correspondiente divisin territorial. El perfil de los analistas tiene que adecuarse a la especializacin correspondiente de cada segmento de clientes. Su anlisis tiene que aportar valor al rgano superior de decisin. b) Seguimiento El seguimiento del riesgo es la segunda fase del proceso del riesgo de crdito. Aunque se pueden realizar diferentes enfoques, la idea fundamental es mantener/incrementar la calidad de riesgo de la cartera. Un modelo de seguimiento debera contar: Con criterio volumen: Seguimiento de Grandes Riesgos Con criterio tipo de cliente: Seguimiento de Banca Corporativa/Grandes Empresas Seguimiento de Empresas Seguimiento de Construccin y Promocin Inmobiliaria Seguimiento de Microempresas, Comercios y Autnomos Seguimiento de Instituciones Pblicas Con criterio tipo de cliente y producto: Seguimiento de Particulares (Hipotecarios vivienda) Seguimiento de Particulares (Consumo) Con criterio situacin de cuenta: Seguimiento de Atrasos (Premora)

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La actividad principal es la prevencin en la gestin de riesgos. La creacin de un modelo interno de gestin de alertas de riesgo que permita anticipar decisiones. Recuperaciones Cuando existen situaciones de morosidad que no pueden resolverse mediante acuerdos de pago/refinanciaciones etc., los riesgos afectados se tratan en un departamento especializado de recuperacin. Los riesgos de importe reducido habitualmente se gestionan en centros especiales de recobro o mediante compaas especializadas. El resto de riesgos tienen un tratamiento diferenciado por gestores de recuperacin que evalan la forma y el procedimiento ms eficaz. En funcin del estudio pormenorizado se plantearn los procedimientos ejecutivos de recobro de los crditos morosos y se efectuar el correspondiente seguimiento hasta su finalizacin. La optimizacin de la gestin de recobro de morosos ser tarea fundamental de este departamento.

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BIBLIOGRAFA Texto Concordado De La Ley General Del Sistema Financiero Y Del Sistema De Seguros Y Orgnica De La Superintendencia De Banca Y Seguros (1996), LEY No 26702 Carlos Parodi (2013), ECONOMA PARA TODOS Jos Miguel Berruezo Alzuela (2003), LA GESTIN DE RIESGOS EN ENTIDADES FINANCIERAS Enrique Hernndez Orallo y Antonio Armero Martnez (2007), LAS TECNOLOGAS DE LA INFORMACIN EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS. http://buenastareas.com/ http://wikipedia.com/

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ANEXOS

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NDICE PRESENTACIN ......................................................................................................... 1 DEDICATORIA ............................................................................................................. 2 INTRODUCCIN .......................................................................................................... 3 ENTIDADES FINANCIERAS ........................................................................................ 4 1. SISTEMA FINANCIERO .................................................................................... 4 1.1 1.2 2. Concepto..................................................................................................... 4 Importancia ................................................................................................. 5

LA INTERMEDIACIN FINANCIERA ................................................................ 5 2.1 2.2 2.3 2.4 Concepto..................................................................................................... 5 Clasificacin ................................................................................................ 8 Instrumentos Financieros ............................................................................ 8 Servicios que brindan las instituciones financieras ...................................... 9

3.

Mercados Financieros ...................................................................................... 10 3.1 3.2 Concepto................................................................................................... 10 Funciones de los Mercados Financieros ................................................... 11

4.

ENTIDADES FINANCIERAS ............................................................................ 11 4.1 4.2 4.3 Entidad financiera ..................................................................................... 11 Empresa financiera ................................................................................... 13 Entidades financieras ................................................................................ 13

5.

CMO CONSTITUIR UNA ENTIDAD FINANCIERA EN EL PER? .............. 13 5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 Forma de Constitucin .............................................................................. 14 Estatuto ..................................................................................................... 14 Denominacin Social................................................................................. 14 Capital Mnimo .......................................................................................... 14 Utilizacin del capital ................................................................................. 15

6. 7.

EMPRESAS FINANCIERAS ............................................................................ 15 LA GESTIN DE RIESGOS EN ENTIDADES FINANCIERAS ......................... 17 7.1 7.2 7.3 7.4 7.5 Concepto................................................................................................... 17 Tipos de riesgo.......................................................................................... 17 La gestin del riesgo de crdito................................................................. 18 Las facultades de riesgos .......................................................................... 19 El proceso del riesgo de crdito ................................................................ 19

BIBLIOGRAFA ........................................................................................................... 22 ANEXOS..................................................................................................................... 23

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