Gua de Implementacin PROYECTO DE GUA DE IMPLEMENTACIN Estados Financieros Ilustrativos y Lista de Comprobacin de Informacin a Revelar Proyecto de Norma NORMAS

INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA PARA PEQUEAS Y MEDIANAS ENTIDADES Se aceptan comentarios hasta el 1 de octubre de 2007 Gua de Implementacin

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 INDICE pginas [PROYECTO DE] NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA PARA PEQUEAS Y MEDIANAS ENTIDADES [PROYECTO DE] GUA DE IMPLEMENTACIN ESTADOS FINANCIEROS ILUSTRATIVOS LISTA DE COMPROBACIN DE INFORMACIN A REVELAR REQUERIMIENTOS DE INFORMACIN A REVELAR CONTENIDAS EN EL [PROYECTO DE] NIIF PARA LAS PYME SECCIN POR SECCIN Seccin 1 Seccin 2 Seccin 3 Seccin 4 Seccin 5 Seccin 6 Seccin 7 Seccin 8 Seccin 9 Alcance Conceptos y Principios Fundamentales Presentacin de Estados Financieros Balance Estado de Resultados Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas Estado de Flujos de Efectivo Notas a los Estados Financieros Estados Financieros Consolidados y Separados 355 355 355 358 361 363 365 367 370 371 373 378 379 379 380 381 383 385 387 332 353 Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores Seccin 11 Activos Financieros y Pasivos Financieros Seccin 12 Inventarios Seccin 13 Inversiones en Entidades Asociadas Seccin 14 Inversiones en Negocios Conjuntos Seccin 15 Propiedades de Inversin Seccin 16 Propiedades, Planta y Equipo Seccin 17 Activos Intangibles distintos de la Plusvala Seccin 18 Combinaciones de Negocios y Plusvala Seccin 19 Arrendamientos Copyright IASCF 330

GUA DE IMPLEMENTACIN Seccin 20 Provisiones y Contingencias Seccin 21 Patrimonio Neto Seccin 22 Ingresos Ordinarios Seccin 23 Subvenciones del Gobierno Seccin 24 Costos por prstamos Seccin 25 Pagos Basados en Acciones Seccin 26 Deterioro del Valor de Activos no Financieros Seccin 27 Beneficios a los empleados Seccin 28 Impuesto a las Ganancias Seccin 29 Inf[***]ormacin Financiera en Economas Hiperinflacionarias Seccin 30 Conversin de moneda extranjera Seccin 31 Informacin por Segmentos Seccin 32 Hechos Ocurridos despus del Periodo sobre el que se Informa Seccin 33 Informaciones a Revelar sobre Partes Relacionadas Seccin 34 Ganancias por Accin Seccin 35 Sectores Industriales Especializados Seccin 36 Operaciones Discontinuadas y Activos Mantenidos para la Venta Seccin 37 Informacin Financiera Intermedia Seccin 38 Transicin a la NIIF para las PyMES 390 392 392 393 394 395 396 397 400 402 402 403 403 405 408 409 410 411 412 331 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 [Proyecto de] Gua de Implementacin Este [proyecto de] gua acompaa a la Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para las PYME) pero no forma parte de ella. Estados Financieros Ilustrativos F1 La Seccin 3 Presentacin de Estados Financieros del [proyecto de] NIIF define un conjunto completo de estados financieros y establece normas generales para su presentacin. Las Secciones 4-8 establecen el formato y el contenido de los estados financieros individuales y las notas. Cada seccin del [proyecto de] NIIF para las PyME establece requerimientos adicionales de informacin a revelar. Los estados financieros publicados ms adelante ilustran cmo pueden cumplirse, por parte de una entidad pequea o mediana tpica, los requerimientos de presentacin e informacin a revelar. Por supuesto, cada entidad necesitar considerar el contenido, la secuencia y el formato de presentacin, as como las descripciones utilizadas en las lneas de partida para lograr una presentacin razonable de las circunstancias particulares de la entidad. El balance ilustrativo presenta los activos corrientes seguidos por los no corrientes, los pasivos corrientes seguidos por los no corrientes y a continuacin el patrimonio neto. Esta es una forma en que puede presentarse un balance que distinga las partidas corrientes de las no corrientes. Otros formatos pueden ser igualmente apropiados siempre que la distincin quede clara. Tal como lo indica el prrafo 3.19 de este [proyecto de] NIIF para las PyME, una entidad puede utilizar denominaciones para los estados financieros distintos a los utilizados en estas ilustraciones. Se facilitan dos estados de resultados y ganancias acumuladas para ilustrar las clasificaciones alternativas de ingresos y gastos, por naturaleza y por funcin (vase el prrafo 5.9 del [proyecto de] NIIF para las PyME. F2 F3 Copyright IASCF 332

GUA DE IMPLEMENTACIN F4 Los ejemplos no pretenden ilustrar todos los aspectos del [proyecto de] NIIF para PyMEs. Grupo XYZ Estado consolidado de resultados y ganancias acumuladas para el ao que concluye el 31 Diciembre de 20X2 (Alternativa 1 ilustracin de la clasificacin de gastos por funcin) Notas Ingresos ordinarios Costo de ventas Ganancia bruta Otros ingresos Costos de distribucin Gastos de administracin Otros gastos Costos financieros Ganancia antes de impuestos Gasto por el impuesto a las ganancias Ganancia neta del periodo Ganancias acumuladas al comienzo del ao Dividendos (por accin 20X2 5,00, 20X1 3,33) Ganancias acumuladas al final del ao 6 7 8 5 20X2 UM 6.863.545 (5.178.530) 1.685.015 88.850 (175.550) (810.229) (105.763) (26.366) 655.957 (270.651) 385.306 2.171.352 (150.000) 2.406.658 20X1 UM 5.808.653 (4.422.575) 1.386.078 25.000 (156.800) (660.389) (100.030) (36.712) 457.147 (189.559) 267.588 2.003.764 (100.000) 2.171.352 Nota: El formato ilustrado anteriormente combina los gastos de acuerdo con su funcin (costos de ventas, distribucin, administracin, etc.). Como los nicos cambios en el patrimonio neto del Grupo XYZ durante el ao surgen del resultado y del pago de dividendos, se ha optado por presentar un estado combinado de ingresos y ganancias acumulados en lugar de estados separados de resultados y patrimonio neto. 333 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Grupo XYZ Estado consolidado de resultados y ganancias acumuladas para el ao que concluye el 31 Diciembre de 20X2 (Alternativa 2 ilustracin de la clasificacin de gastos por naturaleza) Notas Ingresos ordinarios Otros ingresos Variacin de los inventarios de productos terminados y en curso Materias primas y consumibles utilizados Salarios de los empleados y beneficios Gastos por depreciacin y amortizacin Prdidas por deterioro de valor de las propiedades, planta y equipo. Otros gastos Costos financieros Ganancia antes de impuestos Gasto por el impuesto a las ganancias Ganancia del ao Ganancias acumuladas al comienzo del ao Dividendos (por accin 5,00, 20X1 3,33) Ganancias acumuladas al final del ao 6 7 8 5 20X2 UM 6.863.545 88.850 3.310 (4.786.699) (936.142) (272.060) (30.000) (248.481) (26.366) 655.957 (270.651) 385.306 2.171.352 (150.000) 2.406.658 20X1 UM 5.808.653 25.000 (1.360) (4.092.185) (879.900) (221.247) (145.102) (36.712) 457.147 (189.559) 267.588 2.003.764 (100.000) 2.171.352 Nota: El formato ilustrativo anterior agrega los gastos segn su naturaleza (materias primas, y consumibles, beneficios a los empleados, depreciacin y amortizacin, deterioros de valor, etctera). Como los nicos cambios en el patrimonio neto del Grupo XYZ durante el ao surgen del resultado y del pago de dividendos, se ha optado por presentar un estado combinado de ingresos y ganancias acumuladas en lugar de estados de resultados y patrimonio neto separados Copyright IASCF 334

GUA DE IMPLEMENTACIN Grupo XYZ Balance consolidado a 31 de Diciembre de 20X2 Notas ACTIVOS Activos corrientes Efectivo Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Inventarios Activos no corrientes Inversiones en Asociadas Propiedades, planta y equipo Activos intangibles Activos por impuestos diferidos 11 9 10 12 107.500 2.548.473 850 3.909 2.660.732 Activos mantenidos para la venta Total activos 15 1.603 3.331.833 107.500 2.401.455 2.550 2.912 2.514.417 3.157.074 14 13 26.700 585.548 57.250 669.498 20.875 573.862 47.920 642.657 20X2 UM 20X1 UM PASIVOS y PATRIMONIO NETO Pasivos corrientes Descubiertos bancarios Acreedores comerciales Deudas por impuestos corrientes Obligaciones a corto plazo por beneficios a los empleados Obligaciones a corto plazo por arrendamientos financieros 18 19 17 83.600 433.130 271.648 6.181 21.461 816.020 115.508 425.560 190.316 5.943 19.884 757.211 Contina 335 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Continuacin Notas Pasivos no corrientes Prstamos bancarios Obligaciones a largo plazo por beneficios para los empleados Obligaciones por arrendamientos financieros 17 18 19 50.000 4.442 23.163 77.605 Pasivos directamente asociados con activos clasificados como mantenidos para la venta Total pasivos Patrimonio neto Capital social Ganancias acumuladas 16 4 30.000 2.406.658 2.436.658 Total patrimonio neto y pasivos 3.331.833 30.000 2.171.352 2.201.352 3.157.074 150.000 3.887 44.624 198.511 20X2 UM 20X1 UM 15 1.550 895.175 955.722 Copyright IASCF 336

GUA DE IMPLEMENTACIN Grupo XYZ Estado consolidado de flujo de efectivo por el ao concluido el 31 de diciembre de 20X2 Notas Flujos de efectivo de las operaciones Ganancia del ao Ajustes por: Costos financieros Gasto por el impuesto a las ganancias Depreciacin de las propiedades, planta y equipo Prdida por deterioro de valor Amortizacin de intangibles Ganancia por la disposicin de propiedades, planta y equipo Disminucin (aumento) de los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Disminucin (aumento) en inventarios (20X2 incluye 131 UM de suministros para la produccin reclasificados como activos mantenidos para la venta) Incremento (disminucin) de acreedores comerciales (20X2 incluye 1.550 UM reclasificados como pasivos directamente asociados con activos clasificados como mantenidos para la venta) Incremento en los beneficios a pagar a corto y largo plazo para los empleados, Efectivo generado por las operaciones Intereses pagados Impuestos sobre las ganancias Efectivo neto por actividades de operacin 26.366 270.651 270.360 30.000 1.700 (63.850) (11.686) 36.712 189.559 219.547 1.700 (52.628) 385.306 267.588 20X2 UM 20X1 UM (9.461) (2.870) 9.120 793 909.299 (26.366) (190.316) 692.617 10.870 193 670.671 (36.712) (172.426) 461.533 Contina 337 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Continuacin Notas Flujos de efectivo por actividades de inversin Cobros por la venta de equipos Compras de equipo Efectivo neto aplicado en actividades de inversin Flujos de efectivo por actividades de financiacin Pago de pasivos por arrendamientos financieros Reembolso de prstamos Dividendos pagados Efectivo neto aplicado en actividades de inversin Aumento (disminucin) neto en el efectivo y en los equivalentes al efectivo Efectivo y equivalentes al efectivo al comienzo del ao Efectivo y equivalentes al efectivo al final del ao 20 (19.884) (100.000) (150.000) (269.884) (18.423) (100.000) (118.423) 100.000 (485.000) (385.000) (435.000) (435.000) 20X2 UM 20X1 UM 37.733 (94.633) (56.900) (91.890) (2.743) (94.633) Nota: El formato anterior ilustra el mtodo indirecto de informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones. Copyright IASCF 338

GUA DE IMPLEMENTACIN Grupo XYZ Polticas contables y notas explicativas a los estados financieros para el ao concluido el 31 de Diciembre de 20X2 1. Informacin general XYZ (Participaciones) Responsabilidad Limitada (la Compaa) es una sociedad de responsabilidad limitada radicada en el pas A. El domicilio de su sede social y principal centro del negocio es _________. El Grupo XYZ est compuesto por la Sociedad y su subsidiaria enteramente participada XYZ (Comercial) Sociedad de Responsabilidad Limitada. Sus principales actividades son la fabricacin y la venta de velas. 2. Bases de elaboracin y polticas contables Estos estados financieros consolidados se han elaborado de acuerdo con el [proyecto de] Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para las PyME) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Estn presentados en las unidades monetarias (UM) del pas A. Bases de consolidacin Los estados financieros consolidados incorporan los estados financieros de la Sociedad y de su subsidiaria enteramente participada. Todas las transacciones, saldos, ingresos y gastos intragrupo han sido eliminados. Inversiones en asociadas Las inversiones en asociadas se contabilizan al costo menos cualquier prdida acumulada por deterioro de valor. Los ingresos por dividendos de inversiones en asociadas se reconocen y se muestran como otro ingreso cuando han sido establecidos los derechos de los accionistas a recibir el pago. Activos no corrientes mantenidos para la venta Los activos no corrientes (y grupos para vender o disponer de ellos por otra va)clasificados como mantenidos para la venta se miden al menor importe entre el importe en libros previo y el valor razonable menos los costos de venta. Reconocimiento de ingresos ordinarios Los ingresos se miden al valor razonable de la contraprestacin recibida o por recibir, neta de descuentos e impuestos asociados con la venta. Los Ingresos procedentes de la venta de bienes se reconocen cuando los bienes son entregados y ha cambiado su propiedad. Los Ingresos por regalas procedentes de la concesin de licencias de patentes para hacer velas para su uso por otros se reconocen a lo largo del periodo de la licencia. 339 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Costos por prstamos Todos los costos por prstamos se reconocen en el resultado del ejercicio en el cual se incurren. Impuesto a las ganancias El gasto por impuesto representa la suma del impuesto corriente por pagar y del impuesto diferido. El impuesto corriente por pagar est basado en la ganancia fiscal del ao. El impuesto diferido se reconoce a partir de las diferencias entre los importes en libros de los activos y pasivos en los estados financieros y sus bases fiscales correspondientes (diferencias temporarias). Los pasivos por impuestos diferidos se reconocen para todas las diferencias temporarias imponibles. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida que sea probable que vaya a disponer de ganancias fiscales contra las que puedan ser utilizadas las diferencias temporarias deducibles. El importe en libros de los activos por impuesto diferidos es revisado en cada fecha de balance y reducido en la medida que no sea ya probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales suficientes como para permitir recuperar total o parcial del activo. El impuesto diferido se calcula segn las tasas impositivas que se espera aplicar en el periodo en que se liquide el pasivo o se realice el activo, a partir de las tasas impositivas que hayan sido aprobadas o estn a punto de aprobarse al final del periodo sobre el que se informa. Propiedades, planta y equipo Las partidas de propiedades, planta y equipo se miden al costo menos la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. La depreciacin se carga para distribuir el costo de los activos menos sus valores residuales a lo largo de su vida til estimada, aplicando el mtodo de amortizacin lineal. En la depreciacin de las propiedades, planta y equipo se utilizan las siguientes tasas: Edificios Instalaciones fijas y equipo Activos intangibles Los activos intangibles son aplicaciones informticas adquiridas que se expresan al costo menos la depreciacin acumulada y las prdidas por deterioro acumuladas. Se amortizan a lo largo de la vida estimada de cinco aos empleando el mtodo de amortizacin lineal. 2% 10% al 30% Copyright IASCF 340

GUA DE IMPLEMENTACIN Deterioro del valor de los activos no corrientes En la fecha de cada balance, se revisan los importes en libros de los activos tangibles e intangibles y de las inversiones en asociadas, para determinar si existen indicios de que dichos activos hayan sufrido una prdida por deterioro de valor. Si se estima que el valor razonable menos los costos de venta de un activo (o grupo de activos) es menor que su importe en libros, el importe en libros del activo (o grupo de activos) se reduce hasta su valor razonable menos los costos de venta. Una prdida por deterioro del valor se reconoce inmediatamente en resultados. Si una prdida por deterioro revierte posteriormente, el importe en libros del activo (o grupo de activos) se incrementa hasta la estimacin revisada de su valor razonable menos los costos de venta, sin superar el importe que habra sido determinado si no se hubiera reconocido ninguna prdida por deterioro de valor del activo (grupo de activos) en aos anteriores. Una reversin de una prdida por deterioro de valor se reconoce inmediatamente en resultados. Arrendamientos Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros siempre que los trminos del arrendamiento transfieran sustancialmente todos los riesgos y las ventajas de la propiedad al arrendatario. Todos los dems arrendamientos se clasifican como operativos. Los activos mantenidos en arrendamiento financiero se reconocen como activos del Grupo a sus valores razonables al comienzo del arrendamiento. La correspondiente deuda con el arrendador se incluye en el balance como una obligacin del arrendamiento financiero. Los pagos del arrendamiento se reparten entre cargas financieras y reduccin de la obligacin del arrendamiento, para as conseguir un tipo de inters constante sobre el saldo restante de la deuda. Los cargos financieras se cargan directamente a resultados. Los activos mantenidos como arrendamientos financieros se incluyen en propiedades, planta y equipo, y se reconocen su depreciacin y prdidas por deterioro de valor. Las cuotas por arrendamiento por pagar por arrendamientos operativos se cargan a resultados de forma lineal a lo largo del plazo del arrendamiento correspondiente. Inventarios Los inventarios se expresan al importe menor entre el costo y el precio de venta menos los costos de terminacin y venta. El costo se calcula aplicando el mtodo de primera entrada, primera salida (FIFO). Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Los deudores comerciales y otras cuentas por cobrar se miden al costo amortizado utilizando el mtodo del tipo de inters efectivo. Al final de cada periodo sobre el que se informa, los importes en libros de los deudores y otras cuentas por cobrar se revisan para determinar si existe alguna evidencia objetiva de que no vayan a ser recuperables. Si es as, se reconoce inmediatamente en resultados una prdida por deterioro del valor. 341 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 3. Supuestos clave para la estimacin de la incertidumbre Pagos por largos periodos de servicio Al determinar el pasivo para otros beneficios a largo plazo (explicado en la nota 18), la gerencia debe hacer una estimacin de los incrementos de los sueldos durante los siguientes cinco aos, la tasa de descuento para los siguientes cinco aos para calcular el valor presente y el nmero de empleados que se espera que abandonen la entidad antes de recibir los beneficios. La nota 18 facilita detalles del importe en libros de la obligacin al final de ao. 4. Restriccin al pago de dividendos Segn los trminos de los acuerdos sobre prstamos y descubiertos bancarios, no pueden pagarse dividendos en la medida en que reduzcan el saldo de las ganancias acumuladas por debajo de la suma de los saldos pendientes de los prstamos y descubiertos bancarios. 5. Ingresos Ordinarios Un desglose de los ingresos ordinarios del Grupo se muestra a continuacin: 20X2 UM Ventas de bienes Regalas Concesin de licencias de patentes para fabricar velas 6.743.545 120.000 6.863.545 20X1 UM 5.688.653 120.000 5.808.653 6. Costos financieros 20X2 UM 20X1 UM (30.135) (6.577) (36.712) Intereses de prstamos bancarios y descubiertos Intereses de arrendamientos financieros (21.250) (5.116) (26.366) Copyright IASCF 342

GUA DE IMPLEMENTACIN 7. Ganancia antes de impuestos Las siguientes partidas se han reconocido como gastos (ingresos) para establecer el beneficio antes de impuestos. 20X2 UM Ganancias por la venta de propiedades, planta y equipo; Depreciacin de las propiedades, planta y equipo Deterioros de valor de propiedades, planta y equipo (incluidas en el deterioro de valor de propiedades, planta y equipo/gastos de administracin). Amortizacin de programas informticos (incluida en depreciacin y amortizacin/gastos administrativos) Gastos por beneficios a los empleados Costo de inventarios reconocido como gasto (63.850) 270.360 20X1 UM 219.547 30.000 1.700 936.142 4.783.389 1.700 879.900 4.093.545 8. Gasto por el impuesto a las ganancias 20X2 UM 20X1 UM 190.316 (757) 189.559 Impuesto corriente Impuesto diferido (nota 12) 271.648 (997) 270.651 El impuesto local a las ganancias se calcula al 40% (20X1: 40%) de la ganancia sujeta a impuesto estimada para el ao. El gasto total del impuesto a las ganancias del ao puede conciliarse con el beneficio contable de este modo: 20X2 UM Ganancia antes de impuestos Impuesto segn la tasa local del 40% Efecto fiscal de ciertos gastos de compensacin a los empleados (20.670 U.M. en 20X2 y 16.750 U.M en 20X1) reconocidos en la medicin del beneficio antes de impuestos, y no deducibles fiscalmente Gasto fiscal del ao 655.957 262.383 20X1 UM 457.147 182.859 8.268 270.651 6.700 189.559 343 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 9. Propiedades, planta y equipo Terrenos y Instalaciones edificios fijas y equipo UM UM Total UM Costo 1 enero de 20X1 Adiciones Disposiciones 31 de diciembre de 20X1 Adiciones Disposiciones Reclasificados como mantenidos para la venta (nota 15) 31 de diciembre de 20X2 Depreciacin acumulada y deterioros de valor acumulados 1 enero de 20X1 Depreciacin anual Menos depreciacin acumulada de los activos dispuestos 31 de diciembre de 20X1 Depreciacin anual Deterioro del valor Menos depreciacin acumulada de los activos dispuestos Menos depreciacin acumulada de los activos reclasificados como mantenidos para la venta (nota 15) 31 de diciembre de 20X2 Importe en libros neto 31 de Diciembre de 20X1 31 de Diciembre de 20X2 1.570.000 1.540.000 831.455 1.008.473 2.401.455 2.548.473 420.000 390.000 30.000 360.000 30.000 321.043 189.547 (240.000) 270.590 240.360 30.000 (204.850) 681.043 219.547 (240.000) 660.590 270.360 30.000 (204.850) 1.960.000 1.960.000 1.960.000 907.045 435.000 (240.000) 1.102.045 485.000 (241.000) (1.550) 1.344.495 2.867.045 435.000 (240.000) 3.062.045 485.000 (241.000) (1.550) 3.304.495 (78) 336.022 (78) 756.022 Durante el periodo, el Grupo percibi una disminucin significativa en la eficiencia de dos de sus vehculos y por tanto llev a cabo una revisin de sus valores razonables menos costos de venta. La revisin condujo al reconocimiento de un deterioro de valor de 30.000 UM. El importe en libros de las instalaciones fijas y equipo del Grupo incluye un importe de 40.000 UM (2001: 60.000 UM) relativos a activos mantenidos bajo arrendamientos financieros. Copyright IASCF 344

GUA DE IMPLEMENTACIN 10. Activos intangibles Programas informticos: Costo 1 enero de 20X1 Adiciones Disposiciones 31 de diciembre de 20X1 Adiciones Disposiciones 31 de diciembre de 20X2 Depreciacin acumulada y deterioros de valor acumulados 1 enero de 20X1 Amortizacin anual 31 de diciembre de 20X1 Amortizacin anual 31 de diciembre de 20X2 Importe en libros neto 31 de diciembre de 20X1 31 de diciembre de 20X2 2.550 850 4.250 1.700 5.950 1.700 7.650 UM 8.500 8.500 8.500 11. Inversiones en Asociadas 20X2 UM 20X1 UM 107.500 Costo de Inversin en Asociada 107.500 El Grupo es propietario del 35% de una asociada cuyas acciones no cotizan en bolsa. La informacin financiera resumida de la asociada se recoge a continuacin: 20X2 UM Total activos Total pasivos Activos netos Ingresos ordinarios Ganancia del ao 559.509 (167.128) 392.381 518.887 111.137 20X1 UM 589.423 (156.312) 433.111 528.536 118.534 345 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 12. Impuestos diferidos Las diferencias entre los importes reconocidos en el estado de resultados y los importes sobre los que se informa a las autoridades fiscales en relacin con las inversiones en la subsidiaria y la asociada son insignificantes. El activo por impuesto diferido es el efecto fiscal de una ganancia fiscal futura esperada en relacin con el beneficio por largos periodos de servicio (nota 18) que no ser deducible fiscalmente hasta que el beneficio sea efectivamente pagado, pero que ya ha sido reconocido como un gasto al medir la ganancia del Grupo del ao. El Grupo ha reconocido el activo por impuestos diferidos enteramente, ya que, teniendo en cuenta los aos anteriores y las perspectivas futuras, la gerencia considera probable que se produzcan ganancias fiscales contra las que la futura deduccin fiscal pueda ser utilizada. Los pasivos (activos) por impuestos diferidos reconocidos por el Grupo durante el ao actual y aos anteriores son los siguientes. Programas informticos Beneficio por largos periodos de servicio UM (3.855) (77) (3.932) (317) (4.249) Total UM A 1 de enero de 20X1 Cargo (abono) al resultado del ao A 1 de Enero de 20X2 Cargo (abono) al resultados del ao A 31 de diciembre de 20X2 1.700 (680) 1.020 (680) 340 UM (2.155) (757) (2.912) (997) (3.909) El activo por impuestos diferidos por beneficios por largos periodos de servicio y el pasivo por impuestos diferidos por programas informticos se relacionan con el impuesto a las ganancias de la misma jurisdiccin, y la legislacin permite su compensacin neta. Por ello, se han compensado en el balance como se seala a continuacin: 20X2 UM Pasivo por Impuestos diferidos Activo por impuestos diferidos 340 (4.249) (3.909) 20X1 UM 1.020 (3.932) (2.912) Copyright IASCF 346

GUA DE IMPLEMENTACIN 13. Inventarios 20X2 UM 20X1 UM 36.450 900 10.570 47.920 47.920 Materias primas Trabajos en curso Productos terminados 42.470 1.140 13.640 57.250 Materias primas clasificadas como parte de un grupo para vender o disponer de l por otra vamantenido para la venta (nota 15) 131 57.381 14. Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 20X2 UM 20X1 UM 528.384 45.478 573.862 Deudores comerciales Pagos anticipados 528.788 56.760 585.548 15. Activos mantenidos para la venta El 10 de diciembre de 20X2, los administradores decidieron disponer de una de las nuevas mquinas para hacer velas de cera de abeja. Han tenido lugar negociaciones con varias partes interesadas. Se espera que la mquina, el material comprado para ser usado con ella y la deuda con su proveedor se vendan dentro de doce meses y por ello han sido clasificados como un grupo para vender o disponer de l por otra va mantenido para la venta y se presentan de forma separada en el balance. Se espera que el producido por su disposicin supere al importe neto en libros de los activos y pasivos correspondientes y, en consecuencia, no se ha reconocido ninguna prdida por deterioro del valor en los activos clasificados como mantenidos para la venta. 347 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Las principales clases de activos y pasivos contenidos en el grupo para vender o disponer de l por otra va clasificado como mantenido para la venta son los siguientes: 20X2 UM Propiedades, planta y equipo Suministros para la Produccin 1.472 131 1.603 Cuentas por pagar asociadas con activos clasificados como mantenidos para la venta (1.550) 53 16. Capital social Los saldos a 31 de diciembre de 20X1 y 20X2 de 30.000 UM comprenden 30.000 acciones ordinarias con un valor a la par de 1,00 UM completamente integradas, emitidas y en circulacin Otras 70.000 acciones adicionales estn autorizadas legalmente pero no han sido emitidas. 17. Descubiertos bancarios y prstamos 20X2 UM Descubiertos bancarios Prstamos bancarios totalmente exigibles en 20X4, pagables anticipadamente sin penalizacin 83.600 50.000 133.600 20X1 UM 115.508 150.000 265.508 El prstamo y el descubierto bancarios estn asegurados por un derecho de embargo sobre los activos del Grupo. Copyright IASCF 348

GUA DE IMPLEMENTACIN 18. Beneficio por largos periodos de servicio. El pasivo por obligaciones por beneficios a los empleados est relacionado con lo establecido por el gobierno para pagos por largos periodos de servicio. Todos los miembros de la plantilla, a excepcin de los directivos, estn cubiertos por el programa. Al final de cada cinco aos de empleo en la entidad, se lleva a cabo un pago del 5% del salario (que se determina de acuerdo a los doce meses anteriores al pago). El pago se efecta en el quinto ao, como parte de la nmina de diciembre. El Grupo no financia esta obligacin por anticipado. La acumulacin o devengo que se reconoce al final de cada ao se determina calculado el valor presente que supone una media anual del 3% de incremento salarial, con una rotacin de los empleados de acuerdo con la experiencia reciente del Grupo, descontados aplicando la tasa de mercado vigente para bonos corporativos de alta calidad UM A 1 de enero de 20X1 Acumulacin o devengo adicional durante el ao Pagos realizados en el ao 31 de diciembre de 20X2 9.830 7.033 (6.240) 10.623 Desglosado como: 20X2 UM Pasivo corriente Pasivo no corriente Total 6.181 4.442 10.623 20X1 UM 5.943 3.887 9.830 19. Obligaciones derivadas de arrendamientos financieros El Grupo mantiene una maquina especializada con una vida til de cinco aos bajo un arrendamiento financiero a cinco aos. Los pagos mnimos futuros del arrendamiento a final de ao, para cada ao restante son los siguientes: 20X2 UM En 20X2 En 20X3 En 20X4 n/a 25.000 25.000 50.000 20X1 UM 25.000 25.000 25.000 75.000 349 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 La obligacin se desglosa en: 20X2 Corriente No Corriente UM 21.461 23.163 44.624 20X1 UM 19.884 44.624 64.508 20. Efectivo y equivalentes de efectivo 20X2 UM 20X1 UM 20.875 Efectivo en caja Descubiertos 26.700 (83.600) (115.508) (56.900) (94.633) 21. Obligaciones derivadas de arrendamientos operativos 20X2 UM 20X1 UM 26.100 Pagos mnimos por arrendamiento operativo reconocidos como gastos durante el ejercicio. 26.100 En la fecha de balance, el Grupo tiene compromisos pendientes derivados de arrendamientos operativos no cancelables, con los siguientes vencimientos: 20X2 UM En 20X2 En 20X3 n/a 13.050 20X1 UM 26.100 13.050 Los pagos por arrendamientos operativos representan las cuotas por pagar por el Grupo por determinadas partidas de equipo. Los arrendamientos se negocian para un periodo medio de tres aos, con cuotas fijas a lo largo de dicho periodo. Copyright IASCF 350

GUA DE IMPLEMENTACIN 22. Pasivos contingentes Durante 20X2, un cliente del Grupo entabl un juicio contra XYZ (Comercial) Responsabilidad Limitada debido a un incendio provocado por una vela defectuosa. El cliente asegura que las prdidas totales ascienden a 50.000 UM y ha reclamado este importe a la compaa. Los abogados del Grupo consideran que la demanda no tiene sentido y han recomendado su impugnacin. En estos estados financieros no se ha reconocido ninguna provisin porque la gerencia del Grupo no considera probable que surja una prdida. 23. Hechos ocurridos despus de la fecha del balance. El 25 de enero de 20X3, hubo una inundacin en uno de los almacenes de velas. Se espera que costos de renovacin sean de 36.000 UM. El reembolso por parte del seguro se estima en 16.000 UM 24. Transacciones entre partes relacionadas Las transacciones entre la Sociedad y su subsidiaria, que es una parte relacionada, han sido eliminadas en la consolidacin. El Grupo vende bienes a su asociada (vase nota 11), que es una parte relacionada, segn el siguiente detalle: Venta de bienes 20X2 UM Asociada 10.000 20X1 UM 8.000 Importes adeudados al Grupo por la parte relacionada a final de ao 20X2 UM 800 20X1 UM 400 Los pagos derivados de arrendamientos financieros (ver nota 19) estn garantizados personalmente por un accionista principal de la Sociedad. No se ha solicitado cargo alguno por esta garanta. La remuneracin de los directivos y de otros miembros de la direccin durante el ao fue la siguiente: 20X2 UM Salarios Otros beneficios a corto plazo Beneficios post-empleo 190.500 15.213 44.205 20X1 UM 169.300 9.200 29.760 351 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 25. Aprobacin de los estados financieros Estos estados financieros fueron aprobados por el consejo de administracin y autorizados para su publicacin el 10 de Marzo de 20X3. Lista de comprobacin de informacin a revelar Esta lista de comprobacin de informacin a revelar se basa en los requerimientos de informacin a revelar del [proyecto de] NIIF para las PyME. D1 Esta lista de comprobacin de informacin a revelar resume la informacin a revelar requerida por el [proyecto de] NIIF para las PyME. En la mayora de los casos el [proyecto de] NIIF para las PyME no especifica si la informacin a revelar debe exponerse en las notas o en el cuerpo de los estados financieros. En varios casos, no obstante, se requiere expresamente que la informacin a revelar se recoja en el cuerpo de los estados financieros; dichos casos estn identificados en esta lista de comprobacin. Esta lista de comprobacin trata de la informacin a revelar. Puesto que no trata sobre formatos de presentacin, habitualmente una presentacin obligatoria equivale a un requerimiento de revelacin de informacin Para ilustrar, las secciones 3-6 de este [proyecto de] NIIF para las PyME requieren la presentacin de algunas lneas de partida especficas en el balance, el estado de resultados, estado de cambios en el patrimonio neto y en el estado de flujos de efectivo. Estos requerimientos de presentacin son esencialmente requerimientos de informacin a revelar y estn incluidos en esta lista de comprobacin. Los requerimientos de informacin a revelar de este [proyecto de] NIIF para las PyME deben considerarse como requerimientos mnimos. Una entidad debe presentar en el cuerpo de los estados financieros lneas de partida adicionales, agrupaciones y subtotales de las mismas, cuando tal presentacin sea relevante para la comprensin de la posicin financiera, el rendimiento, y los cambios en la posicin financiera de la entidad. Anlogamente, una entidad debe incluir en las notas a los estados financieros informacin que no se presente en el cuerpo de los estados financieros, pero que sea relevante para su comprensin. Segn el [proyecto de] NIIF para las PyME, se requiere o permite que una entidad aplique una Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) en los siguientes casos: (a) La entidad opta por aplicar una opcin de poltica contable que est incluida en el [proyecto de] NIIF para las PyME por referencia a una NIIF. Algunos ejemplos incluyen el mtodo directo de preparar D2 D3 D4 Copyright IASCF 352

GUA DE IMPLEMENTACIN el estado de flujos de efectivo, la contabilizacin de instrumentos financieros segn la NIC 39 Instrumentos Financieros. Reconocimiento y medicin y no de acuerdo con lo previsto en la Seccin 11, el mtodo de la participacin para la contabilizacin de las inversiones en asociadas y negocios conjuntos, el mtodo de consolidacin proporcional para las inversiones en negocios conjuntos, el modelo de valor razonable con cambios en resultados para propiedades de inversin, el modelo de revaluacin para propiedades, planta y equipo y para activos intangibles, la capitalizacin de gastos de desarrollo y la capitalizacin de costos por prstamos. (b) Se requiere o permite que la entidad aplique una NIIF porque el [proyecto de] NIIF para las PyME no aborda hechos, transacciones o circunstancias especficas que estn tratadas en las NIIF. Este caso puede presentarse porque: (i) el [proyecto de] NIIF para las PyME seala que si una PyME se encuentra con tales hechos, transacciones o circunstancias debe aplicar lo previsto en la NIIF pertinente. Algunos ejemplos incluyen el clculo de los importes recuperables de la plusvala, los pagos basados en acciones a ser liquidados con instrumentos de patrimonio, la presentacin de informacin financiera en economas hiperinflacionarias, la contabilidad en sectores industriales especializados (industrias extractivas y agricultura), y la informacin intermedia. el prrafo 10.4 del [proyecto de] NIIF para las PyME permite que la entidad aplique los requerimientos y guas de las NIIF e interpretaciones de las NIIF que traten temas similares o relacionados. (ii) (c) La entidad opte por seguir la NIC 39 en lugar de la Seccin 11 para la contabilizacin de los activos financieros y pasivos financieros. Una entidad que aplique una NIIF en las circunstancias anteriores est obligada a realizar las revelaciones de informacin pertinentes que sean requeridas por esa NIIF. Esta lista de comprobacin de informacin a revelar no incluye estas revelaciones de informacin potenciales. 353 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Requerimientos de informacin a revelar contenidas en el [proyecto de] NIIF para las PyME seccin por seccin Seccin 1 Alcance Esta seccin no requiere revelaciones de informacin. Seccin 2 Conceptos y Principios Fundamentales Esta seccin no requiere revelaciones de informacin. Seccin 3 Presentacin de Estados Financieros Cumplimiento con el [proyecto de] NIIF para las PyME Prrafo 3.2 Una entidad cuyos estados financieros cumplan la NIIF para las PyME deber efectuar en las notas, una declaracin, explcita y sin reservas, de dicho cumplimiento. Cuando una entidad no aplique un requisito establecido en esta Norma de acuerdo con el prrafo 3.3, deber revelar: (a) que la gerencia ha llegado a la conclusin de que los estados financieros presentan razonablemente la posicin financiera, rendimiento financiero y flujos de efectivo; que se ha cumplido con la NIIF para las PyME, excepto que no ha aplicado un requerimiento concreto para lograr una presentacin razonable; la naturaleza de la falta de aplicacin, incluyendo el tratamiento que la NIIF para las PyME requeriran, la razn por la que ese tratamiento pudiera conducir a error en las circunstancias en que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecidos en la Seccin 2, y el tratamiento adoptado; y para cada periodo sobre el que se presente informacin, el efecto que haya supuesto la falta de aplicacin descrita sobre cada partida de los estados financieros que debera haber sido presentada cumpliendo con el requisito en cuestin. 3.4 (b) (c) (d) Copyright IASCF 354

GUA DE IMPLEMENTACIN 3.5 Cuando una entidad haya dejado de aplicar, en algn periodo anterior, un requerimiento establecido en este [proyecto de] norma, y tal falta de aplicacin afectase a los importes reconocidos en los estados financieros del periodo actual, se deber revelar la informacin establecida en los apartados (c) y (d) del prrafo 3.4. En circunstancias extremadamente poco habituales en las que la gerencia concluyera que cumplir con un requisito establecido en este [proyecto de] norma, pudiera conducir a un error que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la seccin 2, pero el marco regulador le prohibiera dejar de aplicar este requerimiento, la entidad deber reducir, en la mayor medida de lo posible, aquellos aspectos de cumplimiento que perciba como causantes del error, mediante la revelacin de la siguiente informacin: (a) la naturaleza del requerimiento en este [proyecto de] norma, as como la razn por la cual la gerencia ha llegado a la conclusin de que el cumplimiento del mismo conducira a error de tal forma que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la Seccin 2; y para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de los estados financieros que la gerencia haya concluido que seran necesarios para alcanzar una presentacin razonable. 3.6 (b) 3.7 Cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la hiptesis de negocio en marcha, deber revelar este hecho junto con la base en que prepar los estados financieros y la razn por la que no se considera como un negocio en marcha. Reclasificaciones 3.10 Cuando se modifique la presentacin o la clasificacin de las partidas de los estados financieros, una entidad deber reclasificar los importes correspondientes a la informacin comparativa, a menos que resultase impracticable. Cuando los importes comparativos se reclasifiquen, una entidad deber revelar: (a) (b) (c) la naturaleza de la reclasificacin; el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado; y el motivo de la reclasificacin. 355 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 3.11 Cuando la reclasificacin de los importes comparativos resulte impracticable, una entidad deber revelar: (a) (b) el motivo para no reclasificar los importes; y la naturaleza de los ajustes que tendran que haberse efectuado si los importes hubieran sido reclasificados. Informacin comparativa 3.12 Excepto cuando este [proyecto de] norma lo permita o lo requiera de otro modo, una entidad deber revelar informacin comparativa con respecto al periodo comparable previo para todos los importes presentados en los estados financieros (incluyendo la informacin en los estados financieros y en las notas). Una entidad deber incluir informacin comparativa en la informacin de tipo descriptivo y narrativo cuando sea relevante para la comprensin de los estados financieros del periodo corriente. Identificacin de los estados financieros 3.20 Revelar la siguiente informacin: (a) (b) (c) (d) (e) el nombre de la entidad que informa y cualquier cambio en su nombre desde el final del periodo de informacin precedente. si los estados financieros pertenecen a la entidad individual o a un grupo de entidades; la fecha del final del periodo sobre el que se informa y el periodo al que pertenecen los estados financieros; la moneda de presentacin, tal como se define en la Seccin 31 y el nivel de redondeo, si lo hay, utilizado al presentar los importes de los estados financieros. Copyright IASCF 356

GUA DE IMPLEMENTACIN Seccin 4 Balance Informacin a presentar en el balance 4.2 Como mnimo, una entidad deber incluir, en el balance, las lneas de partida que presenten los siguientes importes: (a) (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) (i) efectivo y equivalentes al efectivo; deudores comerciales y otras cuentas por cobrar; activos financieros (excluidos los mencionados en los apartados (a),(b) y (h)); inventarios; propiedades, planta y equipo; activos intangibles; activos biolgicos; inversiones contabilizadas aplicando el mtodo de la participacin; el total de activos no corrientes clasificados como mantenidos para la venta y los activos incluidos en los grupos para vender o disponer por otra va de elementos clasificados tambin como mantenidos para la venta, segn la Seccin 36; acreedores comerciales y otras cuentas por pagar; pasivos financieros (excluyendo los importes mencionados en los apartados (j) y (o) anteriores); pasivos y activos por impuestos corrientes; pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos (stos siempre se debern clasificar como no corrientes); pasivos incluidos en grupos para vender o disponer por otra va clasificados como mantenidos para la venta provisiones; participaciones minoritarias, presentadas dentro del patrimonio neto separadamente de las partidas correspondientes a los accionistas de la controladora; y patrimonio neto atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora (j) (k) (l) (m) (n) (o) (p) (q) 357 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Distincin entre corriente y no corriente 4.5 Una entidad deber presentar los activos corrientes y no corrientes, as como los pasivos corrientes y no corrientes, como categoras separadas dentro del balance, de acuerdo con los prrafos 4.6-4.9, excepto cuando la presentacin basada en el grado de liquidez proporcione, una informacin relevante que sea ms fiable. Cuando se aplique tal excepcin, todos los activos y pasivos se presentarn atendiendo, en general, al grado de liquidez. Informacin a presentar en el balance o en las notas 4.12 Una entidad deber revelar, ya sea en el balance o en las notas, las siguientes subclasificaciones de las lneas de partida presentadas: (a) (b) (c) clases de partidas de propiedades, planta y equipo segn la Seccin 16; importes de cuentas por cobrar de clientes comerciales, cuentas por cobrar de partes relacionadas, de anticipos y de otros importes; clases de inventarios de acuerdo con la Seccin 12, tales como mercaderas, materias primas, materiales, productos en curso y productos terminados; provisiones por beneficios a empleados y otras provisiones; y clases de patrimonio neto, tales como capital desembolsado, prima de emisin, ganancias acumuladas y partidas de ingreso y gasto que, como se requiere por este [proyecto de] norma se reconocen directamente en el patrimonio neto. (d) (e) Copyright IASCF 358

GUA DE IMPLEMENTACIN 4.13 Una entidad con capital en acciones deber revelar, ya sea en el balance o en las notas, lo siguiente: (a) para cada una de las clases de acciones o ttulos que constituyan el capital: (i) (ii) (iii) (iv) el nmero de acciones autorizadas para su emisin; el nmero de acciones emitidas y cobradas totalmente, as como las emitidas pero an no cobradas en su totalidad; el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no tengan valor nominal; una conciliacin entre el nmero de acciones en circulacin al principio y al final del periodo (vase prrafo 21.12 para gua adicional); los derechos, privilegios y restricciones correspondientes a cada clase de acciones, incluyendo los que se refieran a las restricciones que afectan a la distribucin de dividendos y al reembolso del capital; las acciones de la entidad mantenidas por la entidad o por sus subsidiarias o asociadas; y las acciones cuya emisin est reservada como consecuencia de la existencia de opciones o contratos para la venta de acciones, incluyendo las condiciones e importes; y (v) (vi) (vii) (b) 4.14 una descripcin de cada reserva en el patrimonio neto. Una entidad que no tenga dividido el capital en acciones, como por ejemplo las diferentes frmulas asociativas o fiduciarias, deber revelar informacin equivalente a la exigida en el apartado a) del prrafo 4.13, mostrando los movimientos que se hayan producido, durante el periodo, en cada categora de las que componen el patrimonio neto, e informando sobre los derechos, privilegios y restricciones que le sean aplicables a cada una. 359 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 21.12 El prrafo 4.13(a)(iv) requiere que una entidad con capital en acciones, revele bien en el balance o en las notas, para cada clase de capital en acciones, una conciliacin del nmero de acciones en circulacin(u otra medida de cantidad) al principio y al final del periodo. En dicha conciliacin, la entidad deber identificar por separado cada tipo significativo de cambio en el nmero de acciones en circulacin, incluyendo nuevas emisiones, ejercicios de opciones, derechos y certificados para compra de acciones (warrants); conversiones de valores convertibles; transacciones de acciones propias en cartera; combinaciones de negocio; y dividendos en forma de acciones y desdoblamiento de dividendos. Seccin 5 Estado de Resultados Informacin a presentar en el estado de resultados 5.3 Como mnimo, una entidad deber incluir, en el estado de resultados, lneas de partida que presenten los siguientes importes para el periodo: (a) (b) (c) ingresos ordinarios; costos financieros; participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen segn el mtodo de la participacin; gasto por impuestos; un nico importe que comprenda el total de (i) el resultado despus de impuestos de actividades discontinuadas y (ii) el resultado despus de impuestos reconocido por la medicin a valor razonable menos los costos de venta o disposicin por otra va de los activos o grupo(s) en venta o disposicin por otra va de elementos que constituyan la actividad discontinuada (vase Seccin 36); y resultado del periodo. (d) (e) (f) Copyright IASCF 360

GUA DE IMPLEMENTACIN 5.4 Una entidad deber revelar las siguientes partidas en el estado de resultados de forma separada, como distribuciones del resultado del periodo: (a) (b) resultado del periodo atribuido a las participaciones minoritarias; y resultado del periodo atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora. Informacin a presentar en el estado de resultados o en las notas 5.7 Una entidad deber revelar por separado la naturaleza e importe de componentes significativos de ingreso y gasto. Tal informacin a revelar deber incluir: (a) la rebaja del importe en libros de propiedades, planta y equipo hasta el valor razonable menos los costos de venta, as como la reversin de dicha rebaja; la rebaja del importe en libros de los inventarios hasta su valor realizable neto, as como la reversin de dicha rebaja; la reestructuracin de las actividades de una entidad, as como la reversin de cualquier provisin para hacer frente a los costos de la misma; ventas o disposiciones por otras vas de partidas de propiedades, planta y equipo; ventas o disposiciones por otras vas de inversiones; operaciones discontinuadas; cancelaciones de pagos por litigios; y la reversin de otras provisiones. (b) (c) (d) (e) (f) (g) (h) 5.9 Una entidad deber presentar un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificacin basada en la naturaleza de los mismos o en la funcin que cumplan dentro de la entidad, el que proporcione una informacin que sea fiable y ms relevante. Las entidades que clasifiquen sus gastos por funcin debern revelar informacin adicional sobre la naturaleza los gastos, que incluir el importe de los gastos por depreciacin y amortizacin y el gasto por beneficios a los empleados. 5.11 361 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Seccin 6 Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas Informacin a presentar en el estado de cambios en el patrimonio neto 6.2 Una entidad deber presentar un estado de cambios en el patrimonio neto mostrando en dicho estado: (a) (b) el resultado del periodo; cada una de las partidas de ingreso y gasto del periodo que, segn lo requerido por este [proyecto de] norma, se reconozca directamente en el patrimonio neto, y el total de estas partidas; el total de ingresos y gastos del periodo (calculado como la suma de (a) y (b)), mostrando separadamente el importe total atribuible a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la controladora y a las participaciones minoritarias; y para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los cambios en las polticas contables y en la correccin de errores reconocida, de acuerdo con la NIC 10. (c) (d) Copyright IASCF 362

GUA DE IMPLEMENTACIN Informacin a presentar en el estado de cambios en el patrimonio neto o en las notas: 6.3 Una entidad deber presentar en el estado de cambios en el patrimonio neto o en las notas: (a) los importes de las inversiones por, y dividendos y otras distribuciones para, tenedores de instrumentos de patrimonio neto, mostrando separadamente las emisiones de acciones, transaccin de acciones propias en cartera, y dividendos y otras distribuciones a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto. el saldo de las ganancias acumuladas (es decir importes acumulados de beneficios o prdidas) al principio y al final del periodo sobre el que se informa, as como los cambios durante el periodo; y una conciliacin del importe en libros de cada clase de patrimonio aportado y cada partida de ingreso y gasto reconocido directamente en el patrimonio neto (vase el prrafo 6.2(b)) al principio y al final del periodo, revelando separadamente cada cambio. (b) (c) Informacin a presentar en el estado de resultados y ganancias acumuladas 6.5 Una entidad deber presentar en el estado de resultados y ganancias acumuladas las siguientes partidas, adems de la informacin exigida en la Seccin 5: (a) (b) (c) (d) (e) ganancias acumuladas al comienzo del periodo del que se informa; dividendos acordados pagados o por pagar durante el periodo; reconsideraciones de ganancias acumuladas para correcciones de los errores de los periodos anteriores; reconsideraciones de ganancias acumuladas para cambios en la poltica contable; y las ganancias acumuladas al trmino del periodo. 363 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Seccin 7 7.3 Estado de Flujo de Efectivo Una entidad deber presentar un estado de flujos de efectivo que informe acerca de los flujos de efectivo habidos durante el periodo, clasificados por actividades de operacin, actividades de inversin y actividades de financiacin. Una entidad deber informar acerca de los flujos de efectivo de las operaciones usando bien: (a) mtodo directo, segn el cual se revelan por separado las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos; o bien el mtodo indirecto, segn el cual se ajustan los resultados por los efectos de las transacciones no monetarias, de todo tipo de partidas de pago diferido y acumulaciones (o devengos) de cobros y pagos en el pasado o en el futuro, y de las partidas de ingreso o gasto asociadas con flujos de efectivo por operaciones clasificadas como de inversin o financiacin. 7.7 (b) Informacin sobre flujos de efectivo de las actividades de inversin y financiacin 7.10 Una entidad deber informar por separado sobre las principales categoras de cobros y pagos brutos procedentes de actividades de inversin y financiacin. Los flujos de efectivo agregados derivados de adquisiciones y ventas o disposicin por otra va de subsidiarias y otras entidades deben ser presentados por separado, y clasificados como actividades de inversin. Intereses y dividendos 7.14 Una entidad deber revelar por separado los flujos de efectivo procedentes de intereses y dividendos recibidos y pagados. Copyright IASCF 364

GUA DE IMPLEMENTACIN Impuesto a las ganancias 7.17 Una entidad deber revelar por separado los flujos de efectivo procedentes de pagos relacionados con el impuesto a las ganancias, y deber clasificarlos como flujos de efectivo procedentes de actividades de operacin, a menos que puedan ser especficamente asociados con actividades de inversin o de financiacin. Cuando los flujos de efectivo por impuestos se distribuyan entre ms de un tipo de actividad, la entidad deber revelar el importe total de impuestos pagados. Transacciones no monetarias 7.18 Una entidad deber excluir del estado de flujos de efectivo las transacciones de inversin y financiacin que no requieran el uso de efectivo o equivalentes al efectivo. Una entidad deber revelar tales transacciones en cualquier parte de los estados financieros, de forma que suministren toda la informacin relevante acerca de dichas actividades de inversin o financiacin. Componentes del efectivo y equivalentes al efectivo 7.20 Una entidad deber revelar los componentes del efectivo y equivalentes al efectivo, y deber presentar una conciliacin de los importes presentados en el estado de flujos de efectivo con las partidas equivalentes recogidas en el balance. Otras informaciones a revelar 7.21 Una entidad deber revelar junto con un comentario por parte de la gerencia, el importe significativo de los saldos de efectivo y equivalentes al efectivo mantenidos por la entidad que no estn disponibles para ser utilizados por la misma. El efectivo y los equivalentes al efectivo mantenidos por una entidad pueden no estar disponibles para el uso por la entidad, debido a, entre otras razones, a controles de cambio o por restricciones legales. 365 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Seccin 8 8.3 Notas a los Estados Financieros Una entidad deber, en la medida de lo posible, presentar las notas de una forma sistemtica. Una entidad deber hacer referencia para cada partida de los estados financieros a cualquier informacin en las notas con la que est relacionada. Una entidad presentar normalmente las notas en el siguiente orden: (a) (b) (c) una declaracin de que los estados financieros se ha elaborado cumpliendo con la NIIF para las PyME (vase el prrafo 3.2) un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (vase el prrafo 8.5); informacin de apoyo para las partidas presentadas en los estados financieros en el mismo orden en que figuren cada uno de los estados y cada una de las partidas que los componen; y otras informaciones a revelar, incluyendo: (i) (ii) (iii) pasivos contingentes y activos contingentes (vase la Seccin 20) y compromisos contractuales no reconocidos; revelaciones de informacin no financiera; el importe de los dividendos propuestos o acordados antes de que los estados financieros hayan sido autorizados para su publicacin, que no hayan sido reconocidos como distribucin a los poseedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto durante el periodo, as como los importes correspondientes por accin; y el importe de cualquier dividendo preferente de carcter acumulativo no reconocido. 8.4 (d) (iv) Copyright IASCF 366

GUA DE IMPLEMENTACIN Informacin sobre polticas contables 8.5 Una entidad deber revelar, en el resumen de polticas contables significativas: (a) (b) la base (o bases) de medicin utilizada para la elaboracin de los estados financieros; y la poltica contable que la entidad haya elegido siempre que la entidad haya adoptado una poltica contable para un suceso, transaccin o circunstancia en la que este [proyecto de] norma permita una eleccin de poltica contable; y las dems polticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de los estados financieros. (c) Informacin sobre criterios 8.6 Una entidad deber revelar, en el resumen de las polticas contables significativas o en otras notas, los juicios, diferentes de aqullos relativos a las estimaciones (vase el prrafo 8.7), que la gerencia haya realizado al aplicar las polticas contables de la entidad y que tengan un efecto significativo sobre los importes reconocidos en los estados financieros. Informacin sobre las fuentes clave para la estimacin de la incertidumbre 8.7 Una entidad deber revelar en las notas informacin sobre los supuestos clave acerca del futuro, as como otros supuestos clave para la estimacin de la incertidumbre al final del periodo sobre el que se informa, y que tengan un riesgo significativo de suponer un ajuste significativo en el importe en libros de los activos y pasivos dentro del ejercicio contable prximo. Respecto de tales activos y pasivos, las notas debern incluir detalles de: (a) (b) su naturaleza; y su importe en libros al final del periodo sobre el que se informa. 367 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 Informacin sobre requerimientos de capital impuestos externamente 8.8 Si una entidad est sujeta a requerimientos de capital impuestos externamente, deber revelar informacin sobre la naturaleza de tales requerimientos y cmo se gestionan, incluyendo si se ha cumplido con ellos. Seccin 9 Estados Financieros Consolidados y Separados Estados financieros separados 9.19 Cuando una controladora, un participante en una entidad controlada conjuntamente o un inversor en una asociada elabore estados financieros separados, deber revelar en ellos la siguiente informacin: (a) el hecho de que se trata de estados financieros separados, as como las razones por las que se han preparado, en caso de que no fueran obligatorios por ley; una lista de las inversiones que sean significativas en subsidiarias, entidades controladas conjuntamente y asociadas, donde se incluir el nombre, el pas de constitucin o residencia, la proporcin de la participacin en la propiedad y, si fuera diferente, la proporcin que se tiene en el poder de voto; y una descripcin del mtodo utilizado para contabilizar las inversiones listadas en (b); (b) (c) y deber identificar los estados financieros consolidados con los que se relacionan. Copyright IASCF 368

GUA DE IMPLEMENTACIN Estados financieros combinados 9.22 Si una entidad elabora estados financieros combinados y los describe como conformes con la NIIF para PyMEs, tales estados debern cumplir con todos los requisitos de este [proyecto de] norma. Las transacciones y saldos interempresas debern eliminarse; los resultados que se deriven de transacciones interempresas que se reconocen en activos tales como inventarios y activos fijos debern eliminarse; los estados financieros de las entidades incluidas en los estados financieros combinados debern prepararse en la misma fecha de presentacin salvo que no sea practicable hacerlo; y debern seguirse polticas contables uniformes para transacciones y otros eventos similares en circunstancias parecidas. Las revelaciones de informacin debern incluir el hecho de que son estados financieros combinados y las revelaciones de informacin sobre partes relacionadas requeridas por la Seccin 33. Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores Informacin a revelar sobre un cambio de poltica contable 10.11 Cuando la aplicacin por primera vez de este [proyecto de] norma, o una modificacin del mismo, tenga un efecto en el periodo corriente o en cualquier periodo anterior o pueda tener un efecto en periodos futuros, una entidad revelar informacin sobre: (a) (b) la naturaleza del cambio en la poltica contable; el importe del ajuste para cada lnea de partida afectada de los estados financieros, para el periodo corriente y para cada periodo anterior del que se presente informacin, en la medida en que sea practicable; el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en que sea practicable; y una explicacin si no es practicable determinar los importes a revelar en los apartados (b) o (c) anteriores.. (c) (d) Estas revelaciones no necesitan repetirse en los estados financieros de periodos posteriores. 369 Copyright IASCF

PROYECTO DE NORMA FEBRERO 2007 10.12 Cuando un cambio voluntario en la poltica contable tenga un efecto en el periodo corriente o en cualquier periodo anterior, o pueda tener un efecto en futuros periodos, una entidad deber revelar informacin sobre: (a) (b) (c) la naturaleza del cambio en la poltica contable; las razones por las que la aplicacin de la nueva poltica contable suministra informacin ms fiable y relevante; el importe del ajuste para cada lnea de partida afectada de los estados financieros, para el periodo corriente y para cada periodo anterior del que se presente informacin, en la medida en que sea practicable; el importe del ajuste relativo a periodos anteriores presentados, en la medida en que sea practicable; y una explicacin, si no es practicable determinar los importes a revelar en los prrafos (c) o (d) anteriores. (d) (e) Tales revelaciones no necesitan repetirse en los estados financieros de periodos posteriores. Informacin a revelar sobre un cambio de estimacin 10.16 Una entidad deber revelar la naturaleza e importe de un cambio en una estimacin contable que haya producido efectos en el periodo corriente, o que se espere vaya a producirlos en periodos futuros, exceptundose la revelacin de informacin del efecto sobre periodos futuros cuando no sea practicable estimar ese efecto. Si no se revela el importe del efecto en periodos futuros debido a que la estimacin no es practicable, la entidad deber revelar este hecho. 10.17 Copyright IASCF 370

GUA DE IMPLEMENTACIN Informacin a revelar sobre errores de periodos anteriores 10.23 Una entidad deber revelar la siguiente informacin sobre errores en periodos anteriores: (a) (b) la naturaleza del error del periodo anterior; para cada periodo anterior presentado, en la medida en que sea practicable, el importe del ajuste para cada lnea de partida afectada de los estados financieros; el importe del ajuste al principio del periodo anterior ms antiguo sobre el que se p

Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) para Pequeas y Medianas Entidades En la seccin 1 de las NIFF para PYMES denominada pequeas y medianas entidades se define cuales sern las empresas que sern incluidas en esta categora, la cual dice: Las pequeas y medianas entidades son entidades que: a) no tienen obligacin pblica de rendir cuentas, y b) publican estados financieros con propsito de informacin general para usuarios externos. En la Seccin 2 Conceptos y Principios Generales se detalla el objetivo de los estados financieros de pequeas y medianas entidades el cual es: El objetivo de los estados financieros de una pequea o mediana entidad es proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que sea til para la toma de decisiones econmicas de una amplia gama de usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin. Los estados financieros tambin muestran los resultados de la administracin llevada a cabo por la gerencia: dan cuenta de la responsabilidad en la gestin de los recursos confiados a la misma. Para que la informacin financiera sea til debe de tener las siguientes caractersticas: Comprensibilidad Relevancia Materialidad o importancia relativa Fiabilidad

 La esencia sobre la forma Prudencia Integridad Comparabilidad Oportunidad Equilibrio entre[***] costo beneficio La situacin financiera de una entidad es la relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio en una fecha concreta. El Rendimiento es la relacin entre ingresos y los gastos de una entidad durante un periodo sobres el que se informa. Para el reconocimiento de activo, pasivo, ingreso o gasto es necesario qu cumpla con los siguientes criterios: a) Es probable que cualquier benfico econmico futuro. b) El valor de la partida tiene un costo o valor que puede ser medido con fiabilidad. Presentacin de Estados Financieros Seccin 3. Los estados financieros representarn razonablemente la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. La presentacin razonable requiere la representacin fiel de los efectos de las transacciones, otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en la seccin. La entidad que aplique NIFF para PYMES deber presentar una nota declaratoria de dicha aplicacin. Los estados financieros no debern sealar que cumplen con NIFF para PYMES a menos que cumplan con todos los requerimientos de las NIFF. Debera de presentarse al menos una vez al ao un juego completo de EEFF de manera comparativa respecto del periodo comparable anterior, un conjunto completo de EEFF incluye: a) Un estado de situacin financiera b) Alguna de las siguientes informaciones:

o Estado de resultados integral, Un estado de resultados y las partidas de otro estado de resultado integral. o Un estado de resultados separados y un estado de resultados integral c) Un estado de cambios en el patrimonio d) Un estado de flujos de efectivo e) Notas, que comprenden un resumen de las polticas contables. La informacin que deber identificar claramente en cada uno de los estados financieros y de las notas cuantas veces sea necesario es: Nombre de la entidad Si los estados pertenecen a un ente individual o a un grupo de entidades La fecha de cierre de periodo sobre el que se informa Moneda de presentacin Grado de redondeo Seccin 4 Estado de Situacin Financiera, La informacin que debe de presentarse en el estado situacin financiera como mnimo debe incluir: a) Inventarios b) Propiedad planta y equipo c) Propiedades de inversin d) Activos intangibles e) Activos biolgicos f) Inversiones en asociadas g) Inversin en entidades controladoras en forma conjunta h) Acreedores comerciales y otras cuentas por pagar i) Pasivos financieros

j) Pasivos y activos por impuestos corrientes k) Pasivos por impuestos diferidos y activos por impuestos diferidos l) Provisiones m) Participaciones no controladoras, presentadas dentro del patrimonio n) Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora. Las partidas del estado de situacin financiera se presentaran como activos corrientes y no corrientes y sus pasivos como corrientes y no corrientes, Un activo se clasificara como corriente cuando se espera realizarlo dentro del ciclo normal de operaciones, el activo se mantiene principalmente con fines de negociacin, y se espera realizar dentro de los doce meses siguientes desde la fecha, se trate de efectivo o equivalentes de efectivo. Todos los dems activos se clasificaran como no corrientes. Los pasivos se clasificaran como corrientes si: se espera liquider en el ciclo normal de operaciones, se mantiene principalmente para negociacin, debe de ser liquidado dentro de los siguientes doce meses. Los dems pasivos se clasificaran como no corrientes. Seccin 5 estado de resultados integral y estado de resultados: Una entidad presentar su resultado integral total para un periodo: a) en un nico estado del resultado integral, en cuyo caso el estado del resultado integral presentar todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en el periodo, o b) en dos estados un estado de resultados y un estado del resultado integral, en cuyo caso el estado de resultados presentar todas las partidas de ingreso y gasto reconocidas en el periodo excepto las que estn reconocidas en el resultado integral total fuera del resultado, tal y como permite o requiere esta NIIF. Como mnimo, una entidad incluir, en el estado del resultado integral, partidas que presenten los siguientes importes del periodo: (a) Los ingresos de actividades ordinarias. (b) Los costos financieros. (c) La participacin en el resultado de las inversiones en asociadas y entidades controladas de forma conjunta contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin.

(d) El gasto por impuestos excluyendo los impuestos asignados a los apartados (e), (g) y (h) (e) Un nico importe que comprenda el total de: (i) El resultado despus de impuestos de las operaciones discontinuadas, y (ii) La ganancia o prdida despus de impuestos reconocida en la medicin al valor razonable menos costos de venta, o en la disposicin de los activos netos que constituyan la operacin discontinuada. (f) El resultado (si una entidad no tiene partidas de otro resultado integral, no es necesario presentar esta lnea). (g) Cada partida de otro resultado integral [vase el prrafo 5.4(b)] clasificada por naturaleza [excluyendo los importes a los que se hace referencia en el apartado (h)]. (h) La participacin en el otro resultado integral de asociadas y entidades controladas de forma conjunta contabilizadas por el mtodo de la participacin. (i) El resultado integral total (si una entidad no tiene partidas de otro resultado integral, puede usar otro trmino para esta lnea tal como resultado). Seccin 6 Estado de Cambios en el Patrimonio y Estado de Resultados y Ganancias Acumuladas Una entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio que muestre: (a) El resultado integral total del periodo, mostrando de forma separada los importes totales atribuibles a los propietarios de la controladora y a las participaciones no controladoras. (b) Para cada componente de patrimonio, los efectos de la aplicacin retroactiva o la reexpresin retroactiva reconocidos (c) Para cada componente del patrimonio, una conciliacin entre los importes en libros, al comienzo y al final del periodo, revelando por separado los cambios procedentes de: (i) El resultado del periodo. (ii) Cada partida de otro resultado integral. (iii) Los importes de las inversiones por los propietarios y de los dividendos y otras distribuciones hechas a stos, mostrando por separado las emisiones de acciones, las transacciones de acciones propias en cartera, los dividendos y otras distribuciones a los propietarios, y los cambios en las participaciones en la propiedad en subsidiarias que no den lugar a una prdida de control. Seccin 7 Estado de Flujos de Efectivo

Actividades de operacin Las actividades de operacin son las actividades que constituyen la principal fuente de ingresos de actividades ordinarias de la entidad. Entre ellas se encuentran: (a) Cobros procedentes de las ventas de bienes y prestacin de servicios. (b) Cobros procedentes de regalas, cuotas, comisiones y otros ingresos de actividades ordinarias. (c) Pagos a proveedores de bienes y servicios. (d) Pagos a los empleados y por cuenta de ellos. (e) Pagos o devoluciones del impuesto a las ganancias, a menos que puedan clasificarse especficamente dentro de las actividades de inversin y financiacin. (f) Cobros y pagos procedentes de inversiones, prstamos y otros contratos mantenidos con propsito de intermediacin o para negociar que sean similares a los inventarios adquiridos especficamente para revender. Actividades de inversin Actividades de inversin son las de adquisicin y disposicin de activos alargo plazo, y otras inversiones no incluidas en equivalentes al efectivo. Entre ellas estan: (a) Pagos por la adquisicin de propiedades, planta y equipo , activos intangibles y otros activos a largo plazo. (b) Cobros por ventas de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos a largo plazo. (c) Pagos por la adquisicin de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (d) Cobros por la venta de instrumentos de patrimonio o de deuda emitidos por otras entidades y participaciones en negocios conjuntos (e) Anticipos de efectivo y prstamos a terceros. (f) Cobros procedentes del reembolso de anticipos y prstamos a terceros. (g) Pagos procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para negociar, o cuando los pagos se clasifiquen como actividades de financiacin.

(h) Cobros procedentes de contratos de futuros, a trmino, de opcin y de permuta financiera, excepto cuando los contratos se mantengan por intermediacin o para negociar, o cuando los cobros se clasifiquen como actividades de financiacin. Actividades de financiacin Actividades de financiacin son las actividades que dan lugar a cambios en el tamao y composicin de los capitales aportados y de los prstamos tomados de una entidad. Son ejemplos de flujos de efectivo por actividades de financiacin: (a) Cobros procedentes de la emisin de acciones u otros instrumentos de capital. (b) Pagos a los propietarios por adquirir o rescatar las acciones de la entidad. (c) Cobros procedentes de la emisin de obligaciones, prstamos, pagars, bonos, hipotecas y otros prstamos a corto o largo plazo. (d) Reembolsos de los importes de prstamos. (e) Pagos realizados por un arrendatario para reducir la deuda pendiente relacionada con un arrendamiento financiero. Mtodo indirecto En el mtodo indirecto, el flujo de efectivo neto por actividades de operacin se determina ajustando el resultado, en trminos netos, por los efectos de: (a) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin; (b) las partidas sin reflejo en el efectivo, tales como depreciacin, provisiones, impuestos diferidos, ingresos acumulados (o devengados) (gastos) no recibidos (pagados) todava en efectivo, prdidas y ganancias de cambio no realizadas, participacin en ganancias no distribuidas de asociadas, y participaciones no controladoras; y (c) cualesquiera otras partidas cuyos efectos monetarios se relacionen con inversin o financiacin. Mtodo directo En el mtodo directo, el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin se presenta revelando informacin sobre las principales categoras de cobros y pagos en trminos brutos. Esta informacin se puede obtener: (a) de los registros contables de la entidad; o

(b) ajustando las ventas, el costo de las ventas y otras partidas en el estado del resultado integral (o el estado de resultados, si se presenta) por: (i) los cambios durante el periodo en los inventarios y en los derechos por cobrar y obligaciones por pagar de las actividades de operacin; (ii) otras partidas sin reflejo en el efectivo; y (iii) otras partidas cuyos efectos monetarios son flujos de efectivo de inversin o financiacin. Seccin 8 Notas a los Estados Financieros Las notas a los estados financieros estarn estructuradas de la siguiente manera: (a) presentarn informacin sobre las bases para la preparacin de los estados financieros, y sobre las polticas contables especficas utilizadas, (b) revelarn la informacin requerida por esta NIIF que no se presente en otro lugar de los estados financieros; y (c) proporcionar informacin adicional que no se presenta en ninguno de los estados financieros, pero que es relevante para la comprensin de cualquiera de ellos. Una entidad presentar normalmente las notas en el siguiente orden: (a) una declaracin de que los estados financieros se ha elaborado cumpliendo con la NIIF para las PYMES (b) un resumen de las polticas contables significativas aplicadas (c) informacin de apoyo para las partidas presentadas en los estados financieros en el mismo orden en que se presente cada estado y cada partida; y (d) cualquier otra informacin a revelar. ALCANCE 17.1 Esta seccin se aplicar a la contabilidad de las propiedades, planta y equipo, as como a las propiedades de inversin cuyo valor razonable no se pueda medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado. La Seccin 16 Propiedades de Inversin se aplicar a propiedades de inversin cuyo valor razonable se puede medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado. 17.2 Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:

a) se mantienen para su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, para arrendarlos a terceros o con propsitos administrativos, y b) se esperan usar durante ms de un periodo. 17.3 Las propiedades, planta y equipo no incluyen: a) los activos biolgicos relacionados con la actividad agrcola (vase la Seccin 34 Actividades Especiales), o b) los derechos mineros y reservas minerales tales como petrleo, gas natural y recursos no renovables similares. RECONOCIMIENTO 17.4 Una entidad aplicar los criterios de reconocimiento del prrafo 2.27 para determinar si reconocer o no una partida de propiedades, planta o equipo. Por lo tanto, la entidad reconocer el costo de un elemento de propiedades, planta y equipo como un activo si, y solo si: a) es probable que la entidad obtenga los beneficios econmicos futuros asociados con el elemento, y b) el costo del elemento puede medirse con fiabilidad. 17.5 Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se registran habitualmente como inventarios, y se reconocen en el resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto importantes y el equipo de mantenimiento permanente son propiedades, planta y equipo cuando la entidad espera utilizarlas durante ms de un periodo. De forma similar, si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar solo pueden ser utilizados con relacin a un elemento de propiedades, planta y [***]equipo, se considerarn tambin propiedades, planta y equipo. 17.6 Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden requerir su reemplazo a intervalos regulares (por ejemplo, el techo de un edificio). Una entidad aadir el costo de reemplazar componentes de tales elementos al importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo cuando se incurra en ese costo, si se espera que el componente reemplazado vaya a proporcionar beneficios futuros adicionales a la entidad. El importe en libros de estos componentes sustituidos se dar de baja en cuentas de acuerdo con los prrafos 17.27 a 17.30. El prrafo 17.16 establece que si los principales componentes de un elemento de propiedades, planta y equipo tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios econmicos, una entidad distribuir el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciar estos componentes por separado a lo largo de su vida til. 17.7 Una condicin para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo continen operando, (por ejemplo, un autobs) puede ser la realizacin peridica de inspecciones generales en busca de defectos, independientemente de que algunas partes del elemento sean sustituidas o no. Cuando se realice una inspeccin general, su costo se reconocer en el importe en libros del elemento de propiedades, planta y

equipo como una sustitucin, si se satisfacen las condiciones para su reconocimiento. Se dar de baja cualquier importe en libros que se conserve del costo de una inspeccin previa importante (distinto de los componentes fsicos). Esto se har con independencia de que el costo de la inspeccin previa importante fuera identificado en la transaccin en la cual se adquiri o se construy el elemento. Si fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspeccin similar futura como indicador de cul fue el costo del componente de inspeccin existente cuando la partida fue adquirida o construida. 17.8 Los terrenos y los edificios son activos separables, y una entidad los contabilizar por separado, incluso si hubieran sido adquiridos de forma conjunta. MEDICIN EN EL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO 17.9 Una entidad medir un elemento de propiedades, planta y equipo por su costo en el momento del reconocimiento inicial. COMPONENTES DEL COSTO 17.10 El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende todo lo siguiente: a) El precio de adquisicin, que incluye los honorarios legales y de intermediacin, los aranceles de importacin y los impuestos no recuperables, despus de deducir los descuentos comerciales y las rebajas. b) Todos los costos directamente atribuibles a la ubicacin del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estos costos pueden incluir los costos de preparacin del emplazamiento, los costos de entrega y manipulacin inicial, los de instalacin y montaje y los de comprobacin de que el activo funciona adecuadamente. c) La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, la obligacin en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento o como consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado periodo, con propsitos distintos al de produccin de inventarios durante tal periodo. 17.11 Los siguientes costos no son costos de un elemento de propiedades, planta y equipo una entidad los reconocer como gastos cuando se incurra en ellos: a) Los costos de apertura de una nueva instalacin productiva. b) Los costos de introduccin de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de publicidad y actividades promocionales). c) Los costos de apertura del negocio en una nueva localizacin, o los de redirigirlo a un nuevo tipo de clientela (incluyendo los costos de formacin del personal). d) Los costos de administracin y otros costos indirectos generales.

e) Los costos por prstamos (vase la Seccin 25 Costos por Prstamos). 17.12 Los ingresos y gastos asociados con las operaciones accesorias durante la construccin o desarrollo de un elemento de propiedades, planta y equipo se reconocern en resultados si esas operaciones no son necesarias para ubicar el activo en su lugar y condiciones de funcionamiento previstos. MEDICIN DEL COSTO 17.13 El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo ser el precio equivalente en efectivo en la fecha de reconocimiento. Si el pago se aplaza ms all de los trminos normales de crdito, el costo es el valor presente de todos los pagos futuros. PERMUTAS DE ACTIVOS 17.14 Un elemento de propiedades, planta y equipo puede haber sido adquirido a cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una combinacin de activos monetarios y no monetarios. Una entidad medir el costo del activo adquirido por su valor razonable, a menos que (a) la transaccin de intercambio no tenga carcter comercial, o (b) ni el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado puedan medirse con fiabilidad. En tales casos, el costo del activo se medir por el valor en libros del activo entregado. MEDICIN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL 17.15 Una entidad medir todos los elementos de propiedades, planta y equipo tras su reconocimiento inicial al costo menos la depreciacin acumulada y cualesquiera prdidas por deterioro del valor acumuladas. Una entidad reconocer los costos del mantenimiento diario de un elemento de propiedad, planta y equipo en los resultados del periodo en el que incurra en dichos costos. DEPRECIACIN 17.16 Si los principales componentes de un elemento de propiedades, planta y equipo tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios econmicos, una entidad distribuir el costo inicial del activo entre sus componentes principales y depreciar cada uno de estos componentes por separado a lo largo de su vida til. Otros activos se depreciarn a lo largo de sus vidas tiles como activos individuales. Con algunas excepciones, tales como minas, canteras y vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian. 17.17 El cargo por depreciacin para cada periodo se reconocer en el resultado, a menos que otra seccin de esta NIIF requiera que el costo se reconozca como parte del costo de un activo. Por ejemplo, la depreciacin de una propiedad, planta y equipo de manufactura se incluir en los costos de los inventarios (vase la Seccin 13 Inventarios). IMPORTE DEPRECIABLE Y PERIODO DE DEPRECIACIN

17.18 Una entidad distribuir el importe depreciable de un activo de forma sistemtica a lo largo de su vida til. 17.19 Factores tales como un cambio en el uso del activo, un desgaste significativo inesperado, avances tecnolgicos y cambios en los precios de mercado podran indicar que ha cambiado el valor residual o la vida til de un activo desde la fecha sobre la que se informa anual ms reciente. Si estos indicadores estn presentes, una entidad revisar sus estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son diferentes, modificar el valor residual, el mtodo de depreciacin o la vida til. La entidad contabilizar el cambio en el valor residual, el mtodo de depreciacin o la vida til como un cambio de estimacin contable, de acuerdo con los prrafos 10.15 a 10.18. 17.20 La depreciacin de un activo comenzar cuando est disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la ubicacin y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciacin de un activo cesa cuando se da de baja en cuentas. La depreciacin no cesar cuando el activo est sin utilizar o se haya retirado del uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo. Sin embargo, si se utilizan mtodos de depreciacin en funcin del uso, el cargo por depreciacin podra ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de produccin. 17.21 Para determinar la vida til de un activo, una entidad deber considerar todos los factores siguientes: a) La utilizacin prevista del activo. El uso se evala por referencia a la capacidad o al producto fsico que se espere del mismo. b) El desgaste fsico esperado, que depender de factores operativos tales como el nmero de turnos de trabajo en los que se utilizar el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el grado de cuidado y conservacin mientras el activo no est siendo utilizado. c) La obsolescencia tcnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la produccin, o de los cambios en la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo. d) Los lmites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los contratos de arrendamiento relacionados. MTODO DE DEPRECIACIN 17.22 Una entidad seleccionar un mtodo de depreciacin que refleje el patrn con arreglo al cual espera consumir los beneficios econmicos futuros del activo. Los mtodos posibles de depreciacin incluyen el mtodo lineal, el mtodo de depreciacin decreciente y los mtodos basados en el uso, como por ejemplo el mtodo de las unidades de produccin. 17.23 Si existe alguna indicacin de que se ha producido un cambio significativo, desde la ltima fecha sobre la que se informa, en el patrn con arreglo al cual una entidad espera consumir los beneficios econmicos futuros de un activo anual, dicha entidad revisar su mtodo de depreciacin presente y, si las expectativas actuales son diferentes, cambiar dicho mtodo de depreciacin para reflejar el nuevo patrn.

La entidad contabilizar este cambio como un cambio de estimacin contable, de acuerdo con los prrafos 10.15 a 10.18. DETERIORO DEL VALOR MEDICIN Y RECONOCIMIENTO DEL DETERIORO DEL VALOR 17.24 En cada fecha sobre la que se informa, una entidad aplicar la Seccin 27 Deterioro del Valor de los Activos para determinar si un elemento o grupo de elementos de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor y, en tal caso, cmo reconocer y medir la prdida por deterioro de valor. Esa seccin explica cundo y cmo una entidad revisar el importe en libros de sus activos, cmo determinar el importe recuperable de un activo, y cundo reconocer o revertir una prdida por deterioro en valor. COMPENSACIN POR DETERIORO DEL VALOR 17.25 Una entidad incluir en resultados las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades, planta y equipo que hubieran experimentado un deterioro del valor, se hubieran perdido o abandonado, solo cuando tales compensaciones sean exigibles. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO MANTENIDOS PARA LA VENTA. 17.26 El prrafo 27.9(f) establece que un plan para la disposicin de un activo antes de la fecha esperada anteriormente es un indicador de deterioro del valor que desencadena el clculo del importe recuperable del activo a afectos de determinar si ha visto deteriorado su valor. BAJA EN CUENTAS 17.27 Una entidad dar de baja en cuentas un elemento de propiedades, planta y equipo: a) cuando disponga de l; o b) cuando no se espere obtener beneficios econmicos futuros por su uso o disposicin. 17.28 Una entidad reconocer la ganancia o prdida por la baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta y equipo en el resultado del periodo en que el elemento sea dado de baja en cuentas (a menos que la Seccin 20 Arrendamientos requiera otra cosa en caso de venta con arrendamiento posterior). La entidad no clasificar estas ganancias como ingresos de actividades ordinarias. 17.29 Para determinar la fecha de la disposicin de un elemento, una entidad aplicar los criterios de la Seccin 23 Ingresos de Actividades Ordinarias, para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias por ventas de bienes. La Seccin 20 se aplicar a la disposicin por venta con arrendamiento posterior.

17.30 Una entidad determinar la ganancia o prdida procedente de la baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta y equipo, como la diferencia entre el producto neto de la disposicin, si lo hubiera, y el importe en libros del elemento. INFORMACIN A REVELAR 17.31 Una entidad revelar para cada categora de elementos de propiedad, planta y equipo que se considere apropiada de acuerdo con el prrafo 4.11(a), la siguiente informacin: a) Las bases de medicin utilizadas para determinar el importe en libros bruto. b) Los mtodos de depreciacin utilizados. c) Las vidas tiles o las tasas de depreciacin utilizadas. d) El importe bruto en libros y la depreciacin acumulada (agregada con prdidas por deterioro del valor acumuladas), al principio y final del periodo sobre el que se informa. e) Una conciliacin entre los importes en libros al principio y al final del periodo sobre el que se informa, que muestre por separado: i. Las adiciones realizadas. ii. Las disposiciones. iii. Las adquisiciones mediante combinaciones de negocios. iv. Las transferencias a propiedades de inversin, si una medicin fiable del valor razonable pasa a estar disponible (vase el prrafo 16.8). v. Las prdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en el resultado de acuerdo con la Seccin 27. vi. La depreciacin. vii. Otros cambios. No es necesario presentar esta conciliacin para periodos anteriores. 17.32 La entidad revelar tambin: a) La existencia e importes en libros de las propiedades, planta y equipo a cuya titularidad la entidad tiene alguna restriccin o que est pignorada como garanta de deudas.

b) El importe de los compromisos contractuales para la adquisicin de propiedades, planta y equipo.

En su reporte sobre la transicin, de Diciembre de 2000, hacia la recientemente formada IASB, la saliente Junta del International Accounting Standards Committee dijo que existe una demanda por una versin especial de los Estndares Internacionales de Contabilidad para las empresas pequeas. Las entidades de tamao pequeo y mediano (PYMES) estn difundidas por todo el mundo. En virtualmente cada jurisdiccin, desde las economas ms grandes hasta las ms pequeas, cerca del 99% de las compaas tienen menos de 50 empleados. Slo en la Unin Europea hay 21 millones de PYMES y 20 millones en los Estados Unidos. En la mayora de las jurisdicciones, la ley requiere que las PYMES preparen y publiquen estados financieros y los tengan auditados. En la ltima dcada la tendencia global ha sido que las jurisdicciones adopten directamente los Estndares Internacionales de Informacin Financiera (IFRS = International Financial Reporting Standards) o converjan haci[***]a los IFRS la prctica contable generalmente aceptada a nivel local. Dado que los IFRS estn diseados para satisfacer las necesidades de los mercados de capital pblicos, los reguladores de valores fomentan de manera activa esta tendencia. Hoy, cerca de 110 jurisdicciones requieren la adopcin de los IFRS para las compaas registradas. Como resultado, se han incrementado el alcance y la complejidad de los asuntos cubiertos en los IFRS, la cantidad de la orientacin para la implementacin y el volumen de las revelaciones. Debido a la convergencia de los estndares locales de contabilidad con los IFRS, en algunas jurisdicciones esta complejidad ha sido trasladada a las PYMES. Las PYMES frecuentemente expresan sus preocupaciones respecto de la carga de cumplir con requerimientos complejos de contabilidad y cuestionan la relevancia que para los usuarios de sus estados financieros tiene la informacin resultante, sealando que tales usuarios estn ms interesados en informacin sobre los flujos de efectivo, la liquidez y la solvencia. En algunos pases la realidad es que la implementacin de los IFRS plenos (o los equivalentes locales convergidos) est llena de dificultades. Y cuando las jurisdicciones han desarrollado sus propios estndares para las PYMES, a menudo ellos tienen serias limitaciones desde la perspectiva del usuario, no son bien entendidos por los prestamistas y otros proveedores de capital, tienen respaldo limitado (tal como libros de texto y software) y algunas veces es dbil su cumplimiento forzoso. Estudios del Banco Mundial de cerca de 80 jurisdicciones en desarrollo y emergentes encuentran que la mayora tienen deficiencias importantes en la informacin financiera de las PYMES deficiencias que impiden el crecimiento econmico. El IFRS para PYMES fue emitido por IASB en julio de 2009 en respuesta a esas preocupaciones. Es auto-contenido, ajustado a las necesidades y capacidades de los negocios ms pequeos y es comprensible a travs de las fronteras. El IFRS para PYMES est escrito en un lenguaje claro, fcilmente traducible, y cuando es comparado con los IFRS plenos (y con muchos PCGA nacionales) es menos complejo en una cantidad de maneras, las cuales incluyen opciones limitadas en la seleccin de polticas de contabilidad, omisin de temas que no son relevantes para las PYMES, simplificacin de los principios para el reconocimiento y la medicin, y requiere menos revelaciones. El IFRS para PYMES est separado de los IFRS plenos y por consiguiente est disponible para que sea adoptado por cualquier jurisdiccin, sea que haya o no adoptado los IFRS plenos. Tambin es responsabilidad de cada jurisdiccin determinar cules entidades deben aplicar el IFRS para PYMES. La nica restriccin de parte de IASB es

que no lo usen las compaas registradas y las instituciones financiera, i.e. compaas que tengan responsabilidad pblica. Muchos grupos globales de contabilidad le dieron la bienvenida al IFRS para PYMES cuando fue emitido. El Banco Mundial dijo que era una estructura valiosa para la presentacin de reportes por parte de las compaas ms pequeas, que tiene mayor capacidad de respuesta para el tamao y la propiedad de sus operaciones, y que debe ayudar a mejorar su acceso a la financiacin. La International Federation of Accountants dijo que el estndar contribuir a mejorar la calidad y comparabilidad de los estados financieros de las PYMES en todo el mundo y le ayudar a las PYMES a obtener acceso a la financiacin. Los beneficiarios no sern solamente las PYMES, sino tambin sus clientes y los otros usuarios de los estados financieros de las PYMES. Esos tipos de beneficios son las razones por las cuales IASB desarroll el estndar. Un importante inters pblico es servido cuando quienes proveen capital tienen buena informacin a partir de la cual basar sus decisiones de prstamos, crditos e inversin. Paul Pacter Director, IFRS Global Office Traducido tambin al espaol como la NIIF para PYMES (N del t). 1 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Contenidos Abreviaturas Estructura de IASB Miembros de IASB Debido proceso de IASB Informacin de contacto en IASB El IFRS para PYMES recursos disponibles en IASB Antecedentes del IFRS para PYMES IFRS plenos vs. IFRS para PYMES Resmenes de las secciones individuales del IFRS para PYMES Seccin 1: Alcance y aplicacin Seccin 2: Conceptos y principios generales Seccin 3: Presentacin del estado financiero Seccin 4: Estado de posicin financiera Seccin 5: Estado de ingresos comprensivos y estado de ingresos Seccin 6: Estado de cambios en el patrimonio y estado de ingresos y ganancias retenidas Seccin 7: Estado de flujos de efectivo Seccin 8: Notas a los estados financieros Seccin 9: Estados financieros consolidados e independientes Seccin 10: Polticas de contabilidad, estimados y errores Seccin 11: Instrumentos financieros bsicos Seccin 12: Otros problemas relacionados con los estados financieros Seccin 13: Inventarios Seccin 14: Inversiones en asociadas Seccin 15: Inversiones en negocios conjuntos Seccin 16: Propiedad para inversin Seccin 17: Propiedad, planta y equipo Seccin 18: Activos intangibles diferentes a la plusvala Seccin 19: Combinaciones de negocios y plusvala Seccin 20: Arrendamientos Seccin 21: Provisiones y contingencias Seccin 22: Pasivos y patrimonio Seccin 23: Ingresos ordinarios Seccin 24: Subvenciones gubernamentales Seccin 25: Costos por prstamos Seccin 26: Pago basado-en-acciones 4 5 7 9 10 11 12 13 14 14 14 15 16 16 17 17 18 18 19 20 22 24 24 25 26 26 27 28 29 30 31 32 33 33 33 2 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Seccin 27: Deterioro del valor de los activos Seccin 28: Beneficios para empleados Seccin 29: Impuestos a los ingresos Seccin 30: Conversin de moneda extranjera Seccin 31: Hiperinflacin Seccin 32: Eventos ocurridos despus del final del perodo de presentacin del reporte Seccin 33: Revelaciones de partes relacionadas Seccin 34: Actividades especializadas Seccin 35: Transicin hacia el IFRS para PYMES Contactos 35 36 37 38 39 39 40 40 41 42 3 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Abreviaturas CGU FVTPL Cash-generating unit Fair value through profit or loss UGE Unidad generadora de efectivo Valor razonable a travs de utilidad o prdida Prctica(s) de contabilidad generalmente aceptada(s) Junta de estndares internacionales de contabilidad Comit de estndares internacionales de contabilidad (predecesor de IASB) Fundacin IASC (matriz de IASB, ahora denominada Fundacin IFRS) Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones de los IFRS (anteriormente IFRIC) Estndares Internacionales de Informacin Financiera Fundacin de los estndares internacionales de informacin financiera Organizacin internacional de las comisiones de valores INC Inters(es) nocontrolante(s) Consejo asesor de estndares (cuerpo asesor de IASB, ahora denominado Consejo asesor de IFRS) Comit permanente de interpretaciones de IASC, y las Interpretaciones emitidas por ese comit PYMES Entidades de tamao pequeo y mediano GAAP Generally Accepted Accounting Practice(s) International Accounting Standards Board IASB IASC International Accounting Standards Committee (predecessor to the IASB) IASC Foundation (parent body of the IASB, now named IFRS Foundation) Interpretations issued by the IFRS Interpretations Committee (previously IFRIC) International Financial Reporting Standards International Financial Reporting Standard Foundation International Organisation of Securities Commissions Non-controlling interest(s) Standards Advisory Council (advisory body to the IASB, now named IFRS Advisory Council) Standing Interpretations Committee of the IASC, and Interpretations issued by that committee Small and mediumsized entity(es) IASCF IFRIC IFRS IFRSF IOSCO NCI SAC SIC SME(s)

 En la columna izquierda se conservan las abreviaturas originales en ingls y en espaol la traduccin al espaol. Como esta ltima no siempre se usa, se presenta la traduccin del significado de la abreviatura pero no se incluye abreviatura alguna. Se conservan los trminos tal y como aparecen en el original (N del t). 4 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Estructura de IASB Monitoring Board (Junta de monitoreo) Aprueba y supervisa los fideicomisarios IFRS Foundation (Fundacin IFRS) 22 fideicomisarios, designa, supervisa, obtiene fondos Board (Junta) 16 miembros (mximo 3 de tiempo parcial), establece la agenda tcnica, aprueba los Estndares, los borradores para discusin pblica y las Interpretaciones IFRS Advisory Council (Consejo asesor de IFRS) Aproximadamente 40 miembros Grupos de trabajo para los principales proyectos de la agenda IFRS Interpretations Committee (Comit de interpretaciones IFRS) 14 MIEMBROS Designa Reporta Asesora Revisin de la Constitucin 2008-2010 La Fundacin IASC (conocida ahora como la Fundacin IFRS) finaliz en enero de 2010 la segunda fase de la revisin de la Constitucin 2008-2010. La revisin comenz en enero de 2008 en vistas a mejorar el gobierno de la organizacin y fue dividida en dos partes. La parte uno se centr en el gobierno y la accountability pblica de la Fundacin IFRS (en particular, la creacin de la Junta de Monitoreo) y en el tamao y la composicin de IAS (en particular, la ampliacin de IASB de 14 a 16 miembros (con mximo tres de tiempo parcial) y una mezcla geogrfica especificada para IASB). Esas enmiendas fueron efectivas el 1 de febrero de 2009. La segunda parte de la revisin se centr en mejorar la accountability pblica, el compromiso de los stakeholders y la efectividad operacional. Los principales cambios a la constitucin incluyeron racionalizar los nombres de la organizacin 1 y la creacin de vicepresidencias tanto para los fideicomisarios como para IASB. Los cambios a la constitucin, resultantes de la parte dos de la revisin, tienen efecto el 1 de marzo de 2010. Junta de monitoreo El principal propsito de la Junta de Monitoreo es servir como mecanismo para la interaccin formal entre las autoridades de los mercados de capital y la Fundacin IFRS siendo el objetivo facilitar que las autoridades de los mercados de capital que permitan o requieran el uso de los IFRS en sus jurisdicciones descarguen de manera ms efectiva sus mandatos relacionados con la proteccin del inversionista, la integridad del mercado y la formacin del capital. Las responsabilidades de la Junta de Monitoreo incluyen: participar en el proceso de designacin de los fideicomisarios y la aprobacin de la designacin de los fideicomisarios de acuerdo con las guas que se establecen en la Constitucin de la Fundacin IFRS; y revisar y ofrecer asesora a los fideicomisarios en el cumplimiento pleno de las responsabilidades que se establecen en la Constitucin de la Fundacin IFRS. Los fideicomisarios le presentarn anualmente a la Junta de Monitoreo un reporte escrito. 1 La IASC Foundation ahora se denomina IFRS Foundation, el Standards Advisory Council ahora se denomina IFRS Advisory Council y el International Financial Reporting Interpretations Committee ahora se denomina IFRS Interpretations Committee. 5 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

El 1 de marzo de 2010, la Junta de Monitoreo estaba compuesta por el miembro relevante de la Comisin Europea y los presidentes de la Financial Services Agency del Japn, la US Securities and Exchange Commission, el Emerging Markets Committee of the International Organisation of Securities Commissions (IOSCO) y el Technical Committee of IOSCO. El Basel Committee on Banking Supervision es un observador sin derecho a voto. Fundacin IFRS Composicin: 22 fideicomisarios, uno de los cuales es designado como Presidente y dos como vicepresidentes. Los fideicomisarios son designados para un trmino de tres aos, renovable una vez. Independiente del servicio anterior, un fideicomisario puede ser designado para servir como presidente o como vicepresidente por un trmino de tres aos, renovable una vez, provisto que el total de aos de servicio de un fideicomisario no exceda nueve aos. Balance geogrfico: seis fideicomisarios provenientes de la regin Asia/Oceana; seis de Europa; seis de Norteamrica; uno de frica; uno de Suramrica; y dos de cualquier rea (sujeto a mantener el balance geogrfico general). Antecedentes de los fideicomisarios: La Constitucin de la IFRSF requiere un balance apropiado de antecedentes profesionales, incluyendo auditores, preparadores, usuarios, acadmicos y otros funcionarios que sirvan al inters pblico. Normalmente dos sern socios principales de firmas prominentes de contadura pblica. International Accounting Standards Board Composicin: 14 miembros de la Junta (aumentando a 16 a ms tardar el 1 de julio de 2012), uno de los cuales es designado como Presidente y dos como vicepresidentes. Mximo tres miembros pueden ser miembros de tiempo parcial. A partir del 2 de julio de 2009, los miembros de IASB son designados para un trmino inicial de cinco aos, renovable por tres aos adicionales. El presidente y los vicepresidentes pueden servir segundos trminos de cinco aos, sujeto a un trmino mximo general de diez aos. Balance geogrfico: para asegurar la diversidad internacional de la Junta, para julio del 2012 normalmente habr cuatro miembros provenientes de la regin Asia/Oceana; cuatro de Europa; cuatro de Norteamrica; uno frica y uno de Suramrica, y dos designados de cualquier rea, sujeto a mantener el balance geogrfico general. Antecedentes de los miembros de la Junta: la principal calificacin para la membreca es la competencia profesional y la experiencia prctica. Se requiere que el grupo represente la mejor combinacin disponible de experiencia tcnica y diversidad de negocios internacionales y experiencia en el mercado. 6 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Miembros de IASB Sir David Tweedie, Presidente. El 1 de enero de 2001 se convirti en el primer presidente de IASB, habiendo servido entre 19902000 como el primer presidente de tiempo completo de la UK Accounting Standards Board. Antes de ello, fue socio tcnico nacional de KPMG y profesor de contabilidad en la Edinburgh University. Su trmino expira el 30 de junio de 2011. Stephen Cooper, fue el Director Administrativo y jefe de valuacin e investigacin contable en el UBS Investment Bank antes de su designacin en el 2007. Tambin ha sido miembro del Corporate Reporting User Forum, y del Analysts Representative Group de IASB y del grupo de trabajo Financial Statement Presentation. Su trmino expira el 30 de junio de 2012. Philippe Danjou sirvi anteriormente como director de la divisin de contabilidad de la Autorit des Marches Financiers (AMF), el regulador de valores de Francia. Tambin fue director ejecutivo de la French Ordre des Experts Comptables (OEC) desde 1982 hasta 1986, y actu en varios roles de asesora en grupos europeos e internacionales de contabilidad y auditora. Su trmino expira el 30 de junio de 2012. Jan Engstrm tuvo posiciones principales en finanzas y operaciones en el Volvo Group, incluyendo servir en la junta de administracin como director financiero jefe y director ejecutivo efe de la Volvo Bus Corporation. Su trmino expira el 30 de junio de 2014. Patrick Finnegan fue director del Financial Reporting Policy Group, del CFA Institute Centre for Financial Market Integrity. En esa capacidad lider el equipo del CFA Institute responsable por proporcionar el input de los usuarios en las actividades de emisin de estndares de IASB, FASB y cuerpos reguladores clave. Antes de vincularse al CFA Institute en el 2008, el seor Finnegan trabaj en el Moodys Investors Service, donde sirvi como director administrativo del Moodys Corporate Finance Group y como analista principal en el Moodys Financial Institutions Group. Su trmino expira el 30 de junio de 2014. Robert P. Garnett fue vicepresidente ejecutivo de finanzas de Anglo American plc, una compaa sudafricana registrada en la London Stock Exchange. Trabaj como preparador y analista de estados financieros en su Sudfrica natal. Sirvi como presidente de IFRIC (ahora IFRS Interpretations Committee). Su trmino expira el 30 de junio de 2010*. Gilbert Glard fue socio de KPMG en su Francia natal y tiene amplia experiencia en la industria francesa. El seor Glard habla ocho idiomas y fue miembro del cuerpo emisor de estndares de Francia (CNC). Tambin fue miembro de la anterior IASC Board. Su trmino expira el 30 de junio de 2010*. Amaro Luiz de Oliveira Gomes fue jefe del Financial System Regulation Department del Banco Central de Brasil, antes de su designacin en IASB. En esa capacidad, jug un rol de liderazgo en la adopcin de los IFRS en Brasil. El seor Gomes tambin sirvi en la Accounting Task Force del Basel Committee on Banking Supervision. Antes de vincularse al Banco Central, el seor Gomes fue auditor en una de las firmas internacionales de auditora. Es co-autor del libro Accounting for Financial Institutions. Su trmino expira el 30 de junio de 2014. Prabhakar Kalavacherla (PK) anteriormente fue socio de KPMG LLP, sirviendo como socio de revisin tanto para estados financieros IFRS como para registros en la US Securities and Exchange Commission. Trabaj ampliamente en India y Europa y se ha especializado en tecnologa y biotecnologa. El seor Kalavacherla es miembro tanto del Institute of Chartered Accountants of India como del American Institute of Certified Public Accountants. Su trmino expira el 30 de junio de 2013. James J. Leisenring trabaj durante las ltimas tres dcadas en problemas relacionados con la emisin de estndares de contabilidad, como vicepresidente y luego como director de actividades internacionales de FASB en los Estados Unidos. Mientras estuvo en FASB, el seor Leisenring sirvi durante varios aos como el observador de FASB en las reuniones de la anterior IASC Board. Su trmino expira el 30 de junio de 2010**. Patricia McConnell fue director administrativo principal, investigador de patrimonios, analista de polticas de contabilidad e impuestos en Bear Stearns & Co. En una carrera de 32 aos en el grupo de investigacin de patrimonios de Bear Stearns, la seora McConnell se estableci como

uno de los analistas lderes en los Estados Unidos en problemas relacionados con contabilidad. Durante su carrera, ha sido participante activo en la emisin de estndares de contabilidad como miembro del Standards Advisory Council de IASB, el International Accounting Standards Commitee (el cuerpo predecesor de IASB), el Corporate Disclosure Policy Council del CFA Institute y la New York Society of Security Analysts. Su trmino expira el 30 de junio de 2014. Warren McGregor, durante su trabajo de cerca de 20 aos en la Australian Accounting Research Foundation desarroll un conocimiento ntimo de los problemas relacionados con la emisin de estndares, donde en ltimas lleg a ser el director ejecutivo jefe. Su trmino expira el 30 de junio de 2011. John T. Smith anteriormente fue socio de Deloitte & Touche LLP (USA). Fue miembro de la Emerging Issues Task Force de FASB, el Derivatives Implementation Group, y la Financial Instruments Task Force. Sirvi en la IASC Task Force on Financial Instruments y presidi el IAS 39 Implementation Guidance Committee de IASC. Tambin ha sido miembro de IASC, SIC e IFRIC. Su trmino expira el 30 de junio de 2010. 7 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Tatsumi Yamada fue socio de la firma japonesa de PricewaterhouseCoopers. Tiene amplia experiencia en la emisin de estndares internacionales como miembro japons de la anterior IASC Board entre 1996 y 2000 y el Joint Working Group on Financial Instruments. Su trmino expira el 30 de junio de 2011. WaiGuo Zhang fue contador jefe de la China Securities Regulatory Commission (CSRC) entre 1997 y 2007. Antes de vincularse a la CSRC, el Dr. Zhang fue profesor de la Shangai University of Finance and Economics (SUFE) donde tambin recibi su PhD en economa. Su trmino expira el 30 de junio de 2012. * Estos miembros de la Junta sern reemplazados por las siguientes personas a partir de julio y octubre de 2010, respectivamente: Dr. Elke Knig ha servido como ejecutiva financiero principal en la industria de seguros. Desde el 2002 hasta el 2009 ha servido como CFO del Hannover Re Group (Alemania), un grupo internacional lder de reaseguros. Anteriormente gast doce aos como miembro de la administracin principal de Munich Re, con responsabilidad especfica por las actividades de contabilidad y contralora del grupo. Actualmente sirve en capacidades no-ejecutivas como presidente del Hannover Finanz GmbH y como miembro de la junta de supervisin del Deutsche Hypothekenbak Aktiengesellschaft. La Dra. Knig ha sido miembro del CFO Forum de los aseguradores europeos, donde ha participado activamente en el proyecto de IASB sobre contratos de seguro. Darrel Scott es el CFO del FirstRand Banking Group, una de las instituciones financieras ms grandes de Sudfrica. Ha tenido responsabilidad por la informacin financiera tanto estatutaria como regulatoria segn los Acuerdos de Basilea II. Sirve en varios comits de gobierno, riesgo, operaciones y estrategia del grupo. El seor Scott tambin es miembro de IFRIC (ahora IFRS Interpretations Committee), posicin a la cual renunci para volverse miembro de IASB, y anteriormente fue miembro del Standards Advisory Group (ahora IFRS Advisory Council) de la IASC Foundation (ahora IFRS Foundation). ** El reemplazo del Sr. Leisenring se har a finales del 2010. 8 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Debido proceso de IASB IASB sigue un debido proceso riguroso y abierto. Todas las reuniones de IASB y de sus grupos de trabajo formales son pblicas y usualmente son webcast. El debido proceso formal normal, pero no necesariamente, incluye los siguientes pasos (los pasos que son requeridos por la Constitucin de la IFRS Foundation estn sealados por un asterisco ): se le solicita al personal que identifique y revise los problemas asociados con un tema potencial para la agenda y que considere la aplicacin de la Estructura Conceptual a los problemas; se estudian los requerimientos y la prctica contable nacional, y se intercambian puntos de vista con los emisores de estndares nacionales; los fideicomisarios de la IFRS Foundation y el IFRS Advisory Council son consultados respecto de los temas y prioridades en la agenda de IASB*; se forma un grupo asesor (generalmente denominado grupo de trabajo) para asesorar a IASB y a su personal en el proyecto; se publica, para comentario pblico, un documento para discusin (usualmente denominado documento para discusin), el cual a menudo incluye los puntos de vista preliminares de la Junta sobre algunos de los problemas contenidos en el proyecto; el borrador para discusin pblica, aprobado por al menos nueve (diez cuando hayan 16 miembros) votos de IASB, es publicado para comentarios pblicos, incluyendo cualesquiera opiniones que disientan sostenidas por miembros de IASB (en los borradores para discusin pblica, a las opiniones que disienten se les refiere como puntos de vista alternativos)*; en el borrador para discusin pblica se incluyen las bases para las conclusiones; todos los comentarios recibidos en el perodo para comentarios, sobre los documentos para discusin y sobre los borradores para discusin pblica, se consideran y discuten en reuniones abiertas*; el carcter deseable de tener audiencias pblicas y de realizar pruebas de campo es considerado y, cuando es apropiado, se realizan esos pasos; un Estndar es aprobado por al menos nueve votos (diez cuando hayan 16 miembros) de IASB y cualesquiera opiniones que disientan se incluyen en el Estndar publicado*; y las bases para las conclusiones se incluyen en el Estndar final explicando, entre otras cosas, los pasos en el debido proceso de IASB y la manera como IASB ha tratado los comentarios recibidos sobre el borrador para discusin pblica. 9 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Informacin de contacto en IASB International Accounting Standards Board 30 Cannon Street, London EC4M 6XH, United Kingdom Director de Estndares para PYMES Paul Pacter ppacter@iasb.org Consultas generales Telfono: +44 20 7246 6410 Fax: +44 20 7246 6411 E-mail general: iasb@iasb.org Horas de oficina: Lunes Viernes 08:30 18:00 Hora de Londres Sitio web: www.iasb.org Departamento de publicaciones, rdenes y consultas Telfono: +44 20 7332 2730 Fax: +44 20 7332 2749 E-mail general: publications@iasb.org Horas de oficina: Lunes Viernes 09:30 17:30 Hora de Londres 10 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

El IFRS para PYMES recursos disponibles en IASB El IFRS for SMEs (junto con las bases para las conclusiones, estados financieros ilustrativos, y lista de verificacin de la presentacin y revelacin) puede descargarse gratis de http://go.iasb.org/IFRSforSMEs. Est disponible en ingls y en otros idiomas. La IFRSF (anteriormente IASCF) est publicando un mdulo de entrenamiento para cada seccin del IFRS for SMEs que puede descargarse gratis de http://www.iasb.org/IFRS+for+SMEs/Training+material.htm. Cada mdulo consta de lo siguiente: una vista de conjunto del mdulo; el texto completo de la seccin del IFRS for SMEs con notas adicionales y ejemplos resueltos (diseados para aclarar e ilustrar los requerimientos); una discusin de los estimados importantes y de otros juicios en la contabilidad para las transacciones y los eventos de acuerdo con el IFRS for SMEs; un resumen de las principales diferencias entre la seccin del IFRS for SMEs y los IFRS plenos correspondientes; preguntas de seleccin mltiple (con respuestas) diseadas para probar el conocimiento del aprendiz respecto de los requerimientos de la seccin del IFRS for SMEs; y generalmente dos casos de estudio (con soluciones) diseados para desarrollar la capacidad del aprendiz para contabilizar las transacciones y los eventos de acuerdo con la seccin del IFRS for SMEs. Incluye en espaol, bajo el ttulo: NIIF para PYMES (N del t). En el momento, disponibles solamente en ingls (N del t). 11 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Antecedentes del IFRS para PYMES 2001 IASB inici un proyecto para desarrollar estndares de contabilidad que sean confiables para las entidades de tamao pequeo y mediano. Se estableci un grupo de trabajo para ofrecer asesora sobre los problemas, alternativas y soluciones potenciales. Los fideicomisarios de la Fundacin IASC (ahora denominada Fundacin IFRS) expresaron su respaldo para los esfuerzos de IASB para examinar los problemas particulares para las economas emergentes y para las entidades de tamao pequeo y mediano. IASB desarroll puntos de vista preliminares y tentativos sobre el enfoque bsico que seguira al desarrollar los estndares de contabilidad para las PYMES. IASB public un documento para discusin que establece e invita a comentarios sobre el enfoque de la Junta. IASB consider los problemas sealados por quienes respondieron al documento para discusin y decidi publicar un borrador para discusin pblica. IASB se dio cuenta de la necesidad de informacin adicional sobre las posibles modificaciones a los principios de reconocimiento y medicin para uso en el IFRS para PYMES. Fue publicado un cuestionario como herramienta para identificar las posibles simplificaciones y omisiones. Las respuestas al cuestionario fueron discutidas con el Standards Advisory Council (ahora denominado IFRS Advisory Council), el SME Working Group, emisores de estndares de todo el mundo y mesas redondas pblicas. Discusiones y deliberaciones, de parte de IASB, sobre el borrador del borrador para discusin pblica. 2002 2003 2004 Junio 2004 Julio 2004 Enero 2005 Abril 2005 Junio Octubre 2005 2006 Agosto 2006 Se publica en el sitio web de IASB el borrador completo del personal sobre el borrador para discusin pblica, con el fin de mantener informados a los constituyentes. Publicado el borrador para discusin pblica proponiendo cinco tipos de simplificaciones de los IFRS plenos, junto con la propuesta de orientacin para la implementacin y las bases para las conclusiones. El borrador para discusin pblica es traducido a cinco idiomas. Publicado en el sitio web de IASB el cuestionario para la prueba de campo (cuatro idiomas). IASB vuelve a deliberar las propuestas contenidas en el borrador para discusin pblica, hacindolo con base en las respuestas al borrador para discusin pblica y los hallazgos de la prueba de campo. Febrero 2007 Junio 2007 Marzo 2008 Abril 2009

Julio 2009 Emitido el IFRS para PYMES. Efectivo cuando sea adoptado por la jurisdiccin individual. 12 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

IFRS plenos vs. el IFRS para PYMES El IFRS para PYMES y los IFRS plenos son estructuras separadas y diferentes. Las entidades que sean elegibles para aplicar el IFRS para PYMES, y que escojan hacerlo, tienen que aplicar el IFRS para PYMES en su totalidad (i.e. no se les permite mezclar y combinar los requerimientos del IFRS para PYMES y los IFRS plenos aparte de aplicar la opcin que tiene el IFRS para PYMES de usar el IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medicin con relacin al reconocimiento y medicin de instrumentos financieros). El IFRS para PYMES es un conjunto auto-contenido de principios de contabilidad que se basan en los IFRS plenos, pero que han sido simplificados para las PYMES. El IFRS para PYMES ha sido organizado por temas para hacerlo ms parecido a un manual de referencia IASB considera que esto es ms amigable para los preparadores que son PYME y para los usuarios de los estados financieros de la PYME. El IFRS para PYMES incluye requerimientos para el desarrollo y aplicacin de principios de contabilidad en ausencia de orientacin especfica sobre un tema particular. La entidad puede, pero no est requerida, considerar los requerimientos y la orientacin contenidos en los IFRS plenos que se refieren a problemas similares y relacionados. Los siguientes son los tipos de simplificaciones clave que se realizaron: algunos temas contenidos en los IFRS son omitidos a causa de que no son relevantes para las PYMES tpicas; algunos tratamientos de poltica de contabilidad contenidos en los IFRS plenos no son permitidos a causa de que para las PYMES est disponible un mtodo simplificado; simplificacin de muchos de los principios de reconocimiento y medicin que estn en los IFRS plenos; sustancialmente menos revelaciones; y lenguaje y explicaciones completamente simplificados. El resultado de esas simplificaciones es que el IFRS para PYMES tiene cerca del 10 por ciento del tamao de los IFRS plenos y contiene aproximadamente solo el 10 por ciento de los requerimientos de revelacin de los IFRS plenos. El IFRS para PYMES no aborda los siguientes temas que se tratan en los IFRS plenos, porque esos temas generalmente no son relevantes para las PYMES: ganancias por accin; informacin financiera intermedia; presentacin de reportes sobre segmentos; seguros (porque las entidades que le venden al pblico contratos de seguro generalmente se clasifican como responsables pblicamente); y activos nocorrientes tenidos para la venta (si bien la tenencia de un activo para la venta es citado como potencial indicador de deterioro). IASB espera realizar una revisin completa de la experiencia de las PYMES en la aplicacin del IFRS para PYMES cuando dos aos de estados financieros usando el Estndar hayan sido publicados por un rango amplio de entidades. Ha sido establecido un Grupo de Implementacin que ser responsable por: fomentar que las jurisdicciones adopten el IFRS para PYMES; asegurar la implementacin, consistente y de alta calidad, a travs y dentro de las jurisdicciones; abordar las preguntas generalizadas sobre la implementacin que inevitablemente surgirn globalmente en la adopcin inicial del Estndar; e identificar y fijar la carencia de claridad, omisiones clave y posibles errores contenidos en el IFRS para PYMES. Despus del examen de la implementacin inicial, la revisin del IFRS para PYMES estar limitada a una vez aproximadamente cada tres aos, y considerar los IFRS nuevos y enmendados que hayan sido desarrollados en los anteriores tres aos, as como los problemas especficos que hayan sido identificados como mejoramientos posibles. De vez en cuando, IASB puede identificar una materia para la cual la

enmienda del IFRS para PYMES necesite ser considerada antes que en el ciclo normal de tres aos. Hasta tanto se enmiende el IFRS para PYMES, cualesquiera cambios que se hagan o propongan para los IFRS plenos no aplican al IFRS para PYMES. 13 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Resmenes de las secciones individuales del IFRS para PYMES En las pginas 14 a 42, se resumen los requerimientos de todas las secciones del IFRS para PYMES, junto con las diferencias clave en relacin con los IFRS plenos, excluyendo los requerimientos de revelacin, emitidos al 31 de diciembre de 2009 (con excepcin del IFRS 9 Instrumentos financieros). Esos resmenes tienen la intencin de ser informacin general y no sustituyen la lectura de todo el Estndar. Seccin 1 Alcance y aplicacin El IFRS para PYMES es para ser usado por entidades que no tengan accountability pblica y que estn requeridas a, o escojan, publicar estados financieros de propsito general para usuarios externos. Esencialmente, una entidad se considera que tiene accountability pblica si: 1. 2. sus instrumentos de deuda o patrimonio se negocian pblicamente; o es una institucin financiera u otra entidad que, como parte de su negocio primario, tiene activos en una capacidad fiduciaria para un grupo amplio de personas externas. Si los activos son tenidos en una capacidad fiduciaria por razones que sean incidentales para el negocio primario de la entidad, no causar que la entidad tenga accountability pblica, por ejemplo, servicios pblicos, agentes de viaje e inmobiliarios y entidades sin nimo de lucro. En ltimas, la decisin relacionada con cuales entidades deben usar el IFRS para PYMES recae en las autoridades regulatorias nacionales y en los emisores de estndares nacionales y esos cuerpos pueden escoger especificar criterios ms detallados de elegibilidad, incluyendo criterios cuantificados basados en ingresos ordinarios, activos, etc. Sin embargo, dado que entrara en conflicto con las intenciones de IASB, an si la ley o regulacin en la jurisdiccin de la entidad permite o requiere que el IFRS para PYMES sea usado en la preparacin de los estados financieros de las compaas registradas pequeas o de las instituciones financieras pquelas, tales estados financieros no se pueden describir como que estn en conformidad con el IFRS para PYMES. La definicin de PYMES no contiene umbrales cuantitativos (e.g. ingresos ordinarios, valores de activos, nmeros de empleados), y no requieren un proceso especial de aprobacin por los propietarios de la entidad que sea elegible para aplicar el IFRS para PYMES. A la subsidiaria que hace parte de un grupo consolidado que use los IFRS plenos no se le prohbe usar el IFRS para PYMES en sus estados financieros individuales, provisto que la subsidiaria misma no tenga accountability pblica. Si la subsidiaria opta por usar el IFRS para PYMES, tiene que seguir ese Estndar en su totalidad no puede seleccionar y elegir entre los requerimientos del IFRS para PYMES y los de los IFRS plenos. Seccin 2 Conceptos y principios generales Alcance Describe el objetivo de los estados financieros, el cual es proveer informacin sobre la posicin financiera, el desempeo y los flujos de efectivo de las PYMES, que sea til para un rango amplio de usuarios. Resumen identifica las caractersticas cualitativas que subyacen a los estados financieros. Requiere que los estados financieros, excluyendo la informacin sobre los flujos de efectivo, sean preparados usando la base de contabilidad de causacin. Describe la posicin financiera como la relacin entre activos, pasivos y

patrimonio. Describe el desempeo como la relacin entre ingresos y gastos. Los ingresos comprenden tanto los ingresos ordinarios como las ganancias, los gastos incluyen tanto los gastos como las prdidas. Define los elementos bsicos de los estados financieros as como los conceptos para el reconocimiento y la medicin. Identifica las circunstancias limitadas en las cuales se pueden compensar activos y pasivos, o ingresos y gastos. Especifica ciertos principios generales que la entidad debe considerar al seleccionar una poltica de contabilidad en ausencia de orientacin especfica contenida en el IFRS para PYMES. Abordan los conceptos de capital y mantenimiento de capital. Diferencias clave segn los IFRS plenos 14 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Seccin 3 Presentacin del estado financiero Alcance Explica la presentacin razonable, cul es el conjunto completo de los estados financieros y qu es cumplimiento con el IFRS para PYMES. Los principios esenciales para la presentacin razonable de los estados financieros incluyen: el supuesto de empresa en marcha; consistencia de la presentacin; comparabilidad; y materialidad. Los estados financieros que cumplen con el IFRS para PYMES deben incluir una declaracin explcita y carente de reservas respecto del cumplimiento. En circunstancias extremadamente raras cuando se requiere apartarse para mantener la presentacin razonable, se tienen que proporcionar revelaciones adicionales. Los estados financieros se preparan al menos anualmente. Cuando el final del perodo de presentacin del reporte cambia de manera que los estados financieros se presenten para un perodo diferente a un ao, se requieren revelaciones adicionales. El conjunto completo de estados financieros incluye cada uno de los siguientes para el perodo actual y para el perodo anterior que sea comparable: estado de posicin financiera; ya sea un solo estado de ingresos comprensivos traducido tambin como estado de resultado integral o un estado individual de ingresos traducido tambin como estado individual de resultados y un estado individual de ingresos comprensivos traducido tambin como estado individual de resultado integral; estado de cambios en el patrimonio; estado de flujos de efectivo; y notas El estado combinado de ingresos y ganancias retenidas puede presentarse en lugar de los estados individuales de ingresos y cambios en el patrimonio si los nicos cambios en el patrimonio surgen de utilidad o prdida, pagos de dividendos, correcciones de errores, y cambios en las polticas de contabilidad. Todos los estados financieros se deben presentar destacndolos de la misma manera. Las entidades pueden usar ttulos y formatos para los estados financieros individuales, que sean diferentes a los que se especifican en el IFRS para PYMES. Los estados financieros y las notas deben identificarse de manera clara y distinguirse de cualquier otra informacin que los acompae. Cuando se presente informacin que no sea requerida por el IFRS para PYMES, se tienen que revelar las bases para la preparacin y presentacin de tal informacin. Resumen Diferencias clave segn los IFRS plenos

Requieren la presentacin del estado de posicin financiera al comienzo del primer perodo comparativo cuando una poltica de contabilidad sea aplicada retrospectivamente o se haga en los estados financieros una re-emisin retrospectiva o una reclasificacin de elementos. En ninguna circunstancia permiten la combinacin del estado de ingresos comprensivos y el estado de cambios en el patrimonio. 15 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Seccin 4 Estado de posicin financiera Alcance Resumen Establece la informacin a ser presentada en el estado de posicin financiera. Especifica los elementos de lnea mnimos a ser presentados en el estado de posicin financiera e incluye orientacin para incluir elementos de lnea, encabezados y subtotales adicionales. Requiere la distincin corriente/no-corriente para los activos y pasivos a menos que la presentacin basada en la liquidez provea informacin ms relevante y confiable. Especifica la informacin adicional que puede ser presentada ya sea en el estado de posicin financiera o en las notas. Diferencias clave segn los IFRS plenos Requieren la presentacin separada de los activos clasificados como tenidos para la venta o los activos y pasivos incluidos en un grupo para disposicin tenido para la venta. Seccin 5 Estado de ingresos comprensivos y estado de ingresos Alcance Establece la informacin a ser presentada en el estado de ingresos comprensivos y en el estado de ingresos. Requiere la presentacin del total de ingresos comprensivos ya sea en: un solo estado de ingresos comprensivos; o un estado individual de ingresos (que presente todos los elementos de ingresos y gastos) y un estado individual de ingresos comprensivos (que presente todos los elementos reconocidos fuera de utilidad o prdida). Los nicos tipos de otros ingresos comprensivos reconocidos fuera de utilidad o prdida son: ganancias y prdidas por diferencias de cambio que surgen del convertir los estados financieros de una operacin en el extranjero; algunas ganancias y prdidas actuariales; y algunos cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura. Especifica los elementos de lnea mnimos a ser presentados e incluye orientacin para incluir elementos de lnea, encabezados y subtotales adicionales. Ningn elemento de ingresos o gastos se puede describir como extraordinario, pero los elementos inusuales se pueden presentar por separado. El anlisis de los gastos reconocidos en utilidad o prdida se puede presentar por naturaleza (tal como depreciacin, salarios, compras de materiales) o por funcin (tal como costo de bienes vendidos, gastos de venta, gastos administrativos). Resumen Diferencias clave segn los IFRS plenos

Pueden surgir ms elementos de ingresos comprensivos reconocidos fuera de utilidad o prdida (e.g., cambios en el valor razonable de activos financieros disponibles para la venta, y ganancias en la revaluacin de propiedad, planta y equipo y activos intangibles). 16 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Seccin 6 Estado de cambios en el patrimonio y estado de ingresos y ganancias retenidas Alcance Describe los requerimientos para la presentacin de los cambios en el patrimonio de la entidad ocurridos durante el perodo. Requiere que el estado de cambios en el patrimonio presente todos los cambios en el patrimonio, incluyendo: la conciliacin entre el saldo de apertura y de cierre de cada componente del patrimonio; ingresos comprensivos totales del perodo; transacciones con los propietarios en su capacidad como propietarios, e.g. dividendos, transacciones con acciones de tesorera, cambios en el inters en la propiedad; y los efectos de los cambios en las polticas de contabilidad y de las correcciones de errores. Si los nicos cambios en el patrimonio surgen de utilidad o prdida, dividendos, cambios en polticas de contabilidad y correcciones de errores, se puede presentar un estado combinado de ingresos y ganancias retenidas. Resumen Diferencias clave segn los IFRS plenos No permiten que el estado de cambios en el patrimonio se combine con el estado de ingresos comprensivos. Seccin 7 Estado de flujos de efectivo Alcance Especifica la informacin sobre los cambios en el efectivo y en los equivalentes de efectivo a ser presentada en el estado de flujos de efectivo. Los equivalentes de efectivo incluyen las inversiones que son de corto plazo, altamente lquidas y tenidas para satisfacer algunos compromisos de efectivo en el corto plazo, ms que para propsitos de inversin o de otro tipo. Los flujos de efectivo se presentan por separado para las actividades de operacin, inversin y financiacin. Hay la opcin de presentar los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operacin usando el mtodo directo o el mtodo indirecto. Los flujos de efectivo que surgen de las transacciones en moneda extranjera se convierten a la tasa de cambio a la fecha del flujo de efectivo. Los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos recibidos y pagados se presentan por separado y se clasifican como sigue: los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos recibidos se pueden clasificar como actividades ya sea de operacin o de inversin, hacindolo consistentemente de perodo a perodo; y los flujos de efectivo provenientes de intereses y dividendos pagados se pueden clasificar como actividades ya sea de operacin o de financiacin, hacindolo consistentemente de perodo a perodo. Los flujos de efectivo que surgen de los impuestos a los ingresos se clasifican como flujos de efectivo de operacin a menos que puedan ser identificados de manera especfica con actividades de financiacin o inversin. Las transacciones de inversin y financiacin que no requieran el uso de efectivo se excluyen del estado de flujos de efectivo pero se tienen que revelar por separado. Requiere la conciliacin entre las cantidades de efectivo y equivalentes de efectivo en el estado de flujos de efectivo y las cantidades reveladas en el estado de posicin financiera, si no son las mismas.

Resumen Diferencias clave segn los IFRS plenos Fomentan el mtodo directo para la presentacin de los flujos de efectivo provenientes de las actividades de operacin. Permiten que se reporten netos los flujos de efectivo que satisfagan ciertas condiciones. 17 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Seccin 8 Notas a los estados financieros Alcance Describe los principios subyacentes a la informacin a ser presentada en las notas a los estados financieros. Requiere la presentacin sistemtica de la informacin que no se presente en otro lugar en los estados financieros, as como la informacin sobre: bases de preparacin; polticas de contabilidad especficas; juicios realizados en la aplicacin de las polticas de contabilidad; y fuentes clave de incertidumbre de la estimacin. Resumen Diferencias clave segn los IFRS plenos Ninguna Seccin 9 Estados financieros consolidados e independientes Alcance Resumen Define las circunstancias en las cuales se presentan estados financieros consolidados, as como los procedimientos para la preparacin de esos estados. Ofrece orientacin sobre los estados financieros independientes y combinados. Los estados financieros consolidados presentan la informacin financiera de un grupo (matriz y subsidiarias) como una sola entidad econmica. Subsidiaria es la entidad controlada por otra entidad (la matriz) incluyendo las entidades de propsito especial. Control es el poder para gobernar las polticas de operacin y financieras de una entidad con el fin de obtener beneficios de sus actividades. Aparte de las siguientes dos excepciones, la matriz tiene que presentar estados financieros consolidados: la matriz que no tiene subsidiarias diferentes a una que fue adquirida con la intencin de disponer de ella dentro de un ao; o la matriz misma de una subsidiaria que se incluye en estados financieros consolidados que cumplen con el IFRS para PYMES o con los IFRS plenos. Una subsidiaria no se excluye de la consolidacin simplemente porque: la matriz es una organizacin de capital de riesgo u organizacin similar; las actividades de negocio de la subsidiaria son dismiles de las de las otras entidades del grupo; o la subsidiaria opera en una jurisdiccin que impone restricciones sobre la transferencia de efectivo u otros activos fuera de la jurisdiccin. La subsidiaria adquirida con la intencin de disponer de ella dentro de un ao se contabiliza a valor razonable si puede ser medida confiablemente; de otra manera se contabiliza al costo menos deterioro. Los saldos y las transacciones intra-grupo se eliminan totalmente en la consolidacin. Todas las entidades del grupo tienen que usar la misma fecha de presentacin de reportes y aplicar polticas de contabilidad que sean uniformes. El INC (algunas veces denominado inters minoritario) se mide como la participacin proporcional de los activos netos de la adquirida. El INC se presenta en patrimonio, separado del patrimonio de la matriz. El total de ingresos comprensivos se asigna entre el INC y los propietarios de la matriz incluso si los resultados en el INC tienen un saldo dficit. Cuando la matriz pierde el control de la subsidiaria pero contina teniendo una inversin en la anterior subsidiaria, la inversin se contabiliza como activo financiero (provisto que no se convierte en asociada o en entidad controlada conjuntamente) y el valor en libros de la subsidiaria a la fecha en que se pierde el control se considera como el costo de esa

inversin. En la disposicin de la subsidiaria en el extranjero, las diferencias de cambio reconocidas en patrimonio no se reciclan a utilidad o prdida. 18 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

 Incluye orientacin para la preparacin de estados financieros independientes y/o combinados, si bien tales estados no son requeridos segn el IFRS para PYMES. Si se presentan estados financieros independientes, las inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos se contabilizan ya sea al costo menos deterioro, o a valor razonable con los cambios en el valor razonable reconocidos en utilidad o prdida. La matriz que es subsidiaria de una entidad que usa los IFRS tiene que obtener el consentimiento de sus propietarios para que sea exenta de preparar estados financieros consolidados. Permiten un mximo de tres meses para las diferencias en las fechas de presentacin de reportes del grupo. Incluyen orientacin sobre los ajustes requeridos cuando hay diferencia. No tienen la exencin del control temporal. Sin embargo, si en la adquisicin la subsidiaria satisface el criterio para ser clasificada como tenida para la venta segn el IFRS 5 Activos nocorrientes tenidos para la venta y operaciones descontinuadas, se contabiliza al ms bajo entre el costo o el valor razonable menos los costos de venta y se presenta como un grupo para disposicin tenido para la venta. El INC se mide ya sea al valor razonable o a la participacin proporcional de los activos netos para cada transaccin. Requiere que los activos y pasivos de la subsidiaria anterior y cualquier INC en la subsidiaria sean des-reconocidos a su valor en libros. La inversin continuada en la subsidiaria anterior se mide inicialmente a valor razonable. Cualquier diferencia resultante se reconoce como ganancia o prdida en la utilidad o prdida atribuible a la matriz. En la disposicin de la subsidiaria en el extranjero, las diferencias de cambio acumuladas relacionadas con esa subsidiaria y reconocidas en patrimonio se reciclan a utilidad o prdida. Las inversiones en subsidiarias, asociadas o entidades controladas conjuntamente en los estados financieros independientes se miden ya sea al costo o de acuerdo con el IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medicin. No incluyen orientacin y requerimientos de revelacin en relacin con los estados financieros combinados. Diferencias clave segn los IFRS plenos Seccin 10 Polticas de contabilidad, estimados y errores Alcance Ofrece orientacin sobre la seleccin y el cambio de polticas de contabilidad, junto con el tratamiento contable de los cambios en los estimados de contabilidad y la correccin de errores. Polticas de contabilidad son los principios, bases, convenciones, reglas y prcticas, especficos, aplicados por la entidad en la preparacin y presentacin de los estados financieros. En ausencia de orientacin especfica contenida en el IFRS para PYMES, cuando desarrolle polticas de contabilidad la entidad debe seguir la

siguiente jerarqua: requerimientos del IFRS para PYMES que se refieren a problemas similares y relacionados (i.e. por analoga); definicin, conceptos de reconocimiento y medicin y principios generales que se establecen en la Seccin 2, La entidad tambin puede considerar la orientacin contenida en los IFRS plenos que se refiere a problemas similares. Las polticas de contabilidad se tienen que aplicar consistentemente para transacciones similares. Una poltica de contabilidad se cambia solamente si es obligado por cambios al IFRS para PYMES o si resulta en informacin confiable y ms relevante. Si el cambio en la poltica de contabilidad es ordenado por el IFRS para PYMES, las determinaciones para la transicin, si se especifican, se aplican. Si no se especifica ninguna, o si el cambio es voluntario, la nueva poltica de contabilidad se aplica retrospectivamente mediante el re-emitir los perodos anteriores a menos que la re-emisin sea impracticable. El cambio en la poltica ser entonces aplicado prospectivamente a partir del inicio del perodo 19 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010 Resumen

anterior que sea practicable, con el correspondiente ajuste al patrimonio. Los cambios en los estimados de contabilidad se contabilizan prospectivamente en el ao corriente, o en aos futuros, o en ambos, dependiendo de cules perodos afecta el cambio. Todos los errores materiales se corrigen mediante el reemitir las cantidades comparativas del perodo anterior y, si el error ocurri antes del primer perodo presentado, mediante el re-emitir el estado de posicin financiera del primer perodo presentado. Diferencias clave segn los IFRS plenos En ausencia de orientacin especfica contenida en los IFRS plenos, la jerarqua de la orientacin incluye los pronunciamientos emitidos por otros cuerpos emisores de estndares o la prctica de la industria como una fuente a considerar. Seccin 11 Instrumentos financieros bsicos Nota El IFRS para PYMES incluye dos secciones sobre instrumentos financieros. La Seccin 11 aplica a los instrumentos financieros bsicos que son los que ms probablemente son relevantes para las PYMES, mientras que la Seccin 12 aplica a otros instrumentos financieros y transacciones que son ms complejos, incluyendo la cobertura de derivados. La entidad que aplica el IFRS para PYMES tiene la opcin de poltica de contabilidad para escoger entre aplicar ya sea plenamente los requerimientos de las Secciones 11 y 12 o los principios de reconocimiento y medicin del IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medicin. La entidad que aplica los principios de reconocimiento y medicin del IAS 39 est requerida a cumplir con los requerimientos de revelacin de las Secciones 11 y 12 y no los del IFRS 7 Instrumentos financieros: revelaciones. Alcance Aplica a todos los instrumentos financieros bsicos. Los ejemplos de los instrumentos financieros bsicos que estn dentro del alcance de esta seccin incluyen, pero no estn limitados a: efectivo, depsitos a la vista y a trmino fijo; instrumentos de deuda con un retorno fijo o un retorno variable basado en una tasa de inters cotizada u observable (e.g. LIBOR); prstamos, cuentas y notas por cobrar o por pagar; bonos e instrumentos de deuda similares; prstamos intercompaa; compromisos para recibir un prstamo que no se pueden liquidar; e inversiones en acciones ordinarias y preferenciales no-convertibles y no-vendibles No aplica a: inversiones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos; patrimonio propio de la entidad; derechos y obligaciones de los empleadores segn planes de beneficio para empleados; o instrumentos financieros que estn dentro del alcance de la Seccin 12. Requiere la medicin a costo amortizado para todos los instrumentos de deuda bsicos y a FVTPL para todas las inversiones en acciones preferenciales no-convertibles y las acciones ordinarias y preferenciales no-convertibles y no-vendibles con un precio cotizado o con valor razonable que se pueda medir de manera confiable. Los instrumentos financieros

bsicos inicialmente se reconocen al precio de transaccin, incluyendo los costos de transaccin (excepto si se miden a FVTPL). Sin embargo, si la adquisicin o emisin implica transaccin de financiacin, la medicin inicial es al valor presente de los pagos futuros de efectivo descontados a la tasa de inters del mercado para un instrumento similar. Subsiguiente al reconocimiento inicial, los instrumentos financieros bsicos se miden como sigue: los instrumentos de deuda, a costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo; los compromisos para recibir un prstamo, que estn dentro del alcance de esta seccin, al costo (si lo hay) menos deterioro; y las inversiones en acciones no-convertibles y no-vendibles, a valor razonable si se puede medir confiablemente, de otra manera a costo menos deterioro. Costo amortizado es el valor presente de los flujos de efectivo futuros del instrumento descontados a la tasa de inters efectiva (i.e. la tasa que inicialmente descuenta los flujos de efectivo futuros al valor en libros inicial del instrumento). Los gastos (ingresos) por intereses 20 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010 Resumen

que se reconocen en el perodo es el valor en libros al inicio del perodo multiplicados por la tasa de inters efectiva del perodo. Los activos financieros y los pasivos financieros que no tengan tasa de inters establecida y que se clasifiquen como corrientes inicialmente se miden a la cantidad sin descuento. Los instrumentos financieros medidos al costo o a costo amortizado se tienen que valorar por deterioro al final de cada perodo de presentacin de reportes. La prdida por deterioro para los instrumentos medidos a costo amortizado se calcula como la diferencia entre el valor en libros y el valor presente de los flujos de efectivo estimados descontados a la tasa de inters efectiva original. Para los activos medidos al costo, el deterioro se calcula como la diferencia entre el valor en libros y el mejor estimado de la cantidad que sera recibida si el activo fuera vendido a la fecha de presentacin del reporte. La prdida por deterioro se reversa si la cantidad de la prdida por deterioro disminuye y la disminucin se puede relacionar de manera objetiva con un evento ocurrido despus que se reconoci la prdida por deterioro. La reversa no puede resultar en que el valor en libros sea mayor que el que habra sido si no se hubiera reconocido prdida por deterioro. Cuando se estima el valor razonable se usa la siguiente jerarqua: precio cotizado para un activo idntico en un mercado activo; precio de una transaccin reciente; y una tcnica de valuacin. Los activos financieros se des-reconocen cuando: los derechos contractuales a los flujos de efectivo expiran o son liquidados; han sido transferidos sustancialmente todos los riesgos y recompensas de la propiedad; o a pesar de retener algunos riesgos y recompensas, el control del activo financiero ha sido transferido y la otra parte tiene la capacidad prctica para vender el activo en su totalidad sin necesidad de imponer restricciones adicionales a la transferencia. Todos los derechos y obligaciones retenidos o creados en la transferencia que califica para des-reconocimiento se reconocen por separado. Los pasivos financieros se des-reconocen solamente cuando la obligacin es descargada, cancelada o expira. 21 El IFRS para PYMES en su bolsillo - Abril 2010

Diferencias clave segn los IFRS plenos Los activos financieros se clasifican ya sea como: a valor razonable a travs de utilidad o prdida; disponibles para la venta; tenidos hasta la maduracin; o prstamos y cuentas por cobrar. Incluye principios de medicin y requerimientos para deterioro, que son complejos, para las diferentes categoras de activos financieros. La clasificacin de los activos financieros requiere una valoracin de las intenciones de la administracin para tener los instrumentos financieros. Para los activos tenidos hasta la maduracin tambin hay determinaciones de contaminacin. En ciertas circunstancias permiten la designacin de instrumentos financieros a valor razonable a travs de utilidad o prdida (conocida como la opcin del valor razonable). Los flujos de efectivo relacionados con las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar de corto plazo se descuentan si el efecto del descuento es material. Las prdidas por deterioro para los instrumentos de patrimonio no-cotizados medidos al costo menos deterioro se determinan con base en el valor presente de los flujos de efectivo futuros estimados descontados a la tasa de retorno corriente del mercado. No se permiten las reversas de las prdidas por deterioro en los instrumentos de patrimonio. Los requerimientos del des-reconocimiento para los activos financieros incluyen la necesidad de valorar los acuerdos de pasar-a-travs-de y si hay participacin continuada. Seccin 12 Otros problemas relacionados con los instrumentos financieros Alcance Aplica a los instrumentos financieros y a las transacciones, que sean complejos, que no estn dentro del alcance de la Seccin 11. Ejemplos de instrumentos financieros dentro del alcance de esta seccin incluyen: valores respaldados-con-activos; opciones, derechos, garantas, contratos de futuros, swaps de tasa de inters y contratos forward: instrumentos financieros designados como instrumentos de cobertura; compromisos para hacerle un prstamo a otra entidad; y compromisos para recibir un prstamo que se pueda liquidar neto en efectivo. No aplica a: intereses en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos; derechos y obligaciones de los empleadores segn planes de beneficio para empleados; patrimonio propio de la ent INTRODUCCIN__________________________________________________________1 Objetivos de aprendizaje____________________________________________________1 NIIF para las PYMES_______________________________________________________2 Introduccin a los requerimientos_____________________________________________2

REQUERIMIENTOS Y EJEMPLOS____________________________________________3 Alcance de esta seccin_____________________________________________________3 Presentacin razonable_____________________________________________________4 Cumplimiento con la NIIF para las PYMES______________________________________5 Hiptesis de negocio en marcha______________________________________________7 Frecuencia de la informacin________________________________________________13 Uniformidad en la presentacin______________________________________________14 Informacin comparativa___________________________________________________17 Materialidad (importancia relativa) y agrupacin de datos__________________________18 Conjunto completo de estados financieros_____________________________________20 Identificacin de los estados financieros_______________________________________21 Presentacin de informacin no requerida por esta NIIF___________________________23 ESTIMACIONES SIGNIFICATIVAS Y OTROS JUICIOS__________________________25 COMPARACIN CON LAS NIIF COMPLETAS_________________________________27 PONGA A PRUEBA SU CONOCIMIENTO_____________________________________28 PONGA EN PRCTICA SU CONOCIMIENTO__________________________________32 Caso prctico____________________________________________________________32 Respuesta al caso prctico_________________________________________________33 Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) vi Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros Este material de formacin ha sido elaborado por el personal educativo de la Fundacin IASC y no ha sido aprobado por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Los requerimientos contables pertinentes a las pequeas y medianas entidades (PYMES) se establecen en la Norma Internacional de Informacin Financiera (NIIF) para las PYMES, emitida por el IASB en julio de 2009.

INTRODUCCIN Este mdulo se centra en los requerimientos generales para la presentacin de estados financieros. Los mdulos 4 a 8 se centran en los requerimientos para la presentacin de cada componente de los estados financieros. Este mdulo introduce al aprendiz en el tema, lo orienta en el texto oficial, desarrolla su comprensin de los requerimientos a travs del uso de ejemplos e indica cundo se necesitan juicios esenciales para la presentacin de los estados financieros. Adems, el mdulo incluye preguntas diseadas para analizar el conocimiento del aprendiz acerca de los requerimientos y un caso prctico para desarrollar la habilidad del aprendiz en la presentacin de estados financieros de acuerdo con la Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES). Objetivos de aprendizaje Al momento de concretar exitosamente este mdulo, usted debe conocer los requerimientos generales para la presentacin de estados financieros de acuerdo con la NIIF para las PYMES. Adems, mediante la realizacin del caso prctico que simula aspectos de aplicacin real de dicho conocimiento, usted debe haber mejorado su competencia para presentar estados financieros de acuerdo con la NIIF para las PYMES. En particular, debe lograr lo siguiente: Conocer los componentes de un conjunto completo de estados financieros y comprender cmo se identifican y distinguen estos componentes de otra informacin presentada en el mismo documento publicado. Comprender los requerimientos generales para los estados financieros a fin de presentar razonablemente la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. Saber cmo evaluar la capacidad que tiene una entidad para continuar como negocio en marcha. Comprender la contabilidad y la informacin financiera requerida cuando incertidumbres significativas suscitan dudas importantes sobre la capacidad de la entidad de continuar como negocio en marcha, as como los requerimientos en el caso de determinar que la entidad no es un negocio en marcha. Comprender los requerimientos de uniformidad en la presentacin y la informacin comparativa de los estados financieros.

 Poder demostrar comprensin de los juicios esenciales que se necesitan para presentar los estados financieros, incluidos los juicios para evaluar la materialidad (o importancia relativa) y el negocio en marcha. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 1 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros NIIF para las PYMES La NIIF para las PYMES tiene como objeto aplicarse a los estados financieros con propsito de informacin general de entidades que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas (vase la Seccin 1 Pequeas y Medianas Entidades). La NIIF para las PYMES incluye requerimientos obligatorios y otro material (que no es de carcter obligatorio) que se publica en conjunto. El material que no es obligatorio incluye: un prlogo, que brinda una introduccin general a la NIIF para las PYMES y explica su propsito, estructura y autoridad; una gua de implementacin, que incluye los estados financieros ilustrativos y una lista de comprobacin de la informacin a revelar; los Fundamentos de las Conclusiones, que resumen las principales consideraciones que tuvo en cuenta el IASB para llegar a sus conclusiones en la NIIF para las PYMES; la opinin en contrario de un miembro del IASB que estuvo en desacuerdo con la publicacin de la NIIF para las PYMES. En la NIIF para las PYMES, el Glosario es parte de los requerimientos obligatorios.

En la NIIF para las PYMES, hay apndices en la Seccin 21 Provisiones y Contingencias, la Seccin 22 Pasivos y Patrimonio, y la Seccin 23 Ingreso de Actividades Ordinarias. Estos apndices son guas sin carcter obligatorio. Introduccin a los requerimientos El objetivo de los estados financieros con propsito de informacin general de una pequea o mediana entidad es proporcionar informacin sobre la situacin financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la entidad que sea til para la toma de decisiones econmicas de una gama amplia de usuarios que no estn en condiciones de exigir informes a la medida de sus necesidades especficas de informacin. El objetivo de la Seccin 3 es establecer los requerimientos generales para la presentacin de estados financieros. Esta seccin especifica los componentes de un conjunto completo de estados financieros y establece los criterios para identificar y separar estos componentes de otra informacin que puede ser presentada en el mismo documento que los estados financieros. Tambin especifica la frecuencia mnima con la que se debe presentar un conjunto completo de estados financieros. Segn lo especificado en la seccin, se supone que la aplicacin de la NIIF para las PYMES (con informacin a revelar adicional cuando sea necesario) dar lugar a estados financieros que logren una presentacin razonable de la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad. Adems, la entidad debe efectuar una declaracin explcita y sin reservas de cumplimiento con la NIIF para las PYMES. La seccin establece los requerimientos para la evaluacin peridica de la capacidad de una entidad de continuar como negocio en marcha y especifica la informacin a revelar de las incertidumbres significativas sobre dicha capacidad. Proporciona una gua para evaluar la materialidad (o importancia relativa) y especifica los requerimientos para la agrupacin de partidas similares, la uniformidad en la presentacin y la presentacin de informacin comparativa. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 2 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros REQUERIMIENTOS Y EJEMPLOS Los contenidos de la Seccin 3 Presentacin de Estados Financieros de la NIIF para las PYMESse detallan a continuacin y se encuentran sombreados en gris. Los trminos definidos en el Glosario de la NIIF para las PYMES tambin forman parte de los requerimientos. Estos trminos estn en letra negrita la primera vez que aparecen en el texto de la Seccin 3. Las notas y los ejemplos incluidos por el personal educativo de la Fundacin IASC no estn sombreados. Los dems comentarios introducidos por el personal educativo de la Fundacin IASC aparecen dentro de corchetes en letra cursiva negrita. Las inserciones

realizadas por el personal no forman parte de la NIIF para las PYMES y no han sido aprobadas por el IASB. Alcance de esta seccin 3.1 Esta seccin explica la presentacin razonable de los estados financieros, los requerimientos para el cumplimiento de la NIIF para las PYMESy qu es un conjunto completo de estados financieros. Notas La presentacin razonable es la presentacin fidedigna de los efectos de las transacciones, as como de otros sucesos y condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los estados financieros constituyen una representacin estructurada de la situacin financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad. La situacin financiera es la relacin entre los activos, los pasivos y el patrimonio de una entidad, tal como se la informa en el estado de situacin financiera (vase el Mdulo 4). Un activo es un recurso controlado por una entidad como resultado de sucesos pasados, del que la entidad espera obtener, en el futuro, beneficios econmicos (vase el Glosario). Un pasivo es una obligacin presente de una entidad, surgida a raz de sucesos pasados, al vencimiento de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econmicos (vase el Glosario). Patrimonio es la participacin residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pasivos (vase el Glosario). El rendimiento financiero es la relacin entre los ingresos y los gastos de una entidad, tal como se lo informa en el estado del resultado integral (vase el Mdulo 5). Ingresos son los incrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintos de los relacionados con las aportaciones de inversores de patrimonio (vase el Glosario). Gastos son los decrementos en los beneficios econmicos, producidos a lo largo del periodo sobre el que se informa, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la generacin o el aumento de los pasivos, que dan como resultado

Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 3 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros decrementos en el patrimonio, distintos de los relacionados con las distribuciones realizadas a los inversores de patrimonio (vase el Glosario). Las aportaciones de inversores de patrimonio (y las distribuciones a estos) correspondientes a un periodo sobre el que se informa se presentan en un estado de cambios en el patrimonio neto (vase el Mdulo 6). Flujos de efectivo son las entradas y salidas de efectivo y equivalentes al efectivo. La informacin sobre los cambios en el efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad correspondiente a un periodo sobre el que se informa se presenta en el estado de flujos de efectivo de la entidad (vase el Mdulo 7). Presentacin razonable 3.2 Los estados financieros presentarn razonablemente la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de una entidad. La presentacin razonable requiere la representacin fidedigna de los efectos de las transacciones, otros sucesos ycondiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos establecidos en la Seccin 2 Conceptos y Principios Generales. (a) Se supone que la aplicacin de la NIIF para las PYMES, con informacin a revelar adicional cuando sea necesario, dar lugar a estados financieros que logren unapresentacin razonable de la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujosde efectivo de las PYMES. (b) Como se explica en el prrafo 1.5, la aplicacin de esta NIIF por parte de una entidadcon obligacin pblica de rendir cuentas no da como resultado una presentacinrazonable de acuerdo con esta NIIF. La informacin a revelar adicional a la que se ha hecho referencia en (a) es necesariacuando el cumplimiento con requerimientos especficos de esta NIIF es insuficiente parapermitir entender a los usuarios el efecto de transacciones concretas, otros sucesos y condiciones sobre la situacin financiera y el rendimiento financiero de la entidad. Notas En algunas circunstancias, es necesario revelar a los usuarios de los estados financieros ms informacin que la requerida por la NIIF para las PYMES, con el fin de lograr una presentacin razonable de la

situacin financiera, del rendimiento financiero y de los flujos de efectivo de una entidad. Por ejemplo, cuando una entidad realiza la mayor parte de sus ventas a un nico cliente o, en ausencia de informacin financiera por segmentos (1), en un solo lugar geogrfico o sector industrial, es necesario revelar estas concentraciones de ventas para lograr una presentacin razonable. Puede esperarse razonablemente que esta informacin afecte a la toma de decisiones del usuario de los estados financieros. (1) La NIIF para las PYMES no trata la informacin financiera por segmentos (es decir, no exige que se presente informacin por segmentos en los estados financieros). Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 4 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros Cumplimiento con la NIIF para las PYMES 3.3 Una entidad cuyos estados financieros cumplan la NIIF para las PYMES efectuar en las notas una declaracin explcita y sin reservas de dicho cumplimiento. Los estados financieros no debern sealar que cumplen la NIIF para las PYMES a menos que cumplan con todos los requerimientos de esta NIIF. Ejemplo: declaracin de cumplimiento Ej 1 Una entidad prepara sus estados financieros consolidados para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X2 de acuerdo con la NIIF para las PYMES. [Extrado de] Nota 2 Bases de elaboracin y polticas contables Estos estados financieros consolidados se han elaborado de acuerdo con la Norma Internacional de Informacin Financiera para Pequeas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES) emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Notas Se pretende que la NIIF para las PYMES sea utilizada por las pequeas y medianas entidades (PYMES). Las PYMES son entidades: (a) que no tienen obligacin pblica de rendir cuentas, y

(b) publican estados financieros con propsito de informacin general para usuarios externos. Son ejemplos de usuarios externos los propietarios que no estn implicados en la gestin del negocio, los acreedores actuales o potenciales y las agencias de calificacin crediticia. Una entidad tiene obligacin pblica de rendir cuentas si: (a) sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado pblico o est en proceso de emitir estos instrumentos para que sean negociados en un mercado pblico (ya sea una bolsa de valores nacional o extranjera, o un mercado fuera de la bolsa de valores, incluidos los mercados locales o regionales), o (b) una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terceros. Este suele ser el caso de los bancos, las cooperativas de crdito, las compaas de seguros, los intermediarios de bolsa, los fondos de inversin y los bancos de inversin (vanse los prrafos 1.1 a 1.3). Ejemplos: la declaracin de cumplimiento es apropiada Ej 2 Una entidad que no tiene obligacin pblica de rendir cuentas prepara sus estados financieros de acuerdo con los requerimientos de la NIIF para las PYMES. La entidad efecta en las notas una declaracin explcita y sin reservas de cumplimiento con la NIIF para las PYMES. Ej 3 Una entidad que no tiene obligacin pblica de rendir cuentas prepara sus estados financieros en funcin de los PCGA de la jurisdiccin en la que opera. Los PCGA Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 5 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros locales constituyen lo mismo que la NIIF para las PYMES, excepto que difieren en su denominacin. La entidad podra efectuar en las notas una declaracin explcita y sin reservas de cumplimiento con los PCGA locales, con la NIIF para las PYMES, o con ambos.

Ejemplos: la declaracin de cumplimiento no corresponde Ej 4 Una entidad que no tiene obligacin pblica de rendir cuentas prepara sus estados financieros de acuerdo con los requerimientos impositivos para calcular las ganancias fiscales (y los impuestos a las ganancias) de la jurisdiccin en la que opera. Los requerimientos impositivos de la jurisdiccin son diferentes de los requerimientos de la NIIF para las PYMES. Los estados financieros de la entidad no cumplen con la NIIF para las PYMES. Por consiguiente, no puede sealar que sus estados financieros cumplen con la NIIF para las PYMES. Ej 5 Una entidad que tiene obligacin pblica de rendir cuentas prepara sus estados financieros de acuerdo con los requerimientos de la NIIF para las PYMES. La entidad tiene obligacin pblica de rendir cuentas. Por consiguiente, no puede sealar que sus estados financieros cumplen con la NIIF para las PYMES. Esto tiene validez incluso si a la entidad se le exige por ley elaborar sus estados financieros conforme a la NIIF para las PYMES (vase el prrafo 1.5). Ej 6 Una entidad que no tiene obligacin pblica de rendir cuentas prepara sus estados financieros en funcin de los PCGA de la jurisdiccin en la que opera. Los PCGA locales se basan principalmente en la NIIF para las PYMES. Sin embargo, existen algunas diferencias significativas entre los requerimientos de los PCGA locales y los de la NIIF para las PYMES. Los estados financieros de la entidad no cumplen con la NIIF para las PYMES. Por consiguiente, no puede sealar que sus estados financieros cumplen con la NIIF para las PYMES. 3.4 En las circunstancias extremadamente excepcionales de que la gerencia concluya que el cumplimiento de esta NIIF podra inducir a tal error que entrara en conflicto con el objetivo de los estados financieros de las PYMES establecido en la Seccin 2, la entidad no aplicar el requerimiento segn se establece en el prrafo 3.5, a menos que el marco regulador aplicable prohba esta falta de aplicacin. 3.5 Cuando una entidad no aplique un requerimiento de esta NIIF de acuerdo con el prrafo 3.4, revelar lo siguiente: (a)

Que la gerencia ha llegado a la conclusin de que los estados financieros presentan razonablemente la situacin financiera, el rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la entidad. (b) Que ha cumplido con la NIIF para las PYMES, excepto que ha dejado de aplicar un requerimiento concreto para lograr una presentacin razonable. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 6 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros (c) La naturaleza de la falta de aplicacin, incluidos el tratamiento que la NIIF para las PYMES requerira, la razn por laque ese tratamiento sera en las circunstancias tan engaoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la Seccin 2, y el tratamiento adoptado. 3.6 Cuando una entidad haya dejado de aplicar, en algn periodo anterior, un requerimiento de esta NIIF, y eso afecte a los importes reconocidos en los estados financieros delperiodo actual, revelar la informacin establecida en el prrafo 3.5(c). 3.7 En las circunstancias extremadamente excepcionales en que la gerencia concluya que cumplir con un requerimiento de esta NIIF sera tan engaoso como para entrar en conflicto con el objetivo de los estados financieros de las PYMES establecido en la Seccin 2, pero el marco regulatorio prohibiera dejar de aplicar el requerimiento, la entidad reducir, en la mayor medida posible, los aspectos de cumplimiento que perciba como causantes del engao, revelando lo siguiente: (a) La naturaleza del requerimiento en esta NIIF, y la razn por la cual la gerencia ha llegado a la conclusin de que su cumplimiento sera tan engaoso en las circunstancias que entra en conflicto con el objetivo de los estados financieros establecido en la Seccin 2. (b) Para cada periodo presentado, los ajustes a cada partida de los estados financieros que la gerencia ha concluido que seran necesarios para lograr una presentacin razonable. Hiptesis de negocio en marcha

3.8 Al preparar los estados financieros, la gerencia de una entidad que use esta NIIFevaluar la capacidad que tiene la entidad para continuar como negocio en marcha. Una entidad es un negocio en marcha salvo que la gerencia tenga la intencin de liquidarla ode hacer cesar sus operaciones, o cuando no exista otra alternativa ms realista queproceder de una de estas formas. Al evaluar si la hiptesis de negocio en marcha resulta apropiada, la gerencia tendr en cuenta toda la informacin disponible sobre el futuro,que deber cubrir al menos los doce meses siguientes a partir de la fecha de los estados financieros, sin limitarse a dicho periodo. Notas Una entidad abandona la hiptesis de negocio en marcha slo cuando la gerencia tiene la intencin de liquidarla o de hacer cesar sus operaciones, o cuando no existe otra alternativa ms realista que proceder de una de estas formas. Por consiguiente, la hiptesis de negocio en marcha puede ser apropiada aun cuando la entidad tiene dificultades financieras. Sin embargo, cuando existen incertidumbres significativas relativas a sucesos o condiciones que puedan suscitar dudas importantes sobre la capacidad de la entidad de continuar como negocio en marcha, sta deber revelar dichas incertidumbres. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 7 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros En algunos casos, puede haber poca incertidumbre sobre el estado de negocio en marcha de una entidad. Algunos ejemplos son: (i) cuando es altamente probable que la entidad sea un negocio en marcha (por ejemplo, cuando la entidad est bien establecida, es muy rentable, tiene gran solvencia y no est sujeta a riesgos financieros y de negocio importantes); o (ii) cuando se tiene prcticamente toda la certeza de que la entidad no es un negocio en marcha (por ejemplo, cuando la gerencia est comprometida con un plan para liquidar la entidad o hacer cesar sus operaciones). En los casos en que la gerencia no tenga la intencin de liquidar la entidad ni de hacer cesar sus operaciones, podr ser necesario un juicio profesional esencial para evaluar si la entidad no tiene otra alternativa ms realista que proceder de una de estas formas (es decir, para evaluar si la entidad tiene la capacidad o no de continuar como negocio en marcha). Por ejemplo, en pocas de crisis financiera, la escasez general de crdito disponible que enfrentan todas las entidades puede afectar a la capacidad de una entidad rentable para continuar como negocio en marcha. Sea cual fuere la hiptesis de elaboracin, las dudas sobre la capacidad de una entidad para continuar como negocio en marcha exigen que la gerencia lleve a cabo comprobaciones del deterioro del valor de los activos de la entidad y considere si se necesitan provisiones con respecto a contratos que han pasado a ser onerosos. Adems, si una entidad no es un negocio en marcha, el valor de sus activos debe deteriorarse con respecto a su valor razonable menos costos de venta, debido a que los activos ya no tienen valor en uso. Cuando una entidad no es un negocio en marcha, sus estados financieros deben prepararse de acuerdo con los requerimientos de la NIIF para las PYMES, excepto en la medida que sea necesario realizar ajustes contables para reflejar que la entidad ya no es un negocio en marcha.

Ejemplo: la hiptesis de negocio en marcha no es apropiada Ej 7 El gobierno promulg la Ley de Redistribucin Econmica (LRE) el 15 de diciembre de 20X2. La entidad A figura en el Apndice A de la LRE como entidad cuyas operaciones y activos el gobierno tiene la intencin de expropiar. El gobierno ha prohibido a las entidades afectadas disponer de sus activos. La compensacin por expropiacin se calcula segn el valor razonable de los activos tangibles expropiados. No se pagar ninguna compensacin por los activos intangibles que se expropien. La gerencia tiene la intencin de mantener a la entidad A en produccin comercial hasta que se expropien sus activos. Llegado ese momento, se prev que la entidad A no tenga otra alternativa ms realista que cesar en su actividad. Se prev que la expropiacin tenga lugar dentro de los tres meses siguientes al final del periodo sobre el que se informa. Por consiguiente, los estados financieros para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X2 se han preparado bajo la hiptesis de negocio en marcha. En particular, se ha deteriorado el valor de los activos tangibles especficos con respecto a su valor razonable menos costos de venta y los compromisos contractuales onerosos han sido reconocidos como pasivos. Cmo debera la gerencia de la entidad A revelar la informacin sobre su evaluacin de la situacin como negocio en marcha de la entidad A en sus estados financieros anuales del 31 de diciembre de 20X2? Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 8 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros A partir de estos hechos, corresponde revelar la siguiente informacin. Extracto de las notas a los estados financieros del 31 de diciembre de 20X2 de la entidad A: Nota 1 Bases de elaboracin y polticas contables Bases de elaboracin Los estados financieros no se han elaborado bajo la hiptesis de negocio en marcha porque el gobierno anunci su intencin de expropiar todos los activos de la entidad de acuerdo con la Ley de Redistribucin Econmica (la Ley) recientemente promulgada. La entidad ser liquidada luego de que se expropien sus activos. Se prev que la expropiacin tenga lugar antes de abril de 20X3. La Ley establece que la compensacin por expropiacin ser equivalente al valor razonable de los activos tangibles expropiados. La gerencia tiene la intencin de mantener a la entidad A en produccin comercial hasta que se realice la expropiacin y, por consiguiente, la entidad cese en sus operaciones. Para reflejar la liquidacin inminente, se deteriora el valor de las propiedades, planta y equipo de la entidad con respecto a su valor razonable, se dan de baja los activos intangibles y se reconoce a los compromisos contractuales onerosos como pasivos. 3.9

Cuando la gerencia, al realizar esta evaluacin, sea consciente de la existencia deincertidumbres significativasrelativas a sucesos o condiciones que puedan suscitardudas importantes sobre la capacidad de la entidad de continuar como negocio enmarcha, revelar estas incertidumbres. Cuando una entidad no prepare los estados financieros bajo la hiptesis de negocio en marcha, revelar este hecho, junto con lashiptesis sobre las que han sido elaborados, as como las razones por las que la entidadno se considera un negocio en marcha. Ejemplo: incertidumbres significativas Ej 8 La Entidad B es un gran fabricante de productos textiles para el mercado local. El 1 de enero de 20X2, el gobierno recientemente electo aboli de forma imprevista todos los aranceles de importacin, incluido el arancel del 50 por ciento sobre todos los productos textiles importados. sta y muchas otras reformas econmicas implementadas por el nuevo gobierno contribuyeron a que el valor de la moneda del pas (u.m.(2)) se revalorice de forma significativa con respecto a la mayora de las otras monedas. La revalorizacin monetaria redujo notablemente la competitividad de los productos de la entidad. Antes de 20X2, la entidad B era rentable. Sin embargo, dado que no poda competir con los precios bajos de las importaciones, inform una prdida de 3.000 u.m. para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X2. Al 31 de diciembre de 20X2, el patrimonio de la entidad B era de 1.000 u.m. La gerencia reestructur las operaciones de la entidad B en el segundo trimestre de 20X2. La reestructuracin le ayud a reducir las prdidas del tercer y del cuarto trimestre a 500 u.m. y 480 u.m., respectivamente. (2) En este ejemplo, y en todos los dems ejemplos de este mdulo, los importes monetarios se denominan en unidades monetarias (u.m.). Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 9 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros En 20X2, la industria textil y los sindicatos obreros locales presionaron al gobierno para que reinstaure los aranceles sobre textiles. El 15 de diciembre de 20X2, el gobierno anunci que en 20X3 reintroducira aranceles de importacin limitados sobre los textiles. No obstante, recalc que dichos aranceles no iban a ser tan proteccionistas como los aprobados por el gobierno anterior. En su ltimo pronstico econmico, el gobierno prev una tasa de cambio estable a corto plazo con un debilitamiento gradual de la moneda de la jurisdiccin a ms largo plazo. La gerencia de la entidad B realiz una evaluacin de negocio en marcha al 31 de diciembre de 20X2. La gerencia proyecta y prev que la imposicin de un arancel del 10 por ciento a la importacin de productos textiles hara que, a las tasas de cambio vigentes, la entidad B recupere la rentabilidad.

Cmo debera la gerencia de la entidad B revelar la informacin sobre su evaluacin de negocio en marcha en los estados financieros anuales del 31 de diciembre de 20X2 de la entidad B? A partir de estos hechos, corresponde revelar la siguiente informacin. Extracto de las notas a los estados financieros del 31 de diciembre de 20X2 de la entidad B: Nota 1 Bases de elaboracin A partir de la evaluacin de la gerencia al 31 de diciembre de 20X2, los estados financieros se han elaborado bajo la hiptesis de negocio en marcha. No obstante, en la evaluacin de la gerencia se supone que el gobierno reintroducir aranceles de importacin limitados sobre textiles y que la tasa de cambio vigente permanecer constante. El 15 de diciembre de 20X2, el gobierno anunci que en 20X3 impondr aranceles de importacin limitados a los textiles. No obstante, el gobierno recalc que el arancel no iba a ser tan proteccionista como el arancel del 50 por ciento en vigencia antes de 20X2. Siempre y cuando la u.m. no se fortalezca, la gerencia proyecta y prev que un arancel del 10 por ciento sobre todos los productos textiles permitira que la entidad B recupere la rentabilidad. Al 31 de diciembre de 20X2, la entidad B tena activos netos por 1.000 u.m. Si no se imponen aranceles de importacin y las tasas de cambio permanecen iguales, los pasivos de la entidad B podran superar sus activos al final del tercer trimestre de 20X3. A partir de la evaluacin de estos factores, la gerencia considera que la entidad B es un negocio en marcha. Notas: hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa La NIIF para las PYMES no requiere explcitamente que una entidad no elabore sus estados financieros bajo la hiptesis de negocio en marcha, si los hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa indican que dicha hiptesis no resulta apropiada. Si la NIIF para las PYMES no trata especficamente una transaccin, u otro suceso o condicin, la gerencia de una entidad deber utilizar su juicio profesional para desarrollar y aplicar una poltica contable que d lugar a informacin confiable y relevante para la toma de decisiones econmicas de los usuarios (vase el prrafo 10.4). Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 10 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros En ausencia de un requerimiento, se permite, pero no se exige, a la entidad consultar las NIIF completas (vase el prrafo 10.6). El prrafo 14 de la NIC 10 Hechos Ocurridos despus del Periodo sobre el que se Informa (NIIF completas) establece que una entidad no debe elaborar sus estados financieros bajo la hiptesis de negocio

en marcha, si los hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa indican que dicha hiptesis no resulta apropiada. Al establecer este requerimiento, el IASB concluy que si la hiptesis de negocio en marcha no es apropiada, el efecto de este hecho es tan decisivo que es necesario un cambio fundamental en la base de contabilizacin, y no simplemente un ajuste en los importes que se hayan reconocido utilizando la base de contabilizacin original (vase el prrafo 15 de la NIC 10). El prrafo 3.8 de la NIIF para las PYMES requiere que, al preparar los estados financieros, la gerencia de una entidad evale la capacidad que tiene la entidad para continuar como negocio en marcha. Adems, al realizar esta evaluacin, la gerencia deber tener en cuenta toda la informacin disponible sobre el futuro, que deber cubrir al menos los doce meses siguientes a partir de la fecha de los estados financieros, sin limitarse a dicho periodo. Adems, elaborar los estados financieros de una entidad bajo la hiptesis de negocio en marcha cuando los hechos ocurridos despus del periodo sobre el que se informa indican que dicha hiptesis no resulta apropiada entra en conflicto con el objetivo de los estados financieros con propsito de informacin general. En estas circunstancias (de acuerdo con los prrafos 3.4 3.7), la entidad no debera elaborar sus estados financieros bajo la hiptesis de negocio en marcha. Ya sea por referencia a las NIIF completas o aplicando la NIIF para las PYMES de forma aislada, una entidad no debera elaborar sus estados financieros bajo la hiptesis de negocio en marcha en estas circunstancias. Ejemplos: despus del periodo sobre el que se informa Ej 9 La entidad C fue constituida hace muchos aos con el nico propsito de explotar una veta de oro sobre la que tiene derechos de explotacin. Al 31 de diciembre de 20X5, la entidad C se encontraba en una situacin financiera slida y prevea continuar con sus operaciones mineras durante aproximadamente 20 aos (es decir, esperaba agotar la veta de oro en unos 20 aos). El 1 de enero de 20X6, la mina qued inoperable de forma definitiva luego de un terremoto que caus su derrumbe e inundacin. Como resultado de este hecho, el 15 de febrero de 20X6 la entidad C fue puesta en liquidacin. La gerencia est preparando los estados financieros de la entidad C para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X5. Cmo debera la gerencia de la entidad C revelar la informacin sobre su evaluacin de la situacin como negocio en marcha en sus estados financieros para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X5? Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 11 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros

A partir de estos hechos, corresponde revelar la siguiente informacin. Extracto de las notas a los estados financieros del 31 de diciembre de 20X5 de la entidad C: Nota 1 Bases de elaboracin El 15 de febrero de 20X6, la entidad fue puesta en liquidacin como resultado de los daos de un terremoto que ocasion el cierre definitivo del nico negocio de la entidad, la Mina X. Por consiguiente, los estados financieros no se han elaborado bajo la hiptesis de negocio en marcha. El activo de la mina se da de baja y se deteriora el valor de los otros activos. Se prev que la liquidacin concluya para fines de julio de 20X6. Ej 10 La entidad D es una pequea entidad regional que se dedica a la extraccin de diamantes mediante el dragado del lecho marino. El 10 de enero de 20X6, el gobierno recientemente electo anunci que cancelar todas las licencias locales para la extraccin de diamantes del lecho marino que no cumplan con determinados criterios antes del 30 de junio de 20X6. Actualmente, la entidad D no cumple con todos los criterios nuevos para la licencia. En particular, los accionistas de la entidad D no son representativos de la demografa poblacional de la regin y sus recursos financieros son inadecuados (es decir, la ratio de deuda a patrimonio es superior al nivel especificado por el nuevo gobierno). A mediados de enero de 20X6, la entidad D inst a negociaciones para la adquisicin de los activos y pasivos de un competidor (entidad E), en una transaccin con pagos basados en acciones. Si se lleva a cabo, la adquisicin permitir a la entidad D ampliada cumplir con todos los requerimientos para conservar las licencias regionales para la extraccin de diamantes del lecho marino tanto de la entidad D como de la entidad E. Al momento de autorizar los estados financieros anuales de 20X5 para su publicacin, la entidad D haba celebrado un acuerdo en principio con la entidad E para la adquisicin de su negocio. Las negociaciones de los detalles definitivos de la adquisicin se encuentran en sus instancias finales. La gerencia de la entidad D considera que es altamente probable que la adquisicin se realice y se conserven las licencias locales para la extraccin de diamantes del lecho marino. Cmo debera la gerencia de la entidad D revelar la informacin sobre su evaluacin de la situacin como negocio en marcha de la entidad D en sus estados financieros anuales del 31 de diciembre de 20X5? A partir de estos hechos, corresponde revelar la siguiente informacin. Extracto de las notas a los estados financieros del 31 de diciembre de 20X5 de la entidad D:

Nota 1 Bases de elaboracin El 10 de enero de 20X6, el gobierno anunci que cancelar las licencias regionales para la extraccin de diamantes del lecho marino que no cumplan con determinados criterios antes del 30 de junio de 20X6. Actualmente, la entidad D no cumple con todos los criterios nuevos para la licencia. En particular, los accionistas de la entidad D no son representativos de la demografa poblacional de la regin y sus recursos financieros son inadecuados (es decir, la ratio de deuda a patrimonio es superior al nivel especificado por el gobierno). No obstante, la entidad D est negociando la adquisicin de los activos y Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 12 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros pasivos de una entidad en una transaccin con pagos basados en acciones. Si se lleva a cabo, la adquisicin permitir a la entidad D ampliada cumplir con todos los criterios nuevos para la licencia del gobierno. Los estados financieros se han elaborado bajo la hiptesis de negocio en marcha. La gerencia considera que es altamente probable que la adquisicin se lleve a cabo y se conserven las licencias locales para la extraccin de diamantes del lecho marino. Se ha celebrado un acuerdo en principio para la adquisicin de las operaciones de una entidad y las negociaciones se encuentran en sus instancias finales. Frecuencia de la informacin 3.10 Una entidad presentar un conjunto completo de estados financieros (incluida lainformacin comparativa; vase el prrafo 3.14) al menos anualmente. Cuando se cambie el final del periodo sobre el que se informa de una entidad y los estados financieros anuales se presenten para un periodo superior o inferior al ao, la entidadrevelar: (a) ese hecho. (b) la razn para utilizar un periodo inferior o superior. (c) el hecho de que los importes comparativos presentados en los estados financieros (incluidas las notas relacionadas) no son totalmente comparables. Notas

Por lo general, los estados financieros anuales se elaboran a una fecha recurrente de cada ao (por ejemplo, el 31 de diciembre). Pero esto no siempre es as. En algunas jurisdicciones, las entidades pueden elegir un periodo anual sobre el que se informa de 52 a 53 semanas (por ejemplo, que finalice el ltimo sbado de diciembre de cada ao). Estos periodos pueden servir a fines prcticos (por ejemplo, permitir el recuento fsico del inventario un da en que la entidad no opera normalmente). En algunas jurisdicciones, se exige que las subsidiarias tengan la misma fecha de presentacin que la entidad controladora. En estos casos, cuando una entidad es adquirida por otra entidad (controladora), se le exige que cambie su fecha de presentacin para que coincida con la de su controladora. Ejemplo 3.10: periodo sobre el que se informa Ej 11 En 20X8, la entidad A fue adquirida por la entidad B. Para alinear su fecha de presentacin con la de la entidad controladora, la entidad A cambi el final de su periodo anual sobre el que se informa del 30 de noviembre al 31 de diciembre. En consecuencia, el periodo sobre el que se informa de la entidad A para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8 es de 13 meses. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 13 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros A partir de estos hechos, corresponde revelar la siguiente informacin. Extracto de las notas a los estados financieros del 31 de diciembre de 20X8 de la entidad A: Nota 1 Bases de elaboracin y polticas contables Periodo sobre el que se informa En 20X8, para alinear el periodo sobre el que se informa de la entidad con el de la entidad controladora (entidad B), la entidad cambi el final de su periodo del 30 de noviembre al 31 de diciembre. Los importes presentados para el periodo sobre el que se informa de 20X8 corresponden a un periodo de 13 meses. Las cifras comparativas corresponden a un periodo de 12 meses. En consecuencia, los importes comparativos para el estado del resultado integral, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y las notas relacionadas no son totalmente comparables.

Uniformidad en la presentacin 3.11 Una entidad mantendr la presentacin y clasificacin de las partidas en los estadosfinancieros de un periodo a otro, a menos que: (a) tras un cambio importante en la naturaleza de las actividades de la entidad o una revisin de sus estados financieros, se ponga de manifiesto que sera ms apropiada otra presentacin o clasificacin, tomando en consideracin los criterios para la seleccin y aplicacin de las polticas contables contenidos en la Seccin 10 Polticas Contables, Estimaciones y Errores, o (b) esta NIIF requiera un cambio en la presentacin. Notas Una entidad cambiar la presentacin de sus estados financieros slo cuando dicho cambio proporcione informacin fiable y ms relevante para los usuarios de los estados financieros, y la nueva estructura tenga visos de continuidad, de modo que la comparabilidad en el tiempo no quede perjudicada. Por ejemplo, una adquisicin o disposicin significativa, o una revisin de la presentacin de los estados financieros, podran sugerir que estos necesitan ser presentados de forma diferente. 3.12 Cuando se modifique la presentacin o la clasificacin de partidas de los estados financieros, una entidad reclasificar los importes comparativos, a menos que resultase impracticable hacerlo. Cuando los importes comparativos se reclasifiquen, una entidad revelar: (a) la naturaleza de la reclasificacin. (b) el importe de cada partida o grupo de partidas que se han reclasificado. (c) el motivo de la reclasificacin. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 14 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros Notas

Un cambio en la clasificacin de un activo generado por un cambio en el uso de un activo (por ejemplo, el inicio de un desarrollo con intencin de venta en el curso normal de la operacin, en el caso de una transferencia de propiedades, planta y equipo a inventarios) no es una reclasificacin segn el prrafo 3.11. En estos casos, la entidad no reclasifica los importes comparativos; mientras los activos sean propiedades, planta y equipo deben contabilizarse y presentarse como tales. Ejemplo: cambio en la clasificacin Ej 12 En 20X8, luego de una revisin completa de sus estados financieros, un minorista de indumentaria cambi la manera en que clasificaba los gastos en el estado del resultado integral, de presentar el desglose de gastos por naturaleza a presentar el desglose de gastos por funcin. Resumen de gastos 20X8 20X7 u.m. u.m. Variacin en los inventarios de productos terminados 1.000 (400) Consumos de materias primas y materiales secundarios 40.000 35.000 Gastos por beneficios a los empleados Personal administrativo 10.000 9.000

Personal de ventas 15.000 16.000 Gastos por depreciacin Probadores y edificios de administracin 8.000 8.000 Establecimientos de venta al por menor 12.000 12.000 Otros costos 15.000 (a) 13.000 (a) (a) 70% de costos de venta y 30% de costos de administracin Cmo debera la entidad revelar la informacin sobre el cambio en la clasificacin en sus estados financieros para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8? Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 15 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros A partir de estos hechos, corresponde revelar la siguiente informacin. Extracto del estado del resultado integral de la entidad

Para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8 Para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X7 segn se reexpres u.m. u.m. Ingreso de actividades ordinarias X X Costo de las ventas (41.000) (a) (34.600) (b) Ganancia bruta X X Costos de distribucin (37.500) (c) (37.100) (d) Gastos de administracin

(22.500) (e) (20.900) (f) Ganancia antes de impuestos X X Clculos que no forman parte del estado del resultado integral: (a) 1.000 u.m. por variacin en los inventarios de mercaderas + 40.000 u.m. por compras de mercaderas = 41.000 u.m. (b) 35.000 u.m. por compras de mercaderas menos 400 u.m. por variacin en los inventarios de mercaderas = 34.600 u.m. (c) 15.000 u.m. por gastos de beneficios a los empleados + 12.000 u.m. por depreciacin + 70% de 15.000 u.m. por otros costos = 37.500 u.m. (d) 16.000 u.m. por gastos de beneficios a los empleados + 12.000 u.m. por depreciacin + 70% de 13.000 u.m. por otros costos = 37.100 u.m. (e) 10.000 u.m. por gastos de beneficios a los empleados + 8.000 u.m. por depreciacin + 30% de 15.000 u.m. por otros costos = 22.500 u.m. (f)

9.000 u.m. por gastos de beneficios a los empleados + 8.000 u.m. por depreciacin + 30% de 13.000 u.m. por otros costos = 20.900 u.m. Extracto de las notas a los estados financieros del 31 de diciembre de 20X8 de la entidad: Nota 1 Bases de elaboracin y polticas contables Cambio en la clasificacin En 20X8, luego de una revisin completa de sus estados financieros, la entidad cambi la manera en que clasificaba los gastos en el estado del resultado integral, del desglose por naturaleza al desglose por funcin. La clasificacin por funcin proporciona informacin fiable y ms relevante para los usuarios de los estados financieros. Presenta el rendimiento comercial de los establecimientos de venta al por menor y proporciona informacin financiera sobre las funciones administrativas y de venta de la entidad. 3.13 Cuando la reclasificacin de los importes comparativos sea impracticable, una entidad revelar por qu no ha sido practicable la reclasificacin. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 16 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros Notas La impracticabilidad (vase el prrafo 10.12) se da cuando en la aplicacin de un requerimiento, la entidad no puede aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Por ejemplo, los datos para determinar el efecto del periodo anterior no estn disponibles o el desarrollo de dichos datos requiere una serie de suposiciones que podran derivar en informacin dudosa. Informacin comparativa 3.14 A menos que esta NIIF lo permita o requiera de otro modo, una entidad revelar informacin comparativa respecto del periodo comparable anterior para todos los importes presentados en los estados financieros del periodo corriente. Una entidad incluir informacin comparativa para la informacin de tipo descriptivo y narrativo, cuando esto sea relevante para la comprensin de los estados financieros del periodo corriente.

Notas Son ejemplos de cundo se deben reexpresar los importes comparativos: Una modificacin de la NIIF para las PYMES que requiera su aplicacin retroactiva (vanse los prrafos 10.11(a) y 10.12). Un cambio voluntario en la poltica contable (vanse los prrafos 10.11(c) y 10.12). La correccin de un error de un periodo anterior (vanse los prrafos 10.21 y 10.22). Si una entidad descubre un error en los estados financieros de un periodo anterior, el error se corrige mediante una reexpresin retroactiva (es decir, se reexpresa la informacin comparativa). La reexpresin retroactiva proporciona informacin til, ya que la informacin es ms fiable, relevante y comparable. De forma similar, la aplicacin retroactiva de un cambio en la poltica contable proporciona informacin til, ya que la informacin es ms fiable, relevante y comparable. La aplicacin retroactiva de polticas contables y la reexpresin retroactiva de errores de un periodo anterior proporcionan informacin til debido a lo siguiente: el resultado del periodo del cambio no incluye los efectos de cambios en las polticas contables o de errores relativos a periodos anteriores. la informacin presentada sobre periodos anteriores se prepara con el mismo criterio que la informacin sobre el periodo corriente y, por consiguiente, es comparable y proporciona la informacin ms til para el anlisis de tendencia de ingresos y gastos. Puede verse un ejemplo de cundo se reclasifican los importes comparativos en el prrafo 3.12. Ejemplos de informacin a revelar para la que no es necesario proporcionar informacin comparativa:

La conciliacin entre el importe en libros de las propiedades de inversin al inicio y al final del periodo sobre el que se informa (vase el prrafo 16.10(e)). Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 17 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros La conciliacin entre el importe en libros de cada clase de propiedades, planta y equipo al inicio y al final del periodo (vase el prrafo 17.31(e)). La conciliacin entre el importe en libros de cada clase de activo intangible al inicio y al final del periodo (vase el prrafo 18.27(e)). La conciliacin entre el importe en libros de la plusvala al inicio y al final del periodo (vase el prrafo 19.26). Informacin a revelar sobre clases de provisiones (vase el prrafo 21.14). La conciliacin de los saldos de apertura y cierre de obligaciones por un plan de beneficios definidos (vase el prrafo 28.41(e)). La conciliacin de los saldos de apertura y cierre del valor razonable de los activos del plan (y de cualquier derecho de reembolso reconocido como un activo) con respecto a un plan de beneficios definidos (vase el prrafo 28.41(f)). Ejemplos de informacin a revelar que no es necesario repetir en estados financieros de periodos posteriores: Una modificacin de la NIIF para las PYMES (vase la ltima lnea del prrafo 10.13).

 Un cambio voluntario en la poltica contable (vase la ltima lnea del prrafo 10.14). La correccin de un error de un periodo anterior (vase la ltima lnea del prrafo 10.23). Materialidad (importancia relativa) y agrupacin de datos 3.15 Una entidad presentar por separado cada clase de partidas similares de importanciarelativa. Una entidad presentar por separado las partidas de naturaleza o funcindistinta, a menos que no tengan importancia relativa. Notas Los estados financieros son el producto del procesamiento de un gran nmero de transacciones y otros sucesos, que se agrupan por clases de acuerdo con su naturaleza o funcin. La etapa final del proceso de agrupacin y clasificacin es la presentacin de datos condensados y clasificados, que constituyen las partidas de los estados financieros. Si una partida concreta careciese de importancia relativa por s sola, se agrupar con otras partidas, ya sea en los estados financieros o en las notas. Una partida que no tenga la suficiente importancia relativa como para justificar su presentacin separada en esos estados financieros puede justificar su presentacin separada en las notas. 3.16 Las omisiones o inexactitudes de partidas tienen importancia relativa si pueden,individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros. La materialidad (o importancia relativa) depende de la magnitud y la naturaleza de la omisin o inexactitud, enjuiciadaen funcin de las circunstancias particulares en que se hayan producido. La magnitud o la naturaleza de la partida, o una combinacin de ambas, podra ser el factordeterminante. Fundacin IASC: Material de formacin sobre la NIIF para las PYMES (versin 2010-1) 18 Mdulo 3: Presentacin de Estados Financieros Notas Se supone que los usuarios de los estados financieros tienen un conocimiento razonable de las actividades econmicas y del mundo de los negocios, as como de su contabilidad, ytambin la voluntad de estudiar la informacin financiera con razonable diligencia (vase el prrafo 2.4). Las omisiones o inexactitudes de partidas tienen importancia relativa si pueden, individualmente o en su conjunto, influir en las decisiones econmicas tomadas por los usuarios sobre la base de los estados financieros (vase el prrafo 2.6).

La definicin de importancia relativa implica que no es necesario que una entidad revele informacin especfica requerida por la NIIF para las PYMES si la informacin carece de importancia relativa. Adems, una entidad no necesita aplicar sus polticas contables cuando el efecto de no aplicarlas carece de importancia relativa (vase el prrafo 10.3). Ejemplos: partidas sin importancia relativa Ej 13 En 20X9, antes de que los estados financieros de 20X8 de la entidad fueran aprobados para su publicacin, la entidad descubri un error en el clculo de gastos por depreciacin para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8. La gerencia ignor el error (es decir, la ganancia de 600.000 u.m. antes de impuestos informada por la entidad para el ao finalizado el 31 de diciembre de 20X8 se infravalor en 150 u.m.). Es probable que el error carezca de importancia relativa. Es muy poco probable que un error de esta magnitud pueda influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros. Ej 14 Los hechos son iguales a los del ejemplo 13. Sin embargo, en este ejemplo, el error se descubri en 20X9, despus de que los estados financieros de 20X8 de la entidad fueran aprobados para su publicacin. Es probable que el error del periodo anterior carezca de importancia relativa. Es muy poco probable que un error del periodo anterior de esta magnitud pueda influir en las decisiones econmicas que los usuarios tomen a partir de los estados financieros. Ejemplos: partidas de importancia relativa Ej 15 Los hechos son iguales a los del ejemplo 13. Sin embargo, en este ejemplo, si el error se hubiera corregido, la entidad habra infringido una clusula de prstamo en un pasivo a largo plazo importante. El error tiene importancia rela