Compaa YC S.A.

Balances comparativos Al 31 de diciembre de 2002 y al 31 de diciembre de 2003 2003 160,800 123,200 112,500 90,000 240,000 726,500 2002 38,400 49,000 61,900 97,000 212,500 458,800

Efectivo Cuentas por cobrar Inventarios Inversiones Activos de planta Total activos

Cuentas por pagar Hipoteca por pagar Depreciacin acumulada Acciones comunes Utilidades retenidas Total pasivos y patrimonio

100,000 50,000 30,000 175,000 371,500 726,500

62,200 80,000 52,000 131,100 133,500

43,900

458,800

Compaa YC S.A. Estado de resultados Del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2003 Ventas Intereses y otros ingresos Menos: Costo de venta Gastos de venta y de administracin Depreciacin Impuesto sobre la renta Cargos de intereses Prdida en la venta de activos de planta Utilidad neta Dividendos en efectivo Utilidad retenida en el negocio 440,000 43,000 130,000 10,000 42,000 25,000 6,000 12,000

483,000

225,000 258,000 20,000 238,000

Compaa YC S.A. Estado de Flujo de Efectivo (Directo) Al 31 de diciembre de 2003

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

RECIBO DE CUENTAS POR COBRAR INTERESES Y OTROS INGRESOS PAGO DE PROVEEDORES PAGO DE GASTOS CARGOS DE INTERESES PAGO DE IMPUESTO RENTA

365,800 43,000 (142,800) (10,000) (6,000) (25,000)

TOTAL FLUJO OPERACIONAL NETO

225,000

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

VENTA DE INVERSIONES VENTA DE ACTIVOS DE PLANTA COMPRA DE ACTIVOS DE PLANTA

7,000 6,500 (110,000)

TOTAL FLUJO INVERSION

(96,500)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

PAGO HIPOTECA PAGO DE DIVIDENDOS APORTES DE CAPITAL (Acciones comunes)

(30,000) (20,000) 43,900

TOTAL FLUJO FINANCIMIENTO

(6,100)

EFECTO INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL PERIODO

122,400

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

38,400

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

160,800

Compaa YC S.A. Estado de Flujo de Efectivo (Indirecto) Al 31 de diciembre de 2003

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES OPERACIONALES

UTILIDAD DEL PERIODO

258,000

CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO SIGNIFICAN MOVIMIENTO DE EFECTIVO DEPRECIACION PERDIDA EN LA VENTA DE ACTIVOS DE PLANTA 42,000 12,000

DISMINUCION (AUMENTO) DE ACTIVOS CIRCULANTES

AUMENTO DE CUENTAS POR COBRAR AUMENTO DE INVENTARIOS

(74,200) (50,600)

AUMENTO (DISMINUCION) DE PASIVOS CIRCULANTES

AUMENTO DE CUENTAS POR PAGAR

37,800

TOTAL FLUJO OPERACIONAL

225,000

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION

VENTA DE INVERSIONES VENTA DE ACTIVOS DE PLANTA COMPRA DE ACTIVOS DE PLANTA

7,000 6,500 (110,000)

TOTAL FLUJO INVERSION

(96,500)

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

PAGO HIPOTECA PAGO DE DIVIDENDOS APORTES DE CAPITAL (Acciones comunes)

(30,000) (20,000) 43,900

TOTAL FLUJO FINANCIMIENTO

(6,100)

EFECTO INFLACION SOBRE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

VARIACION EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE DURANTE EL PERIODO

122,400

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

38,400

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

160,800