NIIF 7

Norma Internacional de Informacin Financiera n 7

Instrumentos financieros: Informacin a revelar
Objetivo
1 El objetivo de esta NIIF es requerir a las entidades que, en sus estados financieros,
revelen informacin que permita a los usuarios evaluar:
(a) la relevancia de los instrumentos financieros en la situacin financiera y en el
rendimiento de la entidad y
(b) la naturale!a y alcance de los ries"os procedentes de los instrumentos financieros
a los que la entidad se #aya e$puesto durante el per%odo y en la fec#a de
presentacin, as% como la forma de "estionar dic#os ries"os&
' (os principios contenidos en esta NIIF complementan a los de reconocimiento,
medicin y presentacin de los activos financieros y los pasivos financieros de la
NI) *' Instrumentos Financieros: Presentacin y de la NI) *+ Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Alcance
* Esta Norma ser, aplicada por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos
financieros, e$cepto:
(a) (as participaciones en subsidiarias, asociadas y ne"ocios conjuntos que se
contabilicen se"-n la NI) '. Estados Financieros Consolidados y Separados, la
NI) '/ Inversiones en Asociadas o la NI) *1 Participaciones en Negocios
Conuntos& No obstante, en al"unos casos la NI) '., la NI) '/ o la NI) *1
permiten que la entidad contabilice las participaciones en una subsidiaria,
asociada o ne"ocio conjunto aplicando la NI) *+ en esos casos, las entidades
aplicar,n las e$i"encias de informacin a revelar de la NI) '., la NI) '/ o la
NI) *1, adem,s de las establecidas en esta Norma& (as entidades aplicar,n esta
Norma a todos los derivados vinculados con participaciones en subsidiarias,
asociadas o ne"ocios conjuntos, salvo los derivados que cumplan con la
definicin de instrumento de patrimonio contenida en la NI) *'&
(b) (os derec#os y obli"aciones de los empleadores sur"idos por los planes de
retribuciones a los empleados a los que se les aplique la NI) 1+ !ene"icios a los
Empleados.
(c) (os contratos que estable!can contraprestaciones contin"entes en una
combinacin de ne"ocios (v0ase la NIIF * Com#inaciones de Negocios)& Esta
e$encin slo se aplicar, a la entidad adquirente&
(d) (os contratos de se"uro, se"-n se definen en la NIIF 1 Contratos de Seguro& No
obstante, esta Norma se aplicar, a los derivados impl%citos en contratos de
se"uro, siempre que la NI) *+ requiera que la entidad los contabilice por
separado& 2dem,s, un emisor aplicar, esta Norma a los contratos de garant$a
"inanciera si aplica la NI) *+ en el reconocimiento y medicin de esos contratos,
pero aplicar, la NIIF 1 si decidiese, de acuerdo con el apartado (d) del p,rrafo 1
de la NIIF 1, aplicar dic#a NIIF 1 para su reconocimiento y medicin&
(e) (os instrumentos financieros, contratos y obli"aciones que surjan de
transacciones con pa"os basados en acciones a los que se aplique la NIIF '
Pagos !asados en Acciones, e$cepto los contratos que est0n dentro del alcance
de los p,rrafos 3 a . de la NI) *+, a los que se aplicar, esta NIIF&
IASCF
NIIF 7
1 Esta NIIF se aplicar, tanto a los instrumentos financieros que se recono!can
contablemente como a los que no se recono!can& (os instrumentos financieros
reconocidos comprenden activos financieros y pasivos financieros que est0n dentro del
alcance de la NI) *+& (os instrumentos financieros no reconocidos comprenden
al"unos instrumentos financieros que, aunque est,n fuera del alcance de la NI) *+,
entran dentro del alcance de esta NIIF (como al"unos compromisos de pr0stamo)&
3 Esta NIIF es aplicable a los contratos de compra o venta de elementos no financieros
que est0n dentro del alcance de la NI) *+ (v0anse los p,rrafos 3 a . de la NI) *+)&
Clases de instrumentos financieros y nivel de informacin
4 )uando esta NIIF requiera que la informacin se suministre por clases de instrumentos
financieros, una entidad los a"rupar, en clases que sean apropiadas se"-n la naturale!a
de la informacin a revelar y que ten"an en cuenta las caracter%sticas de dic#os
instrumentos financieros& 5na entidad suministrar, informacin suficiente para
permitir la conciliacin con las partidas presentadas en las l%neas del balance&
Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin
financiera y en el desempeo
7 Una entidad suministrar informacin que permita que los usuarios de sus
estados financieros evalen la relevancia de los instrumentos financieros en su
situacin financiera y en su desempeo.
alance
Cate!or"as de activos financieros y pasivos financieros
/ 6e informar,, ya sea en el balance o en las notas, de los importes en libros de cada una
de las si"uientes cate"or%as de instrumentos financieros definidas en la NI) *+:
(a) activos financieros al valor ra!onable con cambios en resultados, mostrando por
separado: (i) los desi"nados como tales en el momento de su reconocimiento
inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para ne"ociacin de acuerdo con
la NI) *+
(b) inversiones mantenidas #asta el vencimiento
(c) pr0stamos y partidas por cobrar
(d) activos financieros disponibles para la venta
(e) pasivos financieros al valor ra!onable con cambios en resultados, mostrando por
separado: (i) los desi"nados como tales en el momento de su reconocimiento
inicial, y (ii) los clasificados como mantenidos para ne"ociar de acuerdo con la
NI) *+, y
(f) pasivos financieros medidos al costo amorti!ado&
Activos financieros o pasivos financieros al valor ra#onable con cambios en
resultados
+ 6i la entidad #ubiese desi"nado un pr0stamo o una cuenta a cobrar (o un "rupo de
pr0stamos o cuentas por cobrar) como al valor ra!onable con cambios en resultados,
informar,:
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(a) El m,$imo nivel de e$posicin al riesgo de cr%dito 7v0ase el apartado (a) del
p,rrafo *48 del pr0stamo o cuenta por cobrar (o del "rupo de pr0stamos o cuentas
por cobrar) en la fec#a de presentacin&
(b) El importe por el que se reduce dic#o m,$imo nivel de e$posicin al ries"o de
cr0dito mediante el uso de derivados de cr0dito o instrumentos similares&
(c) El importe de la variacin, durante el per%odo y la acumulada, del valor
ra!onable del pr0stamo o cuenta por cobrar (o del "rupo de pr0stamos o cuentas
por cobrar) que sea atribuible a las variaciones en el ries"o de cr0dito del activo
financiero, determinado como:
(i) el importe de la variacin del valor ra!onable que no sea atribuible a
cambios en las condiciones de mercado que dan lu"ar a riesgo de mercado,
o
(ii) el importe que resulte de la aplicacin de un m0todo alternativo, si la
entidad cree que de esta forma representa m,s fielmente la variacin del
valor ra!onable que sea atribuible a cambios en el ries"o de cr0dito del
activo&
(os cambios en las condiciones de mercado que ocasionan ries"o de mercado
incluyen las variaciones en una tasa de inter0s (de referencia) observada, en el
precio de una materia prima coti!ada, en una tasa de cambio de moneda
e$tranjera o en un %ndice de precios o tasas&
(d) El importe de la variacin del valor ra!onable de cualesquiera derivados de
cr0dito o instrumentos similares vinculados, durante el per%odo y la acumulada
desde que el pr0stamo o cuenta por cobrar se #ubiera desi"nado&
19 6i la entidad #ubiera desi"nado un pasivo financiero como al valor ra!onable con
cambios en resultados de acuerdo con el p,rrafo + de la NI) *+, informar,:
(a) El importe de la variacin del valor ra!onable del pasivo financiero, durante el
per%odo y la acumulada, que sea atribuible a cambios en el ries"o de cr0dito de
ese pasivo, determinado como:
(i) el importe de la variacin del valor ra!onable que no sea atribuible a
cambios en las condiciones de mercado que dan lu"ar a ries"o de mercado
(v0ase el p,rrafo :1 del 2p0ndice :) o
(ii) el importe que resulte de la aplicacin de un m0todo alternativo, si la
entidad cree que de esta forma representa m,s fielmente la variacin del
valor ra!onable que sea atribuible a cambios en el ries"o de cr0dito del
pasivo financiero&
(os cambios en las condiciones de mercado que ocasionan ries"o de mercado incluyen
las variaciones en una tasa de inter0s de referencia, en el precio de un instrumento
financiero de otra entidad, en el precio de una materia prima coti!ada, en una tasa de
cambio de moneda e$tranjera o en un %ndice de precios o tasas& ;ara los contratos que
incluyan un componente vinculado al resultado de las inversiones, los cambios en las
condiciones de mercado incluyen cambios en el rendimiento del fondo de inversiones,
interno o e$terno, que est0 vinculado con ellos&
(b) (a diferencia entre el importe en libros del pasivo financiero y el importe que la
entidad estar%a obli"ada contractualmente a pa"ar al tenedor de la obli"acin, en
el momento del vencimiento&
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11 (a entidad informar,:
(a) (os m0todos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del
p,rrafo + y en el apartado (a) del p,rrafo 19&
(b) 6i la entidad creyese que la informacin facilitada para cumplir con lo
establecido en el apartado (c) del p,rrafo + y el apartado (a) del p,rrafo 19 no
representa fielmente la variacin del valor ra!onable del activo financiero o del
pasivo financiero que sea atribuible a cambios en su ries"o de cr0dito, las
ra!ones por las que #a lle"ado a esta conclusin y los factores que cree que son
relevantes&
Reclasificacin
1' 6i la entidad #ubiese reclasificado un activo financiero como una partida que se mide:
(a) al costo o al costo amorti!ado, en lu"ar de al valor ra!onable o
(b) al valor ra!onable, en lu"ar de al costo o al costo amorti!ado,
informar, el importe reclasificado y e$cluido de cada una de esas cate"or%as, as% como
la ra!n para efectuar dic#a reclasificacin (v0anse los p,rrafos 31 a 31 de la NI) *+)&
aja en cuentas
1* 5na entidad puede #aber transferido activos financieros de forma tal que una parte o
todo el activo no cumpla las condiciones para darlos de baja en cuentas (v0anse los
p,rrafos 13 a *. de la NI) *+)& (a entidad informar,, para cada clase de dic#os activos
financieros:
(a) la naturale!a de los activos
(b) la naturale!a de los ries"os y beneficios in#erentes a la propiedad a los que la
entidad contin-e e$puesta
(c) cuando la entidad contin-a reconociendo la totalidad de los activos, los importes
en libros de 0stos y de los pasivos asociados y
(d) cuando la entidad contin-e reconociendo los activos en la medida de su
implicacin continuada, el importe en libros total de los activos ori"inales, el
importe de los activos que la entidad contin-e reconociendo y el importe en
libros de los pasivos asociados&
$arant"as
11 5na entidad informar, de:
(a) el importe en libros de los activos financieros pi"norados como "arant%a de
pasivos o pasivos contin"entes, incluyendo los importes que #ayan sido
reclasificados de acuerdo con el apartado (a) del p,rrafo *. de la NI) *+ y
(b) los pla!os y condiciones relacionados con su pi"noracin&
13 )uando una entidad #aya recibido una "arant%a (consistente en activos financieros o no
financieros) y est0 autori!ada a venderla o a pi"norarla sin que se #aya producido un
impa"o por parte del propietario de la "arant%a, revelar,:
(a) el valor ra!onable de la "arant%a pose%da
(b) el valor ra!onable de la "arant%a vendida o nuevamente pi"norada, y si la entidad
tiene al"una obli"acin de devolverla y
(c) los pla!os y condiciones asociadas a la utili!acin de la "arant%a&
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Cuenta correctora para p%rdidas crediticias
14 )uando los activos financieros se #ayan deteriorado por p0rdidas crediticias y la
entidad re"istre el deterioro en una cuenta separada (por ejemplo una cuenta correctora
utili!ada para re"istrar los deterioros individuales o una cuenta similar utili!ada para
re"istrar un deterioro colectivo de activos) en lu"ar de reducir directamente el importe
en libros del activo, incluir, una conciliacin de las variaciones en dic#a cuenta
durante el per%odo, para cada clase de activos financieros&
Instrumentos financieros compuestos con m&ltiples derivados impl"citos
1. )uando una entidad #aya emitido un instrumento que contiene un componente de
pasivo y otro de patrimonio (v0ase el p,rrafo '/ de la NI) *'), y el instrumento
incorpore varios derivados impl%citos cuyos valores fueran interdependientes (como es
el caso de un instrumento de deuda convertible con una opcin de rescate), informar,
la e$istencia de esas caracter%sticas&
Impa!os y otros incumplimientos
1/ ;ara los pr%stamos por pagar reconocidos en la fec#a de presentacin, las entidades
informar,n:
(a) detalles de los impa"os durante el per%odo que se refieran al principal, a los
intereses, a los fondos de amorti!acin para cancelacin de deudas o a las
condiciones de rescate relativas a esos pr0stamos por pa"ar
(b) el importe en libros de los pr0stamos por pa"ar que est0n impa"ados en la fec#a
de presentacin y
(c) si el impa"o #a sido corre"ida o si se #an rene"ociado las condiciones de los
pr0stamos por pa"ar antes de la fec#a de autori!acin para emisin de los estados
financieros&
1+ 6i durante el per%odo se #ubieran producido incumplimientos de las condiciones del
acuerdo de pr0stamo, distintas de las descritas en el p,rrafo 1/, y que autoricen al
prestamista a reclamar el correspondiente pa"o, la entidad incluir, la misma
informacin requerida en el p,rrafo 1/ (a menos que, en la fec#a de presentacin o
antes, los incumplimientos se #ubieran corre"ido o las condiciones del pr0stamo se
#ubieran rene"ociado)&
'stado de resultados y patrimonio neto
(artidas de in!resos) !astos) !anancias o p%rdidas
'9 5na entidad revelar, las si"uientes partidas de in"resos, "astos, "anancias o p0rdidas,
ya sea en el cuerpo de los estados financieros o en las notas:
(a) <anancias o p0rdidas netas producidas por:
(i) activos financieros o pasivos financieros al valor ra!onable con cambios en
resultados, mostrando de forma separada las correspondientes a los activos
financieros o pasivos financieros desi"nados como tales en el
reconocimiento inicial, y las de los activos financieros y pasivos
financieros que se #ayan clasificado como mantenidos para ne"ociar de
acuerdo con la NI) *+
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(ii) activos financieros disponibles para la venta, mostrando por separado el
importe de la "anancia o p0rdida reconocida directamente en el patrimonio
neto durante el per%odo y el importe que #a sido e$cluido del patrimonio
neto y reconocido en el resultado del per%odo
(iii) inversiones mantenidas #asta el vencimiento
(iv) pr0stamos y cuentas por cobrar y
(v) pasivos financieros medidos al costo amorti!ado&
(b) Importes totales de los in"resos y de los "astos por intereses (calculados
utili!ando el m0todo de la tasa de inter0s efectiva) producidos por los activos
financieros y los pasivos financieros que no se midan al valor ra!onable con
cambios en resultados&
(c) In"resos y "astos por comisiones (distintos de los importes incluidos al
determinar la tasa de inter0s efectiva) que surjan de:
(i) activos financieros o pasivos financieros que no se midan al valor
ra!onable con cambios en resultados y
(ii) actividades fiduciarias o de administracin que supon"an la tenencia o
inversin de activos por cuenta de individuos, fideicomisos, planes de
prestaciones por retiro u otras instituciones&
(d) In"resos por intereses sobre activos financieros deteriorados, deven"ados de
acuerdo con el p,rrafo <2+* de la NI) *+ y
(e) El importe de las p0rdidas por deterioro para cada clase de activo financiero&
Otra informacin a revelar
(ol"ticas contables
'1 =e acuerdo con el p,rrafo 19/ de la NI) 1 Presentacin de Estados Financieros una
entidad informar,, en el resumen de las pol%ticas contables si"nificativas, la base (o
bases) de medicin utili!ada(s) al elaborar los estados financieros, as% como las dem,s
pol%ticas contables empleadas que sean relevantes para la comprensin de los estados
financieros&
Contabilidad de coberturas
'' 5na entidad revelar, informacin, por separado, referida a cada tipo de cobertura
descrita en la NI) *+ (es decir, cobertura del valor ra!onable, cobertura de los flujos de
efectivo y cobertura de la inversin neta en ne"ocios en el e$tranjero) sobre los
e$tremos si"uientes:
(a) una descripcin de cada tipo de cobertura
(b) una descripcin de los instrumentos financieros desi"nados como instrumentos
de cobertura y de sus valores ra!onables en la fec#a de presentacin y
(c) la naturale!a de los ries"os que #an sido cubiertos&
'* ;ara las coberturas de flujos de efectivo, una entidad informar,:
(a) los per%odos en los que se espera que se produ!can los citados flujos, as% como
los per%odos en los que se espera que afecten al resultado del per%odo
(b) una descripcin de las transacciones previstas para las que se #aya utili!ado
previamente la contabilidad de coberturas, pero cuya ocurrencia ya no se espere
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(c) el importe que #aya sido reconocido en el patrimonio neto durante el per%odo
(d) el importe que, durante el per%odo, se #aya removido del patrimonio neto e
incluido en el resultado del mismo, mostrando la cantidad incluida en cada l%nea
del estado de resultados y
(e) el importe que, durante el per%odo, se #aya removido del patrimonio neto y se
#aya incluido en el costo inicial o en otro importe en libros de un activo no
financiero adquirido o de un pasivo no financiero en el que se #aya incurrido y
que #ayan sido tratados como transacciones previstas altamente probables
cubiertas&
'1 5na entidad informar, por separado:
(a) en las coberturas del valor ra!onable, las "anancias o p0rdidas:
(i) del instrumento de cobertura y
(ii) de la partida cubierta que sea atribuible al ries"o cubierto
(b) la ineficacia reconocida en el resultado del per%odo que surja de coberturas de los
flujos de efectivo y
(c) la ineficacia reconocida en el resultado del per%odo que surja de coberturas de
inversiones netas en ne"ocios en el e$tranjero&
*alor ra#onable
'3 6alvo por lo establecido en el p,rrafo '+, una entidad revelar, el valor ra!onable
correspondiente a cada clase de activos financieros y de pasivos financieros (v0ase el
p,rrafo 4), de una forma que permita la reali!acin de comparaciones con los
correspondientes importes en libros&
'4 2l informar los valores ra!onables, una entidad a"rupar, los activos financieros y los
pasivos financieros en clases, pero slo los compensar, si sus importes en libros est0n
compensados en el balance&
'. 5na entidad informar,:
(a) (os m0todos y>cuando se utilice una t0cnica de medicin>las #iptesis
aplicadas en la determinacin de los valores ra!onables de cada clase de activos
financieros o pasivos financieros& ;or ejemplo, si fuera aplicable, una entidad
informar, sobre las #iptesis relacionadas con las proporciones de pa"os
anticipados, las tasas de p0rdidas estimadas en los cr0ditos y las tasas de inter0s o
de descuento&
(b) 6i los valores ra!onables se #an determinado, en su totalidad o en parte,
directamente por referencia a precios de coti!acin publicados en un mercado
activo o si #an sido estimados utili!ando una t0cnica de medicin (v0anse los
p,rrafos <2.1 a <2.+ de la NI) *+)&
(c) 6i los valores ra!onables reconocidos o revelados en los estados financieros se
#an determinado, en su totalidad o en parte, utili!ando una t0cnica de medicin
basada en #iptesis que no est,n sustentadas en precios de transacciones
observables y corrientes de mercado con el mismo instrumento (es decir, sin
modificacin o rec,lculo) y no se basan en los datos de mercado observables que
est0n disponibles& ;ara los valores ra!onables que se #ayan reconocido en los
estados financieros>siempre que el cambio de una o m,s de dic#as #iptesis a
otras suposiciones alternativas posibles pudiera cambiar si"nificativamente el
valor ra!onable>la entidad e$pondr, este #ec#o y revelar, el efecto de dic#os
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cambios& )on este propsito, la relevancia puede ju!"arse con respecto al
resultado del per%odo, as% como al total de los activos o pasivos o>cuando los
cambios se recono!can en el patrimonio neto>respecto al total del patrimonio
neto&
(d) )uando el apartado (c) sea de aplicacin, el importe total de la variacin del
valor ra!onable estimado mediante una t0cnica de medicin que #aya sido
reconocido en el resultado del per%odo&
'/ 6i el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, una entidad determinar, su
valor ra!onable utili!ando una t0cnica de medicin (v0anse los p,rrafos <2.1 a <2.+
de la NI) *+)& No obstante, la mejor evidencia del valor ra!onable en el momento del
reconocimiento inicial es el precio de la transaccin (es decir, el valor ra!onable de la
contraprestacin entre"ada o recibida), salvo que se cumplan las condiciones descritas
en el p,rrafo <2.4 de la NI) *+& ;or lo tanto, podr%a e$istir una diferencia entre el
valor ra!onable, en el momento del reconocimiento inicial, y el importe que pudiera
#aberse determinado en esa fec#a utili!ando una t0cnica de medicin& 6i dic#a
diferencia e$istiese, la entidad revelar,, para cada clase de instrumentos financieros:
(a) la pol%tica contable que utilice para reconocer esa diferencia en el resultado del
per%odo para reflejar las variaciones en los factores (incluyendo el tiempo) que
los participantes en el mercado considerar%an al establecer un precio (v0ase el
p,rrafo <2.4 de la NI) *+) y
(b) la diferencia acumulada que no #aya sido reconocida todav%a en el resultado del
per%odo al principio y al final del mismo, junto con una conciliacin de las
variaciones en el saldo de esa diferencia&
'+ (a revelacin del valor ra!onable no se requiere:
(a) cuando el importe en libros sea una apro$imacin ra!onable al valor ra!onable,
por ejemplo en el caso de instrumentos financieros como cuentas por pa"ar o por
cobrar a corto pla!o
(b) en el caso de una inversin en instrumentos de patrimonio que no ten"a un precio
de mercado coti!ado en un mercado activo, o en derivados vinculados con ellos,
que se miden al costo de acuerdo con la NI) *+ porque su valor ra!onable no
puede ser determinado con fiabilidad o
(c) para un contrato que conten"a un componente de participacin discrecional
(como se describe en la NIIF 1), si el valor ra!onable de dic#o componente no
puede ser determinado de forma fiable&
*9 En los casos descritos en los apartados (b) y (c) del p,rrafo '+, una entidad
suministrar, informacin que ayude a los usuarios de los estados financieros al #acer
sus propios juicios acerca del alcance de las posibles diferencias entre el importe en
libros de esos activos financieros o pasivos financieros y su valor ra!onable,
incluyendo:
(a) el #ec#o de que no se #a revelado informacin sobre el valor ra!onable porque
0ste no puede ser medido de forma fiable
(b) una descripcin de los instrumentos financieros, su importe en libros y una
e$plicacin de la ra!n por la que el valor ra!onable no puede ser determinado
de forma fiable
(c) informacin acerca del mercado para los instrumentos
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(d) informacin sobre si la entidad pretende enajenar o disponer por otra v%a de esos
instrumentos financieros, y cmo piensa #acerlo y
(e) cuando al"unos instrumentos financieros, cuyo valor ra!onable no #ubiera
podido ser estimado con fiabilidad previamente, #ayan sido dados de baja en
cuentas, informar, de este #ec#o junto con su importe en libros en el momento
de la baja en cuentas y el importe de la "anancia o p0rdida reconocida&
Naturale#a y alcance de los ries!os +ue sur!en de los
instrumentos financieros
31 Una entidad revelar informacin que permita que los usuarios de sus estados
financieros evalen la naturaleza y el alcance de los riesgos que surgen de los
instrumentos financieros a los que la entidad est epuesta en la fec!a de
presentacin.
*' (as informaciones requeridas por los p,rrafos ** a 1' se centran en los ries"os
procedentes de instrumentos financieros y en la manera en que se los "estiona& =ic#os
ries"os incluyen por lo "eneral, sin que la enumeracin sea ta$ativa, el ries"o de
cr0dito, el riesgo de li&uide' y el ries"o de mercado&
Informacin cualitativa
** ;ara cada tipo de ries"o que surja de los instrumentos financieros, una entidad
informar,:
(a) las e$posiciones al ries"o y la forma en que 0stas sur"en
(b) sus objetivos, pol%ticas y procesos para la "estin del ries"o, as% como los
m0todos utili!ados para medirlo y
(c) cualesquiera cambios #abidos en (a) o (b) desde el per%odo precedente&
Informacin cuantitativa
*1 ;ara cada tipo de ries"o que surja de los instrumentos financieros, una entidad
informar,:
(a) =atos cuantitativos resumidos acerca de su e$posicin al ries"o en la fec#a de
presentacin& Esta informacin estar, basada en la que se suministre
internamente al personal clave de la direccin de la entidad (tal como se lo define
en la NI) '1 In"ormacin a Revelar so#re Partes Relacionadas), por ejemplo al
consejo de administracin de la entidad o a su ejecutivo principal&
(b) (a informacin a revelar requerida por los p,rrafos *4 a 1', en la medida en que
no #aya sido suministrada si"uiendo el apartado (a), salvo que el ries"o no sea
si"nificativo (para una discusin sobre la importancia relativa o materialidad,
v0anse en los p,rrafos '+ a *1 de la NI) 1)&
(c) (as concentraciones de ries"o, si no resultan aparentes de la informacin
revelada en los apartados (a) y (b)&
*3 6i los datos cuantitativos revelados en la fec#a de presentacin fueran poco
representativos de la e$posicin al ries"o de la entidad durante el per%odo, una entidad
suministrar, informacin adicional que sea representativa&
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Ries!o de cr%dito
*4 5na entidad informar,, para cada clase de instrumento financiero:
(a) el importe que mejor represente su m,$imo nivel de e$posicin al ries"o de
cr0dito en la fec#a de presentacin, sin tener en cuenta nin"una "arant%a tomada
ni otras mejoras crediticias (por ejemplo, acuerdos de liquidacin por el neto que
no cumplan las condiciones para su compensacin de acuerdo con la NI) *')
(b) con respecto al importe revelado en (a), una descripcin de las "arant%as tomadas
y de otras mejoras crediticias
(c) informacin acerca de la calidad crediticia de los activos financieros que no est0n
en mora ni #ayan deteriorado su valor y
(d) el importe en libros de los activos financieros que estar%an en mora o que se
#abr%an deteriorado, si no fuera porque sus condiciones #an sido rene"ociadas&
Activos financieros en mora o deteriorados
*. 5na entidad revelar,, para cada clase de activo financiero:
(a) un an,lisis de la anti"?edad de los activos financieros que en la fec#a de
presentacin est0n en mora pero no deteriorados
(b) un an,lisis de los activos financieros que se #ayan determinado individualmente
como deteriorados en la fec#a de presentacin, incluyendo los factores que la
entidad #a considerado para determinar su deterioro y
(c) para los importes que se #ayan revelado en (a) y (b), una descripcin de las
"arant%as tomadas por la entidad para ase"urar el cobro y de las otras mejoras
crediticias, as% como una estimacin de su valor ra!onable, a menos que 0sta sea
impracticable&
Garantas y otras mejoras crediticias obtenidas
*/ )uando una entidad obten"a, durante el per%odo, activos financieros o no financieros
mediante la toma de posesin de "arant%as para ase"urar el cobro, o ejecute otras
mejoras crediticias (por ejemplo avales), y tales activos cumplan los criterios de
reconocimiento contenidos en otras Normas, la entidad revelar,:
(a) la naturale!a e importe en libros de los activos obtenidos y
(b) cuando los activos no sean f,cilmente convertibles en efectivo, sus pol%ticas para
enajenar o disponer por otra v%a de tales activos, o para utili!arlos en sus
operaciones&
Ries!o de li+uide#
*+ 5na entidad revelar,:
(a) un an,lisis de los vencimientos de los pasivos financieros que muestre los pla!os
contractuales de vencimiento remanentes y
(b) una descripcin de cmo ella "estiona el ries"o de liquide! in#erente en (a)&
IASCF
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Ries!o de mercado
Anlisis de sensibilidad
19 6alvo que una entidad cumpla lo establecido en el p,rrafo 11, revelar,:
(a) un an,lisis de sensibilidad para cada tipo de ries"o de mercado al que la entidad
est0 e$puesta en la fec#a de presentacin, mostrando cmo podr%a verse afectado
el resultado del per%odo y el patrimonio neto debido a cambios en la variable
relevante de ries"o, que sean ra!onablemente posibles en dic#a fec#a
(b) los m0todos e #iptesis utili!ados al elaborar el an,lisis de sensibilidad y
(c) los cambios #abidos desde el per%odo anterior en los m0todos e #iptesis
utili!ados, as% como las ra!ones de tales cambios&
11 6i una entidad elaborase un an,lisis de sensibilidad, tal como el del valor en ries"o,
que reflejase las interdependencias entre las variables de ries"o (por ejemplo, entre las
tasas de inter0s y de cambio) y lo utili!ase para "estionar ries"os financieros, podr,
utili!ar ese an,lisis de sensibilidad en lu"ar del especificado en el p,rrafo 19& (a
entidad revelar, tambi0n:
(a) una e$plicacin del m0todo utili!ado al elaborar dic#o an,lisis de sensibilidad,
as% como de los principales par,metros e #iptesis subyacentes en los datos
suministrados y
(b) una e$plicacin del objetivo del m0todo utili!ado, as% como de las limitaciones
que pudieran #acer que la informacin no reflejase plenamente el valor ra!onable
de los activos y pasivos implicados&
Otras revelaciones sobre el riesgo de mercado
1' )uando los an,lisis de sensibilidad, revelados de acuerdo con los p,rrafos 19 y 11, no
fuesen representativos del ries"o in#erente a un instrumento financiero (por ejemplo,
porque la e$posicin al final de a@o no refleja la e$posicin mantenida durante el
mismo), la entidad informar, este #ec#o, as% como la ra!n por la que cree que los
an,lisis de sensibilidad carecen de representatividad&
Fec,a de vi!encia y transicin
1* 5na entidad aplicar, esta NIIF en los per%odos anuales que comiencen a partir de 1 de
enero de '99.& 6e recomienda su aplicacin anticipada& 6i una entidad aplicase esta
NIIF en un per%odo anterior, lo informar,&
11 6i una entidad aplicase esta NIIF para per%odos anuales que comiencen antes del 1 de
enero de '994, no ser, necesario que presente informacin comparativa para la
informacin a revelar que requieren los p,rrafos *1 a 1', sobre la naturale!a y el
alcance de los ries"os sur"idos de instrumentos financieros&
-ero!acin de la NIC ./
13 Esta NIIF reempla!a a la NI) *9 In"ormaciones a revelar en los Estados Financieros
de !ancos e Instituciones Financieras Similares&
IASCF
NIIF 7
Ap%ndice A
0%rminos definidos
Este Ap%ndice es parte integrante de la NIIF
en mora 5n activo financiero est, en mora cuando la contraparte #a dejado
de efectuar un pa"o cuando contractualmente deba #acerlo&
otros riesgos de precio El ries"o de que el valor ra!onable o los flujos de efectivo futuros
de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en los precios de mercado (diferentes de las que
provienen del riesgo de tasa de inters y del riesgo de tasa de
cam"io), sea que ellas est0n causadas por factores espec%ficos al
instrumento financiero en concreto o a su emisor, o por factores que
afecten a todos los instrumentos financieros similares ne"ociados en
el mercado&
prstamos por pagar ;r0stamos por pa"ar son pasivos financieros diferentes de las
cuentas comerciales por pa"ar a corto pla!o en condiciones
normales de cr0dito&
riesgo de tasa de
cam"io
El ries"o de que el valor ra!onable o los flujos de efectivo futuros
de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en las tasas de cambio de una moneda e$tranjera&
riesgo de crdito El ries"o de que una de las partes de un instrumento financiero
cause una p0rdida financiera a la otra parte por incumplir una
obli"acin&
riesgo de liquidez El ries"o de que una entidad encuentre dificultades en cumplir
obli"aciones asociadas con pasivos financieros&
riesgo de mercado El ries"o de que el valor ra!onable o los flujos de efectivo futuros
de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en los precios de mercado& El ries"o de mercado
comprende tres tipos de ries"o: riesgo de tasa de cam"io, riesgo de
tasa de inters y otros riesgos de precio&
riesgo de tasa de inters El ries"o de que el valor ra!onable o los flujos de efectivo futuros
de un instrumento financiero puedan fluctuar como consecuencia de
variaciones en las tasas de inter0s de mercado&
(os si"uientes t0rminos se definen en el p,rrafo 11 de la NI) *' o en el p,rrafo + de la NI) *+,
y se utili!an en esta NIIF con el si"nificado especificado en esas NI):
A activo financiero
A activo financiero o pasivo financiero al valor ra!onable con cambios en
resultados
A contrato de "arant%a financiera
A activo financiero o pasivo financiero mantenido para ne"ociar
A activo financieros disponibles para la venta
A baja en cuentas
IASCF
NIIF 7
A compra o venta convencional
A costo amorti!ado de un activo financiero o de un pasivo financiero
A derivado
A instrumento de cobertura
A instrumento de patrimonio
A instrumento financiero
A inversiones mantenidas #asta el vencimiento
A m0todo de la tasa de inter0s efectiva
A pasivo financiero
A pr0stamos y cuentas por cobrar
A transaccin prevista
A valor ra!onable
IASCF
NIIF 7
Ap%ndice
$u"a de aplicacin
Este Ap%ndice es parte integrante de la NIIF.
Clases de instrumentos financieros y nivel de detalle de la
informacin a revelar 1p2rrafo 34
:1 El p,rrafo 4 requiere que una entidad a"rupe los instrumentos financieros en clases que
sean apropiadas se"-n la naturale!a de la informacin a revelar y que ten"a en cuenta
las caracter%sticas de dic#os instrumentos financieros& (as clases descritas en el
p,rrafo 4 ser,n determinadas por la entidad y son distintas de las cate"or%as de
instrumentos financieros especificadas en la NI) *+ (que determinan cmo se miden
los instrumentos financieros y dnde se reconocen los cambios en el valor ra!onable)&
:' 2l determinar las clases de instrumentos financieros, una entidad, como m%nimo:
(a) distin"uir, los instrumentos medidos al costo amorti!ado de los medidos al valor
ra!onable
(b) tratar, como clase separada o clases separadas a los instrumentos financieros que
est0n fuera del alcance de esta NIIF&
:* 5na entidad decidir,, en funcin de sus circunstancias, el nivel de detalle que #a de
suministrar para cumplir con los requerimientos de esta NIIF, el 0nfasis que dar, a los
diferentes aspectos de tales requerimientos y la manera en que a"re"ar, la informacin
para presentar una ima"en "lobal sin combinar informacin que ten"a diferentes
caracter%sticas& Es necesario lo"rar un equilibrio entre la sobrecar"a de los estados
financieros con e$cesivos detalles que pudieran no ayudar a los usuarios, y el
oscurecimiento de informacin importante como resultado de su a"re"acin e$cesiva&
;or ejemplo, una entidad no oscurecer, informacin importante incluy0ndola entre una
"ran cantidad de detalles insi"nificantes& =e forma similar, una entidad no revelar,
informacin que est0 tan a"re"ada que oscure!ca diferencias importantes entre las
transacciones individuales o los ries"os asociados&
Relevancia de los instrumentos financieros en la situacin
financiera y en el desempeo
(asivos financieros al valor ra#onable con cambios en
resultados 1p2rrafos 5/ y 554
:1 6i una entidad #ubiese desi"nado un pasivo financiero como al valor ra!onable con
cambios en resultados, el apartado (a) del p,rrafo 19 requiere que revele el importe de
la variacin del valor ra!onable de ese pasivo financiero que sea atribuible a cambios
en el ries"o de cr0dito del pasivo& El inciso (i) del apartado (a) del p,rrafo 19 permite
que una entidad determine este importe como la parte de la variacin del valor
ra!onable del pasivo que no sea atribuible a cambios en las condiciones de mercado
que dan lu"ar a ries"o de mercado& 6i los -nicos cambios relevantes en las condiciones
de mercado para el pasivo fuesen los que se producen en una tasa de inter0s (de
referencia) observada, este importe puede ser estimado como si"ue:
IASCF
NIIF 7
(a) En primer lu"ar, la entidad computar, la tasa interna de retorno del pasivo al
comien!o del per%odo utili!ando el precio de mercado observado del pasivo y los
flujos de efectivo contractuales del mismo en ese momento& =educir, de esta
tasa la tasa de inter0s (de referencia) observada al comien!o del per%odo, para
obtener el componente espec%fico de la tasa interna de retorno, para el
instrumento&
(b) 2 continuacin, la entidad calcular, el valor presente de los flujos de efectivo
asociados con el pasivo utili!ando los flujos de efectivo contractuales del mismo
al final del per%odo y una tasa de descuento i"ual a la suma de (i) la tasa de
inter0s (de referencia) observada al final del per%odo y (ii) el componente
espec%fico de la tasa interna de retorno para el instrumento, calculado de la forma
prevista en (a)&
(c) (a diferencia entre el precio de mercado observado del pasivo al final del
per%odo, y el importe determinado en (b) es la variacin del valor ra!onable que
no es atribuible a cambios en la tasa de inter0s (de referencia) observada& Bste es
el importe que se #a de revelar&
En este ejemplo, se supone que las variaciones del valor ra!onable que surjan de
factores distintos de los cambios en el ries"o de cr0dito o en el ries"o de tasa de inter0s
del instrumento no son si"nificativos& 6i el instrumento del ejemplo contuviese un
derivado impl%cito, la variacin del valor ra!onable de 0ste se e$cluir%a al determinar el
importe a ser revelado se"-n el apartado (a) del p,rrafo 19&
Otra informacin a revelar 6 pol"ticas contables 1p2rrafo 754
:3 El p,rrafo '1 requiere que se informe sobre la base (o bases) de medicin utili!ada(s)
al elaborar los estados financieros y sobre las dem,s pol%ticas contables empleadas que
sean relevantes para la comprensin de ellos& ;ara los instrumentos financieros, esta
informacin podr, incluir:
(a) ;ara los activos financieros o pasivos financieros desi"nados como al valor
ra!onable con cambios en resultados:
(i) la naturale!a de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad
#aya desi"nado como al valor ra!onable con cambios en resultados,
(ii) los criterios para desi"nar as% a los activos financieros o pasivos
financieros en el momento de su reconocimiento inicial, y
(iii) la manera en que la entidad #a cumplido las condiciones establecidas en
los p,rrafos +, 112 o 1' de la NI) *+ para estas desi"naciones& ;ara los
instrumentos desi"nados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la definicin
de activo financiero o pasivo financiero al valor ra!onable con cambios en
resultados de la NI) *+, esta informacin incluir, una descripcin
narrativa de las circunstancias subyacentes a la inco#erencia, en la
medicin o en el reconocimiento, que en otro caso podr%an sur"ir& ;ara los
instrumentos desi"nados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la definicin
de activo financiero o pasivo financiero al valor ra!onable con cambios en
resultados de la NI) *+, esta informacin incluir, una descripcin
narrativa de la manera en que la desi"nacin a valor ra!onable con cambios
en resultados resulta co#erente con la estrate"ia de inversin o "estin del
ries"o que ten"a documentada la entidad&
(b) (os criterios para la desi"nacin de los activos financieros como disponibles
para la venta&
IASCF
NIIF 7
(c) 6i las compras y ventas convencionales de activos financieros se contabili!an
aplicando la fec#a de ne"ociacin o la fec#a de liquidacin (v0ase el p,rrafo */
de la NI) *+)&
(d) )uando se utilice una cuenta correctora para reducir el importe en libros de los
activos financieros deteriorados a causa de p0rdidas crediticias:
(i) los criterios para determinar cu,ndo el importe en libros de un activo
financiero deteriorado se reduce directamente (o, en el caso de reversin de
un deterioro, se incrementa directamente ese importe en libros) y cu,ndo se
utili!a una cuenta correctora y
(ii) los criterios para dar de baja, contra la cuenta correctora, importes de los
activos financieros deteriorados (v0ase el p,rrafo 14)&
(e) )mo se #an determinado las "anancias o p0rdidas netas de cada cate"or%a de
instrumentos financieros 7v0ase el apartado (a) del p,rrafo '98 por ejemplo, si
las "anancias o p0rdidas netas en partidas re"istradas a valor ra!onable con
cambios en resultados incluyen in"resos por intereses o dividendos&
(f) (os criterios que utili!a la entidad para determinar que e$iste evidencia objetiva
de que se #a producido una p0rdida por deterioro 7v0ase el apartado (e) del
p,rrafo '98&
(") )uando se #ayan rene"ociado las condiciones de los activos financieros que de
otro modo estar%an en mora, la pol%tica contable adoptada para los activos
financieros sujetos a esas condiciones rene"ociadas 7v0ase el apartado (d) del
p,rrafo *48&
El p,rrafo 11* de la NI) 1 tambi0n requiere que las entidades revelen, en el resumen
de pol%ticas contables si"nificativas o en otras notas, los juicios>diferentes de los que
involucran estimaciones>que la direccin #aya reali!ado en el proceso de aplicacin
de las pol%ticas contables de la entidad y que ten"an el efecto m,s si"nificativo sobre
los importes reconocidos en los estados financieros&
Naturale#a y alcance de los ries!os +ue sur!en de instrumentos
financieros 1p2rrafos .5 a 874
:4 (a informacin requerida por los p,rrafos *1 a 1' puede incluirse en los estados
financieros o mediante referencias cru!adas de los estados financieros con otro estado,
como por ejemplo un comentario de la direccin o un informe sobre ries"os, que est0
disponible para los usuarios de los estados financieros en las mismas condiciones y al
mismo tiempo que 0stos& 6in la informacin incorporada mediante referencias
cru!adas, los estados financieros estar,n incompletos&
Informacin cuantitativa 1p2rrafo .84
:. El apartado (a) del p,rrafo *1 requiere la revelacin de datos cuantitativos resumidos
sobre la e$posicin de una entidad a los ries"os, basada en la informacin suministrada
internamente al personal clave de la direccin de la entidad& )uando una entidad utilice
diversos m0todos para "estionar su e$posicin al ries"o, informar, aplicando el
m0todo o m0todos que suministren la informacin m,s relevante y fiable& En la NI) /
Pol$ticas Conta#les( Cam#ios en las Estimaciones Conta#les y Errores, se discuten las
caracter%sticas de relevancia y fiabilidad&
IASCF
NIIF 7
:/ El apartado (c) del p,rrafo *1 requiere que se informe acerca de las concentraciones de
ries"o& Estas sur"en de los instrumentos financieros que tienen caracter%sticas similares
y est,n afectados de forma similar por cambios en condiciones econmicas o de otra
%ndole& (a identificacin de concentraciones de ries"o requiere la reali!acin de juicios
que ten"an en cuenta las circunstancias de la entidad& (a revelacin de concentraciones
de ries"o incluir,:
(a) una descripcin de la manera en que la direccin determina esas
concentraciones
(b) una descripcin de las caracter%sticas compartidas que identifican cada
concentracin (por ejemplo la contraparte, el ,rea "eo"r,fica, la moneda o el
mercado) y
(c) el importe de la e$posicin al ries"o asociada con todos los instrumentos
financieros que comparten esa caracter%stica&
92:imo nivel de e:posicin al ries!o de cr%dito
;apartado 1a4 del p2rrafo .3<
:+ El apartado (a) del p,rrafo *4 requiere la revelacin del importe que mejor represente
el m,$imo nivel de e$posicin al ries"o de cr0dito de la entidad& En el caso de un
activo financiero, "eneralmente es su importe bruto en libros, neto de:
(a) cualquier importe compensado de acuerdo con la NI) *' y
(b) cualquier p0rdida por deterioro reconocida de acuerdo con la NI) *+&
:19 (as actividades que dan lu"ar al ries"o de cr0dito y al m,$imo nivel de e$posicin
asociado al mismo incluyen, sin limitarse a ellas:
(a) (a concesin de pr0stamos y cuentas por cobrar a los clientes, as% como la
reali!acin de depsitos en otras entidades& En estos casos, el m,$imo nivel de
e$posicin al ries"o de cr0dito ser, el importe en libros de los activos financieros
relacionados&
(b) (a reali!acin de contratos de derivados, por ejemplo contratos sobre moneda
e$tranjera, permutas de tasas de inter0s o derivados de cr0dito& )uando el activo
resultante se mida al valor ra!onable, el m,$imo nivel de e$posicin al ries"o de
cr0dito en la fec#a de presentacin ser, i"ual a su importe en libros&
(c) (a concesin de "arant%as financieras& En este caso, el m,$imo nivel de
e$posicin al ries"o de cr0dito es el importe m,$imo que la entidad tendr%a que
pa"ar si se ejecutara la "arant%a, que puede ser si"nificativamente superior al
importe reconocido como pasivo&
(d) (a emisin de un compromiso de pr0stamo que sea irrevocable a lo lar"o de la
vida de la l%nea de cr0dito, o que slo sea revocable en respuesta a un cambio
adverso si"nificativo& 6i el emisor no pudiese liquidar el compromiso de
pr0stamo en t0rminos netos con efectivo u otro instrumento financiero, el
m,$imo nivel de e$posicin al ries"o de cr0dito ser, el importe total del
compromiso& Esto es as% porque e$iste incertidumbre sobre si en el futuro se
dispondr, de al"-n importe sobre la parte no dispuesta& El importe del ries"o
puede ser si"nificativamente mayor que el importe reconocido como pasivo&
IASCF
NIIF 7
An2lisis de los vencimientos contractuales
;apartado 1a4 del p2rrafo .=<
:11 2l elaborar el an,lisis de los vencimientos contractuales de los pasivos financieros
requerido por el apartado (a) del p,rrafo *+, una entidad emplear, su juicio para
determinar el n-mero apropiado de bandas temporales a utili!ar& ;or ejemplo, una
entidad podr%a determinar que resultan apropiadas las si"uientes bandas temporales:
(a) No m,s de un mes
(b) m,s de un mes y no m,s de tres meses
(c) m,s de tres meses y no m,s de un a@o y
(d) m,s de un a@o y no m,s de cinco a@os&
:1' )uando una contraparte pueda ele"ir el momento de pa"ar un importe, el pasivo se
incluir, sobre la base de la fec#a m,s pr$ima en que la entidad puede ser requerida al
pa"o& ;or ejemplo, los pasivos financieros que la entidad puede ser requerida a
reembolsar inmediatamente (como los depsitos a la vista) se incluir,n en la banda
temporal m,s temprana&
:1* )uando una entidad est0 comprometida a entre"ar importes disponibles en distintos
pla!os, cada pla!o se atribuir, al per%odo m,s temprano en que la entidad pueda ser
requerida al pa"o& ;or ejemplo, un compromiso de pr0stamo no dispuesto se incluir,
en la banda temporal que conten"a la fec#a m,s temprana en el que pueda ser
dispuesto&
:11 (os importes revelados en el an,lisis de vencimientos son los flujos de efectivo
contractuales sin descontar, por ejemplo:
(a) las cuotas brutas por pa"ar por arrendamientos financieros (sin deducir las car"as
financieras)
(b) los precios especificados en los acuerdos de compra a pla!o de activos
financieros en efectivo
(c) los importes, en t0rminos de pa"o o cobro neto, de las permutas de intereses de la
tasa pa"o variableCcobro fijo, en las que se #an intercambiado flujos netos de
efectivo
(d) los importes contractuales a intercambiar en un instrumento financiero derivado
(por ejemplo una permuta de divisas) en la que se intercambian flujos de efectivo
en t0rminos brutos y
(e) los compromisos de pr0stamo, en t0rminos brutos&
Estos flujos de efectivo no descontados difieren de los importes incluidos en el
balance, porque las cantidades del balance se basan en el descuento de flujos de
efectivo&
:13 6i fuera apropiado, en el an,lisis de los vencimientos contractuales de los pasivos
financieros requerido por el apartado (a) del p,rrafo *+, una entidad revelar, por
separado la informacin sobre el an,lisis de los vencimientos contractuales de los
instrumentos derivados, y la correspondiente al an,lisis de los instrumentos financieros
no derivados& ;or ejemplo, podr%a ser apropiado distin"uir entre flujos de efectivo de
instrumentos derivados y de no derivados, si los flujos de efectivo procedentes de los
instrumentos derivados se liquidasen en t0rminos brutos& Esto es as% porque las salidas
de efectivo brutas podr%an ir acompa@adas de entradas de efectivo vinculadas con ellas&
IASCF
NIIF 7
:14 )uando el importe por pa"ar no sea fijo, el importe a revelar se determinar, por
referencia a las condiciones e$istentes en la fec#a de presentacin& ;or ejemplo,
cuando el importe por pa"ar var%e con los cambios de un %ndice, el importe a revelar
puede basarse en el valor del %ndice en la fec#a de presentacin&
Ries!o de mercado 6 an2lisis de sensibilidad
1p2rrafos 8/ y 854
:1. El apartado (a) del p,rrafo 19 requiere un an,lisis de sensibilidad para cada tipo de
ries"o de mercado al que la entidad est0 e$puesta& =e acuerdo con el p,rrafo :*, una
entidad decidir, la manera en que a"re"ar, la informacin para presentar una ima"en
"lobal, sin combinar informacin con diferentes caracter%sticas acerca de las
e$posiciones a ries"os que surjan de entornos econmicos si"nificativamente
diferentes& ;or ejemplo:
(a) 5na entidad que ne"ocie con instrumentos financieros podr%a revelar esta
informacin por separado para los instrumentos financieros mantenidos para
ne"ociar y para los no mantenidos para ne"ociar&
(b) 5na entidad no deber%a a"re"ar su e$posicin a los ries"os de mercado en ,reas
de #iperinflacin con su e$posicin a esos mismos ries"os de mercado en ,reas
de inflacin muy baja&
6i una entidad estuviese e$puesta a un -nico tipo de ries"o de mercado en un -nico
entorno econmico, podr%a no mostrar informacin desa"re"ada&
:1/ El apartado (a) del p,rrafo 19 requiere que el an,lisis de sensibilidad muestre el efecto
sobre el resultado del per%odo y el patrimonio neto, de los cambios ra!onablemente
posibles en la variable relevante de ries"o (por ejemplo, las tasas de inter0s
prevalecientes en el mercado, las tasas de cambio, los precios de las acciones o los de
materias primas coti!adas)& )on este propsito:
(a) No se requiere que las entidades determinen qu0 resultado del per%odo podr%a
#aberse obtenido si las variables relevantes #ubieran sido diferentes& En su lu"ar,
las entidades revelar,n el efecto sobre el resultado del per%odo y el patrimonio
neto, en la fec#a del balance, suponiendo que #ubiese ocurrido un cambio
ra!onablemente posible en la variable relevante de ries"o en esa fec#a, que se
#ubiera aplicado a las e$posiciones al ries"o e$istentes en ese momento& ;or
ejemplo, si una entidad tiene un pasivo a tasa de inter0s variable, al final del a@o
la entidad revelar%a el efecto en el resultado del per%odo (es decir, en el "asto por
intereses) para el per%odo corriente si las tasas de inter0s #ubiesen variado en
importes ra!onablemente posibles&
(b) No se requiere que las entidades revelen el efecto en el resultado del per%odo y en
el patrimonio neto para cada cambio dentro de un ran"o de variaciones posibles
de la variable relevante de ries"o& 6er%a suficiente la revelacin de los efectos de
los cambios en los l%mites de un ran"o ra!onablemente posible&
:1+ 2l determinar qu0 constituye un cambio ra!onablemente posible en la variable
relevante de ries"o, una entidad deber, considerar:
(a) (os entornos econmicos en los que opera& 5n cambio ra!onablemente posible
no debe incluir escenarios remotos o de Dcaso m,s desfavorableE, ni Dpruebas de
tensinE& 2dem,s, si la tasa de cambio de la variable subyacente de ries"o es
estable, la entidad no necesita alterar el patrn de cambio ra!onablemente posible
esco"ido para la variable de ries"o& ;or ejemplo, supn"ase que las tasas de
inter0s sean del 3 por ciento, y que la entidad #a determinado que es
IASCF
NIIF 7
ra!onablemente posible una fluctuacin en ellas de F39 puntos b,sicos& En tal
caso, revelar%a el efecto en el resultado del per%odo y en el patrimonio neto, de
que las tasas de inter0s cambiasen al 1,3 por ciento o al 3,3 por ciento& En el
per%odo si"uiente, las tasas de inter0s se #an incrementado al 3,3 por ciento& (a
entidad contin-a creyendo que las tasas de inter0s pueden fluctuar F39 puntos
b,sicos (es decir, que la tasa de variacin de las tasas de inter0s es estable)& (a
entidad revelar%a el efecto en el resultado del per%odo y en el patrimonio neto si
las tasas de cambio cambiasen al 3 por ciento o al 4 por ciento& No se e$i"ir%a
que la entidad revisase su evaluacin de que las tasas de inter0s pueden fluctuar
ra!onablemente en F39 puntos b,sicos, salvo que e$istiera evidencia de que
dic#os tasas se #ubieran vuelto si"nificativamente m,s vol,tiles&
(b) El marco temporal sobre el que est, #aciendo la evaluacin& El an,lisis de
sensibilidad mostrar, los efectos de los cambios que se #an considerado
ra!onablemente posibles, sobre el per%odo que medie #asta que la entidad vuelva
a presentar estas informaciones, que es usualmente el pr$imo per%odo anual
sobre el que ella informe&
:'9 El p,rrafo 11 permite que una entidad utilice un an,lisis de sensibilidad que refleje
interdependencias entre las variables de ries"o, como por ejemplo la metodolo"%a del
valor en ries"o, si utili!ase este an,lisis para "estionar su e$posicin a los ries"os
financieros& Esto se aplicar, aunque esa metodolo"%a midiese slo el potencial de
p0rdidas pero no el de "anancias& (a entidad que #a"a esto puede cumplir con el
apartado (a) del p,rrafo 11 revelando el tipo de modelo de valor en ries"o utili!ado
(por ejemplo, informando si el modelo se basa en simulaciones de Gontecarlo), una
e$plicacin acerca de cmo opera el modelo y sus principales #iptesis (por ejemplo,
el per%odo de tenencia y el nivel de confian!a)& (as entidades podr%an tambi0n revelar
el intervalo #istrico que cubren las observaciones y las ponderaciones aplicadas a las
observaciones dentro de dic#o intervalo, una e$plicacin de cmo se #an tratado las
opciones en los c,lculos y qu0 volatilidades y correlaciones se #an utili!ado (o,
alternativamente, qu0 distribuciones de probabilidad se #an supuesto en las
simulaciones de Gontecarlo)&
:'1 5na entidad proporcionar, un an,lisis de sensibilidad para la totalidad de su ne"ocio,
pero puede suministrar diferentes tipos de an,lisis de sensibilidad para diferentes
clases de instrumentos financieros&
Ries!o de tasa de inter%s
:'' El riesgo de tasa de inter%s sur"e de los instrumentos financieros con inter0s
reconocidos en el balance (por ejemplo, pr0stamos y cuentas por cobrar, as% como los
instrumentos de deuda emitidos), y de al"unos instrumentos financieros no
reconocidos en el balance (por ejemplo, al"unos compromisos de pr0stamo)&
Ries!o de tasa de cambio
:'* El riesgo de tasa de cam#io (o ries"o de cambio de la moneda e$tranjera) sur"e de
instrumentos financieros denominados en una moneda e$tranjera, es decir, de una
moneda diferente de la moneda funcional en que se miden& 2 efectos de esta NIIF, el
ries"o de tasa de cambio no sur"e de instrumentos financieros que no son partidas
monetarias ni de instrumentos financieros denominados en la moneda funcional&
:'1 6e presentar, un an,lisis de sensibilidad para cada moneda en la que una entidad ten"a
una e$posicin si"nificativa&
IASCF
NIIF 7
Otros ries!os de precio
:'3 (os otros riesgos de precio de los instrumentos financieros sur"en, por ejemplo, de
variaciones en los precios de las materias primas coti!adas o de los precios de los
instrumentos de patrimonio& ;ara cumplir con lo dispuesto en el p,rrafo 19, una
entidad puede revelar el efecto de un decremento en un determinado %ndice de precios
de mercado de acciones, un precio de materias primas coti!adas u otra variable de
ries"o& ;or ejemplo, si una entidad concediese "arant%as sobre valores residuales que
sean instrumentos financieros, dic#a entidad revelar, los incrementos o decrementos
en el valor de los activos a los que se aplique la "arant%a&
:'4 =os ejemplos de instrumentos financieros que dan lu"ar a ries"o de precio de los
instrumentos de patrimonio son, la tenencia de instrumentos de patrimonio de otra
entidad y la inversin en un fondo que, a su ve!, posea inversiones en instrumentos de
patrimonio& Htros ejemplos son los contratos a t0rmino y las opciones para comprar o
vender cantidades espec%ficas de un instrumento de patrimonio, as% como las permutas
que est,n inde$adas sobre precios de instrumentos de patrimonio& (os valores
ra!onables de tales instrumentos financieros est,n afectados por cambios en el precio
de mercado de los instrumentos de patrimonio subyacentes&
:'. =e acuerdo con el apartado (a) del p,rrafo 19, la sensibilidad del resultado del per%odo
(que sur"e, por ejemplo, de instrumentos clasificados como al valor ra!onable con
cambios en resultados y de los deterioros de los activos financieros disponibles para la
venta) se revelar, por separado de la sensibilidad del patrimonio neto (que procede,
por ejemplo, de los instrumentos clasificados como disponibles para la venta)&
:'/ (os instrumentos financieros que una entidad clasifique como instrumentos de
patrimonio no vuelven a medirse& Ni el resultado del per%odo ni el patrimonio neto se
ver,n afectados por el ries"o de precio de tales instrumentos& En consecuencia, no se
requiere un an,lisis de sensibilidad&
IASCF
NIIF 7
Ap%ndice C
Este apendice no se reproduce ya &ue se trata de una parte no integrante de las normas
IASCF
NIIF 7
Ap%ndice -
9odificaciones a la NIIF 7 si las 9odificaciones a la NIC .=
Instrumentos Financieros> Reconocimiento y 9edicin?La
Opcin de Valor Razonable no ,an sido aplicadas
En )unio de *++, el Conseo emiti Modi"icaciones a la NIC -. Instrumentos Financieros:
Reconocimiento y Medicin/0a 1pcin de 2alor Ra'ona#le( para su aplicacin a per$odos
anuales &ue a#ar&uen per$odos &ue comiencen a partir del 3 de enero de *++4. Si una entidad
aplica la NIIF 5 para per$odos anuales &ue a#ar&ues per$odos &ue comiencen a partir del 3 de
enero de *++4 y no aplica estas modi"icaciones a la NIC -.( de#er6 modi"icar la NIIF 5 para
dic7o per$odo como sigue. En los p6rra"os modi"icados( el te8to nuevo est6 su#rayado y el te8to
eliminado se 7a tac7ado
=1 (os encabe!amientos de los p,rrafos + y 11 anteriores se modifican como si"ue, y el
p,rrafo + se elimina&
Activo financieros o (asivos financieros a valor ra#onable con cambios en
resultados
11 (a entidad informar,:
(a) (os m0todos empleados para cumplir con lo establecido en el apartado (c) del
p,rrafo + y en el apartado (a) del p,rrafo 19&
(b) 6i la entidad creyese que la informacin facilitada para cumplir con lo establecido
en el apartado (c) del p,rrafo + y el apartado (a) del p,rrafo 19 no representa
fielmente la variacin del valor ra!onable del activo financiero o del pasivo
financiero que sea atribuible a cambios en su ries"o de cr0dito, las ra!ones por las
que #a lle"ado a esta conclusin y los factores que cree que son relevantes&
El p,rrafo :3(a) se modifica como si"ue:
(a) los criterios para desi"nar, en el reconocimiento inicial, de activos financieros o
pasivos financieros desi"nados como a valor ra!onable con cambios en resultados&
(i) la naturale!a de los activos financieros o pasivos financieros que la entidad
#aya desi"nado como a valor ra!onable con cambios en resultados,
(ii) los criterios para desi"nar as% a los activos financieros o pasivos financieros
en el momento de su reconocimiento inicial, y
(iii) la manera en que la entidad #a cumplido las condiciones establecidas en
los p,rrafos +, 112 o 1' de la NI) *+ para estas desi"naciones& ;ara los
instrumentos desi"nados de acuerdo con el apartado (b)(i) de la
definicin de activo financiero o pasivo financiero a valor ra!onable con
cambios en resultados de la NI) *+, esta informacin incluir, una
descripcin narrativa de las circunstancias subyacentes a la inco#erencia,
en la medicin o en el reconocimiento, que en otro caso podr%an sur"ir&
;ara los instrumentos desi"nados de acuerdo con el apartado (b)(ii) de la
definicin de activo financiero o pasivo financiero a valor ra!onable con
cambios en resultados de la NI) *+, esta informacin incluir, una
descripcin narrativa de la manera en que la desi"nacin a valor
ra!onable con cambios en resultados resulta co#erente con la estrate"ia
de inversin o "estin del ries"o que ten"a documentada la entidad&
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