CAPITULO 13 CAPITAL DE TRABAJO Y ADMINISTRACION DE ACTIVOS CORRIENTES ADMINISTRACION FINANCIERA A CORTO PLAZO ADMINISTRACION DE ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES.

CAPITAL DE TRABAJO ACTIVOS CORRIENTES, QUE REPRESENTALA PARTE DE INVERSIN QUE CIRCULA DE UNA FORMA A OTRA EN LA CONDUCCION ORDINARIA DEL NEGOCIO; SON PARTE LOS VALORES NEGOCIABLES. CAPITAL DE TRABAJO NETO DIFERENCIA ENTRE LOS ACTIVOS CORRIENTES Y PASIVOS CORRIENTES DE LA EMPRESA; PUEDE SER POSITIVO O NEGATIVO RENTABILIDAD RELACION DE LOS INGRESOS Y LOS COSTOS GENERADOS POR EL USO DE LOS ACTIVOS DE LA EMPRESA (TANTO CORRIENTES COMO FIJOS) EN ACTIVIDADES PRODUCTIVAS. RIESGO (DE INSOLVENCIA TECNICA) PROVABILIDAD QUE UNA EMPRESA QUE NO SEA CAPAS SUS CUENTASA MEDIDA QUE SE VENCEN. TECNICAMENTE INSOLVENTE EMPRESA QUE NO ES CAPAS DE PAGAR SUS CUETAS A MEDIDAS QUE VENCEN RAZON QUE INDICA EL PORCENTAJE DE LOS ACTIVOS TOTALES QUE ES CORRIENTE. RAZON DE ACTIVOS CORRIENTES, ACTIVOS TOTALES CICLO OPERATIVO ( CEO) TIEMPO QUE TRANSCURRE DESDE EL INICIO DEL PROCESO DE PRODUCCION HASTA EL COBRO DE LA VENTA DEL PRODUCTO TERMINA. CEO=EDAD PROMEDIO DE INVENTARIO + PERIODO DE COBRO CICLIO DE CONVERSION DEL EFECTIVO (CCE) TIEMPO ENQUE LOS RECURSOS DE LA EMPRESA PERMANENCEN INMOVILISADOS CCE= CICLO OPERATIVO PERIODO PROMEDIO DE PAGO SE USA COMO BASE PAARA ANALIZAR COMO LA EMPRESA FINANCIA SU INVERSION REQUERIDA EN ACTIVOS OPERATIVOS. NECESIDAD DE FINANCIAMIENTO PERMANENTE INVERSION CONSTANTE EN ACTIVOS OPERATIVOS COMO RESULTADO DE VENTAS CONSTANTES ATRAVES DEL TIEMPO NECESIDAD DE FINANCIEMIENTO TEMPORAL INVERSION EN ACTIVOS OPERATIVOS QUE VARIA CON EL PASO DEL TIEMPO COMO CONSECUENCIAS DE LAS VENTAS CICLICAS ESTRATEGIA AGRESIVA DE FINANCIMIENTO ESTRATEGIA DE FINANCIEMIENTO POR MEDIO DE LA CUAL EMPRESA FINANCIA SUS NECESIDADES TEMPORALES CON DEUDA A CORTO A CORTO PLAZO Y SUS NECESIDADES PERMANENTES CON DEUDA A LARGO PLAZO ESTRATEGIA CONSERVADORA FINANCIMIENTO ESTRATEGIA DE FINANCIEIENTO POR MEDIO DE LA CUAL EMPRESA FINANCIA SUS NECESIDADES TANTO TEMPORALES COMO PERMANENTES CON DEUDAD A LARGO PLAZO ESTRATEGIAS USADAS PARA LOGRAR LA META DE DISMINUIR AL MINIMO LA DURACION DEL CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO 1ROTAR EL INVETARIOTAN RAPIDO COMO SEA POSIBLE SIN DESABASTOS QUE OCACION PERDIDAS DE VENTAS 2 COBRAR LAS CUENTAS POR COBRAR TAN RAPIDO COMO SEA POSIBLE SIN PERDER VENTAS DEBIDO A TECNICAS DE COBRANZAS MUY AGRESIVAS 3 ADMINISTRAR EL TIEMPO DE CORREO, PROCESAMIENTO Y COMPESACION PARA REDUCIRLOS AL COBRAR A LOS CLIENTES Y

AUMENTARLOS A PAGAR A LOS PROVEEDORES 4 PAGAR LAS CUENTAS POR PAGAR LO MAS LENTO POSIBLE SIN PERJUDICAR EL CREDITO DE LA EMPRESA PRIMER COMPONENTE DEL CICLIO DE CONVERSION DEL EFECTIVO EDAD PROMEDIO DEL INVENTARIO DIFERENTES TIPOS DE VISTAS SOBRE EL NIVEL DE INVENTARIO ADMINISTRADOR FINANCIERO: MANTENERLOS BAJO PARA ASEGURAR QUE NO SE ESTE INVERTIENDO DE MAS ADMINISTRADOR DE MARKETING: TENER GRANDES NIVELES DE INVENTARIO DE PRODUCTO TERMINADO, ASI GARANTIZAR RAPIDEZ AL SUSTIR AL CLIENTE. ADMINISTRADOR DE MANUFACTURA: ES PONER EN MARCHA EL PLAN DE PRODUCCION PARA OBTENER LA CANTIDAD DESIADA DE BIENES TERMINADOS ADMINISTRADOR DE COMPRAS: SE RELACIONA CON INVENTARIO DE MATERIA PRIMA TECNICAS COMUNES PARA LA ADMINISTRACION DE INVENTARIOS 1SISTEMA ABC: TECNICA DE ADMINISTRACION DE INVENTARIOS QUE DIVIDE EL INVENTARIO EN 3 GRUPO ABC, EN ORDEN DESENDENTE DE IMPORTANCIA Y NIVEL DE SUPERVISION. CONTRO DE INVENTARIO DE 2 CONTENEDORES ES UNA TECNICA DE SUPERVICION DE INVENTARIOS QUE SE APLICA AL GRUPO C. Y REQUIERE HACER UN NUEVO PEDIDO DE INVENTARIO CUANDO ESTE VACIO UNO DE LOS DOS CONTENEDORES 2MODELO DE CANTIDAD ECONOMICA DE PEDIDO: TECNICA MAS COMUN PARA DETERMINAR EL TAMAO OPTIMO DE UN PEDIDO, QUE ES EL TAMAO QUE DDISMINUYE AL MINIMO EL TOTAL DE SUS COSTOS DE PEDIDO Y COSTOS DE MANTENIMIENTO; ESTOS DOS SON LA DIVISIN DE LOS CONTOS REVELANTES DE INVENTARIO COSTOS DE PEDIDO: COSTO ADMINISTRATIVOS FISICOS DE LA SOLICITUD Y RECEPCION DE UN PEDIDO DE INVENTARIO COSTOS DE MANTENIMIENTO: COSTOS VARIABLES POR UNIDAD DE UN ARTICULO MANTENIDO EN INVENTARIO DURANTE UN PERIODO ESPECFICO COSTOS DE MANTENIMIENTO: COSTO DE MANTENER UNA UNIDAD DE INVENTARIO POR PERIODO MULTIPLCADO POR EL INVENTARIO PROMEDIO DE LA EMPRESA EL COSTO TOTAL DE INVENTARIO: ES LA SUMA DE LOS DOS COSTOS ANTERIORES PUNTO DE PEDIDO: ES EL USO PEDIDO QUE HACE LA EMPRESA DEL INVENTARIO, EXPRESADO EN DIAS DE TIEMPO DE ENTREGA POR USO DIARIO. EXISTENCIA DE SEGURIDAD: INVENTARIO ADICIONAL QUE SE MANTIENE PARA EVITAR LA ESCASES DE ARTCULOS IMPORTANTES. 3 SISTEMA DE JUSTO TIEMPO: TECNICA DE ADMINISTRACION DE INVENTARIO QUE DISMINUYE EL MINIMO LA INVERSION EN INVENTARIO HACIENDO QUE LOS MATERIALES LLEGUEN JUSTO AL MOMENTO EN QUE SE REQUIERE ALA PRODUCCION. SU META ES EFICIENCIA DE MANUFACTURA. 4 SISTEMA COMPUTARIZADOS PARA EL CONTROL DE RECURSOS: SISTEMA DE PLANIFICACION DE MATERIALES: USADO PARA DETERMINAR QUE MATERIALES ORDENAR Y CUANDO NO, COMPARA NECESIDADES DE PRODUCCION CON LOS SALDOS DE INVENTARIO DISPONIBLES, SU OBJETIVO ES REDUCIR EL INVERSION DEL INVENTARIO SIN AFECTAR AL PRODUCCION. UNA AMPLIACION FRECUENTE DEL SISTEMA DE PLANIFICACION DE MATERIALES ES LA PLANIFICACIN DE RECURSOS DE MANUFACTURA II QUE INTEGRA DATOS DE AREAS COMO FINANZAS, CONTABILIDAD, MARKETING, POR MEDIO DEL USO DE UN SISTEMA DE COMPUTO, GENERA PLANES DE PRODUCCION Y NUMEROS INFORMES FINANCIEROS; PERMITE A LA EMRESA EVALUAR EL EFECTO QUE PRODUCE UN AUMENTO EN LOS COSTOS DE MANO DE OBRA, EN LA VENTAS Y UTILIDADES. ESTOS SISTEMAS SE CENTRAN EN OPERACIONES INTERNAS.

PLANIFICACION DE RECUROS EMPRESARIALES, SE EFONCAN EN EL HABIENTE EXTERNO, INTEGRA ELECTRONICAMENTE, TODO LOS DEPARTAMENTOS DE UNA EMPRESA, DETECTA LOS CAMBIOS ATOMATICAMENTE. SEGUNDO COMPONENTE DEL CICLO DE CONVERSION DE EFECTIVO. PERIODO PROMEDIO DE COBRO, ESTE ES LA DURACION PROMEDIO DE TIEMPO QUE TRANSCURRA DESDE UNA VENTA ACREDITO HASTA QUE EL PAGO SE CONVIERTE EN FODOS UTILES PARA LA EMPRESA. SE DIVIDE EN DOS PARTES 1) TIEMPO QUE TRANSCURRE DESDE LA VENTA HASTA QUE EL CLIENTE ENVIA EL PAGO POR CORREO 2) TIEMPO QUE TRANSCURRE DESDE QUE SE ENVIA EL PAGO POR CORREO HASTA QUE LA EMPRESA RECIVE LOS FONDOS. OBJETIVO DE ADMINISTRAR LAS CUENTAS POR COBRAR. COBRARLAS TAN RAPIDO COMO SEA POSIBLE, DE PERDER VENTAS POR UNA COBRNAZA AGRESIVA ESTO SE LOGRA POR TRES TEMAS: 1) SELECCIN ESTANDARES DE CREDITO, CONSISTE EN APLICACIN DE TECNICAS PARA DETERMINAR QUE CLIENTES DEBEN RECIBIR CREDITO Y ESTO SE LOGRA CON LA TECNICA DE NOMINADA CINCO C DE CREDITO QUE SON 5 DIMENCIONES CLAVE QUE USAN LOS ANALISTAS DE CREDITO CON EL PROPOSITO DE PROPORCIONAR UN ESQUEMA PARA EL ANALISIS DETALLADO DEL CREDITO. 1 CARCTER: HISTORIAL DEL SOLICITANTE 2 CAPACIDAD: CAPACIDAD PARA REEMBOLSAR EL CRDITO SOLICITADO 3 CAPITAL: DEUDA DEL SOLICITANTE CON RELACION A SU CAPITAL 4 COLATERAL: MONTO DE ACTIVOS DEL SOLICITANTE PARA GARANTIZAR EL CRDITO 5 CONDICIONES: CONDICIONES EXISTENTES GENERALES EN TORNO A UN TRANSACCIN ESPECFICA CALIFICACION DE CREDITO: MTODO DE SELECCIN DE CRDITO QUE SE USA EN SOLICITUD DE CRDITO DE ALTO VOLUMEN Y POCO MONTO EN DLARES, APLICA VALORES OBTENIDOS A LOS PUNTAJES DE LAS CARACTERSTICAS FINANCIERAS 2) CONDICIONES DE CREDITO: CONDICIONES DE VENTAS PARA CLIENTES A QUIENES LA EMPRESA A EXTENDIDO EL CREDITO. CONDICIONES DE 30 NETOS SIGNIFICA QUE EL CLIENTE TIENE 30 DIAS DESDE EL INICIO DE CREDITO PARA PAGAR, AVECES OFRECE DESCUENTES POR PAGOS EN EFECTIVO, ES DECIR DEDUCCIONES PORCENTUALES DEL PRECIO DE COMPRA POR PAGAR; ES UNA MANERA DE LOGRAR LA META Y ACELERAR LOS COBROS SIN PRESIONAR A LOS CLIENTES. PERIODO DE CREDITO: NUMERO DE DIAS DESPUES DEL INICIO DEL PERIODO DE CREDITO HASTA EL CUMPLIMIENTO DEL PAGOO DELA CUENTA 3)SUPERVISION DE CREDITO: ASPECTO FINAL QUE LA EMPRESA CONSIDERA EN SU ADMINISTRACIN DE LAS CUENTAS POR COBRAR, ES UNA REVISION CONTINUA DE DICHAS CUENTAS PARA DETERMINAR SI LOS CLIENTES PAGAN CONFORME A LAS CONDICIONES DE CREDITO. TECNICAS DE SUPERVICION DEL CREDITO: PERIODO PROMEDIO DE COBRO Y LA ANTIGEDAD DE LAS CUENTAS POR COBRAR CALENDARIO DE VENCIMIENTOS: CLASIFICAS LAS CUENTAS POR COBRAR EN GRUPOS SEGN EL MOMENTO EN QUE SE GENERARON, MUESTRA LOS PORCENTAJES DE SALDO TOTAL DE LAS CUENTAS POR COBRAR QUE HAN ESTADO PENDIENTES DURANTE PERIODOS ESPECIFICOS. TECNICAS DE COBRO: CARTAS, LLAMADAS TELEFNICAS, VISITAS PERSONALES, AGENCIA DE COBRO Y ACCIN LEGAL.