X.

EVALUACIN DEL DISEO

PRESUPUESTO DE INVERSIONES
CONCEPTO
INVERSIN FIJA
LOCAL
MOBILIARIO PROPIEDAD DEL GRUPO
EQUIPO Y MOBILIARIO SOLICITADO
TOTAL DE LA INVERSIN FIJA

UNIDAD

CANTIDAD

LOCAL
LOTE
PZA

1
1
1

INVERSIN DIFERIDA
ASISTENCIA TECNICA
CONTRATO DE LUZ
CONTRATO TELEFONICO
CONTRATO DE AGUA
TOTAL DE LA INVERSIN DIFERIDA

SERVICIO
SERVICIO
SERVICIO
SERVICIO

CAPITAL DE TRABAJO
MANO DE OBRA
PAGO DE RECIBO DE LUZ
PAGO DE AGUA
LOTES DE MERCANCIA
DETERGENTES PARA LIMPIEZA
PAGO DE TELEFONO
TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO

JORNAL
SERVICIO
SERVICIO
LOTE
LOTE
SERVICIO

TOTAL DE INVERSIONES

1
1
1
1

600
12
12
48
12
12

COSTO
UNITARIO
$25,000.00
$35,000.00
$180,000.00

$18,000.00
$1,500.00
$1,000.00
$1,000.00

$100.00
$200.00
$100.00
$8,000.00
$200.00
$400.00

COSTO TOTAL

$25,000.00
$35,000.00
$180,000.00
$240,000.00

GRUPO O
PERSONA FSICA

FAPPA

OTROS

$25,000.00
$35,000.00
$60,000.00

TOTAL
$25,000.00

$180,000.00
$180,000.00

$0.00

$18,000.00

$180,000.00
$240,000.00

$18,000.00
$1,500.00
$1,000.00
$1,000.00
$20,500.00

$1,500.00
$1,000.00
$1,000.00
$3,500.00

$60,000.00
$2,400.00
$1,200.00
$384,000.00
$2,400.00
$4,800.00
$454,800.00

$60,000.00
$2,400.00
$1,200.00
$384,000.00
$2,400.00
$4,800.00
$454,800.00

$0.00

$0.00

$454,800.00

$715,300.00

$518,300.00

$198,000.00

$0.00

$716,300.00

$18,000.00

$18,000.00
$1,500.00

$0.00

$21,500.00

$60,000.00
$2,400.00
$1,200.00

CALCULO DE CAPITAL DE TRABAJO

CONCEPTO

GRUPO MORELENSE
COSTOS
EQUIPO Y MOBILIARIO SOLICITADO
MANO DE OBRA
PAGO DE RECIBO DE LUZ
PAGO DE AGUA
LOTES DE MERCANCIA
DETERGENTES PARA LIMPIEZA
PAGO DE TELEFONO
PRODUCCIN
LOTE DE MEDICINA DE PATENTE
LOTE DE MENDICINA GENERICA
LOTE DE PERFUMERIA
LOTE DE REGALOS
SERVICIOS DE TELEFONIA
INGRESO TOTAL
FLUJO DE EFECTIVO
FLUJO DE EFECTIVO ACUMULADO

UNIDAD

COSTO U.

PZA
JORNAL
SERVICIO
SERVICIO
LOTE
LOTE
SERVICIO

$ 180,000.00
$
100.00
$
200.00
$
100.00
$
8,000.00
$
200.00
$
400.00

LOTE
LOTE
LOTE
LOTE
SERVICIO

$
$
$
$
$

5,500.00
4,200.00
3,200.00
2,200.00
1,000.00

MES / COSTO

CANTIDAD

1
600
12
12
48
12
12
48
48
48
48
48

$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
-$
-$

217,900.0
180,000.0
5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

10

11

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

37,900.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$
$
$
$
$
$

5,000.0
200.0
100.0
32,000.0
200.0
400.0

$ 22,000.00
$ 16,800.00
$ 12,800.00
$ 8,800.00
$ 4,000.00
$ 64,400.0
$ 26,500.0
$ 32,000.0

$
$
$
$
$
$
$
$

22,000.00
16,800.00
12,800.00
8,800.00
4,000.00
64,400.0
26,500.0
58,500.0

$
$
$
$
$
$
$
$

22,000.00
16,800.00
12,800.00
8,800.00
4,000.00
64,400.0
26,500.0
85,000.0

$
$
$
$
$
$
$
$

22,000.00
16,800.00
12,800.00
8,800.00
4,000.00
64,400.0
26,500.0
111,500.0

$
$
$
$
$
$
$
$

22,000.00
16,800.00
12,800.00
8,800.00
4,000.00
64,400.0
26,500.0
138,000.0

22,000.00 $
16,800.00 $
12,800.00 $
8,800.00 $
4,000.00 $
64,400.0 $
153,500.0 $
153,500.0 -$

22,000.00 $
16,800.00 $
12,800.00 $
8,800.00 $
4,000.00 $
64,400.0 $
26,500.0 $
127,000.0 -$

22,000.00 $ 22,000.00 $ 22,000.00 $ 22,000.00

16,800.00 $ 16,800.00 $ 16,800.00 $ 16,800.00
12,800.00 $ 12,800.00 $ 12,800.00 $ 12,800.00
8,800.00 $ 8,800.00 $ 8,800.00 $ 8,800.00
4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00 $ 4,000.00
64,400.0 $ 64,400.0 $ 64,400.0 $ 64,400.0
26,500.0 $ 26,500.0 $ 26,500.0 $ 26,500.0
100,500.0 -$ 74,000.0 -$ 47,500.0 -$ 21,000.0

$ 22,000.00
$ 16,800.00
$ 12,800.00
$ 8,800.00
$ 4,000.00
$ 64,400.0
$ 26,500.0
$
5,500.0

TOTAL

12

634,800.0

772,800.0

PROGRAMA DE INVERSIONES

CONCEPTO
INVERSIN FIJA
APROBACION DE PROYECTO
COMPRA DE MOBILIARIO
PUESTA EN MARCHA DEL PROYECTO

MESES
1

10

11

12

X
X
X

PROYECCIN DE INGRESOS Y EGRESOS

Calculo de ingresos y egresos

CONCEPTO

UNIDAD

CANTIDAD

COSTO
UNITARIO

COSTO TOTAL

HORIZONTE
1

INGRESOS
LOTE DE MEDICINA DE PATENTE

PIEZA

48

$5,500.00

$264,000.00

$264,000.00

$271,920.00

$280,077.60

$288,479.93

$297,134.33

LOTE DE MENDICINA GENERICA

LOTE DE PERFUMERIA

PIEZA
PLATO

48
48

$4,200.00
$3,200.00

$201,600.00
$153,600.00

$201,600.00
$153,600.00

$207,648.00
$158,208.00

$213,877.44
$162,954.24

$220,293.76
$167,842.87

$226,902.58
$172,878.15

LOTE DE REGALOS
SERVICIOS DE TELEFONIA
TOTAL INGRESOS

PIEZA
PIEZA

48
48

$2,200.00
$1,000.00

$105,600.00
$48,000.00
$772,800.00

$105,600.00
$48,000.00
$772,800.00

$108,768.00
$49,440.00
$795,984.00

$112,031.04
$50,923.20
$819,863.52

$115,391.97
$52,450.90
$844,459.43

$118,853.73
$54,024.42
$869,793.21

JORNAL
SERVICIO
SERVICIO
LOTE
LOTE
SERVICIO

600
12
12
48
12
12

$100.00
$200.00
$100.00
$8,000.00
$200.00
$400.00

$60,000.00
$2,400.00
$1,200.00
$384,000.00
$2,400.00
$4,800.00

$60,000.00
$2,400.00
$1,200.00
$384,000.00
$2,400.00
$4,800.00
$454,800.00

$61,800.00
$2,472.00
$1,236.00
$395,520.00
$2,472.00
$4,944.00
$468,444.00

$63,654.00
$2,546.16
$1,273.08
$407,385.60
$2,546.16
$5,092.32
$482,497.32

$65,563.62
$2,622.54
$1,311.27
$419,607.17
$2,622.54
$5,245.09
$496,972.24

$67,530.53
$2,701.22
$1,350.61
$432,195.38
$2,701.22
$5,402.44
$511,881.41

$180,000.00

$180,000.00

$180,000.00
$180,000.00

$0.00

$0.00

$0.00

$0.00

TOTAL COSTOS DE OPERACIN

$634,800.00

$468,444.00

$482,497.32

$496,972.24

$511,881.41

UTILIDAD BRUTA

$138,000.00

$327,540.00

$337,366.20

$347,487.19

$357,911.80

PUNTO DE EQUILIBRIO

$437,433.96

$0.00

$0.00

$0.00

$0.00

COSTOS DE OPERACIN
Costos variables
MANO DE OBRA
PAGO DE RECIBO DE LUZ
PAGO DE AGUA
LOTES DE MERCANCIA
DETERGENTES PARA LIMPIEZA
PAGO DE TELEFONO
Subtotal costos variables
Costos fijos
EQUIPO Y MOBILIARIO SOLICITADO
Subtotal costos fijos

PZA

CALCULO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

CONCEPTO
LOCAL
MOBILIARIO PROPIEDAD DEL GRUPO
EQUIPO Y MOBILIARIO SOLICITADO

CONCEPTO

COSTO
UNITARIO

VIDA TIL DEL

PROYECTO

DEPRECIACIN
TOTAL

VALOR
RESIDUAL

CANTIDAD

LOCAL

$25,000.00

$25,000.00

5.00%

$1,250.00

$6,250.00

$18,750.00

LOTE
PZA

1
1

$35,000.00
$180,000.00

$35,000.00
$180,000.00

5.00%
5.00%

$1,750.00
$9,000.00

6
7

$10,500.00
$63,000.00

$24,500.00
$117,000.00

COSTO TOTAL

PORCENTAJE DE

LOCAL

$25,000.00

DEPRECIACIN
5.00%

MOBILIARIO PROPIEDAD DEL GRUPO

$35,000.00

EQUIPO Y MOBILIARIO SOLICITADO

TOTALES

$180,000.00
$60,000.00

COSTO TOTAL

PORCENTAJE DE DEPRECIACIN
DEPRECIACIN
ANUAL

UNIDAD

DEPRECIACIN

HORIZONTE

ANUAL
$1,250.00

1
$23,750.00

2
$22,500.00

3
$21,250.00

4
$20,000.00

5.00%

$1,750.00

$33,250.00

$31,500.00

$29,750.00

$28,000.00

5
$18,750.00
$26,250.00

5.00%

$9,000.00
$3,000.00

$171,000.00

$162,000.00

$153,000.00

$144,000.00

$135,000.00

REINVERSIONES
VALOR RESIDUAL TOTAL =

$180,000.00

FUENTES DE FINANCIAMIENTO

FUENTE DE FINANCIAMIENTO

INVERSIONES FIJAS

INVERSIONES DIFERIDAS

CAPITAL DE TRABAJO

TOTAL

GRUPO MORELENSE

$60,000.00

25.00%

$3,500.00

16.28%

$454,800.00

100.00%

$518,300.00

72.36%

FAPPA

$180,000.00

75.00%

$18,000.00

83.72%

$0.00

0.00%

$198,000.00

27.64%

OTROS

$0.00

0.00%

$0.00

0.00%

$0.00

0.00%

$0.00

0.00%

$240,000.00

100.00%

$21,500.00

100.00%

$454,800.00

100.00%

$716,300.00

100.00%

GRAN TOTAL

GASTOS FINANCIEROS

CAPITALIZACION DEL GRUPO

CONCEPTO

18,000.00

HORIZONTE
1

CAPITALIZACION

$0.00

$0.00

$6,000.00

$6,000.00

$6,000.00

PAGO TOTAL

$0.00

$0.00

$6,000.00

$6,000.00

$6,000.00

PAGO ACUMULADO

$0.00

$0.00

$6,000.00

$12,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$18,000.00

$12,000.00

$6,000.00

$0.00

SALDO

DE ACUERDO A REGLAS DE OPERACIN LA CAPITALIZACION SER DEL 10% COMO MINIMO Y 50% COMO MAXIMO

ESTADO DE RESULTADOS

HORIZONTE

CONCEPTO

TOTAL

(+) INGRESOS

772,800.0

795,984.0

819,863.5

844,459.4

869,793.2

4,102,900.15

(-) COSTOS DE PRODUCCIN

634,800.0

468,444.0

482,497.3

496,972.2

511,881.4

2,594,594.97

138,000.0

327,540.0

337,366.2

347,487.2

357,911.8

1,508,305.19

UTILIDAD BRUTA
(-) Gastos de administracin

(-) Gastos de comisin y venta

UTILIDAD DE OPERACIN

(-) CAPITALIZACION DEL 10%

(-) Depreciaciones y amortizaciones

3,000.0

3,000.0

135,000.0

324,540.0

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS

138,000.0
-

$
$

327,540.0
-

337,366.2

347,487.2

357,911.8

1,508,305.19

6,000.0

6,000.0

6,000.0

18,000.00

3,000.0

3,000.0

3,000.0

15,000.00

328,366.2

338,487.2

348,911.8

1,475,305.19

(-) PTU

(-) Pago a capital

SALDO

$
$

135,000.0
-

135,000.0

COSTOS Y GASTOS

634,800.0

ISR y PTU

$
$

324,540.0
-

324,540.0

468,444.0

(-) ISR

UTILIDAD O PERDIDA NETA

$
$

328,366.2
-

328,366.2

488,497.3

$
$

338,487.2
-

338,487.2

502,972.2

$
$

348,911.8
-

348,911.8

517,881.4

$
$

1,475,305.19
-

1,475,305.19

2,612,594.97

XI. RENTABILIDAD
Flujo neto de efectivo

AO

INGRESOS

COSTOS Y

INV. FIJAS Y

CAPITAL DE

DEPRECIACIONES Y

RECUPERACIN

GASTOS

DIFERIDAS

TRABAJO

AMORTIZACIONES

DE CIRCULANTE

261,500.0

ISR y PTU

VALOR RESIDUAL

454,800.0

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
-$

716,300.0

772,800.0

634,800.0

3,000.0

135,000.0

795,984.0

468,444.0

3,000.0

324,540.0

819,863.5

488,497.3

3,000.0

328,366.2

844,459.4

502,972.2

3,000.0

338,487.2

869,793.2

517,881.4

3,000.0

261,500.0

610,411.8

TOTALES

4,102,900.2

2,612,595.0

15,000.0

261,500.0

1,020,505.2

261,500.0

454,800.0

Relacin beneficio costo

TASA

AO

FACTOR

0
1
2
3
4

1.0000
0.9091
0.8264
0.7513
0.6830
0.6209

INGRESOS
$
$
$
$
$
$

772,800.0
795,984.0
819,863.5
844,459.4
869,793.2
TOTAL

10.00%

INGRESO ACTUAL
$
$
$
$
$
$

702,545.5
657,838.0
615,975.6
576,777.2
540,073.1

3,093,209.4

EGRESOS

EGRESO ACTUAL

$
$
$
$
$

716,300.0
634,800.0
468,444.0
488,497.3
502,972.2

517,881.4

716,300.00
577,090.91
387,143.80
367,015.27
343,536.81
321,563.61
$

RELACIN BENEFICIO COSTO

2,712,650.4

1.14

VALOR PRESENTE NETO

380,558.98

Calculo de la TIR y la VAN

1.0000

FLUJO NETO
ACTUALIZADO
716,300.00 -

1
2

$
$

135,000.0
324,540.0

0.9091
0.8264

122,727.27 268,214.88 -

593,572.73
325,357.85

TIR =

31%

3
4
5

$
$
$

328,366.2
338,487.2
610,411.8

0.7513
0.6830
0.6209

246,706.39 231,191.30
379,017.70

78,651.47
152,539.84
531,557.54

VAN =

531,557.54

AO
0

FLUJO NETO DE
EFECTIVO
-$
716,300.0

FACTOR

FLUJO NETO
ACUMULADO
716,300.00

VAN=

531,557.54

TIR=

31%

RELACION BENEFICIO COSTO=

1.14

RETORNO SOBRE LA INVERSION=

3.0327248218

INDICE DE DESEABILIDAD=

2.0327248218

TREMA=

10.00%