MARCO NORMATIVO, ECONÓMICO Y FINANCIERO

TEMA 3.3.2.3

CASAS DE

BOLSA
ANTECEDENTE
• Época medieval: sitúan el origen de la bolsa en las
Sferias de la época medieval, donde se realizaban
transacciones comerciales. Se argumenta que a los
mercados se les comenzó a llamar "bolsas" debido a
que quienes tenían negocios que celebrar tenían que
acudir a su casa, a la "Burse"
• Fundación de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV):
La Bolsa Mexicana de Valores fue fundada en 1894,
siendo mutual en sus inicios, lo que significa que los
intermediarios o casas de bolsa eran los accionistas del
Grupo BMV. A lo largo de su historia, la BMV ha
experimentado cambios significativos, como la fusión
de varias bolsas en la década de 1970, lo que dio
origen al lanzamiento definitivo del mercado mexicano
de valores
 INTRODUCCIÓN
Las Casas de Bolsa son sociedades anónimas dedicadas a la intermediación con valores, lo que
comprende el poner en contacto a oferentes y demandantes de valores, así como ofrecer y
negociar valores por cuenta propia o de terceros en el mercado primario o secundario. Es una
institución intermediadora autorizada para realizar operaciones en el mercado de valores

Requieren de la autorización de la Comisión

Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y se
rigen por la Ley del Mercado de Valores.
 DATOS
¿Qué es y qué hacen? IMPORTANTES • E s una institución intermediaria entre compradores y vendedor es de valor es de
renta variable y renta fija. E xisten casas de bolsa dependientes e
independientes.
• E stas entidades ganan dinero mediante el cobro de tarif as y comisiones
resultantes de las operaciones de compra y venta de valor es que r ealizan.
Además, ofrecen una variedad de servicios financieros r elacionados con
asesoramiento e investigación, como estudios de mercado, est r ategias de
inversión, asesoría en materia de valores y operaciones de bolsa, entr e otr os

• Están co mp uestas p or corredores deb id amente au to rizad os que Composición

ejecutan la actividad d e intermediación. Estos corredores se
especializan en diferen tes instrumentos fin ancieros, lo qu e
determina lo s p untos fuertes d e la casa de bo lsa. Por ejemplo,
algu nas casas de bo lsa pu eden especializarse en accion es,
bo nos, fo ndo s mu tu os u o pcion es
 PRINCIPALES
ACTIVIDADES DE LAS
Asesorias CASAS Liquidez
DE BOLSA servicios de
inversión
Las Casas de Bolsa Posteriormente, pueden contribuir a dar liquidez
brindan asesoría a las a los títulos al actuar como formador de mercado Para apoyar a clientes en
empresas para obtener manteniendo continuamente posturas de compra la toma de decisiones de
financiamiento a través de y de venta por un importe mínimo de valores. inversión, a través de
la emisión de títulos, y servicios asesorados y no
participan en las ofertas asesorados.
públicas como colocador Asimismo, pueden actuar
de los mismos o como como fiduciarias,
representantes comunes de administrador y ejecutor
los tenedores de valores. de prendas bursátiles, así
como distribuidoras de
acciones de sociedades de
inversión.
 Desarrollo de actividades

01 02 03 04

• Comprar y vender • Prestar asesoría en • Pro p o rc io n a r • Ser intermediaria

valores por cuenta materia de valores y a se so ría e n e l en el mercado de
de terceros y operaciones de á re a bu rsá til d e valores.
también por cuenta bolsa, así como fo rm a d ire c ta o
propia, con brindar a sus
ind ire c ta (a tra v é s
recursos propios, en clientes un sistema
d e e mp re sa s
la bolsa o fuera de de información y de
ella. procesamiento de
su bsid ia ria s).
datos.
 OBLIGACIONES DE LAS
CASAS DE BOLSA
Estas entidades financieras deben cumplir con diversas obligaciones de acuerdo a la
ley, entre las cuales se encuentran:
• Informar a sus clientes las comisiones que cobrarán por los servicios de inversión.
• En el caso de ofrecer servicios asesorados, evaluar los objetivos de inversión de
acuerdo con el perfil del cliente.
• En caso de no ofrecer asesoría personalizada, informar a los clientes que ellos
serán responsables de analizar sus objetivos de inversión y determinar los riesgos.
• La prestación de servicios de inversión deberá hacerse mediante apoderados de las
casas de bolsa para celebrar operaciones con el público inversionista.
 DIFERENCIA ENTRE LA BOLSA DE
VALORES Y LAS CASAS DE BOLSA

La bolsa de valores es el mercado y las casas de bolsa son los entes que generan las
transacciones de venta y compra acciones, informan, asesoran y brindan todo tipo de
servicios para inversionistas y oferentes o accionarios, además de todo tipo de empresas que
buscan un financiamiento .
Es decir, Son los intermediarios que hacen posible comprar y vender acciones. Estas
sociedades anónimas ofrecen sus servicios a los inversionistas para facilitar y dar
transparencia en sus operaciones a través de tecnología y asesoría.
 ¿CUÁLES SON LAS CASAS DE BOLSA
AUTORIZADAS EN MÉXICO?
Al momento de elegir, el inversionista deberá evaluar cómo es su desempeño, cuál ofrece mejores comisiones, seguridad, accesibilidad
y protección de su inversión y si tiene un buen funcionamiento de su plataforma de operación bursátil.
En el sitio en Internet de la CNBV es posible acceder a la lista de las entidades casas de bolsa autorizadas para operar. Algunas de ellas
son:

GBM BBVA Bancomer

Es una empresa mexicana con más de 35 años en el mercado. Su propósito Tiene más de 80 años en el mercado mexicano. Ofrece
es democratizar las inversiones para que todo aquel que desee participar en análisis fundamental, trading, compraventa de
el mercado de valores, pueda hacerlo. Establece como monto mínimo de acciones, entre otros. El monto de inversión mínimo es
inversión MXN $100 y tiene herramientas sin comisión como Smart Cash. de MXN $1,000.

Actinver
Es mexicana y sus fondos mínimos de inversión son
MX$10,000. Sus comisiones están entre 0.10% y 0.25%.
Banamex
El Banco Nacional de México, Banamex, fue fundado el 2 de junio
de 1884. En agosto de 2001, luego de la integración del Grupo
Financiero Banamex-Accival a Citigroup, se creó Grupo Financiero
Banamex.
 CONCLUSIÓ
Las casas de bolsa realizan operaciones de compra y venta de títulos
N
valores tanto por cuenta de terceros como por cuenta propia, con recursos
propios, en la bolsa o fuera de ella. También prestan asesoría en materia de
valores y operaciones de bolsa, brindan un sistema de información y
procesamiento de datos a sus clientes, suscriben transitoriamente
emisiones primarias de valores, promueven el lanzamiento de valores
públicos y privados, actúan como representantes de los obligacionistas,
entre otras actividades
 Referencias
• GBM. (2023, enero 2). ¿Cuáles son las casas de bolsa en México?
¿Cuál es la mejor para invertir? GBM Academy.
https://gbm.com/academy/cuales-son-las-casas-de-bolsa-en-
mexico/
• (S/f). Gob.mx. Recuperado el 26 de noviembre de 2023, de
https://www.cnbv.gob.mx/SECTORES-SUPERVISADOS/BURS
%C3%81TIL/Descripci%C3%B3n/Paginas/Casas-de-
Bolsa.aspx#:~:text=Las%20Casas%20de%20Bolsa%20brindan,de
%20los%20tenedores%20de%20valores.
• https://thevisionary.finamex.com.mx/the-visionary/casas-de-bolsa-
que-son-y-para-que-sirven
• https://blog.m2crowd.com/casas-de-bolsa-lo-que-necesitas-
saber-para-tus-inversiones/