Tema asignado:

Ley Sarnabes Oxley

Alumno exponente:

Ley Sarbanes-Oxley (Sarbanes-Oxley Act of 2002)

Ley de Estados Unidos hecha el 30 de Julio del ao 2002. Tambin conocida como el Acta de Reforma de la Contabilidad Pblica de Empresas y de Proteccin al Inversionista. Otros nombres: SOx,

SarbOx,

SOA

Su funcin es de monitorear a las empresas que cotizan en bolsa. Con la finalidad de evitar fraudes y riesgo de bancarrota, protegiendo al inversor. Afecta a las empresas que cotizan en NYSE.

El origen del nombre:

Senador (Demcrata).

Congresista (Republicano).

Paul Spyros Sarbanes

Michael G. Oxley

Puntos ms importantes que introduce la Ley Sarbanes-Oxley

 La creacin del Public Company Accounting Oversight Board (Comisin encargada de supervisar las auditoras de las compaas que cotizan en bolsa). El requerimiento de que las compaas que cotizan en bolsa garanticen la veracidad de las evaluaciones de sus controles internos en el informe financiero, as como que los auditores independientes de estas compaas constaten esta transparencia y veracidad. Certificacin de los informes financieros, por parte del comit ejecutivo y financiero de la empresa.

 Independencia de la empresa auditora.

El requerimiento de que las compaas que cotizan en bolsa tengan un comit de auditores completamente independientes, que supervisen la relacin entre la compaa y su auditora. Este comit de auditores pertenece a la compaa, no obstante los miembros que lo forman son completamente independientes a la misma. Esto implica que sobre los miembros, que forman el comit de auditores, recae la responsabilidad confirmar la independencia.

 Prohibicin de prstamos directores y ejecutivos.

personales

Transparencia de la informacin de acciones y opciones, de la compaa en cuestin, que puedan tener los directivos, ejecutivos y empleados claves de la compaa y consorcios, en el caso de que posean ms de un 10% de acciones de la compaa. Asimismo estos datos deben estar reflejados en los informes de las compaas.

 Endurecimiento de la responsabilidad civil as como las penas, ante el incumplimiento de la Ley. Se alargan las penas de prisin, as como las multas a los altos ejecutivos que incumplen y/o permiten el incumplimiento de las exigencias en lo referente al informe financiero.
Protecciones a los empleados caso de fraude corporativo. La OSHA (Oficina de Empleo y Salud) se encargar en menos de 90 das, reinsertar al trabajador, se establece una indemnizacin por daos, la devolucin del dinero defraudado, los gastos en pleitos legales y otros costes

Requerimientos que establece la PCAOB en relacin al Artculo 404.

 Asesoramiento del diseo y la eficacia del funcionamiento de los controles internos relacionados con el mantenimiento de los balances financieros relevantes.
Comprensin de la importancia de las transacciones anotadas, autorizadas, procesadas, y contabilizadas. Documentar suficiente informacin sobre el flujo de transacciones para identificar posibles errores o fraudes que hayan podido ocurrir.

 Evaluar la credibilidad de los controles de la compaa, de acuerdo con el COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission), organizacin encargada de identificar fraude financieros. Evaluar los controles diseados para prevenir o detectar fraudes, incluidos los controles a la direccin. Evaluar el control del proceso del informe financiero al final de ejercicio. Evaluar el control sobre la veracidad de los asientos contables.

Los cambios ms importantes respecto de la gerencia de las compaas:

 Se requieren comits de auditora independientes y deben incluir, al menos, un experto financiero que tenga la capacidad de interpretar y detectar situaciones anmalas.

Aparecen nuevas sanciones (multas y prisin) por la presentacin de estados financieros fraudulentos.

 Se establece el requerimiento de mantener cdigos de tica para funcionarios senior, basndose en la premisa que el comportamiento tico debe transmitirse desde la cpula directiva hacia las bases.

 Necesidad de revelar en tiempo real cambios que afecten de forma importante al negocio y que, por tanto, deban ser conocidos por el pblico inversor. Responsabilidad personal definida del director general y director financiero sobre la exactitud en los estados financieros y adecuados controles internos sobre la informacin financiera.

Seccin 404 de SOx, la cpula directiva es responsable de:

 Disear los controles internos para que sean Efectivos en la deteccin de fraudes en la informacin financiera

Documentar dichos controles internos para que puedan ser analizados y sometidos a prueba en todo momento y circunstancia.

 Efectuar las pruebas necesarias que aseguren su eficacia.

Certificar mediante su firma que dichos controles funcionan, son adecuados y permiten que la informacin financiera est libre de riesgos de fraude.