Materia:

Estados Contables

Docente:

Javier Pazos

Clase N:

9 (Nueve)

Unidad 4:

Valor de incorporacin al patrimonio.

Temas a desarrollar: Medicin inicial de crditos y deudas. Valores descontados.

Lectura sugerida: Fowler Newton, Enrique, Cuestiones contables fundamentales captulos 4, 5 y 6. Paulone, Hctor Mauricio y Veiras, Alberto Medicin de estados contables, captulo VII. FACPCE Resolucin tcnica 17.

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Medicin inicial de cuentas a cobrar y pagar

No existen mayores diferencias en el tratamiento contable en el valor de incorporacin a las cuentas a cobrar e inversiones similares y los pasivos, por ende se realizar el desarrollo del tema de manera conjunta.

Crditos y deudas en moneda originados en la compra/venta de bienes y servicios

Se trata, bsicamente, de los deudores por ventas, los documentos a cobrar, los valores a depositar y otros similares, por el lado de los activos; y los proveedores y otros pasivos por compra de bienes y servicios por el lado de los pasivos. Se incorporan sobre la base de los valores de contado. Deben segregarse los componentes financieros implcitos o explcitos.

Crditos y deudas en moneda originados en la venta/compra de bienes bienes y servicios

Se incorporan sobre la base de los valores de contado. De no contar con el precio al contado, ste deber estimarse a partir de una estimacin basada en el valor descontado del flujo de fondos futuros que el crdito o deuda producir. Para ello se utilizar la tasa que habitualmente se recarga a operaciones similares, y que refleje las evaluaciones que el mercado realiza del valor tiempo del dinero y los riegos especficos de la operacin. Cuando las operaciones se realizan en moneda extranjera, sus importes se convierten a moneda nacional a tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.

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EJEMPLO
Si por ejemplo efectuamos una venta por $100.000 a 60 das con la oferta de un descuento por pronto pago del 10%, es decir que el valor al contado es de $90.000, de optarse por realizar la operacin a 60 das la registracin ser la siguiente. Deudores por ventas Intereses a devengar Ventas 100.000 10.000 90.000

El crdito se incorpora por $90.000 (Deudores por ventas $100.000 menos Intereses a devengar $10.000). En el caso de no contar con el precio al contado, ste deber calcularse a partir de una estimacin basada en el valor descontado del flujo de fondos futuros que el crdito o deuda producir. Para ello se utilizar la tasa que habitualmente se recarga a operaciones similares, y que refleje las evaluaciones que el mercado realiza del valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin. Supongamos que el 30.11.07 se realiza una venta que se cobrar en dos cuotas mensuales iguales de $ 15.000 cada una a 30 y 60 das, y la tasa que la compaa utiliza para este tipo de operaciones es del 10% mensual. Tendremos la siguiente situacin. Fecha de vto. 30.12.2007 29.01.2008 Flujo de fondos $ 15.000,00 15000,00 30.000,00 Valor Tasa dto. actual $ 1,1 13.636,36 1,21 12.396,69 26.033,05 $ 3.966,95

Inters a devengar

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Registracin contable
Deudores por ventas Intereses a devengar Ventas 30.000,3.966,95 26.033,05

El crdito se incorpora por $ 26.033,05 (Deudores por ventas $ 30.000,menos Intereses a devengar $3.966,95) Cuando las operaciones se realizan en moneda extranjera, sus importes se convierten a moneda nacional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin. El clculo para el devengamiento de intereses se realiza de la siguiente forma: Saldo Inicial 26,033.05 13,636.36 Capital e Inters 28,636.36 15,000.00 43,636.35 Saldos al Cierre 13,636.36 30,000.00

Fecha Mes 1 Mes 2

Inters 2,603.31 1,363.64 3,966.95

Pagos 15,000.00 15,000.00 30,000.00

En el mes 1 se registra: Intereses a devengar Intereses clientes Caja Deudores por ventas En el mes 2 se registra: Intereses a devengar Intereses clientes Caja Deudores por ventas 1.363,64 1.363,64 15.000,15.000,2.603,31 2.603,31 15.000,15.000,-

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Crditos (inversiones) y deudas en moneda originados en transacciones financieras

Originados en moneda por transacciones financieras

Se medirn de acuerdo con la suma de dinero medir entregada/recibida. Si no fuera posible, estimacin basada en el valor estimaci actual. Cuando las operaciones se realizan en moneda extranjera, sus importes se convierten a moneda nacional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin . transacci

En el caso de los activos se trata, generalmente, de prstamos y otras colocaciones financieras como por ejemplo los depsitos a plazo fijo que se exponen como inversiones. Los pasivos incluidos son obligaciones financieras y similares. Se miden de manera similar a los crditos por ventas, de acuerdo a las sumas de dinero entregados. En el caso de que la operacin se realice entre partes independientes y fuese sin intereses o con una tasa muy inferior a la del mercado se medir a partir de una estimacin basada en el valor descontado de la los montos a cobrar o pagar. Para ello se utilizar la tasa que refleje las evaluaciones que el mercado realiza del valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin. Cuando las operaciones se realizan en moneda extranjera, sus importes se convierten a moneda nacional al tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.

Crditos y pasivos en moneda originados en refinanciaciones

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Crditos y pasivos en moneda originados en refinanciaciones

Cuando un crdito/deuda entre partes independientes sea sustituido por otro cuyas condiciones sean sustancialmente distintas de las originales, se dar de baja la cuenta preexistente y se reconocer un nuevo crdito/deuda, cuya medicin contable se har sobre la base de la mejor estimacin posible de la suma a cobrar/pagar, descontada, usando una tasa que refleje el valor tiempo del dinero y los riesgos especficos de la operacin.

Normalmente, frente a las dificultades para el cumplimiento del pago de determinadas deudas en las modalidades establecidas o pactadas, se recurre a replantear los plazos y formas de pago. Esta situacin da origen a lo que, habitualmente, se denominan refinanciaciones. Los casos ms comunes son; moratorias o planes de pagos que ofrecen organismos pblicos de recaudacin impositiva, refinanciaciones de obligaciones bancarias o comerciales, aquellos acuerdos homologados luego de un proceso concursal. Tambin hemos visto un claro ejemplo en los ltimos aos, esto sucede cuando el gobierno de un pas decide reprogramar su deuda a travs del canje de ttulos de deuda, en el caso de inversores, o la entrega de estos para cancelar deudas corrientes contradas con agentes y proveedores del estado. Para la determinacin del valor de incorporacin habr que analizar si la refinanciacin produce cambios significativos en las caractersticas de los activos y pasivos involucrados. Se considera que no existen variaciones importantes cuando la diferencia entre los valores actuales de los flujos de fondos de ambas opciones resulta menor al 10%. En ese caso se continuar el devengamiento a partir de las nuevas condiciones pactadas. En el caso contrario se dar de baja al activo o pasivo existente y se dar de alta al nuevo a travs de la utilizacin del valor actual del flujo de fondos que producir. Para ello deber utilizarse una tasa de representativa del mercado del momento de la refinanciacin. Las diferencias entre los
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valores que se dan de alta y los que se dan de baja se consideran un resultado del ejercicio.

Ejemplo
Una sociedad posee una deuda de $ 500.000 y logra con sus proveedores el siguiente acuerdo, quita del 40% sobre el capital, el saldo se abona en 5 cuotas anuales de 60.000 cada una mas un inters del .10 sobre saldos. $ 500.000 200.000 300.000

Deuda original Quita 40%: Nueva deuda

La deuda nueva se abonar en cinco pagos anuales, consecutivos, sin inters de la siguiente forma:
Fecha Saldo Inicial Inters Amortizaciones Pagos Saldos al Cierre

Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5

300.000,00 240.000,00 180.000,00 120.000,00 60.000,00

30.000,00 24.000,00 18.000,00 12.000,00 6.000,00 90.000,00

60.000,00 90.000,00 240.000,00 60.000,00 84.000,00 180.000,00 60.000,00 78.000,00 120.000,00 60.000,00 72.000,00 60.000,00 60.000,00 66.000,00 0,00 300.000,00 390.000,00

El clculo del valor actual se realiza a travs de la utilizacin de una tasa interna de retorno de un titulo pblico, suponemos que dicha tasa es del 10% anual. Fecha Ao 1 Ao 2 Ao 3 Ao 4 Ao 5 F. Fondos 90.000,00 84.000,00 78.000,00 72.000,00 66.000,00 390.000,00 10% 1.100 1.210 1.331 1.464 1.611 V. Actual 81.818,18 69.421,49 58.602,55 49.176,97 40.980,81 300,000,00

La registracin contable es la siguiente.

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Proveedores Intereses a devengar Deuda refinanciada Resultado refinanciacin (R +)

500.000,90.000,390.000,200.000,-

Cuando las operaciones se realizan en moneda extranjera, sus importes se convierten a moneda nacional a tipo de cambio vigente en la fecha de la transaccin.

Otros crditos y deudas en moneda

Otros crditos y deudas en moneda

Mejor estimacin posible de la suma a cobrar/pagar, descontada, usando una tasa que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y los riesgos especficos del activo.

Como en los casos anteriores, cuando provengan de operaciones entre partes independientes se miden de acuerdo con su valor actual. Normalmente nos encontramos con algunos crditos, como por el ejemplo el crdito fiscal del impuesto al valor agregado, donde no puede determinarse objetivamente en que momento se producirn los flujos de fondos. En ese caso deber estimarse cual es el plazo probable de cobro de estos crditos, en el caso de imposibilidad de su determinacin habra que tomar el plazo ms largo.

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En el caso de moneda extranjera se convierten a moneda argentina de acuerdo a la cotizacin en el momento de la transaccin.

Crditos y deudas en especie

Crditos y deudas en especie

Los crditos en especie se incorporan adoptando los criterios correspondientes a los bienes que se recibirn. Para el caso de los pasivos originados en la recepcin bienes o servicios, el valor de incorporacin debe determinarse de acuerdo al valor corriente de los bienes o servicios a entregar.

Los crditos en especie se incorporan adoptando los criterios correspondientes a los bienes que se recibirn. Un ejemplo clsico es el anticipo a proveedores. De tratarse de bienes de cambio, el anticipo se tratar de la misma forma que habra que dar a la compra de dichos bienes. En el caso inverso, el anticipo de clientes, cuando stos se reciben en moneda nacional, se medirn de acuerdo a los montos recibidos. Para el caso de los pasivos originados en la recepcin bienes o servicios, el valor de incorporacin debe determinarse de acuerdo al valor corriente de los bienes o servicios a entregar.

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Valor de incorporacin al patrimonio de las inversiones

Valor de incorporacin al patrimonio de las inversiones

La medicin inicial se efectuar por el valor actual del flujo de fondos previsto utilizando la tasa del mercado vigente del momento de la transaccin. La diferencia entre este valor y la suma entregada ser considerada un resultado. El resto de la inversiones originadas en transacciones financieras se incorpora por el monto de la suma entregada.

Aquellas inversiones que representan sumas a cobrar en dinero se incorporan con criterios similares a los aplicados para las cuentas a cobrar. La medicin inicial se efectuar por el valor actual del flujo de fondos previsto utilizando la tasa del mercado vigente del momento de la transaccin, la diferencia entre este valor y la suma entregada ser considerada un resultado, el resto de las inversiones originadas en transacciones financieras se incorpora por el monto de la suma entregada. Cuando se producen refinanciaciones que no modifican sustancialmente las condiciones originales, se completa el devengamiento en funcin de las condiciones originales y la suma as obtenida da origen a la nueva inversin. En el caso que las condiciones nuevas difieran de manera significativa con las originales, se incorpora al valor actual del flujo de fondos estimados descontados con la tasa vigente al momento de la refinanciacin, la diferencia se reconoce como resultado. Las normas contables consideran que una diferencia del 10% se considera significativa o sustancial y por lo tanto debe tratarse como una refinanciacin.

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Inversiones con cotizacin

Inversiones con cotizacin

En la compra de inversiones con cotizacin debe determinarse tomando como base el precio de compra de las inversiones: normalmente la cotizacin ms todos los gastos e impuestos que gravan su adquisicin. Cuando se trata de participaciones en otros entes donde se ejerce influencia significativa, control o control conjunto se incorporarn de acuerdo al valor patrimonial proporcional.

En la compra de inversiones con cotizacin, para determinar su valor de incorporacin debe tomarse como base el precio de compra de las mismas, normalmente es la cotizacin ms todos los gastos e impuestos que gravan su adquisicin.

Inversiones con influencia significativa, control o control conjunto

Cuando se trata de participaciones en otros entes donde se ejerce influencia significativa, control o control conjunto se incorporaran de acuerdo al valor patrimonial proporcional, tema que se desarrollar oportunamente.

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Bienes recibidos por trueques, combinaciones de negocios

aportes,

donaciones

En general existe consenso para la incorporacin por sus valores corrientes, entendiendo por ste los valores netos de realizacin. En el caso de bienes recibidos por trueque, se tomar el de reposicin en el momento de la incorporacin. En el caso de trueque de bienes de uso de valores y usos similares el bien que se incorpore ingresar por el valor contable del activo entregado. De esta forma no se reconocer un resultado originado en esta operacin.

Las normas contables profesionales argentinas

La resolucin tcnica 17 trata de manera general estos temas con criterios similares a los enunciados en las clases N 8 y la presente clase. En la prxima clase, comenzaremos con los temas de medicin al cierre del ejercicio.

Saludos cordiales, Javier

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