ANALISIS E INTERPRETACION DE ESTADOS FINANCIEROS

EQUIPO #5

Generalidades del estado financiero

Proporcionan informacin, la cual debe ser analizada e interprada con el fin de conocer la situacin financiera en que se encuentra la empresa y asi poder tomar decisiones eficientemente.

Se requerir adems de los resultados obtenidos tambin del anlisis de los mismos

Concepto del anlisis financiero

El orden en que se sigue para separar y conocer los elementos descriptivos y numricos , que integran el contenido de los estados financieros Lo que se busca con los mtodos de anlisis es dar la adecuada interpretacin a la informacin financiera presentada por la administracin de una empresa

Metodos de anlisis vertical

Este permite evaluar la eficiencia de la empresa dentro del mismo ejercicio, tambin se le llaman mtodos estticos ya que se basan en los datos proporcionados por los estados financieros de un mismo periodo (balance general y estado de resultados). Entre los cuales encontramos: 1) Razones simples

2)
3) 4)

Razones estndar
Comparacion de razones Porcientos Integrales

Metodo de anlisis horizontal

Son llamados tambin dinmicos ya que sus datos son proporcionados por estados financieros de varios ejercicios, su finalidad es determinar las variaciones de las cuentas de un periodo a otro Son de gran importancia ya que le sirve a la empresa para observar los cambios positivos o negativos que ha sufrido y asi planear alternativas para prevenir efectos negativos que puedan surgir. Entre estos encontramos:

1)
2) 3)

Aumentos y disminuciones
Metodo de tendencias Metodo de control presupuestario

Metodo de conceptos integrales

Consiste en la separacin del contenido de los estados financieros a una misma fecha o correspondiente a un mismo periodo , en sus elementos o partes con el fin de poder determinar la proporcin que guarda cada uno de ellos en relacin con el todo

Porcientos integrales totales

Este mtodo tiene su aplicacin principalmente en el estado de situacin financiera y en el estado de resultados.
Las cantidades que sern igual al 100% son: En el estado de situacin financiera el total de activo y la suma de pasivo mas el capital contable. Determinandose despus los porcientos de cada rengln que integran dicho estado

Porcientos integrales totales

En el estado de resultados, el 100% sern las ventas netas, sin olvidar sealar las disminuciones por concepto de rebajas, descuentos, devoluciones sobre las ventas.

Porcientos integrales parciales

Sus aplicaciones son limitadas ya que cualquier concepto de los estados financieros puede quedar sujeto a la aplicacin del mismo Puede ser aplicable a cualquier estado financiero, ya que facilitara la comparacin de conceptos y cifras de los estados financieros de una empresa, con los conceptos y cifras de una empresa similar con lo que se pueden encontrar posibles defectos de la empresa.

Formulas

Se pueden aplicar dos formulas independientemente de la aplicacin que se le de (parcial o total)

100

Porciento integral es igual a cifra parcial sobre base cien

100

Factor constante es igual a cien sobre base por cada cifra parcial

Ejemplo de aplicacin de las formulas:

100 200,000

50,000 = 25%

METODO DE ANALISIS

Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa a fechas o periodos distintos, se analizan tendencias ya se a de porcentajes, ndices o razones financieras, puede graficarse para mejor ilustracin. El proceso de tendencias sirve para tener una mayor seguridad en la opinin que se forme al estudiar la marcha de la empresa y tambin para no estar sujetos a pocas transitorias que pueden ser buenas o malas

Debe de tomarse en cuenta

Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa Las normas de valuacin deben ser las mismas para los estados financieras que se presentan Los estados financieros dinmicos que se presentan deben de proporcionar informacin correspondiente al mismo ejercicio o periodo El procedimiento de las tendencias facilita la retencin y apreciacin en la mente de la propensin de las cifras relativas Para su aplicacin debe de retormarse al pasado haciendo uso de los estados financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar cronolgicamente los cambios que han tenido las cifras hasta el presente

Metodo de anlisis proyectado o estimado

Se aplica para anlizar estados financieros pro-forma y presupuestos Procedimiento del control presupuestal Procedimiento del punto de equilibrio

Procedimiento del control financiero Du Pont

Control presupuestal

Se basa en las razones estndar. Dada la necesidad de tener una base de comparacin que sirva como punto de partida para posteriores previsiones. El presupuesto pone en juego todas las actividades de la empresa estableciendo la coordinacin entre los diferentes departamentos

Implica colusiones concretas, propsitos inmediatos programas realizables, como parte de las practicas de las empresas tcnicamente administrativas

Punto de equilibrio

Es el punto en el que se juntan las ventas y los gastos totales, representa el momento en el cual no existen utilidades ni perdidas, para la entidad; es decir que los ingresos son iguales a los gastos Objetivos: Determinar en que momento los gastos y los ingresos son iguales Se puede medir la eficiencia de la operacin Es importante para el anlisis , la planeacin y el control de los negocios

Factores determinantes
El volumen de produccin: que no es si no la capacidad que tiene la empresa de producir , a mayor volumen de produccin menor costo unitario El tiempo: Se puede realizar semanal , mensual, trimestral con la ventaja de solucionar oportunamente cualquier problema en un tiempo corto Los artculos individuales y las lneas de produccin; suspensin o incremento de productos Los datos reales y los presupuestos; Cuanto el punto de equilibrio ha sido obtenido en los datos presupuestados, se deben elaborar los estados comparativos entre estos y los reales

Aplicacion

Compaa ABC S.A de CV, es una empresa dedicada la distrbucion de medicamentos , material de curacin y equipo medico, acontinuacion se muestran los estados financieros objeto de analisis