Anexo Captulo 3: Contabilizacin de Activos, Otros Temas

1. Introduccin

En este captulo se presentan los criterios de contabilizacin bajo las normas IFRS de
algunos activos que comnmente se encuentran presentes en los balances de las
empresas. En los siguientes captulos se incluir una referencia respecto a como otros
activos, no incluidos en este captulo, son contabilizados segn esta normas.

Recordemos que, tal como se coment en el curso de contabilidad I, el reconocimiento
de un activo depende, en primer lugar, de que sea probable que la entidad vaya a
obtener los beneficios econmicos futuros asociados al mismo y, en segundo lugar, de
que su costo o valor pueda determinarse con fiabilidad. Esta ltima consideracin
pasar a ser relevante para aquellos activos para los cuales se recomiende que su
contabilizacin sea llevada a cabo bajo el criterio de valor justo.


2. Existencias e Inventarios

Segn la norma IAS 2, las existencias deben valorizarse inicialmente por su costo de
adquisicin. Este costo incluye, adems del precio pagado al vendedor, los aranceles
de importacin pagados, los impuestos no recuperables, los gastos de transporte y de
almacenamiento necesarios para poner al bien en condicin de ser utilizado, y
cualquier otro costo directamente atribuible al activo.

Asimismo, los inventarios sujetos al proceso de elaboracin debern incluir, adems
de los costos sealados en el prrafo anterior, todos los gastos directos e indirectos
necesarios para su transformacin en el proceso productivo.

Posteriormente, las existencias e inventarios se valorarn al menor valor entre el Costo
Histrico y el Valor Realizable Neto
1
, considerndose a este ltimo como el precio
estimado de venta, menos los costos para terminar la produccin y los necesarios para
poner la existencia en el punto de venta.

En caso que en un perodo el Valor Realizable Neto sea menor que el Costo Histrico o
el Valor Realizable Neto reconocido en un perodo previo, la diferencia es reconocida
como un Gasto por Deterioro en el Costo de Venta del Estado de Resultados del
perodo. Del mismo modo, en los perodos posteriores a que se haya reconocido un
Gasto por Deterioro, en caso que el nuevo Valor Realizable Neto sea mayor que el
Valor Realizable Neto previamente reconocido, ese diferencial ser reconocido como un
menor gasto (equivalente a una utilidad) en el Costo de Venta del perodo.

Por ltimo, respecto al supuesto de flujo de costos, las normas IFRS establecen que a
las existencias se les debe asignar la frmula FIFO o la de costo promedio ponderado.
El uso de LIFO no es permitido bajo IFRS.


3. Propiedades de Inversin

Bajo la contabilidad tradicional, la nica desagregacin que se considera para los
Activos Fijos, es la que se deriva de sus diferencias en sus caractersticas fsicas
(usualmente se dividen en Terrenos, Construcciones y Edificios, Maquinarias y
Equipos, y Otros Activos).


1
El valor de realizacin neto no es necesariamente equivalente al valor justo menos los costos de venta,
ya que (a diferencia del valor justo) el valor de realizacin neto es especfico de la empresa (est asociado
con la estructura de costos particular que tenga la empresa)
Sin embargo, bajo las normas IFRS se exige un mayor desglose de los activos fsicos
mantenidos a largo plazo. En concreto, aquellos activos fsicos de largo plazo
necesarios para el giro de la empresa (utilizados en la produccin o suministro de
bienes o servicios, o utilizados para fines administrativos) se consideran dentro de la
cuenta Propiedades, Plantas y Equipamientos de acuerdo a la norma IAS 16,
mientras que los inmuebles que no son necesarios para el giro, pero que a partir de
ellos es posible obtener rentas (ingresos por concepto de arriendo) o plusvalas a largo
plazo (inversiones adquiridas esperando que aumente su valor comercial), se
contabilizan dentro de la cuenta no circulante Propiedades de Inversin, de acuerdo
a la norma IAS 40. Por ltimo, los inmuebles que la empresa ha manifestado tener
disponibles para la venta en el perodo para el cual se presentan Estados Financieros
deben ser considerados dentro del activo circulante
2
, como Activos Fijos disponibles
para la Venta.

Respecto a las Propiedades de Inversin, stas se reconocen inicialmente a su costo de
adquisicin. Posteriormente, el activo debe ser valorizado a su Valor Justo, excepto
cuando no sea posible determinar ste de forma fiable y continua, en cuyo caso debe
ser valorizado a su costo histrico menos su depreciacin acumulada.

A diferencia de las Propiedades, Plantas y Equipamientos, en el caso de las
Propiedades de Inversin los cambios en el Valor Justo que se deriven de nuevas
revalorizaciones deben reconocerse siempre en el Estado de Resultados del perodo,
independiente de si el cambio es un aumento (Utilidad por Ajuste de Valor) o una
disminucin (Prdida por Ajuste de Valor). De esta manera, no existen
reconocimientos de aumentos de valor contra la cuenta patrimonial Reserva por
Ajuste de Valor en el caso de las Propiedades de Inversin.

Durante el tiempo que un activo fijo en particular se mantiene en la empresa, puede
tener distintas denominaciones contables (Propiedad de Inversin, Propiedades,
Plantas y Equipamientos, o Activos Fijos disponibles para la Venta) dependiendo de
las perspectivas que la empresa tenga respecto a ese activo. Los traspasos que se
producen entre esas cuentas deben seguir la siguiente lgica:

- De Propiedades, Plantas y Equipamientos a Propiedades de Inversin: Pasan a
ser denominados a Valor Justo, y la diferencia entre ese valor y el valor
contable previamente reconocido debe ser registrada en la cuenta patrimonial
Reserva por Ajuste de Valor
- De Propiedades de Inversin a Propiedades, Plantas y Equipamientos: El Valor
Justo de la propiedad en el momento del traspaso es considerado como la
nueva base de costo del activo (y sobre esa base se aplican las posteriores
depreciaciones)
- De Propiedades de Inversin a Activos Fijos disponibles para la Venta: El Valor
Justo de la propiedad en el momento del traspaso es considerado como el costo
del activo
- De Activos Fijos disponibles para la Venta a Propiedades de Inversin: Se
registran al Valor Justo, y la diferencia entre ese valor y el valor contable
previamente reconocido se reconoce en el Estado de Resultados

No es comn que se produzca el traspaso directo entre Propiedades, Plantas y
Equipamientos y Activos Fijos disponibles para la Venta.






2
Los Activos No Circulantes Mantenidos para la Venta se valorizan al menor valor entre el Costo
Histrico y su Valor Justo menos el costo necesario para realizar la venta. Adicionalmente, sobre estos
activos no se reconoce depreciacin mientras mantengan la condicin de estar en venta
4. Inversin en Bonos

Las normas IFRS establecen dentro de la norma IAS 39 la forma como se deben
contabilizar los instrumentos financieros (tanto activos, como pasivos). Para el caso de
los bonos, se establecen diferentes alternativas de valorizacin dependiendo de cual
es el propsito por el cual la empresa mantiene ese activo o pasivo.

Para el caso de las Inversiones en Bonos, al ser stas inversiones de alta liquidez que
son adquiridas por la empresa con el objetivo de gestionar de mejor manera su caja,
deben ser valorizadas a Valor Justo con Cambios en Resultado
3
. Bajo esta
clasificacin se incluyen aquellos activos que son mantenidos para negociar. Esto
implica que el activo se adquiere con el objetivo de venderlo en un futuro inmediato, o
es parte de una cartera de instrumentos financieros que se gestionan conjuntamente y
para el cual existe evidencia de un patrn reciente de obtencin de beneficios de corto
plazo.

La valorizacin en base a Valor Justo con Cambios en Resultados implica que al cierre
de cada Estado Financiero el activo quede valorizado segn su Valor Justo. Las
variaciones en el Valor Justo del activo arrojarn ganancias o prdidas en el Estado de
Resultados, dependiendo de si se produce un aumento o una disminucin en el Valor
Justo, respectivamente.

Para entender como se contabiliza una Inversin en Bonos bajo el mtodo de Valor
Justo con Cambios en Resultados, veamos el siguiente ejemplo:

Valor Nominal: $1.000.000
Tasa de Inters de Cartula: 10% anual
Pago de Intereses: Anuales
Amortizaciones: Una sola, al vencimiento
Madurez: 5 aos

Supongamos que el bono es comprado al momento de emisin (exactamente 5 aos
antes de vencimiento), a una tasa de mercado de 12% anual. De este modo, el valor
pagado por ese bono ser de:

904 . 927 $
%) 12 1 (
000 . 000 . 1 $
%) 12 1 (
1
1
% 12
000 . 000 . 1 $ % 10

5 5
=
+
+

= P

Bajo IFRS, la forma de contabilizacin de los bonos es similar al mtodo directo
utilizado en la contabilidad tradicional, lo que implica que el valor de la cuenta Bonos
por Cobrar corresponde al valor presente de los cupones, descontados a la tasa de
mercado (es decir, no existen otras cuentas auxiliares de Sobre y Bajo Precio). De esta
manera, a la fecha de adquisicin, se debe realizar el siguiente asiento:

Bonos por Cobrar 927.904
Caja 927.904

Al siguiente ao, se reconoce el asiento asociado a ingresos financieros y la caja
recibida por el cupn de intereses, de la misma manera que se reconoce bajo la
contabilidad construida bajo los PCGA:


3
Eventualmente, las inversiones en bonos podran valorizarse bajo la lgica de Activos Financieros
Disponibles para la Venta. Este mtodo es anlogo al presentado, con la salvedad de que las variaciones
en el valor justo son consideradas en la cuenta patrimonial Reserva por Ajuste de Valor J usto, en vez de
llevarlas directamente al Estado de Resultado. Al momento en que efectivamente se produzca la venta, el
saldo acumulado en la cuenta de Reserva por Ajuste de Valor J usto es traspasado ntegramente al Estado
de Resultados
Caja 100.000 (1.000.000 x 10%)
Bonos por Cobrar 11.349 (diferencia)
Ingreso Financiero 111.349 (927.904 x 12%)

A partir de lo anterior, en la contabilidad de la empresa el activo Bonos por Cobrar ha
quedado valorizado a $939.253.

En esa misma fecha, es necesario ver si ha existido algn cambio en el valor justo del
activo. Supongamos dos resultados posibles:

a) Tasa de Inters de Mercado: 15% anual
4


De esta manera, se debe estimar el valor justo de acuerdo a la nueva tasa que
el mercado le exige a ese bono. Esto implica calcular el valor presente del bono,
a la nueva tasa de mercado:

251 . 857 $
%) 15 1 (
000 . 000 . 1 $
%) 15 1 (
1
1
% 15
000 . 000 . 1 $ % 10

4 4
=
+
+

= P

La diferencia entre el valor contable del bono previo a la revalorizacin y el
nuevo valor justo es de $82.001 ($939.253 - $857.251). Esa diferencia se
reconoce como una disminucin en el valor del activo Bonos por Cobrar, y
como contrapartida se reconoce una Prdida por Variacin del Valor Justo en
el Estado de Resultados:

Prdida por Var. Del Valor Justo 82.001
Bonos por Cobrar 82.001

Para el siguiente perodo, el Bono quedar contabilizado a $857.251, y los
ingreso financieros se reconocern por ese saldo, multiplicado por una tasa de
inters de 15% anual (nueva tasa de mercado).


b) Tasa de Inters de Mercado: 10% anual

De esta manera, se debe estimar el valor justo de acuerdo a la nueva tasa que
el mercado le exige a ese bono. Esto implica calcular el valor presente del bono,
a la nueva tasa de mercado. La diferencia entre el nuevo valor justo, y el valor
contable del bono previo a la revalorizacin del activo:

000 . 000 . 1 $
%) 10 1 (
000 . 000 . 1 $
%) 10 1 (
1
1
% 10
000 . 000 . 1 $ % 10

4 4
=
+
+

= P

La diferencia entre el valor contable el valor contable del bono previo a la
revalorizacin y el nuevo valor justo es de $60.748 ($1.000.000 - $939.253).
Esa diferencia se reconoce como un aumento en el valor del activo Bonos por
Cobrar, y como contrapartida se reconoce una Utilidad por Variacin del Valor
Justo en el Estado de Resultados:


4
En Chile, los bonos corporativos (emitidos por empresas) tienen en muchos casos baja liquidez (hay
muchos das en los cuales no se transan). De esta manera, para estimar su valor justo, lo que se suele
hacer es encontrar una aproximacin de la tasa que el mercado le exigira a ese activo. Esa aproximacin
se suele obtener a partir de las tasas a las que se realizan las ventas de bonos emitidos por el Banco
Central (que suelen tener transacciones diarias), tasa a la cual se le suma una premio por riesgo, el que
se obtiene usualmente a partir de la tasa de mercado al que el bono corporativo se trans al momento de la
colocacin.
Bonos por Cobrar 60.748
Utilidad por Var. Del Valor Justo 60.748

Para el siguiente perodo, el Bono quedar contabilizado a $1.000.000, y los
ingreso financieros se reconocern por ese saldo, multiplicado por una tasa de
inters de 10% anual (nueva tasa de mercado).

Este proceso se seguir llevando a cabo en los siguientes perodos, durante la vida del
bono.

El mtodo presentado anteriormente es adecuado cuando una empresa adquiere un
bono con la intencin de invertir de mejor manera sus activos de mayor liquidez
(valores negociables). En esos casos, se estima que existe una baja probabilidad que la
empresa quiera mantenerlo hasta su vencimiento. Sin embargo, pueden haber
empresas cuya intencin al adquirir un bono sea justamente mantener el bono hasta
su vencimiento. En ese caso, las normas IFRS establecen que la forma de contabilizar
la inversin en bonos es diferente a la que se present en los prrafos previos. En
concreto, si se pretende mantener el activo hasta el vencimiento, ste debe ser
valorizado a travs del mtodo del Costo Amortizado al Tipo de Inters Efectivo. Este
mtodo es anlogo al utilizado para contabilizar bonos bajo los PCGA, es decir, el bono
queda contabilizado al valor presente de los flujos que generar el bono, descontados a
la tasa de mercado a la cual se adquiri (es decir, no se hacen nuevas estimaciones de
su valor a lo largo de la vida del bono). Anlogamente, es la forma como se debe
contabilizar en la mayora de los casos la cuenta Bonos por Pagar (pasivo).


5. Deterioro del Valor de los Activos

Segn la norma IAS 36, se reconoce una prdida por deterioro del valor de un activo
(disminucin en su valor), cuando el valor contable de un activo (costo histrico o
valor justo) es mayor que su valor recuperable. Esta prctica contable no es
novedosa, sino que tambin se encuentra contemplada dentro de la contabilidad
tradicional a travs de los llamados impairment tests. Sin embargo, bajo la
contabilidad construida bajo IFRS se hace ms probable su implementacin, dada la
opcin de valorizar los activos a valor justo.

Para determinar si es necesario reconocer una prdida de este tipo, la empresa deber
evaluar, al cierre de cada balance, si existe algn indicio de deterioro en el valor de
sus activos. Algunos de los indicios externos de un deterioro en el valor de un activo
pueden ser el descenso significativo en el valor de mercado del activo o cambios
adversos significativos en el entorno tecnolgico (por ejemplo, aparicin de nuevas
tecnologas que vuelvan obsoleto el activo), econmico o legal. Algunos indicios
internos del deterioro de un activo pueden ser evidencias de obsolescencia o deterioro
fsico del activo, cambios en la manera en que se usa un activo (por ejemplo, debido a
la interrupcin de una actividad productiva), o cualquier evidencia disponible respecto
a que el rendimiento econmico de un activo es, o va a ser, peor que el esperado.

Al realizar las pruebas de deterioro de un activo, la entidad deber estimar el valor
recuperable del activo, el que corresponder al mayor valor entre el valor de
realizacin del activo menos los costos de venta (legales, derechos de aduana, costos
de transaccin), y el valor en uso. Lo ms comn es que el valor recuperable sea
medido como el valor en uso del activo. El valor en uso corresponde a una estimacin
del valor presente de los flujos futuros que generar ese activo, y por lo mismo exige
que las empresas preparen estimaciones de los flujos de efectivo futuro
5
que esperan

5
Las proyecciones de flujos futuros debern basarse en presupuestos fiables. Si los flujos de efectivo no
pudieran identificarse fcilmente con un activo especfico, entonces debern agruparse al nivel de una
unidad generadora de efectivo (conjunto de activos dedicados a un mismo fin)
obtener de ese activo en particular, y que descuenten esos flujos utilizando una tasa
de mercado que refleje correctamente el riesgo especfico de ese activo.

En este punto es necesario comentar que, aun cuando parezcan conceptos similares,
el valor recuperable de un activo no necesariamente es equivalente al valor justo del
activo, y de hecho muchas veces puede ser menor que ste. Esto se debe a que el valor
recuperable, independiente de si estamos hablando del valor de venta menos los
costos de venta o del valor en uso, considera factores que son propios de la empresa,
mientras que el valor justo, por definicin, no debe considerar factores o
caractersticas propias de la empresa duea del activo.

Los test de deterioro deben aplicarse regularmente sobre todos los activos, a excepcin
de algunos como las existencias o los activos financieros bajo ciertas condiciones
particulares. Algunos de los activos sobre los que ms comnmente se aplican los test
de deterioro son los activos fijos y los menores valores de inversiones. En captulos
posteriores se ejemplificar la aplicacin de la tcnica de estimacin de deterioro de
los activos sobre los menores valores de inversiones.

Por ltimo, al reconocerse un deterioro en el valor de un activo, se debe reconocer una
Prdida por Deterioro en el Estado de Resultados (equivalente a la diferencia entre el
valor contable y el valor recuperable) y, como contrapartida, se suele reconocer una
provisin por deterioro, asociada directamente al activo que se ha deteriorado. En
algunos casos, esas prdidas pueden reversarse como utilidades en perodos
posteriores, en caso que se produzca un aumento en el valor recuperable. Estas
utilidades slo pueden reconocerse hasta el valor del activo iguale al valor libro que
hubiese tenido el activo si no se hubiesen reconocido prdidas por deterioro.