ECONOMETRIA

 1.Definicin 2.

de econometra

Los modelos econmicos

3.
4.

Los modelos economtricos Elementos de un modelo economtrico

DEFINICIONES

Frisch, 1933: La cuantificacin de los modelos tericos para intentar contrastar la validez emprica de las teoras y un medio para el anlisis de polticas Samuelson, Koopmans y Stone, 1954: La econometra puede definirse como el anlisis cuantitativo de fenmenos econmicos reales, basado en el desarrollo simultneo de la teora y la observacin, relacionados mediante los mtodos apropiados de inferencia. Greene, 1993: Una rama de la economa que se ocupa de la aplicacin de la estadstica matemtica y de los instrumentos de la estadstica inferencial a la medicin emprica de las relaciones postuladas por la teora econmica.

Pesaran y Smith, 1995: El mtodo economtrico se centra en hacer inferencia estadstica (bien sea Bayesiana o clsica) acerca de aspectos particulares de la economa real. Intriligator, 1978: La econometra es la rama de la economa que se interesa por la estimacin emprica de las relaciones econmicas. Utiliza la teora econmica, incorporada en un modelo economtrico, hechos, resumidos en datos, y estadstica terica, a travs de las tcnicas economtricas utilizadas para medir y contrastar empricamente ciertas relaciones entre variables econmicas, dando contenido emprico al razonamiento econmico.

DEFINICION DE ECONOMETRIA

Rama de la ciencia econmica interesada en el anlisis cuantitativo de los fenmenos econmicos. Interrelacionada con otras disciplinas:

La teora econmica (proporciona la base de los modelos especificados) La estadstica (aporta tcnicas para la obtencin y tratamiento de la informacin, y mtodos de inferencia) Las matemticas (para la especificacin del modelo economtrico)

Basada en un enfoque probabilstico y no determinstico.

 Los

cuatro componentes bsicos del enfoque economtrico son:

teora datos tcnicas aplicaciones

MODELOS ECONOMICOS
Los supuestos bsicos comunes de los modelos econmicos son: Accin conjunta y simultnea de varias relaciones econmicas. Siendo una simplificacin de sistemas reales, debe recoger las caractersticas ms importantes del sector o sistema econmico que estudia. Su objetivo ltimo es explicar el comportamiento del sistema econmico as como predecir sus movimientos futuros e incluso de poder controlarlos. Debe ser expresado mediante la especificacin de un modelo matemtico. No recogen componentes estocsticas o aleatorias
7

MODELOS ECONOMETRICOS

Basados en los modelos econmicos. Son hiptesis bsicas:

La forma funcional (explcita) de las relaciones entre las variables El componente aleatorio propio del comportamiento de los agentes econmicos

Son aplicables a sistemas reales concretos, su validez se restringe al sistema de referencia (temporal y espacial) para el que se construye. Requiere del uso de datos econmicos propios del sistema estudiado.
8

Sus objetivos fundamentales pueden ser:

El anlisis estructural. Para encontrar respuestas a cuestiones como cunto crece el consumo si se incrementa la renta en una unidad? La prediccin. Para realizar estimaciones cuantitativas de determinadas variables. Anlisis de control o evaluacin y simulacin de polticas. Para saber cmo controlar la variable independiente, x, para obtener el nivel deseado en la variable dependiente y y responder a cuestiones como, Cul debe ser el incremento de la renta de las familias para que se incremente el consumo un 1 por ciento?

ELEMENTOS DE UN MODELO ECONOMETRICO

Variables

Endgenas (dependientes, explicadas o variables objetivo), que son las determinadas dentro del sistema.

Exgenas (independientes, explicativas, regresores, predeterminadas o variables de control), dadas desde fuera del sistema y susceptibles de ser controladas (al menos tericamente).

10

Relaciones Las relaciones pueden ser: Uniecuacionales. Una nica variable dependiente queda determinada por el comportamiento de una o ms variables explicativas.

Multiecuacionales. Un grupo de variables dependientes vendr explicada, de modo separado, por una serie de variables exgenas. Ecuaciones Simultneas. Dos o ms variables endgenas son explicadas simultneamente por un grupo de variables exgenas o predeterminadas.

Segn la evolucin temporal de las variables, el modelo puede ser dinmico esttico.
11

Forma funcional

Mientras que el modelo econmico no especifica la forma funcional concreta de la relacin entre las variables, el modelo estadstico economtrico introduce una forma funcional concreta y un componente aleatorio.

Ej.: q = 1 + 2 p + 3 r + e

La estructura del modelo est dada por el conjunto de parmetros estructurales 1 , 2 ,3 La variable aleatoria e es conocida como trmino de perturbacin aleatoria.
12

Es decir, la relacin entre las variables tiene:

Una parte sistemtica dada por 1 + 2 p + 3 r

Una parte no sistemtica, representada a travs de la variable aleatoria e, que recoge la componente aleatoria propia del comportamiento de los agentes econmicos y el efecto de variables no incluidas en el modelo

13

Datos Los datos utilizados pueden ser: De series temporales: Valor de un nico ente econmico en sucesivos momentos de tiempo (puede ser una serie de datos anuales, trimestrales, mensuales, etc.). Los valores que toma una variable z en los momentos de tiempo 1,2,,T se representarn por , t = 1,,T. De corte transversal: Diferentes unidades individuales en un momento dado del tiempo. Los valores que toma la variable z para las unidades 1,2,,N se representarn por , i = 1,,n. De panel: Combinacin de los dos tipos anteriores y se corresponden con una serie de datos en el tiempo de un grupo de unidades individuales. Los valores de la variable z para las unidades econmicas 1,2,,n en los momentos 1, 2,, T de tiempo se representarn por , i = 1,,n y t = 1,, T.
14

El elevado volumen de datos necesarios y la complejidad de las operaciones en los estudios economtricos, hace necesario el uso de programas informticos para su tratamiento:

EViews LIMDEP MICROFIT PCGIVE SHAZAM STATA

15

PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ECONOMETRIA

Todo modelo economtrico debe estar sustentado en la teora econmica, fuera de la cual no tendr contenido. Si se parte de datos errneos los resultados obtenidos no sern vlidos. Debe ponerse especial cuidado en la calidad de los datos utilizados. El modelo debe ajustarse al propsito de la investigacin. A veces un modelo simple nos podr dar mejor respuesta a las cuestiones planteadas que uno excesivamente complejo.

16

Siempre se debe tener presente que los resultados obtenidos deben ser interpretados en trminos de probabilidad y, por tanto, estn sujetos a error.

Los resultados obtenidos deben ser utilizados para realimentar el modelo, llevndonos a replantear tanto las hiptesis econmicas como las propias del modelo nunca hay un modelo definitivo!

17