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CIFRAS DE LAS MICROFINANZAS

MENSUAL

Socios de ASOFIN $us 2.816 millones 663.367 Clientes $us 2.655 millones 2.552.993 Cuentas 561 355 206 11,607 Indicador ID-IFR: 49% promedio del perodo 2005-2012

Cartera Prestatarios Depsitos Cuentas de depositantes Total sucursales y agencias Agencias urbanas Agencias rurales Empleados

INDICADORES DE DESEMPEO SOCIAL

Indice de Desarrollo de la Intermediacin Financiera Rural (ID-IFR)

Participacin de la cartera rural respecto el total 17,2% el 2005 23,5% de cartera del Sistema Microfinanciero Regulado a Mayo de 2012

ASOFIN
D.L. 4-3-9-03 Ao 10. Informacin al 31 de mayo de 2012

BOLETN

INCREMENTO DE LA CARTERA CREDITICIA RURAL

LA CARTERA CREDITICIA RURAL COLOCADA POR LAS MICROFINANCIERAS REGULADAS, EN EL PERIODO 2005-2012, SE HA INCREMENTADO SOSTENIDAMENTE, CON UN PROMEDIO ANUAL DE 33%, QUE ES ALTAMENTE SIGNIFICATIVO; ESTA TASA ES MS PONDERABLE, CUANDO LA CARTERA GLOBAL DEL SISTEMA MICROFINANCIERO REGULADO (SMR) Y DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL (SFN) HAN CRECIDO A TASAS MENORES DE 27% Y 16% RESPECTIVAMENTE, PARA EL MISMO PERIODO.

HACIA LA NUEVA LEY DE BANCOS Y ENTIDADES FINANCIERAS

En este momento el pas se encuentra gestando una Nueva Ley de Bancos y Entidades Financieras (NLBEF), en el marco del proceso de cambio que vive el pas y tomando en cuenta las nuevas definiciones contenidas en la Constitucin Poltica aprobada en 2009. Esta renovacin de la legislacin financiera se producir luego de 19 aos de vida de la actual ley, que fue aprobada el 14 de abril de 1993 y enmendada con la Ley de Fortalecimiento de la Normativa y Supervisin Financiera (2297), del 20 de diciembre de 2001.

Cuentas de ahorro en ascenso

El nmero de cuentas de ahorro de las asociadas de ASOFIN, ha sobrepasado los 2,5 millones en mayo de este ao.

(pasa a la pgina 2)

Editorial
Hacia la nueva ley de bancos y entidades...
Presidente Ejecutivo: Jorge Noda Miranda Of. Nacional: Nataniel Aguirre N 669 Telf: (591-4) 4501250 Fax: (591-4) 4501255 agrocapital@agrocapital.org.bo Casilla 5901 Cochabamba - Bolivia www.agrocapital.org.bo. Gerente General: Pablo Gonzalez Lopez Av. Cristo Redentor N 3730 entre 4 y 5 anillo Santa Cruz Telf: (591-3) 3412901 Fax: (591-3) 3412719 Av. 16 de Julio N 1486A La Paz Telf: (591-2) 2313133 Fax: (591-2) 2313147 info@losandesprocredit.com.bo Casilla 6503 Santa Cruz www.losandesprocredit.com.bo Gerente General: Kurt Koenigsfest Sanabria Of. Nacional: Nicols Acosta N 289 Telf: (591-2) 2484242 / 2486485 Fax: (591-2) 2486533 info@bancosol.com.bo Casilla 13176 La Paz - Bolivia www.bancosol.com.bo Gerente General: Fernando Momp Siles Of. Nacional: Calle Mxico N 1530 entre Nicolas Acosta y Otero de la Vega. Telf: (591-2)29003(50)-51,52,53 Fax: int. 103 contacto@ecofuturo.com.bo Casilla 3092 La Paz - Bolivia www.ecofuturo.com.bo Gerente General a.i.: Patricia Sarez Barba Oficina Central: Av. Cristo Redentor esq. Calle Gustavo Parada, U.V. N 36, Mza. N 55 Telf: (591-3) 315-8000 Fax: (591-3) 344-7841 Santa Cruz de la Sierra - Bolivia comunica@fassil.com.bo www.fassil.com.bo Gerente General: Elizabeth Nava Salinas Of. Nacional: C. General Gonzlez N 1272 Telf: (591-2) 2487004 / 2486752 Fax: (591-2) 2487004 Casilla 15032 contacto@bancofie.com.bo La Paz - Bolivia www.bancofie.com.bo Gerente General: Nelson Hinojosa Jimenez Of. Nacional: Av. Arce N 2799 esq. Cordero Telf: (591-2) 2434142 Fax: (591-2) 2434142 ffp-nal@grupofortaleza.com.bo La Paz - Bolivia www.grupofortaleza.com.bo Gerente General: Jos Noel Zamora Of. Nacional: Calle Belisario Salinas N 520 esq. Sanchez Lima Telf: (591-2) 2126700 Fax: (591-2) 2418148 Casilla 13963 La Paz - Bolivia info@prodem.bo www.prodem.bo Gerente General: Victor Hugo Montalvo Granier Oficina Central Av. Ballivin # 576 Telf. (591-4) 4523001 Fax: (591-4) 4528118 info@fco.com.bo Cochabamba-Bolivia www.fco.com.bo

(Viene de la tapa)

El propsito de la presente nota y otras que se irn publicando en estas pginas, es aportar con elementos reflexivos sobre este asunto. En esta lnea, una primera tarea es comparar el contexto y el enfoque de la legislacin de 1993-2001 y la futura ley. Para sta, los elementos determinantes para el contexto son la visin de la Constitucin Poltica del Estado, el tipo de modelo econmico y la funcin del Estado en la Economa. Hagamos esta comparacin por medio del siguiente cuadro:
Contexto Visin de la CPE Leyes No 1488/2297 Republica Unitaria ; Visin Liberal de los derechos de las personas; Reconocimiento de regmenes especiales (econmico y financiero) con visin social democrtica postulando la justicia social. Bienes nacionales dominio originario del Estado. Futura Ley 2012 Estado Plurinacional con naciones y autonomas; Visin de inclusin privilegiada y proteccin de los derechos de las comunidades de origen y actores seleccionados; Reconocimiento expreso del Modelo Econmico Plural, constituido con las formas de organizacin comunitaria, estatal, privada y social cooperativa Recursos naturales de propiedad del pueblo boliviano. Intervencionismo estatal y su potenciamiento Promocin de la industrializacin y del desarrollo productivo Priorizacin de la inversin boliviana respecto la la inversin extranjera Impulso de polticas de distribucin equitativa de la riqueza y de los recursos econmicos del pas Respeta la iniciativa privada que contribuya al desarrollo econmico y fortalezca la independencia econmica Activa Poltica Social de Transferencias Directas Planificacin y regulacin de procesos de produccin, distribucin, y comercializacin de bienes y servicios Control de los sectores estratgicos de la economa Participacin directa en la economa en la produccin de bienes y servicios

Tipo de Modelo Libre mercado Econmico Extractivista basado en la explotacin de los recursos naturales no renovables Tratamiento privilegiado de la Inversin Extranjera Directa Ausencia de estrategias, mecanismos e instrumentos de redistribucin de riqueza y recursos Respeto pleno a la inversin privada Promocin de exportaciones Funcin del Estado en la Economa Regulacin de la economa Promotocin del desarrollo de las inversiones Estado asignador de recursos

Publicacin de ASOFIN
Secretario Ejecutivo: Reynaldo Marconi Editor Responsable: Carlos Cardozo Arce Av. 6 de Agosto No 2700, Edicio Torre Empresarial CADECO, piso 11, ocina 1102 Telf.: (591-2) 243 0080 - 243 0081 Fax: (591-2) 243 0124 La Paz - Bolivia

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Como se aprecia, el contexto para la futura ley de bancos y entidades financieras es substancialmente diferente del que sirvi de marco a la ley actual. Es obvio que la futura ley estar condicionada por la visin de la CPE y el nuevo modelo de desarrollo econmico para el pas que sta fija. Por otro lado, tambin es importante ubicar al Sistema Financiero Nacional (SFN) en ambos momentos histricos. Para la Ley de 1993, el SFN estaba en proceso de recuperacin despus de la crisis de 1982-1985, que lo da profundamente. En ese momento los nicos actores determinantes eran los miembros del sistema bancario comercial, que estaba integrado por 14 bancos

La futura ley, condicionada por la visin de la CPE y el nuevo modelo de desarrollo econmico para el pas, debera tener un tratamiento adecuado para las microfinanzas.
SISTEMA FINANCIERO NACIONAL: 1992 - 2012 (Marzo y Mayo) En miles de dlares americanos 1992 2012 (marzo y mayo) Instituciones Agencias Cartera Depsitos Patrtimonio Instituciones Agencias Cartera Depsitos 17 183 1,776,022 1,574,573 169,655 9 343 5,382,957 7,947,580 1 8 13 1 1 2 11 54 21 23 1 2 15 245 79,504 128,391 117,387 8,337 8,739 3,692 2,483 7,225 3,344 139,138 8,482 1,861 0 20,809 -92,896 15,380 1,270 4,912 3,491 1,498 124,119 8 25 8 40 138 549 389,758 546,606 2,801,377 444,553 551,971 2,655,202 116,418 102,265 323,647

TIPO DE INSTITUCIONES SISTEMA BANCARIO COMERCIAL BANCO DEL ESTADO

Patrimonio 767,732

BANCOS EN LIQUIDACION SISTEMA DE MUTUALES COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO SISTEMA MICROFINANCIERO REGULADO FONDOS GANADERO INSTITUCIONES FINANCIERAS DE DESARROLLO TOTAL SFN

14 64

371 1,441

364,517

114,244 1,424,306

2,124,555 1,734,622

9,485,215 11,599,306

privados nacionales, un banco emergente dedicado a las microfinanzas, Banco Sol, y cuatro bancos extranjeros. Los bancos comerciales controlaban el 75% de las agencias, 84% de la cartera crediticia y el 91% de los depsitos. Un segundo tipo de actores inclua al sistema mutual de ahorro y prstamo para la vivienda, que en ese momento tena 9% de las agencias, 6% de la cartera crediticia y 8% de los depsitos del SFN. El sistema microfinanciero regulado y las ONG financieras, hoy denominadas instituciones financieras de desarrollo, representaban menos del 0,5% de la cartera y el 0,1% de los depsitos. Su presencia era anecdtica. El Banco del Estado, de origen estatal, era un actor solitario y contaba apenas con el 4% de la cartera y el 0,4% de los depsitos. Tambin haba ocho bancos que iban de salida, bancos en liquidacin, tres estatales y cinco privados. El sistema de financiamiento de segundo piso era administrado por una Gerencia en el BCB: FENACRE para las cooperativas de ahorro y crdito, CACEN para las mutuales y el sistema de unidades crediticias financieras de las extintas corporaciones regionales de desarrollo. El contexto ha cambiado cualitativamente. Hoy la presencia del Estado se manifiesta en el segundo piso por medio del Banco de Desarrollo Productivo, y en el primer piso a travs

del Banco de la Unin. Los bancos comerciales han disminuido ostensiblemente su participacin en el SFN, y hoy tienen el 24% de las agencias, el 57% de la cartera crediticia y el 69% de los depsitos. En cambio, el sistema microfinanciero regulado, integrado por tres bancos especializados y cinco fondos financieros privados, ha cobrado relevancia incuestionable, puesto que tienen el 38% de las agencias, 30% de la cartera crediticia y el 23% de los depsitos. ASOFIN considera que, as como es necesario alinear la normativa financiera a los mandatos constitucionales y al nuevo modelo de desarrollo en construccin, es igualmente pertinente considerar la nueva realidad del SFN, y normar el trabajo de los nuevos actores, en particular de las microfinanzas, de forma que pueda contribuir a superar los desafos que comparte con el Gobierno, esto es, el apoyo al potenciamiento del sector productivo, sobre todo de la MIPyME y la pequea produccin agropecuaria; la extensin de la bancarizacin rural y, en general, una mayor inclusin financiera, lo que concuerda con los postulados de inclusin social que estn en vigencia. En esta perspectiva, la futura ley de bancos y entidades financieras tiene la necesidad de dar un tratamiento adecuado del sistema microfinanciero regulado, mediante un conjunto de medidas que iremos explicando progresivamente.
Reynaldo Marconi Ojeda es Secretario Ejecutivo de Asofin

n BALANCES GENERALES AL 31|05|2012 Y ESTADOS DE RESULTADOS DEL 01|01|2012 AL 31|05|2012 (en miles $us) n
CUENTAS / ENTIDAD:
ACTIVO Disponibilidades Inversiones Temporarias Cartera Cartera bruta Cartera vigente Cartera vencida Cartera en ejecucion Cartera reprogramada o restructurada vigente Cartera reprogramada o restructurada vencida Cartera reprogramada o restructurada en ejecucin Productos devengados por cobrar cartera (Prevision para cartera incobrable) Otras cuentas por cobrar Bienes realizables Inversiones permanentes Bienes de uso Otros activos Fideicomisos constitudos PASIVO Obligaciones con el publico A la vista Por cuentas de ahorro A plazo Restringidas A plazo, con anotacin en cuenta Cargos devengados por pagar Obligaciones con instituciones fiscales Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Otras cuentas por pagar Previsiones Para activos contingentes Genricas Voluntarias Genrica Cclica Para deshaucio y otras Titulos de deuda en circulacin Obligaciones subordinadas Obligaciones con empresas con participacin estatal PATRIMONIO Capital social Aportes no capitalizados Ajustes al patrimonio Reservas Resultados acumulados CUENTAS CONTINGENTES ESTADO DE RESULTADOS + Ingresos financieros - Gastos financieros

BANCO SOL

798,211 71,187 70,019 627,693 637,482 632,770 3,202 1,253 223 19 15 8,352 -18,141 6,276 25 5,839 13,981 3,192 0 741,907 585,957 698 186,447 124,048 3,336 254,916 16,512 276 71,530 19,692 23,163 2 15,765 7,396 0 25,046 15,375 868 56,304 39,422 246 0 8,971 7,664 216 49,070 -8,384 40,686 2,028 -1,414 41,300 2,158 -5,316 38,142 -29,623 8,519 -6 8,512 0 8,512 -88 8,424 0 8,424 -760 7,664

BANCO LOS ANDES

638,315 48,767 90,439 470,678 477,438 468,227 2,185 1,163 5,450 217 196 4,952 -11,713 6,730 0 1,564 16,867 3,269 0 570,525 455,799 16,512 141,731 120,788 7,579 160,959 8,230 163 37,738 9,698 5,355 1 2,654 2,654 47 35,119 0 26,653 67,789 50,088 5,531 0 7,815 4,355 2,463 27,416 -4,745 22,670 2,581 -644 24,607 3,302 -4,346 23,563 -19,217 4,346 8 4,355 0 4,355 0 4,355 0 4,355 0 4,355

BANCO FIE

PRODEM
616,976 88,648 31,031 483,278 493,690 486,163 3,749 2,404 973 184 216 7,466 -17,879 3,668 0 763 7,422 2,168 0 548,831 483,703 5,553 199,115 92,381 10,660 166,464 9,530 368 23,363 10,933 17,427 85 12,122 4,679 541 0 0 13,037 68,145 33,135 757 0 3,311 30,943 7,959 33,315 -3,872 29,442 3,725 -305 32,863 1,989 -6,320 28,531 -22,362 6,169 1 6,170 0 6,170 78 6,248 0 6,248 0 6,248

813,860 90,705 74,988 629,985 646,002 639,195 2,984 1,459 1,709 454 201 7,001 -23,018 3,968 0 82 9,708 4,424 0 749,541 560,478 230 193,181 79,402 6,224 268,393 13,048 722 75,177 23,247 19,357 7 15,105 4,245
0

ECO FUTURO

43,801 9,909 16,851 64,319 30,773 9,916 0 18,099 5,530 2,644 43,605 -8,286 35,318 2,820 -411 37,727 9,284 -15,027 31,984 -25,989 5,996 15 6,011 220 6,230 0 6,230 0 6,230 -700 5,530

210,763 13,788 27,802 162,390 167,484 164,171 1,497 1,152 540 47 76 3,124 -8,218 2,397 0 50 3,504 832 0 194,906 144,036 1 51,685 37,844 479 51,707 2,319 0 30,054 5,995 4,164 0 2,290 1,874 0 6,074 4,583 0 15,857 13,740 129 0 1,487 500 0 13,168 -2,157 11,011 862 -419 11,455 1,989 -5,292 8,152 -7,661 490 1 492 0 492 9 500 0 500 0 500

FORTALEZA

FASSIL
351,503 87,303 28,308 218,890 217,637 216,666 584 0 380 7 0 2,954 -1,700 4,705 0 1,954 6,315 4,028 0 329,344 267,710 31,295 67,055 98,040 859 62,473 7,989 5 50,145 3,340 2,192 0 1,096 1,096 0 0 5,952 0 22,159 14,577 2,936 0 3,724 923 6 15,522 -4,769 10,753 3,534 -489 13,798 5,483 -6,692 12,589 -11,596 992 7 999 0 999 -76 923 0 923 0 923

143,786 9,675 19,849 106,330 108,313 105,319 569 1,872 359 4 190 1,544 -3,527 1,241 1 2,260 4,075 355 0 122,411 110,128 678 29,677 31,737 3,996 41,940 2,100 22 8,467 2,099 1,378 89 0 1,289 0 0 317 0 21,375 10,328 6,493 0 950 3,604 10,824 8,050 -1,220 6,829 507 -235 7,102 435 -1,341 6,196 -5,050 1,146 25 1,171 0 1,171 -31 1,140 0 1,140 0 1,140

COMUNIDAD

68,552 7,044 7,462 52,439 53,332 52,689 47 31 502 0 62 586 -1,480 126 0 25 1,325 131 0 60,852 50,060 1 7,103 39,977 2,628 0 350 0 9,618 702 472 3 0 468 0 0 0 0 7,700 3,214 1,604 0 2,622 261 1,941 2,435 -736 1,699 166 -66 1,800 101 -219 1,681 -1,419 263 0 263 0 263 -2 261 0 261 0 261

AGRO CAPITAL

17,207 1,076 78 14,175 14,998 14,796 28 138 36 0 0 206 -1,029 80 0 252 1,401 144 0 7,809 0 0 0 0 0 0 0 0 6,273 1,289 247 0 0 247 0 0 0 0 9,397 1,463 907 0 3,323 3,705 0 1,497 -185 1,312 32 -21 1,323 189 -165 1,347 -1,278 69 0 69 5 74 -18 56 0 56 0 56(2)

TOTAL ASOFIN

3,659,171 418,195 349,976 2,765,857 2,816,376 2,779,995 14,845 9,472 10,173 934 956 36,186 -86,705 29,191 26 12,787 64,598 18,542 0 3,326,127 2,657,871 54,968 875,994 624,218 35,761 1,006,851 60,078 1,556 312,365 76,996 73,755 186 49,032 23,949 587 110,039 36,136 57,410 333,044 196,741 28,518 0 50,302 57,484 26,053 194,077 -34,354 159,723 16,257 -4,004 171,975 24,929 -44,718 152,186 -124,196 27,990 51 28,041 225 28,266 -129 28,136 0 28,136 -1,460 26,676

T/C 6,86 BANCOS (1)

9,414,136 1,453,169 2,249,364 5,254,934 5,382,957 5,177,887 16,950 51,175 97,275 1,240 38,430 40,616 -168,639 59,941 2,226 193,466 165,613 35,423 0 8,646,403 7,884,742 2,627,303 2,481,120 1,116,971 268,510 1,279,915 110,924 20,273 232,773 157,865 145,696 6,905 52,981 69,341 16,468 0 31,293 173,762 767,732 508,313 42,031 0 160,868 56,521 1,202,802 196,204 -35,203 161,001 106,277 -34,772 232,506 65,501 -85,017 212,990 -151,469 61,521 106 61,627 25 61,652 -8,829 52,823 0 52,823 -9,322 43,502

+ Otros ingresos operativos - Otros gastos operativos

RESULTADO FINANCIERO BRUTO

+ Recuperacin de activos financieros - Cargos por incobrabilidad -Gastos de administracin

RESULTADO DE OPERACIN BRUTO

RESULTADO DE OPERACION DESPUES DE INCOBRABLES

RESULTADO DE OPERACIN NETO

+/- Ajuste por diferencia de cambio y mantenimiento de valor

RESULTADO DESPUES DE AJUSTE POR DIF. DE CAMBIO Y MANT. DE VAL.

+/- Resultado extraordinario

RESULTADO NETO ANTES DE AJUSTES DE GESTIONES ANTERIORES

+/- Resultado de ejercicios anteriores

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS Y AJUSTE CONT. POR INFLACION

+/- Ajuste por inflacin - IUE

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS

RESULTADO NETO DE LA GESTION

(1) En Bancos no se incluye a BANCOSOL, BANCO LOS ANDES PROCREDIT y BANCO FIE por ser entidades especializadas en microfinanzas. (2) Dado a que el tipo de cambio no tuvo variacin desde el 01 enero de 2012, Agrocapital no genera ningn ingreso o egreso por variacin del tipo de cambio del dlar americano. El Patrimonio aumenta en $us.55.732.36 principalmente por las utilidades de enero a mayo 2012.

n INDICADORES AL 31|05|2012 n
INDICADORES / ENTIDAD ESTRUCTURA DE ACTIVOS (Disponibilidades + Inversiones temporarias) / Total activo Cartera / Total activo Otras cuentas por cobrar / Total activo Bienes realizables/ Total activo Inversiones permanentes / Total activo Bienes de uso / Total activo Otros activos / Total activo RESULTADOS INGRESOS Y GASTOS (anualizados) Resultado neto / (Activo + contingente) promedio - ROA Resultado neto / Activo promedio Resultado neto / Patrimonio promedio - ROE Ingresos financieros / (Activo + contingente) promedio Ingresos financieros / Cartera bruta promedio Ingresos por cartera / Cartera bruta promedio (6) Gasto neto por incobrabilidad / Cartera bruta promedio Otros ingresos operativos / Cartera bruta promedio Gastos financieros / Pasivos con costo promedio (4) Gastos de captaciones / Captaciones promedio (7) GASTOS ADMINISTRATIVOS (anualizados) Gastos de administracin / Cartera bruta promedio Gastos de administracin / (Activo +Contingente) promedio Gastos de administracin / Total gastos Gastos de personal / Total gastos de administracin Depreciacin y amortizaciones / Total gastos de administracin Otros gastos administracin / Total gastos de administracin CALIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS Cartera vigente / Cartera bruta Cartera vencida / Cartera bruta Cartera en ejecucin / Cartera bruta Productos devengados por cobrar cartera/ Cartera bruta Cartera en mora segn balance (9) / Cartera bruta (Cartera en mora + Bienes realizables) / Cartera bruta BANCO SOL 100.00% 17.69% 78.64% 0.79% 0.00% 0.73% 1.75% 0.40% 2.38% 2.38% 33.96% 15.26% 19.29% 19.01% 1.24% 0.80% 2.99% 2.67% 11.65% 9.21% 65.10% 56.58% 5.25% 38.17% 59.64% 99.30% 0.51% 0.20% 1.31% 0.70% 0.71% 99.05% 0.15% 0.11% 0.05% 0.04% 0.61% 0.04% 13.23% 1.66% 0.06% 920.13% 807.63% 512.82% 73.36% 6.48% 4.01% 7.05% 11.67% -65.39% 0.04% 12.13% 24.06% 19.03% 75.45% 18,904 923 439 1,503 386 -17 3,576 61 12 96 1 0 0 4 0 2,110 1,701 176 BANCO LOS ANDES 100.00% 21.81% 73.74% 1.05% 0.00% 0.24% 2.64% 0.51% 1.67% 1.68% 15.50% 10.53% 14.17% 13.97% 0.54% 1.33% 2.12% 2.02% 9.93% 7.38% 66.39% 48.12% 10.42% 41.47% 64.25% 99.21% 0.50% 0.28% 1.04% 0.79% 0.79% 96.79% 1.81% 0.22% 0.38% 0.20% 0.59% 1.23% 7.05% 2.10% 1.62% 452.54% 254.39% 217.63% 25.11% 3.57% 3.01% 10.62% 13.07% -19.56% 0.00% 10.11% 28.85% 24.40% 87.97% 14,701 331 591 1,828 2,175 621 9,246 61 8 12 1 0 0 0 0 1,441 1,015 70 BANCO FIE 100.00% 20.36% 77.41% 0.49% 0.00% 0.01% 1.19% 0.54% 1.73% 1.74% 21.28% 13.65% 17.14% 16.99% 2.26% 1.11% 3.01% 2.38% 10.21% 8.13% 51.57% 64.56% 2.82% 32.61% 57.51% 99.21% 0.53% 0.26% 1.08% 0.79% 0.79% 98.90% 0.28% 0.07% 0.04% 0.11% 0.60% 0.37% 27.71% 2.27% 0.22% 831.31% 798.69% 223.81% 65.88% 6.56% 4.22% 7.90% 12.29% -57.96% 0.00% 15.71% 28.70% 22.11% 85.67% 5,792 110 549 1,579 493 290 3,414 84 44 11 1 0 0 35 9 2,644 1,827 17 PRODEM 100.00% 19.40% 78.33% 0.59% 0.00% 0.12% 1.20% 0.35% 2.46% 2.50% 23.12% 13.13% 17.04% 16.86% 2.22% 1.91% 1.84% 1.80% 11.44% 8.81% 68.05% 62.26% 4.79% 32.95% 60.44% 98.67% 0.80% 0.53% 1.51% 1.33% 1.33% 97.92% 0.60% 0.15% 0.10% 0.11% 1.13% 0.28% 29.14% 3.54% 0.30% 530.44% 467.14% 400.67% 51.02% 7.04% 4.59% 11.04% 10.35% -41.40% 0.00% 17.85% 24.09% 21.81% 58.47% 8,474 115 895 396 329 457 4,125 41 63 30 6 4 6 36 6 2,310 1,546 95 ECO FUTURO 100.00% 19.73% 77.05% 1.14% 0.00% 0.02% 1.66% 0.39% 0.62% 0.62% 7.13% 16.42% 20.08% 19.99% 5.04% 1.31% 3.13% 2.65% 11.68% 9.55% 49.34% 59.29% 4.70% 36.01% 54.65% 98.34% 0.92% 0.73% 1.87% 1.66% 1.66% 96.19% 2.02% 0.35% 0.09% 0.11% 1.24% 0.40% 18.62% 3.73% 0.73% 446.57% 413.02% 286.55% 78.09% 7.39% 6.03% 7.52% 12.29% -60.60% 0.00% 9.57% 28.87% 21.34% 80.47% 7,418 232 522 773 4,121 475 3,460 35 36 3 0 0 19 0 0 908 659 0 FORTALEZA 100.00% 20.53% 73.95% 0.86% 0.00% 1.57% 2.83% 0.25% 1.91% 2.06% 14.30% 13.47% 19.56% 18.83% 2.20% 1.23% 2.67% 2.69% 12.27% 8.45% 64.58% 55.80% 5.46% 27.56% 59.02% 97.57% 0.53% 1.90% 1.43% 2.43% 2.43% 95.41% 1.84% 0.54% 0.21% 0.43% 1.57% 0.51% 35.11% 4.46% 0.51% 186.13% 149.63% 161.99% 22.95% 4.53% 4.53% 14.87% 12.00% -10.62% 0.00% 8.79% 26.81% 24.12% 97.27% 1,635 -4 241 24 46 118 7,278 21 4 1 0 48 1 0 0 593 283 0
-2,270

FASSIL 100.00% 32.89% 62.27% 1.34% 0.00% 0.56% 1.80% 1.15% 0.68% 0.68% 10.52% 11.42% 19.11% 18.54% 1.49% 4.35% 3.82% 4.27% 14.28% 8.53% 49.26% 55.66% 8.43% 35.91% 63.95% 99.73% 0.27% 0.00% 1.36% 0.27% 0.27% 99.13% 0.59% 0.10% 0.07% 0.09% 0.02% 0.18% 1.77% 0.57% 0.19%

COMUNIDAD 100.00% 21.16% 76.50% 0.18% 0.00% 0.04% 1.93% 0.19% 0.95% 0.98% 8.26% 8.91% 11.73% 11.42% 0.57% 0.80% 3.22% 3.19% 6.83% 5.19% 58.14% 65.24% 4.66% 30.10% 55.26% 99.74% 0.09% 0.18% 1.10% 0.26% 0.26% 99.13% 0.57% 0.08% 0.01% 0.02% 0.18% 1.06% 11.01% 0.89% 1.07%

AGRO CAPITAL 100.00% 6.71% 82.38% 0.46% 0.00% 1.46% 8.14% 0.84% 0.75% 0.75% 1.43% 20.10% 23.40% 23.40% -0.37% 0.51% 6.45% N/A 19.99% 17.17% 77.52% 58.20% 7.18% 34.63% 83.58% 98.89% 0.19% 0.92% 1.38% 1.11% 1.11% 98.66% 0.23% 0.07% 0.07% 0.08% 0.89% 0.24% 0.39% 3.51% 0.06% 768.18% 765.63% 248.15% 13.58% 8.51% 8.51% 54.62% 34.10% -11.81% 0.00% N/A N/A 14.78% N/A 1,506 -31 110 -152 84 21 8,036 6 6 0 0 0 0 0 0 125 80 0
-1,110

TOTAL ASOFIN 100.00% 20.99% 75.59% 0.80% 0.00% 0.35% 1.77% 0.51% 1.82% 1.83% 19.83% 13.24% 17.44% 17.19% 1.78% 1.46% 2.74% 2.48% 11.16% 8.47% 59.51% 58.13% 5.74% 36.13% 60.10% 99.07% 0.56% 0.37% 1.28% 0.93% 0.93% 98.12% 0.76% 0.16% 0.12% 0.12% 0.72% 0.43% 15.67% 2.37% 0.34% 610.03% 503.31% 300.32% 48.00% 5.68% 3.94% 9.10% 12.09% -40.13% 0.01% 15.40% 28.29% 23.10% 82.51% 61,943 1,950 4,826 6,338 7,828 1,894 4,246 374 187 189 10 52 26 75 15 11,607 8,220 460
-133,665

BANCOS (1) 100.00% 39.33% 55.82% 0.64% 0.02% 2.06% 1.76% 0.38% 1.00% 1.13% 13.77% 4.52% 9.13% 7.66% 0.91% 4.94% 1.04% 1.51% 7.04% 3.49% 47.98% 43.81% 6.50% 49.68% 56.83% 98.00% 0.34% 1.66% 0.75% 2.00% 2.04% 95.50% 1.70% 0.61% 0.39% 0.22% 1.50% 2.54% 28.97% S/D S/D 276.33% 166.51% S/D 38.80% 5.53% 4.55% 8.16% S/D -24.76% 0.29% 18.03% 45.95% 42.82% 72.48% S/D S/D S/D S/D 11,255 S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D S/D
-190,072

(Gastos adm+IUE)/(Ing.financieros+Otros ing.operativos(541,542 y 545))

Cartera+contingente con calificacinA / (Cartera bruta+Contingente) Cartera+contingente con calificacinB / (Cartera bruta+Contingente) Cartera+contingente con calificacinC / (Cartera bruta+Contingente) Cartera+contingente con calificacinD / (Cartera bruta+Contingente) Cartera+contingente con calificacinE / (Cartera bruta+Contingente) Cartera+contingente con calificacinF / (Cartera bruta+Contingente)

(Disponibilidades + Inversiones temporarias) / Obligaciones con el pblico

(Disponibilidades+Inversiones temporarias) / Pasivo con el pblico a la vista y en caja de ahorros

Cartera reprogramada / Cartera bruta Cartera reprogramada en mora / Cartera reprogramada N de clientes en mora / Total clientes de crdito N clientes reprogramados / Total clientes de crdito SOLVENCIA Previsin constituida (2) / Cartera en mora segn balance Previsin constituida (2) / Cartera C, D, E, F Previsin constituida (2) / Previsin requerida segn entidad Previsin constituida (2) / Patrimonio Previsin constituida (2) / Cartera bruta Previsin constituida (8) / Cartera bruta Patrimonio / Total activo Coeficiente de adecuacin patrimonial (puro) Cartera en mora neta(3) / Patrimonio Bienes realizables / Patrimonio LIQUIDEZ Disponibilidades/ Obligaciones con el pblico

658.87% 1385.60% 643.53% 1189.24% 288.18% 364.71% 17.57% 25.34% 1.79% 3.66% 1.28% 3.66% 6.30% 11.23% 11.83% 15.16% -14.90% -23.52% 0.00% 0.00% 32.61% 43.19% 35.10% 117.55% 2,612 327 526 387 194 -71 4,548 62 14 36 1 0 0 0 0 1,375 1,057 98
-3,302

(Disponibilidades +Inversiones temporarias) / Pasivo

OTROS DATOS Saldo de cuentas castigadas (5) ( en miles de $US) Monto de cuentas castigadas el 2012 (5) (en miles de $US) Monto de cuentas castigadas el 2011 (5) (en miles de $US) Monto de cuentas castigadas el 2010 (5) (en miles de $US) Monto de cuentas castigadas el 2009 (5) (en miles de $US) Monto de cuentas castigadas el 2008 (5) (en miles de $US) Saldo de crdito promedio por cliente (en $US) Nmero de oficinas/sucursales/agencias urbanas (10) Nmero de oficinas/sucursales/agencias rurales Nmero de cajas externas urbanas Nmero de cajas externas rurales Nmero de puntos de atencin urbanos Nmero de puntos de atencin rurales Nmero de oficinas recaudadoras urbanas Nmero de oficinas recaudadoras rurales Nmero de empleados Numero de empleados en contacto con el cliente Numero de cajeros automaticos propios

14.07% 28.98% 23.84% 204.19% 900 -54 -99 S/D S/D S/D 23,820 3 0 0 0 0 0 0 0 101 52 4
-1,811

(1) En Bancos no se incluye a BANCOSOL, BANCO LOS ANDES PROCREDIT y BANCO FIE por ser entidades especializadas en microfinanzas (2) Previsin de cartera y contingente + previsin genrica voluntaria+previsin cclica (3)Cartera en mora s/balance - Prev.constituida (en miles de$US) -36,815 -13,260 -37,278 -28,211 -9,609 (4) Obligaciones con el pblico + Obligaciones con bancos y entidades financieras + Obligaciones subordinadas+Obligaciones con empresas con particacin estatal (5) De la cartera de crditos (6) y (7) Representan la tasa de interes activa y pasiva promedio, respectivamente (8) Se excluye la previsin genrica voluntaria (9) Mora segn balance = cartera vencida + cartera en ejecucin (10) Incluye Quillacollo y Montero S/D Sin datos N/A No Aplica

Desempeo social: aumenta la bancarizacin rural

El sistema microfinanciero regulado de Bolivia, integrado por los bancos especializados en microfinanzas y los Fondos Financieros Privados, se ha propuesto monitorear la incidencia que tiene la industria en variables macro de la economa, en las polticas pblicas y en los objetivos nacionales. Para concretar dicho propsito, el Sistema de Informacin de Desempeo Social de las microfinanzas reguladas ha seleccionado los siguientes indicadores: a) ndice de inclusin financiera; b) impulso a la bancarizacin rural; c) desarrollo de la intermediacin financiera rural; y, d) generacin de oportunidades para la mujer. En esta ocasin se presenta la informacin sobre impulso a la bancarizacin rural en el periodo 2005 -2012. Los resultados obtenidos son altamente satisfactorios por las siguientes razones: El Impulso a la Bancarizacin Rural, ser monitoreado por medio del ndice de Desarrollo de la Intermediacin Financiera Rural (IDIFR), que mide la relacin entre el ahorro rural para financiar el crdito rural, asociado a la capacidad instalada en agencias para atencin al pblico. El ID-IFR, ha tenido un crecimiento constante entre el ao 2005 al 2009, pasando de 39% a 59%; luego, este indicador decrece a mayo 2012 a 39% nuevamente, este resultado es explicable, porque en el periodo 2010-2012, las colocaciones de crdito han crecido a una tasa mayor, 29%, cuando las captaciones de los depsitos han crecido a un 11% solamente. Para el periodo 2005-2012 el promedio es de 49%.

Detalle Cartera en miles de $US

Cartera N Prestatarios Depositos en miles de $US Depositos N de Cuentas (Cajas de Ahorro y DPF) Ahorro Local Para Financiar Crdito Local (Montos) Ahorro Local Para Financiar Crdito Local (Cuentas/Depositantes) Participacin Rural en el SMR Participacin Rural en el SFN

Impulso a la Bancarizacion Rural Movilizacin del Ahorro Local para autofinanciar el Crdito Local Datos del Sistema Microfinancero Regulado (SMR) y del Sistema Financiero Nacional (SFN) En miles de dolares americanos 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Rural SMR 91,811 120,605 171,612 245,675 312,291 417,417 Total SMR 534,889 661,242 921,465 1,304,300 1,562,159 1,933,960 SFN Total 3,474,990 3,750,053 4,369,632 5,185,376 5,804,647 7,021,173 Rural SMR 57,715 65,560 79,831 96,653 116,331 137,463 Total SMR 314,953 355,625 370,324 505,104 529,954 563,867 SFN Total 769,932 884,951 976,468 1,068,419 1,125,526 1,216,599 Rural SMR 35,595 55,498 93,676 147,170 185,534 208,140 Total SMR 346,766 528,422 710,703 1,056,506 1,490,096 1,844,000 SFN Total 3,678,042 4,227,033 5,257,011 6,876,226 8,471,152 9,050,165 Rural SMR 95,518 134,885 196,058 291,107 347,838 427,885 Total SMR 430,096 624,624 963,252 1,398,339 1,684,565 2,009,646 SFN Total 1,830,322 2,152,800 2,655,031 3,393,205 4,053,457 4,717,745 Rural SMR 39% 46% 55% 60% 59% 50% SMR Total 65% 80% 77% 81% 95% 95% SFN Total 106% 113% 120% 133% 146% 129% Rural SMR 104% 112% 114% 118% 111% 103% SMR Total 80% 94% 105% 107% 108% 104% SFN Total 238% 243% 272% 318% 360% 388% Cartera 17.2% 18.2% 18.6% 18.8% 20.0% 21.6% Depositos 10.3% 10.5% 13.2% 13.9% 12.5% 11.3% Cartera 2.6% 3.2% 3.9% 4.7% 5.4% 5.9% Depositos 1.0% 1.3% 1.8% 2.1% 2.2% 2.3%

2011 565,951 2,536,688 8,825,205 154,514 615,495 1,360,764 231,673 2,339,368 10,852,282 530,626 2,367,671 5,427,104 41% 92% 123% 94% 93% 399% 22.3% 9.9% 6.4% 2.1%

2012 (mayo) 658,397 2,801,377 9,485,216 171,338 652,207 1,455,003 256,404 2,655,202 11,599,306 594,538 2,550,159 5,760,570 39% 95% 122% 90% 91% 396% 23.5% 9.7% 6.9% 2.2%

FUENTE: Elaboracin propia en base a datos de ASFI y ASOFIN

 La cartera crediticia rural colocada por las microfinancieras reguladas, en el periodo 20052012, se ha incrementado sostenidamente, a un promedio anual de 33%, que es altamente significativo, pues la cartera global de las microfinanzas ha crecido a una tasa menor: 27%, y la tasa del sistema financiero integrado es de 16%, durante el mismo periodo. De la misma manera han aumentado los prestatarios, en 17% los rurales, en 11% los clientes de las microfinanzas y en 10% los del Sistema Financiero Nacional. La cartera crediticia rural colocada por las microfinancieras reguladas ha pasado de $US 91 millones en 2005 a $US 658 millones en mayo de 2012. Los depsitos rurales captados por las microfinancieras reguladas en cajas de ahorro, depsitos a plazo fijo y cuentas corrientes, en el periodo 2005-2012, se incrementaron significativamente, pasando de $US 35,5 millones el 2005 a $US 256,4 millones en mayo de 2012; la tasa anual de incremento es en promedio de 35%, un ritmo altamente meritorio, que rompe el mito de que no existe potencial de ahorro en el rea rural, particularmente en los sectores socioeconmicos con los que trabajan los asociados de ASOFIN,

que agrupan a microempresarios y productores de base. Una vez ms, esta tasa es mayor que la de crecimiento de la cartera microfinanciera global y de la cartera del sistema financiero en su conjunto. Lo mismo ocurre con las cuentas de los depositantes, que aumentan a una tasa de 31% en el campo, del 30% en la cartera microfinanciera y del 18% en la cartera del Sistema Financiero Nacional. La participacin de la cartera rural respecto al total de ASOFIN ha tenido igualmente una tendencia ascendente; pas de 17,2% en 2005 a 23,5% en mayo de 2012. En el cuadro siguiente se puede apreciar el comportamiento de las captaciones y la cartera de las entidades de Asofin por departamento, con informacin a mayo de 2012. De lo que se concluye que: Los depsitos presentan porcentajes interesantes en los casos de Beni (70%), Potos (42%), Tarija (36%) y Cochabamba (30%); lo mismo ocurre con los depositantes, aunque aqu hay que incluir tambin a Santa Cruz. La cartera rural es ms relevante en el Beni (52%), Potos (44%), Tarija (27%) y Cochabamba (34%); los mismos departamentos registran las mayores cifras de prestatarios. Todo esto prueba que las microfinanzas reguladas estn impulsando activamente la bancarizacin rural del pas.

Situacion de las captaciones y Cartera de Credito por departamento a mayo de 2012 Departamento Depsitos (Ahorro) Depsitos Totales Depsitos Rurales La Paz Santa Cruz En miles de dolares americanos Cochabamba Oruro Potosi Chuquisaca 7,789 14% Tarija Beni Pando Total

Impulso a la Bancarizacion Rural

Cuentas de Depsito Totales Cartera de Crdito % de Cuentas Rurales

Cuentas de Depsito Rurales

% de Depsitos Rurales

1,672,190 91,200 11% 2%

36,707

433,000 168,478 26% 14%

59,173

305,399 145,919 35% 30%

90,302

35,785 2,432 3% 2%

782

60,093 54,213 43% 42%

25,044

53,923 17,239 12%

53,032 53,118 38% 36%

19,034

25,034 62,256 56% 70%

17,571

8,218 0% 0

2,646,673 594,855 23% 10%

256,403

854,180

653,353

418,144

75,115

127,516

147,241

141,248

110,893

25,250 0% 0

2,552,940

% Clientes Rurales
FUENTE : ASOFIN

N de Clientes de Crdito Totales

N de Clientes de Crditos Rurales

% Cartera Rural

Cartera Bruta Total

Cartera Bruta Rural

951,401 42,394 254,710 16.6% 13.4%

127,264

729,391 53,190 162,792 32.7% 27.7%

201,725

572,952 46,599 119,719 38.9% 34.4%

197,225

80,987 2.7% 558

2,202

91,690 10,831 24,574 44.1% 43.6%

39,952

128,264 13.3% 3,202

17,004

140,584 11,772 35,046 33.6% 27.4%

38,551

79,364 52.0% 7,531

41,242

41,742 0.0% 0

2,816,376 176,077 663,377 26.5% 23.6%

665,166

19,103 2.9%

26,835 11.9%

15,143 49.7%

5,455 0.0%

Nuestros asociados
NOTICIAS DE LAS ENTIDADES ASOCIADAS
Los emprendedores del mundo prefieren entidades como BancoSol
Un estudio que durante tres aos compar el desempeo de 17 bancos similares a BancoSol con el de los 29 bancos ms grandes e influyentes del mundo, evidenci un aumento en la preferencia de los emprendedores por estas entidades. Al mismo tiempo, se observ el crecimiento de los prstamos a los actores de los sectores productivos. El estudio concluye que las entidades como BancoSol tienen, en muchas reas, un mejor desempeo que los bancos tradicionales y que basan sus decisiones tomando en cuenta las necesidades de sus clientes. La investigacin fue realizada por la Alianza Mundial por una Banca con Valores (GABV, por sus siglas en ingls), con financiamiento de la Fundacin Rockefeller, entre 2007 y 2010. El desempeo de BancoSol confirma los resultados del estudio: este ao la entidad reinvirti el 60% de las utilidades que obtuvo en la gestin pasada. Al mismo tiempo, el indicador que mide la relacin entre la cartera y el total de los activos del Banco lleg, a diciembre de 2011, al 77,4% y se mantiene en el mismo rango al primer trimestre de 2012. BancoSol es uno de los 14 bancos sostenibles lderes del mundo en Asia y Amrica Latina, los EEUU y Europa, los cuales forman parte de la Alianza Mundial por una Banca con Valores (GABV).

Banco Los Andes ProCredit present un stand innovador en la Feria Exponorte 2012
Con un stand completamente renovado, cuya temtica fue el respaldo internacional con que cuenta el Grupo ProCredit, Banco Los Andes se present en la Exponorte. Para ello realiz una inversin de ms de $US 17.000. El stand permiti que Los Andes ProCredit ofreciera todos los servicios financieros que brinda normalmente, pero se focaliz en los crditos simples a sola firma y en las lneas de crdito para inversiones en capital de trabajo y activos fijos. Estos servicios estn dirigidos a los propietarios de viviendas que tienen buenos antecedentes financieros y a los cuales se les puede otorgar hasta 20.000 dlares en crditos. Durante los siete das de feria se logr comenzar negocios por $US 751.000. ProCredit Holding, que tiene sede en Frankfurt, Alemania, dirige el desarrollo de los bancos del grupo y brinda apoyo en reas claves como: operaciones bancarias, recursos humanos y gestin del riesgo.

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Banco FIE Nuevo servicio FieNet, banca por internet

Como parte de la modernizacin de su plataforma de servicios, Banco FIE lanz FieNet, banca por internet para atender las necesidades de transacciones remotas de los sectores de la pequea y mediana empresa, principalmente. Con este servicio, la clientela podr realizar giros y transferencias de dinero, imprimir extractos y planes de pago, cancelar cuotas de crditos entre otras amplias funciones. Para acceder al FieNet es necesario que se tenga una caja de ahorro activa en Banco FIE y se solicite la afiliacin al servicio en cualquiera de las agencias de la entidad, donde se le entregar la Tarjeta Clave FieNet, que le permitir operar en este nuevo servicio, accediendo a la pgina web. www.bancofie.com.bo desde cualquier lugar a nivel nacional e internacional.

apoyo, a los micro, pequeos y medianos emprendedores del pas. Los organizadores del evento resaltaron el apoyo recibido de parte del Fondo de la Comunidad en la difusin del mismo y su programa para dar capacitacin, apoyo en gestin empresarial y financiamiento para emprendedores.

Fondo de la Comunidad Particip activamente en la Competencia de Talento e Innovacin TIC Bolivia versin 2012
Organizado por Young Americas Business Trust como evento previo a la XLII Asamblea General de la OEA, realizado en la ciudad de Cochabamba los das 31 de mayo y 1 de junio del ao en curso. TIC Bolivia surgi de TIC Amricas, que es una competencia internacional que premia planes de negocios y acelera el proceso de incorporacin en el mercado de jvenes emprendedores. En esta oportunidad se presentaron jvenes emprendedores bolivianos de varios departamentos del pas, mostrando sus respectivos planes de negocios, los mismos que fueron analizados y evaluados por un jurado internacional del cual el Gerente General de nuestra entidad form parte, adems realiz una presentacin sobre el alcance de los programas de responsabilidad social y

Ecofuturo celebra su XIII aniversario

En junio Ecofuturo celebra 13 aos de vida. Durante estos aos la institucin se ha convertido en una de las entidades financieras ms importantes del pas con cobertura en el rea urbana y rural, y un crecimiento de ms de un 100% en su cartera de crditos, respecto a la que tena cinco aos atrs. Hoy Ecofuturo genera empleo para ms de 900 profesionales, los cuales coadyuvan a su fortalecimiento con el esfuerzo y el compromiso que demuestran cada da en ms de 90 puntos de atencin en todo el territorio boliviano.
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