PROYECTO DE APOYO AL DESARROLLO DEL MERCADO DE SEGUROS AGROPECUARIOS EN AMERICA CENTRAL

BID
BANCO INTERAMERICANO DE DESARROLLO

FIDES
FEDERACIN INTERAMERICANA DE EMPRESAS DE SEGUROS

BANCO MUNDIAL AGENCIA CANADIENSE DE COOPERACIN INTERNACIONAL

BANCO CENTROAMERICANO DE INTEGRACIN ECONMICA

BID

BM

AGENCIA CANADIENSE DE COOPERACIN INTERNACIONAL

Jos Luis Moncada Rodrguez

6 de octubre de 2005

Antecedentes
Los Presidentes de Amrica Central solicitan al Consejo Agropecuario Centroamericano (CAC) apoyo tcnico y financiero para fortalecer el mercado de seguros agropecuarios. (2002) La CAC en consecuencia solicit apoyo al BID para cumplir con dicho mandato. A su vez, las empresas y asociaciones de empresas de seguros, por medio de la Federacin Interamericana de Empresas de Seguros (FIDES), tambin solicitan apoyo para fortalecer y desarrollar el mercado de seguros agropecuarios de la regin. La iniciativa es considerada como proyecto prioritario dentro del Plan de Accin de Desarrollo Agropecuario y Rural del Plan Puebla Panam (PPP).

La situacin actual en Amrica Central

AGRICULTURAL INSURANCE MARKET IN MESOAMERICA - CURRENT SITUATION
Estim ates 2004 Agricultural Insurance Com panies (#) Volum e of Prem ium s (US$) Hectares Insured Hectares Insured (% of cultivated area) Indem nities Paid (US$) Risks Covered (#) HONDURAS 3 679,216 12,000 1.39% 390,245 4 4 0.27% 192,510 GUATEMALA 2 298, 80 3,755 0.09% n/d 4 NICARAGUA 1 EL SALVADOR 2 n/d 927 0.34% n/d 4 2,289 COSTA RICA 1 n/d n/d <1% n/d 1 PANAMA 1 276,496 6,076 1.11% 217,263 MEXICO 6

Crops Covered (#)

Crops Covered (nam es)

Mani, Arroz

Algodon, Platanos

Type of Agricultural Insurance Market

Private

Private

Private / Public

Private

Public

Public

Fuente: BID, 2005

Subsidies

No national policy

National policy of INISER, public subsidizing insurance company, agricultural insurance currently offers premiums t r ough agricultural GUATEINVIERTE insurance. No (fund to finance rural national subsidy projects) program

No national policy

Agroasemex, as a ISA, public insurance reinsurer, is INS, the only public company, currently supported by public insurance company, offers agricultural funds and currently offers insurance. No administers the agricultural national subsidy subsidy to insurance insurance. program premiums of the private sector.

Inform ation System s Available

INSIVUMEH (Instituto SIM (Sistema Nacional de Meteorologico Sismologa, Nacional); COPECO Vulcanologa, (Comision Meteorologa e Permanente de Hidrologa); IGN Contingencias); SINIT (Instituto Geografico (Sisteman Nacional Nacional): MAGA de Informacion (Ministerio de Territorial); MAG Agricultura, (Ministerio de Ganaderia y Agricultura) Alimentacion)

INETER (Instituto SNET (Servicion Nicaraguense de Nacional de Estudios Estudios Territoriales); MAG Territoriales); (Ministerio de MAGFOR (Ministerio Agricultura y Agropecuario y Ganaderia) Forestal)

IMN (Instituto Meteorologico Nacional); MAG (Ministerio de Agricultura y Ganaderia)

AGROASEMEX; CAN ETESA (Empresa de (Comision Nacional Transmicion del Agua); SAGARPA Electrica); MI A (Secretaria de (Ministerio de Agricultura, Desarrollo Ganaderia, Desarrollo Agropecuario) Rural, Pesca y Alimentacion)

13 Arroz, Pepino, Sandia, Banano, Calabacita, Maiz, Melon, Pimiento, Palma Aceitera, Platano, Sorgo, Fri oles, Cana de Azucar

11

10 Rice, plantains, tobacco, roots, tubrculos, melon, papaya, potatoes, beans, and corn

Platano, Banano, Melon, Brocoli, Arroz, Papas, Maiz, Sorgo, Caf , Fri oles, Cebolla

Arroz, Maiz, Sorgo, Poroto, Fri ol, Name, Otoe, Ortalizas, Tomate, Melon, Sandia, Zapallo

see list below

Private / Public

Risks Covered (nam es)

El segur ganader ; El seguro ganadero; El seguro ganadero; El seguro ganadero; el segur agr la: el seguro agrcola: el seguro agrcola: el seguro agrcola: garanta de garanta de garanta de garanta de pr ducci n, segur a producci n, seguro a producci n, seguro a producci n, seguro a la inversi n, segur la inversi n, seguro la inversi n, seguro la inversi n, seguro por planta por planta por planta por planta ( ultiriesgo) ( ultiriesgo) ( ultiriesgo) ( ultiriesgo)

n/d

21,000,000 1,900,000 8%

El seguro agrcola: multiriesgo

10,920,000 2 7 El seguro ganadero: transporte, adaptacion, radicacion; el seguro El seguro ganadero; agrcola: garanta de el seguro agrcola: producci n, multiriesgo climatologico, seguro a la inversi n, seguro por planta (multiriesgo) 12 63

La situacin actual en Amrica Central

Categora de cultivos
Granos bsicos (- arroz) Caf Banano + pltano Frutas Hortalizas Arroz Raices y tuberculos Algodn Oleaginosas Caa de azcar 1.11% 0.11% 7.31% 21.71% 23.65% 29.36%

Honduras
(2002-2004)

Guatemala
(2002-2004)

El Salvador
(2004)

Nicaragua (2004)

3.31%

0.12% 0.01% 13.98% 6.62% 1.59% 1.50% 0.50% 100% 2.10% 0.52% 2.45%

Fuente: EEC, 2005

La Problemtica
Ambigedad en el anlisis de riesgos de produccin agropecuaria por parte de empresas y productores Altos costos de transaccin Restricciones en el marco legal/regulatorio

Ambigedad en el anlisis de riesgos de produccin agropecuaria por parte de empresas y productores

Falla de mercado eventos de alta magnitud y baja frecuencia y los respectivos programas de emergencia ante catstrofes deprime la demanda y aumenta las primas de los seguros Falta de acceso, disponibilidad y calidad de datos produce dificultades para realizar anlisis de riesgos que representen mejor los riesgos reales enfrentados por los productores

Altos costos de transaccin

Asimetra de la informacin Riesgo moral y seleccin adversa Sector agrcola atomizado y disperso pequeos productores y largas distancias Presencia de riesgo sistmico no diversificable Altos costos de colecta de informacin

Restricciones en el marco legal/regulatorio

Reservas Nuevos instrumentos

El proyecto de desarrollo del mercado de seguros agropecuarios para la Regin

Junta Directiva CAC FIDES CAHDA AGIS ASES (*) ANAPRI (*)

EJECUTOR: Federacin Interamericana de Empresas de Seguro (FIDES) ESQUEMA DE EJECUCION Junta Directiva
Director del Proyecto

Gerente Financiero

Asistente Administrativo Regional

Local Coordinator Guatemala

Local Coordinator El Salvador

Local Coordinator Honduras

Local Coordinator Nicaragua

DURACION: 4 Aos FINANCIAMIENTO:

US$1,8 milln US$0,5 milln US$0,1 milln US$0,6 milln --------------------US$3,0 millones BID BCIE BM FIDES, Cmaras, y Empresas de Seguro TOTAL

El proyecto de desarrollo del mercado de seguros agropecuarios para la Regin

OBJETIVOS Aumento de las inversiones y financiamiento al sector agropecuario a travs del manejo financiero de riesgos de produccin ACTIVIDADES Componente 1: Lograr acuerdos entre el sector pblico y privado para mejorar el marco regulatorio, aprobacin de textos de plizas aspectos tcnicos y legales y de polticas para manejar y transferir riesgos agropecuarios, incentivos estatales para el uso de los seguros. Componente 2: Lograr acuerdos entre el sector pblico y privado para mejorar la informacin disponible (climtica y de produccin) para reducir los costos de aseguradoras e incentivar la innovacin, plataforma tecnolgica para anlisis de riesgo. Componente 3:  Disear esquemas innovadores (Indices / Parametricos) que permitan la expansin acelerada del mercado a segmentos tradicionalmente no asegurados (pequeos productores).  Realizar actividades de capacitacin y sensibilizacin de los diferentes actores pblicos (ministerios, superintendencias) y privados (aseguradoras, bancos, microfinancieras, ONGs, productores, cooperativas) sobre la variedad del seguro agropecuario (Tradicionales y por Indice).

El proyecto de desarrollo del mercado de seguros agropecuarios para la Regin

PERSPECTIVA PUBLICA Y PRIVADA Apoyar el proceso de revisin de polticas pblicas que incentiven o des-incentiven al desarrollo del mercado de seguros (apoyos ante catstrofes, subsidios, programas de crdito agrcola,etc.). Facilitar la coordinacin y dar seguimiento a las actividades del marco legal / regulatorio en el que operan los seguros agropecuarios (superintendencias). Apoyar el proceso de refuerzo y/o implantacin de sistemas de informacin nacionales y regionales para facilitar el acceso y mejora de la calidad de datos necesarios para bajar los costos de las empresas y fomentar la innovacin. Participar y fomentar en proyectos piloto de seguros agropecuarios. Participar y apoyar los programas de capacitacin de funcionarios pblicos, de empresas, bancos, ONGs, y productores en materia de uso de instrumentos de seguro agropecuario.

Perspectivas del Mercado de Seguros Agropecuarios

Con el CAFTA, los productos agrcolas de exportacin necesitarn de ms y mejores instrumentos de manejo de riesgo financiero el seguro agropecuario puede ser un instrumento financiero importante Con el CAFTA habr necesidad de reconversin por parte de pequeos productores, especialmente de granos bsicos el seguro agropecuario tiene el potencial de actuar como garanta para incrementar las inversiones en el sector. Si se logra un mercado homogneo a nivel regional, con sistemas de informacin estandarizados y marcos legales similares aumento exponencial de las posibilidades de reaseguro

El seguro agropecuario tradicional y los instrumentos innovadores

No se excluyen el uno al otro. El desarrollo del mercado de seguros agropecuarios debe contar con ambos instrumentos para abarcar el universo de productores. Los diferentes mecanismos de entrega de seguros requieren diferentes instrumentos.

PROTOTIPO IDEAL DE SEGURO AGRICOLA

Cmo definiramos un esquema ideal de seguro para la produccin agrcola (y para la economa rural relacionada)? Costo eficiente (asequible para los productores) Fcil de administrar y operar Cuyo resultado estratgico no este relacionado con el comportamiento estratgico del productor Cobertura amplia de riesgos Rpido, eficiente y transparente en el pago de indemnizaciones Sostenible financieramente (acceso a los mercados financieros internacionales)

Con potencial de penetracin en estratos de poblacin rural vulnerable y de medianos y bajos ingresos Flexible para atender las diferentes necesidades estratgicas enumeradas en la lmina anterior?

Es posible disear un esquema ptimo que logre abarcar la mayora de las caractersticas deseables?

ESQUEMAS DE SEGURO AGRICOLA

Seguro agrcola tradicional
Seguros multiriesgo (Ej. Estados Unidos, Canad, Espaa) Esquemas de riesgos individuales (Ej. Mxico)

Seguros paramtricos o por ndices

Indices basados en el clima Indices basados en el rendimiento promedio de una rea geogrfica determinada Indices basados en informacin satelital (NDVI) Otros ndices

QUE ES EL SEGURO POR INDICE?

El seguro por ndices es un contrato cuyo pago contingente se basa en la realizacin de una variable predeterminada La variable no es el volumen producido per se, pero tiene una alta correlacin con este.

Ejemplos de variables que pueden ser usadas como ndice para el seguro: Lluvia Temperatura Vientos Indices vegetativos (satelitales) Indices de requerimientos solares diarios Indices de mortalidad para ganado Trayectorias de los huracanes (en coordenadas geogrficas)

El seguro por ndice se ajusta con base al comportamiento de la variable, y no con respecto a la prdida de manera directa

CONCLUSIONES
El proyecto presenta una oportunidad muy interesante para el desarrollo del mercado de seguros para riesgos agropecuarios para CA-4. El anlisis de la experiencia de proyectos de desarrollo similares en otras regiones podr servir de parmetro para adecuacin a las condiciones de los cuatro pases de la regin. Evidentemente uno de los elementos que debe prevalecer en los tres componentes es la necesidad de la educacin en l sector agropecuario. El proyecto debe tener como base una conjuncin de intereses del gobierno, del sector agropecuario, de los aseguradores, reaseguradoras, y de la banca privada y publica. Este proyecto fortalecer a los actuales modelos de seguros que existen en el mercado y podr desarrollar herramientas innovadoras para sectores que no han sido atendidos en la actualidad.

Muchas Gracias!