ADMINISTRACIN DE RIESGOS: Con el fin de cumplir con las Disposiciones de Carcter Prudencial en Materia de Administracin Integral de Riesgos Aplicables

a las Instituciones de Crdito vigentes, a continuacin se describen las acciones que el Banco ha realizado para administrar sus riesgos. Descripcin global de polticas y procedimientos El Banco debe administrar los riesgos en que incurre a travs de su participacin en el mercado financiero, con el fin de incrementar el valor para sus accionistas. Los principales riesgos a los que el Banco se expone son: Riesgos cuantificables Son aquellos para los cuales es posible conformar bases estadsticas que permitan medir sus prdidas potenciales, y dentro de stos, se encuentran los siguientes: Riesgos discrecionales Son aquellos resultantes de la toma de una posicin de riesgo, como: Riesgo de mercado Riesgo de crdito o crediticio Riesgo de liquidez

Riesgos no discrecionales Son aquellos resultantes de la operacin del negocio, pero que no son producto de la toma de una posicin de riesgo, tales como el riesgo operativo que se define como la prdida potencial por fallas o deficiencias en los controles internos, por errores en el procesamiento y almacenamiento de las operaciones o en la transmisin de informacin, as como por resoluciones administrativas y judiciales adversas, fraudes o robos y comprende, entre otros, al riesgo tecnolgico y al riesgo legal. Riesgos no cuantificables Son aquellos derivados de eventos imprevistos para los cuales no se puede conformar una base estadstica que permita medir las prdidas potenciales. La administracin de riesgos del Banco est fundamentada en diversos principios que son observados de manera global, entre los que se encuentran:
Definicin formal de los rganos responsables de administracin de riesgos,

asegurando la participacin de todas las reas relevantes del Banco.

 Monitoreo de riesgos efectuado por unidades independientes a las reas de negocios

que incurren en los distintos riesgos.

Evaluacin continua del apetito por riesgo del Banco, que se refleja a travs del estable-

cimiento de lmites para los distintos tipos de riesgo.

Diversificacin de los riesgos asumidos por el Banco. Utilizacin de sofisticados sistemas y metodologas de administracin de riesgos. Prctica de pruebas de estrs sobre el portafolio para analizar el impacto de situaciones

adversas sobre la rentabilidad del Banco.

Medicin de desempeo y desarrollo de programas de compensacin de los

funcionarios de las reas de negocios en funcin de los distintos tipos de riesgos incurridos y la observancia de las polticas, procedimientos y lmites de riesgo.

Riesgo de mercado Representa la prdida potencial por posiciones de inversin riesgosas derivadas de movimientos en los precios de mercado que inciden sobre su valuacin, como tasas de inters, tipos de cambio e ndices de precios. Para el clculo del Valor en Riesgo (VaR) se utiliza una muestra de 265 das (das hbiles en un ao calendario) para calcular la utilidad o prdida que se generara con la posicin vigente valuada con las tasas para cada uno de los das de la muestra, los factores de riesgo utilizados son del proveedor independiente de precios (PIP) y el horizonte de inversin considerado es de 1 da. El nivel de confianza es de al menos el 99%. Para controlar este riesgo se han establecido lmites autorizados por el Comit de Riesgos y el Consejo de Administracin, los cuales, a su vez, son monitoreados y controlados por la Unidad para la Administracin Integral de Riesgo (UAIR). Los lmites son determinados tomando en cuenta los requerimientos de posicionamiento de riesgo de mercado, as como la capacidad del Banco de incurrir en dichos riesgos. Entre los principales factores que se consideran estn la volatilidad del mercado mexicano, el consumo de VaR y el Valor Presente por un movimiento de un Punto Base (PVBPs), as como los resultados de aplicar pruebas de estrs bajo diversos escenarios. La UAIR calcula diariamente el VaR de las posiciones vigentes del Banco, utilizando la metodologa histrica. Asimismo, el Banco calcula diariamente la posicin en PVBPs, siendo el cambio en el resultado de la posicin derivado de un incremento de un punto base (0.01%) en los factores que determinan su precio.

(Miles de dlares americanos)

Moneda VaR Diciembre VaR Promedio 4 Trimestre USD 9,639 4,758 MXP 133,332 65,809

*El tipo de cambio determinado por Banco de Mxico del da 31 de diciembre de 2008

El clculo del VaR a diciembre representa el 3.91% del Capital Neto del Banco. Analizando la variacin de los ingresos con el valor econmico, los ingresos disminuyeron principalmente por conceptos como la facturacin de servicios y el impuesto sobre la renta. Riesgo de crdito Representa la prdida potencial por la falta de pago de un acreditado o contraparte en las operaciones que efecta el Banco. El rea de crdito establece los procedimientos y polticas de crdito para la toma de riesgos de manera prudente. El Banco observa un estricto proceso de administracin de riesgos de crdito, que incluye la seleccin de clientes conforme a parmetros previamente determinados, preparacin de anlisis cualitativos y cuantitativos, aprobacin de propuestas de crdito por parte del Director de Crdito y el Comit de Riesgos conforme a las polticas y procedimientos del Banco, y el monitoreo del cumplimiento de los lmites y polticas de crdito. El Banco mide el riesgo de crdito por un prstamo como el 100% del valor de la operacin. En el caso de una operacin en el mercado de dinero, cambios o derivados, el riesgo se calcula como un porcentaje o valor fraccional del monto total de la operacin. El valor fraccional resulta de una frmula que estima el costo de cerrar una posicin que pudiera quedar abierta debido al incumplimiento de una contraparte. La frmula considera el plazo del activo y la volatilidad de precios determinada por el rea de riesgo de mercado. Finalmente, el riesgo global de cada cliente es medido agregando el total de las operaciones de prstamo ms el riesgo fraccional. La metodologa es la siguiente: Peak Exposure = MTM + Exposicin Potencial, Donde: MTM = posicin valuada a mercado Exposicin Potencial = 2 * 13 * MTM, Donde: = desviacin estndar de las observaciones registradas en los ltimos 260 das

Al utilizar 2 veces la desviacin estndar se logra obtener un nivel de confianza del 95%. El Banco califica a los deudores y a las lneas de crdito con base en una metodologa que toma en cuenta tanto aspectos cuantitativos y cualitativos especficos a los deudores, as como cuestiones relativas a las condiciones econmicas y del marco regulatorio que podran afectarles. El Banco constituye reservas sobre su cartera crediticia conforme a las disposiciones vigentes en la materia. A continuacin se muestra un nivel de prdidas esperadas para el primer trimestre. Monto expresado en dlares americanos
Exposicin de Riesgo de Crdito

Octubre

274,836,370 561,048,323 601,484,331

Noviembre Diciembre

El valor promedio al riesgo de crdito por el cuarto trimestre de 2008 fue de $479,123,008 dlares. Al 31 de diciembre de 2008 los saldos por contrapartes con operaciones activas, que representan el mayor consumo en relacin al lmite asignado del capital bsico del Banco son:
% en base al lmite asignado por contraparte sobre el capital bsico
372.11% 51.19% 23.20% 15.61% 11.96% 8.02%

Nmero de Deudores
1 2 3 4 5 6

Monto Financiado Pesos

6,324,449,614 717,995,821 813,725,017 547,482,234 167,690,898 112,475,000

Asimismo, el saldo de operaciones activas de los 3 mayores deudores del Banco al 31 de diciembre de 2008 fue de $998,161,718 pesos que representa el 80.86% del total de deudores.

Riesgo de liquidez El riesgo de liquidez es la prdida potencial por la imposibilidad de renovar o contratar pasivos en condiciones normales para el Banco por la venta anticipada o forzosa de activos a descuentos inusuales para hacer frente a sus obligaciones, o bien por el hecho de que una posicin no pueda ser vendida, adquirida o cubierta mediante el establecimiento de una posicin contraria equivalente. El Banco analiza diariamente su estructura de liquidez tomando en cuenta el plazo de vencimiento de sus activos y pasivos. Los activos y pasivos que se incluyen en este anlisis son valuados a mercado diariamente, por lo que reflejan su valor de liquidacin. Con base en esta informacin, el Banco toma decisiones para la administracin de la liquidez y monitorea a lo largo del da la recepcin de efectivo y de ttulos conforme a lo programado. El Banco cumple diariamente el coeficiente de liquidez en dlares que reporta a Banco de Mxico. Adicionalmente, el Banco cuida los lmites regulatorios en lo que respecta a liquidez, capitalizacin y crdito. Riesgo operativo Representa la prdida potencial por fallas o deficiencias en los sistemas de informacin o en los controles internos del Banco, as como por errores en el procesamiento y liquidacin de las operaciones. El Banco ha adoptado una serie de polticas de control interno encaminadas a optimizar su proceso de administracin de riesgos, como son, la integracin de un Comit de Operaciones y Control, el proceso semestral de auto evaluacin de controles, la segregacin de funciones entre el rea de negocios de procesamiento de operaciones, as como entre las distintas funciones dentro de las mismas reas; instrumentacin de procedimientos encaminados a asegurarse de que todas las transacciones concertadas sean procesadas; conciliaciones internas de posiciones y de cuentas bancarias y de ttulos, clculo diario de resultados, con el fin de detectar tendencias desfavorables en las operaciones del Banco, observancia de estrictos procedimientos de seguridad en la administracin de sistemas que prevn accesos controlados por un proceso de asignacin de claves y de perfiles de usuario administrados por un rea independiente de los usuarios. El rea de auditoria interna revisa peridicamente que las polticas y procedimientos referentes al control del riesgo operativo estn siendo debidamente acatados por las distintas reas del Banco. En caso de que los riesgos operativos se materializaran, estos tendran un impacto directo en los resultados de la organizacin, cuando se presenta alguno, este es investigado, analizado y documentado, revisando el tipo de error, la causa del mismo, el control establecido. En caso de ser necesario se establece un plan de accin con un

responsable y una fecha de cumplimiento que es monitoreado en el Comit de Control. Riesgo Legal Representa la prdida potencial por incumplimientos por parte del Banco de las disposiciones legales y administrativas aplicables, la emisin de resoluciones administrativas desfavorables, la aplicacin de sanciones en relacin con las operaciones del Banco y deficiencias en la elaboracin y revisin de documentos. Las polticas del Banco requieren que los asesores legales y fiscales revisen regularmente sus operaciones, para asegurarse de que las disposiciones aplicables estn siendo cabalmente acatadas. Antes de efectuar una transaccin con un cliente o contraparte, el Banco se cerciora de que la documentacin legal necesaria se apegue a los lineamientos establecidos en las polticas internas, as como al Manual de Operacin para Prevenir y Detectar Operaciones con Recursos de Procedencia Ilcita. El rea de auditoria interna revisa que las medidas de control de riesgos legales sean observadas por las distintas reas del Banco. Riesgo Tecnolgico Se define como la prdida potencial por daos, interrupcin, alteracin o fallas derivadas del uso o dependencia en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, redes y cualquier otro canal de distribucin de informacin en la prestacin de servicios bancarios con los clientes de la institucin. De tal manera que se: 1. Evala la vulnerabilidad en el hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperacin de informacin y redes, por errores de procesamiento u operativos, fallas en procedimientos, capacidades inadecuadas e insuficiencias de los controles instalados, entre otros. 2. Considera en la implementacin de controles internos, respecto del hardware, software, sistemas, aplicaciones, seguridad, recuperacin de informacin y redes de la Institucin, cuando menos, los aspectos siguientes: i. Mantener polticas y procedimientos que aseguren en todo momento el nivel de calidad del servicio y la seguridad e integridad de la informacin; lo anterior con especial nfasis cuando se trate de la prestacin de servicios por parte de proveedores externos para el procesamiento y almacenamiento de dicha informacin. ii. Asegurar que cada operacin o actividad realizada por los usuarios deje constancia electrnica que conforme registros de auditoria. iii. Implementar mecanismos que midan y aseguren niveles de disponibilidad y

tiempos de respuesta, que garanticen la adecuada ejecucin de las operaciones y servicios bancarios realizados.