REGÍMENES DE RESPONSABILIDAD

DE LOS FUNCIONARIOS PÚBLICOS

DE CARA A LA ADMINISTRACIÓN
DE RESERVAS INTERNACIONALES
Y FONDOS SOBERANOS

II Seminario de Abogados de Bancos Centrales y

Entidades Multilaterales de América Latina
Andrés Flórez Villegas
Agosto de 2013
Agenda

1. Introducción
2. Los Regímenes de Responsabilidad en
Colombia
3. ¿Los Regímenes de Responsabilidad
logran sus Objetivos?
4. Una visión para el futuro: La Prudent
Investor Rule
1
Introducción
 1. Introducción

• Quienes administran reservas internacionales y fondos soberanos

son “funcionarios públicos” o pueden ser al menos “responsables
fiscales”. Y como “funcionarios públicos” o “responsables fiscales”
responden por sus acciones y omisiones.

• En Colombia las acciones y omisiones de los funcionarios

públicos generan, entre otras, responsabilidad fiscal, disciplinaria
y penal.

• Todas operan concomitantemente. Investigaciones simultáneas

no violan el “non bis in idem” según ha dicho nuestra Corte
Constitucional.
 1. Introducción
• Algunos funcionarios, están sujetos a procesos administrativos ante la
Superintendencia Financiera y el Autorregulador del Mercado de Valores –
AMV

• Bajo estos regímenes de responsabilidad un administrador de reservas o de

fondos soberanos en Colombia puede terminar en la cárcel, inhabilitado,
multado y respondiendo con su patrimonio.

• Aparte de lo anterior, en Colombia el Estado debe responder

patrimonialmente por los daños antijurídicos que le sean imputables,
causados por la acción o la omisión de las autoridades públicas. En el
evento de ser condenado el Estado a la reparación patrimonial de uno de
tales daños, que haya sido consecuencia dolosa o culposa de un agente
suyo, aquel deberá repetir contra este.
 1. Introducción

• En Colombia también hay responsabilidad política: el Senado y la

Cámara de Representantes pueden proponer moción de censura
respecto de los Ministros, Superintendentes y Directores de
Departamentos Administrativos por asuntos relacionados con
funciones propias del cargo. La moción de censura, si hubiere lugar a
ella, deberá proponerla por lo menos la décima parte de los
miembros que componen la respectiva Cámara. Su aprobación
requerirá el voto afirmativo de la mitad más uno de los integrantes de
la Cámara que la haya propuesto. Una vez aprobada, el funcionario
quedará separado de su cargo.
 1. Introducción

• En Colombia los ex servidores públicos tienen prohibido prestar, a

título personal o por interpuesta persona, servicios de asistencia,
representación o asesoría en asuntos relacionados con las funciones
propias del cargo, o permitir que ello ocurra, hasta por el término de
dos (2) años después de la dejación del cargo, con respecto del
organismo, entidad o corporación en la cual prestó sus servicios, y
para la prestación de servicios de asistencia, representación o
asesoría a quienes estuvieron sujetos a la inspección, vigilancia,
control o regulación de la entidad, corporación u organismos al que
se haya estado vinculado.
2
Los Regímenes de
Responsabilidad
Fiscal y
Disciplinaria en
Colombia
En Colombia existen dos procedimientos de
responsabilidad fiscal: el de la ley 610 de 2000 y el
de la Ley 1474 de 2011- Estatuto Anticorrupción
- Por regla general se aplica el trámite contenido en
la Ley 610 de 2000, excepto que del análisis del
dictamen del proceso auditor, de una denuncia o de
la aplicación de cualquiera de los sistemas de
control, se determine que están dados los
elementos para proferir auto de apertura e
imputación, en cuyo caso aplica el Estatuto
Anticorrupción.
Inicio Proceso
Procedimiento bajo la Ley 610 del 2000
Indagación
Preliminar

Denuncia o
Medidas cautelares
informe de
Auditoría Apertura Proceso de
Responsabilidad
Fiscal

Archivo
Auto de Imputación
Traslado Grado de Consulta
Decreto Pruebas

Con responsabilidad
Fallo
fiscal

Sin responsabilidad
fiscal Segunda instancia
 Procedimiento bajo la la Ley 1474 de
2011- Estatuto Anticorrupción
Auto Apertura e
imputación Medidas
Cautelares

Audiencia
Descargos

Audiencia Decisión
3
¿Los Regímenes
de
Responsabilidad
logran sus
Objetivos?
3. ¿Los Regímenes de Responsabilidad logran
sus Objetivos?
• No del todo…sirven más bien para que (i) haya inacción en el Estado, (ii) para que mucho talento no vaya al sector
público y (iii) para que el patrimonio público no se maneje de la forma más adecuada (riesgo-retorno).

• La visión de los órganos de control a veces no es la adecuada. Se ejercen las funciones (i) bajo el “second guessing”,
(ii) de forma inoportuna, (iii) sin tomar en cuenta principios básicos como costo-beneficio.

• Dado que los regímenes de responsabilidad son imperfectos, los riesgos que asume un funcionario público cuando
toma decisiones de gasto o inversión son tan altos que procurará dejar la toma de la decisión al funcionario que entre
a ocupar su lugar de forma que muchas inversiones y gastos se quedarán sin ejecutar o sin hacer.

• La gestión y el cumplimiento de metas de los órganos de control es medida en términos del número de sanciones que
logren imponer, lo que se presta para que las investigaciones no siempre sean pertinentes, sino más bien, se sancione
por sancionar.
4
Una visión para
el futuro: La
Prudent Investor
Rule
4. La Prudent Investor Rule
Hay varios principios básicos que deberían tenerse en cuenta en los regímenes
de responsabilidad:

•Una decisión no es prudente o imprudente a partir de su resultado. Nadie puede

predecir el futuro y todos somos siempre más inteligentes después.

•Por eso, se deben juzgar los procesos de decisión, no sus resultados. Basados
en la información que tenía quien tomó la decisión, ¿era la inversión una buena
idea cuándo se tomó la decisión? En lugar de ¿cuál fue el resultado?

•El “second guessing” es inaceptable.

4. La Prudent Investor Rule

El Uniform Prudent Investor Act (UPIA),tiene principios que resultan razonables

para un régimen de responsabilidad y que deberían tenerse en cuenta en
Colombia:

•Se debe examinar el portafolio total, no inversiones individuales.

•Hay que examinar las inversiones bajo el principio de riesgo/retorno.

•Delegar está permitido (levantar las prohibiciones de delegación de

profesionalidad)
REGÍMENES DE RESPONSABILIDAD
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DE CARA A LA ADMINISTRACIÓN
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Y FONDOS SOBERANOS

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