EJERCICIOS TEORIA DE INVERSIONES

PREGUNTA N 1
1.- El Sr. Claudio Borghi tiene una cartera compuesta por acciones de BCI con una
rentabilidad promedio del 8% y un Bonos del Banco Central en pesos (BCP) con una
rentabilidad del 2%.
La desviacin de la cartera es una 10% y la varianza de las
acciones es de un 25%
a. Determinar el % de la riqueza invertido en las acciones y el % de la riqueza invertido en
el BCU
b. Determinar la rentabilidad de la cartera
PREGUNTA N 2
AOS
2006
2007
2008
2009
2010
PROMEDIO
VARIANZA

Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad

ripley
falabella
cencosud
10,00%
12,00%
20,00%
12,00%
15,00%
22,00%
15,00%
18,00%
25,00%
17,00%
20,00%
30,00%
20,00%
25,00%
32,00%
14,80%
18,00%
25,80%
0,13%
0,20%
0,21%

Se pide:

1. Determine rentabilidad promedio de la cartera invirtiendo 35% Ripley, 35% Falabella, 30%
Cencosud
2. Determinar el riesgo total de la cartera.
3. Analice la cartera la luz de la teora de la diversificacin
4. Determine la rentabilidad exigida segn la lnea mercado de capitales (LMC), considerando
una rentabilidad para la los bonos del central en pesos BCP 2%, Rentabilidad de mercado
20% y varianza de mercado 0,16%

PREGUNTA N 3
Estados
Optimista
moderadamente optimista
Esperado
moderadamente pesimista
Pesimista

Probabilidad
10%
20%
40%
20%
10%

Rentabilidad

Rentabilidad

Rentabilidad

CMPC

COPEC

COLOSO

12,00%
14,00%
16,00%
18,00%
20,00%

16,00%
18,00%
20,00%
22,00%
24,00%

20,00%
22,00%
24,00%
26,00%
28,00%

Se pide:

5.
6.
7.
8.

Determine rentabilidad cartera invirtiendo 40% CMPC, 40% COPEC, 20% COLOSO
Determinar el riesgo total de la cartera.
Analice los resultados a la luz de la teora de la diversificacin
Determinar la rentabilidad exigida a la cartera segn el riesgo de la LMC. Suponiendo una
tasa libre de riesgo del 5%, Tasa promedio de mercado del 15% y la varianza de mercado del
4%

GUIA CAPM
PREGUNTA N 1

Cul es el Beta de un portafolio eficiente de mercado, cuyo retorno exigido es un 10%, la

tasa libre de riesgo es un 4% y la desviacin estndar del portafolio de mercado es un 40%?
Cul es la correlacin entre el portafolio riesgoso y el portafolio de mercado?. Retorno
esperado de Mercado 8%.
PREGUNTA N 2
AOS

Rentabilidad

Rentabilidad

Rentabilidad

Rentabili8dad

ripley

falabella

cencosud

IGPA

2006
2007
2008
2009
2010
PROMEDIO
VARIANZA

4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%

10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%

14,00%
16,00%
18,00%
20,00%
22,00%

5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%

8,00%
0,08%

14,00%
0,08%

18,00%
0,08%

15,00%
0,50%

Se pide:
1. Determine rentabilidad promedio de la cartera invirtiendo 30% Ripley, 30% Falabella,
40% Cencosud
2. Determinar el riesgo DE MERCADO DE LA CARTERA
3. Determine la rentabilidad exigida segn la LMV, suponiendo una rentabilidad libre de
riesgo del 4% Conviene invertir
PREGUNTA N 3
PROBABILIDAD
10%
20%
40%
20%
10%

Rentabilidad

Rentabilidad

Rentabilidad

Rentabili8dad

ripley

falabella

cencosud

IGPA

4,00%
6,00%
8,00%
10,00%
12,00%

10,00%
12,00%
14,00%
16,00%
18,00%

14,00%
16,00%
18,00%
20,00%
22,00%

5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%

Se pide:
1. Determine rentabilidad promedio de la cartera invirtiendo 30% Ripley, 30% Falabella,
40% Cencosud
2. Determinar el riesgo DE MERCADO DE LA CARTERA
3. Determine la rentabilidad exigida segn la LMV, suponiendo una rentabilidad libre de
riesgo del 4% Conviene invertir