UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS CURSO DE CONTABILIDAD DE SOCIEDADES 032901, 032842, 034105 I.

DESCRIPCIN El curso de Contabilidad de Sociedades, busca proporcionar a los estudiantes los conocimientos en lo que respecta a las diferentes caractersticas y operaciones de las sociedades mercantiles que funcionan legalmente en nuestro pas. II. JUSTIFICACIN Este curso forma parte del pensum de la carrera de Contadura Pblica y Auditora, considerando que tanto las empresas pblicas y privadas necesitan conocer el resultado de sus operaciones comerciales, por medio de los Estados Financieros. III. OBJETIVOS Que los alumnos lleguen a analizar las principales disposiciones legales que deben observar las empresas organizadas en forma de sociedad, adems del tratamiento contable, derivado de las modalidades de cada tipo de sociedad segn su naturaleza. IV. CONTENIDO MNIMO 1. DISPOSICIONES LEGALES APLICABLES A LAS SOCIEDADES a. Comerciante, persona natural y persona jurdica. Definiciones: Comerciante: Es la persona individual, (natural), o jurdica que se dedica al comercio, o a la compra venta o permutando gneros, o mercancas, y a quien le son aplicables las leyes mercantiles.

Para poder ser comerciante es necesario tener la capacidad que conforme el Cdigo Civil, tienen las personas individuales y jurdicas, para contratar y obligarse. Y dedicarse habitualmente al comercio, proceso de compra y venta de mercaderas. Persona Natural: - Es cualquier individuo, corporacin, compaa u otra entidad reconocida como poseedor de derechos, privilegios y responsabilidades.

Es todo individuo hombre o mujer hbil para contratar y obligarse, susceptible de adquirir y ejercer derechos y contraer y cumplir obligaciones y responder de sus actos. Es todo ser vivo con figura humana. La persona individual capaz, es la que tiene facultades para disponer libremente de sus bienes y ejercer todos los actos de la vida civil.

Persona Jurdica: Est constituida por la reunin de capitales y actividades (desarrolladas por las personas individuales) que al dar cumplimiento a los requisitos establecidos para su formacin y funcionamiento, goza por imperativo de la ley, de capacidad similar a la de la persona individual capaz. De acuerdo a este carcter, puede adquirir derechos y contraer obligaciones. Posee nombre propio, domicilio, patrimonio social, independiente de los bienes, derechos, etc., de las personas que la integran. 1. 2. Personas Jurdicas de carcter pblico: El Estado La Municipalidad Otras Instituciones Fundaciones Corporaciones creadas o reconocidas por la Ley. Persona Jurdica de Naturaleza Civil: De fines polticos De fines cientficos Actividades artsticas Sociedades no beneficencia Agrupaciones de recreo.

3. Persona Jurdica de naturaleza jurdica se refiere a las Sociedades o Compaas Mercantiles. b. Disposiciones generales de las Sociedades Mercantiles. Sociedad Mercantil: Comprende la reunin de dos o ms personas que aportan numerario, industrias y otros activos, para la explotacin de un negocio y por cuya direccin y gestin quedan responsables frente a terceros. Elementos Personales: Cualquier actividad gira alrededor de la persona individual. Patrimoniales: La sociedad para desarrollar sus actividades, necesita segn su naturaleza, de bienes muebles e inmuebles, que pueden consistir en numerario, crditos, patentes, valores mobiliarios e inmobiliarios, maquinaria y equipo, etc. Objetivos: Toda sociedad persigue un objetivo. Este puede ser industrial, comercial, la combinacin de ambos, prestacin de un servicio como las firmas de profesionales, empresas de transporte, energa elctrica y otras. Marco Jurdico: Para que una sociedad pueda iniciar sus operaciones formalmente, necesita constituirse por medio de escritura pblica ante los oficios de un Notario. A este instrumento jurdico se le denomina Escritura Social. c. Clases de sociedades y regulaciones especiales. Sociedad Colectiva: Gira bajo una razn social. Los socios tienen una responsabilidad solidaria, ilimitada y mancomunada en virtud de las obligaciones contradas por le empresa. Sociedad en Comandita Simple: Est formada por dos clases de socios: comanditados y comanditarios. Los primeros responden en forma solidaria, ilimitada y solidaria de las obligaciones sociales. Tienen el uso de la razn social y la direccin del negocio. Los socios comanditarios tienen la responsabilidad limitada al monto de sus aportaciones. Existe prohibicin segn artculo 73 del Cdigo de Comercio para que estos ejecuten cualquier acto de administracin de la sociedad, ni aun como apoderados de los socios comanditados. Sociedad de Responsabilidad Limitada: En esta sociedad, la responsabilidad, nicamente se contrae al importe, que cada socio haya entregado a la sociedad. El nmero mximo de socios, no podr exceder de 20. La escritura social solamente podr oficiarse, cuando se verifique que la totalidad del capital ha sido aportado. En este tipo de sociedad, no podr formar parte de la misma, el socio industrial. En la razn social ser necesario agregarle: Y Compaa Limitada, que podr abreviarse Ltda., Ca. Ltda. Sociedad Annima: Su capital est constituido o representado por Acciones. Los accionistas responden por las obligaciones sociales, hasta el monto de sus respectivas suscripciones. Su nombre generalmente se origina de la actividad principal a que se dedica, pero esto no es obligatorio. El capital se conoce baje tres modalidades: Autorizado: que representa la cantidad mxima que puede emitir una empresa. Suscrito: est formado por la suma de los contratos de suscripcin. Al respecto nuestro Cdigo de Comercio establece que, en el momento de suscribir acciones es indispensable pagar por lo menos el veinticinco por ciento de su valor nominal. Capital Pagado: Consiste en la entrega de efectivo u otros bienes de activo, a cuenta de las suscripciones. El artculo 90 del Cdigo de Comercio puntualiza. El capital pagado inicial de la Sociedad Annima debe ser por lo menos de cinco mil quetzales (Q. 5,000.00). Sociedad en Comandita por Acciones: Constituye el prototipo de las Sociedades Mixtas. Para definirla, transcribimos el artculo 195 del Cdigo de Comercio. Sociedad en Comandita por Acciones, es aquella en la cual uno o varios socios comanditados responden en forma subsidiaria, ilimitada y solidaria por las obligaciones sociales y uno o varios socios comanditarios tienen la responsabilidad limitada al monto de las acciones que han suscrito, en la misma forma que los accionistas de una sociedad annima.

d. Caractersticas, ventajas y desventajas que se le atribuyen a cada una de los diferentes tipos de sociedad. (De personas, de capital y mixtas). SOCIEDAD ANONIMA VENTAJAS: 1. Responsabilidad limitada. (Los propietarios o accionistas nicamente responden por el importe que hubieren suscrito, art. 86 Cdigo de Comercio). 2. Acciones Transferibles. (Los inversionistas pueden comprar o vender acciones pertenecientes a una S.A., sin interferir con la administracin del negocio, salvo los avisos y la autorizacin, art. 117 Cdigo de Comercio). 3. Independencia entre la administracin y el patrimonio. (se separa las funciones de la direccin y los derechos de los accionistas representados por su inversin en el negocio, mxime cuando como en el caso de Guatemala, los administradores pueden ser o no socios, esta disposicin legal, presenta la oportunidad de escoger personas ms idneas para los cargos). 4. Vida Permanente. (El trmino se fija en la escritura social, pero ste no se ve afectado como en el caso de una sociedad colectiva, por la muerte de uno de sus accionistas. La S.A., como tal es independiente de sus propietarios). 5. Personalidad Legal. (La S.A. puede adquirir propiedades, celebrar contratos, enjuiciar y se enjuiciada. De acuerdo al art. 164 del Cdigo de Comercio, la representacin legal, estar a cargo de el administrador nico o el consejo de administracin en su caso, a menos que otra cosa disponga la escritura constitutiva). 6. Facilidad para la captacin de recursos. (El nmero de accionistas no es limitado. Ello permite el desarrollo de empresas de gran magnitud. Mediante la inversin de varias personas, para reunir cuantiosos capitales). DESVENTAJAS: a.) La Sociedad como persona jurdica, es sujeto de gravamen y puede enderezarse cualquier accin en su contra, directamente. b.) Su forma de organizacin y la complejidad de su estructura administrativa elevan sus costos. c.) Restriccin para obtener crditos, hasta el monto del capital pagado, en virtud de que solamente con este puede responder ante terceros. SOCIEDAD COLECTIVA: VENTAJAS: a. Tienen el carcter de una Sociedad Mutualista. (en este sentido, cualquiera, de los socios tiene la facultad como agente de los otros socios, a celebrar contratos. b. Distribucin flexible de la ganancia neta. (sin el trmite engorroso que supone someter a consideracin de una asamblea general, un proyecto de distribucin de ganancias, en la colectiva, basta con ceirse a lo estipulado en la escritura social. Si no se hubiese contemplado, regir el art. 33 del Cdigo de Comercio). c. Facilidad para el retiro de numerario. (Dentro de la flexibilidad con que se administra una sociedad de este tipo, por ser conocidos todos los socios (en muchas oportunidades miembros de una misma familia), el retiro de efectivo y otros activos a cuenta de ganancias distribuidas o futuras ganancias, se facilita con solo la presentacin del documento correspondiente y la aplicacin de los controles existentes).

DESVENTAJAS: Responsabilidad Ilimitada. (En el caso extremo de quiebra, los acreedores de una Sociedad Colectiva estn garantizados no solo con el patrimonio de la Colectiva, sino pueden ejercer sus derechos judiciales amparados en el precepto legal de la responsabilidad ilimitada y solidaria de los socios). Disolucin Condicionada. (La incapacidad, el retiro o el fallecimiento de un socio, provoca de inmediato la disolucin de la sociedad, salvo que en la escritura constitutiva se hubiese pactado que continen los herederos. El ltimo prrafo del art. 43 del Cdigo de Comercio condiciona que, este pacto no obliga a estos (los herederos) a entrar en la Sociedad, pero si a los dems socios a recibirlos). Formalismo de las Modificaciones. (Cualquier modificacin al patrimonio social, la venta de la participacin de un socio o una parte de sta, a un nuevo socio; entregas adicionales de capital y la admisin de nuevos socios, tienen que formalizarse en escritura pblica con la consiguiente implicacin en los registros de Contabilidad. Esta situacin no se presenta en la S.A.).

SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA: VENTAJAS: - Como en la Annima, ningn socio asume responsabilidad por encima de su aportacin. - Podra constituirse con solamente dos socios. Conforme la legislacin guatemalteca el nmero de socios no podr exceder de veinte. - Al igual que en la Sociedad Colectiva, existe flexibilidad para la distribucin de ganancias y retiros de efectivo. - Todo socio podr hacerse representar por otra persona, en las juntas convocadas por los directores, siempre que exista mandato judicial o carta poder. DESVENTAJAS: Limitacin al socio Industrial. (Existe prohibicin expresa de que en esta clase de sociedades, participe un socio industrial). Rigidez en la aportacin de capital. (sin previa verificacin de que el capital, ha sido efectiva y totalmente pagado no podr autorizarse la escritura social. Si no se cumpliere este requisito, el contrato ser nulo y la responsabilidad de los socios ilimitada y solidaria por los daos y perjuicios ocasionados a terceros).

SOCIEDAD EN COMANDITA SIMPLE: VENTAJAS: - Permanencia por muerte o incapacidad del administrador. (en la escritura social puede pactarse la forma de sustitucin del socio administrador, en el caso de incapacidad o muerte. Si se hubiese omitido esta contingencia, a falta de otro socio comanditado, podr asumir la direccin del negocio interinamente, un socio comanditario. El plazo no podr exceder de un mes, contado a partir de la fecha en que se produjo la incapacidad o muerte, la responsabilidad del socio comanditario, nicamente abarcara el periodo que duro el interinato). - Derechos de fiscalizacin. (en el caso de que el negocio no cuente con un consejo de vigilancia, en virtud de mandato contenido en la escritura social, todos los socios en lo personal, tienen derecho a pedir informes sobre la marcha de la empresa y a examinar los libros de Contabilidad, es prohibida cualquier disposicin que socave este derecho). - Representacin. (Al igual que en la sociedad colectiva, los socios podrn hacerse representar en la junta general por medio de otra persona). DESVENTAJAS: Obligacin de aportar integro el capital. (para poder constituirse, una sociedad de esta clase, es necesario que la totalidad del capital haya sido ntegramente aportado).

SOCIEDAD EN COMANDITA POR ACCIONES: En lo aplicable de acuerdo a la integracin de su capital, participa de las ventajas y desventajas de la sociedad descrita con anterioridad.

d.) Requisitos legales que deben llevarse para la formacin y desarrollo de una sociedad. (Escritura Social de Constitucin). CODIGO DE COMERCIO: Art. 14: Personalidad Jurdica: La sociedad mercantil constituida de acuerdo a las disposiciones del Cdigo e inscrita en el Registro Mercantil, tendr personalidad jurdica propia y distinta de la de los socios individualmente considerados. o en como

Para la constitucin de sociedades, la persona o personas que comparezcan como socios fundadores, debern hacerlo por si representacin de otro, debiendo en este caso, acreditar tal calidad en la forma legal. Queda prohibida la comparecencia gestor de negocios. Art. 15. Legislacin Aplicable:

Las sociedades mercantiles se regirn por las estipulaciones de la escritura social y por las disposiciones del Cdigo de Comercio. Contra el contenido de la escritura social, es prohibido a los socios hacer pacto reservado y oponer prueba alguna. Art. 16. Solemnidad de la Sociedad: La constitucin de la sociedad y todas sus modificaciones, incluyendo prorrogas, aumento o reduccin de capital, cambio de razn social o denominacin, fusin, disolucin o cualesquiera otras formas o ampliaciones, se harn constar en

escritura pblica. La separacin o ingreso de socios en las sociedades no accionadas, tambin se formalizara en escritura pblica. Salvo en las sociedades por acciones, la modificacin de la escritura constitutiva requerir el voto unnime de los socios. Sin embargo podr pactarse que la escritura social pueda modificarse por resolucin tomada por la mayora que la propia escritura determine, pero en este caso, la minora tendr derecho a separarse de la sociedad. Art. 17. Registro: El testimonio de la escritura constitutiva, el de ampliacin y sus modificaciones, deber presentarse al Registro Mercantil, dentro del mes siguiente a la fecha de la escritura. Art. 18. Contrato antes de autorizacin: La persona que contrate en nombre de la sociedad, antes de que esta pueda actuar como persona jurdica, ser considerada como gestor de negocios de aquella y queda personalmente responsable de los efectos del contrato celebrado. Art. 19. Situaciones Especiales: Los conyugues pueden constituir entre si y con terceros, sociedad mercantil. Los extranjeros y las sociedades extranjeras, aunque no tengan domicilio en Guatemala, podrn participar como socios o accionistas de sociedades de cualquier forma, salvo lo dispuesto en este Cdigo o en leyes especiales. Art. 20. Tutor y Guardador: El tutor y el guardador no pueden constituir sociedad con su representados, mientras no hayan terminado la minora de edad o la incapacidad y estn aprobadas las cuentas de la tutela y canceladas las garantas. Art. 21. Declarados en Quiebra: No pueden constituirse sociedad los declarados en quiebra, mientras no hayan sido rehabilitados. Art. 22. Sociedad con menores e incapaces: Por los menores e incapaces solo podrn sus representantes constituir sociedad, previa autorizacin judicial por utilidad comprobada. La responsabilidad de los menores o incapaces se limitara al momento de su respectiva aportacin. Art. 23. Adquisicin de acciones por menores: Los representantes legales de menores, incapaces o ausentes pueden adquirir sus representados, acciones de sociedades annimas o en comandita, siempre que estn totalmente pagadas y se llenen los requisitos que la ley seala para la inversin de fondo de estos. Art. 24. Plazo: El plazo de la sociedad principia desde la fecha de inscripcin de la misma en el Registro Mercantil. Las mercantiles pueden constituirse para plazo indefinido. Art. 25.Prorroga: La prrroga de la sociedad debe formalizarse antes de que haya concluido el trmino de su duracin. Sin embargo, dicha prorroga podr formalizarse despus de expirado el plazo, en cuyo caso los acreedores personales de los socios, cuya acreedora conste en titulo que llene los requisitos de ejecutivos, gozaran de un termino de treinta das, contados desde la ltima publicacin, para protestar la prorroga. Igual derecho tendrn los acreedores de la sociedad. El efecto de la protesta ser, para los primeros, que puedan ejercitar sus derechos sobre la participacin social del deudor y para los segundos, que pueden ejercitar sus acciones, en la forma que se determine para las sociedades irregulares.

La prorroga extempornea requiere el consentimiento unnime de los socios en las sociedades no accionadas y en las sociedades accionadas, una mayora cuando menos del ochenta por ciento del capital pagado de la sociedad. Los accionistas disidentes tendrn derecho de separarse de la sociedad comunicndolo por escrito dentro de los quince das siguientes a la fecha en que se haya tomado la resolucin correspondiente. Vencido el plazo de la sociedad, cualquier socio podr pedir la liquidacin de la misma, siempre que su peticin la haga antes de que se emita la convocatoria a la junta en la cual se resolver sobre la prorroga extempornea. Art. 26. Derecho a la razn social: La inscripcin de una sociedad en el Registro Mercantil, le otorga el derecho al uso exclusivo de su razn social o su denominacin, la que deber ser claramente distinguible de cualquier otra y no podr ser adaptada por ser sociedad del mismo o semejante objeto, mientras subsista inscrita la primera. Art. 27. Aportaciones no Dinerarias: Los bienes que no consistan en dinero, aportados por los socios, pasan al dominio de la sociedad, sin necesidad de tradicin y se detallaran y justipreciaran en la escritura constitutiva o en el inventario previamente aceptado por los socios, el que deber protocolizarse. Si por culpa o solo se fijare un avalu mayor del verdadero, los socios respondern solidariamente a favor de terceros y de la sociedad, por el exceso del valor que hubiere asignado y por los daos y perjuicios que resulten, quedando asimismo obligados a reponer el faltante. Son admisibles como aportaciones los bienes muebles o inmuebles, las patentes de invencin, los estudios de prefactibilidad y factibilidad, los costos de preparacin para la creacin de empresas, as como la estimacin de la promocin de la misma, siempre que fueren expresamente aceptados en su justipreciacin, conforme lo establece el primer prrafo. No es vlida como aportacin la simple responsabilidad por un socio. Los socios quedan obligados al saneamiento de lo que aporten a la sociedad. Art. 28. Aportaciones de Crdito y Acciones: Cuando la aportacin de algn socio consiste en crditos, el que la haga responder no solo de la existencia y legitimidad de ellos, sino tambin de la solvencia del deudor en la poca de la aportacin. Cuando se aporten acciones de sociedad por acciones, el valor de la aportacin ser el de mercado, sin exceder de su valor en libros. Se prohbe pactar contra el tenor de este artculo. 2. CONTABILIDAD DE LAS SOCIEDADES DE CAPITAL ACCIONES DE CAPITAL a. Aspectos legales relativos a las acciones. Acciones Definiciones

Las acciones son verdaderos ttulos de crdito, se trata de documentos que presumen la existencia de los derechos literales, patrimoniales y autnomos que en ellos se consiguen; y en funcin de la incorporacin del derecho en el ttulo, ste resulta necesario para exigir los expresados derechos. Es el ttulo que representa una porcin determinada del Capital Social, que da derecho a una parte proporcional en las ganancias y que participa en las prdidas, solo por el importe del valor que expresa. Por lo tanto, su poseedor tiene un derecho patrimonial igual a la fraccin de capital que representa, participando de todos los derechos y deberes que le son inherentes.

Generalidades

Las acciones en que se divide el capital social de una sociedad annima estarn representadas por ttulos nominativos que servirn para acreditar y transmitir la calidad y los derechos de socio, y se regirn por las disposiciones relativas a valores literales, en lo que sea compatible con su naturaleza y no sea modificado por la presente Ley.

Las acciones sern de igual valor y conferirn iguales derechos, sin embargo, en el contrato social podr estipularse que el capital se divida en varias clases de acciones con derechos especiales para cada clase.

Cada accin slo tendr derecho a un voto; pero en el contrato social podr pactarse que una parte de las acciones tenga derecho de voto solamente en las Asambleas Extraordinarias. No podrn asignarse dividendos a las acciones ordinarias sin que antes se pague a las de voto limitando un dividendo del seis por ciento. Cuando en algn ejercicio social no haya dividendos o sean inferiores a dicho seis por ciento, se cubrir ste en los aos siguientes con la prelacin indicada. Al hacerse la liquidacin de la sociedad, las acciones de voto limitado se reembolsarn antes que las ordinarias. En el contrato social podr pactarse que a las acciones de voto limitado se les fije un dividendo superior al de las acciones ordinarias. Los tenedores de las acciones de voto limitado tendrn los derechos que esta ley confiere a las minoras para oponerse a las decisiones de las asambleas y para revisar el balance y los libros de la sociedad. Cuando as lo prevenga el contrato social, podrn emitirse en favor de las personas que presten sus servicios a la sociedad, acciones especiales en las que figurarn las normas respecto a la forma, valor, inalienabilidad y dems condiciones particulares que les corresponda. Se prohbe a las sociedades annimas emitir acciones por una suma menor de su valor nominal. Solamente sern liberadas las acciones cuyo valor est totalmente cubierto y aquellas que se entreguen a los accionistas segn acuerdo de la asamblea general extraordinaria, como resultado de la capitalizacin de primas sobre acciones o de otras aportaciones previas de los accionistas, as como de capitalizacin de utilidades retenidas o de reservas de valuacin o de reevaluacin. Cuando se trate de capitalizacin de utilidades retenidas o de reservas de valuacin o de reevaluacin, las acciones debern haber sido previamente reconocidas en estados financieros debidamente aprobados por la asamblea de accionistas. Tratndose de reservas de valuacin o de reevaluacin, las acciones debern estar apoyadas en avalos efectuados por valuadores independientes autorizados por la Comisin Nacional de Valores, instituciones de crdito o corredores pblicos titulados. Las acciones cuyo valor no est ntegramente pagado sern siempre nominativas. La distribucin de las utilidades y del capital social se har en proporcin al importe exhibido de las acciones. Cuando constare en las acciones el plazo en que deban pagarse las exhibiciones y el monto de stas, transcurrido dicho plazo, la sociedad proceder a exigir judicialmente, en la va sumaria, el pago de la exhibicin, o bien a la venta de las acciones. Cuando se decrete una exhibicin cuyo plazo o monto no conste en las acciones, deber hacerse una publicacin, por lo menos 30 das antes de la fecha sealada para el pago, en el Peridico Oficial de la entidad federativa a que corresponda el domicilio de la sociedad. Transcurrido dicho plazo sin que se haya verificado la exhibicin, la sociedad proceder en los trminos del artculo anterior. La venta de las acciones se har por medio de corredor titulado y se extendern nuevos ttulos o nuevos certificados provisionales para sustituir a los anteriores. El producto de la venta se aplicar al pago de la exhibicin decretada, y si excediere del importe de sta, se cubrirn tambin los gastos de la venta y los intereses legales sobre el monto de la exhibicin. El remanente se entregar al antiguo accionista, si lo reclamare dentro del plazo de un ao, contado a partir de la fecha de la venta. Si en el plazo de un mes, a partir de la fecha en que debiera de hacerse el pago de la exhibicin, no se hubiere iniciado la reclamacin judicial o no hubiere sido posible vender las acciones en un precio que cubra el valor de la exhibicin, se declararn extinguidas aqullas y se proceder a la consiguiente reduccin del capital social.

Cada accin es indivisible, y en consecuencia, cuando haya varios copropietarios de una misma accin, nombrarn un representante comn, y si no se pusieren de acuerdo, el nombramiento ser hecho por la autoridad judicial. El representante comn no podr enajenar o gravar la accin, sino de acuerdo con las disposiciones del derecho comn en materia de copropiedad. En los estatutos se podr establecer que las acciones, durante un perodo que no exceda de tres aos, contados desde la fecha de la respectiva emisin, tengan derecho a intereses no mayores del nueve por ciento anual. En tal caso, el monto de estos intereses debe cargarse a gastos generales. Los ttulos representativos de las acciones debern estar expedidos dentro de un plazo que no exceda de un ao, contado a partir de la fecha del contrato social o de la modificacin de ste, en que se formalice el aumento de capital. Mientras se entregan los ttulos podrn expedirse certificados provisionales, que sern siempre nominativos y que debern canjearse por los ttulos, en su oportunidad. Los duplicados del programa en que se hayan verificado las suscripciones se canjearn por ttulos definitivos o certificados provisionales, dentro de un plazo que no exceder de dos meses, contado a partir de la fecha del contrato social. Los duplicados servirn como certificados provisionales o ttulos definitivos, en los casos que esta Ley seala. Los ttulos de las acciones y los certificados provisionales debern expresar: 1. 2. 3. 4. 5. 6. El nombre, nacionalidad y domicilio del accionista; La denominacin, domicilio y duracin de la sociedad; La fecha de la constitucin de la sociedad y los datos de su inscripcin en el Registro Pblico de Comercio; El importe del capital social, el nmero total y el valor nominal de las acciones. Las exhibiciones que sobre el valor de la accin haya pagado el accionista, o la indicacin de ser liberada; La serie y nmero de la accin o del certificado provisional, con indicacin del nmero total de acciones que corresponda a la serie; 7. Los derechos concedidos y las obligaciones impuestas al tenedor de la accin, y en su caso, a las limitaciones al derecho de voto, y 8. La firma autgrafa de los administradores que conforme al contrato social deban suscribir el documento, o bien la firma impresa en facsmil de dichos administradores a condicin, en este ltimo caso, de que se deposite el original de las firmas respectivas en el Registro Pblico de Comercio en que se haya registrado la Sociedad. Si el capital se integra mediante diversas o sucesivas series de acciones, las menciones del importe del capital social y del nmero de acciones se concretarn en cada emisin, a los totales que se alcancen con cada una de dichas series. Cuando as lo prevenga el contrato social, podr omitirse el valor nominal de las acciones, en cuyo caso se omitir tambin el importe del capital social. Los ttulos de las acciones y los certificados provisionales podrn amparar una o varias acciones. Los ttulos de las acciones llevarn adheridos cupones, que se desprendern del ttulo y que se entregarn a la sociedad contra el pago de dividendos o intereses. Los certificados provisionales podrn tener tambin cupones. Las sociedades annimas tendrn un registro de acciones que contendr:

1. El nombre, la nacionalidad y el domicilio del accionista, y la indicacin de las acciones que le pertenezcan, expresndose los nmeros, series, clases y dems particularidades; 2. La indicacin de las exhibiciones que se efecten; 3. Las transmisiones que se realicen en los trminos que prescribe el artculo 129 La sociedad considerar como dueo de las acciones a quien aparezca inscrito como tal en el registro a que se refiere el artculo anterior. A este efecto, la sociedad deber inscribir en dicho registro, a peticin de cualquier titular, las transmisiones que se efecten. En el contrato social podr pactarse que la transmisin de las acciones slo se haga con la autorizacin del consejo de administracin. El consejo podr negar la autorizacin designando un comprador de las acciones al precio corriente en el mercado. La transmisin de una accin que se efecte por medio diverso del endoso deber anotarse en el ttulo de la accin. Los accionistas tendrn derecho preferente, en proporcin al nmero de sus acciones, para suscribir las que emitan en el caso de aumento del capital social. Este derecho deber ejercitarse dentro de los quince das siguientes a la publicacin, en el Peridico Oficial del domicilio de la sociedad, del acuerdo con la Asamblea sobre el aumento del capital social. No podrn emitirse nuevas acciones, sino hasta que las precedentes hayan sido ntegramente pagadas. Se prohbe a las sociedades annimas adquirir sus propias acciones, salvo por adjudicacin judicial, en pago de crditos de la sociedad.

En tal caso, la sociedad vender las acciones dentro de tres meses, a partir de la fecha en que legalmente pueda disponer de ellas; y si no lo hiciere en ese plazo, las acciones quedarn extinguidas y se proceder a la consiguiente reduccin del capital. En tanto pertenezcan las acciones a la sociedad, no podrn ser representadas en las asambleas de accionistas. En el caso de reduccin del capital social mediante reembolso a los accionistas, la designacin de las acciones que haya de anularse se har ante Notario titulado.

Para la amortizacin de acciones con utilidades repartibles, cuando el contrato social la autorice, se observarn las siguientes reglas: 1. La amortizacin deber ser decretada por la Asamblea General de Accionistas; 2. Slo podrn amortizarse acciones ntegramente pagadas; 3. La adquisicin de acciones para amortizarlas se har en bolsa; pero si el contrato social o el acuerdo de la Asamblea General fijaren un precio determinado, las acciones amortizadas se designarn por sorteo ante Notario o Corredor titulado. El resultado del sorteo deber publicarse por una sola vez en el "Diario Oficial, o Peridico Oficial". 4. Los ttulos de las acciones amortizadas quedarn anulados y en su lugar podrn emitirse acciones de goce, cuando as lo prevenga expresamente el contrato social; 5. La sociedad conservar a disposicin de los tenedores de las acciones amortizadas, por el trmino de un ao, contado a partir de la fecha de la publicacin, el precio de las acciones sorteadas y, en su caso, las acciones de goce. Si vencido este plazo no se hubieren presentado los tenedores de las acciones amortizadas a recoger su precio y las acciones de goce, aqul se aplicar a la sociedad y stas quedarn anuladas. Las acciones de goce tendrn derecho a las utilidades lquidas, despus de que se haya pagado a las acciones no reembolsables el dividendo sealado en el contrato social. El mismo contrato podr tambin conceder el derecho de voto a las acciones de goce. En caso de liquidacin, las acciones de goce concurrirn con las no reembolsadas, en el reparto del haber social, despus de que stas hayan sido ntegramente cubiertas, salvo que en el contrato social se establezca un criterio diverso para el reparto del excedente. Los Consejeros y Directores que hayan autorizado la adquisicin de acciones, sern personal y solidariamente responsables de los daos y perjuicios que se causen a la sociedad o a los acreedores de sta. En ningn caso podrn las sociedades annimas hacer prstamos o anticipos sobre sus propias acciones. Las acciones pagadas en todo o en parte mediante aportaciones en especie, deben quedar depositadas en la sociedad durante dos aos. Si en este plazo aparece que el valor de los bienes es menor en un veinticinco por ciento del valor por el cual fueron aportados, el accionista est obligado a cubrir la diferencia a la sociedad, la que tendr derecho preferente respecto de cualquier acreedor sobre el valor de las acciones depositadas. Clasificacin de las acciones. Por su origen.

I. II.

En numerario. porque indican que han sido o van a ser cubiertas ntegramente con dinero en efectivo. En especie. Son aquellas cuyo valor se cubre con bienes distintos del numerario. Las acciones en especie debern quedar ntegramente exhibidas al momento de constituirse la sociedad, por lo tanto, siempre sern liberadas. Por otra parte, en la escritura constitutiva deber especificarse los bienes que se han aportado, el valor asignado y el criterio seguido para su valorizacin.

Por los derechos que confieren.

I. II.

Ordinarias. Son las que confieren a sus tenedores iguales derechos y los mismos deberes; es decir, sus titulares tendrn derecho al capital y utilidades, dentro de las normas que fijen los estatutos Preferentes. Se les denomina indistintamente acciones privilegiadas, preferentes o de prioridad. Toda accin tiene derecho a un voto; sin embargo, pueden emitirse acciones de voto limitado y cuyos tenedores solamente podrn tener derecho a voto en las asambleas extraordinarias en vista de que el derecho de voto se encuentra definitivamente limitado. La Ley establece que dichos ttulos conferirn mayores derechos patrimoniales que las acciones ordinarias

Por su forma de pago.

I. II.

Pagadoras. Son las que no han sido pagadas totalmente mientras se seala o se vence el trmino de la exhibicin. La aplicacin de las utilidades se har en proporcin al capital pagado. Liberadas. Las acciones pagadoras se convierten en liberadas cuando se ha cubierto su valor total

Acciones con y sin valor Nominal. I. II. Acciones con valor nominal. Las acciones pagadoras se convierten en liberadas cuando se ha cubierto su valor total. Acciones sin valor nominal. Son las que no mencionan el valor nominal del ttulo ni la cuanta del capital social, expresando solamente el nmero total de acciones de la sociedad.

b. Acciones Comunes. Los verdaderos dueos de la empresa son los accionistas comunes que invierten su dinero en la empresa solamente a causa de sus expectativas de rendimientos futuros. El accionista comn tambin se conoce con el trmino de "Dueo residual", ya que en esencia es l quien recibe lo que queda despus de que todas las reclamaciones sobre las utilidades y activos de la empresa se han satisfecho.

CARACTERSTICAS DE LA ACCIN COMN Una emisin de acciones comunes tiene varias caractersticas principales:

Valor a la par: La accin comn se puede vender con un valor o sin un valor a la par. Un valor a la par es un valor relativamente intil que se da a la accin en forma arbitraria en el acta de emisin. Generalmente es bastante bajo, ya que los dueos de las empresas pueden ser legalmente responsables por una suma igual a la diferencia entre el valor a la par y el precio que se pague por la accin si este es menor que el valor a la par. A menudo las empresas emiten acciones sin valor nominal, en cuyo caso pueden asignarle o darle entrada a libros al precio por el cual se vendan acciones emitidas y suscritas: Un acta de emisin debe establecer el nmero de acciones comunes que la empresa est autorizada a emitir. No todas las acciones emitidas estn suscritas necesariamente. Como a menudo es difcil reformar el acta de emisin para autorizar la emisin de acciones adicionales, generalmente las empresas tratan de autorizar ms acciones de las que planean suscribir. Es posible que la empresa tenga ms acciones comunes emitidas de las que corrientemente estn suscritas si ha readquirido acciones. Derecho al voto: Generalmente cada accin da derecho al tenedor a un voto en la eleccin de directores o en otras elecciones especiales. Ocasionalmente se emiten acciones comunes sin derecho al voto cuando los dueos actuales de la empresa desean conseguir capital con la venta de acciones comunes pero no quieren renunciar a cualquier derecho al voto. Divisin de acciones: Esta se utiliza usualmente para rebajar el precio de mercado de las acciones de la empresa. Se hacen a menudo antes de una emisin nueva para acrecentar la facilidad de mercadeo de las acciones y para estimular la actividad del mercado. Dividendos: El pago de dividendos corporativos queda a discrecin de la junta directiva. Los dividendos pueden pagarse en efectivo, acciones o en especie. Readquisicin de acciones: Las acciones que se hayan readquirido por parte de la empresa se llaman acciones en tesorera. Esto se hace para cambiar su estructura de capital o para aumentar los rendimientos de los dueos. El efecto de las readquisiciones de acciones comunes, es parecido al pago de dividendos a los accionistas. Distribucin de utilidades y activos: El tenedor de las acciones comunes no tiene garanta de recibir ninguna clase de distribuciones peridicas de utilidades en formas de dividendos, ni tampoco tiene ninguna clase de garanta en caso de liquidacin. El accionista comn debe considerar la empresa como un negocio en marcha y si cambia de idea existen oportunidades de vender o deshacerse de sus valores.

Derechos de suscripcin: La emisin de acciones comunes dan a los accionistas derechos de compra que les permite mantener su propiedad proporcional en la corporacin cuando se hacen nuevas emisiones. Estos derechos permiten a los accionistas mantener su control de la votacin y evitan la dilucin de su propiedad y utilidades.

VALORES FUNDAMENTALES DE LA ACCIN COMN El valor de una accin de capital comn se puede calcular de varias maneras. Tienen valor en libros, valor de liquidacin, valor de mercado y valor intrnseco. El valor en libros y el de liquidacin no reflejan el valor de la empresa como un negocio en marcha, sino que ms bien consideran a la empresa como un conglomerado de activos y pasivos sin ninguna capacidad de generar utilidades. El valor en libros calcula el valor de la accin comn como el monto por accin del aporte de acciones comunes que se indica en el Balance General de la empresa. El valor de liquidacin se basa en el hecho de que el valor en libros de los activos de la empresa generalmente no es igual a su valor del mercado. Se calcula tomando el valor de mercado de los activos de la empresa, restando de esta cifra los pasivos y las reclamaciones de los accionistas preferentes y dividiendo el resultado entre el nmero de acciones de capital comn vigente. El valor real o intrnseco de una accin es encontrar el valor presente de todos los dividendos futuros por accin previstos durante la vida supuestamente infinita de la empresa.

VENTAJAS DE LA ACCIN COMN

Las ventajas bsicas de la accin comn provienen del hecho de que es una fuente de financiamiento que impone un mnimo de restricciones a la empresa. Como no hay que pagar dividendos sobre la accin comn y el omitir su pago no compromete el recibo de pagos por parte de otros tenedores de valores, el financiamiento de la accin comn es bastante atractivo. El hecho que la accin comn no tiene vencimiento, elimina cualquier obligacin futura de cancelacin, aumenta la conveniencia del financiamiento de la accin comn. Otra ventaja de la accin comn sobre otras formas de financiamiento a largo plazo es su habilidad para incrementar la capacidad de prstamos de la empresa. Mientras ms acciones comunes venda una empresa es mayor la base de capital contable y en consecuencia puede obtenerse financiamiento de deuda de largo plazo ms fcilmente y a menor costo.

DESVENTAJAS DE LA ACCIN COMN Las desventajas del financiamiento de la accin comn incluyen la dilucin del derecho al voto y las utilidades. Otra desventaja es el costo tan alto que tiene, esto debido a que los dividendos no son deducibles de impuestos y porque la accin comn tiene ms riesgo que la deuda o la accin preferente. c. Acciones Preferentes.

Las acciones preferentes son un instrumento financiero hbrido, ya que tienen rasgos que las asemejan tanto a las obligaciones que ya se expusieron como a las acciones comunes.

Caractersticas de las Acciones Preferentes Estos instrumentos financieros son en realidad poco utilizados por las empresas y cuando se usan tienen el fin de reducir la razn deuda a capital sin perder la posibilidad del apalancamiento. Las acciones preferentes habitualmente tienen un valor a la par y se emiten con un precio cercano a dicho valor; sin embargo, una vez que estn en circulacin su precio de mercado cambia de forma inversa con los rendimientos del mercado. A las acciones preferentes se les paga un dividendo fijo, pero que no es obligatorio para la empresa emisora. Si en algn momento la empresa no tiene el efectivo para pagar los dividendos puede omitir dicho pago. No obstante, la mayora de las emisiones de acciones preferentes tienen una clusula de dividendo acumulativo en efectivo bajo la cual todos los dividendos atrasados deben

pagarse antes de que los accionistas comunes reciban sus dividendos en efectivo. Adems, es frecuente que cuando la empresa tiene dividendos preferentes atrasados las acciones preferentes adquieran derecho de votacin, que normalmente no tienen.

El Artculo 131. Dividendos preferentes a acciones de voto limitado. No podr distribuirse dividendos a las acciones ordinarias sin que antes se seale a las de voto limitado, un dividendo no menor del seis por ciento (6%) en el ejercicio social correspondiente. La escritura social o el acta de creacin de las acciones de voto limitado, podrn establecer un porcentaje mayor o la acumulacin del dividendo no pagado en un ejercicio a otros ejercicios y otras modalidades. Estas circunstancias debern constar en el titulo de tales acciones. Los tenedores de las acciones de voto limitado tendrn los derechos que este Cdigo confiere a las minoras respecto de oposicin a decisiones sociales y conocimiento de balance de la sociedad. Al hacerse la liquidacin de la sociedad, las acciones de voto limitado se reembolsarn antes que las comunes (Cdigo de Comercio de la repblica de Guatemala decreto 2-70).

Las acciones preferentes no establecen una fecha de vencimiento. Muchas emisiones recientes de este tipo de acciones, sin embargo, establecen fondos de amortizacin para los pagos peridicos de dichas emisiones. As mismo, prcticamente todas las emisiones de acciones preferentes establecen clusulas de reembolso que le dan la opcin al emisor de retirarlas cuando as lo considere conveniente. De esta manera las acciones preferentes tienen un vencimiento para fines prcticos en cualquiera de estas circunstancias. Los derechos de las acciones preferentes son subordinados a los de las obligaciones, pero prioritarios a los de las acciones comunes. Esto es, los pagos de dividendos y los derechos sobre los activos de la empresa en caso de incumplimiento o quiebra de los accionistas preferentes son secundarios a los de los acreedores. Sin embargo, los accionistas preferentes llevan prioridad tanto en el pago de dividendos como sobre el valor de liquidacin de los activos de la empresa en caso de incumplimiento o quiebra anteceden a los de los accionistas comunes.

Financiamiento con Acciones Preferentes El financiamiento mediante acciones preferentes tiene beneficios, pero tambin algunos inconvenientes. Dentro de las ventajas del uso de acciones preferentes como fuente de recursos est que los dividendos son fijos, por lo que este tipo de financiamiento proporciona apalancamiento; sin embargo, al no ser obligatorio el pago de dividendos, no aumenta el riesgo de incumplimiento de la empresa. Adems, les permiten a los accionistas comunes mantener el control sobre las decisiones de la empresa, ya que generalmente las acciones preferentes no tienen derecho de votacin. La principal desventaja de las acciones preferentes tiene que ver con lo poco atractivo que estos instrumentos son para los inversionistas debido a sus caractersticas. En consecuencia, muchas emisiones recientes incluyen edulcorantes. Es decir, para hacer ms atractivas a las acciones preferentes, los emisores incluyen derechos de votacin, pago de dividendos acumulativos, entre otros. Ms an, para hacerlas ms atractivas, algunas emisiones recientes de acciones preferentes vinculan el dividendo preferente con un ndice de bonos, con lmites superior e inferior en las tasas. Estos instrumentos se denominan acciones preferentes con tasa ajustable. d. Acciones con Valor Nominal, sin Valor Nominal, Nominativas y al Portador. VALOR NOMINAL DE LAS ACCIONES: Es el valor contable de las acciones, es decir, es el capital dividido el nmero de acciones. Valor Nominal = Capital / Nmero de Acciones El valor nominal aparece impreso en el ttulo fsico al momento de la emisin, por esto es tambin llamado "valor facial". Como ttulo representativo del capital de una empresa, la accin se emite con un valor nominal que indica la parte del capital que representa.

Este valor nominal en ningn modo determina el valor real de la accin. Tan slo en el momento de constitucin de la sociedad servira como aproximacin al valor real de la accin. De todos modos, el valor nominal s tiene importancia ya que el porcentaje que represente del capital de la empresa determina los derechos de voto de cada accin, as como el porcentaje de los dividendos que le corresponden.

ACCION SIN VALOR NOMINAL: - Son de origen norteamericano. A diferencia de la concepcin europea de la accin donde subsisten, generalmente difiriendo, valor real y valor nominal, stas no tienen otro valor que el efectivo. - Son las Acciones que no representan el monto del aporte y slo reflejan la parte proporcional que representan en el Capital de la Sociedad. ACCION NOMINATIVA Ttulo que lleva el nombre de su propietario y cuya propiedad no puede transferirse sin llenar ciertos requisitos de endoso y registro. Los dividendos que paguen las empresas sern deducibles de impuestos, slo si se hacen con cheque nominativo, correspondiente al titular de la accin. ACCIONES AL PORTADOR Aqullas que no expresan el nombre de su propietario y cuya cesin se verifica por la sola transmisin del ttulo. Dichos ttulos son negociables sin necesidad de endoso, y transferibles mediante su simple entrega, como se hace con los bonos que contienen cupones (bonos al portador), los certificados o ttulos de acciones llevan tambin cupones de dividendos, numerados o fechados. Artculo No. 71. Se reforma el artculo 108 Acciones Nominativas y al Portador, del Cdigo de Comercio de Guatemala, Decreto 2-70, del Congreso de la Repblica, el cual queda as: Artculo 108. Acciones. Las acciones debern ser nominativas. Las sociedades annimas constituidas antes de la vigencia de la Ley de Extincin de Dominio, cuyo pacto social les faculte a emitir acciones al portador y tengan pendiente la emisin de acciones, debern realizarla nicamente con acciones nominativas Articulo 72. Se reforma el artculo 195. Sociedad en Comandita por Acciones del Cdigo de Comercio de Guatemala. Decreto Nmero 2-70, del Congreso de la Repblica, el cual queda as: Articulo 196. Sociedad en Comandita por Acciones. Sociedad en comandita por acciones, es aquella en la cual uno o varios socios comanditados responden en forma subsidiaria, ilimitada y solidaria por las obligaciones sociales y uno o varios socios comanditarios tienen la responsabilidad limitada al monto de las acciones que han suscrito, en la misma forma que los accionistas de una sociedad annima. Las aportaciones deben estar representadas por acciones, las cuales deben ser nominativas. Las sociedades en comandita por acciones constituidas antes de la vigencia de la Ley de Extincin de Dominio, cuyo pacto social les faculta a emitir acciones al portador y tengan pendiente la emisin de acciones, debern realizarla nicamente con acciones nominativas. Articulo 73. Se reforma el artculo 204, en sociedades accionadas, del Cdigo de Comercio de Guatemala. Decreto Nmero 2-70 del Congreso de la Repblica, el cual queda as: Articulo 204. En Sociedades Accionadas. En las sociedades accionadas se podr acordar el aumento de capital autorizado mediante la emisin de nuevas acciones o por aumento del valor nominal de las acciones; en ambos casos, las acciones debern ser nominativas. La emisin, suscripcin y pago de acciones dentro de los lmites del capital autorizado, se regirn por las disposiciones de la escritura social. En todo caso, la emisin de acciones deber realizarse nicamente con acciones nominativas. Artculo 74. Transitorio. Se establece el plazo de dos (2) aos, contados a partir de la vigencia de la presente Ley, para que las sociedades annimas y las sociedades en comandita por acciones, reguladas en el Cdigo de Comercio de Guatemala, Decreto

Nmero 2-70 del Congreso de la Repblica, que hayan emitido acciones al portador antes del inicio de la vigencia de la presente Ley, procedan a efectuar la respectiva conversin por acciones nominativas. Dentro del plazo de treinta (30) das despus del vencimiento del plazo de dos (2) aos a que se refiere el prrafo anterior, las sociedades annimas y las sociedades en comandita por acciones debern dar un aviso al Registro Mercantil de haber dado cumplimiento a esta disposicin e informando en su caso, de las acciones al portador que no se hubieren convertido a acciones nominativas. Vencido ese plazo de dos (2) aos, slo podrn ejercerse los derechos que incorporan las acciones nominativas. En el caso de las acciones al portador que no hubieren sido convertidas a acciones nominativas, deber seguirse el procedimiento estipulado en el artculo 129 del Cdigo de Comercio de Guatemala, Decreto Nmero 2-70 del Congreso de la Repblica. El Registro Mercantil verificar el cumplimiento de lo establecido en este artculo, conforme los procedimientos que implemente para el efecto. Artculo 76. Vigencia. El presente Decreto entrar en vigencia a los seis (6) meses de su publicacin en el Diario Oficial. Fue publicado en el Diario de Centro Amrica (Diario Oficial), el mircoles 29 de diciembre 2010. APERTURA DE LA CONTABILIDAD a. Capital Autorizado. El nmero total de acciones de cada clase y su valor, especificados en la escritura de constitucin, es el mximo autorizado que una Sociedad Annima puede emitir. No es necesario que las acciones se emitan de una sola vez. Muchas empresas lo hacen en forma gradual, pero si ya se hubiese lanzado la totalidad de acciones autorizadas y el negocio necesita financiamiento adicional de este tipo, ser necesario una nueva aprobacin y la reforma de la escritura social, llenando todas las formalidades. Desde luego que el monto del capital autorizado, no es arbitrario ni antojadizo, sino obedece a los requerimientos de la empresa para sacar avante sus actividades planificadas. Si se ha proyectado que a un nmero determinado de aos plazo, la empresa va a ensanchar sus operaciones, pero en la actualidad necesita una parte de esos recursos, la diferencia entre lo autorizado y lo emitido, se le conoce como capital en descubierto. b. Acciones Suscritas no Pagadas. La formalizacin de adquirir un nmero determinado de acciones, sin llegar al pago inmediato, da origen al nacimiento de la cuenta contable que se denomina Suscriptores de acciones o Acciones Suscritas. El artculo 89 del Cdigo de Comercio, regula este compromiso en los siguientes trminos: En el momento de suscribir acciones es indispensable pagar por lo menos el veinticinco por ciento (25%) de su valor nominal. c. Capital Pagado. Es una forma literal, significa el monto del efectivo, valores, derechos y dems bienes aportados a la empresa, en cumplimiento de la suscripcin de Acciones. Tambin puede deberse a otras transacciones entre accionistas. Sin embargo, el trmino un tanto superficial, identifica recursos que fluyen de diferentes orgenes. Desde el punto de vista contable, cuando las acciones se emiten a la par, la fuente se denomina en la Seccin Capital, Acciones Comunes, Acciones Preferentes al 6%, etc. Si las acciones se lanzan por un precio alzado, la fuente recibe el nombre de SUPERAVIT PAGADO o SUPERAVIT POR INGRESOS ESPECIALES. Si las acciones readquiridas por la empresa, se venden a un precio superior al de su compra, se aplica un nombre similar al anterior, adicionndole una o ms palabras que expresen el contenido de la transaccin. Si la ganancia de cada ejercicio se separa una parte para capitalizar el negocio, se forma el SUPERAVIT GANADO. La revaluacin de activos y las donaciones, dan origen a s mismo a rubros especficos dentro de este concepto. En nuestro medio, la Reserva Legal, con toda propiedad, es una cuenta de Capital Pagado. De acuerdo al Cdigo de Comercio, es importante consignar: Que el capital pagado inicial de la Sociedad Annima debe ser por lo menos de cinco mil quetzales, Q. 5,000.00. Que las acciones podrn pagarse en todo o en parte mediante aportaciones en especie, en cuyo caso pasan al dominio de la sociedad, sin necesidad de tradicin y se detallaran y justipreciaran en la escritura constitutiva o en el inventario previamente aceptado por los socios, el que deber protocolizar. Los socios respondern por daos y perjuicios al incurrir en dolo o culpa en el avalu. Que las aportaciones en efectivo debern depositarse en un banco a nombre de la sociedad y en la escritura constitutiva el Notario deber certificar este extremo.

Articulo 93. Anuncio de Capital. No podr anunciarse el capital autorizado, sin indicar al mismo tiempo el capital pagado. La infraccin de este articulo, se sancionara de oficio por el Registro Mercantil con una multa de veinticinco a quinientos quetzales, y se harn las publicaciones y rectificaciones a costa del infractor. Articulo 94. Aportaciones no Dinerarios. Los socios que aporten bienes consistentes en patentes de inversin, estudios de prefactibilidad y factibilidad, costos de preparacin para la creacin de la empresa, as como la estimacin de la promocin y fundacin de la misma, de conformidad con lo expresado para las aportaciones en especie, respecto al detalle en la escritura, inventarios, valuacin, intervencin de Notario y responsabilidad en que incurren los socios, quienes no podrn estipular ningn beneficio a su favor que menoscabe el capital, ni en el acto constitucin, ni en el momento de disolver y liquidar la sociedad, siendo nulo todo pacto en contrario. Operaciones contables y presentacin en el Balance General. Se organiza la Empresa Huehuetenango, S.A. con un capital social autorizado de Q. 90,000.00 integrado por 900 acciones comunes de Q. 100.00 cada accin. Caso primero: se suscribe y paga la totalidad. La jornalizacin: P# 1 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Acciones por Suscribir Q. 90,000.00 Capital Autorizado Q. 90,000.00 Monto del capital autorizado: 900 Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 Acciones comunes a Q. 100.00, c/u ====================== P# 2 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Q. 90,000.00 Acciones por Suscribir Q. 90,000.00 Suscripcin de la totalidad de acciones emitidas Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 ====================== P# 3 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Bancos Q. 90,000.00 Suscriptores de Acciones Q. 90,000.00 Pago de 900 acciones a la par de Q. 100.00 cada una Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 ====================== Obsrvese que los nicos rubros abiertos son: Bancos y Capital Autorizado. Como en esta ilustracin, si existe seguridad que los Accionistas suscriben y pagan la totalidad del capital autorizado, el diario puede simplificarse, as: P# 1 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Bancos Q. 90,000.00 A: Capital Autorizado Acciones Comunes Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 ====================== Es importante apuntar que estos mismos renglones, formaran en su orden el ACTIVO y la Seccin de Capital del Balance General. Caso Segundo: Se suscribe y paga menos del Capital Autorizado. Ejemplo: De los Q. 90,000.00 de Capital Autorizado, se emiten y suscriben a la par 600 acciones de Q. 100.00 las cuales se cubren en su totalidad. P# 1 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Acciones por Suscribir Q. 90,000.00 Capital Autorizado Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 ====================== P# 2 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Q. 60,000.00 Acciones por suscribir Q. 60,000.00 600 Acciones a Q. 100.00 cada una Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 ====================== P# 3 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Bancos Q. 60,000.00 Suscriptores de Acciones Q. 60,000.00

Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 ====================== En este caso, quedaron abiertas tres cuentas en los registros contables Acciones por suscribir, Bancos y Capital Autorizado. Se puede resumir el diario as: P# 1 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Bancos Q. 60,000.00 Acciones por suscribir Q. 30,000.00 A: Capital Autorizado Q. 90,000.00 Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 ====================== La presentacin del Balance General sera como sigue: HUEHUETENANGO, S.A. Balance General Al 31 de Enero 2,013 Activo Corriente Bancos Suma del Activo CAPITAL SOCIAL Capital autorizado, 900 Acciones de Q. 100.00 (-) Acciones no Emitidas 300 a Q 100.00 Acciones Pagadas, 600 a Q. 100.00 c/u Q. 90,000.00 Q. 30,000.00 Q. 60,000.00 ========== Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 ==========

Si con fecha 1. De Enero 2,013, se hubieses emitido las 900 Acciones a la par, formalizado en la misma fecha compromisos de suscripcin por el nmero y recibido el 20 de enero, el pago de 600 Acciones, el Balance General, quedara de la siguiente manera:

HUEHUETENANGO, S.A. Balance General Al 31 de Enero 2,013 Activo Corriente Bancos Suscriptores de Acciones Suma del Activo DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS Capital Pagado: 600 Acciones comunes pagadas 300 Acciones comunes comprometidas Total de Capital Q. 60,000.00 Q. 30,000.00 Q. 90,000.00 ========== Q. 60,000.00 Q. 30,000.00 Q. 90,000.00 ==========

Caso tercero: lo suscrito es diferente de lo autorizado y pagado. Ilustracin: De los Q. 60,000.00 emitidos y suscritos, los accionistas nicamente cubren el valor a la par de 400 Acciones. P# 1 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Acciones por suscribir Q. 90,000.00 Capital Autorizado Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 Q. 90,000.00 ====================== P# 2 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Q. 60,000.00 Acciones por suscribir Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 ======================

P# 3 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Bancos Q. 40,000.00 Suscriptores de Acciones Q. 40,000.00 Pago de 400 acciones a la par razn de Q. 100.00 cada accin Q. 40,000.00 Q. 40,000.00 ====================== El Balance General se muestra de la siguiente manera: HUEHUETENANGO, S.A. Balance General Al 31 de Enero 2,013 Activo Corriente Bancos Q. 40,000.00 Suscriptores por Cobrar Q. 20,000.00 Suma del Activo Q. 60,000.00 ========== DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS Capital Pagado: Capital Suscrito, emitido y pagado 400 Acciones comunes a Q. 100.00 c/u Q. 40,000.00 Capital suscrito 200 acciones a Q. 100.00 cada accin Q. 20,000.00 Total de Capital Q. 60,000.00 ========== Caso cuarto: Se emiten Acciones Comunes y Preferentes: Con fecha 1. De julio 2,013 se organiza Hilados Huehuetecos, S.A. con un capital autorizado de Q. 700,000.00 integrado en la siguiente forma: Q. 400,000.00 en Acciones Ordinarias y Q. 300,000.00 en Acciones Preferidas al 6%, ambas con un valor a la par de Q. 100.00 cada accin. El 15 del mismo mes, suscriben y pagan 3,000 acciones ordinarias y 2,000 preferidas. Los asientos son: P# 1 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Acciones por suscribir Preferentes AL 6% Q. 300,000.00 Acciones por suscribir Ordinarias Q. 400,000.00 Capital Autorizado Q. 700,000.00 Q. 700,000.00 Q. 700,000.00 ======================= P# 2 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Preferentes 6% Q. 200,000.00 Suscriptores de Acciones Ordinarias Q. 300,000.00 Acciones por suscribir Preferentes Q. 200,000.00 Acciones por suscribir Ordinarias Q. 300,000.00 Q. 500,000.00 Q. 500,000.00 ======================= P# 3 ------------------------------------------ XXXX -----------------------------------------------------------------Bancos Q. 500,000.00 Suscriptores de Acciones Preferentes 6% Q. 200,000.00 Suscriptores de Acciones ordinarias Q. 300,000.00 Q. 500,000.00 Q. 500,000.00 ======================= El Balance General se muestra de la siguiente manera: HILADOS HUEHUETECOS, S.A. Balance General Al 31 de JULIO 2,013 Activo Corriente Bancos Q. 500,000.00 Suma del Activo Q. 500,000.00 =========== PARTICIPACION DE LOS ACCIONISTAS Capital Pagado: 4,000 Acciones ordinarias a Q. 100.00 Q. 400,000.00 3,000 Acciones Preferentes a Q. 100.00 Q. 300,000.00 Q. 700,000.00

(-) Capital No Emitido 1000 Acciones Ordinarias 1000 Acciones Preferentes Total de Capital Pagado Otra forma de presentacin del Capital en el Balance podra ser:

Q. 100,000.00 Q. 100,000.00

Q. 200,000.00 Q. 500,000.00 ===========

PARTICIPACION DE LOS ACCIONISTAS Capital Pagado 4,000 acciones ordinarias autorizadas, de las cuales hay expedidas y en circulacin 3,000 con valor A la par de Q. 100.00 Q. 300,000.00 2,000.00 acciones preferidas al 6% autorizada, de las cuales hay 2,000 expedidas y en circulacin Con un valor a la par de Q. 100.00 por accin Q. 200,000.00 Total Capital Pagado Q. 500,000.00 =========== Caso quinto: La Empresa Cuilco, S.A., inicia sus operaciones con un Capital Total, de Q. 500,000.00, Q. 175,000.00, en acciones preferentes, y Q. 325,000.00, en acciones ordinarias, lo cual est autorizado, suscrito y pagado en la siguiente forma: Efectivo, bienes y derechos. Los Suscriptores de Acciones Ordinarias entregan previa tasacin de expertos. Edificio valorado en Q. 70,000.00, terreno Q.25,000.00, Boleta de depsito bancario por Q. 160,000.00 a nombre de la empresa, Vehculos Q. 40,000.00, Patentes Q. 30,000.00. Por su parte los suscriptores de Acciones Preferentes, hacen entrega de la siguiente: Boleta de Depsito bancario por Q. 85,000.00 a nombre de la empresa Mercaderas Q. 80,000.00, Mobiliario y Equipo Q. 10,000.00 Diario P # 1. --------------------------------------------------------- xxxx -------------------------------------------------------------------------------------Acciones por Suscribir Preferentes 6% Q. 175,000.00 Acciones por Suscribir Ordinarias Q. 325,000.00 Capital Autorizado Q. 500,000.00 Preferentes Q. 175,000.00 Ordinarias Q. 325,000.00 _________________________________ Q. 500,000.00 Q. 500,000.00 ============================= P # 2. --------------------------------------------------------- xxxx -------------------------------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Preferentes 6% Q. 175,000.00 Suscriptores de Acciones Ordinarias Q. 325,000.00 Acciones por Suscribir Preferentes 6% Q. 175,000.00 Acciones por Suscribir Ordinarias Q. 325,000.00 _________________________________ Q. 500,000.00 Q. 500,000.00 ============================= P # 3. --------------------------------------------------------- xxxx -------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 245,000.00 Terrenos Q. 25,000.00 Edificios Q. 70,000.00 Patentes Q. 30,000.00 Vehculos Q. 40,000.00 Mercaderas Q. 80,000.00 Mobiliario y Equipo Q. 10,000.00 Suscriptores de Acciones Preferentes 6% Q. 175,000.00 Suscriptores de Acciones Ordinarias Q. 325,000.00 Q. 500,000.00 Q. 500,000.00 ============================= OPERACIONES ESPECIALES DE LAS ACCIONES a. Acciones Readquiridas o en Tesorera. Existen muchos factores que inciden en la determinacin de las autoridades de una Sociedad Annima, al momento de poner a la venta las acciones de la firma. Las acciones pueden tener valor a la par. En algunos casos, son los directores quienes asignan el precio de las acciones. Venta de Acciones con Prima o Descuento.

Acciones colocadas con primas: Cuando una accin se vende a un precio superior al valor nominal o valor declarado, el exceso sobre estos valores, recibe el nombre de PRIMA. Para su contabilizacin existen dos tendencias acreditar el sobre precio a primas sobre Acciones o directamente a Supervit Pagado, que algunos tratadistas denominan Supervit por Ingresos Especiales. Por lo dems, se trata de renglones que identifican el capital pagado o capital contable. Para ilustracin, supngase que Huehuetenango, S.A. vende 300 acciones ordinarias de Q. 100.00 valor a la par en Q. 105.00 cada accin. En libros la operacin tendra que anotarse como sigue: P # 1. --------------------------------------------------------- xxxx -------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 31,500.00 Acciones Ordinarias (Suscriptores de Acciones) Q. 30,000.00 Supervit Pagado (Prima sobre acciones) Q. 1,500.00 Q. 31,500.00 Q. 31,500.00 ====================== Acciones colocadas con descuentos: El descuento identifica la parte del capital legal, que no ha sido recibido por la empresa, otorgado como estimulo a los accionistas. Debe indicarse que muchas legislaciones incluso la guatemalteca, prohben la venta de acciones por un precio inferior a su valor nominal o declarado. Aunque en aquellas empresas que siguen la poltica de expedir acciones sin valor a la par, prcticamente al no existir precio base, no podra emplearse este mecanismo para atraer inversionistas, que inducidos por el descuento, no se percatan de la responsabilidad que contraen frente a los acreedores, en el caso de producirse situaciones de insolvencia dentro de la empresa. Si se ve un problema de este tipo, su contabilizacin se enfocara de la siguiente manera: Huehuetenango, S.A., coloca 300 acciones ordinarias con valor a la par de Q. 100.00 en Q. 95.00 P # 1. --------------------------------------------------------- xxxx -------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 28,500.00 Descuentos sobre Acciones Q. 1,500.00 Acciones Ordinarias o (Suscriptores de Acciones) Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 ====================== Forma de presentacin en el Balance General Si se trata de primas sobre acciones, denominada contablemente as o Supervit Pagado, debe exhibirse en el Balance de Situacin, incrementando el capital contable. 3,000 2,000 Q. 300,000.00 Q. 200,000.00 Q. 500,000.00 SUPERAVIT PAGADO Q. 40,000.00 Total del capital Contable Q. 540,000.00 =========== Referente al Descuento sobre Acciones, se presenta deducido del capital contable, aunque si se trata de una empresa en marcha y existe Supervit Pagado, este podra absorberlo. Demos por sentado que no existe. 3,000 Acciones Ordinarias autorizadas y en circulacin a Q. 100.00 cada accin 2,000 Acciones Preferidas al 6% autorizada y en circulacin a Q. 100.00 cada accin (-) Descuento sobre Acciones Suma del Capital Contable Q. 300,000.00 Q. 200,000.00 Q. 500,000.00 Q. 10,000.00 Q. 490,000.00 =========== Acciones Ordinarias emitidas y en circulacin a Q. 100.00 c/u Acciones Preferidas al 6% emitida y en circulacin a Q. 100.00 c/u

ACCIONES SIN VALOR NOMINAL Para obviar los problemas derivados de la Prima y el Descuento sobre Acciones y los efectos de la fluctuacin de precios, se ha seguido la prctica de emitir acciones sin valor a la par, enmarcados dentro del capital autorizado. Bajo esta forma, los directores tienen amplias facultades para fijar precio de las acciones el cual se conoce como valor declarado. En algunos pases, con el objeto de evadir impuestos, la habilidad financiera, ha colocado en la escala de la popularidad, acciones con valor a la par,

considerando que los impuestos partan de un limite equivalente a Q. 100.00. Esto ha provocado una reaccin impositiva que se basa no en el valor declarado, sino en el valor REAL de las acciones. Los inversionistas, partiendo de este dato, pueden verificar si los activos de la firma respaldan en forma veraz el valor declarado por los directores. Ilustraciones: La Empresa Huehuetenango, S.A. emite 500 acciones ordinarias sin valor a la par por efectivo a razn de Q. 100.00 por accin. Los directores fijan un valor de Q. 75.00 por accin. P#1 ---------------------------------------- DIARIO -------------------------------------------------------------------Bancos Q. 50,000.00 Supervit Pagado Q. 12,500.00 Acciones Comunes (Suscriptores de Acciones) Q. 37,500.00 Q. 50,000.00 Q. 50,000.00 ================= ========== Se emiten 600 acciones ordinarias con un valor nominal de Q. 100.00 por accin, por Q. 90.00, en efectivo. Los directores le fijan un valor de Q. 60.00 por accin. P#1 ---------------------------------------- DIARIO -------------------------------------------------------------------Bancos Q. 54,000.00 Supervit Pagado Q. 18,000.00 Acciones Comunes (Suscriptores de Acciones) Q. 36,000.00 Q. 54,000.00 Q. 54,000.00 =========================== VENTA ACCIONES POR EL SISTEMA DE LLAMAMIENTOS. Dentro de la fase introductoria de un negocio, puede darse el caso, que los promotores hayan planificado la captacin de recursos en una forma gradual, especialmente cuando se trata de empresas modestas que no requieren grandes capitales para iniciar sus operaciones. El calendario de prioridades para recibir el efectivo u otros bienes, tendr que establecerse en el contrato de suscripcin. Ilustracin: con fecha 1. Mayo se forma la Empresa Malacatancito, S.A, cuyo capital autorizado es de Q. 300,000.00 integrado por 3,000 acciones comunes de Q. 100.00 cada accin. Se suscribieron 2,500 acciones e inmediatamente se cubre una cuarta parte del capital social. Los directores fijan el 31 de julio para el primer llamamiento consistente en la suma de Q. 60,000.00 de los cuales se reciben Q. 50,000.00. El segundo llamamiento se concerta para el 31 de agosto, por la suma de Q. 70,000.00 se recibe por este concepto Q. 48,000.00.

1. MAYO P# 1 --------------------------------------------------DIARIO---------------------------------------------------Acciones por Suscribir o (Suscripciones por Cobrar) Q. 300,000.00 Capital Autorizado Q. 300,000.00 Q. 300,000.00 Q. 300,000.00 ===================== P# 2 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Q. 250,000.00 Acciones por Suscribir (Suscripciones por Cobrar) Q. 250,000.00 Q. 250,000.00 Q. 250,000.00 ====================== P# 3 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Caja o Bancos Q. 75,000.00 Suscriptores de Acciones Q. 75,000.00 Q. 75,000.00 Q. 75,000.00 ====================== 31 JULIO P# 1 --------------------------------------------------DIARIO---------------------------------------------------Acciones (PRIMER LLAMAMIENTO) Q. 60,000.00 Suscriptores de acciones Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 Q. 60,000.00 ===================== P# 2 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Caja o Bancos Accionistas primer llamamiento

Q. 50,000.00 Q. 50,000.00 Q. 50,000.00 Q. 50,000.00 ======================

31 AGOSTO P# 1 --------------------------------------------------DIARIO---------------------------------------------------Acciones (SEGUNDO LLAMAMIENTO) Q. 70,000.00 Suscriptores de acciones Q. 70,000.00 Q. 70,000.00 Q. 70,000.00 ===================== P# 2 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Caja o Bancos Q. 48,000.00 Accionistas Segundo llamamiento Q. 48,000.00 Q. 48,000.00 Q. 48,000.00 ====================== MALACATANCITO, S.A. Balance General Al 31 de Agosto XXXX Activo Corriente Bancos Q. 173,000.00 Accionistas. Primer Llamamiento Q. 10,000.00 Segundo Llamamiento Q. 22,000.00 Suma el activo Q. 205,000.00 =========== Participacin de los Accionistas: Capital Social: Autorizado Q. 300,000.00 No emitido Q. 50,000.00 No llamado Q. 45,000.00 Q. 95,000.00 Capital pagado Q. 205,000.00 ========== La meticulosidad del control anterior, puede obviarse, con solo la cuenta Suscriptores de Acciones y registros auxiliares. Insolvencia de los Accionistas: Los pasos a seguir en la rescisin con suscriptores de acciones, se sintetizan as:

Considerar la legislacin vigente en esta materia. En nuestro medio la morosidad de los accionistas, est regulada en el artculo 110 del Cdigo de Comercio. Llevar cuentas especificas para las operaciones relacionadas Registrar la rescisin Asentar la nueva suscripcin Imputarle al accionista insolvente los gastos ocasionados por la rescisin y reventa.

Ilustracin: El Seor Juan Antonio Mndez suscribe 30 acciones valor a la par de Q. 100.00 cada una. Paga el 25% sobre su valor y cae en morosidad. Se venden nuevamente las acciones en Q. 90.00. Los gastos ocasionados por la reventa ascienden a la suma de Q. 150.00. CASO PRIMERO: Se reintegra al seor Mndez la parte pagada, despus de deducir los gastos en que incurri la empresa en la reventa. Los registros de contabilidad muestran el siguiente movimiento. P# 1 --------------------------------------------------DIARIO---------------------------------------------------Suscripciones de Acciones o (Suscriptores de Acciones) Q. 3,000.00 Acciones por Suscribir (Suscripciones por Cobrar) Q. 3,000.00 Para registrar los contratos de suscripcin Q. 3,000.00 Q. 3,000.00 ====================

P# 2 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 750.00 Suscriptores de Acciones Q. 750.00 Pago del 25% sobre Q. 3,000.00 Q. 750.00 Q. 750.00 ===================== P# 3 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acciones Rescindidas Q. 3,000.00 Suscriptores de Acciones Q. 2,250.00 Acreedores Diversos Q 750.00 Juan Antonio Mndez Q. 3,000.00 Q. 3,000.00 Rescisin del contrato de Suscripcin y abono por lo Pagado al seor Mndez ===================== P# 4 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Q. 2,700.00 Acreedores Diversos Q. 300.00 Juan Antonio Mndez Acciones Rescindidas Q. 3,000.00 Nueva suscripcin de Acciones y cargo del Descuento Al seor Mndez Q.10.00 de 30 acciones Q. 3,000.00 Q. 3,000.00 ===================== P# 5 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Caja o Bancos Q. 2,700.00 Suscriptores de Acciones Q. 2,700.00 Pago de los nuevos suscriptores Q. 2,700.00 Q. 2,700.00 ====================== P# 6 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acreedores Diversos Q. 150.00 Juan Antonio Mndez Caja o Bancos Q. 150.00 Pago de los gastos nuevas suscripciones Q. 150.00 Q. 150.00 ===================== P# 7 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acreedores Diversos Q. 300.00 Juan Antonio Mndez Bancos Q. 300.00 Pago de los nuevos suscriptores Q. 300.00 Q. 300.00 ===================== Caso Segundo: Se emiten acciones a nombre del socio insolvente, por el saldo que resulte a su favor. Bajo este supuesto, hasta la partida nmero seis, la jornalizacion es idntica. El asiento nmero siete, tendra que correrse en la siguiente forma: P# 1 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acreedores Diversos Q. 300.00 Juan Antonio Mndez Acciones Comunes Q. 300.00 Valor de tres acciones Q. 300.00 Q. 300.00 ===================== Ejercicio de Repaso: El seor Manolo Reyes Vsquez con fecha 1. De agosto firma con Los Cuchumatanes, S.A., un contrato por 60 Acciones valor a la par Q. 100.00 por Accin. Como pago inicial cubre el 50% sobre el monto y el resto a 90 das plazo. En vista de que el mes de noviembre el seor Manolo Reyes es declarado insolvente, la Empresa negocia con un 10% de descuento dichas acciones. Los gastos de la reventa suman Q. 200.00 Caso Primero: Se reintegran al seor Manolo Reyes el saldo que resulte a su favor despus de deducir los gastos ocasionados por la reventa. P# 1 --------------------------------------------------DIARIO---------------------------------------------------Suscripciones de Acciones o (Suscriptores de Acciones) Q. 6,000.00 Suscripciones por Cobrar o (Acciones por Suscribir) Q. 6,000.00 Importe formalizacin de suscripciones del seor Manolo Reyes Q. 6,000.00 Q. 6,000.00

==================== P# 2 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Caja o Bancos Q. 3,000.00 Suscriptores de Acciones o Suscripciones de acciones Q. 3,000.00 Pago del 50% sobre Q. 6,000.00 Q. 3,000.00 Q. 3,000.00 ====================== P# 3 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acciones Rescindidas Q. 6,000.00 Suscriptores de Acciones Q. 3,000.00 Acreedores Diversos Q. 3,000.00 Seor Manolo Reyes Q. 6,000.00 Q. 6,000.00 Rescisin del contrato de Suscripcin y abono por lo Pagado por el seor Manolo Reyes ====================== P# 4 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Suscriptores de Acciones Q. 5,400.00 Acreedores Diversos Q. 600.00 Manolo Reyes Acciones Rescindidas Q. 6,000.00 Nueva suscripcin de Acciones y cargo del Descuento Al seor Manolo Reyes Q. 6,000.00 x 10% Q. 6,000.00 Q. 6,000.00 ===================== P# 5 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Caja o Bancos Q. 5,400.00 Suscriptores de Acciones Q. 5,400.00 Cancelacin de acciones por los nuevos suscriptores Q. 5,400.00 Q. 5,400.00 ====================== P# 6 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acreedores Diversos Q. 200.00 Manolo Reyes Bancos Q. 200.00 Gastos de la reventa Q. 200.00 Q. 200.00 ===================== P# 7 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acreedores Diversos Q. 2,200.00 Manolo Reyes Bancos Q. 2,200.00 Saldo a favor del seor Manolo Reyes Q. 2,200.00 Q. 2,200.00 ====================== Caso Segundo: Se acredita el importe del nmero de Acciones que resulte a favor del socio insolvente, despus de deducir los gastos. Con la sustitucin de la partida nmero siete, el registro quedara as: P# 1 ---------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acreedores Diversos Q. 2,200.00 Manolo Reyes Acciones Comunes Q. 2,200.00 Q. 2,200.00 Q. 2,200.00 ====================== Acciones readquiridas o en tesorera. Pueden convertirse en Acciones de Tesorera, tanto las Comunes como las Preferentes. Reciben este nombre en virtud de que estando en circulacin, han sido recuperadas por la empresa que las emiti. Provienen de tres fuertes: por compras, por donacin o como pago de alguna obligacin. Las que se originan de donaciones solo requiere registrarlas en cuentas de orden. Se diferencian de las Acciones no emitidas, en que estas nunca han estado en circulacin. En Guatemala, es preciso recordar, que la sociedad solo puede adquirir sus propias acciones en caso de exclusin o separacin de un socio, siempre que tenga utilidades acumuladas y reservas de capital y nicamente hasta el total de tales utilidades y reservas excluyendo la reserva legal. Las acciones de tesorera no tienen derecho a voto y no pueden pagarse dividendos sobre las mismas. La empresa no las ha cancelado y por lo tanto, pueden volverse a vender. Presentacin de las acciones de tesorera en el Balance.

La readquisicin de las acciones de la propia empresa, pueden deberse indistintamente a dos propsitos: retirar las acciones de la circulacin para cancelarlas o bien para venderlas a otras personas. En cualquiera de los casos si se llega a la fecha de cierre del ciclo contable, las acciones de tesorera que permanezcan en poder de la firma, debern deducirse de la suma del capital contable, en la forma siguiente: 3000 Acciones ordinarias autorizadas y en circulacin a Q. 100.00 cada accin. 2000 Acciones Preferidas al 6% autorizado y en circulacin a Q. 100.00 cada accin Supervit pagado Prima sobre Acciones Preferidas Reserva Legal Supervit Ganado Restriccin compra acciones de Tesorera Q. 10,000.00 Sin Restriccin Q. 60,000.00 Q. 300,000.00 Q. 200,000.00 Q. 20,000.00 Q. 10,000.00

Q. 70,000.00 Q. 600,000.00 Menos: Acciones en tesorera Q. 10,000.00 Total Capital Contable Q. 590,000.00 ========== En cuanto a las acciones de Tesorera por donacin, pueden presentarse con una Nota al pie del Balance haciendo constar este extremo, como se muestra en la siguiente ilustracin: 2,000 3,000 Acciones Preferidas al 6% autorizado y en circulacin a Q. 100.00 cada accin Acciones comunes valor a la par de Q. 100.00 autorizadas y emitidas, de las cuales 100 Estn en poder de la empresa en Tesorera Q. 200,000.00 Q. 300,000.00

Supervit pagado Prima sobre Acciones Preferidas Reserva Legal Supervit Ganado Total Capital Contable

Q. 20,000.00 Q. 10,000.00 Q. 70,000.00 Q. 600,000.00 =========== Debe indicarse que en el supuesto que las Acciones de Tesorera se disponga cancelarlas, tendra que modificarse la redaccin en los siguientes trminos: 3,000 acciones comunes autorizadas valor a la par Q. 100.00 de las cuales hay 2,900 en circulacin.

Si por cualquier razn, la empresa vende estas acciones de tesorera, el asiento de contabilidad quedara as: Bancos Supervit por Donacin Q. 10,000.00 Q. 10,000.00 Q. 10,000.00 Q. 10,000.00 =====================

Desde luego que este asiento implicara cambiar nuevamente la redaccin haciendo constar que existen 3,000 acciones autorizadas y en circulacin. Reventa de las acciones de Tesorera. Cuando la empresa readquiere sus propias acciones, esta operacin la registra al costo. Cualquier diferencia en la transaccin debe canalizarse a travs de Supervit pagado. Supngase que Palo Blanco, S.A. adquiere para revender 300 acciones ordinarias que haba expedido. Valor de la compra Q. 100.00 por accin. Se ilustran las tres situaciones que pueden presentarse: a.) Vendidas al precio de Adquisicin P#1 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Acciones en tesorera Q. 30,000.00 Bancos Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 =========================== Por la adquisicin:

P#2--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 30,000.00 Acciones en Tesorera Q. 30,000.00 Por la reventa Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 ===========================

b.) Vendidas al precio Superior al de Adquisicin. Expedidas nuevamente en Q. 125.00 cada accin. P#1 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 37,500.00 Acciones en Tesorera Q. 30,000.00 Supervit Pagado Q. 7,500.00 Q. 37,500.00 Q. 37,500.00 ===========================
c.) Vendidas al precio Inferior al de Adquisicin. Cuando existe una fuente de Supervit pagado que proviene de este mismo tipo de operaciones, el descuento aplicado, rebaja perdida o como quiera llamrsele, puede cargarse al referido Supervit. En cambio, el registro se complica en cierta forma al no existir una cuenta que provenga de este tipo de operaciones, esta diferencia de menos. Como alternativa, se pueden cargar a una cuenta de Supervit Ganado o bien alguna cuenta de Ganancias no distribuidas. Supngase que las Acciones se expiden de nuevo, a Q. 90.00 cada accin. P#1 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 27,000.00 Supervit Pagado Q. 3,000.00 Acciones en Tesorera Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 ========================== Utilizando la otra alternativa P#1 --------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Bancos Q. 27,000.00 Supervit Ganado, o Ganancias no distribuidas Q. 3,000.00 Acciones en Tesorera Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 Q. 30,000.00 ===========================