1.1.2 Inters simple e inters compuesto.

1/3
1. El Concepto de Inters y Perodo de Capitalizacin.
Como anteriormente se mencion inters es el pago que se hace al propietario del capital por el
uso del dinero. Cuando una persona deposita dinero en el banco, de hecho le est prestando ese
dinero para que ste lo use, por tanto, el banco debe pagar cierto inters al propietario del dinero.
En ingeniera econmica al inters se le designa con la letra i.
El pago de inters siempre est asociado a un periodo de tiempo. Cuando un banco ofrece a sus
ahorradores 20% de inters anual significa que el ahorrador deber dejar su dinero depositado por
un periodo de un ao exacto para percibir el inters ofrecido.
El periodo mnimo necesario para que se pueda cobrar un inters se llama perodo de
capitalizacin. Si una persona le presta a otra $ 1000 al 10% de inters pero con la condicin de
liquidar tanto los $ 1000 como el inters de $ 100 al cabo de una semana; el periodo de
capitalizacin del que presta es de una semana. Se llama periodo de capitalizacin porque a su
trmino ya se tiene o ya se form ms capital. As, quien prest $ 1000 al 10% de inters semanal
tendr $ 1 100 en una semana. De igual forma, si otra persona deposita $ 1000 en un banco que
paga 20% de inters anual, pasado el periodo de capitalizacin de un ao, su capital habr
aumentado de $ 1000 a $ 1200.
El valor del dinero en el tiempo y la tasa de inters utilizada conjuntamente generan el concepto de
equivalencia, esto significa que diferentes sumas de dinero en diferentes tiempos pueden tener
igual valor econmico. Por ejemplo, si la tasa de inters es 12% por ao, $ 100 hoy pueden ser
equivalentes a $ 112 un ao despus, en vista de que:
Cantidad acumulada = 100 + 100(0.12) = 100(1 + 0.12) = 100 (1.12)
Cantidad acumulada = $ 112
As, si alguien ofrece darle $ 100 hoy o $ 112 un ao despus, no habra diferencia en la oferta, ya
que en ambos casos se tendran los $ 112 dentro de un ao. Las dos sumas de dinero son
entonces equivalentes cada una si la tasa de inters es de 12% por ao. En ambos casos una
ms alta o baja tasa de inters, hace que $ 100 hoy no sean equivalentes a $ 112 dentro de un
ao. Adicionalmente al considerar equivalencias futuras se pueden aplicar los mismos conceptos
para determinar la equivalencia en aos previos. As, $ 100 hoy pueden ser equivalentes a
100/1.12 = $ 89.29 un ao antes si la tasa de inters es del 12% anual. Segn estos ejemplos, es
claro que $ 89.29 el ltimo ao, $ 100 hoy y $ 112 dentro de un ao son equivalentes si la tasa de
inters es 12% anual. Los resultados de stas sumas pueden obtenerse as:
112 = 1.12 12% anual.
100
y
100 = 1.12 12% anual.
89.29
Ejemplo. Una persona presta $ 3,500 con la condicin de que le paguen $ 4,025 al cabo de un
ao. Cul es la tasa de inters anual que cobra el prestamista?
Solucin. Para encontrar una frmula que permita hacer este clculo, simplemente se divide la
cantidad de inters cobrado (F - P) = 4,025 3,500 = 525 sobre la cantidad original, lo cual, si se

1.1.2 Inters simple e inters compuesto.
2/3
multiplica por 100, determinar el porcentaje de ganancia sobre la cantidad original, o sea, la tasa
de inters correspondiente a ese perodo.
( ) 100 1 100
(

=
P
F
P
P F
i ( ) % 15 100 1
3500
4025
=
(

= i
Capital Inicial o Principal ( P ): Es la cantidad que se presta durante un tiempo determinado para
producir un inters.

Inters ( I ): Pago que se hace al propietario del capital por el uso del dinero.

Tasa de Inters ( i ): Es la razn del inters devengado respecto del capital inicial.

Perodo de capitalizacin: Perodo mnimo necesario para que se pueda cobrar un inters.
Recibe este nombre porque a su trmino ya se tiene o ya se form ms capital.


2. Inters Simple e Inters Compuesto.
En la actualidad cualquier actividad econmica, por sencilla que parezca, descansa en el concepto
de inters, entendindose esta como una cantidad que se paga por hacer uso de dinero solicitado
en prstamo, o bien la cantidad obtenida al invertir un capital.

De lo anterior se desprende que el valor del dinero en trminos de poder adquisitivo, depende de
el tiempo en el sentido de que 100 unidades monetarias de hace 5 aos, valen ms que 100
unidades del da de hoy, por lo que se hace necesario para mantener su poder adquisitivo, cobrar
un inters al que hace uso del dinero.

Por su naturaleza el inters puede ser dividido en dos grandes rubros: Inters Simple e Inters
Compuesto. El inters simple es aquel que se calcula sobre un capital inicial que permanece
invariable en el tiempo ya que los intereses se manejan por separado y siempre son de la misma
cuanta.

El inters compuesto por el contrario, a pesar de poderse calcular a una tasa constante de inters
durante el plazo de la operacin origina que el capital inicial se incremente peridicamente, ya que
se integra automticamente al capital invertido para formar un nuevo capital.

Lo anterior significa, que cuando los intereses de una operacin financiera se pagan
peridicamente, se trata de Inters Simple, y slo en el caso de que el pago de intereses no se
efecte a su vencimiento y que se integren al capital inicial para acrecentamiento, se trata de
Inters Compuesto.

INTERS SIMPLE
Se llama inters simple al que, por el uso del dinero a travs de varios perodos de capitalizacin,
no se cobra inters sobre el inters que se debe. El inters simple se calcula usando el capital
solamente, ignorando cualquier inters que pueda haberse acumulado en perodos precedentes.
En el caso del inters simple, los intereses que van a pagarse en el momento de devolver el
prstamo son proporcionales a la longitud del perodo de tiempo durante el cual se ha tenido en
prstamo la suma principal. El total del inters puede calcularse usando la relacin.

1.1.2 Inters simple e inters compuesto.
3/3
Inters = Pni
F = P ( 1 + i )
n

F = P + Pni
Inters = (Capital) (Nmero de perodos) (Tasa de inters) = Pni



Ejemplo: Si usted solicita un prstamo de $ 10,000 en 3 aos al 30.5% anual de inters simple;
Cunto dinero deber al cabo de 3 aos?

Calculo de Inters Simple:
(1)
fin de
ao
(2)
Cantidad
prestada
(3)
Inters
(4) = (2) + (3)
Cantidad
adecuada
(5)
Cantidad pagada
0 $ 10,000
1 $ 3,050 $ 13,050 0
2 $ 3,050 $ 16,100 0
3 $ 3,050 $ 19,150 $ 19,150
Por frmula:

F = 10,000 + 10,000 (3)(0.305)
F = $ 19,150
INTERS COMPUESTO
Cuando se calcula el inters compuesto, el inters de un perodo es calculado sobre el principal
ms la cantidad acumulada de inters ganados en perodos anteriores. As, el clculo de inters
significa inters sobre inters (esto refleja el efecto de el valor del dinero en el tiempo sobre el
inters tambin).

Ejemplo: Si usted presta $10,000 al 30.5% anual de inters compuesto calcule la cantidad
adecuada despus de 3 aos.
Ao
Saldo al Inicio
de ao
Inters generado
al 30.5% anual
Saldo al fin
de ao.
1 $10,000.00 (10,000.00) (0.305) = 3,050.00 $13,050.00
2 $13,050.00 (13,050.00) (0.305) = 3,980.25 $17,030.25
3 $17,030.25 (17,030.25) (0.305) = 5,194.23 $22,224.48

Por lo tanto si usted presta $ 10,000 al 30.5% de inters compuesto anual, deber recibir en pago
al trmino del plazo $ 22,224.48.
Por frmula:

F = 10,000 (1 + 0.305)
3

F = $ 22,224.48