SISTEMA FINANCIERO TASA DE INTERES - ACTIVA Y PASIVA

Resumen del Sistema Financiero y de los Productos Financieros.

Matemtica Financiera

UNIVERSIDAD NACIONAL MAYOR DE SAN MARCOS CURSO: MATEMATICA FINANCIERA MAESTRIA EN BANCA Y FINANZAS 1ER CICLO
PROFESOR: PABLO MAURICIO PACHAS INTEGRANTES DEL GRUPO N 04 o Beatriz ngeles Cspedes o Yuber Romero Campos o Csar Daz Acevedo TRABAJO GRUPAL: SISTEMA FINANCIERO TASAS DE INTERES ACTIVA Y PASIVA

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Contenido
Tasa de Inters Activa y Pasiva en el Sistema Financiero .................................................. 3 1. 2. Resea Histrica .............................................................................................................. 3 Comit de Basilea de Supervisin Bancaria ............................................................. 4 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 3. Antecedentes............................................................................................................. 4 Basilea 1: .................................................................................................................... 4 Basilea 2: .................................................................................................................... 5 Basilea 3: .................................................................................................................... 5

Mercado Financiero ......................................................................................................... 6 3.1. 3.2. Definicin ................................................................................................................... 6 Intermediacin Financiera ..................................................................................... 7

4. 4.1. 5.

Sistema Financiero Nacional ........................................................................................ 8 Definicin ....................................................................................................................... 8 Entidades Supervisoras ................................................................................................. 9 5.1. 5.2. Superintendencia de Banca y Seguro ................................................................ 9 Banco Central de Reserva ................................................................................... 10

6.

Tasa de Inters ................................................................................................................ 10 6.1. 6.2. Definicin: ................................................................................................................ 10 Elementos que contribuyen a formar el precio (tasa de inters) .............. 11

7. 7.1. 7.2.

Ley de Transparencia de la Informacion.................................................................. 11 Derechos de los Clientes ......................................................................................... 11 Tasa de Inters Reguladas ...................................................................................... 12 Tasa de Costo Efectivo Anual ............................................................................. 12 Tasa de Rendimiento Efectivo Anual ................................................................ 12 Medios de Difusin: ................................................................................................... 12 Formularios Contractuales ...................................................................................... 13 El Negocio Bancario ...................................................................................................... 13 8.1. 8.2. Productos Pasivos ................................................................................................. 13 Productos Activos.................................................................................................. 15

7.2.1. 7.2.2. 7.3. 7.4. 8.

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Tasa de Inters Activa y Pasiva en el Sistema Financiero

1. Resea Histrica Las matemticas han sido aplicadas a muchas reas de las finanzas a travs de los aos. No hay mucha informacin acerca de la historia de las matemticas financieras, ni de cul era el problema que se intentaba solucionar con ellas, lo que se cree es que se dieron como un desarrollo involuntario, pero necesario, que complementaba algunas transacciones comerciales o determinados pagos, por ejemplo los que haban de realizar los aldeanos a sus seores feudales en la poca del feudalismo en Europa. Las matemticas financieras aparecieron inicialmente con los intereses, se cree que "alguien" se dio cuenta que si otro le deba dinero o vacas o cabras o lo que fuera, l deba recibir una compensacin por el tiempo que esta persona tardara en cancelar la deuda. En la segunda mitad del siglo XX hemos asistido a una notable evolucin de la economa financiera, que slo ha sido posible mediante la aplicacin sistemtica y con intensidad creciente del pensamiento matemtico. Una vez ms, las matemticas han permitido formular con rigor los principios de otra ciencia, y han proporcionado un mtodo de anlisis que conduce al establecimiento de propiedades y relaciones que, lejos de ser triviales, incorporan un alto nivel de complejidad, son fciles de contrastar desde el punto de vista emprico y tienen aplicacin prctica inmediata. La prueba ms clara de lo anterior se encuentra en la teora de los mercados financieros, los planteamientos de Markowitz, Sharpe, Fama, Black, Scholes y Merton, entre otros muchos, cambiaron radicalmente los anlisis que se hacan hasta entonces. Este nuevo enfoque, que coincide con el nacimiento de la teora de los mercados eficientes, permite que disciplinas como la teora de la optimizacin, el clculo de probabilidades, el clculo estocstico, la teora de ecuaciones diferenciales y en derivadas parciales, etc., pasen a ser de vital importancia en el estudio de problemas de valoracin de activos financieros, seleccin de inversiones o equilibrio en los mercados de capitales. Otro paso importante se da cuando Ross introduce el concepto de arbitraje, verdadera piedra angular en el estudio de la valoracin de activos y el equilibrio de mercados. Fueron numerosos economistas y matemticos los que consiguieron extender este concepto y caracterizar la ausencia de arbitraje a travs de la existencia de funciones lineales de valoracin neutral al riesgo o la teora de la martingala. Vemos que disciplinas como el anlisis funcional o la teora de la medida pasan a jugar un papel esencial para probar resultados fundamentales de la economa financiera. Un mundo como el financiero, en constante crecimiento y evolucin, est generando problemas que tienen cada vez mayor complejidad. Hoy nos encontramos ante cuestiones que tienen un gran contenido matemtico y del mximo inters para las instituciones financieras, quienes se encuentran ante una competitividad muy intensa, un mercado con mrgenes cada vez menores y un mundo sin fronteras. Temas como la gestin y medicin de riesgos, el riesgo de crdito, la valoracin de nuevos activos o la valoracin de nuevos derivados con subyacente no negociable (temperaturas, catstrofes naturales, sequas), no almacenable (electricidad) o al menos no financiero(mercancas) presenta cada vez ms dificultades matemticas. Finalmente, la teora de mercados financieros est motivando el desarrollo de otras partes de la economa financiera (finanzas empresariales, gestin de tesorera, mercados

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emergentes etc.) en las que tambin hay un alto contenido en formulacin y razonamiento matemtico. Por consiguiente, desde el anlisis funcional hasta el clculo de probabilidades, todas las ramas que constituyen la matemtica han jugado un papel esencial en el proceso de desarrollo de la economa financiera. 2. Comit de Basilea de Supervisin Bancaria 2.1. Antecedentes Los Acuerdos de Basilea son los acuerdos de supervisin bancaria o recomendaciones sobre regulacin bancaria emitidos por el Comit de Basilea de Supervisin Bancaria (CBSB). Estn formados por los acuerdos Basilea I, Basilea II y Basilea III. Reciben su nombre a partir de la ciudad de Basilea, Suiza, donde el CBSB mantiene su secretariado en la sede del Banco de Pagos Internacionales. Antiguamente, el Comit de Basilea estaba formado por representantes de los bancos centrales y de las autoridades regulatorias del Grupo de los Diez ms Luxemburgo y Espaa. Desde 2009, todos los dems pases significativos del G-20 estn representados, as como algunas de las mayores plazas bancarias como Hong Kong y Singapur. El Comit no tiene autoridad para imponer recomendaciones, si bien la mayor parte de los pases as como algunos otros que no forman parte del mismo tienden a implementar las polticas del Comit. Esto significa que las recomendaciones son aplicadas a travs de leyes y regulaciones nacionales (o a nivel comunitario en la UE), antes que como resultado de una recomendacin internacional del Comit, de modo que es preciso un cierto perodo de tiempo desde que se aprueba una recomendacin 1 hasta que esta es aplicable a nivel nacional. 2.2. Basilea 1: Con el nombre de Basilea I se conoce al acuerdo publicado en 1988, en Basilea, Suiza, por el Comit de Basilea, compuesto por los gobernadores de los bancos centrales de Alemania, Blgica, Canad, Espaa, EE. UU., Francia, Italia, Japn, Luxemburgo, Holanda, el Reino Unido, Suecia y Suiza. Se trataba de un conjunto de recomendaciones para establecer un capital mnimo que deba tener una entidad bancaria en funcin de los riesgos que afrontaba. El acuerdo estableca una definicin de capital regulatorio compuesto por elementos que se agrupan en 2 categoras, si cumplen ciertos requisitos de permanencia, de capacidad de absorcin de prdidas y de proteccin ante quiebra. Este capital debe ser suficiente para hacer frente a los riesgos de crdito, mercado y tipo de cambio. Cada uno de estos riesgos se meda con unos criterios aproximados y sencillos. El principal riesgo era el riesgo de crdito, y se calculaba agrupando las exposiciones de riesgo en 5 categoras segn la contraparte y asignndole una ponderacin

El Grupo de los 20 (numernimo: G-20) es un foro de 19 pases, ms la Unin Europea, donde se renen regularmente, desde 1999, jefes de Estado (o Gobierno), gobernadores de bancos centrales y ministros de finanzas. Est constituido por siete de los pases ms industrializados Alemania, Canad, Estados Unidos, Francia, Italia, Japn y Reino Unido (G-7), ms Rusia (G-8), ms once pases recientemente industrializados de todas las regiones del mundo, y la Unin Europea como bloque econmico.

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diferente a cada categora (0%, 10%, 20%, 50%, 100%), la suma de los riesgos ponderados formaba los activos de riesgo. El acuerdo estableca que el capital mnimo de la entidad bancaria deba ser el 8% del total de los activos de riesgo (crdito, mercado y tipo de cambio sumados). Este acuerdo era una recomendacin: cada uno de los pases signatarios, as como cualquier otro pas, quedaba libre de incorporarlo en su ordenamiento regulatorio con las modificaciones que considerase oportunas. El primer acuerdo de capital de Basilea ha jugado un papel muy importante en el fortalecimiento de los sistemas bancarios. La repercusin de ese acuerdo, en cuanto al grado de homogeneizacin alcanzado en la regulacin de los requerimientos de solvencia ha sido extraordinaria. Entr en vigor en ms de 130 pases. Dado que el acuerdo contena ciertas limitaciones en su definicin, en junio de 2004 fue sustituido por el llamado acuerdo Basilea II. 2.3. Basilea 2: Es el segundo de los Acuerdos de Basilea. Dichos acuerdos consisten en recomendaciones sobre la legislacin y regulacin bancaria y son emitidos por el Comit de supervisin bancaria de Basilea. El propsito de Basilea II, publicado inicialmente en junio de 2004, es la creacin de un estndar internacional que sirva de referencia a los reguladores bancarios, con objeto de establecer los requerimientos de capital necesarios para asegurar la proteccin de las entidades frente a los riesgos financieros y operativos.

2.4. Basilea 3: Los Acuerdos de Basilea III (Basilea III) se refieren a un conjunto de propuestas de reforma de la regulacin bancaria, publicadas a partir del 16 de diciembre de 2010. Basilea III es parte de una serie de iniciativas, promovidas por el Foro de Estabilidad Financiera (FSB, Financial Stability Board por sus siglas en ingls) y el G-20, para fortalecer el sistema financiero tras la crisis de las hipotecas subprime. Se trata de la primera revisin de Basilea II (CRD II) y se llev a cabo a lo largo de 2009, entrando en ejecucin a partir del 31 de diciembre de 2010. De acuerdo con el Acuerdo de Basilea de 16 de diciembre de 2010, sus parmetros principales son: El efectivo y la deuda soberana se pondera al 100%. Otros ttulos se ponderan al 85% (15% de descuento sobre el valor de mercado).

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 Los crditos a clientes se esperan renovar en un 50%, los prstamos interbancarios no se renuevan. Los depsitos minoristas sufrirn una tasa de fugas que oscilar entre el 5% y 10%, dependiendo de la estabilidad estimada del depsito en cuestin. Los depsitos a grandes empresas sufrirn una tasa de fugas de entre el 25% y el 75%, dependiendo de la estabilidad del depsito estimado en cuestin. La refinanciacin de mercado se renueva en un 0%. Los Requerimientos de Capital establecidos por el Regulador, por recomendaciones de CBSB, forman parte de las tasa de inters que se le cobra al cliente? 3. Mercado Financiero 3.1. Definicin Es el lugar o espacio en donde se negocian productos financieros (Activ os y Pasivos). Ello tiene que ver con la existencia de agentes econmicos superavitarios y deficitarios, desde el punto de vista financiero.

Estructura del Mercado Financiero 3.1.1.Mercado Monetario: Recursos financieros de corto plazo, de carcter tpicamente bancario y comercial. Los instrumentos que se transan y las rentabilidades estn en funcin de tasas de inters, plazos y variaciones del tipo de cambio. a) Mercado interbancario.- Cubre necesidades de tesorera, requeridas por las empresas debido a desfases entre los flujos monetarios de entrada y salida (descuento, crdito bancario, prstamos a corto plazo). b) Mercado de ttulos.- se intercambian certificados de depsito, pagars de empresa, letras de cambio, entre otros. 3.1.2.Mercado de Capitales: Recursos financieros de largo plazo, est vinculado al corretaje de valores, finanzas corporativas, fondos mutuos, etc., relacionados con la banca de inversin. Est formado por el mercado primario y secundario (burstil y extraburstil).

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a) Mercado interbancario.- provee fondos o recursos financieros permanentes a las empresas (prstamos de entidades financieras, operaciones leasing, operaciones de venta a plazos, operaciones factoring, sociedades capitalriesgo, sociedades de crdito hipotecario). b) Mercado de valores: Mercado primario: emisiones nuevas. Mercado secundario: promueve el mercado primario e incrementa la liquidez de los activos financieros. - Burstil (organizado): se negocian muchos valores en forma simultnea bajo una serie de normas especficas y reglamentos. - Extraburstil (OTC): no estn sometidos a una reglamentacin estricta, se intercambian activos financieros directamente entre agentes o intermediarios. 3.2. Intermediacin Financiera La intermediacin financiera consiste en el proceso de traslado de recursos financieros (fondos) desde los agentes econmicos superavitarios hacia los agentes deficitarios, es decir desde quienes tienen excesos de fondos hacia quienes los necesitan.

IFB
INDIRECTA
AGENTES DEFICITARIOS
T.I.A. Crdito Bancario

DIRECTA
AGENTES DEFICITARIOS (EMPRESAS EMISORAS)

BANCOS Y ENTIDADES DE INTERMEDIACION NO BANCARIA

VALORES MOBILIARIOS

DINERO

T.I.P. Depsitos

AGENTES SUPERAVITARIOS (AHORRISTAS)

Sist. Bancario

AGENTES SUPERAVITARIOS (INVERSIONISTAS)

Mercado de Capitales

La intermediacin financiera suele ser de dos tipos: Intermediacin financiera directa e Intermediacin financiera indirecta:

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Intermediacin Directa
a) i. ii. b) i. ii. iii. iv. v. Mercado de Valores: Mercado primario Mercado secundario: Banca de Inversin: Morgan Stanley J. P. Morgan Salomon Brothers Inc. Merril Lynch. Firts Boston Corporation

Intermediacin Indirecta
Sistema Bancario Sistema No Bancario - Empresas Financieras - Cajas Rurales de Ahorro y Crdito - Cooperativas de Ahorro y Crdito - Fondos Mutuos de Inversin Otros Intermediarios Financieros: - Fondos Privados de Pensiones - Empresas de Seguros y Reaseguros - Empresas Arrendamiento Financiero - COFIDE

- BCRP - Banca Comercial - Banca de Fomento - Banco de la Nacin

3.2.1.La intermediacin financiera Directa: La intermediacin financiera directa consiste en que la institucin deficitaria emite ttulos valores: Bonos, acciones, papel comercial que son vendidos a los inversionistas a travs de los Bancos de Inversin o de quien haga sus veces. Los bancos de inversin se comprometen a colocar parcial o totalmente las emisiones mediante convenios de colocacin suscritos con las instituciones emisoras (empresas o gobiernos). Los bancos de inversin ubican a los inversionistas, asesoran y recomiendan acerca de los ttulos a emitir, apoyan a los emisores en el desarrollo de eventos conocidos como Road Show, en la presentacin proyecto a ser presentado ante SMV. Es desarrollada por el Mercado de Valores y los Bancos de Inversin. 3.2.2.La intermediacin financiera Indirecta: La intermediacin financiera indirecta es realizada por los bancos comerciales y otras entidades financieras que cumplen funciones bsicas de captar depsitos (personas, empresas, gobiernos y otras entidades) y otorgar prstamos a personas e instituciones que requieren de fondos. Las tasas que se pagan por depsitos se conocen como tasas pasivas en tan que las que se cobran por los crditos otorgados se denominan tasas activas. La diferencia entre las tasas activas y pasivas recibe el nombre de spread financiero. Es realizada por los Bancos, entidades no Bancarias y Otros Intermediarios Financieros. 4. Sistema Financiero Nacional 4.1. Definicin El sistema financiero est conformado por el conjunto de Instituciones bancarias, financieras y dems empresas e instituciones de derecho pblico privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca y Seguro, que operan en la intermediacin financiera. El sistema financiero tiene una funcin fundamental en la economa, como nexo entre las instituciones y los activos financieros, proporcionando a su vez el flujo de fondos o recursos del ahorro hacia la inversin y el consumo. El concepto de sistema financiero abarca: Los mercados financieros, Los instrumentos financieros o activos financieros Los intermediarios financieros.

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5. Entidades Supervisoras La intermediacin financiera Indirecta y directa se encuentra supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguro y el Banco Central de Reserva.

5.1. Superintendencia de Banca y Seguro Es una institucin constitucionalmente autnoma y con personera de derecho pblico, su objetivo es proteger los intereses del pblico en el mbito de los sistemas financieros y de seguros, ejerciendo control y la supervisin de las empresas conformantes del Sistema Financiero y Sistema de Seguros. Supervisa el cumplimiento de la Ley Orgnica y disposiciones complementarias del Banco Central. Finalidad: Defender los intereses del pblico, cautelando la solidez econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su control; ejerciendo para ello el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios. Efectuar denuncia cuando se ejerza la intermediacin financiera sin la debida autorizacin, procediendo a la clausura de locales y solicitando la disolucin y liquidacin del infractor. Competencia: Autorizar la organizacin y funcionamiento de personas jurdicas que tengan por fin realizar las operaciones sealadas en la Ley 26702. Velar por el cumplimiento de las leyes, reglamentos y estatutos que rige el Sistema Financiero y de Seguros. Ejercer supervisin de estas empresas, las incorporadas por leyes especiales, as como a las que realicen operaciones complementarias.

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 Fiscalizar a las personas naturales o jurdicas que realicen colocaciones de fondos en el pas. Aprobar o modificar los reglamentos que corresponda emitir a la Superintendencia. Dictar las normas necesarias para el ejercicio de las operaciones financieras y de seguros. Disponer la individualizacin de riesgos por cada empresa de manera separada. En general realizar lo necesario para salvaguardar los intereses del pblico. A quines supervisa la SBS: Empresas Bancarias Empresas Financieras Cajas Rurales de ahorro y crdito Cajas Municipales EDPYMES Empresas Afianzadoras de Garantas Empresas de Arrendamiento Financiero Almacenes Generales de Depsito Empresas de Seguros Cajas AFP Empresas de Transferencia de Fondos Empresas de Transporte, Custodia y Administracin de numerario

5.2. Banco Central de Reserva Es la entidad central del Sistema Financiero de un pas, dirige el funcionamiento de su rgimen financiero y es el Banco del Estado. Todos los pases tienen un Banco Central encargado de controlar y dirigir la poltica monetaria del estado respectivo. El BCR es persona jurdica de derecho pblico y tiene autonoma dentro del marco de su ley orgnica. Funciones Principales: Emitir y regular la moneda nacional Actuar como Banco de los Bancos de operaciones mltiples Dirigir el Sistema Bancario Centralizar las reservas de oro del pas Estabilizar el cambio regular de la tasa de inters Funcionar como banco de gobierno manteniendo sus depsitos

6. Tasa de Inters 6.1. Definicin: Es la medida de variacin del capital, que se ha pactado entre los contratantes (acreedor y deudor), durante una unidad de tiempo. Tambin se puede definir como la diferencia entre la suma que paga el deudor al fin del periodo y la suma que recibi en prstamo. La tasa de inters se expresa en porcentaje (%).

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INTERES : PRECIO POR EL USO DEL DINERO

TASA DE INTERES
10% MENSUAL

100

110

-----------------T I E M P O-----------------

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VALOR PRESENTE

VALOR FUTURO

6.2. Elementos que contribuyen a formar el precio (tasa de inters) Oportunidad de inversin Costo operativo Sacrificio de ahorrar Tiempo Seguridad de la inversin Oferta y demanda Nivel de inflacin Riesgo de no pago Regulaciones (El Encaje Legal, Requerimiento de Capital, etc.) Variables polticas, sociales, etc.

7. Ley de Transparencia de la Informacion Actualmente en el Per existe una regulacin conformada por un conjunto de normas legales tales como: La Ley Complementaria a la Ley de proteccin al consumidor en materia de servicios financieros - Ley N 28587. Cdigo de Proteccin y Defensa del Consumidor Ley N 29571 Reglamento de Transparencia de Informacin Resolucin SBS N 8181-2012. La transparencia de informacin es un mecanismo que busca mejorar el acceso a la informacin de los usuarios y pblico en general, con la finalidad de que stos puedan, de manera responsable, tomar decisiones con relacin a las operaciones y servicios que deseen contratar y/o utilizar con las empresas. 7.1. Derechos de los Clientes Derecho a la Informacin: El tipo de informacin a brindar debe ser: Veraz, Oportuna (actual), de fcil entendimiento. (Ej. Tarifario, Contratos). Tarifarios: Contiene las tasas de inters, comisiones y gastos aplicables a todos los productos y servicios ofertados. Las tasas de inters deben ser expresadas en forma efectiva anual a 360 das. El tarifario se encuentra disposicin en las oficinas de atencin al pblico (en un lugar visible y de fcil acceso) y en la pgina web de la empresa.

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Derecho a un trato equitativo y justo: No ser discriminados No ser vctimas de mtodos comerciales coercitivos (informacin equivoca sobre productos y servicios) que generen un perjuicio al consumidor. Derecho a realizar pagos anticipados: A cancelar o pagar por anticipado las cuotas de sus crditos, en forma total o parcial, con la consiguiente liquidacin de intereses al da de pago, incluyndose asimismo los gastos generados. 7.2. Tasa de Inters Reguladas 7.2.1.Tasa de Costo Efectivo Anual La Tasa de Costo Efectivo Anual es el precio real de un crdito (operaciones activas). TCEA

7.2.2.Tasa de Rendimiento Efectivo Anual Se aplica solamente a operaciones pasivas (Depsito a Plazo, CTS) y es aquella tasa que me permite igualar el monto que se ha depositado con el valor actual del monto que efectivamente se recibe al vencimiento del plazo. TREA

7.3. Medios de Difusin: Al interior de las agencias de la Financiera: Tarifario (tasas, comisiones y gastos por producto y servicios). Este tarifario debe exhibirse en lugar visible y con caracteres legibles no menores a 3mm. Formularios contractuales (contratos en general, hojas resumen y cartillas de informacin). Libros Informacin, el cual contiene los planes tarifarios, contratos, formulas y ejemplos vigentes. Asimismo, contiene el instructivo que explica los procedimientos a seguir para solicitar un cierre de cuenta, cancelaciones anticipadas totales o parciales, refinanciaciones o reprogramaciones.

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En la pgina web de las entidades Financieras: Difundir informacin sobre todos los productos y servicios ofrecidos por la entidad Financiera. As mismo, se deber tener un enlace permanente con la seccin Transparencia de la pgina web SBS. Tambin se deben difundir los formularios contractuales y las preguntas frecuentes de los usuarios. 7.4. Formularios Contractuales Segn Circular Normativa N OPAU004-11, es obligacin de cada encargado (FDC) proceder al adecuado llenado de los formularios tanto por el cliente como por sus garantes. Constituye una Falta Laboral Grave, de acuerdo al Manual de Sanciones de la Financiera, el incumplimiento del correcto llenado de los documentos que forman parte del Expediente de crdito. Documentos que debes entregar a los usuarios al momento de la contratacin. Para un Crdito: Copia del contrato Copia de la Hoja Resumen Cronograma Copia de la Pliza de Seguro Copia del Pagar Incompleto Plan Tarifario Para un Depsito: Copia del contrato Copia de la Cartilla 8. El Negocio Bancario Es aquel intermediario financiero, cuyo negocio principal consiste en recibir dinero del pblico en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, y en utilizar ese dinero, su propio capital y el que obtenga de otras fuentes de financiacin en conceder crditos en las diversas modalidades, o aplicarlos a operaciones sujetas a riesgos de mercado. 8.1. Productos Pasivos Son productos que en el argot bancario se llaman Productos Pasivos son aquellos en la los agentes superavitarios deposita su dinero en las entidades financieras, cajas o cooperativas de crdito, los cuales quedan obligados a devolvrselo en las condiciones que se acuerden. Los ms conocidos son la cuenta corriente (o depsito a la vista), la cuenta de ahorro y el depsito a plazo. a) Cuenta Corriente: Son depsitos a la vista originados en la entrega de dinero que los clientes, ya sean personas naturales o jurdicas, efecten en el Banco. La disponibilidad de los fondos se ejecuta mediante el giro de cheques u rdenes escritas por parte del titular. La cuenta corriente es un producto en el cliente puede ingresar dinero en la entidad, quedando sta obligada a su devolucin en cualquier momento en que lo solicite. El Banco no paga inters por este producto. Adems de la disponibilidad inmediata del dinero depositado, el rasgo fundamental de la cuenta corriente es que la entidad presta un servicio de caja muy activo, de

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manera que se encargue. Beneficios:

compromete a realizar los pagos y cobros que el cliente le

El Cliente recibe un estado mensual de la cuenta, para un mejor control de sus operaciones. Emisin de cheque de gerencia, giros y transferencias con cargo a la Cuenta Corriente. Posibilidad de devengar intereses por saldos acreedores: los parmetros se establecen en funcin a montos canalizados por permanencia y uso de otros servicios, siendo las condiciones negociadas por el Departamento de Crditos y Negocios y Tesorera. Pago de Servicios (planillas, colegios, clubes, etc.). Cobertura del Fondo de Seguro de Depsitos (Arts. 145, 146 y 147 del Decreto Legislativo N 770). Otra caracterstica importante es que para retirar dinero o hacer pagos contra la cuenta corriente, sta debe tener dinero suficiente. No obstante, si la entidad bancaria lo desea o as lo ha acordado previamente, puede anticiparle el dinero que falte para realizar el pago. Eso se llama Sobre Giro Bancario. b) Cuenta de Ahorros: Son depsitos en moneda nacional o extranjera que ganan una tasa de inters establecida por el Banco, pero variable en el tiempo. Beneficios: No hay lmite de montos. Informacin, depsitos y retiros inmediatos en cualquier oficina o a travs de la red de cajeros. Intereses libres de Impuesto a la Renta. Traspasos a cuentas corrientes. Cuenta con cobertura del Fondo de Seguro de Depsitos. Ver Anexo N 01 c) Depsitos a Plazo: Son depsitos efectuados en moneda nacional o extranjera que deben permanecer por el plazo previamente pactado con el Banco. Al constituirlo se establece por escrito el plazo, la tasa de inters, el perodo de capitalizacin y las condiciones para su eventual retiro anticipado. Beneficios: Ganan las mejores tasas de inters por la condicin de permanencia, son una buena alternativa de rentabilidad. Plazo de Permanencia: 30, 60, 90, 180, 360 y 720 das. Los intereses de acuerdo a instrucciones del cliente, pueden ser capitalizados; abonados en Cuenta Corriente o Libreta de Ahorros; o retirados mediante un Cheque de Gerencia. Pueden garantizar una operacin de crdito con el Banco hasta por el cien por ciento del monto de depsito, mientas el dinero sigue ganando intereses. Los intereses que generan estos depsitos estn exonerados del Impuesto a la Renta. Se puede cancelar la cuenta antes del plazo, pero se reajustar a la tasa vigente para la cancelacin anticipada de los depsitos. Entrega de Constancia por el depsito.

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 Pueden abrirse en forma individual, mancomunada o a nombre de una Persona Jurdica. No son negociables y son emitidos nominativamente. Ver Anexo N 02 d) CTS: Son depsitos efectuados a libre eleccin del trabajador, producto de los fondos indemnizatorios de los trabajadores bajo el rgimen del Sector Privado, ya sea en moneda nacional o moneda extranjera. Beneficios: Obtencin de Tarjeta para hacer el seguimiento de los depsitos. Intereses preferenciales al ms alto nivel del mercado en soles o en dlares. Ver Anexo N 03 8.2. Productos Activos Son instrumentos financieros mediante los cuales las entidades financieras, prestan sus recursos a los agentes de 8.2.1.Banca Empresa: Crditos Orientados al Financiamiento de Empresas. a) El Crdito en Cuenta Corriente: Es aquella modalidad de otorgamiento de crdito, segn la cual un banco autoriza al cliente para que utilice su cuenta corriente como reservorio que le sirva tanto para hacer entregas como para hacer retiros por cantidades que excedan las entregas pero dentro de ciertos lmites de monto y tiempo. Es una facilidad que otorga el banco a su cliente de poder girar sobre su cuenta, sin contar con los fondos requeridos, de esta manera se produce un sobregiro formalizado en la medida que previamente este ha sido evaluado por el banco y se ha firmado el contrato de crdito correspondiente. El contrato de crdito en cuenta corriente, permite que l cuenta corrientista registre una cantidad de operaciones muy numerosa, tanto de cargos como de abonos y que su saldo sea susceptible de oscilar con frecuencia entre una posicin acreedora y una posicin deudora hasta el da en que la operacin llegue a su trmino. El saldo de la cuenta va describiendo as una curva determinada por los ingresos y egresos de fondos que se producen en la Tesorera del cliente y se amolda da a da, con exactitud a sus necesidades. Este contrato contiene las condiciones generales del crdito tales como: Monto mximo a sobregirar la cuenta. Plazo de la operacin. Tasa de inters a aplicarse. Condiciones especficas. Garantas que cobertura la operacin. Ver Anexo N 04 b) Letra de Cambio: Documento de carcter crediticio que nace en una transaccin comercial efectuada entre un acreedor (vendedor) y un deudor (comprador). El deudor se compromete a pagar su obligacin a la fecha de vencimiento. Es un Ttulo Valor

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Abstracto, no expresa la causa que la origina Autnomo, el tenedor es titular de un derecho propio, originario y no derivado. Transferible por endoso. Es un ttulo a la orden por excelencia, no existe letra nominativa ni al portador. Genera obligaciones solidarias de todos los que han intervenido frente al tenedor. Contiene la orden incondicional que una persona llamada girador da a otra llamado girado De pagar una suma de dinero a un tercero que se conoce como beneficiario, en tiempo y lugar determinados. c) El Pagar: Es un ttulo valor que contiene una promesa de pagar una determinada suma de dinero por parte de quien lo suscribe (deudor). Dicha suma (valor nominal) se pagara al vencimiento del documento. Caractersticas El emitente tiene la calidad de obligado principal de la misma manera que el aceptante de una letra. El tenedor del documento tiene accin directa contra el y sus garantes. Son aplicables al pagare las disposiciones referentes a la letra de cambio. Los pagars se derivan de la venta de mercancas, prestamos en efectivo o de la conversin de una cuenta corriente. Los intereses generados por el pagar, se convierte en un gasto para el deudor y un ingreso para el beneficiario. 8.2.2.Banca Persona: Crdito Orientado al Financiamiento de Personas Naturales. a) Prstamo Personal para la adquisicin de Vehculos: Es el financiamiento que se otorga para la adquisicin de vehculos nuevos para uso particular. Destinado a PN de los segmentos A, B y C Los ingresos netos solicitados, estarn en funcin de la poltica crediticia de cada IFI, para Lima y provincias. Los solicitantes del crdito, no debern tener informacin adversa en las centrales de riesgos. b) Prstamo Hipotecario: Es el financiamiento que se otorga para la adquisicin y construccin de viviendas. Tarjetas de Crdito: Instrumento financiero que permite al tarjetahabiente disponer de una lnea de crdito por un plazo determinado para adquirir en tiempo real o disponer de avances de dinero en efectivo y poder pagar de manera diferida en treinta das el importe total al contado y sin intereses o financiar sus compras en 12, 24 36 meses con intereses, segn lo pactado en el contrato con el emisor de la tarjeta.

c)

9. Anexos 9.1. Ver 9.2. Ver 9.3. Ver 9.4. Ver

Anexo N 01 Anexo N 02 Anexo N 03 Anexo N 04

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