Divisin Acadmica de Ciencias Econmico Administrativas

Licenciatura en Administracin

Programa Educativo:

Licenciatura en
Administracin

rea de Formacin :

Integral Profesional

PROGRAMA DE ESTUDIO

FINANZAS ESTRATEGICAS

Horas Tericas:

Horas Prcticas:

Total de Horas:

Total de Crditos:

Clave:

F1014

Tipo :

Asignatura

Carcter de la
Asignatura

optativa

C. P. C. Jose Maria Nieto Contreras

C.P.C., M.AUD. Y E.C.F. Octavio Tamayo
Vzquez
M.F. Lenin Martnez Prez

PROGRAMA ELABORADO POR:

FECHA DE ELABORACIN:

05/2010

FECHA DE LTIMA ACTUALIZACIN:

11/2007

*SERIACIN EXPLCITA

NO

ASIGNATURA ANTECEDENTE

ASIGNATURA SUBSECUENTE

MERCADO DE VALORES NACIONALES E

INTERNACIONALES

NO

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F1014/ Finanzas Estratgicas

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Licenciatura en Administracin

*SERIACIN IMPLCITA

SI

CONOCIMIENTOS PREVIOS:

Se requiere que el alumno cuente con conocimientos intermedios de la

hoja de clculo Microsoft Excel, as como de conceptos del valor del
dinero en el tiempo, y sepa usar un navegador de internet.
PRESENTACIN

Los nuevos paradigmas financieros globales requieren que los tomadores de decisiones en las entidades, cuenten con los
conocimientos necesarios que vayan mas all de las herramientas bsicas de las finanzas tradicionales, por ello esta asignatura
cubre esos requerimientos mediante el entendimiento de los temas ms actuales dentro de las empresa como es la creacin de valor,
a travs de estrategias de crecimiento mediante las fusiones y adquisiciones, as como los temas especiales de la finanzas
corporativas globales.

OBJETIVO GENERAL
Conocer y aplicar las estrategias financieras necesarias para crear valor en las empresas, mediante las fusiones, adquisiciones,
valuacin de compaas, as como la relevancia del gobierno corporativo a nivel mundial y nacional.

COMPETENCIAS QUE SE DESARROLLARAN EN ESTA ASIGNATURA

Conocimiento de los mtodos de creacin de valor en las empresas.

Importancia de las fusiones y adquisiciones en las empresas
Conocimiento de los mtodos de valuacin de empresas
Conocimiento del gobierno corporativo en las empresas en el mbito internacional y nacional.
Visin global e importancia de las finanzas corporativas

COMPETENCIAS DEL PERFIL DE EGRESO QUE APOYA ESTA ASIGNATURA

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F1014/ Finanzas Estratgicas

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Comprender la importancia de la creacin de valor en las empresas en el contexto global de los negocios.
Estructurar estrategias fusiones y adquisiciones como fuentes de creacin de valor.
Capacidad para poder establecer el valor de una empresa.
Conocimiento de las caractersticas del gobierno corporativo a nivel mundial y nacional.
Conocimiento intelectual de las nuevas tendencias financieras en los mercados globales y nacionales

ESCENARIO DE APRENDIZAJE

Saln de clases
Laboratorio de computo
Simuladores financieros
Biblioteca
Visita a empresas corporativas
PERFIL SUGERIDO DEL DOCENTE

Acadmicos:
Tener licenciatura en contadura pblica, administracin o economa, maestra en finanzas, administracin con nfasis en
finanzas.
Manejo de hoja electrnica de datos y paquetes de aplicacin por computadora y calculadora financiera.
Profesional:
Experiencia de dos aos como mnimo en la aplicacin de conocimientos financieros.
Docentes:
Tener formacin terico-prctica en el manejo del proceso de enseanza-aprendizaje
Tener conocimiento de software relacionado con el rea financiera.

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F1014/ Finanzas Estratgicas

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CONTENIDO TEMTICO
UNIDAD NO.

FINANZAS CORPORATIVAS

OBJETIVO PARTICULAR

Establecer la importancia de las finanzas corporativas en la creacin de valor de las empresas.

HRS. ESTIMADAS

5 Hrs.

Temas

Resultados del aprendizaje

1.1 La empresa y el director

financiero
1.2 La organizacin de las
empresas
1.3 El papel del director
financiero.
1.4 Los objetivos de las
empresas.
1.5 El flujo de ahorro hacia las
empresas
1.6 Las funciones de los
mercados financieros y de
los intermediarios

UNIDAD NO.
OBJETIVO PARTICULAR

Conocimiento del rol

que juega el director
financiero en las
corporaciones.
Conocer los objetivos
de las empresas en
cuanto a la generacin
de valor.
Identificar las funciones
de los elementos que
integran los sistemas
financieros.

Sugerencias didcticas

Exposicin terico por

parte del maestro
Prctica en clase
Lecturas en clase

Estrategias y criterios de
evaluacin.

Tareas
Examen escrito
Participacin en la
resolucin de casos
prcticos

CREACION DE VALOR EN LAS EMPRESAS

Conocer y aplicar las tcnicas de creacin de valor en las empresas internacionales y nacionales.
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HRS. ESTIMADAS

15 Hrs.
RESULTADOS DEL
APRENDIZAJE

TEMAS
2.1 Principios
fundamentales de la
creacin de valor en las
empresas.
2.2 Porque maximizar en
valor las empresas.
2.3 Administracin de valor
en las empresas.
2.4 Las
decisiones
financieras
como
creadoras de valor.
2.5 Mercados de capitales
eficientes.
2.6 Conducta
de
la
eficiencia de mercado.
2.7 Mtodos de creacin de
valor: valor econmico
agregado (eva).

UNIDAD NO.

Licenciatura en Administracin

SUGERENCIAS DIDCTICAS

Conocimiento de los
elementos necesarios
para crear valor en las
empresas.
Importancia de las
decisiones financieras
en la generacin de
valor en las empresas.
Conocimiento de la
existencia de la
eficiencia de mercado

ESTRATEGIAS Y CRITERIOS
DE EVALUACIN.

Exposicin terico por

parte del maestro
Prctica en clase
Lecturas en clase

Tareas
Examen conocimiento
Participacin en la
resolucin de casos
prcticos

GOBIERNO (GESTIN) CORPORATIVO

OBJETIVO PARTICULAR

Conocer lo que es el gobierno corporativo, su importancia, las prcticas que permitan su mejora en
el desarrollo de las corporaciones internacionales y nacionales.

HRS. ESTIMADAS

10 Hrs.

TEMAS

RESULTADOS DEL

SUGERENCIAS DIDCTICAS

ESTRATEGIAS Y CRITERIOS
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3.1 Introduccin
3.2 Los mecanismos de
gobierno corporativo,
las estrategias de
diversificacin y el
desempeo de las
empresas mexicanas
3.3 Indicadores de anlisis
y metodologa de
investigacin
3.4 Anlisis descriptivo
3.5 Tamao, estrategia y
despeo de las
empresas
3.6 Gobierno corporativo,
estructura y resultados

UNIDAD NO.

APRENDIZAJE
Conocimiento e
importancia del
gobierno corporativo en
las empresas.
Identificar las
caractersticas del
gobierno corporativo en
empresas
internacionales.
Identificar las
caractersticas del
gobierno corporativo en
Mxico.

Licenciatura en Administracin

Exposicin del profesor

Trabajo individual y en
equipo
Lectura comentada de
casos
novedosos
y
actuales
con
visin
empresarial
Discusin
dirigida
a
casos
prcticos
con
fundamento legal y lgica
operativa en materia
financiera.

DE EVALUACIN
Tareas
Examen escrito
Participacin en la
resolucin de casos
prcticos

ESTRATEGIA, ORGANIZACIN, RECURSOS Y LAS FINANZAS EN LAS EMPRESAS

OBJETIVO PARTICULAR

Determinar las estrategias competitivas de las empresas para mejorar su rentabilidad, crecimiento y
disminucin del riesgo que enfrenta la empresa en Mxico.

HRS. ESTIMADAS

15 Hrs.

TEMAS
4.1 Clientes, estrategia,
organizacin y recursos
4.2 Enfoque al cliente
4.3 Estrategia
4.4 La estructura

RESULTADOS DEL
APRENDIZAJE
Conocer las estrategias
competitivas de las
empresas mexicanas
para mejorar su
rentabilidad financiera

SUGERENCIAS DIDCTICAS

Exposicin del profesor

Trabajo individual y en
equipo
Lectura comentada de
casos
novedosos
y

ESTRATEGIAS Y CRITERIOS
DE EVALUACIN
Tareas
Examen escrito
Participacin en la
resolucin de casos
prcticos
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organizacional
4.5 Recursos internos y
externos
4.6 Recursos humanos y
direccin
4.7 Recursos y procesos
contables-financieros
4.8 Las practicas de las
empresas exitosas en
Mxico
4.9 Resultado del estudio
base de empresas en
Mxico.

UNIDAD NO.

Identificar los recursos

con los que cuenta la
empresa para mejorar
su crecimiento
econmico.
Identificar los riesgos
financieros a los que
est expuesta la
empresa mexicana para
mitigar su impacto.

Licenciatura en Administracin

actuales
con
visin
empresarial
Discusin
dirigida
a
casos
prcticos
con
fundamento legal y lgica
operativa en materia
financiera.

FUSIONES Y ADQUISICIONES

OBJETIVO PARTICULAR

Determinar la importancia de la fusiones y adquisiciones en las empresas y su impacto en la

creacin de valor

HRS. ESTIMADAS

15 Hrs.
RESULTADOS DEL
APRENDIZAJE

TEMAS
1. El mercado del control de
las empresas.
2. Los motivos razonables de
las fusiones.
3. Los motivos dudosos de las
fusiones.
4. Como valorar las fusiones.
5. Las tcticas de fusin.
6. Las
adquisiciones

Conocer la importancia
de la fusiones y
adquisiciones en las
corporaciones
internaciones y
nacionales.
Determinar el valor de

SUGERENCIAS DIDCTICAS

Exposicin terico por

parte del maestro
Prctica en clase
Lecturas en clase

ESTRATEGIAS Y CRITERIOS
DE EVALUACIN.

Tareas
Examen escrito
Participacin en la
resolucin de casos
prcticos

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apalancadas.
7. Ventajas y costos de las
fusiones.

Licenciatura en Administracin

una fusin o adquisicin

de empresas.
Conocer las ventajas y
desventajas de las
adquisiciones de
empresas.

BIBLIOGRAFA BSICA
1. Ross, Stephen., et al. (2007). Finanzas corporativas. Mxico: mc Graw Hill.
2. Heyman tymothy (2005). Inversin en la globalizacin. Anlisis y administracin de las nuevas inversiones mexicanas. Mexico:
milenio.
3. Ayala, b., becerril b., (2007). Finanzas bursatiles tomo II. Mxico: imcp.
4. Brealy, richard., et. Al. (2005). Fundamentos de finanzas corporativas. Mexico: mc graw hill.
5. Castaeda, gonzalo (1998); "la empresa mexicana y su gobierno corporativo. Antecedentes y desafos
Para el siglo xix"; universidad de las amricas-puebla y alter ego editores (clasico).
BIBLIOGRAFA COMPLEMENTARIA
6. Damodaran, aswath. (2006). Damodaran on valuation: security analysis for investment and corporate finance. Usa: jhon wiley
ann sons.
7. Koller, tim., et. Al. (2005). Measuring and managing the value of companies. Usa: mckinsey & company.
8. Arzac, enrique. (2007).- valuation for mergers, buyouts, and restructuring. Usa: john wiley & sons inc.

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Unidad
1

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Temas
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6

LA EMPRESA Y EL DIRECTOR FINANCIERO

LA ORGANIZACIN DE LAS EMPRESAS
EL PAPEL DEL DIRECTOR FINANCIERO.
LOS OBJETIVOS DE LAS EMPRESAS.
EL FLUJO DE AHORRO HACIA LAS EMPRESAS
LAS FUNCIONES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS Y DE
LOS INTERMEDIARIOS
2.1 PRINCIPIOS FUNDAMENTALES DE LA CREACION DE
VALOR EN LAS EMPRESAS.
2.2 PORQUE MAXIMIZAR EN VALOR LAS EMPRESAS.
2.3 ADMNISTRACION DE VALOR EN LAS EMPRESAS.
2.4 LAS DECISIONES FINANCIERAS COMO CREADORAS
DE VALOR.
2.5 MERCADOS DE CAPITALES EFICIENTES.
2.6 CONDUCTA DE LA EFICIENCIA DE MERCADO.
2.7 METODOS DE CREACION DE VALOR: VALOR
ECONOMICO AGREGADO (EVA).
3.1 INTRODUCCIN
3.2 LOS MECANISMOS DE GOBIERNO CORPORATIVO, LAS
ESTRATEGIAS DE DIVERSIFICACIN Y EL
DESEMPEO DE LAS EMPRESAS MEXICANAS
3.3 INDICADORES DE ANLISIS Y METODOLOGA DE
INVESTIGACIN
3.4 ANLISIS DESCRIPTIVO
3.5 TAMAO, ESTRATEGIA Y DESPEO DE LAS
EMPRESAS
3.6 GOBIERNO CORPORATIVO, ESTRUCTURA Y
RESULTADOS

Fuentes de Informacin
1
4

1
4
7

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4.1 CLIENTES, ESTRATEGIA, ORGANIZACIN Y

RECURSOS
4.2 ENFOQUE AL CLIENTE
4.3 ESTRATEGIA
4.4 LA ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
4.5 RECURSOS INTERNOS Y EXTERNOS
4.6 RECURSOS HUMANOS Y DIRECCIN
4.7 RECURSOS Y PROCESOS CONTABLES-FINANCIEROS
4.8 LAS PRACTICAS DE LAS EMPRESAS EXITOSAS EN
MXICO
4.9 RESULTADO DEL ESTUDIO BASE DE EMPRESAS EN
MXICO.
5.1 EL MERCADO DEL CONTROL DE LAS EMPRESAS.
5.2 LOS MOTIVOS RAZONABLES DE LAS FUSIONES.
5.3 LOS MOTIVOS DUDOSOS DE LAS FUSIONES.
5.4 COMO VALORAR LAS FUSIONES.
5.5 LAS TACTICAS DE FUSION.
5.6 LAS ADQUISICIONES APALANCADAS.
VENTAJAS Y COSTOS DE LAS FUSIONES.

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