TEMA: 2.9. SITUACION FINANCIERA DE RECURSOS DE PRESUPUESTOS 2.10. ORIGEN Y APLICACIN DE RECURSOS PRESUPUESTOS
2
CARRERA: 6to. LIC. ADMINISTRACION DE EMPRESAS
VILLAHERMOSA, TABASCO 01 DE MAYOL DE 2014
ACTUALMENTE EXISTE UN ESTADO CONTABLE QUE ADQUIERE FUNDAMENTAL RELEVANCIA EN EL PROCESO DE TOMA DE DECISIONES DE LOS AGENTES ECONMICOS VINCULADOS A UNA ORGANIZACIN: EL ESTADO DE ORIGEN Y APLICACIN DE FONDOS. COMO ES SABIDO ESTE ESTADO PRESENTA INFORMACIN NETAMENTE FINANCIERA QUE PERMITE EVALUAR ENTRE OTRAS COSAS LA CAPACIDAD DE GENERAR FONDOS PARA
3
SU DISTRIBUCIN COMO DIVIDENDOS, PARA CANCELAR DEUDAS, ETC.
EL CONTEXTO VIGENTE LE AGREGA OTRO INGREDIENTE, CUAL ES LA NECESIDAD DE PREVER ESA CAPACIDAD FINANCIERA.
La planeacin a corto plazo "es el diseo de accio9nes cuyo fin ser cambiar la empresa de la manera en que esta haya sido definida". Ese diseo de actividades, cuando se refiere al presupuesto maestro, debe estar encaminado a lograr una situacin conveniente para la empresa en dicho periodo, lo cual se puede ver plasmado mediante la elaboracin de los estados financieros presupuestados, que servirn de gua durante el periodo considerado. De lo anterior se infiere la importancia de elaborar con cuidado los estados financieros proyectados, porque sern el marco de referencia de toda la organizacin.
4
Cuando se analiz como se elabora el estado de resultados presupuestado, se observ que prcticamente es la integracin de los diferentes presupuestos que forman el presupuesto de operacin. Ahora se analiza la metodologa para elaborar el balance o estado de situacin financiera presupuestado, cmo determinar cada partida del balance general:
a) Activos circulantes: Efectivo: la cantidad se obtiene del presupuesto de efectivo cuando se haya determinado el saldo final mediante rotaciones o otra poltica establecida.
Clientes: este saldo se obtiene de la siguiente manera: cuentas por cobrar iniciales ms ventas a crdito del periodo presupuestal menos cobros efectuados durante el mismo periodo. Otra metodologa es hacer la rotacin que se espera de dicha partida.
Inventarios: el saldo de inventarios de materia prima y de artculos terminados se obtiene del presupuesto de inventarios, el cual se determin en el desarrollo del presupuesto de operacin. Tambin se puede hacer de acuerdo con la rotacin que se espera tengan ambas partidas.
5
Inventarios temporales. El saldo depende de la existencia o no de aumentos o disminuciones, sumndolos o restndolos respectivamente, al saldo que haba al comienzo del periodo presupuestal.
b) Activos no circulantes:
Segn el activo de que se trate, al saldo inicial se le suma la cantidad correspondiente por las nuevas adquisiciones y se les restan las ventas correspondientes a dicho activo.
El mismo procedimiento se debe explicar para la depreciacin acumulada de dicho activo.
c) Pasivos a corto plazo:
Proveedores: se determina de la siguiente forma: al saldo inicial de proveedores se le suma el total de compras efectuadas durante el periodo presupuestal, y a este resultado se le restan los pagos efectuados durante dicho periodo. Tambin es posible determinarlo mediante la rotacin esperada.
6
Otros pasivos circulantes: segn las condiciones que se establezcan para cada una de ellas (impuestos sobre las renta por pagar, documentos por pagar, etc.).
d) Pasivos a largo plazo:
En relacin con los dems pasivos tanto como a corto como largo plazo, a la cantidad inicial se le suma, si se produjeron nuevos pasivos, o se le resta si se pagaron ya sea el total o parte de ellos.
e) Capital contable:
Capital aportado: esta cantidad que aparece en el balance inicial solo se modifica si hubo nuevos aportes de los accionistas o retiros.
Capital ganado: al saldo inicial se le aumentan las utilidades del periodo presupuestal, las cuales se obtienen del estado de resultados presupuestado; si hay perdidas, se resta al saldo inicial de utilidades retenidas, lo mismo que si se decretaron dividendos.
7
EL VALOR ESPERADO Y SU PAPEL PARA EVALUAR DIFERENTES RESULTADOS DE MTODOS PARA PRESUPUESTOS
Siempre que un problema se analiza a la luz de enfoques o mtodos diferentes es lgico preguntarse cul ser el mejor de ellos para encontrar la solucin ptima. Por ello, si existen diferentes mtodos o canales para buscar una solucin, es porque cada uno tiene elementos positivos para generar una decisin ptima, por lo cual es conveniente que al elaborar un presupuesto de ventas, por ejemplo, se tomen en cuenta tanto los mtodos estadsticos como los que provienen de la fuerza de ventas, etctera, utilizando el enfoque de valor esperado para tener una visin ms global.
El Estado de origen y aplicacin de fondos es una informacin adicional que facilitan las empresas en sus cuentas anuales, en la que se detallan:
Los recursos que han entrado en la empresa durante el ejercicio y la utilizacin que se les ha dado.
El efecto que este movimiento de entrada y aplicacin de recursos ha tenido en el activo circulante.
8
Esta informacin nos permite conocer si los recursos generados en la actividad han sido suficientes para atender la financiacin requerida o si, por el contrario, la empresa ha tenido que recurrir a fuentes adicionales de financiacin.
Esta informacin distingue:
Orgenes: son los recursos que entran en la empresa.
Aplicaciones: son el destino que se les da a dichos fondos.
En los Orgenes se incluyen:
Beneficios del ejercicio
Aumento del exigible a l/p
Aumento de los fondos propios
Disminucin del fondo de maniobra
Disminucin del activo fijo
En las Aplicacin entran:
Prdidas del ejercicio
Aumento del fondo de maniobra
9
Aumento del activo fijo
Reduccin del pasivo exigible l/p
Reduccin de los fondos propios
Por tanto:
El aumento de cuentas del Pasivo y la disminucin de cuentas del Activo son orgenes.
La empresa puede generar fondos aumentando sus fondos propios o recurriendo a endeudamiento bancario (aumentos del Pasivo), o bien vendiendo un inmueble (disminuciones del Activo).
El aumento de cuentas del Activo y la disminucin de cuentas del Pasivo son aplicaciones. La empresa puede utilizar estos fondos adquiriendo un inmueble (aumento del Activo), o bien devolviendo un crdito (disminucin del Pasivo).
10
El Estado de origen y aplicacin de fondos presenta la Siguiente estructura:
En definitiva:
Se presentan los balances del ltimo ejercicio y del anterior y se calculan las diferencias que se han producido en las distintas partidas.
11
Se calculan las variaciones que han afectado al circulante (Activo y Pasivo), o lo que es lo mismo, la variacin que ha experimentado el fondo de maniobra.
Se calcula el movimiento de orgenes y aplicaciones de fondos del resto de cuentas (excluidas ya las del circulante).
Se elabora un cuadro resumen, distinguiendo:
Fondos generados en la actividad de la empresa (resultados).
Otros fondos generados.
Aplicaciones que se han dado a estos fondos.
Variacin del fondo de maniobra.
12
UNA DE LAS PRINCIPALES DEFICIENCIAS DE LOS CRITERIOS ALTERNATIVOS DE SOLUCIN DE PROBLEMAS EN SITUACIN DE INCERTIDUMBRE TRADICIONALES, ES SU MANIFIESTA SUBJETIVIDAD.
SI BIEN LA REPRESENTACIN DE LOS HECHOS ECONMICOS Y FINANCIEROS PROYECTADOS, NO ASEGURA OBJETIVIDAD, CON SU APLICACIN SE LOGRA SINCERAR LA INFORMACIN BRINDADA, PUES SE TRABAJA CON UN ESPECTRO (SUBCONJUNTO) DE NMEROS A LOS QUE SE LES ASIGNA UN NIVEL DE CONFIANZA.
DE ESTA MANERA SE EVITA PERDER INFORMACIN, COMO SUCEDE CON LOS ACTUALES MODELOS Y CRITERIOS DE DECISIN PARA CONDICIONES DE INCERTIDUMBRE.