El dinero y los bancos comerciales

Ni siquiera el amor ha enloquecido a tantos

hombres como la reflexin sobre la naturaleza del dinero W.E.Gladstone (1844)

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El dinero y los bancos comerciales

Dinero es todo aquello que constituye un medio de cambio o de pago comnmente aceptado Evolucin del dinero:

Trueque Dinero

mercanca Papel moneda Dinero bancario

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Definiciones del dinero en Mxico

Dinero para transacciones:

M1 : Billetes y monedas + cuentas de cheques en moneda

nacional + cuentas de cheques en moneda extranjera

Dinero en sentido amplio: M2: M1+ Activos financieros internos en poder de

residentes del pas*:
* (Captacin de ahorros de residentes del pas; Valores emitidos por Gob. Federal y entidades privadas en poder de residentes del pas; Valores emitidos por IPAB; Ahorros para el retiro; FICORCA)
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Definiciones del dinero en Mxico

M3: M2+ Activos financieros internos en poder de

residentes del exterior:*
* (Captacin de ahorros en el pas de residentes del exterior; Valores emitidos por el Gob. Federal en poder de residentes del exterior)

M4: M3 + Captacin de sucursales y agencias de bancos

mexicanos en el exterior:**

** (Depsitos de residentes del pas; depsitos de residentes del exterior)

Fuente: http://www.banxico.org.mx/eInfoFinanciera/FSinfoFinanciera.html
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Tasas de inters real y nominal

Tasa de inters nominal (o monetaria)

Mide el rendimiento expresado en pesos anuales por cada peso invertido. Es la tasa de inters sobre el dinero expresado en dinero

Tasa de inters real

Mide la cantidad de bienes que obtendremos maana a cambio de los bienes a los que renunciemos hoy. Se corrige para tener en cuenta la inflacin y se calcula como la tasa de inters nominal menos la tasa de inflacin.
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Tasas de inters: precio de dinero

El inters es el pago que se efecta por el uso del dinero. La tasa de inters es la cantidad de intereses pagada por unidad de tiempo expresada en porcentaje de la cantidad recibida en prstamo. El coste de obtener cada peso prestado es la tasa de inters.

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Variedad de tasas de inters de acuerdo a las diferencias

Por duracin o vencimiento

(prstamos 1 da, bonos e Hipotec.30 aos)

Riesgo
(variabilidad de rendimientos de la inversin)

Liquidez
(activo se convierte en efectivo rpido)

Costos administrativos
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La demanda de dinero

La demanda de dinero se debe a nuestra necesidad de tener un medio de cambio para compras y pagos.
Funciones del dinero:
Medio

de cambio Unidad de cuenta Depsito de valor

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La demanda de dinero
Dos fuentes de la demanda de dinero:

Demanda de dinero para transacciones:

Individuos y empresas utilizan el dinero como medio de cambio: los individuos lo necesitan para comprar alimentos, ropa, etc., y las empresas para pagar el trabajo, materias primas, etc.

Demanda de dinero como Activo:

Es cuando los individuos y empresas demandan dinero como depsito de valor, en forma de inversin o activos en valores, y tener un rendimiento.
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Men de activos financieros

El dinero Cuentas de ahorro.- depsitos bancarios garantizados por

el Estado brindando tasas de inters del mercado de cortro plazo.

Ttulos del Estado.- letras y bonos del gobierno central y

locales a plazos definidos, pagando intereses o rendimientos.

Acciones.- derechos de propiedad de empresas, que rinden

dividendos y se pagan con las utilidades netas de la empresa.

Fondos de pensin.- trabajadores y empresas contribuyen

a estos fondos por aos y recurren a ellos para pagar pensiones en jubilaciones.
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Tasas de rendimiento

La tasa de rendimiento es la ganancia monetaria total generada por un ttulo, medida en porcentaje del precio que tena al comienzo del perodo. En cuentas de ahorro y bonos (o ttulos de gobierno) de corto plazo el rendimiento es la tasa de inters. En activos tipo acciones el rendimiento est formado por un ingreso (como dividendos) y una ganancia o prdida de capital, que representa el aumento o disminucin del valor del activo.
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Banco de Mxico
El Banco de Mxico, creado en 1925, es el banco central del pas. Por mandato constitucional es autnomo en el ejercicio de sus funciones y en su administracin. Su objetivo prioritario es procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda nacional.
http://www.banxico.org.mx/public_html/indices/index2.html
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Los bancos comerciales como empresas

Los bancos son intermediarios financieros y son instituciones que aceptan depsitos o fondos de un grupo y prestan a otro.

Canalizan los fondos de los prestamistas a los prestatarios y, de esa manera crean instrumentos financieros.

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Depsitos y multiplicador de oferta monetaria

Posicin del Banco Banco opriginal Banco de 2a generacin Banco de 3a generacin Banco de 4a generacin . . Total conjunto sist.bancario Nuevos depsitos $1,000.00 $900.00 $810.00 $729.00 . . $10,000.00 Nuevos prstamos $900.00 $810.00 $729.00 $656.10 . . $9,000.00 Nuevas reservas $100.00 $90.00 $81.00 $72.90 . . $1,000.00

Multiplicador de la Oferta monetaria

$10,000 Var. del dinero = $1,000 = 10 Var. de la reserva 1 1 = coeficiente de reserva = 0.1 = 10

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Supervisin y regulacin bancaria

ENTIDADES REGULADORAS Secretara de Hacienda y Banco de Mxico Crdito Pblico Comisin Nacional Bancaria y de Valores Comisin Nacional de Seguros y Fianzas Comisin Nacional de Ahorros para el Retiro Insituciones Financieras Intermediarios Financieros Intermediarios no Bancarios

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Intermediarios financieros y no bancarios

Compaas aseguradoras Arrendadoras financieras Empresas de factoraje financiero Almacenes generales de crdito Grupos financieros Casas de cambio Casas de bolsa Sociedades de inversin
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