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Resumen 1 y 2 Parcial
Resumen 1 y 2 Parcial
Sistematizacin de la Informacin
Qu es un sistema?
Un conjunto de objetos o elementos relacionados entre si y que en forma
organizada se encuentran dirigidos para permitir lograr un objetivo determinado.
Asimismo un Sistema de Informacin puede definirse tcnicamente como un conjunto de
componentes interrelacionados que permiten capturar, procesar, almacenar y distribuir la
informacin para apoyar la toma de decisiones y el control en una organizacin. O bien,
podemos decir que es un conjunto de subsistemas que generan informacin a partir de
datos que, luego de ordenados y clasificados, son utilizados para conocer una situacin y
elegir sobre esa base un curso de accin para alcanzar un objetivo.
Contabilidad
Es una disciplina tcnica que se encarga de recolectar, organizar y registrar todos
los hechos que afectan al patrimonio de una organizacin, generando informacin
confiable para la toma de decisiones, que hacen a la economa, finanzas y
patrimonio de la misma.
2. Estado de Resultados: informa sobre el resultado del perodo. Detalla los resultados
ordinarios y extraordinarios. Nos explica las causas que determinaron que arribemos a un
resultado, ya que en la estructura del mismo vamos a poder identificar la Actividad
Principal, la Actividad de Apoyo, la Actividad Financiera y tambin el resultado originado
por impuesto a la renta. Decimos que es un estado dinmico, ya que l mismo muestra
las causas de los resultados del ejercicio econmico completo.
3. Estado de Evolucin del Patrimonio Neto: muestra el patrimonio y su evolucin. Se
lo define como un estado esttico y dinmico, esttico ya que nos muestra los saldos de
los componentes del Patrimonio neto tanto al inicio como al final del ejercicio, pero
tambin podemos ver la evolucin del mismo y las causas de su variacin. A travs de
este estado podemos analizar el Patrimonio neto, ya que en el Estado de Situacin
Patrimonial solamente se expone en un slo rengln, sin detallar su composicin.
4. Estado de Flujo de Efectivo: muestra desde el punto de vista financiero, el origen de
los fondos y la aplicacin de los mismos. Analizamos las entradas y salidas de dinero.
5. Informacin Complementaria: brinda informacin adicional a la contenida en los
estados contables, permitiendo por medio de notas y anexos aclarar o especificar el
contenido sinttico de los estados. Es decir, es como una ampliacin a los estados
contables, de igual importancia y obligatoriedad que estos.
EL PROCESO CONTABLE
A travs del Proceso Contable se realiza la captacin de datos sobre hechos que afecten
al patrimonio o las finanzas del ente, luego de un proceso que consiste en ordenar,
clasificar y registrar estos datos, se elabora la salida del proceso que es la informacin y
en el caso del Proceso Contable nos referimos a los estados contables.
Estas cuatro actividades que forman parte del proceso, pueden ser definidas de la
siguiente manera:
1. Captacin de datos: mediante la captacin de hechos econmicos y sus respaldos, los
comprobantes.
2. Clasificacin y ordenamiento: a travs de las cuentas contables.
3. Registracin: anotaciones sistemticas en los libros de contabilidad.
4. Resultado del proceso: distintos informes que servirn para diversos fines.
Inversiones
Se define a este rubro como los fondos para obtener una renta u otro beneficio,
explcito o implcito y que no forman parte de los activos dedicados a la actividad
principal del ente y las colocaciones efectuadas en otros entes.
Las inversiones se pueden clasificar de la siguiente manera:
a. Inversiones Financieras: dentro de estas se ubican los depsitos a plazo fijo. Son por lo
general a corto plazo.
b. Inversiones Inmobiliarias: conformadas por bienes inmuebles propiedad de la empresa,
pero destinados a obtener una renta por su alquiler. Forman parte de las inversiones de
carcter permanente.
c. Inversiones Mobiliarias: conformadas tanto por ttulos pblicos como privados
(acciones).
Crditos
Son saldos pendientes de cancelacin a favor de la empresa. El concepto se lo puede
expresar como los derechos que el ente posee contra terceros, para percibir sumas
de dinero y otros bienes o servicios.
Forman parte del rubro Crditos por Ventas:
a. Los deudores por ventas en cuenta corriente (a plazo), originadas en la actividad
principal de la empresa.
b. Los documentos a cobrar que posee la empresa, por deudas de terceros
documentadas mediante un pagar.
c. Los deudores que se encuentren en mora con su pago; si bien estn atrasados en el
pago, seguimos teniendo el derecho de cobrarles el monto adeudado.
d. Deudores sobre cuyas deudas se haya iniciado la accin de cobro por va judicial.
Las dems deudas forman parte del rubro Crditos.
Bienes de Cambio
Se lo define como los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la
actividad del ente o bien que se encuentren en proceso de produccin para dicha
venta (cuando la empresa es industrial y fabrica su mercadera destinada a la
venta).
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Bienes de Uso
Son los bienes cuyo fin es utilizarlos en la actividad principal de la empresa y que
no estn destinados a la venta habitual.
Forman parte de este rubro, entre otros:
Rodados (vehculos que posee el ente).
Inmuebles.
Muebles y tiles.
Maquinarias.
Activos Intangibles
Expresan un valor cuya existencia depende de la posibilidad futura de producir
ingresos.
Deudas Financieras
Surgen cuando la empresa solicita un prstamo para aplicar esos fondos a algn fin
especfico. Dentro de stas podemos encontrar los descuentos de documentos de propia
firma, deudas con garanta real hipotecaria o con garanta prendaria.
Deudas Sociales
Son las deudas que posee el ente con sus empleados y con los organismos de
seguridad social, originadas por remuneraciones y cargas sociales.
Deudas Fiscales
Se encuentran formadas por las deudas tributarias que posee el ente con el Estado en
cualquiera de sus tres niveles, nacional, provincial o municipal.
Otras Deudas
En este rubro encontramos todas las deudas que posee el ente con terceros, que no se
puedan incluir en ninguno de los otros rubros.
Previsiones
En este caso estamos hablando de deudas contingentes que pueden afectar a distintos
componentes del patrimonio.
Los rubros dentro del activo se ordenan en funcin a su grado de liquidez. Los rubros del
pasivo, se ordenan de mayor a menor en base a su exigibilidad.
La Ecuacin Contable
ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO.
Clases de Variaciones
De origen: Originadas en aportes de los socios.
Derivadas: Cualitativas o permutativa; cuantitativas o modificativa.
Las Variaciones de Origen son las que surgen por el aporte de los dueos, en cualquier
momento de la vida de la empresa.
Las Derivadas, resultan como consecuencia de la propia actividad comercial de la
empresa y a su vez se clasifican en:
a. Variaciones Permutativas o Cualitativas: son las que producen cambios cualitativos en
la composicin del patrimonio, afectan al activo, pasivo y/o patrimonio neto, pero slo en
su conformacin o estructura, es decir, en la calidad de sus elementos componentes.
b. Variaciones Modificativas o Cuantitativas: son las que originan cambios en la magnitud
del patrimonio neto, es decir lo hacen variar en su monto (aumentando o disminuyendo),
producto esto del efecto que producen los resultados que va obteniendo la empresa con
su actividad.
valor al del documento firmado. En este caso tampoco se produce una variacin
cuantitativa en el patrimonio neto, sino que permuta un componente por otro dentro del
pasivo.
c. Aumento del activo y del pasivo por igual valor: se compran muebles de oficina a pagar
en seis cuotas mensuales sin inters. Vemos que en este caso aumenta el activo como
consecuencia del Bien de Uso que se incorpora al patrimonio de la empresa, pero por el
mismo monto se origina un pasivo, ya que se posee la obligacin de pagarle a un tercero
el valor de los muebles.
d. Disminucin del activo y del pasivo por igual valor: se cancela en efectivo y en un solo
pago la deuda mantenida por la compra a plazo del punto anterior. En este caso
observemos que disminuye el pasivo, ya que no tenemos ms la obligacin con un tercero
porque hemos cancelado nuestra deuda; pero a su vez, al haber pagado en efectivo, ha
disminuido el activo por el mismo monto. En este caso, el patrimonio neto tampoco se
modifica cuantitativamente.
2. Variaciones Modificativas o Cuantitativas: estas tienen su origen en alguno de los
siguientes casos:
a. Disminucin de un activo, como consecuencia de una prdida o gasto: se abona en
efectivo la factura de luz de la empresa. En este caso, al abonar en efectivo disminuye el
activo de la empresa y esto se produce como consecuencia de una prdida originada en
el alquiler del local. Los gastos producen una disminucin cuantitativa en el patrimonio
neto, por lo que este ltimo disminuye en su magnitud.
b. Aumento de un activo, como consecuencia de una ganancia o ingreso: se presta un
servicio (actividad principal de la empresa) y el mismo se cobra en efectivo. En este
ejemplo, vemos que aumenta el activo al ingresar efectivo al patrimonio del ente y esto se
produce como consecuencia de un ingreso. Como indicamos con anterioridad, los
ingresos producen un aumento cuantitativo en el patrimonio neto.
c. Disminucin de un pasivo, como consecuencia de una ganancia o ingreso: un
proveedor nos comunica que por la relacin comercial que nos une, nos descuenta un 5%
de la deuda que mantenamos con el mismo. En este caso vemos que el pasivo
disminuye ya que la deuda ahora es menor y por otra parte va a aumentar el patrimonio
neto, a travs de la ganancia obtenida por el descuento.
d. Aumento de pasivo, como consecuencia de una prdida o gasto: por no haber
cancelado en tiempo una deuda con un proveedor de la empresa, ste nos carga a la
deuda un 10% en concepto de intereses moratorios. El pasivo aumenta, ya que la deuda
ahora es mayor; por otra parte tenemos una disminucin del patrimonio neto resultado de
la prdida por los intereses, modificndose ste en su magnitud.
Los Resultados
Los Resultados se originan cuando la organizacin comienza a desarrollar su actividad,
como consecuencia de sta. Pueden ser resultados positivos como ingresos y ganancias
o bien ser resultados negativos como prdidas y gastos.
Ingresos
Se originan en la actividad principal del ente. La principal fuente de ingresos es producto
de la venta de bienes y servicios. Cabe en este punto hacer una aclaracin, los ingresos
no son equivalente de dinero.
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Ganancias
Son resultados positivos que obtiene la empresa, pero que no surgen de hechos que se
generan, por decisin de la misma, es decir, surgen de hechos no controlables. Ejemplos
de ganancias son donaciones recibidas, variaciones en los precios de nuestros activos
aumentando los mismos, entre otros.
Gastos
Son egresos incurridos, cuyo objetivo es la generacin de ingresos futuros. Por ejemplo
pago de sueldos al personal de la empresa, pago de alquiler del local comercial, costo de
la mercadera vendida, entre otros.
Prdidas
Son resultados negativos que sufre la empresa y que no se originan en hechos
controlables, es decir, por decisin de la misma. Ejemplos de prdidas son la
obsolescencia de equipos por cambio de tecnologa, destrucciones, robos o hurtos,
variaciones en los precios de nuestros activos disminuyendo los mismos, entre otros.
Devengamiento de resultados
En definitiva devengar significa asignar cada resultado al perodo que corresponda,
sin importar si este ha sido cobrado o pagado.
Dos lados: Debe y Haber, denominndose las imputaciones al debe como dbitos y
las imputaciones al haber como crditos.
Saldo: es la sumatoria de todas las imputaciones (dbitos y crditos), es el importe
final monetario que posee la cuenta.
Plan de Cuentas
El plan de cuentas es un esquema completo, con un listado de las cuentas utilizadas en la
empresa para reflejar los distintos hechos econmicos. Las cuentas se listan en forma
ordenada (por su homogeneidad) y codificada (numricamente), siempre posibilitando el
agregado de nuevas cuentas cuando el funcionamiento de la organizacin as lo requiera.
Las caractersticas que debe reunir un Plan de cuentas son:
Ser flexible: a fin de poder permitir la incorporacin de nuevas cuentas, cuando as lo
requiera la actividad de la empresa.
Agrupar las cuentas en forma homognea.
Claridad en la terminologa de las cuentas.
No se extremadamente extenso, a fin de no dificultar la bsqueda.
Cuentas de Activo
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Cuentas de Pasivo
Recuerde que estas cuentas poseen saldo acreedor.
Proveedores:.
Documentos a Pagar:
Intereses Perdidos No Devengados de Documentos a Pagar: cuenta Regularizadora de
Pasivo.
Acreedores Varios
Banco XX Prstamos Bancarios
Intereses Perdidos No Devengados Prstamos Bancarios: cuenta Regularizadora de
Pasivo.
Sueldos a Pagar
Cargas Sociales a Pagar
Impuestos Nacionales a Pagar:
Impuestos Provinciales a Pagar:
Impuestos Municipales a Pagar
Previsin por Demandas Judiciales
Previsin para Despidos
Previsin por Garanta de productos vendidos.
Anticipos de Clientes
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Cuentas de Ingresos
Recuerde que estas cuentas poseen saldo acreedor.
Ventas:
Intereses comerciales ganados:
Intereses bancarios ganados:
Recupero de la Previsin:
Cuentas de Egresos
Recuerde que estas cuentas poseen saldo deudor.
Costo de Ventas
Depreciacin Rodados
Depreciacin Muebles y tiles
Depreciacin Inmuebles:
Alquileres Perdidos.
Sueldos y Jornales:
Cargas Sociales:
Quebranto por Deudores de Dudoso Cobro:
Quebranto por Demandas Judiciales:
Quebranto por Despidos:
Quebranto por Garantas de productos vendidos:.
Deudores Incobrables.
Publicidad y Propaganda
Impuestos:
Seguros:
Gastos generales de comercializacin:
Honorarios asesores externos:
Gastos de Librera
Gastos bancarios.
Telfono
Energa Elctrica:
Servicios Varios:
Gastos generales de administracin:
Intereses comerciales perdidos:
Prdidas por siniestro
El Balance de Saldos
El Balance de Saldos es un cuadro de libros auxiliares, es decir, no forma parte del juego
de Estados Contables que viramos como informes de salida del Proceso Contable.
Entonces Por qu se elabora? La utilidad del mismo radica en que nos va a permitir
verificar la igualdad entre la totalidad de los dbitos y los crditos (corroborando de esta
forma que hemos cumplido con el Mtodo de la Partida Doble) y determinar el saldo de
cada una de las cuentas en forma de resumen, lo cual nos simplifica la tarea de
confeccionar luego los Estado Contables.
Organizacin de su Estructura
El Estado de Resultados, de acuerdo a las Normas Contables vigentes, se organiza de tal
forma, que me permite determinar las causas que originaron el resultado del ejercicio. Es
decir, si el resultado se obtuvo principalmente por la actividad principal del ente, cmo
influyeron las actividades de apoyo, la actividad financiera, cmo impact el impuesto a la
renta, cmo influyeron los resultados extraordinarios del perodo, por nombrar algunos
ejemplos.
La Informacin Complementaria
Concepto
A fin de conocer con mayor profundidad la composicin patrimonial de la empresa y de
sus resultados, necesitamos ampliar la informacin que brindan los Estados Contables, ya
que stos se exponen en forma sinttica.
Contenido
La Informacin Complementaria debe contener principalmente:
Criterios con los cuales se han valuado los Activos y Pasivos del ente.
Composicin o evolucin de los distintos Rubros.
Identificacin de los bienes sobre los cuales el ente tenga una disponibilidad
restringida.
Contingencias que no hayan sido contabilizadas.
Indicar en caso que hubiere restricciones para la distribucin de ganancias.
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Anlisis de Rotacin
Analizar la rotacin de distintos componentes patrimoniales se utiliza para calcular el
movimiento en un ejercicio econmico, de estos componentes.
Para lograr este clculo en el numerador se coloca el saldo (final o promedio) del activo o
pasivo, se lo multiplica por 365 (que corresponde a los das del ao) y se lo divide por el
flujo de entrada o salida para el mismo perodo (cuenta de resultado).
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SOLVENCIA = ACTIVO = A
PASIVO P
Los resultados posibles de este ratio nos indican lo siguiente:
Si el ndice es > 1: entonces hay ms activo que pasivo (A>P), por lo tanto el activo de
la empresa alcanza para cubrir todo su pasivo, existiendo incluso un sobrante.
Si el ndice es < 1: en este caso la empresa posee un pasivo mayor a su activo (A<P),
por lo tanto con este no se llega a cubrir todas sus deudas con terceros ajenos al ente. En
este caso el patrimonio neto es negativo (PN<0); por lo que la empresa estara en
quiebra, es decir, los acreedores no se pueden cobrar de la totalidad del activo sus
deudas.
Si el ndice es = 1: significa que el activo es exactamente igual al pasivo del ente (A=P).
Lo cual a priori tampoco es una situacin deseable, ya que el patrimonio neto asume un
valor de 0 (cero).
Endeudamiento
Mide la participacin de los propietarios y terceros en la financiacin de la inversin total
de la empresa;
Los resultados posibles de este ratio nos indican lo siguiente:
Si el ndice es > 1: entonces hay ms pesos aportados por terceros que por los dueos
(P>PN), por lo que se ha utilizado en mayor medida la fuente de financiamiento externa
que la interna.
Si el ndice es < 1: el financiamiento propio es mayor al de terceros (P<PN), quiere
decir que la empresa se encuentra financiada en mayor medida con financiamiento
propio, que con financiamiento de terceros.
Si el ndice es = 1: significa que el pasivo es exactamente igual al patrimonio neto del
ente (P=PN). En este caso hay tantos pesos aportados por los dueos como de terceros.
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Liquidez
El anlisis de la situacin financiera de corto plazo busca analizar la capacidad de una
empresa para atender sus compromisos de pago ms prximos. Las cifras del estado de
situacin patrimonial permiten realizar un anlisis esttico a una fecha determinada (la de
cierre de ejercicio) a partir de la informacin sobre los recursos financieros disponibles, los
activos que se convertirn rpidamente en nuevos recursos financieros y los compromisos
de corto plazo existentes.
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Los ratios o ndices con los cuales analizaremos la Situacin Financiera de Corto Plazo
son:
PASIVO CORRIENTE
El resultado de este ndice expresa la cantidad de pesos de activos corrientes, excluidos
los bienes de cambio, que tiene una empresa por cada peso de deuda a corto plazo.
El capital corriente
Capital Corriente es aquel que es necesario para cumplimentar el funcionamiento
normal del ciclo operativo, es decir, que es el capital de trabajo que est dado por la
diferencia entre activo corriente y pasivo corriente.
CAPITAL CORRIENTE = ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Si el capital corriente es positivo, significa que el activo corriente es mayor al pasivo
corriente, a esto se lo denomina Margen de Cobertura. Si el capital corriente es negativo
(menor a cero), quiere decir que el activo corriente es menor al pasivo corriente, a esto se
le denomina Deuda sin Consolidar; es decir, el Activo corriente no es suficiente para que
se cobren del mismo todos los acreedores de corto plazo.
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Rotacin de Crditos
Este ndice mide el tiempo promedio entre que se realiza la venta y sta se cobra; el
resultado tambin queda expresado en das. Tambin se lo conoce como Plazo Medio de
Cobranza.
Anlisis de la Rentabilidad
Para medir la rentabilidad para los socios, deberamos efectuar un cociente entre el
Resultado del Ejercicio y el Patrimonio Neto.
PN inicial + PN final (sin Result. Ej.)
PN promedio = ------------------------------------------------------2
Este Patrimonio Neto promedio, es el que utilizaremos en el denominador, como inversin
realizada por los socios.
Por lo tanto, la Rentabilidad de los socios se mide con el siguiente cociente:
Resultado del Ejercicio
Rentabilidad del Patr. Neto =------------------------------------Patrimonio Neto promedio
Apalancarse significa en este caso lograr una rentabilidad mayor al costo del
financiamiento necesario para desarrollar la actividad.
Rentabilidad Econmica o del Activo (Re)
inters (i)
Si la Re es > i: la empresa obtiene un beneficio por utilizar fondos de terceros para
financiar activos.
Si la Re es < i: entonces existe una prdida por utilizar fondos de terceros, ya que la
rentabilidad que me producen los bienes es inferior al costo del financiamiento.
Si la Re = i: entonces estamos en un punto de indiferencia, donde todo el beneficio
que me generan los activos, iguala al costo del financiamiento. En estas condiciones no
me conviene financiarme, ya que lo nico que estara haciendo es trasladar la rentabilidad
obtenida por los activos a mis acreedores, sin dejar ninguna ganancia neta.
Una alternativa a comparar la tasa de inters con la Rentabilidad Econmica, es comparar
esta ltima con la Rentabilidad Financiera, es decir, despus de considerado el costo del
inters. De esta ltima forma se calcula el efecto denominado Palanca, Leverage o
Ventaja Financiera.
Rentabilidad Financiera (Rf)
Efecto Palanca =----------------------------------------------Rentabilidad Econmica (Re)
Los resultados que puede asumir este indicador, con sus interpretaciones, son los
siguientes:
Si el Efecto Palanca > 1, entonces la Rf > Re: en este caso la empresa estara
obteniendo una ganancia neta, utilizando financiacin de terceros. La utilidad generada
por los bienes, es superior al costo del financiamiento para adquirir esos bienes.
Si el Efecto Palanca = 1, entonces la Rf = Re: estaramos en el punto de indiferencia,
ya que el costo del financiamiento (i), es igual a la rentabilidad obtenida.
Si el Efecto Palanca > 1, entonces la Rf < Re: se obtiene una prdida por utilizar
financiamiento de terceros. El inters es ms alto que la Rentabilidad Econmica.
Si el Efecto Palanca es mayor a 1 (uno), entonces a la empresa le conviene seguir
utilizando financiacin de terceros, hasta llegar al punto de indiferencia.
Formula de Dupont
Es un estudio complementario al de la tasa de rentabilidad, para profundizar sobre la
situacin econmica de la empresa.
A travs de esta frmula se ampla la informacin sobre la rentabilidad del ente, ya que
desagrega esta rentabilidad en dos componentes distintos, el Margen sobre las ventas, y
la Rotacin del componente patrimonial sobre las ventas.
Margen sobre las ventas: mide en trmino porcentual, la utilidad sobre las Ventas. De
igual manera a como se realizaba en el Mdulo III, al analizar la Estructura de Resultados.
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Rotacin del componente patrimonial sobre las Ventas: es el nmero de veces que es
utilizado el componente patrimonial sobre las Ventas.
RENTABILIDAD = Utilidad
Capital
Por lo tanto, si multiplicamos y dividimos por Ventas, no afectaremos el resultado:
RENTABILIDAD = Utilidad x Ventas
Capital Ventas
La frmula de Dupont se puede aplicar a cualquier ndice de Rentabilidad.
Para el caso de la Rentabilidad Econmica, sera
Rent. Econmica = UaiI x Ventas
Ventas Activo (prom)
Siendo:
UaiI: Utilidad antes de intereses e Impuestos
Activo (prom): Activo promedio
Si en cambio se aplicara Dupont a la Rentabilidad del Patrimonio Neto, quedara la
frmula de la siguiente manera:
Rent. Patr. Neto = Utilidad Neta x Ventas
Ventas
PN (prom)
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