PLANEACIN FINANCIERA

Es un aspecto importante de las operaciones de la empresa porque proporciona rutas que guan, coordinan y controlan las acciones de la empresa para lograr sus objetivos.

 Inicia con los planes financieros a largo plazo o estratgicos. Estos, a su vez, dirigen la formulacin de los planes y presupuestos a corto plazo u operativos. Generalmente, los planes y presupuestos a corto plazo llevan a cabo los objetivos estratgicos a largo plazo de la empresa. Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado,. Estos planes abarcan a menudo un periodo de uno a dos aos.

 Consiste en gran parte en la preparacin de presupuestos, los cuales pueden tener, como marco de proyeccin un horizonte de tiempo a corto plazo y largo plazo

 Los presupuestos son herramientas de gestin y se encuentran dentro de la planificacin presupuestaria, elemento valioso en la administracin de empresas, al coadyuvar con el cumplimiento de las tareas bsicas de la Direccin. Es un conjunto de clculos en forma anticipada de los costos, ingresos y egresos para un periodo determinado de una empresa privada o pblica o de un Estado. Presupuesto tambin es el clculo anticipado que se realiza para determinar el costo de una obra. Consiste en la elaboracin de un conjunto de cuadros que tienen que ver con recursos financieros y reales, cuya presentacin ordenada, resumida y consistente, es una herramienta de informacin de mucha utilidad para la evaluacin y control de la empresa como tambin para la obtencin de capital de las instituciones financieras ya que los presupuestos reflejan la cantidad de recursos reales como tambin el monto de los recursos financieros necesarios para la implementacin y operacin del proyecto.

 Dos aspectos fundamentales del proceso son la planeacin del efectivo y la planeacin de las utilidades. La primera que por lo general se realiza al elaborar el presupuesto de caja o efectivo. El presupuesto de caja es una herramienta de pronstico que permite que el administrador financiero determine las necesidades financieras de la empresa en un periodo determinado.

 Es el insumo general fundamental del Balance General y del Estado de Ingresos Proforma. Se hace hincapi en la preparacin de pronstico de ventas que es el insumo fundamental del presupuesto de caja. Normalmente se presta atencin tanto a la planeacin de excedentes como a la planeacin de dficit.

 La planeacin de las utilidades generalmente se lleva a cabo con estados financieros pro forma que muestran niveles anticipados de utilidades, activo, pasivo y capital. Tambin les interesa a los acreedores actuales y futuros. Los estados financieros pro forma son estados financieros proyectados. Normalmente los datos se pronostican con un ao de anticipacin. Los estados de ingreso pro forma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el ao siguiente, en tanto que el balance proforma muestra la posicin financiera esperada, es decir activos, pasivos y capital contable al finalizar el periodo pronosticado.

 La planeacin financiera a corto plazo comienza con el pronstico de ventas. A partir de ste, se preparan los planes de produccin, que toman en cuenta los plazos de entrega (preparacin) e incluyen los clculos de los tipos y las cantidades de materias primas que se requieren. Con el uso de estos planes, la empresa puede calcular los requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricacin y los gastos operativos. Una vez realizados estos clculos se prepara el presupuesto de efectivo de la empresa y el estado de resultados pro forma. Con la informacin necesaria bsica (el presupuesto de efectivo, el estado de resultados pro forma, el plan de disposicin de fondos para activos fijos, el plan de financiamiento a largo plazo y el balance general del periodo actual) se elabora finalmente el balance general proforma

Presupuesto de efectivo
El presupuesto de efectivo o pronstico de efectivo, es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas de la empresa que se utiliza para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo, con particular atencin a la planeacin en vista de excedentes y faltantes de efectivo

El pronstico de ventas
Este pronstico es la prediccin de las ventas de la empresa correspondientes a un periodo especfico, que proporciona el departamento de mercadotecnia al gerente de finanzas. Con base en este pronstico, el gerente de finanzas calculas los flujos de efectivo mensuales que resultan de las ventas proyectadas y los desembolsos relacionados con la produccin, el inventario y las ventas.

Entradas de efectivo
Las entradas de efectivo incluyen todas las entradas de efectivo de una empresa durante un periodo financiero especfico. Los componentes ms comunes de las entradas de efectivo son las ventas en efectivo, los cobros de cuentas por cobrar y otras entradas de efectivo

Desembolsos de efectivo
Compras en efectivo Pagos de cuentas por pagar Pagos de renta Sueldos y salarios Pagos de impuestos Desembolsos en activos fijos Pagos de intereses Pagos de dividendos en efectivo Pagos del principal (prstamos) Readquisicin o retiros de acciones.

Flujo de efectivo neto, efectivo final, financiamiento y efectivo excedente.

El flujo de efectivo neto de la empresa se obtiene al restar los desembolsos de efectivo de las entradas de efectivo en cada periodo. Despus, sumamos el efectivo inicial y el flujo de efectivo neto de la empresa para determinar el efectivo final de cada periodo. Por ltimo, restamos el saldo de efectivo mnimo deseado del efectivo final para calcular el financiamiento total requerido o el saldo de efectivo excedente.

PRONOSTICO DE VENTAS PLANES DE PRODUCCION PLAN DE FINANCIAMIENTO A LARGO PLAZO

e. r. prof B.G. In.

Presupuesto De efectivo

PLAN DE DISPOSICION DE FONDOS PARA ACTIVOS FIJOS

BG Prof.