2011

Certificacin voluntaria en VEN-NIF-PYME

Volumen 1: Preparacin y presentacin de estados financieros, Polticas contables, estimaciones y errores, Transicin a VEN NIF-PYME Preguntas y Casos de Estudio Actualizacin 27 -07-2011
Compilacin de preguntas y casos de estudios que servirn de base a la aplicacin del instrumento de evaluacin, en el programa de certificacin voluntaria a ser desarrollado por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de la Repblica Bolivariana de Venezuela.

FEDERACIN DE COLEGIOS DE CONTADORES PBLICOS DE LA REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA SECRETARA DE ESTUDIOS E INVESTIGACIONES DIRECCIN TCNICA

CERTIFICACIN VOLUNTARIA

Comit Editorial: Lcdo. Ricardo Briceo Lcda. Celia Chacn Lcdo. Renny Espinoza Lcdo. Julio Garca Lcda. Norelly Pinto Lcda. Nancy Rodrguez

Queda prohibida la reproduccin total o parcial sin la autorizacin escrita del Comit Editorial.

Reservados todos los Derechos.

CERTIFICACIN VOLUNTARIA

Contenido
1. Introduccin. 2. Actualizacin 27/07/2011

3. Preguntas y Casos Prcticos.

CERTIFICACIN VOLUNTARIA

Introduccin
Las preguntas y casos de estudios que se reproducen a continuacin han sido el resultado del desarrollo del primer programa de formacin de instructores en VEN-NIF, con enfoque hacia las pequeas y medianas entidades (VEN-NIF-PYME), desarrollado por la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de la Repblica Bolivariana de Venezuela (FCCPV) a travs de la Secretara de Estudios e Investigaciones y su Direccin Tcnica. Las fuentes principales de esta recopilacin son las publicaciones realizadas por la Asociacin Espaola de Contabilidad y Administracin de Empresas (AECA), el Instituto Mexicano de Contadores Pblicos, Gestin 2000 y la Fundacin del Consejo Mundial de Normas Internacionales (IFRS Foundation), as como materiales preparados por el Dr. Jorge Jos Gil, Director General del Centro de Estudios Cientficos y Tcnicos de la Federacin Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Econmicas (FACPCE) y RED Contable. A partir del mes de julio de 2011 se ha tomado la decisin de presentar este documento separado en volumen, agrupando temas que se relacionan, debido a que la incorporacin de nuevas preguntas y casos ha hecho crecer el documento en cantidad de pginas. En este volumen nmero uno se recogen los temas relacionados con las siguientes secciones: 04: Estado de Situacin Financiera 05: Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados 06: Estado de cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias acumuladas 07: Estado de Flujos de Efectivo 08: Notas a los estados financieros 10: Polticas contables, estimaciones y errores 35: Transicin a VEN NIF-PYME Licenciado Renny J. Espinoza L. Comit Editorial

Actualizacin 27/07/2011
CAMBIOS EN ESTA ACTUALIZACIN
Esta seccin es una gua de los cambios que se han incorporado a la edicin del 27 de julio de 2011. Dichos cambios se resumen en los siguientes ttulos: Modificaciones TEMA: Notas a los estados financieros 1. Se cambi la razn social de la empresa ACEGOLCAInclusiones Se incluy el tema Transicin a VEN NIF-PYME

Estado del Resultado Integral y Estado de Resultados

Esta seccin prescribe los requerimientos para que una entidad presente el resultado integral total para un perodo, es decir su rendimiento financiero para el perodo. La presentacin del resultado integral total lo puede hacer en uno o dos estados financieros: a) En un nico ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL, en cuyo caso el estado financiero presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el perodo, o b) En dos estados, un ESTADO DE RESULTADOS, en el cual se presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en el perodo, excepto las que se reconozcan en el resultado integral total, es decir, fuera de los RESULTADOS, y un ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL que inicia con el resultado del ejercicio, al cual se le suma los otros resultados integrales, finalizando con el resultado integral total.

RESULTADO INTEGRAL Y RESULTADOS

Casos de estudio
CASO 1:
A continuacin se presenta el Estado de Resultados de la empresa ACEITES DEL GOLFO, C.A. con la finalidad que usted prepare una lista de errores y omisiones en la presentacin del estado consolidado del resultado integral para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1, tomando en consideracin las notas a los estados financieros del caso 1 en la seccin NOTAS de este volumen.

ACEITES DEL GOLFO, C.A. ESTADO DE RESULTADOS PARA LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE 20X1/20X0 Expresado en UM CDIGO DESCRIPCIN DE LA CUENTA NOTAS 20X1 20X0 4-INGRESOS 88.774.615.734 72.995.368.323 41-INGRESOS 84.743.862.305 68.084.159.947 411-INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS 23 84.743.862.305 68.084.159.947 42-OTROS INGRESOS 4.030.753.429 4.911.208.376 421-OTROS INGRESOS 421.541.954 1.323.715.440 423-INGRESOS FINANCIEROS 3.609.211.475 3.587.492.936 5-GASTOS (84.270.538.809) (68.523.279.044) 51-GASTOS (76.103.894.511) (63.803.920.951) 511-COSTO DE PRODUCCIN Y VENTA (64.009.693.816) (53.832.779.092) 512-GASTOS GENERALES (6.586.615.398) (7.589.249.150) 514-PROVISIONES 352.358.631 3.275.731.703 517-GASTOS DE PERSONAL (3.987.539.760) (3.678.421.439) 518-DEPRECIACIN Y AMORTIZACIN (1.872.404.168) (1.979.202.973) 52-OTROS GASTOS (6.400.811.123) (3.089.258.896) 521-OTROS GASTOS (30.404.353) (5.597.366) 523-GASTOS FINANCIEROS (6.370.406.770) (3.083.661.530) 53-IMPUESTO SOBRE LA RENTA (1.765.833.175) (1.630.099.197) 531-GASTO DE IMPUESTO SOBRE LA RENTA (1.765.833.175) (1.630.099.197) UTILIDAD DEL EJERCICIO 4.504.076.925 4.472.089.279

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Estado de Situacin Financiera

El Estado de Situacin Financiera es el estado financiero que presenta la relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio de una entidad en una fecha especfica (tambin denominado balance o balance general). La presentacin de los activos y pasivos se realizar haciendo distincin entre partidas corrientes y no corrientes. No existe prescripcin para el orden o formato en el cual deben ser presentadas las partidas. Cada entidad decidir stos aspectos atendiendo a la naturaleza de las partidas, la liquidez, los importes o cualquier otro criterio que permita la comprensin de la informacin financiera.

SITUACIN FINANCIERA

CASO 1:

A continuacin se presenta el Estado de Situacin Financiera de la empresa ACEITES DEL GOLFO, C.A. con la finalidad que usted prepare una lista de errores y omisiones en la presentacin del estado consolidado del resultado integral para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1, tomando en consideracin las notas a los estados financieros del caso 1 en la seccin NOTAS de este volumen. ACEITES DEL GOLFO, C.A. ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA PARA LOS EJERCICIOS FINALIZADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 20X1/20X2 Expresado en UM CDIGO NOTAS 20X1 1-ACTIVO 11-ACTIVO CORRIENTE 21.573.186.173 111-EFECTIVO Y EQUIVALENTES 9 3.225.042.013 113-CUENTAS POR COBRAR 8 8.856.692.958 115-INVENTARIOS 7 8.792.178.509 119-OTROS ACTIVOS NO FINANCIERO 699.272.693 12-ACTIVO NO CORRIENTE 52.754.341.664 15.978.446.415 122-OTROS ACTIVOS FINANCIEROS 6 17.705.893.765 125-INVERSIONES EN RELACIONADAS 6 126-ACTIVO INTANGIBLE 4 122.052.133 128-PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPOS 5 16.232.819.273 129-OTROS ACTIVOS NO FINANCIEROS 2.730.772.917 TOTAL ACTIVO 74.327.527.837 2-PASIVO 21-PASIVO CORRIENTE 211-OBLIGACIONES BANCARIAS 213-CUENTAS POR PAGAR 219-OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS 22-PASIVO NO CORRIENTE 223-CUENTAS POR PAGAR 228-PROVISIONES 229-OTROS PASIVOS NO FINANCIEROS TOTAL PASIVO 3-PATRIMONIO NETO 31-CAPITAL SOCIAL 32-RESERVAS 331-RESULTADOS ACUMULADOS 332-OTROS RESULTADOS INTEGRALES TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 31.073.757.955 6.164.249.366 24.686.991.930 222.516.659 5.341.941.506 1.030.000.000 1.850.352.523 2.461.588.983 36.415.699.461 10.050.980.000 17.915.675.198 2.493.880.925 7.451.292.253 37.911.828.376 74.327.527.837

20X0 13.958.888.914 257.332.038 5.974.093.564 6.756.561.926 970.901.386 51.431.812.212 12.545.906.712 24.755.599.245 85.081.610 14.045.224.645 13.957.839 65.390.701.126 19.724.931.340 13.446.874.139 5.823.381.118 454.676.083 8.906.425.456 5.861.875.000 3.037.755.294 6.795.162 28.631.356.796 10.050.980.000 16.793.912.586 2.461.893.279 7.452.558.465 36.759.344.330 65.390.701.126

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Estado de cambios en el patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias acumuladas

El Estado de cambios en el patrimonio es el estado financiero que presenta el resultado de un periodo, las partidas de ingresos y gastos reconocidas directamente en el patrimonio del periodo, los efectos de cambios de las polticas contables y las correcciones de errores reconocidas en el periodo, y (dependiendo del formato de estado de cambios en el patrimonio neto elegido por la entidad) los importes de las transacciones habidas en el periodo con los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio en su carcter de tales. Por su parte el estado de resultados y ganancias acumuladas es la alternativa para la presentacin de los cambios en el patrimonio, cuando los nicos cambios habidos son: a. Resultado del ejercicio, b. Pago de dividendos, c. Correccin de errores y d. Cambios de polticas contables.

PATRIMONIO, RESULTADOS Y GANANCIA ACUMULADA

Casos de estudio
CASO 1: A partir de la informacin en los casos 1 de las secciones ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL Y ESTADO DE RESULTADOS y ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA, de este volumen, sobre los estados financieros de la empresa ACEITES DEL GOLFO, C.A., prepare una lista de la informacin requerida para prepara el estado de cambios en el patrimonio para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1, tomando en consideracin las notas a los estados financieros del caso 1 de la seccin NOTAS de este volumen.

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Estado de Flujos de Efectivo

El Estado de Flujos de Efectivo es el estado financiero que proporciona informacin sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante un perodo, mostrando por separado los provenientes de las actividades de operacin, de inversin y de financiamiento. La presentacin de este estado se puede realizar utilizando el mtodo directo o el mtodo indirecto.

FLUJOS DE EFECTIVO

Casos de estudio
CASO 1: A partir de la informacin en los casos 1 de las secciones ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL Y ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA, de este volumen, sobre los estados financieros de la empresa ACEITES DEL GOLFO, C.A., prepare una lista de la informacin requerida para prepara el estado de flujos de efectivo para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1, tomando en consideracin las notas a los estados financieros del caso 1 en la seccin NOTAS de este volumen. Con los datos que se detallan a continuacin prepare el Estado de Flujos de Efectivo para el ao 20X2, utilizando el mtodo directo y el mtodo indirecto para la presentacin de los flujos de efectivo proveniente o utilizado en las actividades de operacin. Estado de Situacin Financiera en UM 20X1 -----------Efectivo 160 Cuentas por cobrar 1.200 Inventarios 1.950 Inversiones financieras 2.500 Propiedades, planta y equipos 1.910 Depreciacin acumulada (1.060) Cuentas por pagar (1.890) Intereses por pagar (100) Impuestos por pagar (1.000) Cuentas por pagar largo plazo (1.040) Capital en acciones (1.250) Utilidades acumuladas (1.380) ----------0 ====== Informacin adicional: Estado de Resultados en UM 20X2 -----------230 1.900 1.000 2.500 3.730 (1.450) (250) (230) (400) (2.300) (1.500) (3.230) ---------0 ===== 20X2 ----------30.650 (26.000) (450) (910) (400) 500 (40) (300) ---------3.050 =====

CASO 2:

Ventas Costo de ventas Depreciacin Gastos operacionales Gastos financieros Ingresos financieros Prdida en cambio Impuesto sobre la renta Utilidad del Ejercicio

1. Se compraron la totalidad de las acciones de la subsidiaria por UM 590, siendo el valor razonable de los activos y pasivos adquiridos el siguiente: Inventarios 100 UM Cuentas por cobrar 100 UM Efectivo 40 UM Propiedades, planta y equipos 650 UM Cuentas por pagar 100 UM Cuentas por pagar a largo plazo 200 UM 2. Se obtuvieron UM 250 de la emisin de capital, UM 250 por prstamos tomados a largo plazo y UM 90 se pagaron por pasivos derivados del arrendamiento financiero. 3. El gasto por intereses fue de UM 400, de los cuales UM 170 fueron pagados durante el perodo; asimismo se pagaron UM 100 relativos a intereses del perodo anterior 4. Se pagaron UM 1.200 de dividendos

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FLUJOS DE EFECTIVO

5. 6.

7. 8. CASO 3:

Durante el perodo se contabilizaron UM 300 de gastos de impuestos los cuales quedaron pendientes de pago. En el transcurso del perodo, la entidad compr elementos de propiedades, planta y equipos con un costo total de UM 1.250, de las cuales UM 900 fueron adquiridas mediante arrendamiento financiero. Los pagos por estas compras ascendieron a UM 350 Se vendi un equipo por UM 20, a la cual corresponda un costo histrico de UM 80 y una depreciacin acumulada de UM 60 Los saldos de cuentas por cobrar incluyen intereses por cobrar de UM 100.

Con los datos que se detallan a continuacin prepare el Estado de Flujos de Efectivo para el ao 20X2, utilizando el mtodo directo y el mtodo indirecto para la presentacin de los flujos de efectivo proveniente o utilizado en las actividades de operacin. Estado de Situacin Financiera en UM 20X1 20X2 ------------ -----------Efectivo 10.000 30.000 Cuentas por cobrar 15.000 17.000 Apartado cobro dudoso (1.500) (1.800) Inventario 150.000 46.000 Propiedades, planta y equipos 193.000 123.000 Depreciacin acumulada (6.000) (10.000) Inversiones en valores 5.000 3.000 Cuentas por pagar (10.000) (15.000 Sueldos por pagar (16.000) (8.000) Honorarios por pagar (8.000) (6.000) Capital Social (75.000) (85.000) Utilidades acumuladas (256.500) (93.200) ----------- ---------0 0 ====== ===== Informacin adicional: Estado de Resultados en UM 20X2 ----------Ventas 180.000 Costo de ventas (252.000) Gastos (60.000) Prdida monetaria (20.000) Gastos financieros (13.300) Utilidad Vta. Inversin 2.000 ------------Prdida del ejercicio (163.300) =======

1. En el ao 20X2 se increment el apartado para cobro dudoso en UM 1.000 y se cancelaron por incobrable UM 700, con cargo al apartado 2. Durante el ejercicio se vendi una maquinara por su valor en libros; su costo fue de UM 70.0000 y la depreciacin acumulada, a la fecha de la venta, era de UM 6.000 3. Se vendieron inversiones en UM 4.000, cuyo costo fue de UM 2.000 4. El gasto de depreciacin del ejercicio fue de UM 10.000.

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Notas a los estados financieros

Las notas contienen informacin adicional a la presentada en el estado de situacin financiera, estado del resultado integral, estado de resultados (si se presenta), estado de resultados y ganancias acumuladas (si se presenta), estado de cambios en el patrimonio y estado de flujos de efectivo. Suministran descripciones narrativas o desagregaciones de partidas presentadas en estos estados, as como informacin sobre las partidas que no cumplen las condiciones para ser reconocidas en dichos estados

NOTAS

CASO 1:

A continuacin se presenta las notas a los estados financieros la empresa ACEITES DEL GOLFO, C.A. con la finalidad que usted prepare una lista de errores y omisiones en la presentacin de dichas notas para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X1, tomando en consideracin los estados financieros presentados como caso 1 en las secciones ESTADO DEL RESULTADO INTEGRAL Y ESTADO DE RESULTADOS Y ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA, de este volumen. ACEITES DEL GOLFO, C.A. (ACGOLCA) NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL EJERCICIO 20X1/20X0

NOTA 1: CONSTITUCIN, REGISTRO Y OBJETO SOCIAL

La empresa ACEITES DEL GOLFO, C.A. (ACGOLCA), con domicilio en la CIUDAD , del ESTADO, del PAS, fue constituida mediante escritura pblica el 4 de diciembre de 19X7, inscrita en el Registro Mercantil Primero de la Circunscripcin Judicial del ESTADO, en el Tomo 2-A, bajo el nmero 22. La actividad principal es la extraccin y venta del aceite de maz. La mayor parte de la produccin es vendida a la empresa Compaa Productora de Aceites, S.A, (COMPASA). Sus actividades son desarrolladas fundamentalmente a travs de su planta extractora en el CAMPO. Adicionalmente ACGOLCA tiene contratado a largo plazo un buque, el cual explota vinculado a su actividad principal. NOTA 2: BASE DE PREPARACIN Y PRESENTACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Los estados financieros estn basados en los registros de contabilidad de la empresa, los cuales concuerdan con los libros legales, mantenidos de acuerdo con la normativa vigente y en los que se fundamentan las declaraciones de impuestos sobre la renta y el reparto de dividendos. Se han formulado siguiendo los principios de contabilidad generalmente aceptados en el PAS. Los ejercicios a los cuales estn referidos inician el 01 de enero y terminan el 31 de diciembre. Las cifras contenidas en el Estado de Situacin Financiera y en el Estado del Resultado Integral, estn expresados en UM y las contenidas en las notas en miles de UM. NOTA 3: POLTICAS CONTABLES Las polticas contables ms significativas aplicados en la presentacin y preparacin de los estados financieros son las que se describen a continuacin: a) Activos Intangibles - Programa de computacin (ver nota 4) Se incluyen dentro de este concepto los importes realizados por la propiedad de los sistemas operativos que se prev que su utilizacin abarca varios ejercicios. Los gastos de mantenimiento de estos programas se imputan directamente como gastos del ejercicio en que se producen. Su amortizacin se realiza en un perodo mximo de 5 aos desde el momento en que se inicia el uso del programa de computacin correspondiente. b) Propiedades, planta y equipos Las propiedades, planta y equipos figuran contabilizadas al coste de adquisicin o de construccin

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NOTAS

Los costos de ampliacin, modernizacin y mejoras son incorporados al activo como mayor valor del bien exclusivamente cuando suponen un aumento de su capacidad, productividad o alargamiento de la vida til. Los importes relacionados con los trabajos efectuados por la empresa para las propiedades, planta y equipos se adicionan al valor de los elementos incorporados. Sus importes se muestran como abono al resultado del ejercicio. Las construcciones en proceso est valorado a su precio de costo, el cual incluye servicios de ingeniera y asistencia tcnica, equipos, instalaciones y obra civil, y no comienza su depreciacin hasta la puesta en funcionamiento. La depreciacin de las propiedades, planta y equipos se calcula mediante la aplicacin de porcentajes constantes, calculados con base en la vida til aproximada. c) Inversiones financieras (ver nota 6) Las inversiones financieras se contabilizan al costo de adquisicin actualizado. El valor contabilizado se compara con la cotizacin del ltimo da del ao, en los valores cotizados en Bolsa, y con el valor terico conocido en los no cotizados, procedindose a recocer los cambios en dichos valores en los resultados. Para la clasificacin de las participaciones entre empresas del Grupo y asociadas se sigue el siguiente criterio: Como Grupo se incluyen aquellas sociedades en las que la participacin supera el 50% Como Asociadas se incluyen aquellas sociedades en las que la participacin est comprendida entre el 20% y el 50%

Los dividendos se contabilizan cuando se perciben con independencia del ejercicio al que corresponden. d) Inventarios (Ver nota 7) La frmula para el clculo del costo es el promedio ponderado y la medicin de los inventarios se realiza por el menor valor entre el costo y el precio estimado de venta menos los costos de terminacin y venta. La provisin en los inventarios se realiza con el objeto de reflejar las disminuciones de los precios del aceite en los mercados internacionales. Los inventarios de frutos (materia prima) se valoran a su coste real de adquisicin ms los costos directamente atribuibles. Los inventarios de materiales y consumibles se encuentran medidos al menor entre el costo promedio ponderado y su precio de mercado. e) Plan de pensiones (Ver nota 13) La entidad tiene establecido un plan de previsin social del personal, que cubre jubilaciones, invalidez, viudedad y orfandad, cuyas prestaciones fueron mejoradas mediante la adopcin de nuevas bases en 19X9. Las prestaciones por jubilacin cubren toda la plantilla y varan segn los aos de antigedad y remuneracin del empleado hasta el tope establecido. Son complementarias a las prestaciones de la seguridad social y no requieren contribuciones por parte del empleado. Las dotaciones incluidas para cubrir dichas obligaciones, se han determinado mediante estudios actuariales independientes. Pgina 17

NOTAS

f) Provisin para riesgos y gastos Provisin para grandes reparaciones: El criterio general es el de la imputacin a gastos en el ejercicio en que se efectan. El costo de las reparaciones del buque en dique seco, se estima con base al costo de la reparacin anterior y, conforme a la previsin de la reparacin a efectuar, se deprecia linealmente hasta la fecha estimada de entrada en dique, que suele ser cada dieciocho meses. g) Deudores y acreedores comerciales Las cuentas por cobrar y por pagar se registran por su valor nominal. Los intereses incluidos en el nominal de las transacciones que superan el ciclo comercial se difieren y se amortizan, imputndose a resultados segn criterios financieros. h) Transacciones en moneda extranjera Las operaciones en moneda extranjera se refieren casi exclusivamente a la importacin y exportacin de productos y materiales. Dichas operaciones se contabilizan en Unidades Monetarias (UM) al tipo de cambio vigente en la fecha de las respectivas transacciones, de no existir fluctuaciones significativas, los saldos al cierre no se ajustan, sino que la diferencia en cambio se contabiliza al momento de liquidar la operacin. Cuando se estiman fluctuaciones significativas la entidad contrata instrumentos financieros derivados para cubrir el riesgo en el flujo de efectivo. i) Ingresos y gastos Las ventas e ingresos por servicios prestados, se registran sin incluir los importes correspondientes al impuesto al valor agregado, neto de todos los descuentos que no obedecen a pronto pago, los cuales son considerados como gastos financieros. Los precios definitivos de venta a COMPASA no se determina en el momento de la entrega de los productos, ya que su fijacin definitiva se realiza posteriormente. El saldo resultante de las liquidaciones definitivas de los precios estimados se contabiliza por ACGOLCA en el ejercicio en el que se conocen dichas liquidaciones. (Ver nota 25). j) Criterios de determinacin del plazo Se definen las partidas corrientes como aqullas cuyo vencimiento es inferior a doce meses. Complementariamente las partidas NO corrientes son aqullas con vencimiento superior a doce meses. k) Impuesto sobre la renta El gasto de impuesto sobre la renta se reconoce en los resultados del ejercicio. Se ha cuantificado el efecto del diferimiento de las diferencias producidas entre la base fiscal y la base financiera, y no existen pasivos significativos. Por criterios de prudencia se decide no reflejar el crdito fiscal existente al 31 de diciembre de 20X1 (Ver Nota 18). NOTA 4: ACTIVOS INTANGIBLES Los activos intangibles corresponden a sistemas operativos y aplicaciones informticas diseadas a medida del usuario, incluidos en el proyecto informtico de gestin.

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NOTAS

El importe total asciende a UM 152.565.166 y la amortizacin del ejercicio, siguiendo el criterio expuesto en la nota 3, es de UM 30.513.033. NOTA 5: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPOS Los importes y variaciones experimentados durante el ejercicio por las partidas que componen las propiedades, planta y equipos son los siguientes:

Terrenos Construcciones Instalaciones tcnicas y maquinaria Instrumentos y herramientas Otras instalaciones Mobiliario Equipos de computacin Vehculos Anticipos y construcciones en proceso

En miles de UM Ventas Saldo al y Saldo al 31/12/20X0 Adiciones Retiros Traspasos 31/12/20X1 891.786 891.786 963.413 (1.609) 961.804 31.561.623 1.900.135 33.461.758 100.244 3.552 103.796 381.356 29.486 410.842 247.534 (450) 29.356 276.440 2.793.134 213.164 3.006.298 62.913 (15.814) 51.714 98.813 3.103.084 4.034.570 (2.225.798) 4.911.856 40.105.087 4.034.570 (16.264) 0 44.123.393

Las adiciones ms importantes han sido las modificaciones de las estructuras productivas en la plana extractora por 3.490.085. miles de UM. En la partida de anticipos y construcciones en proceso se incluye un importe de UM 5.940.000, correspondientes a compras de terrenos que estn pendientes de protocolizacin del documento de propiedad. Las variaciones de la depreciacin acumulada durante el ejercicio han sido:

Terrenos Construcciones Instalaciones tcnicas y maquinaria Instrumentos y herramientas Otras instalaciones Mobiliario Equipos de computacin Vehculos

En miles de UM Ventas Saldo al y Saldo al 31/12/20X0 Adiciones Retiros 31/12/20X1 0 0 434.990 33.579 468.569 24.676.592 1.341.298 26.017.890 80.636 3.697 84.333 191.727 20.711 212.438 142.950 17.612 (176) 160.386 504.221 417.284 921.505 28.747 8.937 (12.231) 25.453 26.059.863 1.843.118 (12.407) 27.890.574

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NOTAS

El rango de los periodos de depreciacin se sita entre 6.67 y 50 aos. Incluidos en las propiedades, planta y equipos existen activos reversibles al Ministerio de Agricultura en funcin de las concesiones obtenidas con fecha 20/09/19X9 y fecha de reversin el 20/09/20X9, por las instalaciones de recepcin y embarque martimo, con una inversin de UM 2.729.552.000 y una amortizacin acumulada de UM 2.567.31.000. No existen hipotecas en garanta de pasivo de cualquier ndole. Al cierre del ejercicio existen compromisos firmes de compra de elementos para las propiedades, planta y equipos, por importe de UM 1.397.757.000. Es poltica de la entidad contratar todas las plizas de seguros que se estimen necesarias para dar cobertura a los posibles riesgos que pudieran afectar a los elementos de propiedades, planta y equipos. Las propiedades, planta y equipos afectas de deducciones por nuevas inversiones al 31 de diciembre de 20X1 son de 22.954.327.000. Las disposiciones de los bienes afectos a la deduccin por inversiones, para su enajenacin ante de los plazos establecidos por la Ley daran lugar a la prdida del beneficio fiscal. NOTA 6: INVERSIONES FINANCIERAS 6.1 El importe y las variaciones experimentadas durante el ejercicio por las partidas que componen el inmovilizado financiero, as como la provisin por prdida en las mismas, se muestra a continuacin:

En miles de UM Saldo al 31/12/20X0 7.054.978 7.054.978 6.455.000 13.509.978 11.787.840 (542.219) 11.245.621 24.755.599 Aumentos Disminuciones 1.700.000 0 1.780.000 1.700.000 1.780.000 616.170 (6.906.170) 2.316.170 (5.126.170) 55.115 (3.951) (730.869) 0 (675.754) 1.640.416 Saldo al 31/12/20X1 8.754.978 (1.780.000) 6.974.978 165.000 7.139.978 11.839.004 (1.273.088)

Participaciones empresas grupo Provisiones empresas grupo Participaciones netas empresas grupo Crditos empresas grupo TOTAL INVERSIONES EMPRESAS GRUPO Participaciones en empresas asociadas Provisiones empresas asociadas TOTAL INVERSIONES EMPRESAS ASOCIADAS TOTAL INVERSIONES EN RELACIONADAS
El detalle de las provisiones es el siguiente:

(3.951) 10.565.916 (5.130.121) 17.705.894

En miles de UM 31/12/20X0 31/12/20X1 En empresas del grupo: InvaGolca En empresas relacionadas:

Pgina 20

1.700.000

1.780.000

NOTAS

BPGolca Americana de Aceite, Inc Oil, Inc Aceites del Mundo, S.A. WATT, Inc La Auxiliar, C.A.

106.158 388.236 220.706 46.265 31.807 17.697 810.869

568.377 388.236 220.706 46.265 31.807 17.697 1.273.088

Adicionalmente existe una provisin en el pasivo, en la partida de otras provisiones, de UM 237.762.000 para cubrir otras responsabilidades en InvaGolca. Esta cuanta est reconocida en resultados en la partida variacin de provisiones en inversiones financieras. 6.2 Las inversiones en empresas del grupo al 31 de diciembre de 20X1 vienen representadas por la inversin en las siguientes entidades: Valor Contable PRODUCTOS QUMICO DEL GOLFO Ventas de Fertilizantes para la siembra de palma aceitera y de los productos qumicos necesarios para la refinacin del aceite COMERCIAL DEL GOLFO Venta de mercancas INMUEBLES Y VALORES DEL GOLFO, C.A. Cartera de valores EXPORTACIONES, C.A. Intermediaria en el comercio internacional COMERCIAL INTERNACIONAL DEL GOLFO Venta internacional de mercancas TDT CORPORATION Venta internacional de mercancas ENTER, SLR Servicios de informtica TOTALES 0 15.799 836 724 100,00% Capital Reservas 9.451.769 Resultados (473.729) 6.667.575 1.275.000 Dividendo Participacin Recibido 0 100,00%

56.163

30.000

308.010

50.035

2.700

100,00%

1.780.000

(207.855) (1.700.000)

100,00%

242.300 0 8.940

41.713 538.984 1.500

273.556 618.451 63.676

(53.948) 231.822 3.007 2.700

100,00% 85,95% 59,67%

6.974.978 3.682.996 10.508.443 (1.942.089)

Las inversiones en empresas asociadas y empresas que cotizan en la bolsa de valores son las siguientes:
Valor BPGOLCA PARTICIPACIONES, S.A. TRUCKSTOP ESPAA, S.A. BPGOLCA DISTRIBUCIN MARKOIL, S.A. NIGERMED Contable 4.931.622 0 0 0 0 0 Capital 11.000.000 40.000 1.000 1.000 1.000 96.909 Reservas (924.439) 3.801 (5) (5) (5) 0 Resultados (211.888) 3.018 (1.788) (10) (2.344) 114.586 Dividendo Recibido 0 0 0 0 0 0 Participacin 50,00% 50,00% 49,90% 49,90% 49,90% 25,79%

Pgina 21

NOTAS

SOCIEDAD ECUATORIANA DE OXIGENO COMPAA ARRENDATARIA ARGENTINA DE ACUMULADORES LA AUXILIAR DE CONSTRUCCIONES, C.A. AMERICANA DE ACEITES

6.339.004 5.805.930 774.068 2.639.960 681.201

6.191.310 35.029.000 6.302.827 3.060.188 7.700.000

13.498.142 76.899.000 9.882.666 6.009.282 6.040.389

1.970.121 10.974.000 1.070.464 4.957.467 5.566.495

372.574 287.739 38.304 0 63.020

24,48% 7,51% 5,06% 4,16% 3,40%

La cotizacin de las empresas que cotizan en la bolso han sido las siguientes:
Valor COMPASA ARGENTINA DE ACUMULADORES AMERICANA DE ACEITES SEO LA AUXILIAR DE CONSTRUCCIONES, C.A ltimo Trimestre 2.907,91 1.010,63 3.867,76 7.568,57 20.788,90 Cierre 3.375,00 970,00 2.600,00 9.680,00 20.750,00

6.3 Al finalizar el ejercicio queda pendiente de desembolso UM 3.204.256.000 por compra de acciones incluidas en la cartera de valores. Dicho importe se refleja en el pasivo del estado de situacin financiera en la partida otras deudas. NOTA 7: INVENTARIOS Las existencias en inventarios, medidas con los criterios descritos en la NOTA 3, tienen la siguiente composicin al final del ejercicio:

Frutas en racimos Aceite crudo Aceite refinado Materiales y suministros

Miles de UM Importe Provisin 0 0 5.633.517 585.662 3.168.306 170.321 761.514 15.175 9.563.337 771.158

NOTA 8: CUENTAS POR COBRAR La entidad tiene registrados cuentas de carcter comercial, a corto plazo, cuyos importes ms significativos se distribuyen de la forma siguiente:

Miles de UM CLIENTES COMPASA BIODISEL OTROS CLIENTES NACIONALES CLIENTES DE EXPORTACIN PROVISIONES EMPRESAS DEL GRUPO PRODUCTOS QUMICO DEL GOLFO 3.240.522 305.537 26.988 1.618.580 (26.258) 5.165.369 218.368

Pgina 22

NOTAS

INMUEBLES Y VALORES DEL GOLFO, C.A. TDT CORPORATION COMERCIAL DEL GOLFO EMPRESAS ASOCIADAS BPGOLCA NIGERMED DEUDORES VARIOS PERSONAL TOTAL CUENTAS POR COBRAR
NOTA 9: EFECTIVO Y EQUIVALENTES

1.123.181 980.777 59 2.322.385 896.716 3.441 900.157 272.580 196.202 8.856.693

El efectivo lo constituyen los depsitos a la vista en los bancos de moneda nacional y moneda extranjera. Se incluye como equivalentes valores de renta fija en empresas ajenas al grupo y vencimiento inferior a un ao por una cuanta de UM 2.810.717.000 que incluye UM 14.599.000 en concepto de intereses devengados y no cobrados al 31/12/20X1. La tasa de rentabilidad de estas inversiones se sitan en torno al 15%. NOTA 10: PATRIMONIO NETO 10.1 El importe y los movimientos en las cuentas de patrimonio durante el ejercicio terminado al 31/12/20X1 han sido los siguientes:

Saldo

Distribucin

Capital Social Supervit por revaluacin Reserva Legal Reservas Voluntarias Resultados Acumulados Dividendos

al 31/12/20X0 de Resultados 10.050.980 7.452.558 2.010.196 14.783.717 1.121.762 4.472.089 (4.472.089) (2.010.196) 3.350.327 36.759.344 0

Saldo al Dividendos Movimientos 31/12/20X1 10.050.980 (1.266) 7.451.292 2.010.196 15.905.479 4.504.077 (3.350.327) (2.010.196) (3.350.327) (1.266) 37.911.828

Pago de

Otros

10.2 El capital social al 31/12/20X1 est compuesto por 10.050.980 acciones ordinarias de UM 1.000 cada una, totalmente pagadas. 10.3 El Supervit por revaluacin est compuesto por la actualizacin que se le hiciera en el ao 20X0 a un galpn, registrado en la cuenta de propiedades, planta y equipos y que se mantiene entregado en arrendamiento operativo. 10.4 La reserva legal segn el cdigo de comercio debe llegar a un monto mnimo equivalente al 10% del capital social. Sin embargo los estatutos de la entidad establecen para esta reserva el monto mnimo equivalente en un 20% del capital social. En el ejercicio la reserva legal no tuvo ningn movimiento debido a que ya alcanz en porcentaje establecido en los estatutos. Pgina 23

NOTAS

NOTA 11: DIVIDENDOS A CUENTA En asamblea extraordinaria del 05 de noviembre de 20X1 los accionistas acordaron, basado en los resultados al 31 de octubre de 20X1 y la disponibilidad bancaria para esa misma fecha, distribuir de manera anticipada dividendos a cuenta de los beneficios correspondientes al ejercicio 20X1, por un importe bruto de 3.045.752, con arreglo al siguiente detalle: Acciones nmero del 1 al 10.050.980 Dividendos Bruto Impuesto Dividendo Neto 303 por accin 103 por accin 200 por accin

NOTA12: PROVISONES PARA PENSIONES Y OBLIGACIONES PLAN DE PENSIONES ACGOLCA ha presentado su plan de reequilibrio actuarial y financiero con base en el estudio actuarial independiente realizado al efecto. El dficit existente entre Derechos por Servicios Pasados y los fondos adscritos a su cobertura, que ascendieron al 01 de julio de 20X1 a UM 2.587.588.000, se ha reconocido en las cuentas Gastos a distribuir plan pensiones y obligaciones plan pensiones y que de acuerdo con el mencionado plan de reequilibrio ser amortizado en el plazo mximo de 10 aos, remunerando el saldo existente en cada momento al tipo de inters del 6%. El movimiento de esta cuenta durante el ejercicio fue el siguiente:

Dficit 20X0 Amortizacin 20X1

Miles de UM 2.587.588,00 (132.794,00) 2.454.794,00

Los fondos internos adscritos a la cobertura del Plan de Pensiones sern transferidos, segn acuerdo del tambin mencionado Plan de Reequilibrio, al Fondo ACGOLCA, Fondo de Pensiones, en un plazo mximo de 5 aos, remunerando el saldo existente en cada momento al tipo de inters anual del 10%. El movimiento de la cuenta Provisin para Pensiones, que recoge tanto los importes devengados por el costo peridico como por gastos financieros y amortizacin del dficit, fue el siguiente:

Saldo inicial Movimiento ejercicio Amortizacin dficit Rendimiento financiero Disposiciones Transferencias Fondo Externo

Miles de UM 1.810.002,00 295.232,00 132.794,00 181.589,00 (12.801,00) (1.941.512,00) 465.304,00

Pgina 24

NOTAS

NOTA 13: PROVISIN PARA IMPUESTOS Y OTRAS PROVISIONES El importe y movimiento durante el ejercicio de las diversas cuentas de provisiones es el siguiente:

Importe 31/12/20X0 Movimiento del ejercicio Aplicaciones Importe al 31/12/20X1

Impuestos 671.450 762.382 (671.450) 762.382

Miles de UM Reparaciones Responsabilidades 192.210 364.094 112.082 238.762 (250.083) (34.399) 54.209 568.457

NOTA 14: CUENTAS POR PAGAR El detalle de las cuentas por pagar es el siguiente:

Miles de UM
Cuentas por pagar proveedores Cuentas por pagar relacionadas Otras cuentas por pagar Otros efectos por pagar Remuneraciones al personal por pagar 2.562.999.035 6.049.536.827 3.210.607.741 12.323.714.130 540.134.197 24.686.991.930 El detalle de las deudas contraas con las empresas del grupo y asociadas es el siguiente:

Miles de UM Grupo Asociadas PRSTAMOS ProquiGolca CUENTAS COMERCIALES ProquiGolca TDT Corporation ENTER, C.A. BPGolca 1.030.000 39.096 5.982.172 25.902 6.047.170
NOTA 15: OBLIGACIONES BANCARIAS 15.1 Por su destino, los prstamos pendientes de pago se clasifican como sigue:

2.367 2.367

Capital de trabajo Prstamos para importacin

Miles de UM 1.100.000 4.885.544 5.985.544

Pgina 25

NOTAS

No existen garantas respecto a estos prstamos

15.2 Por su costo, se pueden clasificar en los siguientes tipos:

Menor del 10% total anual Entre el 15% y 16%, total anual

Miles de UM 4.885.544 1.100.000 5.985.544

15.3 Los prstamos en moneda extranjera al 31 de diciembre de 20X1 ascienden a USA$ 50.960.000, de los cuales existe cambio asegurado por USA$ 17.000.000. 15.4 Al 31 de diciembre de 20X1 existan UM 6.000000000 en cuentas de crdito disponible y no utilizados. 15.5 Los intereses devengados y no pagados al 31/12/20X1 ascienden a UM 178.705.000. NOTA 16: SITUACIN FISCAL El cargo por impuesto sobre la renta para el ejercicio 20X1 de UM 1.765.833.000 se muestra neto de la deduccin por inversiones que asciende a UM 177.374.000. En el supuesto de haberse considerado el reconocimiento del efecto impositivo mencionado en la NOTA 3.i, hubiese supuesto un crdito, por la existencia de bases imponibles fiscalmente compensables, en concepto de impuesto a deducir en prximos ejercicios de UM 113.088.000. Como consecuencia de las actuaciones de las autoridades tributarias, existen actas de fiscalizacin por importe e UM 163.175.000 a las que la entidad manifest su no conformidad y present los recursos pertinentes. El ejercicio de 19X8 podra originar una contingencia fiscal de aproximadamente UM 1.254.720.00, si se aplicaron los criterios en los cuales se basan las actas de fiscalizacin. En opinin de la Gerencia de la entidad, y de acuerdo con las consultas efectuadas a sus asesores tributarios, no se esperan pasivos adicionales significativos respecto de los contabilizados, por lo que en el estado de situacin financiera al 31/12/20X1 no se incluye provisin alguna por estos conceptos. NOTA 17: GARANTAS COMPROMETIDAS CON TERCEROS Como ms significativas cabe mencionar las siguientes:

Avales prestados por la entidad Compromisos de inversin Inventarios de terceros en poder de la entidad

Miles de UM 741.088 1.487.583 618.835 2.847.506

NOTA 18: CONTRATOS A LARGO PLAZO Pgina 26

NOTAS

Los importes se resumen como sigue:

Contratista IBERNAVES OLI RESEARCH OLI RESEARCH AUDITORES GRUPO AXEL ACMED DFSC

Objeto del Contrato Alquiler B/T Licencias Asistencia Tcnica Auditora Informes Financieros de empresas Compra Frutos Venta Aceite

Aos Vigencia Hasta Ago-20X3

Calendario de pagos por aos de vigencia Aos Miles de UM 20X2 20X3 20X2 20X2-20X5 20X2-20X9 20X2-20X5 20X2 82.080 54.720 437.532 51.426 por ao 10.091 por ao 3.667 por ao 20.000 90.000

Hasta Oct-20X5 Hasta 20X9 Hasta Ene-20X5 Indefinido Hasta 20X2

NOTA 19: GASTOS DE PERSONAL El nmero medio de personas empleadas en la empresa durante el ejercicio econmico y su distribucin por categoras es el siguiente:

Categoras PERSONAL DIRECTIVO Jefe de Seccin Jefe de Grupo Tcnico Superior Ayudante Tcnico Encargado Analista Laboratorio (Calificado) Analista Laboratorio Auxiliar Laboratorio Ingeniero Industrial Control de calidad Oficial especialista (calificado) PERSONAL TCNICO Gerente Coordinador Jefe Asistente Auxiliar PERSONAL ADMINISTRATIVO

Fijos 19,50 25,00 17,00 91,66 10,00 20,00 7,00 4,00 1,00 2,00 2,00 35,27 214,93 3,00 3,00 28,14 14,31 4,37 52,82

Eventuales

10,06 0,08

1,00 1,50 12,64

0,36 0,49 4,84 5,69

Pgina 27

NOTAS

Oficial 1 Oficial 2 Oficial 3 Ayudante PERSONAL OBRERO Almacenistas Vigilantes Mantenimiento PERSONAL SUBALTERNO PERSONAL DE TRANSPORTE
NOTA 20: REMUNERACIONES A LA JUNTA DIRECTIVA

52,89 31,00 8,83 2,81 95,53 1,00 18,71 5,90 25,61 42,00

2,68 38,00 40,68

0,10 0,10 19,19

20.1 La remuneracin total de la Junta Directiva de la entidad es la siguiente:

Salarios y remuneraciones similares Otras remuneraciones Primas Seguro de Vida

Miles de UM 88.728 202.683 56.706 348.117

20.2 El importe total de las obligaciones contradas en materia de pensiones por los miembros de la Junta Directiva asciende a UM 21.779,000 20.3 Los prstamos que tienen concedidos los miembros de la Junta Directiva pendientes por pagar al 31 de diciembre de 20X1, asciende a UM 2.327.000 los cuales devengan un inters promedio anual del 8% NOTA 21: SERVICIOS

El detalle de los mismos es: Gastos operaciones transportes propios Electricidad y agua Mantenimiento y materiales Seguros Gastos bancarios Alquiler de inmuebles Asistencia tcnica Seguridad y Vigilancia Publicidad Gastos de venta Otros Gastos

Miles de UM 2.359.733 1.377.428 693.149 303.206 260.231 130.967 119.901 96.249 82.966 56.081 998.546 6.478.457
Pgina 28

NOTAS

NOTA 22: GASTOS FINANCIEROS Su desglose es el siguiente:

Por deudas con empresas del grupo (ProquiGolca) Por deudas con empresas del asociadas (BPGolca) Por deudas con terceros Prstamos a corto plazo en UM Prstamos a corto plazo en Moneda Extranjera Crditos bancarios en UM Pagars Fondo de pensiones Otros

Miles de UM 350.910 93.317 2.134.213 756.571 293.468 669.282 233.303 181.589 3.490 2.581.930

NOTA 23: INGREOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS El detalle de los ingresos es el siguiente: Miles de UM 82.553.178 350.785 8.968 1.796.574 34.357 84.743.862

Ventas de productos terminados Incremento de los inventarios Trabajos realizados por la empresa Otros ingresos Exceso de provisiones TOTAL

La distribucin del importe de las ventas es el siguiente:

Ventas nacionales Compasa Oriental Compasa Occidental BPGolca Biodisel Otros clientes Ventas de exportacin Ajustes de precio Compasa ejercicios anteriores

Miles de UM 70.320.252 33.043.944 22.212.529 5.976.443 4.008.008 5.079.328 11.012.926 1.220.000 82.553.178

A lo largo del ejercicio se ha percibido de Compasa UM 1.220.000 por liquidaciones a cuenta de los precios definitivos de 19X9 y 20X0. Pgina 29

NOTAS

De acuerdo con la poltica contable seguida por la entidad, dichos importes se reflejan como ventas en el ejercicio que son conocidos. NOTA 24: OTROS INGRESOS

El detalle de los mismos es el siguiente Fletes transportes a terceros Arrendamiento operativo Prestacin de servicios Exceso de provisiones

Miles de UM 1.130.760 549.436 116.378 34.357 1.830.931

NOTA 25: INGRESOS EXTRAORDINARIOS Del total de ingresos extraordinarios UM 358.774.000 corresponden a beneficios en la venta de la cartera de valores. NOTA 26: TRANSACCIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO Y ASOCIADAS Las transacciones efectuadas durante el ejercicio econmico con las empresas del grupo y asociadas han sido las siguientes

Ventas Compras Intereses abonados Intereses cargados Dividendos recibidos Dividendos distribuidos Otros servicios recibidos Otros servicios prestados

Miles de UM Grupo Asociadas 2.265.449 5.976.443 35.460.472 72.229 350.910 0 440.771 0 2.700 0 167.514 0 86.211 0 246.571 46.319

NOTA 27: INFORMACIN SOBRE LAS CUENTAS CONSOLIDADAS Las cuentas consolidadas de Aceites del Golfo, C.A. y su grupo de entidades al 31 de diciembre de 20X1 muestran las siguientes magnitudes:

Resultado consolidado del ejercicio Reservas totales consolidadas Total Activo Consolidado

Miles de UM 2.849.020 30.483.680 88.356.906

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Polticas contables, estimaciones y errores

El objetivo de los estados financieros con propsito de informacin general de es proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que sea til para la toma de decisiones econmicas de una gama amplia de usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin. En esta seccin se prescriben los criterios para seleccionar y modificar las polticas contables, as como el tratamiento contable y la informacin a revelar acerca de los cambios en las polticas contables, de los cambios en las estimaciones contables y de la correccin de errores de un periodo anterior, con la finalidad de cumplir con el objetivo de los estados financieros, referido en el prrafo anterior

POLTICAS CONTABLES, ESTIMACIONES Y ERRORES

Preguntas
Preguntas multi-items
1 La reexpresin retroactiva de la estimacin por obsolescencia de inventarios omitida en el ejercicio anterior, constituye? a) Cambio de poltica contable b) Cambio de estimacin contable c) Correccin de error d) Ninguna de las opciones anteriores La modificacin de la vida til o efecto en los beneficios futuros incorporados en los activos depreciables, constituye? a) Correccin de error b) Cambio de estimacin contable c) Cambio de poltica contable d) Ninguna de las opciones anteriores Los errores de aos anteriores se corrigen? a) Retroactivamente b) Prospectivamente c) Ninguno de las opciones anteriores

Preguntas de desarrollo
1 2 Qu significa la aplicacin prospectiva de un cambio de poltica contable? Qu significa la aplicacin retroactiva de un cambio de poltica contable?

Casos de estudio
CASO 1: La estimacin para cuentas de cobro dudoso hasta el ao 2006 se bas en el enfoque del balance general (porcentaje aplicado al saldo de Cuentas por Cobrar a fin de ao). En el ao 2007 se cambia a la base de un estudio individual de cada deudor. SE PIDE: Determinar si este cambio en estimacin contable tiene efecto en los aos 2006, 2007 y 2008. CASO 2: La vida til de un equipo adquirido en el ao 2005, hasta el ao 2006 se le estim en 10 aos. En el ao 2007 por consideraciones tcnicas se estima una nueva Vida til de 5 aos SE PIDE: Determinar si este cambio en estimacin contable tiene efecto en los aos 2006, 2007 y 2008.

Pgina 32

POLTICAS CONTABLES, ESTIMACIONES Y ERRORES

CASO 3:

Durante 2002 EJEMPLO C.A. descubri que algunos productos que fueron vendidos durante 2001 estuvieron incluidos errneamente en el inventario al 31 de Diciembre de 2001 por UM 6.500. Los Estados de Resultados informados por los aos terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001 fueron los siguientes:

En UM Ventas Costo de ventas Utilidad Bruta ISLR Utilidad neta

20X2 (*) 104.000 (86.500) 17.500 (5.250) 12.250 ======

20X1 73.500 (53.500) 20.000 (6.000) 14.000 ====== El saldo inicial de utilidades al 1 de enero de 2001, fue de UM 20.000 (*)El ao 2002 incluye las UM 6.500 del error en la apertura del inventario., lo que constituye una correccin de error de manera prospectiva

SE PIDE: Preparara los estados realizando la correccin del error de manera retroactiva CASO 4: La compaa EJEMPLO C.A. detect en 2022 que los Estados Financieros del ao 2001, contenan un error importante, debido a que se haban capitalizado UM 80, correspondientes a reparaciones de un motor, en lugar de aplicarlos a resultados como gasto. El monto incorrectamente capitalizado fue depreciado en un 20% en 2001, as como fue ajustado por inflacin en UM 4 y su depreciacin tiene un ajuste por inflacin de UM 1. Los estados de Resultados informados por los aos terminados el 31 de diciembre de 2002 y 2001 fueron los siguientes: En UM Ventas Costo de ventas Utilidad Bruta Depreciacin Otros Utilidad de Operacin Impuesto a la Renta Utilidad neta Ajuste por inflacin SE PIDE: a. Preparara los estados realizando la correccin del error de manera retroactiva. b. Elaborar los registros de contabilidad, preparar un extracto de cmo puede presentarse la informacin en los estados financieros y la nota revelatoria correspondiente. 20X2 (*) 600 (420) 180 (10) (124) 46 (28) 18 ==== 47 20X1 500 (350) 150 (36) (28) 86 (38) 48 ==== 40 El saldo inicial de utilidades al 1 de enero de 2001, fue de UM 100. (*) El ao 2002 incluye la reversin del error del 2001, lo que constituye una correccin de error de manera prospectiva

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Transicin a VEN NIF-PYME

El objetivo de la seccin TRANSICIN A VEN NIF-PYME, es asegurar que los primeros estados financieros bajo VEN NIF-PYME contengan informacin de alta calidad que: a) sea transparente para los usuarios, b) comparable para los perodos que se presenten, c) punto de partida adecuado para la contabilizacin segn VEN NIF-PYME y d) obtenida a un costo que no exceda a los beneficios proporcionados a los usuarios.

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Preguntas
Preguntas multi-items
1 Para una entidad que presentar por primera vez sus estados financieros bajo VEN NIF-PYME al 31 de diciembre de 2011, comparativo con el ao 2010, su estado de situacin financiera de apertura ser el correspondiente al ejercicio iniciado en? a) El 01/01/2011 b) El 01/01/2010 c) El 01/01/2009 d) Ninguna de las opciones anteriores Partiendo de la informacin de la pregunta 1. Cul es la fecha de transicin? a) El 01/01/2011 b) El 01/01/2010 c) El 01/01/2009 d) Ninguna de las opciones anteriores Partiendo de la informacin de la pregunta 1, pero con la presentacin comparativa con los aos 2010 y 2009. Cul es la fecha de transicin? a) El 01/01/2011 b) El 01/01/2010 c) El 01/01/2009 d) Ninguna de las opciones anteriores

Preguntas de desarrollo
1 2 3 4 5 Qu se entiende por costo atribuido? Cul es el procedimiento para preparar estados financieros en la fecha de transicin? En qu consiste la exencin valor razonable como costo atribuido? En qu consiste la exencin Revaluacin como costo atribuido? Qu informacin debe contener la nota revelatoria de explicacin de la transicin a VEN NIFPYME?

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Casos de estudio
CASO 1: La empresa Fbrica de Turbinas ha reexpresado sus estados financieros 2009 y 2008 a moneda constante del 31 de Diciembre de 2009 y le solicita a usted que revise las polticas de contabilidad que a continuacin se presentan para que por favor le indique los cambios que debe realizar en sus criterios de reconocimiento, bases de medicin e informacin a revelar al realizar el proceso de transicin a VEN NIF-PYME. A: EFECTIVO La empresa considera efectivo los depsitos a la vista en bancos y otras instituciones financieras sobre los cuales no existen restricciones en cuanto a su disponibilidad. Tambin considera equivalente del efectivo las inversiones lquidas y fcilmente convertibles con vencimiento menor de tres meses. Los sobregiros bancarios se incluyen como obligaciones bancarias en el pasivo corriente. B: CUENTAS POR COBRAR La empresa tiene registradas como cuentas por cobrar comerciales, aquellas cuentas de clientes, cuyo cobro se har efectivo antes de los doce meses del ao siguiente. Contra el saldo de dichas cuentas se ha realizado un apartado de cobro dudoso. Dicho apartado se registra cuando existe una evidencia objetiva que la empresa no estar en capacidad de cobrar los saldos adeudados. C: INVENTARIOS (NETOS) La empresa tiene como poltica contable registrar como costo del inventario de materia prima importada los costos financieros incurridos hasta el momento de la nacionalizacin. Al 31 de Diciembre 2008 el monto registrado por este concepto es de UM 1.234.997 y cero para el 2009. Los inventarios se valan con base al mtodo NGP de la DPC-10, al costo histrico reexpresado, valor neto realizable, el menor. La determinacin del costo se basa en las primeras entradas, primeras salidas (PEPS). A continuacin se presenta los valores de los inventarios determinados para cada cierrre. Ao 2008: Costo histrico Costo histrico Reexpresado Valor Recuperable Valor Recuperable Actualizado Ao 2009: Costo histrico Costo histrico Reexpresado Valor Recuperable Valor Recuperable Actualizado UM. 369.675.400 419.788.522 380.000.000 426.670.679

UM. 323.456.745 348.180.722 340.000.000 340.000.000

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Se incluye tambin en el saldo de la partida inventario un apartado por obsolescencia o salida lenta de 28.345 Bs., para el ao 2008 y 16.298 Bs. Para el ao 2009. La valuacin de los inventarios incluye los costos directos de la materia prima, mano de obra directa y los costos de produccin indirectos variables y fijos. D: PREPAGADOS, DIFERIDOS E INTANGIBLES Al cierre del 31 de Diciembre de 2009, la empresa no ha efectuado la provisin del impuesto sobre la renta, ya que no se ha calculado la obligacin correspondiente. Los gastos de estudio e investigacin se registran como prepagados con la finalidad de reclasificarlos luego como activo o gasto, dependiendo de lo que resulte, en el momento en el cual la investigacin finalice. Los gastos de desarrollo de proyectos se registran como activo intangible con la finalidad de reclasificarlos luego como activo o gasto, dependiendo de lo que resulte, en el momento en el cual el proyecto haya finalizado. El intangible de UM. 5.666.234 lo representa la plusvala originada por la adquisicin de la subsidiaria, la cual se esta amortizando en 10 aos a partir del 1 de Julio de 2007. En la determinacin de la plusvala no se tuvieron en cuenta los valores razonables de los activos y pasivos y en consecuencia se sobreestim por UM 2.543.871. Este intangible esta registrado en el grupo de propiedad, planta y equipos. A continuacin se presentan relaciones de los prepagados.

Prepagados Concepto Seguros y Fianzas Existencia de Papelera ISLR diferido (1) Estudio, Investigaciones TOTAL

Monto Bs. 14.698.734 8.578.485 1.402.565 7.754.888 32.434.672

Composicin del impuesto diferido (1) Concepto Monto ISLR Diferido Provisiones de Inventario 1.038.621 399.850 Impuesto Municipal 4.548 1.730 Inversiones 109.789 14.230 Despido Injustificado 2.380.000 986.755 TOTALES 3.532.958 1.402.565 Los cargos diferidos se refieren a anticipos a proveedores que han garantizado precio fijo, pero no se tiene fecha cierta de recepcin de la compra. Sin embargo en los registros de las transacciones con los proveedores se puede observa que nunca pasan de doce meses. Pgina 37

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E: INVERSIONES En el grupo de inversiones se encuentran registradas: a) las inversiones en filiales por el mtodo de participacin patrimonial y su actualizacin se realiza con base en los prrafos 88 y 89 de la DPC-10. En todos los casos la participacin patrimonial es superior al 25% y la empresa tiene control sobre las subsidiarias. b) UM 2.345.678 en inversiones realizadas en otras compaas sobre las cuales la empresa no tiene control, no se cotizan en la bolsa de valores y registradas por el mtodo del costo y c) UM 4.365.811 en acciones recibidas como parte de pago por parte de un cliente. Estas acciones no se cotizan en la bolsa de valores, pero la empresa tiene un plan para venderlas. F: PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPOS En cuanto a la propiedad, planta y equipos el registro del costo se realiza con base al costo de adquisicin y la depreciacin mediante el mtodo de lnea recta. Los montos presentados como cifras actualizadas representan el valor recuperable de los activos, ya que, en todos los casos, al realizar la reexpresin de los mismos este valor resulto ser menor que el costo histrico reexpresado La propiedad, planta y equipos se actualiza mediante la aplicacin del mtodo Nivel General de Precios, de acuerdo a los prrafos 74 y 75 de la DPC-10. G: OBLIGACIONES BANCARIAS Representan los saldos de los pagars y otros prstamos a corto plazo obtenidos de las entidades financieras H: CUENTAS POR PAGAR Corresponden a las acreencias con proveedores comerciales, las cuales se presentan en el pasivo corriente las de vencimiento en los prximos doce meses y en el pasivo no corriente las de vencimiento mayor a doce meses. I: IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES POR PAGAR Representa el monto por pagar a la Administracin Tributaria, por los distintos impuestos directos e indirectos luego de haber realizado la correspondiente compensacin de dbitos y crditos fiscales y la rebaja correspondiente por impuestos anticipados. Tambin se incluyen las contribuciones sociales pendientes de pago. J: OBLIGACIONES LABORALES La empresa registra como obligaciones laborales lo correspondiente a lo establecido en el artculo 108 de la Ley Orgnica del Trabajo y todos los aos anticipa a los empleados el 75% de dicha acumulacin, segn las solicitudes recibidas por los empleados y de acuerdo a los conceptos permitidos en la Ley. Adicionalmente acumula un monto adicional para cubrir las posibles indemnizaciones por despido injustificado. Al cierre 2008 este monto adicional tiene acumulado UM 2.380.000, y UM 1.928.384, Para el 2009. K: ISLR DIFERIDO (Pasivo)

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Proviene de las diferencias obtenidas por la conciliacin fiscal de rentas. L: CAPITAL SOCIAL Representa el total de las acciones emitidas y pagadas. Son Ocho accionistas y todos tienen la misma cantidad de acciones. M: UTILIDADES NO DISTRIBUIDAS Son los resultados acumulados y que a la fecha no han sido distribuidos como dividendos entre los accionistas N: RESERVA LEGAL Registrada de acuerdo al Cdigo de Comercio. CASO: 2 A continuacin se presentan los estados de situacin financiera de los aos 2009 y 2010 y el estado de resultados del 2010, con la finalidad que usted presente los estados financieros de transicin a VEN- NIF-PYME CUENTA Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios, PP&E Inversiones Otros activos Cuentas por pagar Obligaciones laborales Otros pasivos Capital social Reserva legal Utilidades acumuladas Ingresos Gastos TOTALES 2009 10 9 10 98 10 27 (9) (8) (18) (70) (7) (52) 2010 38 13 25 100 17 40 (11) (10) (60) (70) (7) (52) (120) 97 0 La entidad realiz desembolsos en su fase de organizacin por UM 10 al 30 de diciembre de 2008, cuando iniciaron sus actividades y los mismos se amortizan en UM 2 cada ao, segn se establece en la DPC-2. Los gastos de investigacin y desarrollo se corresponden a los desembolsos efectuados por la entidad por honorarios profesionales pagados a personal contratado de investigacin de nuevos productos.

La entidad entre sus actividades ordinarias elabora, mediante contrato, activos para sus clientes, los cuales ha venido midiendo por el mtodo del contrato terminado establecido en DPC-13.Posee un contrato iniciado en marzo de 2009 que culminar en marzo de 2011. La entidad registra en los otros pasivos los anticipos recibidos por contrato de construccin y los desembolsos asociados al contrato los registra en la cuenta de otros activos. Los ingresos totales del contrato de construccin se estima en UM 100 y el total de gastos del contrato de construccin se estima en UM 80. En el contrato se establece que a la aceptacin, por parte del cliente, de los ingresos determinados por la empresa constructora, todos los anticipos entregados a sta se aplicarn a la cuenta por cobrar respectiva.

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DETALLE DEL MOVIMIENTO DELA CUENTA OTROS ACTIVOS OTROS ACTIVOS Gastos de organizacin Investigacin y desarrollo Gastos Contrato Construccin TOTAL S/INICIAL 8 4 15 27 DEBE 3 12 15 HABER 2 S/FINAL 6 7 27 40

DETALLE DE LA CUENTAS OTROS PASIVOS OTROS PASIVOS S/INICIAL Anticipos recibidos contrato de construccin (18) (18) TOTAL DEBE 0 HABER 42 42 S/FINAL (60) (60)

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