Principios

Las responsabilidades del Directorio.

El marco del gobierno de las sociedades
debe estipular las directrices estratgicas
de la compaa, un control eficaz de la
direccin por parte del Directorio y la
responsabilidad del Directorio hacia la
empresa y sus accionistas.
A. Los miembros del Directorio deben
desempear su labor de buena fe, con la
diligencia, cuidado y reserva debidos,
velando siempre por los mejores intereses
de la empresa y de sus accionistas,
contando con una informacin completa.
B. Cuando las decisiones del Directorio
pudiesen afectar a los distintos grupos de
accionistas de forma dispar, el Directorio
debe actuar con todos los accionistas de
forma justa.
C. El Directorio debe tener en cuenta en
todo momento los intereses de los grupos
de inters, asegurando siempre el
cumplimiento de la ley.
D. El Directorio debe realizar ciertas
funciones claves, a saber:
1. Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia
corporativa; establecer los objetivos y
metas as como los planes de accin
principales, la poltica de seguimiento,
control y manejo de riesgos, los
presupuestos anuales y los planes de
negocios; controlar la implementacin de
los mismos; y supervisar los principales
gastos, inversiones, adquisiciones y
enajenaciones.
2. Seleccionar, controlar y, cuando se
haga necesario, sustituir a los ejecutivos
principales, as como fijar su retribucin.
3. Evaluar la remuneracin de los
ejecutivos principales y de los miembros
del Directorio, asegurndose que el
procedimiento para elegir a los directores
sea formal y transparente.
4. Realizar el seguimiento y control de los
posibles conflictos de intereses entre la
administracin, los miembros del
Directorio y los accionistas, incluidos el

uso fraudulento de activos corporativos y

el abuso en transacciones entre partes
interesadas.
5. Velar por la integridad de los sistemas
de contabilidad y de los estados
financieros de la sociedad, incluida una
auditora independiente, y la existencia de
los debidos sistemas de control, en
particular, control de riesgos financieros y
no financieros y cumplimiento de la ley.
6. Supervisar la efectividad de las
prcticas de gobierno de acuerdo con las
cuales opera, realizando cambios a
medida que se hagan necesarios.
7. Supervisar la poltica de informacin.
E. El Directorio debe ser capaz de ejercer,
con independencia de la administracin,
un juicio objetivo sobre asuntos
corporativos. Para ello se debe tener en
cuenta que:
1. El Directorio podr conformar rganos
especiales de acuerdo a las necesidades y
dimensin de la sociedad, en especial
aqulla que asuma la funcin de auditora.
Asimismo, estos rganos especiales
podrn referirse, entre otras, a las
funciones de nombramiento, retribucin,
control y planeamiento.
Estos rganos especiales se constituirn
al interior del Directorio como
mecanismos de apoyo y debern estar
compuestos preferentemente por
directores independientes, a fin de tomar
decisiones imparciales en cuestiones
donde puedan surgir conflictos de
intereses.
2. Los miembros del Directorio deben
dedicarle el tiempo suficiente a sus
responsabilidades.
El Directorio se reunir con una
periodicidad que asegure el seguimiento
adecuado y permanente de los asuntos de
la sociedad, y que se encuentre en
relacin directa con el inters social de la
misma.
Utiliza los medios tecnolgicos que la ley
permite cuando no resultan posibles las
reuniones presenciales entre sus
miembros.
3. El nmero de miembros del Directorio

de una sociedad debe asegurar pluralidad

de opiniones al interior del mismo, de
modo que las decisiones que en l se
adopten sean consecuencia de una
apropiada deliberacin, observando
siempre los mejores intereses de la
empresa y de los accionistas.
F. Los miembros del Directorio deben
tener acceso a una informacin precisa y
relevante, de forma regular, con el fin de
llevar a cabo sus responsabilidades.
La informacin referida a los asuntos a
tratar en cada sesin, debe encontrase a
disposicin de los directores con una
anticipacin que les permita su revisin,
salvo que se traten de asuntos
estratgicos que demanden
confidencialidad, en cuyo caso ser
necesario establecer los mecanismos que
permita a los directores evaluar
adecuadamente dichos asuntos.
Siguiendo polticas claramente
establecidas y definidas, el Directorio
decide la contratacin de los servicios de
asesora especializada que requiera la
sociedad para la toma de decisiones.
G. Las remuneraciones de los directores
deben fijarse en relacin directa con la
dedicacin y experiencia profesional de
los mismos, debiendo ser la moderacin la
premisa principal al fijar dichas
retribuciones. Los referidos honorarios
debern generar incentivos a fin de
alinear los intereses de los directores con
los de los accionistas.
H. La operatividad del Directorio debe
considerar que:
1. Los nuevos directores deben ser
instruidos sobre sus facultades y
responsabilidades, as como sobre las
caractersticas y estructura organizativa
de la sociedad.
2. Los directores titulares deben informar
a los directores suplentes y a los alternos
respecto a los asuntos tratados en las
sesiones de Directorio, a fin de que su
posible intervencin no obstaculice la
normal marcha de las decisiones del
rgano, considerando que los mismos
pueden suplir alguna vacancia, ausencia o
impedimento, en cualquier momento.
Asimismo, los directores suplentes y
alternos debern informar a los directores
titulares que sustituyeron en forma

transitoria, respecto a las sesiones en las

que participaron.
3. Se debe establecer los procedimientos
que el Directorio sigue en la eleccin de
uno o ms reemplazantes, si no hubiera
directores suplentes y se produjese la
vacancia de uno o ms directores, a fin de
completar su nmero por el perodo que
an resta, cuando no exista disposicin de
un tratamiento distinto en el estatuto.
I. Las funciones del Presidente del
Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el
caso, as como del Gerente General deben
estar claramente delimitadas en el
estatuto o en el reglamento interno de la
sociedad con el fin de evitar duplicidad de
funciones y posibles conflictos.
La estructura orgnica de la sociedad
debe evitar la concentracin de funciones,
atribuciones y responsabilidades en las
personas del Presidente del Directorio, del
Presidente Ejecutivo de ser el caso, del
Gerente General y de otros funcionarios
con cargos gerenciales.
Con respecto a las funciones, atribuciones
y responsabilidades de la Gerencia
General se debe considerar que:
1. La Gerencia debe contar con autonoma
suficiente para desarrollar sus funciones
adecuadamente dentro de los
lineamientos que designe el Directorio.
2. La Gerencia debe actuar bajo los
mismos principios de diligencia, lealtad y
reserva, que tiene el Directorio.
3. El Gerente General debe cumplir con la
poltica aprobada de entrega de
informacin al Directorio o a los directores
a ttulo individual, sin perjuicio de las
responsabilidades que establezca el
estatuto.
4. La Gerencia General debe respetar los
poderes y roles de los dems gerentes de
tal manera que no haya una
concentracin de los mismos.
5. Es recomendable que la Gerencia
reciba, al menos, parte de su retribucin
en funcin a los resultados de la empresa,
de manera que se asegure el
cumplimiento de su objetivo de maximizar
el valor de la empresa a favor de los

accionistas.

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LA PARTICIPACIN AL DIRECTORIO DE
LAS UTILIDADES GENERADAS POR LA
EMPRESA: A propsito del artculo 166 de
la Ley General de Sociedades
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LA PARTICIPACIN AL DIRECTORIO DE LAS UTILIDADES GENERADAS POR LA

EMPRESA: A propsito del artculo 166 de la Ley General de Sociedades
Mario Alva Matteucci
1. INTRODUCCIN
Los Directores juegan un papel importante en las empresas toda vez que son ellos quienes
forman el rgano de administracin de las mismas y es en dicho lugar donde se toman la
mayora de las decisiones que permitirn un mejor manejo de la empresa. Depender de los
Estatutos de la empresa el decidir si se le otorgan mayores facultades al Directorio o estas
sern asumidas por la Junta General de Accionistas.
Debido a diversos factores los Directores, por su propia experiencia pueden determinar donde
conviene invertir a la empresa, identifican sus debilidades y logran que estas se conviertan en
fortalezas, logrando as un mejor desempeo en el desarrollo de la empresa frente a terceros
o inclusive la propia competencia.
Una manera en la cual se puede dar una especie de incentivo o premio a la gestin de los
Directores es con la entrega de dinero a travs de las participaciones en las utilidades de la
empresa, habida cuenta que si su gestin es eficiente y se logran todas las metas trazadas a
lo largo del ao, la empresa podr (si as lo determina) entregar utilidades a los directores, ello
al amparo de lo dispuesto en el artculo 166 de la Ley General de Sociedades, aprobada por
la Ley N 26887 y modificatorias.
El presente informe pretende explicar de manera sencilla el tratamiento impositivo de la
participacin de las utilidades que percibe el Directorio, tomando en cuenta la proximidad del

cierre del ejercicio y el clculo de las utilidades. Adems para despejar las dudas sobre si es o
no posible su deduccin como gasto para la empresa. Al igual que determinar los efectos en la
persona que los percibe, para conocer si se trata de una afectacin o no a las rentas de cuarta
categora.
2. QU ES EL DIRECTORIO EN UNA EMPRESA?
El Directorio es el rgano encargado de formar y expresar la voluntad de la sociedad en lo
relativo a la formulacin de la poltica y lineamiento empresarial, gestin de la empresa, etc.
En alguna zonas de Amrica Latina al Directorio se les denomina Consejo de Administracin
el cual en palabras de CABANELLAS es el rgano permanente y colegiado de las
sociedades annimas. Est compuesto por un nmero variable de vocales o consejeros,
nombrados por la junta general, y ejerce la gestin de la empresa. Sus importantes funciones,
que equivalen a las del gobierno en un Estado, guardadas las proporciones debidas, se
encuentran reguladas por los estatutos, y en ocasiones se complementan por las resoluciones
de las asambleas generales1.
Cuando se define a un rgano colegiado es porque cuenta con un nmero mayor a la unidad
de miembros, sobre todo para verificar la toma de decisiones. Segn el artculo 155 de la Ley
General de Sociedades se establece que el nmero de directores lo determina la Junta
General de Accionistas quien sealar en los estatutos el nmero de directores con los que
contar la empresa y a falta de mencin en los mismos se entender que el directorio no
podr contar con menos de tres (3) miembros.
3. QU TIPO DE RENTAS PERCIBEN LOS DIRECTORES?
Las rentas que los directores de las empresas perciben por el desempeo de las labores
propias a su cargo, constituyen ingresos que califican como de rentas de cuarta categora, es
decir rentas de tipo personal.
Recordemos que el elemento indispensable para determinar si nos encontramos frente a
rentas que califican como rentas de cuarta o quinta categora es la relacin de subordinacin
existente entre el empleador y su trabajador, es decir aquel vnculo del cual el empleador se
encarga de dirigir la actividad del trabajador, pudiendo normar sus acciones y labores adems
de dictar las rdenes necesarias para la ejecucin del tareas encargadas.
Sobre el tema es necesario citar parte del sustento esbozado por el Tribunal Fiscal en la RTF
N 632-4-2001, que permitir reforzar nuestra argumentacin:
Que, los directores de sociedades se sujetan, en su actuacin como tales, a lo previsto en la
Ley General de Sociedades, segn la cual forman parte de un rgano colegiado (el Directorio),
que tiene la representacin legal y las facultades de gestin necesarias para la administracin

de la sociedad, estando sujetos a responsabilidad, entre otras causales, por abuso de

facultades.
Que de tal manera, los directores no estn sujetos a la normatividad que se aplica a los dems
trabajadores de la sociedad ni a las ordenes dictadas para la realizacin de las labores que,
como representantes de aqulla, ellos mismos dictan directamente o que se emiten por la
Gerencia, por lo que no mantienen un vnculo de subordinacin con la sociedad.
3.1 LIMITES A LA DEDUCCIN DEL GASTO POR EL PAGO DE LAS DIETAS DE
DIRECTORIO
Debemos mencionar que el lmite establecido en el literal m) del artculo 37 de la Ley del
Impuesto a la Renta, cuyo TUO fue aprobado mediante Decreto Supremo N 179-2004-EF,
est referido nicamente a la deduccin del gasto correspondiente para la empresa que
entrega las dietas de directorio.
De esta manera, el tope del 6% de la utilidad comercial del ejercicio antes de la determinacin
del Impuesto a la Renta, es solo una limitacin del gasto de las entidades para la
determinacin de la renta neta a efectos del clculo del pago del referido impuesto.
Pero en caso de entregarse un monto mayor del tope establecido en el literal m) del artculo
37 a los directores por concepto de dietas de directorio, ese monto en exceso tiene un doble
efecto:
1. No es deducible como gasto para efectos del Impuesto a la Renta, debiendo repararse y
adicionarse en la Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta.
2. Sigue constituyendo renta de cuarta categora para quienes lo perciban, debiendo la
empresa que los entrega efectuar las retenciones del 10% en caso dichos montos excedan de
S/. 1,500 Nuevos Soles. Conforme lo establecen el segundo prrafo del literal m) del artculo
37 de la Ley del Impuesto a la Renta2 y el segundo prrafo del literal l) del artculo 21 del
Reglamento de la misma Ley3 .
Asimismo, esa mayor renta que perciba el director deber ser declarada anualmente en la
Declaracin Anual que se presenta ante la SUNAT para el caso de las personas naturales.
Si al Director que percibe rentas de cuarta categora no se le efectan retenciones por los
montos que le fueron entregados oportunamente o puestos a su disposicin, deber presentar
el PDT N 616 Trabajadores Independientes y efectuar l mismo el pago a cuenta cuando le
corresponda presentarla de acuerdo a su ltimo dgito de RUC y el cronograma aprobado por
la Administracin Tributaria.
4. LOS DIRECTORES PUEDEN PERCIBIR OTRO TIPO DE RENTAS?

En la mayor parte de las empresas del Per los directores son socios fundadores de las
mismas, con lo cual ellos adquieren la calidad de accionistas percibiendo por dicha condicin
los dividendos.
Asimismo, los directores pueden ingresar en la planilla de la empresa como trabajadores y/o
eventualmente asumir las funciones del Gerente o de Representante Legal, con lo cual
perciben ingresos por rentas de quinta categora.
GARCA MULLN opina con respecto al tema y seala que varias veces se ha sealado
que en la realidad imperante en Latinoamrica, tiene prevalencia las sociedades de familia o
de personas organizadas bajo la forma de sociedades annimas (sociedades cerradas). En
ese supuesto, las condiciones de accionista y empresario se confunden y las decisiones
empresariales suelen tener en cuenta, a los efectos tributarios, tal conjuncin de intereses.
Por consiguiente, es frecuente que en los pases se impongan lmites al monto de las
retribuciones que las sociedades de capital abonan a sus directores, as como a las que
asignan a otros funcionarios que son a la vez sus accionistas, para cerrar una va de escape
con mltiples proyecciones tributarias.4
De presentarse la figura antes mencionada los Directores al encontrarse en la planilla de la
empresa ejercen labores distintas a las del cargo de Director, por lo que se aprecia la
existencia de una relacin de subordinacin, debiendo acatar los acuerdos, prerrogativas y
rdenes dirigidas a los trabajadores de la empresa. Este tipo de relacin se califica como
rentas de quinta categora.
Apreciamos que no existe ningn problema que un Director que se encuentre en la planilla de
la empresa perciba ingresos tanto por cuarta categora (remuneracin por dietas del directorio)
como de quinta categora (remuneracin que perciba por el solo hecho de trabajar en planilla
dentro de la empresa) que desempeen dentro de dicha empresa con un cargo de Gerente, el
cual tiene naturaleza distinta al de Director.
Al tener el Director la calidad de Trabajador por estar en la planilla de la empresa tiene
derecho a la participacin de las utilidades de los trabajadores, la cual se encuentra regulada
por el Decreto Legislativo N 892 y normas modificatorias.
Finalmente, el Director puede participar de las utilidades de la empresa bajo la figura
establecida en el artculo 166 de la Ley General de Sociedades, pero dicha entrega no
permite una deduccin del gasto por parte de la empresa. Este ltimo punto ser materia de
evaluacin en prrafos posteriores.
En resumen, un Director puede percibir las siguientes rentas dentro de una misma empresa.
Ingreso-Calificacin de la renta para su perceptor Es deducible como
gasto para la empresa?

Participacin en el Directorio de la empresa Cuarta Categora SI

Trabajador o Gerente Quinta Categora SI
Participacin en las Utilidades de la empresa Quinta Categora SI
Participacin del Directorio de las utilidades de la empresa al amparo de lo dispuesto por el
artculo 166 de la Ley General de Sociedades Cuarta Categora NO
5. LA PARTICIPACIN DE LOS DIRECTORES EN LAS UTILIDADES DE LA EMPRESA
CONFORME AL ARTCULO 166 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES
El texto del artculo 166 de la Ley General de Sociedades, aprobada por la Ley N 26687,
determina que
El cargo de director es retribuido. Si el estatuto no prev el monto de la retribucin,
corresponde determinarlo a la junta obligatoria anual.
La participacin de utilidades para el directorio slo puede ser detrada de las utilidades
lquidas y, en su caso, despus de la detraccin de la reserva legal correspondiente al
ejercicio.
En el primer prrafo del artculo 166 en mencin determina de manera clara que el cargo de
Director es remunerado.
Adicionalmente a la retribucin que normalmente perciben los directores, el segundo prrafo
del artculo 166 de la Ley General de Sociedades hace referencia a la participacin del
Directorio de las utilidades de la empresa y que esta participacin puede ser detrada de las
utilidades liquidadas y despus de la detraccin de la reserva legal correspondiente al
ejercicio.
Debe tenerse presente que el otorgamiento de este monto de dinero a los directores por su
participacin en las utilidades obedece a una especie de premio o incentivo a ellos por
diversos motivos. Por ejemplo, puede presentarse el caso de los directores de una empresa
que por un conocimiento pleno de las actividades del sector donde su empresa se desempea
y por dicha experiencia logra que se concreten diversos contratos de transferencia de
mercaderas al exterior, ello redundar en un mayor beneficio patrimonial para la empresa al
obtener utilidades.
De all que la entrega de la participacin en las utilidades por parte de la empresa hacia el
personal que cuenta con la calidad de director, procura generar una relacin de pertenencia
del director hacia la empresa, permitiendo de este modo que si la gestin del Director es
ptima y la empresa genera ganancias o mejora su desempeo facturando mayores ingresos,
resulta lgico que la empresa busque comprometer al Director con los destinos de la empresa.
Al respecto, ELIAS LAROSA5 al comentar el texto del artculo 166 de la Ley General de
Sociedades, precisa que la retribucin del Directorio es un derecho diferente a la participacin
de utilidades, concluyendo que el artculo en comentario permitira, expresamente, que la

Sociedad otorgue obligatoriamente una retribucin a los directores y adicionalmente a esto, la

Sociedad podra otorgar a los directores una participacin de las utilidades. Es de notar que el
artculo 166 en mencin, no establece lmite a la retribucin ni a la participacin de las
utilidades por parte del directorio.
Si la entrega de las dietas a los directores se realiza considerando lo dispuesto por el artculo
166 de la Ley General de Sociedades, se debe tener presente que existe una prelacin que
debe cumplirse, la cual se detalla a continuacin:
1. Compensacin de prdidas. (Artculos 40 y 229 de la Ley General de Sociedades).
2. Participacin de las utilidades a los trabajadores. (Decreto Legislativo N 892).
3. Pago del Impuesto a la Renta. (TUO de la Ley del Impuesto a la Renta).
4. Reserva Legal. (Artculo 229 de la Ley General de Sociedades).
5. Participacin al Directorio de las Utilidades. (Artculo 166 de la Ley General de
Sociedades).
6. Reservas estatutarias. (Artculo 229 de la Ley General de Sociedades).
7. Entrega de dividendos a los accionistas. (Artculo 230 de la Ley General de Sociedades).
Como se aprecia, el momento en que se otorga la participacin de las utilidades a los
directores depender del momento en el cual se cumplen los pasos descritos anteriormente,
no pudiendo quebrantarse las reglas antes mencionadas.
6. EN QU MOMENTO SE DEBEN DECLARAR PERCIBIDAS LAS DIETAS DEL
DIRECTORIO?
Considerando que actualmente se aplica la retencin sobre el principio del percibido, solo
cuando se entreguen los montos de participacin de utilidades a los directores, respetando el
orden antes sealado, se considerar que existe ingreso tributario y por lo tanto el Director lo
declarar mensualmente en el PDT N 616 Trabajadores Independientes, en la medida que
los montos que perciba por concepto de rentas de cuarta categora (Dietas de Directorio) no
se les haya efectuado retencin por ser montos inferiores a los S/. 1,500 (mil quinientos y
00/100 Nuevos Soles).
Asimismo, los montos percibidos por rentas de cuarta categora (por dietas de directorio)
debern ser declarados en la Declaracin Jurada Anual del Impuesto a la Renta,
conjuntamente con otros ingresos que perciba por rentas de quinta categora que perciben los
directores por sus funciones de Gerente dentro de la empresa, de ser el caso.
7. EL PAGO DE LAS DIETAS DE DIRECTORIO CALIFICA COMO GASTO DEDUCIBLE
PARA LAS EMPRESAS QUE LAS OTORGAN?
Al respecto es preciso sealar que las dietas de directorio siempre sern consideradas para su
perceptor como rentas de cuarta categora. En cambio, para la persona que cumple con

entregarlas deber distinguir si se trata de dietas de directorio o participacin del directorio

de las utilidades, toda vez que la deduccin del gasto en la determinacin de la renta neta de
tercera categora vara en cada caso.
El monto de dinero que se abona al Director de la institucin constituye renta de cuarta
categora para su perceptor y si su entrega no supera el 6% de la utilidad comercial del
ejercicio antes de la determinacin del Impuesto a la Renta, constituye un gasto deducible
para el mencionado impuesto.
As, por el principio de causalidad y para establecer la renta neta de tercera categora se
deducir de la renta bruta los gastos necesarios para producirla y mantener su fuente, en tanto
la deduccin no est expresamente prohibida por esta Ley. Como seala el profesor Roque
Garca Mulln, En forma genrica, se puede afirmar que todas las deducciones estn en
principio regidas por el principio de causalidad, o sea que slo son admisibles aquellas que
guarden una relacin causal directa con la generacin de la renta o con el mantenimiento de la
fuente en condiciones de productividad.
Para poder calificar determinados conceptos como deducibles es necesario que se acredite
una relacin causal de los gastos efectuados con la generacin de la renta y a su vez el
mantenimiento de la fuente. Es decir, debe tratarse de gastos necesarios o propios del giro de
la empresa.
Si la empresa decide entregar a los Directores las dietas tomando en consideracin un
porcentaje de las utilidades obtenidas al cierre del ejercicio, luego de haber efectuado el
clculo del Impuesto a la Renta y la reserva legal correspondiente, dicho pago de dietas
constituir siempre ingresos para su preceptor (Director) que califican como rentas de cuarta
categora, conforme a lo sealado en puntos anteriores.
Tomando en consideracin que la empresa entregar las utilidades en funcin a porcentajes y
logros obtenidos por esta a lo largo del ao, su clculo se efectuar luego de deducir el
Impuesto a la Renta, con lo cual, como se puede apreciar, ya no se podr considerar como
gasto deducible para efectos del mencionado impuesto debido a que el mismo ya se
determin y se efectu el pago.
Como se observa, este gasto no ser deducible por la empresa, con lo cual debe efectuar un
anlisis de tipo costo-beneficio si le conviene instaurar este sistema de pago de las dietas a
travs de una distribucin de las utilidades, debido a que pierde la deduccin del gasto
conforme lo determina el literal m) del artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta.
8. LOS DIRECTORES DEBEN EMITIR COMPROBANTE DE PAGO POR LAS DIETAS DE
DIRECTORIO PERCIBIDAS?

Cabe mencionar que el Tribunal Fiscal en diversos pronunciamientos ha recogido el criterio

que la acreditacin del Principio de Causalidad debe encontrarse sustentado necesariamente
con comprobantes de pago, los cuales sean debidamente emitidos de acuerdo a lo
establecido en el Reglamento de Comprobantes de Pago y teniendo en cuenta la
razonabilidad y proporcionalidad de los gastos.
Sin embargo, en el caso especfico de los perceptores de rentas de cuarta categora por
concepto de dietas de directorio, stos se encuentran exceptuados de emitir el
correspondiente comprobante de pago, tal como lo establece el numeral 5) del artculo 7 del
Reglamento de Comprobantes de Pago, aprobado por Resolucin de Superintendencia N
007-99/SUNAT y modificatorias.
9. UN DIRECTOR PUEDE PERCIBIR RENTAS DE CUARTA CATEGORA Y TAMBIN
RENTAS DE QUINTA CATEGORA DEL MISMO EMPLEADOR?
No existe ninguna norma que prohba o restrinja la percepcin de rentas por parte de un
Director de una empresa tanto de cuarta como de quinta categora, toda vez que el origen de
ambas rentas es congruente con las funciones que realizan dentro de la institucin donde
laboran. Solo deben cumplirse los principios de causalidad, proporcionalidad y generalidad.
Solo existe una regla establecida en la Ley del Impuesto a la Renta que restringe la percepcin
de rentas de cuarta categora cuando un trabajador perciba dentro de la misma empresa
rentas que califiquen como rentas de quinta categora. Esa renta que antes era calificada
como de cuarta categora se convierte en una renta de quinta categora especial, la cual se
encuentra regulada en el literal f) del artculo 34 de la Ley del Impuesto a la Renta.
Sin embargo, debemos mencionar que la renta que califica como de quinta categora especial
no es aplicable a las dietas que perciben los directores, razn por la cual no existe
impedimento alguno que perciba de manera normal rentas de ambas categoras (nos
referimos a cuarta y quinta categora).
________________
1 CABANELLAS, Guillermo. Diccionario Enciclopdico de Derecho Usual. Editorial Heliasta.
Tomo II. Buenos Aires. 24 edicin revisada, actualizada y ampliada. Pgina 301.
2 El segundo prrafo del literal m) del artculo 37 de la Ley del Impuesto a la Renta seala lo
siguiente: El importe abonado en exceso a la deduccin que autoriza este inciso (se refiere al
6% explicado anteriormente), constituir renta gravada para el director que lo perciba.
3 El segundo prrafo del literal l) del artculo 21 del Reglamento de la Ley del Impuesto a la
Renta seala lo siguiente: Los perceptores de las retribuciones a que se refiere este artculo,
las considerarn rentas de cuarta categora del perodo fiscal en el que las perciban,
computando tanto las que hubieran resultado deducibles para la sociedad como las
retribuciones que sta le hubiera reconocido en exceso.

4 GARCA MULLN, Roque. Impuesto sobre la Renta: Teora y Tcnica del Impuesto. Centro
Interamericano Estudios Tributarios (CIET). Organizacin de Estados Americanos. Buenos
Aires, 1978.
5 ELIAS LAROSA, Enrique. Derecho Societario Peruano. Editorial Normas Legales S.A. Ao
2000. Pginas 348 y 349.
6 GARCIA MULLIN, JUAN ROQUE. Manual del Impuesto a la Renta. Santo Domingo, 1980;
pg. 122.